Источник
Обзоры рынка металлов
28 июля 2014, 11:38

Рынок металлов (недельный прогноз): если ФРС не разочарует, золото может снизиться к 1271,03

  • 0

Продажи рассматривать при пробое ценами  уровня 1300,00  с первичной  целью на 1287,00 и, далее, на 1271,03. Stop-loss на уровне 1314,30. Альтернативная стратегия: покупки при отбое от уровня 1294,58 с целью на 1321,16.Большую часть завершившейся недели золото оставалось под давлением. Минимум желтый металл отметил на уровне 1287,63, однако в пятницу смог продемонстрировать восстановление. В результате, рабочую пятидневку золото завершило с незначительными потерями в размере 0,24%.    Попав в понедельник под влияние фактора роста геополитической напряженности, поскольку Запад продолжил нападки на Россию, обвиняя ее в крушении самолета, принадлежащего малазийской авиакомпании, и сохранил намерения усилить санкции в отношении РФ, золото смогло немного укрепиться. Однако, уже во вторник котировки начали снижение, попав под влияние экономических данных. Позитивная корпоративная отчетность, данные по продажам на вторичном рынке жилья, а также отчет по первичным обращениям за пособием по безработице (показатель впервые с 2006 года снизился до 284 000), рост заказов на товары длительного пользования выше прогнозов  свидетельствуют о том, что экономика США постепенно демонстрирует признаки стабилизации. Естественно, что подобные данные усиливают ожидания ускорения темпов выхода из программы количественного смягчения Федрезервом, а также повышают вероятность того, что американский регулятор рассмотрит возможность более раннего, чем это предполагалось, начала повышения ставки, что традиционно оказывает давление на желтый металл. Дополнительным фактором, который способствовал падению котировок стало сообщение от Ассоциации золотопромышленников Китая о падении физического спроса на золото в Китае в период с января по июнь. В пятницу на сцену снова вышли геополитические риски, так как пока завершения конфликта на Ближнем Востоке и в Украине не предвидится, что помогло золоту восстановить большую часть потерь.  В начале новой недели золото пытается продолжить рост, но пока не слишком успешно. Похоже, что к фактору геополитической напряженности металл выработал определенный иммунитет и продемонстрировать резкий скачок вверх сможет на этом фоне лишь в случае  возобновления конфликта с новой силой. Но и без этого фактора у золота будут поводы поволноваться, поскольку текущая неделя весьма интересна макроэкономическими отчетами. Традиционно, наиболее сильного влияния на котировки актива можно ждать со стороны американских данных. Наиболее интересные события будут происходить в среду. В 16:30 МСК будут опубликованы данные по темпам роста американской экономики во втором квартале. Ожидается, что она продемонстрирует уверенное восстановление после того, как в первом было зафиксировано падение на фоне сложных погодных условий.  При этом не исключено, что активной реакции на данные мы не увидим, так как позже (в 22:00 МСК) в этот же день будет опубликовано решение ФРС по монетарной политике. Скорее всего, регулятор продолжит выход из программы количественного смягчения прежними темпами. Поэтому максимальный интерес будут вызывать сопроводительные комментарии. Оптимистичная оценка перспектив экономики США и любые намеки на то, что сворачивание QE3 может быть немного ускорено, а ставка может быть повышена раньше, чем это ожидалось, будут способны оказать на золото давление. В этом случае целью падения может стать уровень 1271,03. Хотя, если американский регулятор разочарует мягкостью комментариев, золото вполне может попытаться вернуться в район уровня 1321,16. В пятницу, 1 августа, внимание следует сосредоточить на данных по рынку труда США. Признаки продолжающегося улучшения ситуации могут усилить давление на желтый металл.  Помимо американской статистики, внимание стоит обратить на данные по индексу потребительских цен в Германии (в среду) и еврозоне (в четверг).  На фоне отчетов из США эти данные, скорее всего, особого влияния на котировки золота не окажут. Хотя краткосрочную поддержку в случае снижения ценового давления в европейской экономике, желтый металл все же может получить.Торговые рекомендации: продажи рассматривать при пробое ценами  уровня 1300,00  с первичной  целью на 1287,00 и, далее, на 1271,03. Stop-loss на уровне 1314,30. Альтернативная стратегия: покупки при отбое от уровня 1294,58 с целью на 1321,16. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

21 июля 2014, 11:48

Рынок металлов (недельный прогноз): геополитические факторы и статистика из Китая могут подтолкнуть золото к уровню 1345,00

