Источник
iv_g - LiveJournal.com
23 марта, 05:00

Сергей Вакуленко: о творящемся на нефтяном рынке

  • 0

Итак, давно обещанный текст о творящемся на нефтяном рынке. Caveat emptor, букв не просто много, а очень много, не взыщите.Давайте вернемся в 2014-й год, где и были корни нынешних событий на нефтяном рынке. Тогда достаточно внезапно для многих наблюдателей министр нефти Саудовской Аравии аль-Наими фактически отказался от идеи поддерживать цену нефти. К тому моменту дисбаланс на рынке копился уже на протяжении двух или трех лет, добыча сланцевой нефти, движимая трехзначными ценами, активно развивалась и наконец летом цены стали сползать вниз. Аль-Наими верил, что рынку нужно оздоровление, в ОПЕК были довольно сильные разногласия между СА и Ираном, который считал, что надо сокращать добычу (впрочем, Ирану-то сокращаться не надо было бы, его добыча и так упала из-за американских санкций). Год всем было очень больно, 80-летний аль-Наими поплатился должностью, а на его место пришел 55-летний аль-Фалих, тоже профессионал нефтяной отрасли с западным образованием, прошедший полную карьеру в Сауди Арамко.Какие-то контакты между Россией и ОПЕК были всегда, но аль-Фалих озаботился выстраиванием этих контактов на новом уровне. Это было довольно радикальным изменением курса. Традиционно саудовцы Россию недолюбливали и не доверяли ей. В 1998-м была попытка пригласить Россию к участию в спасении рынка и сокращению добычи, но тогда, во-первых, правительство было достаточно слабым, а отрасль куда более децентрализованной и приватизированной, так что, если бы политики о чем-то и договорились, то имплементировать это было бы очень сложно, а во-вторых, Россия тогда только-только начинала восстанавливать свою добычу, уполовинившуюся с середины 1980-х в результате экономических и политических бурь того десятилетия, так что, идея об ограничении была бы не очень популярна. В общем, в 1998-м ничего не вышло, но бурный рост китайского спроса и так загнал цену в небеса.Примерно через год после резкого падения цены в конце 2014-го начались контакты между ОПЕК и Россией, и через год они увенчались образованием ОПЕК+.Основные идеи тогда были следующие - 1) за время бурного роста сланцевой нефти, превышающего темпы роста потребления, в мире накопился большой запас нефти, который давит на рынок, соответственно, нужно принять меры, чтобы этот запас сократить до уровня многолетнего среднего и 2) ОПЕК теперь составляет гораздо меньшую долю мирового производства, поэтому, с одной стороны, если ОПЕК в одиночку будет пытаться значимо влиять на объем предложения, ему придется сокращать свою добычу в слишком большой доле от собственной добычи, а с другой стороны, выгоды от этого будут доставаться в куда большей мере, чем раньше, другим сторонам. Поэтому нужно договариваться как раз с этими крупными игроками, которые могут поучаствовать в сокрашении добычи и в получении выгод. Со сланцевыми игроками договариваться, разумеется, невозможно, каждый из них слишком мелок и ни о какой скоординированной деятельности с их стороны речь идти не может, а вот с Россией можно.Формально в России нефтяной рынок либерализован, но на практике даже формально государство контролирует большую долю нефтедобычи через доли владения в Роснефти, Газпром нефти и Татнефти, обладает рычагами давления на нефтяные компании в виде контроля экспортных графиков и доступа к трубопроводам и нефтеэкспортным терминалам, да и менее формальных, но весьма действенных рычагов убеждения у государства для бизнеса в 2010-х было уже достаточно.С самого начала отношение к сделке по ограничению добычи было в России достаточно смешанным. С одной стороны, действительно низкие цены были болезненны для нефтяных компаний, с другой стороны, на протяжении 20 лет стратегия всех компаний базировалась на непрерывном росте, увеличении масштаба и самостоятельности принятия решений в отношении своей добычной базы. Именно такая история продавалась инвесторам, на это были ориентированы внутренние структуры компаний, в росте состояли амбиции менеджеров.Декларируемой целью сделки был не управление абсолютным уровнем цен, а «сдувание» пузыря, накопившихся во время бума излишних объемов запасов нефти. С самого начала говорилось, что логическим концом соглашения будет ситуация, когда объем запасов придет к уровню пятилетнего среднего по абсолютному объему или по числу дней потребления (так как глобальный спрос на нефть непрерывно растет, то и «разумному» количеству нефти в хранилищах по миру тоже правильно расти. А какое-то количество нефти на складах необходимо для обеспечения бесперебойности поставок и потребления, возможности маневра по выпускаемой корзине топлив для НПЗ и т.д.).Честно скажем, объем сокращения, пришедшийся на Россию, был хоть и значительным, но не очень большим. Это было 300 тыс. баррелей нефти в день против уровня октября 2016 года. Саудовская Аравия, страна с сопоставим уровнем добычи, сократилась в конце 2016-го на 486 kbd, а потом несколько раз брала и исполняла добровольные дополнительные повышенные обязательства по снижению. Кроме того, на период сделки пришлись проблемы в Венесуэле, санкции на Иран, гражданская война в Ливии, которые в сумме убрали с рынка еще несколько миллионов баррелей предложения, и в итоге, например, Нигерии и Ираку было позволено не просто не ограничивать добычу, но даже наращивать ее (остальные члены картеля вошли в положение этих стран, сталкивавшихся с проблемами и заявлявших, что их добыча в момент сделки была ниже естественного справедливого уровня).В целом соглашение соблюдалось всеми членами, причем, гораздо лучше, чем в предыдущие итерации. Соблюдала его и Россия, бывали месяцы, когда Россия могла выполнить соглашение на 80% (т.е. произвести не 10950 тыс. баррелей в день в среднем по месяцу, как обещала, снизившись с 11250, а 11010), но в целом уровень исполнения был весьма высокий. В случае России это было связано еще и с тем, что квота для России исчислялась по сумме добычи нефти и газового конденсата, единственной для всех стран-участниц, объем добычи конденсата связан с объемами добычи газа, а они связаны с флуктуациями потребления внутри страны и на внешних рынках и точно их предсказать трудно. С другой стороны, и Саудовская Аравия тоже, бывало, свою добычу увеличивала, например, летом, когда там растет потребление электричества и нефть идет на электростанции. Проверить, сколько добывали разные страны-члены ОПЕК+, крайне просто – за этим пристально следили новостные агентства, в терминалах Reuters и Platts есть специальные страницы, на которых эта информация обновляется ежемесячно.За два года, к концу 2018-го года цель снизить коммерческие запасы по миру была достигнута. Тогда же цены начали выправляться и тогда же стал заметен ренессанс американской сланцевой нефти, пережившей тяжелое время в 2015-2016 годах и начавшей заметно приращивать добычу. Настал момент задуматься, а что дальше, и в этот момент начали ощущаться трения между двумя ключевыми игроками «большого картеля». Саудовская Аравия каждый раз находила причину предложить, как минимум, продлевать соглашение по сокращению добычи, а вообще-то лучше бы и дополнительно сократить. На фоне достаточно бурного роста спроса в мире (за два года спрос вырос более чем 3 млн. барр. в день) это начинало раздражать российских нефтяников. С другой стороны, на протяжении 2019-го года Саудовская Аравия добровольно снижала свою добычу, но тоже было понятно, что нести это бремя в одиночку ей не очень хочется.Становилось понятно, что целью СА является именно поддержание цены на определенном уровне и уровень этот – $70-80/bbl. Эти 70-80 были нужны, в частности, для того, чтобы успешно провести IPO Saudi Aramco по той цене, которая была изначально объявлена, а потом поддерживать цену акций на уровне выше IPO, да и вообще деньги нужны для проведения обширной программы преобразований, задуманных кронпринцем Мухаммадом бин Салманом.Это шло вразрез с амбициями российских нефтяников к росту и противоречило фундаментальному взгляду России на нефтяной рынок, который состоит в том, что цена 70-80 неустойчива и незащищаема. При такой цене начинает слишком бурно развиваться сланцевая добыча, начинают запускаться другие проекты с относительно дорогой добычей, например, проекты на глубоководном шельфе Бразилии и Гайаны и в итоге ОПЕК встанет перед дилеммой, либо не то, что поддерживать уровень сокращения, уступая не просто весь прирост глобального спроса новым игрокам, но даже больше, либо столкнуться со значительным падением цены. Первый подход Саудовская Аравия попробовала в первой половине 1980-х, сократив свою добычу с 10 до 2.5 мбд за 4 года, пытаясь компенсировать бурный рост добычи на Аляске, в Мексиканском заливе и Северном море, и в итоге расписавшись в нестостоятельности этого подхода. Правда, потом накопившихся избыточных мощностей добычи хватило на 15 лет, в течение которых цены стояли весьма низкие. Второй подход означает, что если не сокращать добычу ради цены, уступая каждый раз нападающим на долю рынка, то придется жить в ценовых качелях от $70-80 до $30-40 и обратно с со взлетами и падениями раз в 3-4 года. Тоже, надо сказать, не самая приятная перспектива. Уж лучше жить при стабильных 50-60, потихоньку при этом увеличивая добычу.Одна из российских компаний, nomina sunt odiosa, особенно жестко выступала против участия в сделке с ОПЕК и каких-либо потолков добычи. Это было связано с ее бизнес-моделью, давно устроенной следующим образом - написать письмо в правительство c идеей «дайте нам адресные льготы, мы на эти льготы увеличим добычу, бюджет в итоге выиграет, взимая меньше налогов с большего пирога». Ну, про «в итоге» это еще придется ждать и смотреть, как оно обернется, но льготы эта компания получала исправно. Но с момента ограничения добычи этот предлог стал не слишком убедительным, в самом деле, какой выигрыш для бюджета от увеличения пирога, если добыча расти не может? Зачем тогда субсидировать более дорогую добычу (если бы она не была более дорогой, ей не нужны были бы льготы). Почему бы не потребовать у этой компании дивиденды побольше, раз ей не так уж и нужен капитал на развитие, ведь добыча расти не может? Соответственно, представители этой компании, вообще склонной к жестким и силовым методам ведения переговоров регулярно говорили, что в сделке для России вообще нет смысла, а ОПЕК все равно будет сокращать свою добычу, так как им нужнее, фактически, говоря, что Россия может фрирайдерствовать за счет ОПЕК.