Клуб трейдеров sMart-Lab Клуб трейдеров sMart-Lab. Мы делаем деньги на бирже. / RSS channel http://so-l.ru/news/source/klub_treyderov_smart_lab Sat, 29 Apr 2017 16:21:23 +0300 <![CDATA[Почему вчера не упал рубль?.]]> Версия опубликованная на сайте Эксперта..

Вопреки ожиданиям курс рубля вырос в пятницу после того, как ЦБ снизил ключевую ставку сразу на 0.5 пп до 9,25% годовых.

Доллар и евро подешевели на 40 копеек и 34 копейки соответственно в течение часа после объявления решения регулятора.Объем торгов за тот же период взлетел более чем втрое, пишет Finanz.  За полчаса биржа зарегистрировала сделки на 575 млн долларов (против 120-200 млн за то же время в начале дня).

По мнению аналитиков, на рынке появился кто-то из крупных экспортеров, он выставил значительный объем валюты на продажу. Курс рубля отреагировал не на решение ЦБ, а на увеличение объема предложения валюты. Возможно, валюту продают под выплаты в бюджет: сегодня последний день уплаты налога на прибыль, предполагают эксперты.

Вместе с тем, такая реакция рубля — временное явление и российская валюта должна отыграть снижение ставки уже на следующей неделе.

expert.ru/2017/04/28/krupnyij-igrok-rezko-ukrepil-rubl-posle-resheniya-tsb/

только тогда остается открытым вопрос- почему когда этот экспортер разгрузился доллар бодро не укрепился? Думается не только дело в разовых продажах.. 

]]>
http://so-l.ru/news/show/pochemu_vchera_ne_upal_rubl Sat, 29 Apr 2017 15:40:42 +0300
<![CDATA[Плюсы и минусы шорта]]>
Сегодня появился топик, где сравнивается «по успешности» шорт и лонг, как возможные действия спекулянта.

Мне такой подход кажется методологически неверным, я полагаю, что одно дополняет другое, поэтому решил разместить отрывок из моей биржевой брошюры.

Возможность играть выбранный инструмент  в обе стороны — это базовое торговое преимущество спекулянта перед инвесторами.

Причинность и геометрия рыночных движений на росте и падении различна.

Играя на понижение, мы продаем взятые в долг у брокера акции по высокой, как мы полагаем, цене, чтобы откупить их по более низкой цене и вернуть брокеру, положив курсовую разницу в свой карман.

Однако это обоюдоострое оружие, которое легко обратить против себя.

Именно поэтому надо  проговорить сильные и слабые стороны шортовой позиции.

Минусы шорта:

  • Ø Реинвестирование не происходит автоматически как при лонгах на росте.

Если реинвестировать прибыль от шортов в них же (увеличивая шорт по мере движения цены в вашу сторону), то доход потенциально также безграничен, как и у инвесторов, но у них прибыль реинвестируется автоматически.

  • Ø Шорты платны.

Платится 10-13% годовых брокеру[1].

  • Ø Акции растут дольше и объемнее, чем падают.

Потому что продавать выросшие лонги дольше. Купил инвестор Сбербанк по 15, а продать хочет по 100. Нужно уже 6 таких покупателей как он, причем на вершине рынка. Поэтому растем медленнее, вовлекая в рынок новых покупателей, удерживаем рынок у вершин как можно дольше, пытаясь продать  большие объемы на самом верху.

Падаем на объемах, значительно меньших, чем на росте, поэтому движение может быть резко остановлено новым большим покупателем.

  • Ø Падает быстро, но готовится упасть  — долго.

Плюсы и минусы шорта


Перед нами недельный график fS&P500, обычное соотношение на восходящем тренде 10 растущих свечей к 2 падающим, но при этом на короткое время весь рост может быть аннулирован.

  • Ø Против падения, а значит против шорта, играют все деньги мира, которым «больно».

Падение причиняет боль 99% всех длинных торговых позиций, так как на шорты отводится не больше 1% рыночного капитала (данные американских авторов).

Против падения все, включая Центробанки, регуляторов, правительства, высших должностных лиц государств, СМИ.

Потому что их общая задача – обеспечить инвестиционный климат в стране, благоприятствующий росту финансовых рынков.

  • Ø Как следствие, против шортов можно применить административные запреты.

Шорты может запретить регулятор (такое было и в США, и в России во время кризиса 2008-2009 годов), брокеры могут заставить откупить шорты перед дивидендной отсечкой или другими событиями. В 2008 году на 30 рублях по сбербанку шорты запретили, а он упал еще в два раза[2].

Руководство, крупные акционеры заинтересованы в увеличение капитализации своей компании,  поэтому действуют против тех, кто играет на понижение курса интересующих их акций.

Шорт называется короткой торговой позицией именно потому, что это кратковременная игра на возврат более низких уровней в моменты, когда инвесторы дезориентированы или негативно относятся к покупке рисковых активов.