  • 0

Покупки рассматривать при пробое ценами  уровня сопротивления 1321,16 с первичной  целью на 1330,05 и, далее, на 1345,00. Stop-loss на уровне 1314,30. Альтернативная стратегия: продажи при отбое от уровня 1321,16 с целью на уровне 1294,58 и Stop-loss на 1330,05.За прошедшую неделю золото, несмотря на противоречивую динамику, все же продемонстрировало падение на 2,13%. При этом, на динамику влияние оказывали как экономические, так и геополитические факторы. Именно поступлением неоднозначной информации обусловлены и разнонаправленные колебания актива.  В начале недели котировки актива решительно двигались вниз и отметили минимум на уровне 1292,03. И, если начиналось все как техническая коррекция, то появившиеся чуть позднее слухи о том, что ФРС все же может в скором времени перейти в режим ужесточения, падение ускорили. Дополнительное давление на актив оказало и снижение опасений, что  финансовые проблемы португальского банка Espirito Santo Int станут угрозой всей банковской системы еврозоны. Кроме того, на рынке появились слухи о том, что на рынок выбросили фьючерсов на 2,3 млрд. Что касается выступления Джанет Йеллен, то глава ФРС не дала особых поводов для беспокойства, так как ее выступление не содержало ничего нового. Произошедшая в четверг катастрофа в небе над территорией Украины, вызвала рост спроса на безопасные активы и на этом фоне золото смогло восстановить внушительную часть потерь, вернувшись в район сопротивления 1321,16. Но уже в пятницу возобновило снижение на фоне переоценки угрозы эскалации конфликта.  Новую торговую неделю золото начинает с попытки возобновить рост. Не удивительно, поскольку в воскресенье в газете The Sunday Times появилось сообщение о том, что премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил о том, что ЕС и США должны будут ужесточить санкции против России, если подтвердится причастность украинских «ополченцев» к крушению авиалайнера.  По всей вероятности, до завершения расследования причин катастрофы золото будет пользоваться спросом, как актив убежище. Кроме того, в пользу желтого металла может выступать и рост напряженности между израильтянами и палестинцами. Все это может подтолкнуть золото к росту в район уровня 1345,10 – максимум от 10 июля 2014 года. При отсутствии новостей с геополитического фронта внимание может переместиться на макроэкономическую статистику. После довольно сильных данных по промышленному производству и темпам роста экономики Китая появилась надежда на рост физического спроса на металл со стороны Поднебесной, которая является одним из крупнейших его потребителей. И, если публикуемые на текущей неделе данные по деловой активности в промышленном секторе Китая (24 июля) продемонстрируют рост, золото может получить дополнительную поддержку.Не стоит исключать из поля зрения и отчеты из США.  Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен. Учитывая, что инфляция на уровне производителей немного ускорила рост, подобной динамики можно ждать и со стороны потребительского сектора. В этом случае, усилятся ожидания того, что ФРС США и в самом деле будет вынужден пересмотреть свое отношение к монетарной политике и, вероятно, не откладывать в долгий ящик начало ужесточения. Также внимания заслуживают данные по продажам на первичном и вторичном рынке жилья. Кроме того, интересен будет отчет по заказам на товары длительного пользования. Признаки стабилизации состояния экономики страны будут также способствовать росту ожиданий более скорого повышения ставки со стороны ФРС. И в подобной ситуации желтому металлу не останется ничего иного, как демонстрировать признаки умеренного ослабления в район уровня 1294,58 с дальнейшей целью на 1287,00.  Торговые рекомендации: покупки рассматривать при пробое ценами  уровня сопротивления 1321,16 с первичной  целью на 1330,05 и, далее, на 1345,00. Stop-loss на уровне 1314,30. Альтернативная стратегия: продажи при отбое от уровня 1321,16 с целью на уровне 1294,58 и Stop-loss на 1330,05.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

14 июля 2014, 11:38

Рынок металлов (недельный прогноз): золото на стыке противоречивых факторов

  • 0

Покупки рассматривать при отбое цен от уровня 1314,30 с первичной  целью на 1330,05 и, далее, на 1345,00. Stop-loss на уровне 1309,33. Альтернативная стратегия: продажи при пробое уровня 1314,30 с целью на уровне 1305,03 и Stop-loss на 1321,16.  За истекшие 5 торговых дней золото смогло продемонстрировать укрепление. Актив добавил 1,34%, несмотря на то, что в понедельник был отмечен минимум на уровне 1311,27 под  влиянием ранее опубликованной сильной статистики по рынку труда США. Но впоследствии появились фундаментальные основания для роста, в результате золото подскочило почти до 4-х месячного максимума (1345,02), но удержаться на этой отметке цены все же не смогли.Рост золота начался в среду, когда был опубликован протокол последнего заседания ФРС США. В очередной раз отчет принес доллару разочарование, поскольку комментарии оказались недостаточно оптимистичными и агрессивными. Это значит, что американский регулятор будет еще в течение какого-то времени воздерживаться от повышения ключевой процентной ставки, что традиционно играет на руку золоту.  В дальнейшем, спрос на активы-убежища был поддержан опасениями, что в еврозоне может развиться новый виток долгового кризиса. В четверг стало известно, что  материнская компания португальского банка Banco Espirito Santo просрочила выплаты по краткосрочным облигациям. Естественно, что подобные сообщения навели на мысли о том, что нечто подобное не исключено и в других финансовых организациях.Новую торговую неделю золото начинает падением от ранее достигнутых уровней. После трехдневного роста коррекция – вещь вполне закономерная. Но в течение недели золото может оказаться под влиянием сразу нескольких факторов, что может обусловить неоднозначность его динамики. Свою лепту в движения актива будет вносить развитие ситуации с португальским банком. Если окажется, что страхи  относительного нового витка долгового кризиса в еврозоне оказались преувеличенными, золото может развить довольно активное снижение. При этом, если котировкам удастся пройти поддержку на уровне 1314,30, можно будет ждать падения в район уровня 1305,03.Свое влияние на котировки желтого металла может оказать и публикуемая на текущей неделе макроэкономическая статистика. Довольно интересными могут оказаться данные по состоянию китайской экономики (напомним, что Китай является одним из крупнейших потребителей золота). В среду будут опубликованы данные по темпам роста экономики Поднебесной, а также отчет по объемам промышленного производства. Признаки восстановления экономики Китая могут подтолкнуть золото вверх, нацеливая на возврат к уровню 1345,00.  Фактором риска для желтого металла может стать отчет по индексу потребительских цен Великобритании, публикуемые во вторник. При условии, что данные отразят рост ценового давления, металл может продемонстрировать ослабление, поскольку признаки роста инфляции снова вернут ожидания действий со стороны Банка Англии в направлении повышения ставки.Конечно, не стоит исключать из поля зрения и американские данные. Во вторник (15 июля) будет опубликован отчет по состоянию розничной торговли. Также внимание стоит обратить на данные по индексу цен производителей (которые отчасти позволяют прогнозировать изменение ценового давления в потребительском секторе), публикуемые в среду. Традиционно следим за данными по еженедельным обращениям за пособием по безработице и отчетом по потребительскому доверию от Университета Мичигана. Умеренно позитивная статистика из США может  оказывать на золото давление. Хотя, если Джанет Йеллен в ходе своих выступлений, запланированных на текущую неделю, будет недостаточно агрессивной, весь эффект от макроэкономических отчетов может быть сведен на нет и желтый металл устремится вверх.Торговые рекомендации: покупки рассматривать при отбое цен от уровня 1314,30 с первичной  целью на 1330,05 и, далее, на 1345,00. Stop-loss на уровне 1309,33. Альтернативная стратегия: продажи при пробое уровня 1314,30 с целью на уровне 1305,03 и Stop-loss на 1321,16.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Выбор редакции
07 июля 2014, 12:29