Тем временем, в Саудовской Аравии произошли политические изменения. Архитектор сделки ОПЕК+, аль-Фалих, self-made человек с западным образованием, прошедший менеджерскую карьеру в Сауди Арамко, был отправлен в отставку в сентябре 2019-го года. Его сменил один из старших сыновей короля, старший брат Мохаммеда бин Салмана, Абдулазиз бин Салман. Абдулазиз всю свою жизнь работал в министерстве нефти Саудовской Аравии и, разумеется, довольно хорошо разбирается в предмете, но его взгляды и подходы могли изрядно отличаться от аль-Фалиха. Во время декабрьской встречи ОПЕК, на которой было решено оставить уровень сокращения без изменений особой смены курса еще не чувствовалось, все-таки прошло совсем мало времени с назначения, но ужесточение позиции было заметно.Подготовка к министерской встрече ОПЕК занимает достаточно долгое время. Технический комитет, на котором и озвучиваются впервые позиции сторон, состоялся в начале февраля. В тот момент ситуация с коронавирусом совсем не выглядела угрожающей. Выглядело так, что зона заболевания ограничивается Китаем и даже в Китае оно идет на спад. Реальной информации о том, насколько же сократился спрос в Китае, на тот момент не было, были только оценки. При этом, сланцевая добыча США, уже демонстрировала замедление и некоторые трудности. Весной спрос традиционно начинает расти, поэтому даже сохранение добычи на прежнем уровне – это демонстрация сдержанности. В общем, все располагало к тому, чтобы оставить все как есть и подождать прояснения ситуации. Если ситуация ухудшится, модно обсуждать чрезвычайные меры до нормализации обстановки. Именно это и предлагала российская сторона. О расторжении сделки речь уж точно не шло.Но позиция Саудовской Аравии становилась все жестче. Сначала речь шла о дополнительном сокращении на 600 kbd, из которых треть должна была прийтись на Россию . В принципе, это было бы справедливо (при условии, что надо вообще продолжать сокращаться, с чем Россия была не согласна), Россия – это почти четверть совокупной добычи ОПЕК+, но это бы означало почти удвоение того объема сокращения относительно уровня 2016 года, который пришелся бы на Россию. Насколько я понимаю, в дискуссии о том, сколько следует добывать, даже перед техкомом уже звучали угрозы от Саудовской Аравии, что либо все сокращаются в соответствии с предложениями СА, либо, как это говорится на языке дипломатов, она не будет считать себя связанной прежними договоренностями и предпримет все необходимые действия для защиты своих интересов, т.е. резко увеличит добычу.Соответственно, когда на министерской встрече была еще раз озвучена позиция ОПЕК (а фактически, Саудовской Аравии) - глубокое сокращение общей добычи на 1.5 mbd до конца года (т.е. заведомо дольше, чем ожидавшийся период сокращения спроса и на весьма большой объем) это было воспринято как попытка заставить всех участников войти в новый режим работы, режим, который считало правильным новое руководство СА, режим борьбы за цену в ущерб объемам. При этом, выбор был действительно трудным, действительно, какое-то значительное количество нефти уже не было потреблено в Китае за время февральского карантина, так что, запасы должны были вырасти на этот объем, китайский карантин означал замедление глобальной экономической активности, так что, какие-то действия, пожалуй, были бы оправданны. Возможно, на это и был расчет саудовских переговорщиков. Помните, как героиня Раневской предоставляла богатый выбор: «Девочка, ты хочешь, чтобы тебе оторвали голову, или поехать на дачу?». Если убрать со стола опцию умеренных действий и оставить выбор между желаемым для одной из сторон и катастрофичным для всех, сговорчивость остальных может сильно повыситься. Другое дело, что сделки, совершенные под дулом пистолета (ну, или под угрозой гранаты с вырванным кольцом в руках одной из сторон) обычно не очень устойчивы и сильно разрушают доверие между игроками.Конечно, время сработало сильно против всех участников этой игры. Неделю спустя, в пятницу 13-го, когда стали приходить новости о резком росте заболеваний в Европе, о введении карантинов, когда стало ясно, что грядет сильное замедление мировой экономики, решение о значительном сокращении добычи (хотя, возможно, и не до конца года) выглядело бы значительно более приемлемым и оправданным.С другой стороны, в российской парадигме рынка нефти снижение предложения на рынке среди разворачивающегося общеэкономического кризиса - это паллиативные меры. Они способны несколько поддержать цену, замедлить ее падение, может быть, остановить несколько выше, чем без мер поддержки, но это разница между 35 и 40 долларов за баррель, даже удержать цены около 55 вряд ли получилось бы, куда уж там поднять выше.Саудовцы не стали ждать с объявлением войны и сделали это весьма демонстративно, объявив не просто об увеличении объемов добычи, а о дополнительных скидках на свою нефть. Причем, основные скидки были объявлены для продаж нефти с назначением в Средиземное море и Северо-Западную Европу, основные рынки для российской нефти Urals. Механизм ценообразования на саудовскую нефть довольно непрост, позвольте обьяснить его. Первого марта объявляются скидки или премии на нефть, предназначенную для разных рынков (Европа, США, Дальний Восток). Скидки и премии предлагаются к сортам, определяющим цену для этих рынков. За март собирается книга заказов на объемы отгрузок в апреле, в течение апреля эти объемы отгружаются. Если говорить о европейском рынке, то в мае вычисляется среднее значение цены бумажного фьючерса на июньские поставки Брента на бирже ICE (майский фьючерс в апреле уже не торгуется, ближайший именно июньский), и в мае покупателю выставляется счет, основывающийся на объявленных в марте скидках, и апрельских ценах на июньский фьючерс. Т.е. в марте скидка объявляется относительно еще неизвестной апрельской цены. Обычно эта скидка уравновешивающая, принимающая во внимание стоимость фрахта от Персидского залива до Европы и отличие в ценности саудовской нефти от Брента для переработчика в данный момент времени (из разной нефти получается разная корзина нефтепродуктов, а относительная ценность бензина, дизтоплива керосина и мазута в отличается во времени). Но в этот раз саудиты выставили демпингующие скидки, обещающие покупателям их нефти пяти-шестидолларовую выгоду на чистом месте по сравнению с покупкой Брент. Причем, как бы низко не упал Брент, выгода все равно будет сохраняться. Несложно видеть, что в этом вычислении присутствует кольцевая ссылка. Покупателям Брент и любых нефтей, привязанных по цене к Бренту есть смысл отказываться от покупки и переключаться на саудовскую нефть, тем самым, загоняя цену Брента ниже, но делая результирующую цену саудовской нефти еще ниже. И ограничен этот аттракцион невиданной щедрости только объемом предложения саудовской нефти. В принципе, таким образом саудиты достигают трех целей - обеспечивают первоочередное размещение на рынке своих дополнительных объемов, усложняют продажи дополнительных объемов российской нефти и прицельно бьют по выручке России. Впрочем, как мы понимаем, эти результаты достигаются очень дорогой ценой и упускаемой выручкой.Эти скидки саудитов и послужили причиной такого обвала цены нефти, без этих агрессивных действий цена, возможно, была бы долларов на 5 выше. Попутно, кстати, очень сильно взлетели ставки на фрахт. Во-первых, лишние 2 млн. баррелей в день - это лишний супер-танкер ежедневно. Во-вторых, игроков рынка, похоже, есть ощущение, что распродажей стоит пользоваться и танкеры могут фрахтоваться в качестве плавучих хранилищ.Кроме того, то, что сейчас происходит - это проверка блефа, причем, и российского, и саудовского. При обсуждении квот и того, насколько они болезненны для разных стран, Россия говорила, что у нее есть значительные остановленные добычные мощности (до 500 kbd) и резервы роста. Соответственно, и цена сокращения для нее выше, чем для других игроков, и так добывающих в районе максимума своих мощностей. Кроме того, если эти мощности действительно есть, Россия оказывается одним из немногих игроков в мире с возможностью действительно влиять на предложение нефти и способностью материально влиять на цену. Но то же можно сказать и о Саудовской Аравии. 2 mbd готовых к запуску простаивающих мощностей - это мощное оружие сдерживания и мощное успокоительное от тревог насчет дефицита для рынка нефти, если они есть. Но вспомним, что всего несколько месяцев назад ключевые объекты саудовского нефтяного комплекса были атакованы и все еще есть сомнения, насколько удалось их починить, а насколько СА «добывает» из резервуарных парков. Совершенно точно в несколько недель после атаки СА отгружала нефть из хранилищ. Для резкого увеличения отгрузок в апреле СА, видимо, тоже придется задействовать запасы из хранилищ, вряд ли удастся запустить скважины в таком объеме так быстро. Так что, реальные максимальные добычные и отгрузочные мощности Саудовской Аравии в steady stateю как и скорость их вывода на полный режим - это не столь очевидная цифра.На этом позвольте закончить рассказ на тему «что это было». У меня осталось еще несколько тем - что может быть со спросом, предложением и ценами в следующие несколько лет, что происходит со сланцами, что происходит в глобальной экономике в связи с эпидемией коронавируса, работает ли нефтяной картель и способен ли он влиять на цены, но это, видимо, в следующих сериях, а то, честно говоря, я не уверен, что и до сюда кто-нибудь дочитает.https://www.facebook.com/sergey.vakulenko.7/posts/2748333241868742