Именно поэтому шорт не должен быть идеей «мол, раз сильно выросло, продаем, все равно будет откат».

Откат может начаться с более высоких уровней, и даже на существенном откате цена может не достать уровня безубыточности вашего шорта.

Зарабатывать, прежде всего, надо научиться на лонгах, поскольку 99% всех вовлеченных в позиции денег на рынках лонгуют и ставят на рост.

После того, как вы научитесь зарабатывать на росте, вы будете видеть моменты, когда на лонгах не заработать, — в эти периоды, возможно, и надо шортить.

Игра в шорт – это способ взять недополученную прибыль на лонги.


Плюсы шорта:

  • Ø быстрая прибыль
  • Ø у вершины движения мы уменьшаем покупки, так как уменьшается и наша потенциальная прибыль,  в то время как зашортить, наоборот, можно достаточно большой объем с хорошими целями.

В итоге на шорте можно заработать и крупно, и быстро.

Получается, что для взятия хорошего шорта нужно очень аккуратно и точно определить линию максимального торгового преимущества в пользу игроков на понижение. Очень важен именно точный вход.

Возможность играть в шорт зависит от таймфрейма. Долгосрочнику шортить не следует, так как расходы на шорт сопоставимы с ожидаемой прибылью (если не хеджироваться покупкой облигаций). Но чем меньше таймфрейм, тем больше оправдан шорт как способ заработать на возвратных движениях. Это не «отрицательная операция» на бирже, это способ сопровождать не только покупки, но и продажи крупных игроков.

Шортом можно сопровождать игру на понижение, которую периодически устраивают крупные игроки, чтобы восстановить проданные наверху лонги по более низкой цене, фиксируя таким образом прибыль от прошедшего роста.



[1] Как вариант: при шорте можно купить на величину депо государственные облигации с безрисковой ставкой (ОФЗ), платим брокеру 13% за шорт, получаем с облигаций 9%. То есть стоимость шорта 4% годовых, или 0.33% в месяц, что совсем недорого.

[2] Когда наш регулятор запретил брать шорты, т.е. выдал брокерам предписание с запретом открывать шорты по счетам клиентов, это случилось уже после закрытия торговой сессии, поздним вечером. Утром следующего дня голубые фишки открылись  вверх и сразу же сделали +30%, после часовой приостановки торгов рост продолжился, в частности ВТБ показал +60% в этот день. Формально всего лишь запретили открывать новые шорты, но это вынудило игроков вверх «по рынку» закрывать все имеющиеся шорты, каких было открыто на падающем рынке очень много.

]]>
http://so-l.ru/news/show/plyusi_i_minusi_shorta Sat, 29 Apr 2017 15:33:47 +0300
<![CDATA[Нейтральная покупка очень коротких опционов. Геометрически-дилетантский подход.]]> При этом угадывать направление такого движения я не умею и не берусь, поэтому покупаю нейтрально. Но нейтрально не в классическом БШ понимании.
Вот, к примеру, позиция, нейтральная по БШ:
Нейтральная покупка очень коротких опционов. Геометрически-дилетантский подход.
и ее график:
Нейтральная покупка очень коротких опционов. Геометрически-дилетантский подход.
В случае роста рынка, точка безубытка справа находится всего в 1570-ти пунктах, а слева до точки безубытка 2530 пунктов.
Мне же желательно, чтобы точки безубытка были симметрично расположены относительно текущего значения фьючерса.
Возникает два вопроса — каково будет расстояние до тех самых симметричных точек безубытка и как посчитать «правильную» псевдодельту, такую симметрию обеспечивающую.
Задачка эта элементарна — каждый может набросать системку из 2х линейных уравнений и решить ее, поэтому приведу только ответы:
Расстояние до симметричных относительно текущего фьючерса точек безубытка на экспираци составляет Call+Put, где Call и Put — текущие цены кола и пута на том страйке, с которым мы оперируем.
Псевдодельта равна -Put/(Call+Put)  для путов вне денег и Call/(Call+Put) для колов вне денег. 
Выровненная по псевдодельте позиция из примера выше принимает вид:
Нейтральная покупка очень коротких опционов. Геометрически-дилетантский подход.
Нейтральная покупка очень коротких опционов. Геометрически-дилетантский подход.

Точки безубытка слева и справа стали симметричны, относительно текущего значения и находятся на расстоянии 2250 пунктов от него.



]]>
http://so-l.ru/news/show/neytralnaya_pokupka_ochen_korotkih_opcionov_geome Sat, 29 Apr 2017 14:24:36 +0300
<![CDATA[Девальвация юаня]]> http://so-l.ru/news/show/devalvaciya_yuanya Sat, 29 Apr 2017 13:45:04 +0300 <![CDATA[Подход к инвестициям]]>
Прародителем этой идеи так или иначе является Олег Клоченок, до которого я не думал об инвестициях в данном ключе.