РЫНОК МЕТАЛЛОВ: золото предприняло неудачную попытку преодолеть 1326, но вновь готовится к штурму

  • 0

Покупаем золото, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования поддержки 1305. Цель – 1332 или 1346. Stop-Loss = 1282Цены на золото в период с 30 июня по 4 июля предпринимали попытку преодолеть сопротивление в области 1326 долларов за тройскую унцию, но не смогли закрепиться на таком высоком уровне, вернувшись назад в диапазон 1305,65 -1326,0 в среду 3-го июля. По итогам недели котировки прибавили 0,3%. Палладий достиг максимальных цен с 2001 года, по мере того как в ЮАР вновь разгорелись трудовые споры с участием крупнейших профсоюзов страны.Котировки золота попали под давление после того как сильные данные по рынку труда из США стали поводом для спекуляций, что ФРС может занять более агрессивную позицию относительно сроков повышения учетной ставки.  «Желтый металл» достигал трехмесячных максимумов после того как по итогам последнего заседания Комитет по открытым рынкам ФРС США отметил, что ключевая ставка продолжит пребывать на текущем ультранизком уровне Тем не менее, после касания к отметке 1305 на рынок стали активно возвращаться покупатели и двинули цены назад вверх в область 1320. Такое поведение участников рынка просигналило о наличии некоторого потенциала для дальнейшего роста.Основным событием этой недели, способным оказать существенное влияние на настроения участников рынка, станет публикация протоколов последнего заседания ФРС США (9 июля, 18.00 GMT). Его итоги и комментарии Джаннет Йелен во время пресс-конференции были истолкованы как намерение убедить мировые финансовые рынки, что ставки останутся низкими еще длительный период времени. Соответственно документ будет тщательно вычитываться с целью получения дополнительных подробностей.Влияние геополитических факторов, пребывавших в центре внимания, несколько ослабляется. Шиитское правительство Ирака получает поддержку от крупных стран мира. Российская Федерация осуществил поставку пяти боевых самолетов конструкторского бюро «Сухой» в эту страну. Иран выражает готовность оказать военную поддержку и сосредотачивает вооруженные силы на своих границахПринимая во внимание наличие повышенного спроса на золото на относительно низких уровнях, мы ожидаем еще одной попытки преодолеть сопротивление 1326-1332 и возобновить восходящий тренд. С точки зрения технического анализа он по-прежнему остается восходящим. Ближайшими уровнями сопротивления в таком случае станут отметки  1346 и 1363.Торговые рекомендации: покупаем золото, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования поддержки 1305. Цель – 1332 или 1346. Stop-Loss = 1282Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