Выбор редакции
19 марта, 11:48

2014-2020 Курс рубля

  • 0

Завтра заседание ЦБ РФ по ставкеЯ все время говорил, что Набиуллина не видит берегов. И рано или поздно заиграется. То что рубль рухнул за 2,5 месяца на 35% - прямая и непосредственная заслуга госпожи Набиуллиной. Нужно чтобы все это прекрасно понимали. Сначала руководимый ею ЦБ дал рублю укрепиться более обычных для рубля 30% после девальвации - сделав минус 30 рублей от 86 - что составляет 35% - все это время держа ставку высокой, из за чего надулся пузырь ОФЗ. Сейчас ЦБ РФ в результате этого попал в цугцванг, где любое решение будет плохим.ЦБ сейчас нужно повышать ставку - идет резкий рост доходности ОФЗ - падение их стоимости. Но такие действия ЦБ могут вызвать панику и еще больший выход инвесторов из ОФЗ? так как они расценят поднятие ставки - особенно большое, а индекс ОФЗ уже упал на 10% - как то что ЦБ не контролирует ситуацию. В то же время поднятие ставки это смерть русской промышленности. И не той что рисует Росстат а реальной. Это удоражение кредитов, пересмотр ипотеки и прочая прочая.В то же время - если ставку не поднять или даже опустить - это давление на рубль и также выход инвесторов из ОФЗ Это и есть цугцванг - любое решение плохое. А нужно было всего лишь сильнее опускать ставку, когда рубль укреплялся - тем самым не надувая пузырь в ОФЗ и не укрепляя чрезмерно рубль. Сейчас пришло время расплатыhttps://taxfree.livejournal.com/2700703.htmlПри Путине РФ уже дважды переживала почти одинаковые циклы и сейчас переживает третий. В таком цикле сначала налицо 5 лет относительной стабильности и роста, за которыми следует год "сбора урожая"; последнее не для нас с вами. Пять лет (2003-2007) "кабанчика" откармливали, в 2008 году зарезали. Пять лет (2009-2013) "кабанчика" откармливали, в 2014 году зарезали. Пять лет (2015-2019) "кабанчика" откармливали, в текущем, 2020 году, режут. Я сейчас говорю не о том, насколько сытно откармливали "кабанчика", а о самом факте наличия цикла "откармливание - забой". По умеренно любопытному совпадению общая продолжительность циклов, шесть лет, совпадает с новой, с 2012 года, продолжительностью полномочий Президента РФ. По предложению многоуважаемой космонавтки Терешковой В. В. нас ожидают ещё как минимум два таких цикла. 2021-2025 будут годами постепенной стабилизации, затем роста и некоторого благополучия, в 2026 году рубль рухнет. В следующий раз это произойдёт в 2032 году.https://bantaputu.livejournal.com/523028.html- - -Было понятно, что в экономике РФ происходит безумие: 2016, 2017, 2018, 2019 годы рубль рос к доллару, несмотря на намного большую инфляцию рубля, чем доллара. И это не могло продолжаться вечно.Пробой треугольника намечался уже в конце 2019 года.Но 80 рублей, это не предел.Мои вычисления от 08 September 2015 показывают, что в норме (для того, чтобы местная промышленность развивалась нормально) должен быть 100 рублей.https://iv-g.livejournal.com/1227296.html100 рублей тем более становятся актуальными сейчас.Математику не обманешь.

Выбор редакции
11 марта, 07:00

oec.world: 1995-2017: Экспорт и экономическая сложность РФ

  • 0

Рисунок 1. Абсолютные величины Российского экспорта в долларах СШАРисунок 2. Относительные величины Российского экспорта в процентахhttp://oec.world/ugwyxvhttps://oec.world/en/visualize/stacked/hs92/export/rus/all/show/1995.2017/Экспорт Российский вырос в абсолютных цифрах с 2000 года (Рисунок 1), но в относительных величинах (Рисунок 2) продукция высоких переделов (голубые полоски внизу) меньше, чем в 2001 году.Структура экспорта в 2017 году (Рисунок 3)https://oec.world/en/profile/country/rus/#ExportsГлавные высокие переделы, 6.43%: Машины - 3.6%Транспорт - 2.3%Инструменты - 0.53%Предыдущая диаграмма (Структура экспорта), но подробнее (Рисунок 4)Ранг экономической сложности https://oec.world/en/profile/country/rus/#Economic_Complexity_Ranking2016 год с наименьшими ценами на нефть и с наибольшей долей несырьевых товаров не намного выше 2003 года.В целом ситуация неизменна с 1992 года: колебания в узком диапазоне.В чем особая роль 2003 года? В том что с этого года начал проявляться безудержный рост рубля к долларуhttps://iv-g.livejournal.com/1227296.htmlВ результате положительные моменты девальвации 1998 года стали сходить на нет и производство высокотехнологичной продукции в РФ стало хронически невыгодно. Остальные 17 лет по 2020 год только подтверждают этот вывод.Запись посвящена набросу, выведенному редакторами АШ, на главную страницу, про какие-то возможные перемены в РФ, связанные с ростом влияния несырьевых отраслей в связи с падением цен на нефть :)https://aftershock.news/?q=node/840445Аналогичное печаталось в 2014 году, когда рассказали про "живительные санкции".https://aftershock.news/?q=node/840573

Выбор редакции
28 февраля, 08:00

IEA.org: Энергетика Индии 2020 и перспективы до 2020 года

  • 0

Из отчета https://www.iea.org/reports/india-2020Структура отчета 1. Введение, краткое содержание - 32 стр.2. Трансформация энергосистемы (и много слов про ВИЭ) - 106 стр.3. Текущее состояние - 138 стр. 4. Дополнения - 13 стр.Сокращения из отчетаNPS New Policies Scenario - один из вариантов развития с несколько сниженным по сравнению с базовым вариантом потребления традиционных источников энергииPM particulate matter - https://www.epa.gov/pm-pollution/particulate-matter-pm-basicsSTEP = Stated Policies Scenario, a projection based on existing policy frameworks and announced policy intentions TFC total final consumption - https://energyeducation.ca/encyclopedia/Total_final_consumptionTPES total primary energy supply - https://en.wikipedia.org/wiki/Primary_energyВсего в Индии ВИЭ дают около трети энергии, ветровая и солнечная энергия около 10%.Всего 20 лет назад ВИЭ давали почти половину энергии, а традиционная энергия почти треть.Важно: не достигнув уровня развития Китая, Индия уже достигла и даже превзошла уровень Китая по загрязнению воздуха.Что же будет при дальнейшем развитии экономики?Прогнозируется, к 2040 уголь чуть меньше половины в электрогенерации и почти четверть электрогенерации - солнечная энергияПоследние 20 лет total final consumption энергии росло быстрее численности населенияСовременная структура электрогенерации по странам. Доля угля в больше только в ЮАР.То есть из БРИКС 3 из 5 стран растут за счет угля. Две другие на своих избыточных ресурсах: Бразилия - гидроэнергия, Россия - газ.Из других стран по углю выделяются:Австралия - могли бы жить долго и счастливо на своем газ и угле, развивая собственную промышленность, но кто же им даст :(Индонезия - можно сказать, что уголь единственная энергетическая надежда для страныКорея - интересны ее метания с попыткой закрытия атомной энергетикиГермания - с такой долей угля, атомной энергии и газа переход к низкоуглеродной энергетике (в т.ч. без АЭС) означает полное закрытие германской экономики (в пользу кого?)Цены на бытовое потребление электроэнергии в Индии уже превысили японский и китайский уровни (не говоря уже США) и, кажется, не думают останавливаться.Вот как представляют профиль электропотребления к 2020 году.Также впечатляют прогнозируемые скачки цены в течение дня - почти в 4 раза.Взгляд назад: за счет чего росла Индия почти полвека и особенно интенсивно в последнее двадцатилетие: это рост потребления угля, как в Китае.Последние 15 лет растет доля импорта в потреблении угля. Сейчас импорт порядка 20%.Основное потребление угля в электрогенерации, с 2005 года примерно 2-кратный рост потребления в промышленности.Добыча нефти и конденсата за последние 15 лет выросла очень немного, основная надежда на шельф.Но для него не слышно новых громких открытий.Основные поставщики в Индию: Ирак (21% импорта), Саудовская Аравия (18%), Иран (11%), Венесуэла (8%), Нигерия (7%), ОАЭ (7%).Показательно, что цены на топливо для автотранспорта в 2 раза больше, чем в Китае.Доля природного газа мала, а в настоящее время импорт дает уже половину потребления.Основная страна импорта - Катар

