Источник
Это журнал о вечном, то есть о деньгах. - LiveJournal.com
16 февраля, 12:06

О депозитах и золоте

Средства массовой информации любят рассказывать о том, как ведут себя процентные ставки по банковским депозитам. Вообще теме банковских депозитов как одного из основных инструментов сбережения для обычного населения СМИ уделяют массу внимания. Причем лейтмотив всегда один: «Храните ваши сбережения в банке». Если ставки растут, то это хорошо для вкладчика, он получит большую сумму процентов на свой вклад. Если они падают, то это тоже хорошо для вкладчика, поскольку хоть он и получит меньшую сумму, но зато инфляция сократилась. В общем, всё вокруг хорошо. Официально хорошо.В отличие от вкладов СМИ, в том числе и российские, золото если и не любят, то сильно недолюбливают. «Варварский пережиток» да и только. Что о нем лишний раз говорить. Физические драгоценные металлы только отвлекают население от правильного размещения своих средств, куда следует. Одно дело - в депозиты правильным ребятам, чтобы те стали еще богаче и поделились копеечкой с авторами статей о депозитах и их редакторами, и совсем другое, когда покупают кусок желтого металла для себя любимых. Тут, как говорится, от жизни никакого навара, поэтому официальные СМИ предпочитают золото либо выставлять в негативном свете, либо просто игнорировать.Одну из недавних заметок о том, как хороши у нас банковские депозиты, можно было очередной раз увидеть на РБК (https://www.rbc.ru/money/13/02/2018/5a82ba029a7947ed8e0211f5?from=center_34). Какие ставки – 8,5%, 7,75%, 7,5% годовых! У вкладчиков от одного их вида, вероятно, должна пойти слюна как у собачки Павлова, и они наперегонки помчатся в соответствующие банки, чтобы первыми встать в очередь на то, чтобы расстаться со своими сбережениями. Главный вопрос же заключается в том, смогут ли они потом получить их обратно. В последнее время стали намечаться несколько довольно неприятных для вкладчиков тенденций. Первая, когда банки на просьбу клиента - физического лица о возврате своего вклада или средств со своего личного счета начинают различным образом тормозить этот процесс. Они то начинают активно интересоваться источниками происхождения его средств или, проще говоря, откуда он их взял, и требуют подтверждающие это документы, то предлагают небольшую часть средств снять наличными, как и хотел клиент, а основную сумму оставить на карточном счете. Иными словами, начинают делать активные шаги, чтобы клиент не смог забрать свои средства из банка. Вторая, когда после банкротства банка Агентство по страхованию вкладов (АСВ) после отзыва лицензии у того или иного банка начинает подавать в суд на вкладчиков, которые сняли свои средства с банковских счетов за несколько дней, недель, а то и месяцев до отзыва у него лицензии. И суды выносят решения в пользу АСВ, требуя от бывших клиентов вернуть теперь уже банкроту на закрытие его дыр их личные сбережения. Кстати, это наглядный пример того, насколько беспристрастна и эффективна нынешняя судебная система с ее несменяемыми судьями, когда их полная безответственность за принимаемые ими решения защищена их абсолютной безнаказанностью.В подобных обстоятельствах у любого потенциального вкладчика, обладающего обыкновенным здравым смыслом, должен возникнуть вопрос: а стоит ли так рисковать своими собственными средствами, чтобы потом положить массу усилий для возврата из вклада заработанных своим потом и кровью сбережений? Ответ выглядит вполне очевидным.Гораздо проще использовать их на приобретение, например, золотой или серебряной монеты, которую при необходимости можно в любой момент безо всяких связанных с банками рисков продать. Что же касается эффективности вложений, то она заметно опережает доходность по банковским депозитам. Например, с начала года и по 16 февраля цена грамма золота в РФ выросла с 2400 до 2463 рублей или на 2,5% примерно за полтора месяца (47 дней). Если пересчитать доходность в процентах годовых, как и банковские депозиты, то вложения в золото на текущий момент дают доходность в 19% годовых или более чем в 2 раза больше максимальных ставок по банковским депозитам. И при этом никаких рисков. Поэтому, если вкладчик собирается размещать свои средства на длительный срок – год и более, имеет смысл гораздо более внимательно посмотреть в сторону желтого металла. Он гораздо надежнее любого банковского вклада и используется людьми уже тысячи лет для хранения своих сбережений. Что же касается банков, то тех, которым хотя бы двести лет, в мире можно по пальцам пересчитать, а в России таких нет вообще.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

15 февраля, 20:28

Очередная сверхзадача правительства - обмануть всех граждан

  • 0

Вновь Банк России и российский Минфин взваливают на свои плечи сверхзадачу. Они предлагают очередную схему, как бы так получше разобраться с пенсионными накоплениями граждан, чтобы пенсии платить как можно меньше. А было бы еще лучше, чтобы вообще не платить. Очередная схема, а это именно жульническая схема и ничто иное, предложена в рамках концепции индивидуального пенсионного капитала (ИПК). Каким бы ни был этот механизм, что бы он ни предусматривал, простому человеку не стоит рассчитывать на то, что к старости он сможет получить достойную пенсию. Наглядным примером может являться весь период с 1991 года, когда государственная пенсионная система страны неоднократно реформировалась, но лучше от этого пенсионеры жить не стали в отличие от чиновников Пенсионного фонда России (ПФР). Причина этого чрезвычайно проста и вполне очевидна: невозможно накопить на пенсию, когда вместо твердых обеспеченных денег используются ничем необеспеченные валюты, которые в результате организованной властями безудержной печати все новой и новой необеспеченной валюты обесцениваются каждый день.Когда вице-премьер правительства О.Голодец говорит: «И может ли человек на протяжении 40 лет накопить себе на пенсию — это большой вопрос. К сожалению, статистика последних лет показывает неудовлетворительные результаты накоплений. В нашей стране нет примеров, чтобы человек за 40 лет накопил себе на пенсию» (http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10284124), - хотя это и не вполне правда (достаточно вспомнить любого из российских олигархов, депутатов или членов правительства), но это наглядная демонстрация того, что один из самых высокопоставленных представителей исполнительной власти страны лично расписывается в полной некомпетентности действующего правительства и его неспособности и нежелании заниматься повышением уровня благосостояния обычного населения. Когда она же заявляет о том, что перед правительством стоит задача повысить уровень пенсий до уровня в 2,5 прожиточного минимума (около 25 тыс. рублей) (http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10283828), по своей сути она называет некую абстрактную цифру, которая не значит абсолютно ничего. Просто потому, что, когда эта цифра будет достигнута, и правительство будет громко трубить об этом как о своей большой заслуге, совершенно неизвестно сколько реальных товаров и услуг можно будет на них купить. Совершенно не исключено, что меньше, чем на нынешние 10 тысяч рублей. Хотя… еще далеко не факт, что правительство сможет справиться с этой непосильной для него задачей.Помнится, около десяти лет назад, еще до кризиса, когда всё ещё было хорошо, президент ставил перед правительством задачу удвоить ВВП за определенный период. Так и с этим правительство тогда не справилось. Реальный рост был, но всего на 40%. Плюс еще примерно 50% нарисовали с помощью инфляции, но так до удвоения и не дотянули. Так что и 25 тыс.руб. пенсии, о которых рассказывала О.Голодец, могут оказаться недостижимым рубежом для нынешнего правительства.Разговор о «принципе солидарности поколений», который Голодец приводит в качестве некоей «эффективной» системы обеспечения пенсиями нынешних пенсионеров, это точно такое же жульничество как нынешние пенсионные баллы ПФР или концепция ИПК Минфина и ЦБ. До тех пор, пока не решен принципиально важный вопрос о деньгах, о тех деньгах, которые невозможно напечатать и сгенерировать на компьютере в любых требуемых количествах, а необходимо реально заработать, до тех пор вопрос о реальных пенсионных накоплениях, способных обеспечить достойную жизнь пожилых граждан, останется практически неразрешимым. Без твердых обеспеченных денег, в роли которых на протяжении столетий человечество использовало физические драгоценные металлы – золото и серебро, успешно решить эту проблему не удастся ни нынешнему, ни будущим правительствам. Ведь не решив общей фундаментальной проблемы, в решении частных вопросов они будут постоянно ходить по одним и тем же граблям. И хотя результат от этих действий всегда будет одним и тем же, они постараются оттянуть на максимально долгое время возврат к твердым обеспеченным деньгам, поскольку гораздо проще нарисовать пачку фантиков, объявить, что это вроде как деньги, и заставить ими рассчитываться, чем их реально заработать.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