30 июня 2014, 11:08

РЫНОК МЕТАЛЛОВ: золото имеет все шансы продолжить рост

  • 0

Покупаем золото, если котировки закроются выше уровня сопротивления 1326,00. Цель – 1346,01. Stop-Loss = 1304.Золото котировалось вблизи апрельских максимумов всю предыдущую неделю после того как отметилось уверенным ростом неделей ранее на фоне заявлений представителей ФРС США о том, что учетная ставка продолжит пребывать на текущем ультранизком уровне еще продолжительный период времени. С понедельника по пятницу котировки оказались зажаты в диапазоне 1305,65 -1326,0. По итогам недели они  прибавили в цене около 0,2%, закрывшись на уровне 1316,02 доллара за тройскую унцию.В июне золото подорожало приблизительно на 5,5%. Кроме ориентиров по денежно-кредитной политике ФРС дополнительным драйвером роста цен по-прежнему остается геополитическая напряженность между Россией и Украиной. Сюда также теперь прибавляется конфликт в Ираке, где разгорелись боевые действия между боевиками экстремистской организации «Исламское государство Ирака и Леванте» («ИГИЛ») и шиитским правительством во главе с премьер-министром Нури аль-Малики. Ирак является вторым производителем нефти в ОПЕК и его уход с рынка может значительно двинуть цены вверх, и тем самым создать риски для мировой экономики.В Китае на шанхайской золотообменной бирже значительно возросла активность. 24 июня объем торгов составил 23,3 тыс. килограмм, что оказалось самым максимальным значением с 10-го февраля 2014 года, пика противостояния между теперь бывшим президентом Украины Виктором Януковичем и оппозицией.Представитель Комитета по открытым рынкам ФРС США Джеймс Буллард в четверг 26 июня сделал заявление, что экономика сейчас достаточно сильна для того чтобы вынести рост стоимости кредитных ресурсов. Однако, рынок проигнорировал это заявление, продемонстрировав наличие потенциала для дальнейшего укрепления цен.На грядущей неделе начнется новый месяц, а потому будет опубликован целый блок ключевой макроэкономической статистики. В центре внимания участников рынка традиционно будут находиться данные по Индексу PMI в промышленности (1 июля, 14.00 GMT), рынку труда от ADP Inc (2 июля, 12.15 GMT) и Бюро трудовой статистики (3 июля, 12.30 GMT).Отчетность из крупнейшей экономики мира в последнее время носила в основном позитивный характер. Рынок труда восстанавливается, прибавляя в среднем около 190 тысяч новых рабочих мест в месяц в последние полгода, а уровень безработицы достиг минимального значения с 2009 года. Индексы PMI в промышленности и сфере услуг находятся в области около 55%, что обычно соответствует темпам роста ВВП 2,0-3,0% в годовом выражении.При всей значимости данной статистики, мы полагаем, что она будет оказывать умеренное влияние на настроения участников рынка. В любом случае, один месяц негативных данных не заставит ФРС пересматривать планы по денежно-кредитной политике. Золото, может, предпринять попытку преодолеть сопротивление в области 1326.Однако, необходимо также учесть, что 4-го июля в США выходной банковский день, в связи с празднованием второго по значимости после рождества праздника – Дня Независимости. Активность торгов в течение недели может быть достаточно низкой.С точки зрения технического анализа можно отметить, что в случае преодоления сопротивления 1326 целью движения может стать отметка 1346,01, максимум от 23 июля 2013 года.Торговые рекомендации: покупаем золото, если котировки закроются выше уровня сопротивления 1326,00. Цель – 1346,01. Stop-Loss = 1304.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

09 июня 2014, 12:14

Рынок металлов (недельный прогноз): золото после коррекции может возобновить падение

  • 0

Продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1265,46 с первичной  целью на 1240,19 и, далее, на 1233,08. Stop-loss на уровне 1274,02. Большую часть прошедшей торговой недели золото провело в пределах узкого диапазона. Но к ее завершению под влиянием решения Европейского Центробанка снизить ставки и ввести дополнительные меры стимулирования экономики, все же смогло немного укрепиться. В целом по итогам недели актив добавил всего 0,28%, отметив максимум на уровне 1257,57.Давление на котировки желтого металла по-прежнему оказывают американские данные, которые в большинстве своем сигнализируют, путь и о медленном, но восстановлении экономики Штатов  и дают основания ждать, что ФРС продолжит движение в направлении выхода из ультрамягкой монетарной политики. На прошлой неделе было опубликовано довольно много значимых отчетов. Индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности совпал с прогнозами, а тот же отчет, но из сферы услуг, которая вносит куда больший вклад в экономику США, продемонстрировал рост выше прогнозов (56,3 против 55,6). Данные по занятости по платежным ведомостям  в несельскохозяйственном секторе, опубликованные в пятницу, отразили продолжение роста числа вновь созданных рабочих мест. Показатель вырос на 217 000 и совсем немного не дотянул до ожидаемых 218 000,но все же цифры свидетельствуют о том, что рынок труда восстанавливается и уже вернулся к максимумам 2008 года. Тем не менее, активной реакции со стороны металла отчет не вызвал.Новая торговая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики будет не слишком интересной.  Значимых отчетов к публикации запланировано не слишком много. Поэтому в большей степени золото может попасть под влияние технических факторов и ранее сформировавшихся настроений. Поэтому в первой половине новой рабочей пятидневки с довольно высокой долей вероятности можно предполагать развития восходящей коррекции в район уровня 1265,46. Более активного роста ждать не приходится, но на этом фоне достижение золотом указанного уровня может восприниматься как хороший момент для открытия коротких позиций при условии, что не произойдет ничего, что было бы способно развернуть текущее ослабление металла.Давление на золото по-прежнему могут оказывать отчеты из США при условии, что они будут сигнализировать о продолжающемся восстановлении американской экономики. Из запланированной статистики стоит выделить данные по розничным продажам, которые отразят потребительскую активность. Кроме того, интерес будет представлять отчет по потребительскому доверию от университета Мичигана.  Также золото довольно чувствительно к инфляционным показателям, а в пятницу будут опубликованы данные по индексу цен производителей. Рост цен на уровне производителей может повлечь за собой и повышение индекса потребительских цен. Традиционно не следует забывать и про еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице.  Итак, если статистика из США будет умеренно позитивной, золото во второй половине недели может возобновить падение с первичной целью на 1240,19 и, далее, 1233,08.Торговые рекомендации: продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1265,46 с первичной  целью на 1240,19 и, далее, на 1233,08. Stop-loss на уровне 1274,02. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