Выбор редакции
09 февраля, 07:00

Про ИТ-изменения в России

  • 0

Об этом много написано в блоге https://aftershock.news/?q=blog/25391В этой записи я соберу и дополню свои комментарии к записи «Хабрахабр» покинул Россию.https://aftershock.news/?q=node/831121Новость про Хабрахабр еще лет 10 назад ни в коей мере не могла вызвать сколько-нибудь бурного обсуждения.И сейчас многие на АШ ее комментировали в стиле «скатертью по жопе», но новость в действительности очень важна.Не буду впадать в идеализм, рассказывая об образованцах, самомнении, колбасных эмигрантах и пр.Рассмотрим лучше реальные классовые противоречия.И для начала небольшой экскурс в историю российских переменПри переменах играют роль классовые противоречия и революционная ситуацияКлассовые противоречия:i/ Имперская Россия в XIX веке между феодализмом и капитализмом, без капитализма военная промышленность была невозможна в той мере, в какой хотели правителиii/ Советская Россия к 1985 году: желание нового класса бюрократии уничтожить остатки сталинизма, которые мешали приватизации и удерживали страну от распада.iii/ Постсоветская Россия. Новый класс ИТ versus бюрократияЧто важно: новый премьер занял свою должность именно благодаря умелому использованию нового класса: АСК НДС и автоматическое выявление уклонистов от налогов.Что крайне важно: за все постсоветские годы власть не смогла создать прослойку вышколенной неподкупной бюрократии, способной собрать налоги. Собрать налоги смогли при минимизации участия людей в принятии решений.Еще немного ранее: Греф, протолкнувший цифровые технологии в Сбербанк.То есть сейчас появляется у властей РФ идея, что можно минимизировать бюрократию.Минимизировать бюрократию можно, но тогда волей-неволей растет влияние ИТ и конца краю этому не видно.Тем более, что и военные хотят информационных систем и роботов.Вот на таком крайне интересном фоне постсоветской России происходит уход главной площадки ИТ из РФ.Воспоминания о "Колоколе" Герцена и ленинской "Искре" вам в помощь.Так вышло, что Хабр стал главной площадкой общения ИТ-специалистов РФ, СНГ и уехавших в дальнее зарубежье. Причем как и со всеми лидерами, невозможно искусственно создать интернет-лидера, можно в лучшем случае способствовать росту альтернативной площадки и долгому отгрызанию чужой популярности.ИТ сейчас - это самая передовая, быстрорастущая отрасль, которая будет определять облик мира в последующие годы. В том числе будущее постнефтяной России.Министр энергетики РФ Александр Новак 18.09.2018 сообщил что «В 2018 году ожидаем 553 млн т, в 2021 году страна выйдет на пик добычи - 570 млн т. Однако без стимулирования отрасли показатель может упасть на 44% к 2035 году» министр энергетики РФ Александр Новак 18.09.2018 сообщил что «В 2018 году ожидаем 553 млн т, в 2021 году страна выйдет на пик добычи - 570 млн т. Однако без стимулирования отрасли показатель может упасть на 44% к 2035 году»https://tass.ru/ekonomika/557623516.08.2019Экспорт России услуг в сфере ИКТ по итогам 2017 г. составил 4,7 млрд, или 8% от суммарного экспорта услуг. Из них экспорт компьютерных услуг составил рекордные $3,4 млрд, увеличившись по сравнению с 2001 г. в 35 раз, с 2005 г. почти в 9 разhttps://cnews.ru/news/top/2019-08-16_eksport_rossijskih_iktuslug_v_2025_godu_prevysit06.02.2019В 2018 г. совокупный доход российских разработчиков вырос на 18% до $16,9 млрд (или 1,042 трлн руб.). Экспорт российских IT-продуктов и услуг достиг $10 млрд, что на 19% больше итога прошлого годаhttps://www.vedomosti.ru/technology/articles/2019/02/07/793496-eksport-softaПоэтому важно понимать, что как с ИТ-сообществом обходятся сейчас, то это скажется, как это сообщество будет действовать в постнефтяной РФ.В некотором роде, что пишут в комментариях сродни тому, что подправительственное "общество" писало вслед Плеханову, Ленину и другим революционерам-эмигрантам из империи.Но ничего не бывает навечно, тем более благополучие на качании ресурсов, когда 72% добываемой нефти, включая нефтепродукты, экспортируются.https://aftershock.news/?q=node/577198Одни из главных аргументов против самомнения ИТ-шников звучали в духе:развелось много очень умных, надо бы уменьшить образование и всякие неподконтрольные информационные потоки. Такое многократно высказывалось на АШ и в комментариях к другим темам.Очень интересное предложение, ноi/ Эксперименты по ограничению образования были в Российской империи были(с 1876) https://ru.wikipedia.org/wiki/Эмский_указ(с 1887) https://ru.wikipedia.org/wiki/О_сокращении_гимназического_образования(с 1864/1882/1886) https://ru.wikipedia.org/wiki/Процентная_нормано не дали искомого результата, правда окончательно выяснилось это только, примерно, через полвекаii/ Не факт, что ограничение образования даст искомую лояльность власти:а) пример гиперлояльных М.С.Горбачева и А.Н.Яколеваб) лояльность и начальствопослушность слабо связаны с талантами и поэтому очень вероятно, что будет в третий раз то, что уже проходили в Российской империи и СССР: возмущение образованных слоев, поддержанное бюрократиейв) ИТ-отрасль является интернациональной и ограничения в РФ приведут только к застою.Отдельный экскурс: Китай, где ограничения пока не привели к отставанию в развитии.Особенности Китая, которые невозможно воспроизвести в РФi/ Огромное население, еще только на 50% урбанизированное. Есть огромный выбор в том числе по критерию лояльности власти.В отличие от убывающего населения РФ.ii/ Реальная экономическая мощь, где востребованы технологииСравнить структуру экспорта:Россия https://oec.world/en/profile/country/rus/Только нефть и продукты ее переработки 45% экспорта. И много другого сырья.Продукты высоких переделовМашины - 3.6%Транспорт - 2.3%Инструменты - 0.53%Китай https://oec.world/en/profile/country/chn/Сырьевые товары (или что можно условно к ним отнести)Металлы 7.1%, включая редкоземельные, по которым монополистМинеральные продукты 1.3%Химические продукты + Прочее = 4.9% +7.2%Машины 49%, Транспорт 3.2%, Инструменты 3.2%:iii/ Внимание к развитию собственных информационных технологий и поощрение импортозамещенияНапомню, что 2006 год – дело директора Поносова http://d-russia.ru/delo-ponosova.html обвиненного в нарушении копирайта MicrosoftС той поры дело отечественной информатизации сдвинулось где-то к 2016-2018 году16 декабря 2018 Силуанов требует от госкомпаний четких планов перехода на российский софт.В июле 2016 г. Игорь Шувалов, работавший тогда первым зампредом правительства, поручил отдавать предпочтение отечественному ПО. Директива Шувалова задавала общий курс на импортозамещение, документ Силуанова – руководство к действиюhttps://www.vedomosti.ru/technology/articles/2018/12/16/789399-siluanov-trebuet-ot-goskompaniiТо есть дело сдвинулось только после крымских санкций, не будь этого, никакого импортозамещения софта бы не было.А как хорошо замещали в РФ до Крыма видно по истории с двумя вертолетоносцами :)В это время Китай уже создал свою ИТ-экосистему.iv/ Прохладное отношению к копирайту в КНР и трепетное отношение в РФ.Что Китай не добирает явно, то он получает неявно не стесняясь.v/ Чувство китайского превосходства. Оно поддерживается экономическими успехами и всей китайской традицией.Ничего подобного в РФ нет https://tass.ru/politika/7709087Как нет в Китае «многонационального народа», который пишет в своих конституциях что-то вроде«Настоящая Конституция, выражая волю многонационального народа Республики Татарстан и татарского народа»Возможен ли суверенный Рунет? Вполне возможен.Ноi/ Такой же как в КНДР, но не такой как в КНР. Суверенный Рунет как заповедник в стране, которая поддерживается влиятельным соседом, имеющим на красном флаге пять звезд.ii/ Реальный суверенитет начинается от сообщества с населением порядка 500 миллионов, как ЕС или США+Канада+Мексика. И 500 миллионов – это самый минимум, сейчас все более ясным становится, что претендент на свою зону должен иметь миллиард.500 млн-1 млрд хотя бы для того, чтобы просто иметь привилегию выбирать умных и одновременно лояльных власти.iii/ Огромным «подспорьем» для суверенного Рунета являются многочисленные инициативы правительства по оптимизации и лоялизацииа) образование – подушевое финансирование, когда в школах и Вузах учителя обязаны учить всех под угрозой сокращения ставокб) падение уровня образования, разделение образования на базовый и профильный уровни, планы сокращения снижения количества бюджетных мест в вузах страны к 2024 году в среднем на 17%.в) рост религиозной компоненты в образованииhttps://newsland.com/user/4297710442/content/rpts-i-minobr-popytalis-nezametno-otmenit-svetskoe-srednee-obrazovanie/5364165г) Минюст предложил наказывать за репосты материалов незарегистрированных СМИ https://eadaily.com/ru/news/2020/01/31/minyust-predlozhil-nakazyvat-za-reposty-materialov-nezaregistrirovannyh-smiТо есть критичность правительству не нужна, и самостоятельный взгляд не нужен, также как добровольная, а не вынужденная лояльность. Безусловно, отсутствие критичности самостоятельного взгляда и добровольной лояльности, являются важными факторами для роста рациональности, которая нужна в ИТ.д) И еще всякие разные предложения по оптимизации на фоне экономического роста на грани статистической погрешности: По первой оценке Росстата ВВП в 2019 году вырос на 1,3% https://senib.livejournal.com/269736.htmlПри этом миллиарды рублей имеют простые полковники Захарченко или генерал-полковники Халилы Арслановы, или законный почти милларде Сечина.С идеей «он начальник, я дурак», бесспорно, живут и трудятся Тим Бернерс Ли, Линус Торвальдс, Гвидо Ван Россум.Единственно, что может измениться в РФ – то это вследствие тотального электронного контроля за всеми расходами всего населения. Но здесь мы вновь возвращаемся к роли ИТ-сектора и людей, которые там трудятся, а также их взгляда на пути развития страны.На идее о том, что могут управлять глупые, вороватые, отсталые, но лично преданные, уже погорела Российская империя.Можем повторить?https://aftershock.news/?q=node/831265- - - Вкратце для не умеющих читать много1) Появление нового класса, имеющего свои требования и исторический экскурс про аналогии в истории России2) Скорое окончание постсоветской эпохи, основанной на дешевых нефти и газе, а значит новые силы выставят свои требования3) Рост экономики нового класса и соответственно его притязаний4) Хабр как одна из ведущих площадок нового класса5) Разбор аргументов против нового класса, в частности куда заводит обскурантизм с сокращением образования и гонкой за вынужденной лояльностью6) Почему РФ не КНР и почему суверенный Рунет невозможен по типу китайского7) Огромные усилия властей РФ по снижению уровня рационального мышления, которые приведут к еще большим проблемам с организацией суверенного Рунета.8) Реальные альтернативы для РФ: это путь свободы для нового класса или бюрократия, повторяющая свои успехи 1917 и 1991 годов9) Безальтернативность ИТ Что важно: новый премьер занял свою должность именно благодаря умелому использованию нового класса: АСК НДС и автоматическое выявление уклонистов от налогов.Что крайне важно: за все постсоветские годы власть не смогла создать прослойку вышколенной неподкупной бюрократии, способной собрать налоги. Собрать налоги смогли при минимизации участия людей в принятии решений.