Итак, представьте 2 ситуации. 
  • Вы нищеброд (нищеброды кстати бывают не только бедные люди, но и нищие ментально люди) Подробно тут
  • Вы средний человек со сбережениям и заплатой.
С нищебродами все понятно. Считают каждую копейку и мечтают умножить свой депозит в XX раз и никогда больше не работать. Нищеброды хотят зарабатывать больше, чтобы больше тратить. Это характерно. Поэтому и трясутся над каждой копейкой. Я сам такой был и может быть до сих пор таким остаюсь.

Что касается представителей среднего класса с регулярным доходом и сбережениями, без когнитивных искажений, свойственных нищебродам. Человек нормальный обычно работает и этим закрывает свои расходы. Нет задачи получить здесь и сейчас. 

Так вот для второго типа людей оптимально вкладываться в бизнесочки, которые генерируют стабильные, либо восходящие денежные потоки. Ну допустим вы покупаете долю в Барбер шопе которая приносит чистыми 5 тыс рублей в месяц или 60 тыр в год. За сколько вы готовы купить такой денежный поток?
Подход к инвестициям
Представьте человека, у которого есть например 300 тыр. Ему не надо их тратить (ибо не нищеброд), он хочет гарантировать себе поступление доходов в будущем за счет этих средств. По сути, нет никакой разницы сколько у тебя денег сейчас, если ты не собираешься их тратить. Важно какой регулярный доход эти деньги будут приносить в будущем. И вот человек решает купить за 300 дольку в парикмахерской. Всё, он забыл про 300. Их больше нет. Есть Барбершоп и есть денежный поток который он приносит.

Нищеброд тратит деньги на тачку за 2 млн рублей, купленную в кредит и имеет отрицательный денежный поток под 50 тыр в месяц или даже более (% + амортизация). А инвестор берет за 2 ляма денежный поток 30 тыр в месяц (это кстати очень оптимистичная пропорция). 
Подход к инвестициям
Заплатив за тачку 2 ляма кэшем, вы забываете про то, что они у вас были, пока не придет время продать машину. Инвестор точно так же купил «денежную машину», забыл про 2 ляма и сидит на денежном потоке. 

Более житейский пример — это когда люди покупают зачем-то квартиру за 10 млн например и сдают ее за 50 тыр в месяц. Они не смотрят каждый месяц как меняется цена на их квартиру. Их волнует только денежный поток. Почему их не волнует цена квартиры?

Потому что если вы не купите квартиру, у вас всегда есть возможность прое… тратить бабки каким-то другим образом. Богатоброды, в отличие от нищебродов, знают, что сберечь подчас бывает тяжелее, чем заработать (инфляция, колебания валютного курса = это все тоже угроза для вашего капитала).
Поэтому люди часто ради своего душевного спокойствия предпочитают квартиру а не 10 млн руб, и стабильный поток... 

Таким образом, мы подошли к главной идее
Инвестор на рынке акций должен покупать будущие доходы компании и не заботиться о колебаниях её рыночной цены, так, как если бы он купил квартиру. Согласитесь, было бы странно, если бы домовладелец, каждый месяц заглядывал на irn.ru и писал, в этом месяце моя квартира +4,73%. Думаю, так чаще пишут нищеброды. И чем меньше интервал, за который это пишется, тем скорее всего больше нищебродства в голове у автора:) 
Подход к инвестициям
Нормальный долгосрочный инвестор, для сохранения своего ментального равновесия должен смотреть не на графики цен, а на факты, которые позволяют оценить будущие доходы компании. А колебания графика — это возможность купить эти будущие доходы либо по выгодной, либо по завышенной цене.

По этой причине, мне кажется, что всем инвесторам для сохранения гармонии и ментального порядка вообще лучше не смотреть на такой параметр как текущая стоимость своих активов, которая пересчитывается каждый день. Лучше вообще уберите этот параметр из своего терминала и смотрите на него не чаще чем раз в месяц, а лучше, не чаще чем раз в квартал или полгода. Представьте, что вы купили парикмахерскую или квартиру и тупо ждете поступления своих регулярных доходов.

При этом, конечно, чтобы быть по-настоящему успешным инвестором, вам все равно придется анализировать все факты, которые позволяют оценить будущие доходы своей парикмахерской. Ведь если вдруг окажется, что ваш бизнесок в ближайшие три года не будет приносить ничего, может имеет смысл продать свою долю и купить другую более успешную парикмахерскую?