02 июня 2014, 14:35

РЫНОК МЕТАЛЛОВ: анализ фьючерсных позиций на 02.06.2014

  • 0

Сырьевой активТорговые рекомендации   GoldЧДП по золоту продемонстрировали довольно резкое снижение. Динамика была обусловлена одновременным  сокращением числа длинных позиций и значительным увеличением числа коротких. Фактор геополитической напряженности, которые в течение длительного времени оказывал поддержку желтому металлу себя исчерпал и на данном этапе ключевую роль играют макроэкономические отчеты из США. Согласно последним данным экономика Штатов демонстрирует признаки восстановления во втором квартале, что может привести к ускорению выхода из программ стимулирования Федрезервом. И эти ожидания негативно влияют на котировки золота. Динамика фьючерсных позиций отражает именно эти настроения и позволяет ждать продолжения падения котировок металла. Возможны продажи по рыночной цене с целью на уровне 1233,08 доллара за тройскую унцию.Gold и ЧДП по GoldДинамика актива и длинных/коротких фьючерсных позиций    Silver ЧДП по серебру сократились. При этом стоит отметить, что был зафиксирован и рост числа длинных позиций. Но короткие росли более активно. В целом, серебро следовало за настроениями золота и также попало под давление сильной статистики из США.  К тому же  в дело вмешался и технический фактор: котировки вышли из диапазона 19,057 – 19,797, прорвав его нижнюю границу.  Поэтому при отбое от уровня 19,057 возможны продажи с целью на уровне 18,574 долларов за тройскую унцию и, далее, 18,163.Silver и ЧДП по SilverДинамика актива и длинных/коротких фьючерсных позиций  CopperЧДП по меди продолжает движение к поверхности отрицательной территории. Такая динамика обусловлена одновременным ростом числа длинных позиций и сокращением коротких. Поддержку актив получает на фоне стабилизации фондового рынка, что позволяет предполагать восстановление мировой экономики. Подобные ожидания могут подогревать спрос на промышленные металлы, следствием чего и является рост котировок.  Поэтому возможность покупок  стоит рассматривать при  пробое ценами   уровня 3,1601 с целью на 3,2034 доллара США за фунт меди.Сopper и ЧДП по CopperДинамика актива и длинных/коротких фьючерсных позиций  Описание ветки фьючерсные позицииПредупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

02 июня 2014, 11:20

Рынок металлов (недельный прогноз): золото продолжит испытывать на себе давление

  • 0

Продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1250,64 с первичной  целью на 1233,08 и, далее, на 1210,04. Stop-loss на уровне 1265,46. В течение прошлой недели золото демонстрировало уверенное снижение. Котировки достигали 16-недельного минимума на уровне 1242,06, от которого к закрытию пятницы откатились в район уровня 1249,29. В целом же по итогам рабочей пятидневки актив подешевел на 3,33%.  Факто геополитической напряженности, который поддерживал золото в течение длительного времени себя практически исчерпал и основное влияние на котировки оказывала макроэкономическая статистика.  В основном, это были отчеты из США, которые дали основания надеяться на то, что экономика страны во втором квартале текущего года все же вернется на путь роста после того, как по итогам первых трех месяцев продемонстрировала снижение на 1% (согласно уточненным данным, опубликованным в минувший четверг, что рынок вполне благополучно проигнорировал).  Данные по заказам на товары длительного пользования  продемонстрировали рост на 0,8% в то время как ожидалось снижение показателя на 0,5%. Рост, хоть и немного ниже ожиданий продемонстрировало потребительское доверие (83,0 против 81,7 в апреле и прогноза 83,2). В дальнейшем, пессимистичных настроений в отношении золота добавили и еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице. Показатель вышел на уровне 300 000, снизившись от 327 000, зафиксированных неделей ранее. Таким образом, число обращений оказалось на докризисных уровнях, сигнализируя о продолжающемся восстановлении на американском рынке труда. Все это усиливает ожидания, что ФРС свернет программу стимулирования даже несколько раньше, чем это предполагалось изначально. А в подобных условиях поводов для роста у золота нет.  Начавшаяся неделя с точки зрения публикуемых макроэкономических отчетов обещает быть очень насыщенной и интересной. Будут опубликованы решения сразу 4 Центробанков по монетарной политике: РБА, Банк Канады, ЕЦБ и Банк Англии. При этом, смягчения ждут только со стороны европейского регулятора и, возможно, его действия в этом направлении смогут немного замедлить снижение золота, вызвав краткосрочную коррекцию.  В остальном же, особых поводов для роста у желтого металла, в целом, нет.Кроме того, на текущей неделе будет опубликован целый блок отчетов по экономике США. Уже сегодня выйдут данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM. Ожидается небольшое снижение показателя (до 55,4 от 55,9 в апреле). Но если отчет выйдет в соответствии с прогнозами, сильной реакции, скорее всего, не последует. В среду, будут опубликованы одноименные данные, но уже из сферы услуг, которая в экономике США играет куда более значимую роль. Тогда же выйдут данные по занятости в частном секторе от ADP. Вкупе с компонентом занятости ISM он позволит строить предположения относительно динамики ключевого отчета по рынку труда США (NFP), который будет опубликован в ближайшую пятницу. Увеличение числа новых рабочих мест станет очередным подтверждением тому, что ФРС США продолжит рассматривать возможности более быстрого перехода в режим ужесточения монетарной политики.  Таким образом, даже умеренно позитивная статистика из Штатов с довольно высокой долей вероятности продолжит оказывать давление на котировки золота, которое может снизиться к уровню 1233,08 с дальнейшей целью на 1210,04. Хотя перед этим актив все же может совершить небольшой откат в район уровня 1250,64, так как в краткосрочной перспективе после 4 дней активного падения он выглядит несколько перепроданным.Торговые рекомендации: продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1250,64 с первичной  целью на 1233,08 и, далее, на 1210,04. Stop-loss на уровне 1265,46. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