Выбор редакции
07 февраля, 06:37

Проявления российского Пика нефти

  • 0

i/ Правительство внесло в Госдуму законопроект о налоговом стимулировании компаний в Арктической зоне, сообщает «Парламентская газета».https://www.pnp.ru/economics/v-gosdumu-vnesli-zakonoproekt-o-nalogovykh-lgotakh-v-arktike.htmlПроект федерального закона направлен на предоставление налогового стимулирования по поиску, оценки, разведки и добычи углеводородного сырья на отдельных территориях Арктической зоны России. Документом предусматриваются льготные налоговые условия для тех организаций, которые осуществляют деятельность, связанную с добычей углеводородного сырья на новых морских месторождениях в северной части Охотского моря, в южной части Баренцева мора, Печорском и Белом морях, а также в Японском море.Кроме того, проект закона предусматривает установление нулевой ставки налога на добычу газа на 12 лет на участках недр, которые полностью расположены севернее Северного полярного круга, в границах Архангельской области, Республики Коми, Ямало-Ненецкого и Чукотского автономных округов, Красноярского края и Якутии. Документ предполагает распространение налога на дополнительный доход от добычи сырья, а также льготной налоговой ставки по добыче полезных ископаемых на участки недр, которые полностью или частично расположены севернее 70 градуса северной широты полностью в границах Красноярского края, Якутии, Чукотского автономного округа.Также согласно пояснительной записке, законопроект предусматривает предоставление налогового вычета по НДПИ при добыче нефти на участках недр в границах Красноярского края, севернее 67 градуса северной широты и южнее 69 градуса северной широты, лицензия на право пользования которым предоставлена до 1 января 2019 года.https://www.klerk.ru/buh/news/495464/ii/ В Госдуме предложили изменить правила использования шипованных шин в России для снижения вреда дорогам. Об этом сообщает «Коммерсантъ».На круглом столе в нижней палате 4 февраля предлагались инициативы, в том числе ограничение скорости для автомобилей с шипованными шинами, введение штрафа за неправильное использование сезонной резины и возвращение знака «Ш». При этом почти все специалисты по дорожному строительству поддержали данные инициативы.Так, госкомпания «Автодор» предложила ввести штраф за неправильное использование покрышек и дать руководству регионов право самостоятельно определять сезон для «переобувки» автомобиля.Представитель РосдорНИИ Николай Беляев заявил о необходимости снизить разрешенную скорость для автомобилей с шипованными шинами до 90 км/ч на автомагистралях.Ранее в «Автодоре» предложили сократить разрешенный период использования автомобильной резины с шипами с 273 дней до 188 дней, чтобы снизить износ дорог.https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5e3acf5f9a79473f906cf290- - - -iv_gi/ Добыча нефти все более превращается из "Эльдорадо" (источник денег) в "Инфраструктуру" (место траты денег)ii/ Тяни-толкай: правительство хочет больше налогов с автопрома, продаж бензина и запчастей, страховок и одновременно, чтобы не изнашивались дорогиОсобенно хорошо предложение "разрешенный период использования автомобильной резины с шипами с 273 дней до 188 дней" - директивно сократить зиму: "Нам солнца не надо, нам Партия светит"2015 Себестоимость себестоимость добычи по проектам https://iv-g.livejournal.com/1445927.htmlhttps://aftershock.news/?q=node/77174706.02 BRENT $54,96https://quote.rbc.ru/ticker/1812062013 Выступление главы «Роснефти» И. Сечина на ПМЭФhttps://iv-g.livejournal.com/905142.htmliii/ Вся страна потянулась на кормление в крупные города. В 2020 году продолжится человеческое опустынивание Дальнего Востока. В 1990 году там жили 8 млн человек, сегодня - 6,1 млн (в границах ДФО начала 2018 года). Такая же, на 2 млн человек, людская убыль и в Сибири (в границах начала 2018 года). Только Новосибирск, Омск, Тюмень, Иркутск крупнеют, кто быстро, кто по чуть-чуть. Они, как воронки, стягивают население. Огромные пространства, с великими трудами освоенные Россией, мелеют. Кем? Людьми. Тратятся огромные ресурсы на их освоение, а люди уходят.https://rg.ru/2019/12/29/iakov-mirkin-v-strane-dolzhno-byt-po-chelovecheski-teplo.htmlВполне логичная ситуация, когда по нефти экспорт на уровне 72-73% (!) от общей добычи.https://aftershock.news/?q=node/577198Дешевые вахтовики для работы в Арктике, должны жить в человейниках типа Кудровоhttps://varlamov.ru/2509208.html

Выбор редакции
11 января, 08:01

СПГ против трубопроводов. Статья в "Газпром" (корпоративный журнал ПАО "Газппром") об СПГ НОВАТЭКа