Хочу подчеркнуть.
Инвестору вредно смотреть каждый день на колебания цен. 
Это приводит его к фрустрации.
Это порождает спекулятивный настрой, желание «взять с плечом».
Это отнимает нервные клетки.
И нарушает общую идею доходных инвестиций, описанную выше.

p.s. всего 26% в год это в 10 раз за 10 лет.
А время летит куда быстрее, чем кажется молодым.
Спросите у своего дедушки]]>
http://so-l.ru/news/show/podhod_k_investiciyam Sat, 29 Apr 2017 13:21:45 +0300
<![CDATA[Военные расходы России]]> здесь. Это крутой экселевский файл, в котором собрано ВСЁ за многие годы. Кайф.
Военные расходы России, в миллиардах долларов.
Военные расходы России
----------
Военные расходы стран мира на душу населения (2016 год)
Военные расходы России
Военные расходы России
Военные расходы России
Военные расходы России
Военные расходы России
Военные расходы России
----------
Военные расходы России на душу населения, в долларах.
Военные расходы России
----------
Военные расходы России в процентах от ВВП.
Военные расходы России
----------
Я считаю, что порох надо держать сухим. С учётом сложной внешнеполитической обстановки военные расходы России должны поддерживать армию в состоянии полной боевой готовности. Но нужно усиливать полезную составляющую оборонки: 1. Продолжать импортозамещение. Военные заказы должны получать только отечественные предприятия. 2. Полезные технологии из военной сферы должны перетекать в гражданскую, становиться на конвейер и служить обществу. Например оптические приборы, военная электроника, небоевой военный транспорт.
На картинке военный автомобиль Тигр. Почему бы не сделать его модификацию для гражданских нужд? В тайге и тундре был бы незаменим.
Военные расходы России]]>
http://so-l.ru/news/show/voennie_rashodi_rossii Sat, 29 Apr 2017 12:05:19 +0300
<![CDATA[Как человек попадает в лудоманы]]> Как человек попадает в лудоманы

Что самое опасное на рынке для человека, который только начал торговать? Успех! И самое страшное — крупный успех! Не многие выдерживают этот удар и становятся лудоманами. 
Все свои последующие достижения и неудачи человек начинает сравнивать с этим успехом, и он в большинстве случаев не может остановиться, ибо представление о том, что человек контролирует себя, является ложным. Мозг принимает решения до того, как человек осознает какое же решение принято.
Т.е сознательная и рациональная часть рассудка только исполняет, а потом с ужасом смотрит на последствия того, что сделано. Я уже писал об этом на смартлабе раньше: http://smart-lab.ru/blog/358355.php и http://smart-lab.ru/blog/360520.php
Вы совершили очередную глупость, но оказывается ваш мозг решил это сделать до того, как вы это осознали и реализовали «ваше» решение. Более того, эта скотина успевает за вас вам даже придумать этому решению оправдание на уровне логики и убедить вас, что решение приняла часть вашего сознания, соответствующая человеку разумному. Хотя на самом деле это не так.

Решение играть дальше и играть много человек часто принимает после самого крохотного выигрыша – и долго помнит о нем, а не о проигрышах, значительно превышающих выигрыш. С иррациональным убеждением в необходимости отыграться после проигрыша бороться очень трудно. Игровой срыв также может быть спровоцирован большой суммой денег на руках, приемом алкоголя.
У игроков доминирует ложное представление о возможности контролировать себя. Игра не прекращается, пока не проиграны все деньгиНеспособность прекратить игру как после большого выигрыша, так и после постоянных проигрышей называют потерей контроля. Далее следуют психологический дискомфорт, раздражение, беспокойство, которые развиваются через сравнительно короткие промежутки времени после очередного участия в игре, а также труднопреодолимое желание снова приступить к игре. Это состояние по ряду признаков напоминает ломку у наркоманов, лишенных наркотика, на который они уже подсели.У игромана, как и наркомана, может болеть голова, наблюдаться нарушения сна, беспокойство, падение внимания и депрессия.
Играя в азартные игры, человек демонстрирует определенные обусловленные образцы поведения и въевшиеся в сознание нерациональные убеждения, от которых сложно избавиться, при этом его притягивают финансовые стимулы. Но в дело также включаются и эмоциональные, и психологические факторы. Азартные игры также привлекают людей эмоциональным возбуждением, которое они испытывают от участия в них. Именно благодаря этому возбуждению, предвкушению и ожиданию игры приносят удовольствие и становятся патологическим пристрастием.О возбуждении знают все, кто когда-либо играл в какие-то азартные игры. Ряд людей, страдающих от игровой зависимости, сравнивали получаемые ощущения с приемом амфетамина. При игре в азартные игры наблюдаются такие же биологические реакции организма, как при возникновении опасности или работы, требующей отдачи всех сил. У человека учащается дыхание, пульс, повышается уровень норадреналина, именуемого «гормоном бодрствования».
Самыми опасными являются азартные игры в режиме онлайн. Они доступны мгновенно, 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Играют в таком случае, как правило, в одиночестве, и рядом нет никого, кто бы мог сказать, что пора остановиться.