14 февраля, 11:05

О специфичном юморе российского Минфина

  • 0

Какая забавная картина иногда получается, когда видишь сухие официальные цифры. Хотя, конечно, надо признать, что это юмор весьма специфичный, и сразу всю его глубину оценить бывает иногда довольно сложно. Вот, например, казначейство США собирается в текущем году занять 1 триллион американских дензнаков, чтобы заткнуть дыру в своем бюджете. Пока еще ничего забавного не происходит.Президент США просит у конгресса выделить на текущий год 716 миллиардов на финансирование военных расходов. Если сравнить две приведенные выше цифры, то фактически получается, что все военные расходы США – это полностью заемные средства. Становится веселее.Министерство Российской Федерации держит в облигациях казначейства США более 100 миллиардов американских дензнаков, полученных страной от продажи за границу нефти, газа и прочего сырья. И уменьшать свои вложения категорически отказывается.100 миллиардов российских вложений в американский долг – это примерно 15% американского военного бюджета на текущий год. Чем дальше, тем веселее, не так ли?Расходы на оборону РФ в 2018 году, согласно бюджету страны, составляют 2,77 трлн. руб. или, как отмечал во второй половине декабря министр обороны РФ С.Шойгу, примерно 46 миллиардов американских дензнаков.Это уже становится совсем смешно. Вложения российского министерства финансов в американский военный бюджет более чем вдвое превышают все оборонные расходы Российской Федерации.А теперь, как говорится, внимание – вопрос: чьи вооруженные силы прежде всего финансирует министерство финансов РФ?Для лучшего понимания того, на что американская армия может потратить дополнительные 100 миллиардов любезно предоставленные ей российским Минфином средств:Танк Абрамс М1А1 8 млн. за шт. 12500 шт.Бомбардировщик Б2 «Спирит» 2,1 млрд. за шт. 48 шт.Истребитель-бомбардировщик F/A-18 Hornet 67 млн. за шт. 1490 шт.Истребитель F-22 Raptor 146 млн. за шт. 685 шт.Эсминец класса Arleigh Burke 1,8 млрд. за шт. 56 шт.Авианосец типа Nimitz 6,2 млрд. за шт. 16 шт.Атомная подводная лодка класса Ohio 2,86 млрд. за шт. 35 шт.Баллистическая ракета UGM-133A Trident II 37 млн. за шт. 2700 шт.Крылатая ракет BGM-109 Tomahawk 1,6 млн за шт. 62500 шт.Ну, и в завершение всего этого веселья стоит добавить, что расходы бюджета РФ на развитие национальной экономики на текущий год примерно вдвое меньше, чем на оборону. Поэтому можно быть совершенно уверенными в том, что рост российской экономики, о котором столько рассказывают члены правительства, будет продолжаться совершенно неимоверными темпами. Жаль только, что они обычно не уточняют, в какую сторону происходит этот рост, ведь, как известно, убыток – это та же прибыль, только с минусом.В общем, российский Минфин, как впрочем и Банк России, это самое российское министерство из всех возможных, а уж как почтеннейшую публику веселит, так это просто животики надорвать можно.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