02 июня 2014, 11:20

Рынок металлов (недельный прогноз): золото продолжит испытывать на себе давление

  • 0

Продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1250,64 с первичной  целью на 1233,08 и, далее, на 1210,04. Stop-loss на уровне 1265,46. В течение прошлой недели золото демонстрировало уверенное снижение. Котировки достигали 16-недельного минимума на уровне 1242,06, от которого к закрытию пятницы откатились в район уровня 1249,29. В целом же по итогам рабочей пятидневки актив подешевел на 3,33%.  Факто геополитической напряженности, который поддерживал золото в течение длительного времени себя практически исчерпал и основное влияние на котировки оказывала макроэкономическая статистика.  В основном, это были отчеты из США, которые дали основания надеяться на то, что экономика страны во втором квартале текущего года все же вернется на путь роста после того, как по итогам первых трех месяцев продемонстрировала снижение на 1% (согласно уточненным данным, опубликованным в минувший четверг, что рынок вполне благополучно проигнорировал).  Данные по заказам на товары длительного пользования  продемонстрировали рост на 0,8% в то время как ожидалось снижение показателя на 0,5%. Рост, хоть и немного ниже ожиданий продемонстрировало потребительское доверие (83,0 против 81,7 в апреле и прогноза 83,2). В дальнейшем, пессимистичных настроений в отношении золота добавили и еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице. Показатель вышел на уровне 300 000, снизившись от 327 000, зафиксированных неделей ранее. Таким образом, число обращений оказалось на докризисных уровнях, сигнализируя о продолжающемся восстановлении на американском рынке труда. Все это усиливает ожидания, что ФРС свернет программу стимулирования даже несколько раньше, чем это предполагалось изначально. А в подобных условиях поводов для роста у золота нет.  Начавшаяся неделя с точки зрения публикуемых макроэкономических отчетов обещает быть очень насыщенной и интересной. Будут опубликованы решения сразу 4 Центробанков по монетарной политике: РБА, Банк Канады, ЕЦБ и Банк Англии. При этом, смягчения ждут только со стороны европейского регулятора и, возможно, его действия в этом направлении смогут немного замедлить снижение золота, вызвав краткосрочную коррекцию.  В остальном же, особых поводов для роста у желтого металла, в целом, нет.Кроме того, на текущей неделе будет опубликован целый блок отчетов по экономике США. Уже сегодня выйдут данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM. Ожидается небольшое снижение показателя (до 55,4 от 55,9 в апреле). Но если отчет выйдет в соответствии с прогнозами, сильной реакции, скорее всего, не последует. В среду, будут опубликованы одноименные данные, но уже из сферы услуг, которая в экономике США играет куда более значимую роль. Тогда же выйдут данные по занятости в частном секторе от ADP. Вкупе с компонентом занятости ISM он позволит строить предположения относительно динамики ключевого отчета по рынку труда США (NFP), который будет опубликован в ближайшую пятницу. Увеличение числа новых рабочих мест станет очередным подтверждением тому, что ФРС США продолжит рассматривать возможности более быстрого перехода в режим ужесточения монетарной политики.  Таким образом, даже умеренно позитивная статистика из Штатов с довольно высокой долей вероятности продолжит оказывать давление на котировки золота, которое может снизиться к уровню 1233,08 с дальнейшей целью на 1210,04. Хотя перед этим актив все же может совершить небольшой откат в район уровня 1250,64, так как в краткосрочной перспективе после 4 дней активного падения он выглядит несколько перепроданным.Торговые рекомендации: продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1250,64 с первичной  целью на 1233,08 и, далее, на 1210,04. Stop-loss на уровне 1265,46. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