Одной из приманок, затягивающих человека в ряды лудоманов от торговли, являются различного рода конкурсы, в том числе и на демо-счетах, иногда с достаточно большими денежными призами.
Опасность торговых конкурсов многократная.
1. Какими бы ни были условия конкурса, всегда будут победители, на результат которых будут ориентироваться проигравшие.
2. Выход на призовые место требует торговли с предельными рисками, что нарабатывает опасный стереотип на будущее.
3. Победа в конкурсе хуже всего. Ты победил. Победил торгуя с предельными рисками и заработал на конкурсном счете кучу денег (реальных или виртуальных не столь важно). И эта стратегия закрепляется в мозгах, как оправданная и допустимая в реальной работе, даже если ты никогда больше не победишь в том же конкурсе.

Написано с частичным использованием материалов книги (цитата):Секс, игра и шоколад. Удовольствия и пристрастия

]]>
http://so-l.ru/news/show/kak_chelovek_popadaet_v_ludomani Sat, 29 Apr 2017 12:02:15 +0300
<![CDATA[Скучная компания - будущее городского транспорта]]>


Для неостоумных сразу скажу, что я перевел боринг компани как скучную — как сарказм, боринг — переводится и как бурильная. 

Инфа тут.

www.recode.net/2017/4/28/15475636/elon-musk-boring-company-tunnels-ted]]>
http://so-l.ru/news/show/skuchnaya_kompaniya_budushee_gorodskogo_transporta Sat, 29 Apr 2017 11:30:32 +0300
<![CDATA[Я стал ростовщиком]]> Биржа организует и контролирует долговой рынок и берет за это себе часть прибыли ростовщика
У меня на трёх площадках были монеты DOGE, которые я купил для портфеля и не собирался их скоро продавать
Поэтому я зарегился на Полониксе и перевёл все DOGE на нее
Потом, уже внутри биржи, я перевёл эти монеты c Trading«а на Lending
На Лендинге тоже есть свой стакан с бидами и оферами, в которых указывается желаемая процентная ставка в день и сумма
Я выставил заявку по 0.076% в день, это 27.74% годовых
И мои офера быстренько сожрали
И теперь я ростовщик !!!

ЗЫ
Биткоин сегодня можно было дать в долг под 54% годовых

ЗЫЗЫ
после моей сделки прошло 2 часа — и ставки по DOGE опустились почти до нуля
это произошло потому, что DOGE стал расти относительно BTC
а ставки по биткоину выросли с 0.15% до 0.16%
ибо он стал снижаться

------------

ссылка на лендинг полоникса
poloniex.com/lending#DOGE

ссылки на обучающее видео
www.youtube.com/watch?v=zjGw4imdFyw
www.youtube.com/watch?v=TnkegKn2orc


]]>
http://so-l.ru/news/show/ya_stal_rostovshikom Sat, 29 Apr 2017 11:16:28 +0300
<![CDATA[Недооцененные акции: КазаньОргСинтез обзор и рекомендации]]> Сегодня разберем акции компании KZOS и посмотрим, являются ли они недооцененными и стоит ли их покупать разумному инвестору. 

1. Карточка компании Казань органический синтез KZOS

6

Мы видим, что по обыкновенным акциям небольшой free float, всего 16% — это в целом негативный фактор. 

2. Мультипликаторы компании Казань органический синтез. KZOS

 

1

Итак, практически все мультипликаторы в зеленой зоне, опять же кроме FF. В таблице я не вывел debt/ebitda — он везде меньше 1. Отличные показатели ROE у компании на протяжении всей истории, а кроме того, мы видим явное увеличение капитализации, что говорит о том, что акции растут, а с другой стороны мультипликатор P/BV остается практически на прежнем уровне, что говорит о том, что рост собственных активов компании пропорционален. Можно сказать, что цена акций растет в ногу с бизнесом компании. 

Сильно недооценненой компанию по ее мультипликаторам назвать нельзя, но похоже мы имеем дело с прибыльным и растущим бизнесом — а это главное. 

Также, отдельно обратите внимание на дивидендную выплату 24.04.2017 в размере примерно 8%. Более подробная информация о ней есть на странице «обзор рынка». Там также сказано, что последний день покупки акций под дивиденды уже был 20 апреля. Соответственно сегодня мы должны увидеть гэп на графике акций, что возможно сделает цену и мультипликаторы еще более привлекательными. 

3. График акций компании Казань органический синтез KZOS.

8

Как мы и предположили, акции открылись с гэпом вниз, как раз примерно на величину дивидендов. Сейчас их цена составляет 58.5 рублей и возможно это делает покупку еще более привлекательной. Но с другой стороны видно, что с начала года акции выросли с 40 рублей, а мультипликаторы рассчитываются по цене на момент отчетности, то есть в нашем случае на конец 2016 года. Чтобы разобраться во всем точно, скачиваем файл с расчетами по ссылке на источник со страницы мультипликаторы

4. Первичные финансовые показатели компании Казань органический синтез KZOS

4

Действительно, обратите внимание на взятую цену обычных акций — 42 рубля. Для нас это сейчас не слишком актуально, ведь текущая цена 58.5. Соответственно, неплохо пересчитать мультипликаторы. Сделать это очень просто — в файле укажите 60 вместо 42 и все мультипликаторы пересчитаются автоматически. Получим следующее. 