13 февраля, 14:03

Великая дефляция

  • 0

Давным-давно в далекой-далекой галактике на самом ее отшибе была одна маленькая планета, в экономике которой много-много лет назад использовались твердые обеспеченные деньги – физическое золото и серебро. Это был период невиданного доселе роста ее экономики, когда производительность труда росла не по дням, а по часам. Когда цены были объективны и отражали реальные затраты труда. Когда экономика, промышленность и наука быстро развивались. Когда обычный трудящийся мог на свои собственные заработанные и накопленные деньги построить дом и/или накопить достаточно сбережений, чтобы в старости жить на них, а не работать до самой смерти. Когда уровень благосостояния населявших ее народов стабильно и непрерывно рос. Когда цены товаров стабильно снижались, а покупательная способность денег росла. Это был период дефляции.С тех пор прошло много лет. Твердые обеспеченные деньги были насильственно заменены властями по всему миру на их суррогат – бумажную необеспеченную валюту, обязательную к приему по ее номиналу. Результатом этого стало то, что ценообразование всех без исключения товаров перестало быть объективным и отражать реальные затраты труда на их производство. Эффективность экономики стала снижаться, а интерес к повышению производительности труда в значительной степени был потерян. Если цены можно устанавливать совершенно произвольно, то и повышать производительность труда ни к чему, особенно когда ни за что (бумажную необеспеченную валюту, объективная ценность которой практически равна нулю) можно получить всё, что угодно, каким бы дорогим оно ни было. В итоге этого глобального не побоимся этого слова мошенничества, когда доходы общества изымались в пользу узкой группы участников, стоящих у производившего эту валюту печатного станка, стало общее снижение уровня жизни самых широких слоев населения.Однако, как известно, всё хорошее когда-то заканчивается. Какими бы умными, сильными и выдающимися не были отдельные люди, находящиеся при власти, какие бы схемы они ни придумывали, объективные законы экономики все-таки оказываются сильнее. Каждый прошедший день приближает всех нас к моменту, когда эти законы будут наглядно демонстрировать всем свою мощь.Исходя из современных взглядов на экономику этот процесс может принимать форму, которую обычно называют инфляцией, высокой инфляцией или даже, возможно и вполне вероятно, гиперинфляцией. Владельцы имеющейся на руках валюты будут стараться избавиться от нее максимально быстрым образом и будут готовы платить за самые разнообразные товары все более и более высокую цену. Любой реальный товар в их представлении будет ценнее, чем имеющаяся у них валюта. Скорость оборота валюты, которая сейчас находится на исторических многолетних минимумах, резко вырастет. С учетом того, что особенно за последнее десятилетее ее во всем мире было накоплено огромное количество, рост скорости оборота и резкое увеличение ее количества в обращении могут стать более чем серьезной заявкой на гиперинфляцию.Взгляд на эту проблему под несколько иным углом дает совершенно другую картину происходящего. Если посмотреть на то, о чем шла речь выше, с позиций твердых обеспеченных денег – золота и серебра, то мир стоит на пороге гигантской дефляции. Возможно, это будет величайшая дефляция всех времен. У нее будет лишь одно принципиальное отличие от дефляции прошлого. Относительно денег будут обесцениваться прежде всего валюты и кредит. Подавляющее большинство обычных людей могут воспринимать происходящее на их глазах как гиперинфляцию, поскольку так это будет выглядеть с привычной на текущий момент точки зрения. Однако это будет лишь внешней и видимой оболочкой. В реальности же все активы, чья стоимость оказалась искусственно раздутой благодаря кредитному пузырю, будут обесцениваться относительно твердых обеспеченных денег – золота. При этом эти же дешевеющие относительно золота активы скорее всего будут активно дорожать относительно умирающих бумажных валют. Именно бумажные необеспеченные валюты и долговые обязательства с фиксированной доходностью, на которых в частности опираются и сами валюты, в эпоху великой дефляции потеряют максимум своей стоимости, тогда как реальные товары подорожают относительно них.Судя по тому, как резко подпрыгнула нестабильность на мировом рынке, ее отражает индекс волатильности (нестабильности), финансовый мир находится на переломе, когда одна господствующая тенденция сменяется другой. На смену росту глобальных фондовых индексов приходит период их падения, а снижение мировой цены золота уже сменилось ее ростом. Накатывается вторая острая волна кризиса, начавшегося в 2008 году и так и не разрешенного полностью, со всеми вытекающими из этого последствиями. Для подавляющего большинства населения, у которого нет в наличии реальных денег – физического золота и серебра, предстоящий период финансово-экономической нестабильности может оказаться трудными временами. Однако возврат к твердым обеспеченным деньгам всегда в истории человечества затем вел к возрождению экономики, новому росту богатства и процветания общества. Вряд ли на этот раз что-то будет иначе.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

12 февраля, 12:44

О кризисах, валютах и деньгах

  • 0

С момента активного появления капитализма во второй половине XVI века биржевые кризисы стали его естественной и неотъемлемой частью. Самый первый из них произошел в 1637 году, когда лопнул пузырь «тюльпаномании». Дальше дело пошло. Самые крупные пузыри лопались на фондовых рынках в 1720, 1772, 1825, 1873 и 1929 годах. Выигрывали от них лишь некоторые, тогда как основной массе поучаствовавших в этих спекуляциях обычных игроков они приносили лишь сплошные убытки. Какими бы ни были серьезными потери во время этих кризисов, у всех этих потрясений была одна общая черта. Все они завершались полностью, и в этом заключалось их принципиальное отличие от кризисов последних лет.Достаточно вспомнить события 2000 и 2007 – 2008 годов. Когда произошли эти кризисы, им не дали завершиться до конца. Американский Федеральный резерв и другие центральные банки, пользуясь тем, что они могут печатать неограниченное количество необеспеченной валюты, не позволили произойти до конца нормальному, хотя и болезненному краху. Вместо этого с помощью различных финансовых механизмов и инструментов они надули еще большие пузыри. Другим негативным моментом, серьезно отличающим современный период от прошлых кризисов, является то, что центральные банки, все более активно участвующие в манипуляциях финансовыми рынками, фактически окончательно ликвидировали нормальное ценообразование. Проблемы с образованием цен на весь комплекс товаров и услуг начались сразу после отказа от использования твердых обеспеченных денег и их замены на бумажные необеспеченные валюты. За прошедшие годы эта скрытая для многих проблема усугубилась настолько, что в настоящее время совершенно невозможно определить, что и сколько реально стоит.Наглядным подтверждением этого могут служить те же биржи, на которых цена акций предприятий потеряла какую-либо взаимосвязь с экономической реальностью, тем, насколько эффективно или нет работают те или иные компании. Те и другие живут совершенно отдельной друг от друга, самостоятельной жизнью.В этих удивительных условиях представители различных ветвей власти со всего мира регулярно дискутируют на тему того, какой их стране нужна та или иная валюта. Одни говорят, что слабая, чтобы стимулировать экспорт. Другие отваживаются говорить для местной публики, что сильная, хотя в подсознании уверены, что слабая лучше. Но никто из них не отваживается заявлять, что нужна твердая обеспеченная валюта, более широко известная как деньги. В их роли исторически использовались физические драгоценные металлы – золото и серебро.У обеспеченных денег существует масса преимуществ по сравнению с необеспеченными валютами. Однако всё это преимущества, которые может получить все население той или иной страны, а не только и исключительно правящий слой. Ползучая инфляция, о которой любит умалчивать государственная статистика, становится пережитком прошлого. Цены товаров и услуг по мере роста производительности труда и повышения эффективности производства будут снижаться, а реальная заработная плата будет расти, одновременно с этим повышая уровень жизни всех и каждого. Сохраняющие свою покупательную способность неограниченно долгое время деньги можно будет накапливать на самостоятельное приобретение жилья, не прибегая к ипотечной кабале банков. Их можно будет копить на пенсии, больше не полагаясь полностью на те жалкие суммы, которые нынешние пенсионные фонды, включая и государственный, выплачивают пенсионерам.Вот только депутатам и правительствам придется в этих условиях не столько «пилить» бюджет, но серьезно думать над законами и над тем, как общество реально сможет заработать деньги, ведь именно из них будут затем платиться налоги, на которые живет в том числе и весь государственный аппарат. Деньги в отличие от валюты невозможно нарисовать из воздуха, их требуется заработать. Придется урезать бюрократический аппарат (что хорошо для общества) и расходы на него (что еще лучше). Власти придется научиться жить по средствам и не лезть во всякие никому не нужные мегапроекты и экономические авантюры.Реальные обеспеченные деньги в отличие от необеспеченной валюты – это прежде всего стабильность экономики и общества, это снижение их уровня неустойчивости и уменьшение целого спектра различных рисков, в том числе и масштабных кризисных явлений, на пороге очередного из которых мы находимся сейчас. В первую острую фазу кризиса, разразившегося в 2008 году, краха всей мировой финансовой системы все-таки удалось избежать. Многие и не без оснований считали это чудом. На этот раз масштабы проблемы за прошедшие годы выросли многократно. Соответственно снизились и шансы удержать ситуацию. При наихудшем развитии событий и глобальном крахе может произойти полная переоценка всего и вся, всех без исключения товаров. И криптожетоны, как бы их не рекламировали, для этого не подойдут. Можно с легкостью менять фантики на конфетти, но в условиях глобального финансового кризиса и последующего выхода из него люди будут верить лишь реальным, а не виртуальным ценностям. За свои товары и услуги они будут требовать реальных денег, которыми исторически были золото и серебро, которые с большой степенью вероятности в сложившейся ситуации могут полностью восстановить свои монетарные функции. Что же касается необеспеченных валют и криптожетонов, то в условиях твердых обеспеченных денег они вернутся к своей объективной внутренней стоимости – нулю. В отношении биржевых пузырей и связанных с ними кризисов стоит отметить, что они в периоды господства обеспеченных денег исторически были заметно меньшими по своим масштабам и продолжительности, чем тогда, когда общество как сейчас использовало бумажные необеспеченные валюты.Накапливая обеспеченные деньги, обычные люди становятся более независимыми от тех или иных решений властей. У них появляется возможность не столько полностью рассчитывать на помощь властей и зависеть от нее, сколько опираться на свои собственные силы, решения и действия. Именно это не устраивает нынешний правящий слой, и потому он всеми силами стремится избегать разговоров о возможности возврата к системе твердых обеспеченных денег. Сломать такое положение дел может только глобальный финансово-экономический кризис, который в конечном итоге вынудит вернуться к здоровой экономической модели, опирающейся на твердые обеспеченные деньги.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

