Источник
16 июля 2014, 13:25

AUD/USD может остаться под давлением

  • 0

Продажи пары AUD/USD рассматривать при пробое вниз  уровня 0,9326 с целью на уровне 0,9253.  Stop-Loss размещать на уровне 0,9377.Большую часть прошлой недели пара AUD/USD провела в пределах неширокого диапазона, но уже в начале новой, преодолела его нижнюю границу и демонстрирует умеренное снижение в район поддержки 0,9326. При этом стоит отметить, что пара проигнорировала и недостаточно агрессивный протокол последнего заседания ФРС,  и «мягкие» комментарии Джанет Йеллен.Достаточно сдержанную реакцию австралийский доллар продемонстрировал и на публикацию протокола июльского заседания Резервного Банка Австралии. Но это и неудивительно, поскольку ничего совершенно нового он не принес. В очередной раз регулятор повторил, что политика стабильных ставок на данный момент является оптимальной, а курс австралийского доллара высок по историческим меркам и на фоне падения цен на сырье мало способствует восстановлению экономики. Не самым оптимистичным образом выглядит и ситуация на рынке труда (рост числа занятых имеет место, но обусловлен он в большей степени увеличением занятых неполный рабочий день).   Прогноз на неделю  17 – 23 июляИз запланированных на ближайшую неделю отчетов по экономике Австралии наиболее интересной станет публикация данных по индексу потребительских цен за 2 квартал (23 июля). Австралийский регулятор ждет, что ценовое давление останется в целевом диапазоне 2- 3%. Тем не менее, даже незначительное превышение показателем прогноза может оказать паре краткосрочную поддержку. В качестве повода для укрепления также могут выступить и неплохие данные по экономике Китая. Согласно опубликованной сегодня статистике, темпы роста ВВП Поднебесной ускорились во втором квартале и составили 7,5%, что немного превысило прогноз на уровне 7,4%. Позитивную динамику продемонстрировал и  промышленный сектор: в годовом соотношении рост показателя составил 9,2% (прогноз 9,0%), продемонстрировав рост от 8,8% в мае. Учитывая, что Китай является одним из основных торговых партнеров Австралии, можно предполагать, что стабилизация его экономики благоприятным образом отразится и на австралийской экономике. Поэтому можно предполагать, что пара все же возобновит рост в район уровня сопротивления 0,9422.  Однако, у оззи есть и фактор риска в виде выступления главы РБА Глена Стивенса, запланированное на вторник. При условии, что его риторика окажется достаточно пессимистичной и он каким то образом намекнет на то, что регулятор готов действовать с целью ослабить курс национальной валюты, пара будет способна преодолеть поддержку на уровне 0,9326, что откроет путь вниз к 0,9253.На фоне дефицита данных из Австралии, довольно активное влияние на динамику пары может оказывать американская статистика. И тут в отчетах недостатка нет. В последние 2 рабочих дня текущей недели внимание стоит обратить на данные по еженедельным обращениям за пособием по безработице в четверг, и отчет по потребительскому доверию от Университета Мичигана в пятницу.  22 июля выйдет отчет по индексу потребительских цен США.  Рост показателя может снова вернуть на рынки слухи о том, что ФРС все же рассмотрит в скором времени возможность перехода к режиму ужесточения монетарной политики.  Таким образом, умеренно позитивная статистика из США может также оказать на пару дополнительное давление.Торговые рекомендации.  Продажи рассматривать при пробое вниз  уровня 0,9326 с целью на уровне 0,9253.  Stop-Loss размещать на уровне 0,9377. Если же отметка 0,9326 пройдена не будет и пара начнет рост, то используем альтернативную стратегию:  покупки при пробое уровня 0,9377 с целью на 0,9422.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата

22 мая 2014, 19:17

NZD/USD: продаем при прорыве поддержки 0,8541

  • 0

Рекомендуем открывать позиции на продажу по NZD/USD при прорыве ниже уровня 0,8541 с целью в районе 0,8486. Stop-Loss на уровне 0,8586. Альтернативная стратегия – покупка на откате при отбое цен от уровня 0,8541. Цель – 0,8600. Stop-Loss – 0,8520.В течение последней недели новозеландский доллар демонстрирует достаточно активное падение по отношению к доллару США. Котировки пары NZD/USD снизились в район уровня поддержки 0,8541, от которой совершили откат, но уже снова пытаются возобновить падение. Таким образом, за 7 календарных дней падение пары NZD/USD составило 1,12%.Одной из основных причин ослабления киви стало снижение цен на молоко (один из ключевых продуктов в экспорте страны), которые с февраля текущего года упали уже на 22,6%. Все это может не самым лучшим образом сказаться на темпах роста экономики. По прогнозам, в 1 квартале 2014 года рост ВВП останется на уровне 3,1%. К тому же, есть фактор риска в виде не самого сильного состояния экономики Китая, в который поставляется около 21% от всего объема экспорта.Если обратить внимание на макроэкономическую статистику, то большого числа отчетов по экономике Новой Зеландии опубликовано не было. Тем не менее, отчет по финансовой стабильности и предварительный госбюджет на следующий год оказались достаточно оптимистичными. В таком же ключе высказался на прошлой неделе и Грэм Уилер, отметив, что финансовая система становится сильнее и продолжается поэтапный экономический рост. Но все это оказало на пару лишь ограниченное влияние.  Прогноз на 23 – 30 маяПредстоящая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики Новой Зеландии будет не слишком интересной. Хотя из поля зрения не стоит исключать данные по торговому балансу, публикуемые 25 мая в 22:45 GMT (или в 2:45 МСК 26 мая). Ожидается сокращение его положительного сальдо, что может оказать на пару дополнительное давление. Признаки замедления роста экономики могут спровоцировать Резервный Банк Новой Зеландии взять паузу в деле повышения ставок (напомним, что ближайшее заседание состоится 12 июня), а именно этот фактор во многом обуславливал устойчивость киви. 28 мая в 1:00 GMT будут опубликованы данные по  уверенности в деловой среде от ANZ. Рост показателя позволит говорить об увеличении деловых инвестиций, что благотворно скажется на производстве и экономике в целом.Не слишком насыщенным будет и внешний фон. Тем не менее, ряд отчетов из США  может внести свои коррективы в динамику NZD/USD. Во вторник, в 12:30 GMT США опубликуют данные по заказам на товары длительного пользования. При условии, что показатель превысит ожидания на уровне 0,4% (ждать, что цифры выйдут выше мартовского значения 2,6%, конечно, не стоит), доллар США может продемонстрировать некоторое укрепление. В то же день будут опубликованы и данные по потребительскому доверию от Conference Board. Публикуемые 29 мая данные по ВВП США вряд ли произведут на рынок впечатление, так как это уже уточненный отчет, если только не продемонстрируют отклонения от предварительных цифр.Торговые рекомендации: позиции на продажу по NZD/USD рекомендуем открывать при прорыве ниже уровня 0,8541 с целью в районе 0,8486. Stop-Loss на уровне 0,8586. Альтернативная стратегия – покупка на откате при отбое цен от уровня 0,8541. Цель – 0,8600. Stop-Loss – 0,8520.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата

15 мая 2014, 23:29

Обзор рынка за 15 мая

  • 0

В четверг динамикой рынка управлял спрос на доллар США, который то падал, то восстанавливался вновь. В итоге, EUR/USD к закрытию суток вернулась к области 1,3720, а GBP/USD – к 1,68.EUR/USD вчера днем попала под новый раунд распродаж, так как слабоватые данные по ВВП еврозоны вкупе с недавними низкими уровнями инфляции и грядущим снижением процентной ставки от ЕЦБ. Темпы роста Е-18 в 1 квартале не дотянули до прогнозов, составив 0,2% против ожидаемых 0,4%. Тем временем, ВВП Германии оказался даже чуть выше квартального прогноза (0,8% против 0,7%), что еще раз подтверждает пока еще существующий разрыв между «ядром» и «периферией». Хотя Франция все чаще примыкает к «периферии» в этом плане: в 1 квартале рост оказался нулевым вопреки ожиданиям ускорения на 0,4%. В итоге, пара от уровня открытия 1,3714 скатилась к минимуму 1,3648, однако завершила торги выше 1,37, благодаря широкомасштабной слабости доллара США.GBP/USD вела себя более сдержанно, чем EUR/USD, однако тоже продолжила небольшое движение вниз, отметив от уровня открытия 1,6765 месячный минимум 1,6730. Здесь терпение быков было исчерпано, и пара начала восстанавливаться, к завершению торговых суток пара вернувшись в район 1,68.USD/JPY поначалу попыталась последовать всеобщему примеру с явным интересом к доллару США, однако все еще падающая доходность по американским «трежериз» говорит о том, что инвесторы бегут из рискованных активов к более безопасным. А в текущей паре более безопасной считается иена, и именно поэтому после нескольких попыток пробить сопротивление 102,00 пара обвалилась к минимуму 101,31, невиданному с марта текущего года. Закрытие торговых суток произошло вблизи 101,50.Прогноз на пятницу, 16 мая USD/JPYОпубликованные вчера данные по ВВП Японии подтвердили, что перед повышением налога на потребление экономика росла хорошими темпами (1,5%), хотя стоит учесть, что потребительские расходы прямо перед 1 апреля резко выросли на 0,3%, и также резко упали в апреле. Во втором квартале вполне вероятно возвращение к истокам – на текущий момент прогнозируется падение ВВП на 1%. Таким образом, ближе к третьему кварталу иена все же начнет сдавать свои позиции, а пока остается наблюдать за экономическими данными из США, а также динамикой доходности американских «трежериз», которая отражает рыночные настроения в отношении рискованных активов. Дальнейшее падение показателя (сейчас он на уровнях почти годовых минимумов) будет и далее ограничивать восстановление пары. Сейчас пара вблизи долгосрочного сопротивления 101,30, пробой которого может подтвердить конец восходящего тренда.EUR/USDНесмотря на то, что последние данные по деловой активности давали надежду на то, что разрыв между экономиками стран Е-18 постепенно сужается, отчет по ВВП показал, что, к сожалению, в 1 квартале этого так и не произошло. А слабое инфляционное давление только еще больше развязывает руки ЕЦБ в плане дополнительного стимулирования экономики. В том, что снижение ставки кредитования до 0,15% произойдет в июне, уже никто не сомневаются, однако вчера появились разговоры, что к этому будет добавлена и отрицательная ставка по депозитам на уровне -0,25%. На текущий момент 1,3650 остается промежуточным барьером на пути вниз, и на сегодня катализаторов для его пробоя мы пока не наблюдаем. Вполне вероятна некоторая коррекция вверх перед выходными, так как часть инвесторов будет фиксировать свою прибыль.GBP/USDПара действительно была перекуплена на ожиданиях чего-то особенного со стороны Банка Англии, который в среду в очередной раз предпочел промолчать. Тем не менее, британской экономике есть, чем гордиться: безработица упала до 5-летнего минимума на отметке 6,8%, за первый квартал появилось 283 тыс новых рабочих мест, а темпы роста реальной заработной платы вышли на положительную территорию впервые с 2010 года. ВВП за 1 квартал вырос на 3,1%, против 1,9% в 2013 году  Таким образом, как только первые разочарования и волнения пройдут, на рынок вернутся факты, а не эмоции, и фунт вновь может воспрять духом. Сегодня можно ожидать небольшую коррекцию вверх на фиксации прибыли перед выходными. Если же смотреть на общую картину, то гораздо большим потенциалом роста на текущий момент фунт обладает в кроссах (GBP/JPY, EUR/GBP и GBP/AUD). Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