5

Посмотирте как изменились мультипликаторы. В целом они выросли примерно на 30-40% вслед за ценой. Новые значения сильно меняют картину происходящего. Время итого и рекомендаций. 

Итоги и рекомендации по компании Казань органический синтез KZOS.

Данный обзор говорит о важности проведения полноценного анализа с financemarker.ru и особенностей пересчета мультипликаторов по актуальной цене (сейчас это сделать очень просто, нужно всего лишь заменить цену в файле с расчетами, но очень скоро мы встроим это в функционал интерфейса, чтобы сделать еще удобнее). Изменившиеся мультипликаторы не позволяют нам рассматривать акции компании KZOS для покупки. Цена 42 нас устраивает, но никак не 60. Тем не менее, данную компанию я бы рекомендовал добавить в свой список отслеживания на financemarker.ru.

Вполне возможно, что коррекция после выплаты дивидендов продолжится. В этом случае, если цена приблизится к 42 рублям — это будет хорошая время для покупки акций. Пока же набираемся терпения и продолжаем анализировать рынок. 

Спасибо. 

P.S. все PRO пользователи financemarker.ru увидели данный обзор минимум на неделю раньше остальных. 

]]>
http://so-l.ru/news/show/nedoocenennie_akcii_kazanorgsintez_obzor_i_rekom Sat, 29 Apr 2017 11:16:22 +0300
<![CDATA[Почему бизнес проваливается? Коротко о причинах]]>
Предыстория:
жена миллиардера открыла собственную компанию и привлекает венчурные инвестиции.

      


Материал подготовлен Fedotov Capital]]>
http://so-l.ru/news/show/pochemu_biznes_provalivaetsya_korotko_o_prichinah Sat, 29 Apr 2017 11:09:38 +0300
<![CDATA[Трейдинг учит жить]]>
Трейдинг учит жить

]]>
http://so-l.ru/news/show/treyding_uchit_zhit Sat, 29 Apr 2017 11:07:58 +0300
<![CDATA[short or long]]> 1) При лонге ваша прибыль теоретически может  вырасти до бесконечности, так как нет ограничений по максимальному пределу роста акций, а при шорте не превысит 100%, так как ниже 0 акции не падают. (рассматриваем вариант без плечей).

2) При лонге вам не нужно платить за время владением активом, при шорте вы будете оплачивать это время, так как акции берутся у брокера под процент. (Искл. продажа фьючерса, который всегда торгуется дороже на величину безрисковой ставки относительно базового актива и если цена базового актива с течением времени не изменяется, то продавший получает даже прибыль, равную безрисковой ставки минус комиссии.)

3) Рост всегда происходит гораздо больший промежуток времени, чем падение на одно и тоже значение. И у шортящего может сложится впечатление, что на продаже он сможет заработать больше за одно и тоже время, чем на лонге. Но он не учитывает другое, что предсказать  момент интенсивного падения во времени гораздо трудней, чем роста.

4) Денежная эмиссия продолжается всегда и если количество базового актива изменяется на величину меньшую чем прирост денежной массы, то на промежутке от 0 до бесконечности мы всегда увидим положительный тренд. Что делает математическим ожиданием получения прибыли при лонге положительным, а при шорте отрицательным. Инфляцию никто не отменял.

5) Человек осуществляющий лонг (акций), получает доход не только из за роста цены акции, но и с прибыли предприятия в котором он имеет долю. Исходя из этого он может для себя рассчитать цену акции при которой его устроит срок окупаемости вложений только от основной деятельности компании.  В случаи с шортом здесь человек получает прибыль только при падении котировок.

6) Главный вопрос. Зачем компании размещают свои акции на бирже? Ответ: для привлечения источников финансирования. И выглядит это примерно вот так: когда в экономике много свободных денег на финансовые инструменты искусственно поднимаются высокие котировки и акции продаются иногда в десятки раз выше своей фундаментальной стоимости и этой манипуляцией занимаются сами эмитенты и владельцы, продавая при этом процент от своей доли владения, а когда денежно кредитная политика ужесточается, обваливают рынки, откупая обратно по фундаментальной цене очень дорого проданные акции. То есть, что выходя на рынок ценных бумаг ты вступаешь в игру с эмитентом или владельцем компании, цель у которого забрать твои деньги себе. И он с тобой играет по определенным правилам, он никогда тебе не продаст компании ниже своей фундаментальной стоимости, но задуть акции до небес и держать их на этом уровне он может очень долгий промежуток времени и только ему будет известно, когда он решит ее опустить. Что делает операцию Шорт вообще не прогнозируемой.  