09 февраля, 13:35

О бирже и драгоценных металлах

  • 0

С момента достижения своих исторических максимумов американские биржевые индексы упали на 10% и более. На это потребовалось всего каких-то две недели. Отскок дохлой кошки продлился всего один день, после чего индекс Dow Jones продемонстрировал новое падение более чем на 1000 пунктов. Второе такое падение всего за четыре дня. На смену максимальному уровню жадности у инвесторов и участников рынка пришел максимальный уровень страха. Федеральный резерв США реагирует на это более чем безразлично и уверяет почтеннейшую публику, что 10%-коррекция – это семечки. Не о чем говорить. Средства массовой информации тоже вторят ему и поют песню о том, что это «здоровая коррекция» рынка. Игроки в эти рассказы почему-то не очень верят и рекордными темпами выводят средства с фондового рынка. Картина начинает напоминать замедленную съемку разворачивающейся на наших глазах железнодорожной катастрофы.Это совершенно не означает, что рынок акций не может в какие-то моменты отыгрывать вверх. Однако, судя по тому, как развиваются дела в течение двух последних недель, это могут быть локальные и довольно короткие по своей длительности отскоки, не меняющие общей картины движения вниз.Подобные события на фондовом рынке США и схожие в Западной Европе значительную часть российской публики, как говорится, волнуют, но не тревожат. Это может стать большой ошибкой в связи с тем, что экономика различных стран в современном мире тесно переплетена между собой, и резкие колебания или потрясения в одной части света могут оказывать существенное негативное влияние и в других его местах. В частности, это может относиться даже не столько к соотношению валютных курсов между собой, сколько к покупательной способности бумажных необеспеченных валют по отношению к реальным товарам.В этом плане стоит более внимательно посмотреть на то, как могут реагировать на происходящие на глобальных рынках негативные перемены драгоценные металлы. Значительной частью населения земного шара и прежде всего в Китае и Индии они используются в качестве одного из важных, если не важнейших, инструментов сбережения, и их реакция на потрясения рынков может оказаться важной для многих.Представляется, что в настоящее время мы наблюдаем два процесса, которые накладываются друг на друга. С одной стороны, это схожий сезонный процесс, которое золото уже демонстрировало в 2016 и 2017 годах. Также, как и тогда, золото начало свой 10%-ный рост в декабре после заседания Федерального резерва. Затем последовал период консолидации. Пока происходило точное повторение такого графика двух предыдущих лет. С февраля по июнь 2016 года и с февраль по июль 2017-го затем следовал период постепенного роста, когда цена золота постепенно росла, стабильно демонстрируя немногим более высокие локальные максимумы и минимумы цены по сравнению с предыдущими. При сохранении этой картины в текущем году единственным отличием, возможно, станет то, что новые локальные максимумы будут выше, а откаты меньшими, чем в прошлом году. После того как падет серьезный уровень сопротивления, находящийся на 1400 уровне, процесс роста золота может заметно ускориться по сравнению с тем, что было на протяжении двух предыдущих лет.Начавшиеся потрясения на мировых фондовых рынках могут внести заметные изменения в эту пока еще довольно стабильную картину. Исходя из исторического опыта острой фазы кризиса 2008 года, можно ожидать, что при катастрофическом развитии событий на фондовом рынке цены на драгоценные металлы могут заметно снизиться. Это будет естественной реакцией биржевых игроков, когда они будут бросать все имеющиеся в их распоряжении ресурсы, чтобы удержаться на плаву. Для покупателей физического золота и серебра это может оказаться чрезвычайно выгодной возможностью пополнить свои запасы в преддверии нового и резкого роста. При соблюдении, естественно, двух условий: если у них на это будут свободные средства, и если будет в наличии доступный по таким низким ценам физический драгоценный металл.Что касается следующей стадии, то, как хорошо известно, вслед за локальным откатом цены в результате острой фазы кризиса затем, с 2009 по сентябрь 2011 года, имел место резкий рост спроса и мировой цены на золото и серебро, в результате которого цена желтого металла установила новый номинальный максимум, превысивший 1900 американских дензнаков за унцию. При повторении этого сценария и в этом году, а ничто пока не свидетельствует об обратном, ориентир в 1500 американских дензнаков за унцию на конец года при спокойном развитии событий может оказаться излишне консервативным. Всё будет зависеть от масштабов краха и разразившейся паники, но если начнется повальное бегство в качество, то предыдущий номинальный максимум, установленный золотом в 2011 году, может оказаться заметно превзойден.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