02 июня 2014, 11:20

Рынок металлов (недельный прогноз): золото продолжит испытывать на себе давление

  • 0

Продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1250,64 с первичной  целью на 1233,08 и, далее, на 1210,04. Stop-loss на уровне 1265,46. В течение прошлой недели золото демонстрировало уверенное снижение. Котировки достигали 16-недельного минимума на уровне 1242,06, от которого к закрытию пятницы откатились в район уровня 1249,29. В целом же по итогам рабочей пятидневки актив подешевел на 3,33%.  Факто геополитической напряженности, который поддерживал золото в течение длительного времени себя практически исчерпал и основное влияние на котировки оказывала макроэкономическая статистика.  В основном, это были отчеты из США, которые дали основания надеяться на то, что экономика страны во втором квартале текущего года все же вернется на путь роста после того, как по итогам первых трех месяцев продемонстрировала снижение на 1% (согласно уточненным данным, опубликованным в минувший четверг, что рынок вполне благополучно проигнорировал).  Данные по заказам на товары длительного пользования  продемонстрировали рост на 0,8% в то время как ожидалось снижение показателя на 0,5%. Рост, хоть и немного ниже ожиданий продемонстрировало потребительское доверие (83,0 против 81,7 в апреле и прогноза 83,2). В дальнейшем, пессимистичных настроений в отношении золота добавили и еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице. Показатель вышел на уровне 300 000, снизившись от 327 000, зафиксированных неделей ранее. Таким образом, число обращений оказалось на докризисных уровнях, сигнализируя о продолжающемся восстановлении на американском рынке труда. Все это усиливает ожидания, что ФРС свернет программу стимулирования даже несколько раньше, чем это предполагалось изначально. А в подобных условиях поводов для роста у золота нет.  Начавшаяся неделя с точки зрения публикуемых макроэкономических отчетов обещает быть очень насыщенной и интересной. Будут опубликованы решения сразу 4 Центробанков по монетарной политике: РБА, Банк Канады, ЕЦБ и Банк Англии. При этом, смягчения ждут только со стороны европейского регулятора и, возможно, его действия в этом направлении смогут немного замедлить снижение золота, вызвав краткосрочную коррекцию.  В остальном же, особых поводов для роста у желтого металла, в целом, нет.Кроме того, на текущей неделе будет опубликован целый блок отчетов по экономике США. Уже сегодня выйдут данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM. Ожидается небольшое снижение показателя (до 55,4 от 55,9 в апреле). Но если отчет выйдет в соответствии с прогнозами, сильной реакции, скорее всего, не последует. В среду, будут опубликованы одноименные данные, но уже из сферы услуг, которая в экономике США играет куда более значимую роль. Тогда же выйдут данные по занятости в частном секторе от ADP. Вкупе с компонентом занятости ISM он позволит строить предположения относительно динамики ключевого отчета по рынку труда США (NFP), который будет опубликован в ближайшую пятницу. Увеличение числа новых рабочих мест станет очередным подтверждением тому, что ФРС США продолжит рассматривать возможности более быстрого перехода в режим ужесточения монетарной политики.  Таким образом, даже умеренно позитивная статистика из Штатов с довольно высокой долей вероятности продолжит оказывать давление на котировки золота, которое может снизиться к уровню 1233,08 с дальнейшей целью на 1210,04. Хотя перед этим актив все же может совершить небольшой откат в район уровня 1250,64, так как в краткосрочной перспективе после 4 дней активного падения он выглядит несколько перепроданным.Торговые рекомендации: продажи  рассматривать при отбое цен от уровня 1250,64 с первичной  целью на 1233,08 и, далее, на 1210,04. Stop-loss на уровне 1265,46. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

26 мая 2014, 11:21

Рынок металлов (недельный прогноз): акценты смещаются на макроэкономику

  • 0

Покупки  рассматривать при пробое ценами уровня 1294,58 с целью на 1305,03. Stop-loss на уровне 1289,35. Альтернативная стратегия:  при отбое цен от отметки 1294,58 продажи с первичной целью на 1287,00. Stop-loss 1298,50.В течение прошлой недели золото демонстрировало разнонаправленную динамику, удерживаясь в пределах диапазона 1287,00 – 1305,03. В целом, по итогам недели актив подешевел на 0,06%.Рост драгоценного металла сдерживается ослаблением геополитической напряженности. В начале прошлой недели появилась информация о том, что президент России Владимир Путин отдал приказ находившимся на границе с Украиной войскам вернуться на базы постоянной дислокации. На фоне этого основное внимание рынка переключилось на макроэкономические отчеты.  Протокол последнего заседания ФРС оказался не слишком агрессивным.  Особой ясности в отношении возможных сроков начала ужесточения монетарной политики Федрезервом он  не добавил. Хотя и стало понятно, что регулятор продолжит сворачивать меры количественного стимулирования, так как оценка экономических перспектив осталась неизменной. Краткосрочный рост спроса на желтый металл вызвали слабые данные по еженедельным обращениям за пособием по безработице в США, которые продемонстрировали рост до 326 000 против 297 000 неделей ранее. Таким образом, ситуация на рынке труда продолжает оставаться неоднозначной.Не на пользу желтому металлу пошли и данные по индексу потребительских цен Великобритании (показатель превысил прогноз и вырос до 0,4% м/м, 1,8% г/г) и Канады (0,3% м/м, 2,0% г/г против 0,6% м/м, 1,5% г/г в марте). Все это усиливает ожидания того, что в скором времени Центробанки (во всяком случае Банк Англии) могут перейти в режим ужесточения. А такие ожидания традиционно оказывают давление на золото, которое является активом с нулевой доходностью.   В начале недели золото продолжает демонстрировать сдержанную динамику без определенного направления. В минувшее воскресенье Украина делала свой выбор.  Президентские выборы признаны состоявшимися, но пока полностью голоса не подсчитаны. Поэтому пока их итоги остаются фактором риска. Хотя, скорее всего, появление в стране легитимной власти (кто бы не возглавил Украину) будет способствовать снижению геополитической напряженности. И этот фактор влияния на золото на данном этапе может остаться в прошлом.На этом фоне акценты перемещаются на макроэкономическую статистику. Во вторник США опубликуют данные по заказам на товары длительного пользования (цифры могут разочаровать, поскольку третий месяца подряд показатель вряд ли продемонстрирует столь же внушительный рост, как в феврале и марте) и потребительскому доверию от  Conference Board. В четверг будут опубликованы уточненные данные по ВВП США за 1 квартал.  Ожидается пересмотр показателя на понижение. Не исключаем из поля зрения и еженедельные данные по  первичным обращениям за пособием по безработице. Если статистика из США окажется недостаточно сильной, золото может снова нацелиться на движение в район уровня 1305,03, поскольку в условиях нестабильной экономики ФРС вряд ли будет продолжать активное обсуждение сроков и вариантов начала ужесточения монетарной политики.  Таким образом, диапазон движений желтого металла на предстоящей неделе, скорее всего, будет ограничен уровнями 1283,09 – 1305,03.Торговые рекомендации: покупки  рассматривать при пробое ценами уровня 1294,58 с целью на 1305,03. Stop-loss на уровне 1289,35. Альтернативная стратегия:  при отбое цен от отметки 1294,58 продажи с первичной целью на 1287,00. Stop-loss 1298,50. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