02 апреля 2014, 01:13

У USD/JPY все основания идти вверх

  • 0

Рекомендуем продавать японскую иену против доллара США с целью 104,67 при пробое ценового уровня на отметке 104,00.Японская иена выглядит на этой неделе наиболее интересно, так как слишком большое число факторов влияния, фактически, сосредоточилось в пределах этих 5 торговых дней.Во-первых, 31 марта закончился финансовый год в Японии, а, соответственно, 1 апреля стал первым днем нового финансового года, причем в течение первой недели этого месяца мы традиционно видим ослабление курса национальной валюты в связи с обратным оттоком активов после их мартовской репатриации. Падение на 13% месяц спустя повышения налога с продажВо-вторых, 1 апреля прошло повышение налога с продаж, которое когда-то в 1997 году отправило экономику страны в рецессию. Первой реакцией пары тогда было укрепление на 4% в течение апреля, однако затем резкое падение в мае-июне. Однако уже с лета мы увидели широкомасштабное ослабление национальной валюты.В-третьих, был опубликован один из важнейших отчетов по деловой активности в стране – ежеквартальное исследование Танкан, которое отразило обеспокоенность бизнеса грядущим повышением налоговой ставки, способным ограничить потребительский спрос в стране. На самом деле, компании ожидают, что спад в бизнесе будет носить более масштабный характер, чем в 1997 году, когда также был повышен налог на потребление. Если такой сценарий действительно реализуется, Банку Японии придется увеличить программу стимулирования экономики. Но это все средне- и долгосрочная перспектива для дальнейшего падения иены, а нам интересно, чего ждать в ближайшие дни.Прогноз на 2-4 апреляUSD/JPY начала эту неделю на отметке 102,93 и уже смогла достичь почти месячный максимум на отметке 103,70, и, похоже, не намерена останавливаться. В пользу дальнейшего роста пары выступают как фундаментальные, так и технические факторы.Большинство отчетов, оставшихся к публикации из США на текущей неделе, по нашим прогнозам, должны превысить ожидания и подтвердить продолжающееся восстановление американской экономики. И главным таким индикатором будут данные по уровням занятости по платежным ведомостям (NFP, 4 апреля, 12.30 GMT).Кроме того, если обратиться к данным 17-летней давности, то после первого повышения налога с продаж пара выросла на 4,2% в первый же месяц, благодаря тому, что экономические данные не продемонстрировали резкого ослабления в ответ на этот шаг. Затем в мае она упала на 13%, однако нам интересно, что же ждать в ближайшие дни, и велика вероятность, что поведение пары повторится. Таким образом, уже к концу месяца от текущих уровней пара может добраться в район 107,00.Торговые рекомендации. Что же касается барьеров на пути вверх, то достаточно высокий интерес продавцов расположен в районе 104.00, причем чуть выше находится большое число стопов, и именно этот уровень будет служить промежуточным сопротивлением на пути к максимумам января с ближайшей целью на 104,67. Stop-Loss рассматриваем на уровне 103,70.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