08 февраля, 17:36

О жилье и ипотеке

  • 0

Давно собирался написать заметку на эту тему, поскольку вопрос улучшения жилищных условий волнуют значительную часть населения нашей страны. Однако, чтобы его успешно решить, перед многими стоит одно серьезное препятствие – отсутствие достаточных средств. Чтобы купить себе квартиру или дом, они вынуждены прибегать к ипотечным кредитам. Другого способа решить существующую проблему в современных условиях у них просто нет.Рост количества ипотечных кредитов – это одна из тем, о которой как о крупном достижении с удовольствием рассказывают и власти, и банки. Очередную подобную заметку можно было увидеть на сайте «Ведомостей» (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/02/07/750210-rekordnoe-kolichestvo-ipotechnih-kreditov). Лейтмотив везде один: в результате снижения процентных ставок выросло число тех, кто взял ипотечный кредит. Вот какие мы – молодцы, теперь еще больше российских граждан могут приобрести себе новое жилье. С одной стороны, это действительно хорошо, что некоторые обычные люди смогут перебраться из бараков и жить в приличных условиях. Однако, это только половина правды и лишь одна парадная сторона медали. Другая и значительно более неприглядная заключается в том, что ипотечные заемщики оказываются в многолетней долговой кабале м фактически выплачивают две, а то и больше стоимостей того жилья, которое они приобрели на заемные средства. Если у них все будет нормально на протяжении полутора, двух или более десятков лет, то тогда они при благоприятном стечении всех обстоятельств смогут стать полноправными собственниками этого жилья. Есть лишь одна маленькая проблема. Как говорил один известный персонаж М.Булгакова, проблема не в том, что человек смертен, а в том, что он внезапно смертен. Он может столь же внезапно заболеть, потерять трудоспособность или работу на длительный срок. Следствие этого – неспособность обслуживать ипотечный кредит и его изъятие в пользу кредитора. И если вы брали ипотечный кредит на двадцать лет, восемнадцать из них исправно платили, а за два года до его окончания с вами случилось подобное несчастье, тем хуже для заемщика.Внимательный взгляд на рост числа ипотечных кредитов демонстрирует довольно неприглядную правду. У обычных людей нет возможности заработать достаточное количество средств, чтобы самостоятельно накопить их для приобретения нормального жилья. Для этого они оказываются вынуждены занимать недостающие средства. И чем дальше, тем больше. Расценивать подобное как некое достижение действующей власти могут лишь те, кто заинтересован в существовании и процветании подобного механизма, позволяющего узкому слою лиц обогащаться за счет широких слоев общества.Довольно часто у нас любят сравнивать, насколько лучше стали жилищные условия наших сограждан по сравнению с тем, что было в советские времена. Определенный прогресс в этом плане действительно есть, но вот если сравнить с тем, что было до революции, при том самом кровавом царском режиме, то картина нынешних достижений как-то существенно и заметно бледнеет.Условия, конечно, у всех различались, но в качестве примера можно вспомнить трех из моих вышедших из крестьян прадедов, один из которых был рабочим на железной дороге в Закавказье, а двоих других можно назвать кустарями или ремесленниками. Один из них жил на Волге, в Саратове, другой – на Хопре. Что касается четвертого прадеда, то это нетипичный случай, поскольку он был главным инженером на одном из московских заводов. Для лучшего понимания происходившего стоит сказать, что жены ни у одного из них где-то на стороне не работали, а занимались домом и детьми. У жившего в Саратове прадеда было шестеро детей, у двух других – по четверо.Живший в Саратове прадед Захар выучился портняжному делу и ездил по окрестным деревням, обшивая местных крестьян. Это позволило ему купить в городе двор с каменным домом и отдельным флигелем, где жила его сестра. Прадед Василий пришел к хозяину в ученики, выучился специальности, а затем сначала выкупил у хозяина дело, а потом и дом. Третий прадед, Нестор, жил в просторной квартире с центральным отоплением (редкое дело в те времена) рядом с вокзалом в Тбилиси и помог деньгами брату жены отучиться и получить специальность, а также построить большой и просторный каменный дом. И всё своё жилье они покупали на свои собственные заработанные деньги. Без какой-либо ипотеки и банковских кредитов, и имея возможность в достатке содержать свои семьи.А теперь, как говорится, внимание – вопрос: когда производительность труда была выше – тогда или сейчас? Ответ с учетом развития техники и технологии за прошедшие сотню лет представляется вполне очевидным. А вот что касается заработной платы, то здесь картина получается совершенно иная. Она для подавляющего большинства населения страны настолько мизерная, что купить свою собственную квартиру они могут только при наличии ипотечного кредита и связанной с ним гораздо более прочной чем обыкновенное рабство финансовой кабалы на десятилетия вперед. Слова о том, что нынешняя законодательная и исполнительная власть пекутся о простом народе, это лишь пустая болтовня на публику. Им гораздо милее и ближе интересы крупного, в том числе финансового капитала, и именно поэтому о росте количества ипотечных заемщиков и выданных в кредиты сумм они вещают как о своих достижениях. Если бы они действительно заботились о народе, то их первоочередной задачей было бы повышение уровня благосостояния самых широких слоев населения, уровня его реальной, а не номинальной заработной платы, чтобы работающие могли сами, своим трудом в разумные сроки заработать себе на достойное жилье, а не кормить за счет процентов на протяжении десятилетий наживающуюся на их первоочередных нуждах финансовую олигархию. Рост числа ипотечных кредитов – это не достижение, это наглядный позор для действующей власти.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