26 мая 2014, 11:21

Рынок металлов (недельный прогноз): акценты смещаются на макроэкономику

  • 0

Покупки  рассматривать при пробое ценами уровня 1294,58 с целью на 1305,03. Stop-loss на уровне 1289,35. Альтернативная стратегия:  при отбое цен от отметки 1294,58 продажи с первичной целью на 1287,00. Stop-loss 1298,50.В течение прошлой недели золото демонстрировало разнонаправленную динамику, удерживаясь в пределах диапазона 1287,00 – 1305,03. В целом, по итогам недели актив подешевел на 0,06%.Рост драгоценного металла сдерживается ослаблением геополитической напряженности. В начале прошлой недели появилась информация о том, что президент России Владимир Путин отдал приказ находившимся на границе с Украиной войскам вернуться на базы постоянной дислокации. На фоне этого основное внимание рынка переключилось на макроэкономические отчеты.  Протокол последнего заседания ФРС оказался не слишком агрессивным.  Особой ясности в отношении возможных сроков начала ужесточения монетарной политики Федрезервом он  не добавил. Хотя и стало понятно, что регулятор продолжит сворачивать меры количественного стимулирования, так как оценка экономических перспектив осталась неизменной. Краткосрочный рост спроса на желтый металл вызвали слабые данные по еженедельным обращениям за пособием по безработице в США, которые продемонстрировали рост до 326 000 против 297 000 неделей ранее. Таким образом, ситуация на рынке труда продолжает оставаться неоднозначной.Не на пользу желтому металлу пошли и данные по индексу потребительских цен Великобритании (показатель превысил прогноз и вырос до 0,4% м/м, 1,8% г/г) и Канады (0,3% м/м, 2,0% г/г против 0,6% м/м, 1,5% г/г в марте). Все это усиливает ожидания того, что в скором времени Центробанки (во всяком случае Банк Англии) могут перейти в режим ужесточения. А такие ожидания традиционно оказывают давление на золото, которое является активом с нулевой доходностью.   В начале недели золото продолжает демонстрировать сдержанную динамику без определенного направления. В минувшее воскресенье Украина делала свой выбор.  Президентские выборы признаны состоявшимися, но пока полностью голоса не подсчитаны. Поэтому пока их итоги остаются фактором риска. Хотя, скорее всего, появление в стране легитимной власти (кто бы не возглавил Украину) будет способствовать снижению геополитической напряженности. И этот фактор влияния на золото на данном этапе может остаться в прошлом.На этом фоне акценты перемещаются на макроэкономическую статистику. Во вторник США опубликуют данные по заказам на товары длительного пользования (цифры могут разочаровать, поскольку третий месяца подряд показатель вряд ли продемонстрирует столь же внушительный рост, как в феврале и марте) и потребительскому доверию от  Conference Board. В четверг будут опубликованы уточненные данные по ВВП США за 1 квартал.  Ожидается пересмотр показателя на понижение. Не исключаем из поля зрения и еженедельные данные по  первичным обращениям за пособием по безработице. Если статистика из США окажется недостаточно сильной, золото может снова нацелиться на движение в район уровня 1305,03, поскольку в условиях нестабильной экономики ФРС вряд ли будет продолжать активное обсуждение сроков и вариантов начала ужесточения монетарной политики.  Таким образом, диапазон движений желтого металла на предстоящей неделе, скорее всего, будет ограничен уровнями 1283,09 – 1305,03.Торговые рекомендации: покупки  рассматривать при пробое ценами уровня 1294,58 с целью на 1305,03. Stop-loss на уровне 1289,35. Альтернативная стратегия:  при отбое цен от отметки 1294,58 продажи с первичной целью на 1287,00. Stop-loss 1298,50. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.