28 марта 2014, 14:35

NZD/USD: высоки шансы на продолжение роста

  • 0

Рекомендуем открывать позиции на покупку по NZD/USD при прорыве выше уровня 0,87 с ближайшей целью в районе 0,8750 и следующей на 0,8820. Альтернативная стратегия – покупка на откате при отбое цен от уровня 0,8650. Цель – 0,8750. Stop-Loss – 0,8586.После краткосрочной консолидации новозеландский доллар возобновил рост и в его рамках достиг и превысил максимум апреля 2013 года на уровне 0,8676, подобравшись вплотную к психологическому сопротивлению 0,87. К текущему моменту с 24 марта новозеландец укрепился к доллару на 1,64%.Надо сказать, что рост киви происходил практически на фоне пустого экономического календаря. В целом, это не слишком удивительно. Ранее опубликованные данные не вызывают опасений относительно перспектив экономики страны. На текущей неделе позитива добавили данные по торговому балансу. Положительное его сальдо снова увеличилось (до 818 млн) и произошло это за счет увеличения экспорта на фоне снижающегося импорта. К тому же, мощную поддержку новозеландский доллар получает со стороны принятого Резервным Банком Новой Зеландии решения о повышении основной ставки на 25 базисных пунктов.  К тому же, последние комментарии заместителя главы РБНЗ Гранта Спенсера о том, что регулятор может продолжить движение в данном направлении даже раньше, чем от него этого ждут, добавили валюте оптимизма. Возможно, что очередное повышение ставки произойдет не в апреле, но если РБНЗ в сопроводительных комментариях подтвердит готовность к подобному шагу, киви может получить очередную порцию оптимизма.Прогноз на 31 марта – 4 апреляНовозеландский доллар по-прежнему выглядит достаточно устойчиво и с технической, и с фундаментальной точек зрения. Конечно, достижение парой максимума и комментарии Грэма Уилера о том, что дорогой новозеландский доллар может создавать проблемы для экономики страны, способны вызвать его нисходящую коррекцию. Но при этом, любое падение новозеландского доллара может восприниматься рынком как хороший момент для наращивания длинных позиций (ведь с каждым шагом по повышению ставки, дифференциал, например, со ставкой США будет увеличиваться, что будет делать киви спекулятивно более привлекательным).С точки зрения запланированных к публикации новозеландских отчетов предстоящая неделя не будет слишком интересной. Пожалуй, единственное, что сможет вызвать интерес – данные по уверенности в деловой среде от ANZ в понедельник, 31 марта в 00:00 GMT. Рост показателя позволит говорить об увеличении деловых инвестиций, что благотворно скажется на экономике.Таким образом, динамику пары во многом будут задавать внешние факторы и ранее сформировавшиеся настроения. Довольно большое число интересных отчетов опубликуют США. Конечно, основное внимание стоит традиционно сосредоточить на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (пятница, 4 апреля, 12:30 GMT). При условии, что данные продемонстрируют увеличение числа вновь созданных рабочих мест, доллар может укрепиться по всему спектру рынка, в том числе, и против своего коллеги из Новой Зеландии. Кроме того, в течение недели внимание стоит обратить на данные по деловой активности в секторе услуг США, который составляет около 70% ВВП (в четверг, 3 апреля) и особенно, на компонент занятости. Не стоит исключать из поля зрения и аналогичный отчет, но только по промышленному сектору (1 апреля, в 14:00 GMT). Также определенный интерес с точки зрения прогнозирования ключевого отчета по рынку труда будут представлять данные по изменению числа занятых от ADP (2 апреля, 12:15 GMT). Умеренно позитивная статистика из США может оказать поддержку доллару, поскольку позволит ждать более быстрого, чем это предполагалось, начала ужесточения монетарной политики.Торговые рекомендации: позиции на покупку по NZD/USD рекомендуем открывать при прорыве выше уровня 0,87 с ближайшей целью в районе 0,8750 и следующей на 0,8820. Stop-Loss на уровне 0,8650. Альтернативная стратегия – покупка на откате при отбое цен от уровня 0,8650. Цель – 0,8750. Stop-Loss – 0,8586.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата

14 марта 2014, 14:34

AUD/USD: причин для роста нет

  • 0

Продажи рассматривать при отбое ценами от уровня 0,9079 с целью на уровне 0,8943 и, далее, 0,8890.  Stop-Loss размещать на уровне 0,9130.В течение недели австралийский доллар продемонстрировал неоднозначную динамику. В первой ее половине AUD/USD снижалась, отметив минимум на 0,8923, от которого начала рост, сдержанный сопротивлением на 0,9079. Текущее снижение котировок пары обусловлено усилением  геополитической напряженности. Вчера появилась информация о том, что Россия наращивает численность войск на границе с Украиной.Помимо российско-украинского конфликта давление на оззи оказывает беспокойство по поводу кредитования в Китае.  Инвесторы опасаются раздувания пузырей на фоне давления в сфере кредитования. Не добавляет оптимизма и экономическая статистика из Поднебесной. Объемы промышленного производства замедляют прирост, который по итогам февраля в годовом соотношении составил всего 8,6%, что оказалось существенно ниже прогноза на уровне 9,5%. Это только лишний раз подтверждает, что темпы роста второй в мире экономики оказываются под угрозой. Более слабыми оказались и цифры по розничным продажам в Китае (11,8% г/г против 13,6% г/г в январе).Некоторую поддержку австралийский доллар получил со стороны собственных данных по рынку труда. Ставка безработицы удержалась на уровне 6%, а вот уровень занятости продемонстрировал рост. Число занятых в феврале увеличилось на 47300 против прогноза 18000.  Если вспомнить, что рост безработицы был одним из факторов, которые подталкивали РБА к снижению ставки, то позитивная динамика показателя вселяет некоторый оптимизм. Хотя скорого ужесточения со стороны австралийского регулятора мы все же не ждем.Прогноз на неделю 17 – 21 мартаНачало новой недели может быть достаточно неожиданным. Ведь в воскресенье, 16 марта, в Крыму, который в последнее время стал точкой преткновения мирового сообщества и России, состоится референдум по вопросу самоопределения. Решение полуострова присоединиться к РФ может вызвать опасения усиления геополитической напряженности, что выльется в снижение интереса к рискованным активам, в том числе и к австралийскому доллару.Но и среди макроэкономических отчетов на предстоящей неделе  немало интересного. Австралия, 18 марта опубликует протокол последнего заседания Резервного Банка Австралии. В целом, позиция регулятора ясна, но все же рынок будет следить за нюансами. И, если появятся дополнительные свидетельства обеспокоенности текущим курсом оззи, пара может оказаться под давлением.  В четверг, 20 марта, из поля зрения не стоит исключать данные по деловой активности в промышленном секторе Китая за март. Дальнейшее углубление показателя на территорию спада также не пойдет на пользу валюте Австралии.Довольно большой блок макроэкономической статистики запланирован к публикации и США. Во вторник, 18 марта будут опубликованы данные по выданным разрешениям на строительство и числу начатых строительств, которые позволят делать выводы о будущей активности в секторе. Также выйдет отчет по индексу потребительских цен. Тему рынка недвижимости в четверг продолжат данные по продажам на вторичном рынке жилья. Кроме того, не стоит забывать и о данных по деловой активности в ФРБ Филадельфии и отчете по числу первичных обращений за пособием по безработице. Умеренно позитивная статистика будет благотворно сказываться на курсе американской валюты.Но, бесспорно, ключевым событием станет публикация решения ФРС США по монетарной политике. Практически не вызывает сомнений тот факт, что регулятор продолжит постепенное сворачивание мер количественного стимулирования. Скорее всего, он сократит программу еще на $10 млрд.  Такое решение широко ожидается и вряд ли произведет фурор. Однако, более решительное сворачивание или любые намеки на его ускорение в ближайшей перспективе позволят доллару США продемонстрировать активный рост.Торговые рекомендации.  Продажи рассматривать при отбое ценами от уровня 0,9079 с целью на уровне 0,8943 и, далее, 0,8890.  Stop-Loss размещать на уровне 0,9130.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата

Выбор редакции
07 марта 2014, 12:57

EUR/USD: в ожидании данных по рынку труда США

  • 0

Многое решат публикуемые сегодня данные по рынку труда США. В зависимости от них рассматриваем 2 стратегии. Покупки при прорыве ценами уровня 1,3891 с целью на уровне 1,3960.  Альтернативная стратегия: продажи при пробое вниз поддержки 1,3800. Цель – 1,3720.Первые рабочие дни марта общеевропейская валюта провела достаточно сдержанно, скатываясь в район поддержки 1,37, отметив недельный минимум на уровне 1,3707, от которого в дальнейшем начала рост, а  под влиянием решения ЕЦБ резко укрепилась до 9-ти недельного максимума. Геополитическая ситуация несколько стабилизировалась и рынок вновь обратил свое внимание на макроэкономические отчеты.Опубликованные данные носили противоречивый характер.  Индекс  деловой активности в промышленном секторе стран еврозоны в Испании и Италии продемонстрировал падение, во Франции и Германии выросли. Сфера услуг порадовала, поскольку все страны кроме Франции перешли в зону роста. Позитивными оказались и данные по розничным продажам еврозоны. Их объемы превысили прогнозы (1,6 % против 0,9%). Кроме того, отдельный отчет по розничным продажам также продемонстрировал увеличение объемов выше прогнозных значений (1,6% против 0,9%). Но в преддверии решения ЕЦБ, реакция на отчеты была достаточно сдержанной. Зато 6 марта евро взял свое, подскочив до уровня 1,3872. Регулятор сохранил монетарную политику без изменений. А глава ЕЦБ оказался более оптимистичным, чем от него ждали. Конечно, Драги подтвердил готовность продолжать стимулирование экономики. Но рынок сосредоточился на том, что был повышен прогноз по темпам роста на 2014 год и комментариях об улучшении отчетов за последний месяц. Также евро-позитивными оказались и сообщения о  нормализации условий на финансовом рынке.Прогноз на неделю 7-13 мартаСегодня эстафету у заседания ЕЦБ примет ключевой отчет недели по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе США в феврале (NFP). Отчеты, которые рассматриваются как опережающие индикаторы (в частности, компонент занятости индекса деловой активности в сфере услуг, перешедший ниже отметки 50 пунктов, что сигнализирует о спаде), дают основания ждать, что темпы роста уровней занятости окажутся не на высоте. Если отчет и в самом деле не дотянет до прогнозов, евро/доллар вполне может протестировать отметку  1,3891 (максимум декабря 2013 года), нацеливаясь, в случае ее прорыва, на подъем к 1,3960.Предстоящая неделя будет не слишком интересной в плане макроэкономических отчетов – к публикации запланирована лишь второстепенная статистика, как по еврозоне, так и по США. Поэтому высока вероятность того, что котировки пары будут оставаться под влиянием событий последних двух дней.  Единственное, на что, действительно стоит обратить внимание – данные по объемам розничных продаж в США, которые будут опубликованы в четверг, 13 марта (13:30 GMT). Ожидается небольшой рост показателя. Но стабилизации одного из показателей вряд ли будет достаточно для того, чтобы убедить рынок в том, что ФРС решится на ускорение выхода из программы количественного смягчения. Но все же, позитивные цифры смогут вызвать краткосрочный рост доллара, тем более, что отчет выходит незадолго до мартовского заседания американского регулятора.Также не исключаем из поля зрения еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице в Штатах, которые позволят строить предположения о динамике NFP  в марте. Из европейской статистики самым значимым отчетом станут данные по промышленному производству в среду, 12 марта в 10:00 GMT. Но вряд ли в ответ на них последует активная реакция.Торговые рекомендации.  Покупки рассматривать при прорыве ценами уровня 1,3891 с целью на уровне 1,3960.  Stop-Loss размещать на уровне 1,3825. Альтернативная стратегия: продажи при пробое вниз поддержки 1,3800. Цель – 1,3720.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата

28 февраля 2014, 14:26

GBP/USD: динамику определят новости

  • 0

Задавать тон будут макроэкономические отчеты. В зависимости от них рассматриваем 2 стратегии. Покупки при прорыве ценами уровня 1,6821 с целью на уровне 1,6900.  Альтернативная стратегия: продажи при пробое вниз поддержки 1,6620.В последнюю неделю фунт ведет себя достаточно сдержанно, удерживаясь в пределах диапазона 1,6620 – 1,6726. Экономический календарь Великобритании был не слишком насыщен и во многом движения пары GBP/USD были обусловлены рыночными настроениями. Новости, поступающие из Украины, не способствуют росту спроса на рискованные активы. Но вернемся к событиям экономического характера.Некоторую поддержку британская валюта получила со стороны сделки по продаже компанией Vodafon 45%-ной доли в сотовой компании Verizon Wireless американскому партнеру Verizon. Но в текущих условиях этого оказалось недостаточно для того, чтобы котировки вернулись к ранее достигнутым максимумам.  Данные по темпам роста экономики не слишком порадовали. ВВП за 4 квартал оказался несколько слабее прогнозов. В годовом соотношении показатель составил  2,7% против ожидаемых 2,8%. При этом, позитивным для фунта является то, что рост отмечен в различных сферах: и обрабатывающая промышленность, и потребительский сектор, и сфера услуг. Таким образом, можно делать выводы о продолжающемся восстановлении экономики страны.Прогноз на неделю 3-7 мартаПредстоящая рабочая пятидневка будет интересной для британской валюты . Отчетов к публикации запланировано немало, причем как по британской, так и по американской экономике. Кроме того, состоится заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии (МРС). Поэтому торговую стратегию будет определять фундаментальный фон.Но обо всем по порядку. В период с понедельника по среду (3-5 марта) будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также в сфере услуг. При этом, рост показателей может способствовать дальнейшему укреплению британца. При их незначительном снижении сильных движений, пожалуй, ждать не стоит. Но многое будет зависеть от того, в каком ключе сегодня (28 февраля) выскажется Марк Карни. Если глава Банка Англии поддержит известного своей мягкостью Дэвида Майлза в том, что повышение ставок может не произойти и в 2015 году (о чем говорилось ранее), то даже небольшое снижение деловой активности может вызвать распродажи фунта.Что касается самого заседания МРС, 6 марта,  то изменений в монетарной политике на нем мы не ждем. Скорее всего, традиционно  не будет сделано и каких-то конкретных комментариев. Поэтому вряд ли фунт продемонстрирует активную реакцию. Тем более, что в пятницу, 7 марта будут опубликованы данные по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе США в феврале. Отчет предшествует заседанию ФРС США и, возможно, именно эти цифры повлияют на решения американского регулятора относительно темпов сокращения мер количественного стимулирования. При условии ускорения роста числа новых рабочих мест, доллар может укрепиться по отношению к большинству оппонентов, включая фунт.Также не стоит исключать из поля зрения данные по деловой активности в сфере услуг США и, особенно, его компонент занятости (среда, 5 марта, 15:00 GMT), данные по изменению числа занятых от ADP (13:15 GMT) .Торговые рекомендации.  Покупки рассматривать при прорыве ценами уровня 1,6821 с целью на уровне 1,6900.  Stop-Loss размещать на уровне 1,6746. Альтернативная стратегия: продажи при пробое вниз поддержки 1,6620. Цель – 1,6505,  Stop-Loss на уровне 1,6746.Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата

Выбор редакции
05 февраля 2014, 13:45

AUD/USD нацелен на хорошее ралли выше 0,90

  • 0

Рекомендуем покупать австралийский доллар против доллара США с целью 0,9050 при пробое ценового уровня на отметке 0,8936.После продолжительных распродаж в течение 3 месяцев без каких-либо существенных попыток коррекции мы полагаем, что австралийский доллар «нащупал дно». Впервые за последние два года Резервный Банк Австралии выразил удовлетворенность текущим уровнем процентных ставок и курсом национальной валюты. Из режима «мягкости» РБА перешел в режим нейтралитета, спровоцировав закрытие коротких позиций по австралийскому доллару, которое будет продолжаться не один день.Таким образом, монетарные власти дали понять, что текущее падение национальной валюты должно быть достаточным, чтобы нейтрализовать негативный эффект от охлаждения китайской экономики и удержать торговые объемы на прежних уровнях, благодаря конкурентоспособности австралийских товаров. И несмотря на то, что темпы роста экономики пока не дотягивают до тренда, а уровень безработицы может еще немного подрасти, ЦБ считает, что дополнительного стимулирования экономики на текущий момент не требуется.Итак, пара AUD/USD открыла неделю на отметке 0,8766, скатилась до минимума 0,8730 прямо перед выходом заседания и рванула к 3-недельному максимуму 0,8940, на текущий момент торгуясь в район 0,89.Прогноз на 5 февраля – 7 февраляВ неожиданном признании РБА таится опасность – завершив период ультрамягкой политики в тот момент, когда «австралиец» находится в таком перепроданном состоянии, может привести к резкому росту валюты. Но нам это только на руку.На самом деле, пара обладает потенциалом роста на 4-6%: прямо перед заседанием РБА «австралиец» торговался вблизи 3-летнего минимума, так как многие закладывали в цену еще одно снижение процентной ставки в 2014 году. Согласно последним данным по фьючерсам, публикуемым на нашем сайте, число коротких позиций по AUD приблизилось к историческим максимума, а длинных – к историческим минимумам.Ближайшие дни будут весьма насыщены в плане экономических событий. Австралия публикует розничные продажи (6 февраля, 0.30 GMT), торговый баланс (6 февраля, 0.30 GMT) и квартальный отчет по курсу денежно-кредитной политики РБА (7 февраля, 0.30 GMT), причем каждое событие может вызвать большой интерес рынка.Однако США тоже не отстают, запланировав к публикации целую серию отчетов по рынку труда: исследование частного сектора от ADP (5 февраля, 13.15 GMT),  компонент занятости в рамках ISM сферы услуг (5 февраля, 15.00 GMT), а также уровни занятости по платежным ведомостям (7 февраля, 13.30 GMT)Торговые рекомендации. Мы настроены увидеть внушительное ралли «австралийца», которое может прерываться коррекционными откатами лишь в случае сверхсильных данных США. Для открытия позиций на покупку целесообразно дождаться пробоя сопротивления 0,8936. Первичная цель – 0,90 и далее 0,9050. Stop-Loss на уровне 0,8905. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Выбор редакции
30 января 2014, 11:03