07 февраля, 12:47

О пузырях и золоте

  • 0

Во вторник 6 февраля мировая цена золота несколько снизилась. В какие-то моменты она даже касалась отметки в 1320 американских дензнаков за унцию, тогда как американские фондовые индексы вновь начали подниматься с тех локальных минимумов, которые были установлены днем ранее. Казалось бы, все возвращается на круги своя. «Варварский пережиток» никому не нужен, тогда как акции обречены на неизбежный рост.Средства массовой информации прокомментировали снижение рынка акций как «здоровую коррекцию», которая уже завершилась, и теперь вновь стоит ожидать новой волны его роста. Однако пропагандистская машина для того и существует, чтобы рассказывать, как хорошо обстоят все дела. При непредвзятом рассмотрении темы существует несколько моментов, которые внушают опасения, что подобные заявления могут оказаться сильно преувеличенными.Надувшийся за последние годы всеохватывающий пузырь при более внимательном взгляде можно было бы разделить по их величине на несколько элементов, вложенных один в другой и напоминающий или матрешку, или несколько находящихся один в другом пузырей. Есть лишь одно принципиальное отличие. Если в обычной матрешке каждая меньшая находится внутри большей, то здесь ситуация обратная, каждый больший пузырь находится внутри меньшего.Самый большой пузырь – это долговой пузырь суверенных облигаций, надутый центральными банками, и неразрывно связанных с ним корпоративных долговых обязательств. У них ничтожная доходность, что стало причиной образования второго пузыря - на рынке акций. Он, в свою очередь, поскольку средства стремились к получению максимальной доходности и шли на все более высокие риски, привел к образованию третьего пузыря, выраженного в виде пассивного инвестирования средств и игры на понижение индекса неустойчивости (волатильности). По сути это были две стороны одной медали, что «акции никогда не упадут благодаря центральным банкам».Однако в очередной раз этим надеждам, что «на этот раз всё будет иначе», не суждено было осуществиться. Понедельник 5 февраля это продемонстрировал вполне наглядно. Скачок индекса неустойчивости (волатильности) до 50 пунктов, уровня невиданного с 2009 года, поставил жирный крест на этих мечтах. Результатом стал крах ряда фондов и финансовых инструментов, ориентированных на игру на понижение индекса неустойчивости. В отличие от акций, у которых есть возможность вырасти и отыграть бумажные потери, эти разорившиеся в результате движения рынков фонды и инструменты представляют собой прямые убытки для тех, кто вложил в них свои средства. Это уже десятки миллиардов, и что-то подсказывает, что это может быть только начало.В понедельник стал рушиться самый внешний и наиболее рискованный пузырь из всех, и хотя некоторые участники рынка полагают, что технические показатели для краха фондового рынка отсутствуют, но фундаментальных причин для этого хоть отбавляй. Резкие колебания индекса неустойчивости свидетельствуют о том, что обстановка на рынках крайне нервная. Отскок фондовых индексов на 1,7 – 2,3% на следующий день пока никак принципиально не изменил общую картину.Интересным моментом является то, что драгоценные металлы во время событий 2008 года выступили в качестве опережающего индикатора, когда вслед за снижением их цены, последовало и резкое падение индексов. Во вторник золото и серебро вновь оказались под давлением, и их цена также снизилась, поэтому дальнейшая реакция фондового рынка представляет особый интерес. Так же, как и действия американского Федерального резерва.Если Федеральный резерв бросится спасать рынки, это будет означать, что все истории о восстановлении американской экономики не соответствуют действительности. Если же нет, то обвал может продолжиться, а с ним начнут лопаться все новые и новые пузыри. В этом случае, когда участники рынка осознают происходящее, у них останется единственный надежный островок, куда можно будет перебросить свои средства. Это драгоценные металлы. С учетом текущей узости этого рынка приток даже 1% средств с фондового рынка может означать многократный рост их мировой цены. Это будут новые покупатели на рынке, где и так весь металл полностью раскупается его участниками.В завершение данной заметки можно отметить, что объем поставок золота на Шанхайской золотой бирже в прошлом году составил 2030 тонн. Объемы поставок выросли на 10% по сравнению с 2016 годом (1845 тонн). Это четвертый результат по итогам года с начала работы биржи. Больше было только в 2015, 2013 и 2014 годах, когда было отгружено 2596, 2197 и 2102 тонны соответственно. И поступление на этот рынок новых средств при ограниченном количестве физического металла неизбежно будет вести к росту его цены, а, возможно, и к более кардинальным переменам. Финансовые пузыри лопаются, твердые обеспеченные деньги остаются.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

06 февраля, 12:32

Как отметить очередную дату

  • 0

Триста восемьдесят один год назад, 5 февраля 1637 года, впервые в современной истории произошло событие, которое с завидной регулярностью будет повторяться до наших дней. В этот день в Голландии лопнул надутый спекулятивный пузырь «тюльпанной лихорадки». В результате этого в течение февраля цены на луковицы тюльпанов упали в двадцать раз. Это был первый биржевой крах, но далеко не последний.Можно сказать, что американские биржи своим падением на 3,7 – 4,6% вчера просто отметили его очередную годовщину. Кто-то может посчитать, что история вновь повторяется, а кто-то будет уверен, что это локальное событие, после которого начнется новый рост. Время покажет, чья оценка окажется наиболее верной, но хотелось бы отметить несколько моментов, которые могут оказаться критически важными.Как уже отмечалось на этих страницах, индекс Dow Jones за всю предыдущую неделю снизился на 1080 пунктов с 26600 до 25520 пунктов или чуть более 4%. В то же время всего за один понедельник 5 февраля его снижение составило более 1175 пунктов или 4,6%. У других индексов вроде S&P500 или NASDAQ наблюдается схожая картина. Скорость падения индексов с начала понедельника прошлой недели по конец этого понедельника не только не снизилась, но резко возросла.Если до открытия торгов в понедельник фьючерсы на индекс Dow Jones демонстрировали снижение на 200 пунктов, то в преддверии вторника они падали еще резче. Другие американские индексы после закрытия вчерашних торгов только продолжили свое снижение. Падают азиатские индексы, и все ведущие европейские индексы после открытия торгов во вторник также следовали этим курсом.Столь резкие негативные перемены на фондовом рынке привели к тому, что многие клиенты компаний, предоставляющих возможности роботизированной торговли ценными бумагами через интернет, оказались либо неспособны получить доступ к своим счетам и средствам в результате того, что сайты компаний не были рассчитаны на такое количество запросов и рухнули, либо их операции были компаниями приостановлены до тех пор, пока не будет внесено стопроцентное покрытие по их сделкам. Подобные «сбои» в работе, когда на рынках происходят столь резкие изменения, также не сулят ничего хорошего ни рынкам, ни их клиентам.Еще более серьезные проблемы возникли на рынке торговли рисками. Индекс неустойчивости (волатильности) VIX в течение вчерашнего дня подпрыгнул до 37 пунктов. Это пока еще не точное повторение пика периода 2008-го года с крахом банка Lehman Brothers, когда он достигал отметки в 80 пунктов, но тогда и первоначальный скачок индекса как в абсолютных значениях, так и в процентном отношении был не столь большим, как на этот раз. Для фондов, игравших на понижение этого индекса, а они в последнее время были чрезвычайно популярными, в том числе и у широкой публики, этот скачок означает фактически их крах и закрытие, а для их клиентов потерю всех или значительной части вложенных туда средств. Подобные крахи могут напрямую затронуть и их создателей, в частности, крупные банки. Одним из них может стать швейцарский Credit Suisse, и хотя банк официально заявил, что он в результате не пострадает, но как свидетельствует исторический опыт, так говорит подавляющее большинство банкиров, в том числе и находящихся на грани краха. В случае негативного развития событий это может напрямую затронуть как непосредственно клиентов банка, так и банки-контрагенты и вызвать цепную реакцию на банковском рынке.На фоне всего этого негатива и паники можно найти и островки стабильности. Это всё те же драгоценные металлы, цены которых не только не снижаются, но и понемногу растут, чем в очередной раз доказывают ту существенную разницу, которая существует между спекулятивными бумажными активами и твердыми обеспеченными деньгами – физическим золотом и серебром.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