В итоге можно подвести следующие выводы. Short end Long=кто платит за банкет и кто на нем гуляет.  Но на самом деле шортящий  на длительном промежутке обречен на провал, хотя в единичных случаях может показывать гигантские прибыли. Ну и в лонге заработать на самом деле не так уж и легко, нужно покупать акции по своей фундаментальной стоимости и реальная прибыль это только та прибыль, которая превышает инфляцию. Не смотря на то, что очень много известных богатых трейдеров разорились на Шортах, это операция очень популярна у аналитиков и брокеров. Ведь благодаря ей идет обогащение у брокеров и лиц осуществляющих манипуляции на рынках.

Всем хорошего профита и побольше успешных шортов!!!)]]>
http://so-l.ru/news/show/short_or_long Sat, 29 Apr 2017 11:02:50 +0300
<![CDATA[Первая неделя в плюсе]]> http://so-l.ru/news/show/pervaya_nedelya_v_plyuse Sat, 29 Apr 2017 08:54:30 +0300 <![CDATA[Всё тихо-спокойно]]>
Мысли по рынку.

Отскок в доллар-рубле теоретически может продолжиться (а может и не продолжиться).

РТС. Французские гэпы на всех рынках неплохо бы закрыть. Но пока РТС в лонге. Как ни странно. Поэтому скорее вверх.

S&P. Коррекцией пока не пахнет. Но когда-нибудь она будет. Вероятно в мае. Sell in may and go away.

Обвал DX хоть и предполагается, но возможно после отскока. Возможный обвал DX не подразумевает роста рубля к доллару. А подразумевает падение доллара в среднем к СКВ. Рубль не СКВ. Рубль при этом может падать.

Нефть ко вторнику-среде предполагаю определится с направлением. Если вверх цель 60, если вниз цель 25. Я то за 60, но я не ОПЕК )). Я то мало-ли чего хочу )).
Цель 25 реально существует на настоящий момент и может быть отменена только пробоем последнего хая на Daily 53-55 по WTI.
Цель 60 тоже существует и может быть отменена пробоем 48-49 по WTI, то есть мы лежим на поддержке, от которой жду отскок. Отскок не означает, что она выполнится. Естественно выполнение одной из целей отменяет другую пробоем уровня.

Золото. С таким количеством набившихся пассажиров вверх? Сомневаюсь. Скорее уж вниз.

Евродоллар. Гэп тоже надо закрывать. Если не уйдет ниже, лонг онли.

Позиции овервик:
                          СИ шорт               50%  краткосрочная
                          Евродоллар лонг   50%  краткосрочная

P.S.  Почему позы не совсем совпадают с мыслями? По СИ тренд остается падающим, на отскоках только увеличивается шорт. Чем выше будет отскок, тем больше шорта. А выше можно сходить ещё. А можно и не ходить. Если лонгистов больше нет. Поэтому уже в шорте. К тому же количество лонгистов в СИ превышает все разумные пределы. Не мешало бы проредить их число.

По евродоллару: до сих пор шортисты евродоллара догэповые и послегэповые не отмаржинколлены, поэтому ожидаю их высадки. Да и догэповая шортовая техническая цель по индексу доллара «по часам» ещё не достигнута. Послегэповая шортовая техцель «по часам» совпадает с догэповой, что усиливает вероятность исполнения.

Как-то так. Всем удачи!




]]>
http://so-l.ru/news/show/vse_tiho_spokoyno Sat, 29 Apr 2017 04:37:59 +0300
<![CDATA[О грядущем цунами на рынке или как будут "опускать" рубль.]]> Совсем недавно 25 апреля Президент РФ дал понять общественности, что “власти не собираются отказываться от плавающего курса рубля” даже не смотря на то, что курс рубля в последние месяцы только крепчает и крепчает.

tass.ru/ekonomika/4210404

Однако вполне очевидно, что сильный рубль не выгоден нашей экономике. 

И нашим экспортерам, которые привыкли конвертировать получаемую ими долларовую выручку по 60 рублей и выше, совсем не хочется эту выручку менять по 55 рублей и ниже.

Так что же будет делать Власть в текущих условиях?

Как ослабить рубль, не нарушая при этом принцип “плавающего курса рубля ”? 

Ставку ЦБ РФ регулярно снижает, но это не особо помогает.
Вербальные интервенции М.Орешкина в стиле “народ, срочно покупайте доллар” тоже оказывают малозначительное влияние на валютный рынок.

Неужели это тупик? И рублю суждено в ближайшем будущем продолжать укрепляться?

Нет. Скорее всего нас ждет несколько иной сценарий.