EUR/USD пытается определиться с направлением

  • 0

Рекомендуем покупать евро против доллара США с целью 1,3697 при отбое от ценового уровня 1,3637.Эта неделя была полна интересных событий, однако она не смогла выбить EUR/USD из довольно узкого диапазона 1,3640-1,37. Достигнутые в прошлый четверг уровни пока не потеряны, так как череда позитивных отчетов по экономике поддерживает уверенность инвесторов в том, что ЕЦБ не придется прибегать к дополнительным инструментам стимулирования.Слова Марио Драги в Давосе о том, что число факторов риска для еврозоны сократилось, и экономика Е-17 встала на путь восстановления, приободрили поклонников евро. Сейчас мы начинаем получать первые результаты тех многочисленных и продолжительных действий по стимулированию темпов роста, и чем больше будет появляться таких сигналов, тем больший спрос мы будем видеть на единую валюту.Вчера Еврозона с утра порадовала еще одним сильным отчетом по потребительскому доверию, которое выросло до максимальной отметки с августа 2007 года, достигнув отметки 8,2 от 7,7 в предыдущем месяце.  Несмотря на то, что показатель не вызвал бурной реакции на рынке, это еще один плюс в карму единой валюты, которая все же не спешит падать против доллара США на фоне разнонаправленных курсов денежно-кредитной политики центробанков.На текущий момент EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия недели на отметке 1,3654.Прогноз на 30-31 январяСегодня у пары будет возможность отвлечься от темы RATS (именно так окрестили «четверку» развивающихся стран, волнующихся по поводу политики ФРС). Публикация отчета по рынку труда (8.55 GMT) и индекса потребительских цен Германии (12.00 GMT) может дать паре основания для восстановления потерь, учитывая довольно продолжительную череду позитивных сигналов из разных отраслей экономики. Кроме того, вечером США опубликуют серию экономических отчетов, из которых наибольший интерес будут представлять данные ВВП за 4 квартал (13.30 GMT), а затем показатели с рынка жилья (15.00 GMT).В пятницу ждем объемы розничных продаж Германии (31 января, 7.00 GMT), CPI еврозоны (31 января, 10.00 GMT) и индекс потребительских настроений США (31 января, 14.55 GMT). Каждый из этих отчетов имеет для рынка второстепенное значение, однако в случае значительных отклонений от прогнозов показатели могут спровоцировать интересную динамику.Торговые рекомендации: на текущий момент пара торгуется в нижней части недельного диапазона 1,3637-1,3697, пока не найдя достаточных катализаторов для пробоя одной из границ. Вероятнее всего до конца недели цены продолжат удерживать в рамках указанных 60 пунктов с вероятностью отката при достижении одной из границ. Позиции на покупку можно рассматривать при отбое от поддержки 1,3637 с ближайшей целью на 1,3697. Stop-Loss на уровне 1,3610. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Выбор редакции
29 января 2014, 20:14

Рубль: не стоит ждать до лета!