  • 0

ТЕКСТ › Александр Петров, кандидат экономических наук"Газпром", №12, Стр.36-40 https://www.gazprom.ru/f/posts/88/664643/gazprom-magazine-2019-12.pdfВ статье «Компании разные – страна одна», опубликованной в No 6 журнала «Газпром», мною были показаны проблемы, возникшие в связи с реализацией проекта «Ямал СПГ» компанией НОВАТЭК. При практически полном освобождении от всех видов налогов, значительных затратах государства на создание объектов инфраструктуры, выделении чрезвычайно льготных кредитов по линии Фонда национального благосостоянияи ведущих банков, предоставлении Россией государственных гарантий иностранным кредиторам проект имеет существенные риски. При этом отмечалось, что поставки газа с «Ямал СПГ» неизбежно создадут конфликт интересов НОВАТЭКа и «Газпрома» на рынках ЕС и АТР.Cтатья привлекла внимание участников рынка газа, но каких-либо свидетельств реагирования создателей проекта на предупреждения автора не последовало. Наоборот, многие российские СМИ, ранее прославляющие проект, усилили поток информации об успехах «Ямал СПГ». Смысл публикаций сводится к следующему: завод успешно освоил и даже превысил проектные мощности, объемы СПГ с Ямала превзошли в Европе продажи СПГ из США, он поставляется на пять континентов. Появились статьи о том, что НОВАТЭК в Европе обошел Катар, добился успехов в конкуренции с «Газпромом». И надо сказать, что эти факты при рассмотрении их в отрыве от экономической ситуации достоверны. Специфика их преподнесения формируету простого читателя твердую уверенность в очередной победе российского бизнеса. Очевидно, не только у простого читателя, так как руководством страны принято решение о наделении всем комплексом льгот второго проекта НОВАТЭКа по производству СПГ на Ямале – «Арктик СПГ – 2». Тогда насколько была оправданна моя критика проекта? Попробуем разобраться.СПГ в ЕвропеПоставки газа «Газпрома» в дальнее зарубежье в первом полугодии 2019 года снизились по отношению к уровню 2018 года на 5%. Важно отметить, что падение этого показателя произошло на фоне существенного роста потребления газа в ЕС при одновременном снижении поставок трубопроводного газа из Алжира, Великобритании, Нидерландов. При этом прирост потребления и падение поставок из указанных стран в Европе полностью были восполнены поставками СПГ. По итогам первого полугодия они в сравнении с аналогичным периодом прошлого года возросли почтивдвое и достигли 61,1 млрд куб. м. Катар, США и Нигерия увеличили поставки на 13,6 млрд куб. м. Объемы поставок СПГ из России возросли на 9,5 млрд куб. м, достигнув 11,5 млрд куб. м. Поставки из России целиком связаны с «Ямал СПГ», практически весь произведенный им СПГ был направлен в Европу. А где же Китай, для него же создавался проект?Именно азиатская направленность позволила получить одобрение проекта президентом России. Возник ряд «неожиданных» обстоятельств, которые закрыли этот рынок для «Ямал СПГ». На завершающей стадии строительства обнаружилось, что расстояние от Сабеты до Китая через Берингов пролив составляет 10 тыс. км, через Суэцкий канал – 25 тыс. км, тогда как до Роттердама всего 5 тыс. км. При этом транспортировка газа по Севморпути даже в летний период может осуществляться только специальными судами, имеющими дедвейт 50% от обычных танкеров СПГ. Для снижения затрат на транспортировку необходим пункт перевалки на Камчатке. Его планируется создать лишь в 2021–2022 годах. Фантастически высокий уровень цен на газ в АТР ушел в прошлое.В ноябре они всего лишь на 14 долларов превышали спотовые цены европейских хабов, что ни в коей мере не может компенсировать существенно более высокие затраты на транспортировку от Сабеты до Китая. Это настоящее. С запуском в декабре 2019 года газа «Газпрома» по газопроводу «Сила Сибири» мощностью 38 млрд куб. м можно ожидать появления на рынке Китая дополнительных проблем для СПГ с Ямала.При этом есть основания считать, что НОВАТЭК практически не может влиять на направление потоков газа. Еще в марте 2016 года компания объявила, что сумела законтрактовать 95% годового производства СПГ на период 10 лет. Трейдерами выступили акционеры «Ямал СПГ» и ведущие нефтегазовые компании ЕС. Доля НОВАТЭКа, согласно информации ИНЭИ РАН, составила всего лишь 0,5%. Указанные трейдеры будут продавать газ там, где выгоднее, интересы «Газпрома» и, соответственно, российского бюджета их волновать не будут. В подтверждение этого наша пресса с энтузиазмом сообщает об успешных продажах СПГ с Ямала на рынке ЕС китайскими партнерами НОВАТЭКа.По публикациям создается впечатление, что рынок ЕС дает продавцам газа «Ямал СПГ» наибольшую выгоду. Попробуем разобраться. В прошлой статье отмечалось, что спотовые цены на газ в ЕС на тот момент были на уровне 170 долларов (здесь и далее все ценовые показатели привязаны к 1000 куб. м газа). При этом указывалось, что данные цены порождают серьезные риски для проекта. Там же, на основании выступлений в прессе руководителей НОВАТЭКа, отмечалось, что газ с «Ямал СПГ» продается по цене 112 долларов. Что изменилось за прошедшие полгода? Летом 2019 года указанная демпинговая цена стала индикатором спотового рынка, с наступлением осени цены газа на хабах ЕС выросли до 135 долларов. Падение цен в условиях роста потребления произошло в связи с тем, что на рынок Европы в первое полугодие пришло дополнительно 29 млрд куб. м газа в виде СПГ. Прирост потребности могли бы покрыть традиционные поставщики трубопроводного газа, но его цены по долгосрочным контрактам напрямую связаны с ценами на нефть и нефтепродукты. Несмотря на существенное превышение спроса на газ над предложением в ЕС, «Газпрому» в текущем году удалось удержать среднюю экспортную цену газа на уровне свыше 200 долларов. Указанное выше дополнительное количество СПГ, для того чтобы завоевать место «под солнцем Европы», продавалось по ценам спота в 112–140 долларов. Оно компенсировало прирост потребления и выдавило часть трубопроводного газа всех поставщиков, включая и «Газпром». Формально можно отметить, что при практически полном отсутствии конкуренции на рынке России руководство страны смогло повысить уровень конкуренции в ЕС, столкнув на его рынке ведущие газовые компании РФ. Этот тезис как успех НОВАТЭКа обсуждается в наших СМИ. Но подобное толкование дает завышенные оценки статусу этой компании и в то же время существенно занижает масштаб возникшей проблемы, маскирует ее опасность. И дело не только в том, что с каждых 1000 куб. м газа «Газпром» платит сегодня в бюджет 14,3 доллара НДПИ, 63 доллара таможенной пошлины, 12 долларов налога на прибыль, 7 долларов дивидендов (всего 96,3 доллара), тогда как от «Ямал СПГ» по указанным четырем статьям государство не получает ни копейки.ДемпингПроблема имеет принципиально иной характер и масштаб. Баланс рынка топлива пополнился дополнительными ресурсами СПГ, совершенствование средств его доставки ускорило процесс интеграции региональных рынков в единый мировой. Удвоение поставок СПГ в ЕС в первом полугодии до 61,2 млрд куб. м лишь на одну треть произошло за счет НОВАТЭКа. Две трети поставили Катар, США и другие страны. Но если поставки НОВАТЭКапо объемам достигли пика, то два других партнера имеют громадные резервы для усиления экспансии на рынке ЕС. В США заканчивается реконструкция шести регазификационных терминалов для перевода их в режим производства СПГ с общей мощностью 62 млн т (87 млрд куб. м) газа.Сегодня в США значительное количество газа просто сжигается на факелах при добыче сланцевой нефти, в ближайшие годы он придет на указанные мощности. Много было дискуссий о высокой себестоимости СПГ из США, возможности его поставки на рынок ЕС только в случае наличия на них спотовых цен на уровне выше 210 долларов. 2019 год внес ясность в данный вопрос. Цена газа на Henry Hub в январе была 161 доллар, к августу упала до 71,6 доллара. Авторитетные аналитики указывают на то, что себестоимость ведущих производителей сланцевого газа находится на уровне 43,7 доллара. Средняя стоимость операций по переводу природного газа в СПГ, по данным последних контрактов, составляет 71,6 долл./1000 куб. м. Столь малая величина связана с тем, что удельные затраты на создание мощностей по производству СПГ на базе инфраструктуры регазификационных терминалов составляют всего лишь 850 долларов на 1 т мощности СПГ. Цены по действующим контрактам последних лет на транспортировку СПГ от Хьюстона до Лондона (7811 км) составляют 40,2 долл./1000 куб. м. В связи с существенным снижением цен на газ, который используется как топливо для танкеров СПГ, можно ожидать их снижения. Затраты на регазификацию можно оценивать в 17,6 доллара. Учитывая, что использование мощностей терминалов в текущем году в ЕС поднимется с 25%до 50%, можно ожидать значительного снижения расценок. При этом терминалы ЕС способны принять 230 млн т СПГ. Сложение приведенных выше затрат показывает, что уровень безубыточности газа из США при продаже его в Европе примерно равен 172,1 доллара. Однако имеется перспектива его снижения по мере роста объемов поставок.Мои расчеты показывают, что СПГ из США может успешно конкурировать с газом «Газпрома», реализуемым по долгосрочным контрактам (215 долларов при ценах на нефть 60 долл./барр.). При этом необходимо учитывать возможность владельцев сланцевых месторождений в США временно экономить на амортизационных отчислениях и субсидировать экспорт газа за счет достаточно высоких доходов от нефти. Очевидно, чтов 2019 году это имело место. Возникла достаточно интересная ситуация. Меры ОПЕК+ по стабилизации цен на нефть на уровне 60 долл./барр. привели к росту объемов попутного газа в США и обрушению цен на газ и уголь на мировых рынках. Возникли предпосылки для того, чтобы США стали главным регулятором объемов и цен на спотовом рынке газа Европы.А что же с «Ямал СПГ», который празднует одну за другой победы на рынке ЕС? Экономический анализ показывает, что в 2019 году почти все произведенные объемы были проданы в Европе не потому, что данный рынок дает наибольшую выгоду, а в связи с тем, что он дает наименьшие убытки по сравнению с продажами в других регионах мира. По оценкам, себестоимость российского СПГ по всему циклу – от добычи на Ямале до сдачи регазифицированного газа на терминалах ЕС – должна составлять 239,8 долл./1000 куб. м.Продавая газ по цене 112 долларов, предприятие должно было понести убытки в размере 127,8 доллара. Реальные убытки от продажи в первом полугодии 11,5 млрд куб. м легко рассчитываются, но СМИ не проявляют к ним интереса. Неизвестен характер контрактов на продажу газа «Ямал СПГ» своим акционерам и оптовым трейдерам. Отчетов по данной теме за 2018 и 2019 годы автор не смог найти на сайтах «Ямал СПГ» и НОВАТЭКа. Поэтому невозможно определить, какую долю убытков понес «Ямал СПГ», какую – партнеры/трейдеры. Зная их состав и учитывая большой опыт в мировой торговле газом, можно ожидать, что большая часть убытков относится к производителю газа – «Ямал СПГ».Возникает вопрос: за счет чего предприятие уже почти два года точно по графику производит и отгружает продукцию? Известно, чтокапитальные затраты на 1 т СПГ на Ямале в два раза превышают показатели по заводам США и составляют 1635 долларов. Можно предположить, что при значительной стоимости операции по сжижению газа – 146,8 доллара, доминировании в ней амортизационных отчислений «Ямал СПГ» имеет возможность временно не капитализировать их. Данная практика пагубно отразится на состоянии оборудования и выполнении обязательств по возврату кредитов. При этом, даже если цены на рынке газа ЕС будут оптимизированы под уровень безубыточности СПГ из США –172,1 доллара, убытки от продажи газа «Ямал СПГ» сохранятся, снизившись до величины 66,7 долл./1000 куб. м.Возникает вероятность того, что для поддержания работы «Ямал СПГ» государству в дополнение к ранее предоставленным освобождениям от налогов необходимо будет оказывать этой компании прямую финансовую помощь. Неизвестен характер кредитных соглашений с иностранными партнерами, но в связи с предоставлением правительством России гарантий может также возникнуть необходимость выплаты кредитов, полученных НОВАТЭКом, из бюджета государства.Данный прогноз затрагивает лишь часть проблем. В реальности негативные последствия могут иметь значительно большие масштабы и затронуть интересы всех нефтегазовых компаний России. В свое время, втянув СССР в гонку вооружений, США добились его разрушения. Нельзя исключать того, что США с аналогичными целями поставят задачу существенного снижения доходов от продажи газа из России в ЕС и постараются решитьее путем долговременного поддержания на его рынке спотовых цен на текущем уровне. Какие проблемы нас ожидают в подобной ситуации? Уйдет с рынка ЕС значительная часть российского угля (поставки – 50 млн т/год). Долгосрочные контракты «Газпрома» могут быть подвергнуты арбитражному пересмотру под уровень спотовых цен. Низкая себестоимость трубопроводного газа «Газпрома» позволит компании сохранить ведущие позиции на рынке ЕС, но снижение доходов может затормозить ее развитие.Есть серьезные основания считать, что продажи газа США на рынке ЕС летом 2019 года являлись демпингом. У «Газпрома» было правообратить на это внимание компетентных организаций, но компания не проявила инициативу. Можно с достаточной степенью уверенностиполагать, что перечисленные проблемы будут определяющими в ближайший пятилетний период. Эксперты из США прогнозируют устойчивыйрост добычи сланцевого газа на ближайшее десятилетие. Специалисты компании ВР пророчат газу лидерство в мировом топливном балансе к 2035 году. Эти прогнозы указывают на то, что цены на газ могут быть низкими продолжительное время и мировую экономику ждут очень масштабные структурные сдвиги. Возрастание объемов использования газа в производстве электроэнергии приведет к росту КПД электростанций с 35–40% до 55–60% и резкому сокращению стоимости электроэнергии. Затормозится развитие ВИЭ. Может значительно увеличиться доля электромобилей, что вызовет сокращение потребления нефти. Невозможно точно оценить уровень объективности данных прогнозов, их влияние на изменение цены газа. Но их наличие обязывает нас факультативно определить набор мер, которые потребуется реализовать для устойчивого развития экономики России.ПредложенияПервое, что необходимо сделать, – это проявить инициативу по созданию газового ОПЕК и наделению этой организации функциями по регулировке объемов добычи и продажи газа ведущими производителями. Второе. Надо подвергнуть строгой ревизии мои расчеты по конкурентоспособности «Ямал СПГ». Если она подтвердит их объективность, то целесообразно оказать предприятию реальную помощь. Возможно, следует согласиться с тем, что весь объем поставок СПГ с Ямала должен быть предназначен для Европы с соответствующим сокращением реализации на споте объемов газа «Газпрома». При этом необходимо заморозить инвестиции в создание перевалочного пункта на Камчатке и в формирование флотилии танкеров СПГ ледового класса и ледоколов для транспортировки СПГ в Китай.Третье. В складывающихся условиях совершенно необоснованным представляется проект «Арктик СПГ – 2». Необходимо провести его независимую экспертизу и проверить обоснованность предоставления ему налоговых льгот и госгарантий. При этом нельзя принимать во внимание доводы о том, что проекты НОВАТЭКа являются одновременно опорными пунктами для создания военно-стратегической системы в Арктике. Расположение военных баз вблизи объектов с хранилищами СПГ в объемах, близких к 1 млн т, губительно для обеих структур.Четвертое. История создания проекта «Ямал СПГ» убедительно показала, что в газовой отрасли России возникла ситуация «кто в лес, кто по дрова». Специалисты, наделенные высшими научными званиями и титулами, скрывая экономические проблемы «Ямал СПГ», подбивают руководство страны к организации на Ямале производства СПГ в количестве 160 млн т/год. При этом полностью игнорируются требования геостратегического маркетинга. Рынок ЕС был и в течение продолжительного периода будет главным для России по объемам поставок и доходам. Ямал – последняя кладовая, приближенная к этому рынку, из которой одновременно получает газ большая часть России. Верхом расточительности станут программы ускоренной продажи ресурсов полуострова по бросовым ценам, осуществляемые к восторгу прессы «на пяти континентах» при громадной финансовой поддержке государства. Минвостокразвития в октябре 2019 года внесло в правительство законопроект, согласно которому предлагается предоставить всем нефтегазовым компаниям для работы на побережье и шельфе Северного Ледовитого океана набор льгот, предоставленных проекту «Ямал СПГ». Получается, что наши чиновники на основе одного убыточного проекта требуют узаконить право всех на крупномасштабное воспроизводство дорогостоящей ошибкиiv_g: Статья очень большая, поэтому мои комментарии будут отдельным постом.Пока отмечу самые очевидные вещи:i/ Газпром в силу нехватки технологий, крайней инерционности (привычка строить трубопроводы) и давления со стороны правительства сделал ставку на трубопроводы.ii/ Потребность в гибкости поставок требовала иметь СПГ-мощности. Но для этого была создана отдельная компания и конкуренция трубопроводного и СПГ газа стала неизбежной.iii/ Нехватка собственных российских средств и технологий, а также политические расчеты, основанные на теории "Сырьевой Супердержавы", привели к привлечению зарубежных инвесторов iv/ Уникальная экономическая ситуация после кризиса 2008 года. Крупнейшие мировые ЦБ стали заливать рынки ликвидностью и ставки уходят в минус. И наоборот, ЦБ РФ ведет политику недопущения роста, соответственно, российских денег не хватает.v/ Поэтому приходят зарубежные инвесторы со своими сверхдешевыми деньгами и своими целями обеспечения роста в своих странах на почве дешевой энергии. Цели подобны целям сланцевой индустрии США.vi/ Ситуация усугубляется антироссийскими санкциями, когда правительству РФ надо показать свою лояльность и китайцам и европейцам, чтобы не попасть в полную изоляцию, поэтому дешевый газ на экспорт - самое простое средство. Поэтому какое либо-регулирование экспорта газа из России представляется маловероятным.