Все же нашему родному рублю до конца года суждено ослабнуть. Не катастрофически.
Не до 70 рублей, как хотелось бы тем, кто его покупал по 65, но ослабнуть рублю, видимо, придется.
А причины грядущего ослабления рубля, как мне кажется,  следует искать в словах самого В.Путина, который в той же вербальной интервенции от 25 апреля 2017 (ссылка выше) сказал следующее и очень важное:

Как отметил глава государства, власти понимают озабоченности бизнеса в связи с укреплением рубля. «Ваши озабоченности нам понятны, мы их постоянно обсуждаем и ищем варианты рыночных мер влияния на эти процессы», — сказал он. "Я просто боюсь сказать лишнее слово, чтобы не навредить, потому что здесь угрозы со всех сторон поджидают нас", — пояснил Путин. «Мы понимаем ваши озабоченности и постараемся предпринять необходимые шаги и усилия, чтобы их снять, насколько это возможно по объективным обстоятельствам»,- повторил президент.

Вот в этих словах В.Путина, на мой взгляд, и кроется главная интрига того, как наша Власть будет «опускать» рубль.
Интересно, о каких таких запланированных "необходимых шагах и усилиях" по ослаблению рубля заявляет Президент 25 апреля и при этом почему-то «боится сказать лишнее слово»?

Однако всего спустя всего два дня становится понятно, что имел ввиду Президент, говоря эти загадочные слова.

Дело в том, что 27 апреля (т.е. спустя два дня после того, как В.В.Путин «боялся сказать лишнее слово») на ленты всех информагентств, наконец-то, выходит долгожданная новость о том, что:
 
Путин принял решение по дивидендам госкомпаний

ria.ru/economy/20170427/1493263676.html

Из этой новости буквально следует, что: 
«Президент одобрил представленный председателем правительства подход по выплате всеми госкомпаниями дивидендов в основном 50% от прибыли»

А теперь давайте вместе порассуждаем о том, что означает выплата 50% от прибыли всеми госкомпаниями?
Это означает, что летом в период дивидендных выплат на рынок хлынет огромная масса рублевой ликвидности.

У одного только Газпрома 50% от прибыли, которые могут быть направлены на выплату дивидендов, составляют почти 500 млрд.рублей.
И это только у одного Газпрома.
А если посчитать весь объем планируемых к выплате дивидендов всеми госкомпаниями, то сразу становится понятно, что рублей в стране после дивидендных отсечек будет чрезвычайно много.  

Для справки напомню, что Минфин в феврале покупал валюту на 113 млрд.р., а в марте и апреле запланированные покупки были и того меньше.
www.gazeta.ru/business/2017/03/03/10554911.shtml
Если рынок тогда боялся этих покупок Минфина, считая что они ослабят рубль, чего на самом деле не случилось, то что будет после того, как на рынок хлынет лавина дивидендных рублей?
Ведь теперь на фоне предстоящих дивидендов от госкомпаний эти февральско-апрельские валютные покупки Минфина выглядят просто мелкими спекуляциями.

Резюмируя вышесказанное, так получается, что настоящая игра на понижение рубля еще впереди! 
Дивидендных рублей от госкомпаний в этом году будет очень много.
И к этому нужно быть готовыми.

Надвигается настоящее рублевое цунами! 
Лето будет жарким!


]]>
http://so-l.ru/news/show/o_gryadushem_cunami_na_rinke_ili_kak_budut_opuskat Sat, 29 Apr 2017 02:05:59 +0300
<![CDATA[Александр Элдер]]> ]]> http://so-l.ru/news/show/aleksandr_elder Sat, 29 Apr 2017 00:26:29 +0300 <![CDATA[Фото с 23й конференции Smart-lab]]> Полноразмеры, если кому нужно будет, в личку. Кому нужно улететь по полной), заглядывайте на мой новый миксец pdj.cc/fqqP3
Фото с 23й конференции Smart-lab
Фото с 23й конференции Smart-lab Фото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-lab
Фото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-lab
Фото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labВикося эмоциональна))Фото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-lab


Фото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-labФото с 23й конференции Smart-lab

]]>
http://so-l.ru/news/show/foto_s_23y_konferencii_smart_lab Sat, 29 Apr 2017 00:24:39 +0300
<![CDATA[палю грааль]]> и так что бы закрывать каждый месяц в + надо:

1) ЧТО БЫ РАСХОДЫ БЫЛИ МЕНЬШЕ ДОХОДОВ.

2) НАДО УСТРОИТСЯ НА НАЕМНУЮ РАБОТУ И ЖЕЛАТЕЛЬНО НА ОКЛАД.

]]>
http://so-l.ru/news/show/palyu_graal_9 Fri, 28 Apr 2017 23:53:03 +0300
<![CDATA[AMP Global Clearing - глобальная утечка данных]]>
Источник]]>
http://so-l.ru/news/show/amp_global_clearing_globalnaya_utechka_dannih Fri, 28 Apr 2017 23:49:35 +0300