  • 0

На прошлой неделе мы наблюдали самую внушительную распродажу валют развивающихся стран за последние пять лет. Конечно, нас в первую очередь волнует именно динамика национальной валюты, однако чтобы разобраться в причинах произошедшего, все же придется выйти за рамки российской экономики. Несмотря на то, что вполне логично было бы обвинить в сложившейся ситуации спад национальной экономики, прекращение интервенций со стороны центробанка или даже нарастающее напряжение в банковском секторе в связи с проводимой «зачисткой», круг причин не ограничивается лишь перечисленными. Этот факт очень хорошо подтверждается сравнительной динамикой валют развивающегося мира за последние несколько дней.Как видите, есть те, кто пострадал больше рубля – к примеру, валюты Аргентины, Турции и Бразилии, что подтверждает глобальные причины текущего процесса удешевления более рискованных активов. Сокращение объемов программы стимулирования, о котором ФРС США предупредила еще в декабре 2013 года вкупе с политической нестабильностью в разных уголках мира стали той самой соломинкой, сломавшей горб верблюду. Источник: BloombergДело в том, что инвесторы теряют веру в крупнейших представителей развивающегося мира (Бразилия, Россия, Индия, Китай), которые с момента кризиса 2008 года выполняли роль «двигателей» глобального роста. В рамках последних прогнозов МВФ стало известно, что в текущем году ожидается сужение разрыва между темпами роста развитых и развивающихся стран, причем до минимального с 2001 года уровня. И, несмотря на то, что резкие внушительные распродажи часто дают хорошую возможность для входа на рынок на минимумах, в отношении российского рубля мы бы не стали торопиться. Дело в том, что разворота стоит ждать со стороны тех валют, страны которых могут похвастаться хорошим фундаментом. И это не про нас.Экономическая картина России ухудшилась в 2013 году с сокращением иностранных инвестиционных потоков, и даже временные факторы в виде высоких цен на нефть и близящихся олимпийских игр, к сожалению, не дают никакого даже краткосрочного эффекта. На днях министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев в ходе Всемирного экономического форума в Давосе заявил, что рубль скорее будет слабеть, чем укрепляться. Это можно воспринимать как четкое руководство к действию: свои сбережения храните не в национальной валюте.Судя по всему, рубль может вновь понести потери с вероятностью достижения отметки 37,00 против доллара, и 50,00 против евро уже к началу лета. Таким образом, текущие «курсовые метания» могут коснуться не только обладателей внушительных сбережений, но и тех, кто планирует свой отпуск за границей и вынужден будет совершать обменные операции. Такое кратковременное коррекционное укрепление рубля, которое мы наблюдали 28 января, дает хорошую возможность для продажи российской валюты на более привлекательных уровнях. Настало время с большим вниманием относиться к экономическим процессам, развивающимся внутри страны и за ее пределами. См. также инвестиционную идею «Падение рубля: спасайся, кто трейдер» и инструкции по торговле рублем в программе MetaTrader.

Выбор редакции
14 января 2014, 11:52

Слабые американские отчеты надавят на USD/JPY

  • 0

Рекомендуем покупать японскую иену против доллара США с целью 102,26 при пробое ценового уровня на отметке 103,22.Прошедший год стал самым худшим для иены за последнее десятилетие, так как валюта потеряла больше 20% против доллара, евро и фунта, а также около 18% против товарных валют. Первую волну падения японской валюты вызвал агрессивный настрой нового премьера Синдзо Абэ, который ввел масштабную программу стимулирования в размере 1,4 трлн долларов.План «Абэномики», состоящий из трех основных компонентов (монетарное смягчение, экспансионистская фискальная политика и долгосрочная стратегия роста), дал свои результаты: рост инфляции, падение безработицы и ускорение темпов роста. Затем был длительный период коррекции и консолидации, когда иена смогла вернуть практически все потерянное, однако с приходом четвертого квартала распродажи возобновились. Разговоры и ожидания скорого сворачивания стимулов со стороны США стали достаточно сильным катализатором для движения, которое привело пару USD/JPY к многолетнему максимуму 105,43На ближайший год в ситуации с Японией интерес представляет реакция экономики на грядущее повышение налога с продаж с 5% до 8% в апреле и затем до 10% в октябре 2015 года. Опасность состоит в том, что последний раз, когда власти осмелились повысить налоги (1997 год), это отправило экономику в рецессию. Сейчас Япония только встала на тернистый путь восстановления, и процесс может с легкостью прерваться – население, только пережившие дефляционный период, еще не успело сформировать новую психологию потребления, так что под угрозой темпы роста ВВП. Вероятно, монетарные власти в качестве предупреждающих мер могут пойти на дополнительное стимулирование путем расширения программы количественного смягчения, и это несомненно поможет USD/JPY достичь новых рекордных максимумов.Прогноз на неделю 14-17 январяНесмотря на то, что USD/JPY на текущий момент находится в режиме распродаж, в этой паре все может очень быстро измениться в считанные часы. Падение ниже отметки 104,00, несомненно, стало значимым событием с технической точки зрения, повысив шансы дальнейшего движения пары в район 102,50 (минимумы середины декабря 2013 года). На текущие момент очень большое значение будут играть экономические катализаторы в виде релиза американских данных.Учитывая довольно позитивный фон японских показателей, уже опубликованных во вторник (рост индексов текущей экономической ситуации и экономических перспектив), акцент на публикуемые вечером данные по розничным продажам США (14 января, 13.30 GMT) будет еще больше. После довольно слабых показателей уровней занятости, вышедших в пятницу, рынок начал опасаться, что FOMC может приостановить сворачивание QE3. Низкие уровни потребительских расходов только поддержат эти страхи и надавят на USD/JPY.Кроме того, интерес будут представлять данные по инфляции США: PPI (15 января, 13.30 GMT) и CPI (16 января, 13.30 GMT) могут показать дальнейшее ослабление ценового давления, что также послужит фактором не в пользу ограничения программы стимулирования экономики. Япония опубликует отчет по заказам в секторе машиностроения (15 января, 23.50 GMT), который является опережающим индикатором деловой активности в промышленности, а также данные индекс активности в сфере услуг (15 января, 23.50 GMT).Торговые рекомендации: на текущий момент пара тестирует поддержку 103.22, и если пробой удастся, ближайшей целью станет 102,74 и далее 102,26. Stop-Loss на уровне 103,60. Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.