Выбор редакции
09 декабря 2019, 06:56

Доходов от экспорта больше не хватает для субсидирования работы "Газпрома" на рынке РФ

  • 0

Доходов от экспорта природного газа больше не хватает для субсидирования работы "Газпрома" на российском рынке, заявил на форуме "Газ России 2019" заместитель начальника департамента 817 "Газпрома" (экономической экспертизы и ценообразования) Виктор Яценко.Мой большой комментарийhttps://zen.yandex.ru/media/id/5de29b78ec575b00b19ac5b7/dohodov-ot-eksporta-bolshe-ne-hvataet-dlia-subsidirovaniia-raboty-gazproma-na-rynke-rf-5ded2847d7859b00af01a2e1- - -Отчетность «Газпрома» по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2019 годаВеличина прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», составила 535 908 млн руб. за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 года, что на 164 285 млн руб., или на 44%, больше, чем за аналогичный период прошлого года.https://www.gazprom.ru/press/news/2019/may/article481218/

Выбор редакции
08 декабря 2019, 07:00

Нечто за 1.7 трлн долларов или вопросы о Saudi Aramco

  • 0

Saudi Aramco официально озвучила условия своего первичного публичного размещения на бирже. Оно должно стать крупнейшим в истории, а сама нефтекомпания — самой дорогой публичной компанией в миреРазмещение акций Saudi Aramco на бирже пройдет по верхней границе диапазона — по цене 32 саудовских риала ($8,53) за акцию. Об этом говорится в сообщении компании.Полностьюhttps://zen.yandex.ru/media/id/5de29b78ec575b00b19ac5b7/nechto-za-17-trln-dollarov-ili-voprosy-o-saudi-aramco-5debca83a3f6e400b231b964

Выбор редакции
03 декабря 2019, 07:50

ОПЕК: разводя трейдеров или играя по маленькому :)

  • 0

Топ Яндекса радует новостью В ОПЕК считают «золотой век» добычи сланцевой нефти в США завершенным. Уже американский первоисточник новостей не столь однозначен.Но самое главное, такие заявления "неизвестных отцов" противоречат выпущенному совсем недавно (ноябрь) прогнозу ОПЕК до 2040 года.Полностьюhttps://zen.yandex.ru/media/id/5de29b78ec575b00b19ac5b7/opek-razvodia-treiderov-ili-igraia-po-malenkomu--5de5da31028d6800b208eb8a

14 ноября 2019, 06:00

Saudi Aramco опубликовала данные о полной себестоимости нефти в разных странах с учетом налогов

  • 0

Саудовская нефтяная компания Saudi Aramco опубликовала данные о полной себестоимости нефти в разных странах с учетом налогов. По ее версии, в России добыча дорогая, более $40 за баррель, что вдвое дороже, чем в Саудовской АравииГосударственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco — самая прибыльная в мире — 9 ноября опубликовала 658-страничный проспект (.pdf) своего первичного публичного размещения акций (IPO). https://www.saudiaramco.com/-/media/images/investors/saudi-aramco-prospectus-en.pdfhttps://yadi.sk/i/We5bbT3nPVAMMgВ нем представлены специально собранные и обработанные для этого данные о полной себестоимости добычи нефти в разных странах мира с учетом налоговПо версии Saudi Aramco, себестоимость саудовской нефти наряду с кувейтской самая низкая в мире — всего около $17 за баррель. Российская нефть находится в верхней части спектра — более $40, дороже даже, чем нефть США, добываемая в Мексиканском заливе.Оценка Saudi Aramco близка к оценке российского правительства, но немного завышена, говорит РБК источник, близкий к кабмину. По его оценке, самые дорогие новые месторождения находятся в Арктике и на Дальнем Востоке, с учетом действующих льгот себестоимость их разработки оценивается в $50–55 за баррель.Как считал консультант Saudi AramcoОценку себестоимости нефти для Saudi Aramco проводил ее отраслевой консультант — компания IHS Markit. Она считала так называемую безубыточную цену нефти (breakeven costs), то есть ту, при которой добыча на проекте является допустимо рентабельной. У расчетов IHS были следующие особенности:- цена рассчитывалась для «типичных» новых нефтяных проектов страны, начатых в 2019 году;- эта цена должна покрывать все производственные издержки компании при полном цикле освоения месторождения;- издержки учитывают налоги;- затраты на проект учитываются по 2030 год, рентабельность добычи должна составлять 10% в год (отраслевой стандарт).В России нефть дороже, чем в большинстве странПо расчетам IHS Markit, такая безубыточная цена нефти для новых нефтяных проектов на суше России в среднем составляет около $42 за баррель сорта Brent. Для проектов морской добычи — около $44.Для сравнения: в Саудовской Аравии цена breakeven для сухопутных и офшорных месторождений оценивается примерно в $16–18 за баррель. Отдельно IHS указывает, что порог рентабельности на действующих месторождениях Саудовской Аравии (соответственно, затраты на разведку и освоение не учитываются) составляет менее $10.С точки зрения IHS Markit, на всем Ближнем Востоке себестоимость нефти ниже, чем в России: в Ираке — около $20, в Иране — $22, в ОАЭ — $20/30 (для сухопутных/морских месторождений).В Нигерии (проекты на суше) безубыточная стоимость оценена примерно в $28 за баррель.В Венесуэле (проекты на суше) — $36.В Великобритании (Северное море) — чуть меньше $40.В США (Мексиканский залив) — $40.Дороже, чем в России, добыча нефти в Казахстане ($46/51 на сухопутных/морских проектах), на сухопутных проектах в США ($49), в Анголе и Таиланде (около $50, офшорные проекты), в Азербайджане, Индии и Китае ($55–60).Это все из-за налоговДля России основную долю полной себестоимости нефти составляют налоги. Замминистра энергетики Павел Сорокин в феврале 2019 года говорил в интервью «Ведомостям», что себестоимость российской нефти сегодня составляет $25 и меньше, «все остальное — налоги». «Страна постепенно переходит к освоению более дорогих запасов. Это означает, что себестоимость будет расти и налоговая система под это должна подстраиваться. Если вчера и сегодня $25 за баррель было достаточно, чтобы развиваться, то для освоения запасов завтра при цене на нефть ниже $60–70 этого уже не хватит», — сказал Сорокин.Согласно данным Росстата, полная себестоимость российской нефти (в фактических ценах, без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) во втором квартале 2019 года составила 2508 руб. за баррель, или $31,9 по среднему курсу квартала.В 2018 году налоговая нагрузка на добычу в России составляла 65% от выручки компаний, тогда как для крупнейших нефтегазовых структур, работающих по всему миру, эта величина значительно меньше — 18–35% от выручки (без учета проектов, которые реализуются по соглашениям о разделе продукции), отмечает директор Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов.Налоговая нагрузка на нефтяные проекты в России очень высокая, так что государство предоставляет стимулы для развития новых месторождений в удаленных регионах или ввода в разработку трудноизвлекаемых запасов, говорит директор по консалтингу в сфере регулирования ТЭК Vygon Consulting Дарья Козлова. Без льгот себестоимость добычи с учетом налогов на таких месторождениях может превышать текущий уровень цен в $60–65 за баррель, указывает она.Но льготы растутНефтегазовые налоговые льготы в 2019 году достигли почти 1,6 трлн руб. — рост на триллион по сравнению с 2016 годом, следует из данных Минфина. С 2013 года доля льготируемой добычи нефти выросла с 27 до 56,6% в первом квартале 2019 года. Однако «более чем двукратное увеличение предоставляемых нефтяным компаниям льгот не привело к сопоставимому росту инвестиций в добычу», констатировал Минфин. При сохранении сложившихся тенденций к 2024 году доля льготируемой нефтедобычи увеличится до 67,5%, а к 2036 году — до 90%.Конкуренция налоговых режимовНедавно министерства провели инвентаризацию запасов, которая показала, что в зависимости от макроусловий в России нерентабельны 50–65% из них, напоминает Козлова. Но это был только первый этап. Сейчас Минэнерго по поручению правительства предстоит проанализировать, насколько эффективны действующие льготы и какой должна быть оптимальная фискальная система для отрасли, уточняет она. Формально отчет о результатах этой работы должен быть представлен к июню 2020 года.Глава крупнейшей российской нефтяной компании «Роснефть» (более 40% всей российской добычи) Игорь Сечин говорил в июне 2019 года, что в мире обостряется конкуренция налоговых режимов в нефтяной отрасли. «В США в последние годы приняты беспрецедентные меры поддержки отрасли за счет снижения налоговой нагрузки и регуляторных барьеров. <...> Произошедшее с 2017 года снижение налоговой нагрузки в Саудовской Аравии (ставка налога на прибыль снизилась с 85 до 50%) привело к тому, что по итогам 2018 года национальная нефтегазовая компания Saudi Aramco показала мировой рекорд по чистой прибыли, превысив $100 млрд», — пояснил Сечин. В России же, по его словам, «разнонаправленные тенденции — российский регулятор балансирует между задачами наполнения бюджета и стимулирования экономического роста с одновременным поиском решений социальных проблем за счет рынка».Представитель Минэнерго и представители IHS Markit не ответили на запрос РБК на момент публикации.https://www.rbc.ru/economics/12/11/2019/5dc97f199a79476d28b869cc