05 февраля, 12:45

За базар ответит или та самая соломинка?

  • 0

Пятница 2 февраля 2018 года стала заметным днем для финансовых рынков. Прежде всего американских. Индекс Dow Jones за день упал почти на 666 пунктов. Это самое большое по своей величине падение в течение одного дня со времен краха банка Lehman Brothers в октябре 2008 года. В процентном отношении (-2,54%) так сильно индекс не падал со времен Brexit-а в июне 2016 года. Посыпались и прочие ведущие мировые индексы.И все это в обстановке, когда ничего особенно существенного не происходило. Было выступление одного из руководителей Федерального резерва, которое кое-кто назвал ответственным за это падение. Это вызывает определенные сомнения, поскольку ничего особенно существенного тот не сказал. К тому же в начале дня был опубликован позитивный отчет о состоянии занятости в США.Складывается впечатление, что события пятницы в гораздо большей степени стали продолжением и ускорением процесса, начавшегося пусть и не так заметно уже в понедельник. И начало ему положило выступление президента США Д.Трампа на экономическом форуме в Давосе в пятницу 26 января.Для начала стоит привести несколько цитат из его выступления и то, как его прокомментировали европейские партнеры США. Трамп, в частности, заявлял:«За прошедший год мы в США добились выдающихся успехов. …После долгих лет стагнации в Соединенных Штатах вновь отмечается значительный экономический рост. Фондовый рынок бьет рекорд за рекордом, и после моего избрания он увеличил свои активы более чем на семь триллионов долларов.Потребительская уверенность, предпринимательская уверенность и производственная уверенность достигли самого высокого за последние десятилетия уровня. …С момента моего избрания мы создали 2,4 миллиона рабочих мест. Деловой оптимизм в сфере малого бизнеса находится на рекордно высоком уровне. …Мир является свидетелем возрождения сильной и процветающей Америки. …» И так далее. И вот на фоне всех этих официально объявленных успехов президент США продолжил:«Я нахожусь здесь для того, чтобы донести до вас простую мысль: сейчас самое подходящее время для того, чтобы нанимать на работу, брать в аренду, строить, инвестировать и расти в Соединенных Штатах. Америка открыта для бизнеса, и мы снова конкурентоспособны. …Сейчас идеальное время для того, чтобы перенести свой бизнес, свои рабочие места и свои инвестиции в Соединенные Штаты Америки. …»Если бы в США всё действительно было так идеально, как до этого расписывал Трамп, то звать к себе не было бы никакой необходимости. Все бы это и так знали, и действовали бы соответственно. Поэтому приглашение «перенести свой бизнес, свои рабочие места и свои инвестиции в Соединенные Штаты Америки» собравшиеся, судя по всему, восприняли совершенно не так, как рассчитывал Трамп.Одним из первых на эту тему высказался еврокомиссар по экономическим и финансовым вопросам Пьер Московиси: «Он [Трамп] говорит — сначала Америка. Я не говорю, что Европа — на первом месте, но я люблю путь Европы. Думаю, что на заявления Трампа мы должны сначала ответить по-европейски».Сложно сказать, прислушались ли участники рынка к мнению этого видного европейца или просто сочли, что американская администрация находится на грани паники, но исход начался уже в понедельник 29 января. Вероятно, они сочли, что если ты оказался первым у дверей и вышел, то это еще не паника. А дальше дело пошло. С исторического максимума в 26600 пунктов за неделю индекс Dow Jones снизился до отметки 25520 пунктов. Это почти 1100 пунктов или более 4% вниз за неделю. Дальнейшие перспективы также выглядят довольно сумрачно, поскольку фьючерсный рынок акций и индексов упорно смотрит вниз.Пузыри на рынках акций и облигаций, похоже, начали лопаться. Это не сулит ничего хорошего обычным людям, поскольку банки и финансовые компании всеми силами постараются переложить свои потери на них. В этих условиях риски сохранности и доступности средств клиентов, находящихся на любых банковских и брокерских счетах или, если это обобщить, в пределах современной финансово-банковской системы, особенно возрастают.К ним можно отнести риски введения банковских каникул, контроля за движением капиталов, использования клиентских средств для спасения обанкротившихся банков или иных финансовых институтов, ограничения снятия средств со счетов или объемов проведения операций, а также целый ряд других, включая инфляционные и системные риски, а также риски контрагентов. В этих условиях желательно держаться от современной финансово-банковской системы как можно дальше. В случае широкомасштабного системного кризиса продовольствие, вода, топливо, безопасность и сохранность сбережений вне финансовой системы, а в этом качестве лучше всего подходят драгоценные металлы – физическое золото и серебро, приобретают первостепенное значение. К этому необходимо быть готовыми уже сейчас, поскольку, когда начнется острая фаза, готовиться будет уже поздно.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