Выбор редакции
31 октября 2019, 06:00

Доклад Сечина на экономическом форуме 24 октября 2019 года, г. Верона, Италия

  • 0

Новость полностью https://www.rosneft.ru/press/news/item/197715/презентация https://www.rosneft.ru/upload/site1/attach/0/88/14/presentation_24102019.pdfтекст https://www.rosneft.ru/upload/site1/attach/0/88/14/pdf_24102019.pdfСамое главное и интересное в конце доклада-презентации, поэтому начнем с конца, но не совсем в порядке слайдовСлайд 27 - Ограничение ответственностиПредставленные здесь заключения основанына общей информации, собранной на момент подготовки материала, и могут быть изменены без дополнительного извещения.Компания полагается на информацию, полученную из источников, которые она полагает надежными; тем не менее, она негарантирует ее точность или полноту.Данные материалы содержат заявления относительно будущих событий и пояснения, представляющие собой прогноз такихсобытий. Любые утверждения в данных материалах, не являющиеся констатацией исторических фактов, являются прогнознымизаявлениями, сопряженные с известными и не известными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в связи скоторыми наши фактические результаты, итоги и достижения могут существенно отличаться от любых будущих результатов,итогов или достижений, отраженных в или предполагаемых такими прогнозными заявлениями. Мы не принимаем на себя никакихобязательств по обновлению любых содержащихся здесь прогнозных заявлений с тем, чтобы они отражали бы фактическиерезультаты, изменения в допущениях либо изменения в факторах, повлиявших на такие заявления.Информация, содержащаяся в настоящей презентации, не должна ни в каких целях полагаться полной, точной или беспристрастной. Информация данной презентации подлежит проверке, окончательномуоформлению и изменению. Содержание настоящей презентации Компанией не выверялось. Соответственно, мы не давали и недаем от имени Компании, ее акционеров, директоров, должностных лиц или служащих, или любых иных лиц, никаких заверенийили гарантий, как ясно выраженных, так и подразумеваемых, в отношении точности, полноты или объективности содержащейся в ней информации или мнений. Ни один из директоров Компании, ее акционеров, должностных лиц или служащих, или любых иныхлиц, не принимает на себя никакой ответственности за любые потери любого рода, которые могут быть понесены в результателюбого использования данной презентации или ее содержания, или же иным образом в связи с этой презентацией.----Текст стр.33-34Важно решить задачу удовлетворения растущего спроса на энергию при одновременном сокращении выбросов. Очевидно, что ключевыми ресурсами для решения этой задачи в долгосрочной перспективе останутся нефть и газ. «Зелёная» энергетика, несмотря на ряд достоинств, не сможет обеспечить растущие потребности общества в энергоресурсах. Низкая рентабельность, огромные субсидии и нестабильность поставок делают это невозможным. И пока человечество находится в поиске разумного баланса между удовлетворением растущего спроса на энергию и охраной природы, «зелёная» энергетика может использоваться только как резерв для традиционной генерации, которая и сама становится чище за счёт отказа от угля, увеличения доли природного газа, технического и инновационного развития. В сегодняшних нестабильных условиях, которые характеризуются торговыми войнами, санкциями, выходом Америки из международных соглашений, манипулированием рынком, евразийское партнерство должно сыграть роль «мягкой силы», оплота стабильности и глобального интегратора.----iv_g: Ключевые ресурсы и их "стабильность" на следующих слайдах. ОтмкетимСлайд 2 - сквозь зубы признается значительный рост к 2040 доли ВИЭ в "Первичное потребление энергоресурсов", т.е. не только в электрогенерацииСлайд 3 - о нем немного позже, т.к. он выражает хотелки при бескризисном развитииСлайд 4 - о продолжении роста сланцевой добычи, как бы некоторым это не нравилосьСлайд 5 - начало вселенского плача ("Неконкурентное давление США на Европу"), о действиях, которые могут привести к срыву планов Слайда 3. Слайд 6 - о том как "пиндосы способствуют глобальному потеплению", апелляция сырьевика (находящегося под санкциями!) в зеленому демократическому лобби. Смешно.Слайд 7 - продолжение плача о о том как США за 5 лет будучи самостоятельными нарастили добычу на 26%, в то время как РФ всего на 3% (санкции, ОПЕК+ и близкий пик своей добычи в 2021 годы) и КСА снизила. Кто же доктор РФ и КСА, которые нефтеэкспортеры не имеющие своей несырьевой экономики (РФ - структура экспорта https://oec.world/en/profile/country/rus/ ), которым не нужна дешевая нефтьСлайд 8 - объяснение почему уже сейчас минимальные воздействия США дают эффект и далее могут привести к срыву планов  Слайда 3Слайд 9 - продолжение об усилиях США по охлаждению мировой экономикиСлайд 10 - "Дисбаланс глобальной финансовой системы". Т.к. Сечин перевел экспортные контракты Роснефти в евро, то он более за Европу. Про мировой финансовый центр в Москве никто и не вспоминает :(Слайд 11 - "Роль мировых валют" 1999-2019. "Свидетелям  краха доллара" придется ждать еще лет 100 при таких темпах.Слайд 12 - продолжение плача о плохих США (текст стр.19-20) и несчастных европейцах: "навязывание американской повестки на глобальных рынках приводит к негативным последствиям для конечного потребителя, в том числе европейского.", "В условиях, когда США манипулируют процентными ставками и злоупотребляют положением в мировой экономике, необходимо ещё раз задаться вопросом, должен ли доллар быть мировой резервной и торговой валютой?"Вопросы совершенно риторические: евро за 20 лет так и не смог стать альтернативой, а юаню еще крайне далеко, так как свои ЗВР в размере триллиона все еще хранит в долларах США,Слайд 13 - "Цена декарбонизации: дополнительные затраты для стабильной работы энергосистемы" - влияние ВИЭ на электрогенерацию. Вполне терпимо, если помнить, что с 2005 года почти весь прирост мировой добычи нефти дали нетрадиционные источники США и Канады. Предусмотрительные люди не ждут резкого обвала в КСА и РФ (министр энергетики РФ Александр Новак 18.09.2018 сообщил что «В 2018 году ожидаем 553 млн т, в 2021 году страна выйдет на пик добычи - 570 млн т. Однако без стимулирования отрасли показатель может упасть на 44% к 2035 году» https://tass.ru/ekonomika/5576235 )Слайд 17 - "Перспективы электромобилей: доступность важнейших металлов для производства аккумуляторов" очень неостороржное напоминание о том, почему РФ рвется в Африку: 52% мировых запасов кобальта в одной стране: Д.Р.Конго. А вот с литием все под другому: он вне пределов досягаемости РФ: Чили, Австралия, АргентинаСлайд 18 - "Налоги на моторные топлива и экономика Евросоюза" - (текст стр.25-26) - нежная забота о бюджетах европейских стран и о их потребителях. И восхищение политикой ЕС - "Субсидии для возобновляемой энергетики в Европейском союзе за последние 10 лет выросли более чем втрое с 25 до 76 миллиардов евро!"Эти замечания имели какой-то смысл до 2014 года - до присоединения Крыма и начала войны в Донбассе.Европейцам слушать внимательно человека, находящегося под санкциями за Украину можно только в плане: "Если нас ругают враги, то мы делаем все правильно".Слайд 19 - Цена возобновляемой энергетики. Субсидии для возобновляемой энергетики (текст стр.27-28)Если ЕС может себе это позволить, то все правильно. В РФ тоже ведут свою политику и не обращают внимание на советы из-за рубежа.Слайд 20 - "Сокращение энергетического неравенства". Попытка использовать традиционную риторику, но оченб натянуто выглядит.Слайд 21 - Россия – крупнейший и самый надежный поставщик энергоресурсов в ЕвропуСначала наступание на больную мозоль ЕС и рассказ про ее дефицит нефти.И картинка с экспортом нефти в ЕС с медведем в центре, чтобы европейцы не расслаблялись от слов о надежности. Слайд 22 - Эффективность и надежность российской нефтегазовой отраслиТрадиционная диаграмма: объемы добычи-уровень безубыточности.Из примерно 113 mb/d - 15 mb/d дает разная нетрадиционная нефть: Канада (нефтяные пески в основном), трудноизвлекаемая нефть США и других стран), прочие "нетрадиционные", глубоководный шельф. Структура добычи, где 13% всей нефти нетрадиционная и субсидируемая (сланцы США) - это тревожный звонок для всех потребителей углеводородов в мире.И кто имеет силы, в первую очередь ЕС, пытаются отгрести подальше от этой воронки.Слайд 23 - о том как Роснефть развивает международные проекты, которых все больше.Слайд 24 - «Восток Ойл» – новые горизонты. О реальном пике добычи Роснефти. Если рекламирует это, то значит, все сливки уже сняты. На карте к реально удачной Ванкорской группе притянут Енисей-Хатанский бассейн, совершенно из других геологических условий, где ничего большого (как в Западной Сибири) не будет по определению. Ближайший аналог - Предуральский или Предкавказский прогибы.Слайд 25 - Приоритет стратегии «Роснефти» – достижение лидерских позиций в области устойчивого развитияДостижения - 240 млрд руб. «зеленые» инвестиции за 5 летПопытка понравиться европейцам. Все просто: сырьевики никогда, как бы ни хотели не будут вертеть потребителями, а будут заискивать перед ними.