02 февраля, 13:53

О цифровом и физическом золоте

  • 0

Прошлогодний ажиотаж, связанный с бурным ростом цены различных криптовалют, вызвал к жизни и появление криптовалют, тем или иным образом связанных с золотом. Возможность объединить физическое золото и продукт, усиленно рекламируемый в качестве «цифрового золота», выглядит чрезвычайно заманчиво и перспективно. И самое главное – прибыльно для организаторов.В результате на рынке появилась целая серия лавочек и фирмочек, рекламирующих свои криптожетоны как инструмент тем или иным образом связанный с золотом. Среди них даже иногда попадаются и вполне серьезные заведения, но о них чуть позже.По большей части это конторы, открытые в разнообразных офшорных зонах вроде Белиза или Панамы. Попадаются также компании с европейской, австралийской и сингапурской регистрацией. Некоторые заявляют, что их криптожетоны полностью обеспечены золотом, другие вроде бы имеют частичное покрытие, третьи представляют собой некие гибриды из смеси различных других криптовалют с добавлением некоторого процентного количества золота и/или серебра, четвертые – это вообще какие-то криптожетоны, имеющие некую ценовую взаимосвязь с золотом или ориентированные на расчеты.Криптожетонная лихорадка не обошла и серьезных игроков рынка, к которым по всей справедливости можно отнести монетные дворы различных стран. Первым на этом поприще оказался австралийский монетный двор в Перте. Недавно к нему присоединился и Королевский монетный двор Великобритании. Здесь всё уже выглядит гораздо более серьезно с учетом репутации выпускающих их организаций. С одной стороны, это попытка повысить спрос на их продукцию и привлечь новых клиентов, с другой, предоставление нового вида услуг, с третьей, возможность не поставлять физическое золото контрагентам, а хранить его у себя, предоставляя потребителям новые более современные механизмы покупки-продажи драгоценного металла.Всё это выглядит красиво, и, вполне возможно, найдет своих клиентов, готовых поиграть в криптожетонное золото. Однако у этого подхода есть одна большая проблема. И это не хакеры. Они тоже могут представлять собой серьезную опасность для сохранности сбережений клиентов, но речь в данном случае не о них. Речь о гораздо более серьезном риске – риске контрагента. Дело в том, что владение криптожетоном, пусть и действительно обеспеченным золотом, ничуть не отличается по своей сути от владения неким бумажным обязательством, выпиской по банковскому счету, долговой распиской или векселем. Отличие лишь в форме. Она электронная, а не бумажная. И только. Риск того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства, когда клиенту это потребуется, присутствует и никуда не исчезает. Это то же самое, что купить фьючерсы или опционы на золото или открыть обезличенный металлический счет в каком-нибудь банке. И в этом заключается принципиальное отличие между физическим золотом, которым человек реально владеет, и обязательством поставить драгоценный металл по первому требованию. В первом случае риск контрагента отсутствует, во втором он имеет место. Всегда.Вероятно именно поэтому, простые китайцы отдают предпочтение именно физическому металлу. Розничный спрос на золото в континентальном Китае в прошлом году вновь вырос и составил 1089 тонн. Это рост на 9,4% по сравнению с 2016 годом, и существенный разворот в настроениях населения, поскольку в 2016 году наблюдалось снижение розничного спроса на 6,7% по отношению к итогам 2015-го. Китайская золотая ассоциация отмечает, что повышение спроса в значительной степени произошло за счет того, что к покупкам драгоценного металла начали подключаться более бедные, чем расположенные на побережье и в восточных регионах страны, города центральной и западной части Поднебесной. Более быстрый рост китайской экономики создал условия для того, чтобы уверенность потребителей выросла, и они получили возможность покупать физические драгоценные металлы для целей сбережения и такие предметы роскоши как золотые ювелирные украшения.Стоит отметить, что добыча золота в Китае в 2017 году сократилась на 6% до 426,1 тонны. Это первое снижение объемов добычи желтого металла с 2000 года, но оно не помешало Китаю сохранять уже 11 год подряд первое место в мире по объемам добычи золота.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

01 февраля, 12:21

Январь завершен. Первые результаты

  • 0

Первый месяц 2018 года подошел к своему завершению. Это дает возможность дать первую в этом году оценку на контрольную дату того, как чувствовало себя золото.Если посмотреть на поведение мировой цены желтого металла, то результаты выглядят вполне успешно. За прошедший месяц цена золота, выраженная в мировой резервной валюте, выросла с 1305 до 1345 американских дензнаков за унцию. Это уверенный рост на 3% всего за один месяц. В России с учетом колебаний курсов валют золото в национальной валюте также подорожало, хотя и несколько меньше, чем в американской. С начала года (2400,97 рублей за грамм) его цена выросла до (2426,57 рублей за грамм) на 1%. В процентном отношении рост в рублях выглядит заметно меньшим, но, если сравнить его с текущими ставками по рублевым депозитам, дающим от силы 8,5% годовых, то прирост цены золота в рублях больше доходности по рублевым депозитам почти в 1,5 раза. Не говоря уж про депозиты в американской валюте.Пока мировая цена золота устойчиво растет, обстановка с розничным спросом на драгоценный металл, по крайней мере в США, выглядит не столь впечатляюще. Монетный двор США, опубликовавший результаты своих продаж за январь 2018 года, продемонстрировал дальнейшее снижение интереса широкой публики к его продукции – инвестиционным золотым и серебряным монетам.За январь монетный двор реализовал 58,5 тысяч унций золотых и 3,235 миллиона унций серебряных инвестиционных «орлов». Сравнивать с декабрем 2017 года не вполне целесообразно, поскольку тогда обычно распродаются остатки монет этого года, тогда как в январе спрос обычно бывает повышенным со стороны нумизматов из-за выпуска монет нового года чеканки. Поэтому более верно сравнивать результаты января 2018 и 2017 года. Для текущего года они выглядят довольно неутешительными.В январе 2017 года монетный двор поставил своим контрагентам 117,5 тысяч унций золотых и 5,1275 миллионов унций серебряных «орлов». Таким образом, снижение объемов продаж в этом году составило 50,2% для золотых и 36,9% для серебряных монет по сравнению с январем прошлого года. Так мало золота и серебра в январе Монетный двор не продавал уже много лет. Меньшее количество золота (26 тыс. унций) последний раз было реализовано в январе 2008 года, а серебра (1,9 млн. унций) – в январе 2009-го. Если интерес к желтому металлу как инструменту защиты своих сбережений резко вырос сразу же после начала острой фазы кризиса 2008 года, то к серебру с некоторой, хотя и небольшой, задержкой по времени.Стоит отметить, еще один довольно интересный момент. Несмотря на то, что интерес к розничным покупкам золота и серебра за последний год на Западе несколько снизился, он по-прежнему примерно в два раза превышает тот, который был до кризиса, в отношении золота и в полтора раза в отношении серебра. Иными словами, новые локальные минимумы розничного спроса на драгоценные металлы находятся выше предыдущих значений, а надвигающаяся новая волна кризиса на фондовом и иных рынках лишь еще больше может подхлестнуть спрос на драгоценные металлы, привлекая к ним внимание все большего числа участников рынка. Когда это произойдет, может возникнуть проблема иного рода, когда будет масса желающих купить драгоценный металл за свои фантики, но желающие его продать могут какое-то время полностью отсутствовать.Мои книжки «Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса», «Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия», «Занимательная экономика»,«Деньги смутных времен. Древняя история», «Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках» можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396