Источник
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. Форум акций. Котировки акций. Фундаментальный анализ акций. Трейдинг, инвестиции, экономика / RSS channel
26 июля, 00:55

SEC признала криптовалюту ценной бумагой

  • 0

Случилось то, о чем я предупреждал. Многие пирамидки и стартапы начали использовать ICO как способ для привлечения инвесторских денег, пользуясь тем, что никакого регулирования криптовалют сейчас нет, и лохам можно впаривать любую чушь под видом перспективного блокчейн-бизнеса. Фактически ICO стали нелегальными IPO. А зачем собственно IPO нужны? Почему этот процесс такой сложный с юридической точки зрения? Именно для того, чтобы защитить потенциальных инвесторов от потерь. Я вот сидел и думал все — когда же компетентные органы обратят внимание на эти теневые IPO. И Вот выходит новость:SEC Issues Investigative Report Concluding DAO Tokens, a Digital Asset, Were SecuritiesПресс-релиз комиссии: https://www.sec.gov/news/press-release/2017-131  В релизе говорится, что выпуск криптомонет является объектом которые попадает под регулирование федеральными законами. Транзакции в рамках продажи токенов по сути являются продажей ценных бумаг, но с использованием другой терминологии.

26 июля, 00:32

Новый пакет антироссийских санкцй

  • 0

Палата представителей Конгресса США приняла новый пакет антироссийских санкций. Об этом сообщает агентство Рейтерз.За проголосовали 388 конгрессменов, против выступили 2.Законопроект H.R.3203 внесли 13 июля. Позднее Конгресс опубликовал текст документа, который поддержали обе партии. Теперь документ направят в Сенат, далее его должен подписать президент США Дональд Трамп.Предыдущий аналогичный законопроект (S.722), одобренный Сенатом в июне, не представили на голосование  из-за процедурных норм. Как отмечалось, текст нынешнего документа практически идентичен предыдущему.Основное нововведение заключается в том, что президент США не сможет отменить санкции или вывести из-под ограничений конкретных лиц личным указом, как это было раньше. Теперь для любого ослабления ограничений потребуется пройти через процедуру согласования в Конгрессе. Принятые ранее санкции также не подлежат отмене.Документ запрещает частные инвестиции свыше $10 млн в российские приватизационные сделки, приносящие «несправедливую выгоду» чиновникам, их партнерам или родственникам. Также запрещается инвестировать больше $5 млн в экспортные нефте- и газопроводы.Кроме того, законопроект сокращает срок предоставления кредитов для российских нефтегазовых компаний до 60 дней вместо нынешних 90, а для банков – с 30 до 14 дней. Запрет инвестиций в нефтегазовые проекты коснется только новых проектов на шельфе, в Арктике и на сланцевых месторождениях.Помимо этого, расширяются и ужесточаются секторальные санкции в железнодорожном, металлургическом и горнодобывающем секторах. Еще одним нововведением стал пункт, по которому президент США должен будет предоставлять Конгрессу ежегодные доклады о российских миллиардерах и их «близости» к Владимиру Путину.Как ранее подсчитал Euractiv, санкции коснутся девяти проектов: Балтийский СПГ, «Голубой поток», «Северный поток» и «Северный поток-2», расширение завода СПГ «Сахалин-2», трубопровод Каспийского консорциума, Южно-кавказский газопровод, месторождения Шах-Дениз и Зохр. Новость на http://www.reuters.com/article/us-usa-trump-russia-house-idUSKBN1AA2PX?il=0

Выбор редакции
26 июля, 00:20

Санкциям быть

  • 0

U.S. HOUSE OF REPRESENTATIVES VOTES OVERWHELMINGLY FOR NEW SANCTIONS ON RUSSIA, IRAN, NORTH KOREA, DESPITE TRUMP ADMINISTRATION OBJECTIONS

25 июля, 23:33

АПИ

  • 0

Crude: -10.23MM Gasoline: +1.903MM Distillate: -0.111MM Cushing: -2.568MM

Выбор редакции
25 июля, 23:19

Ethereum. Технический анализ

  • 0

Цены Ethereum продолжают удерживаться в пределах более крупной нисходящей формации, простирающегося от рекордных максимумов, зарегистрированных в июне. Восходящая структура от месячных минимумов подчеркивает поддержку краткосрочного слияния здесь в 203. Если Ethereum действительно движется вверх, цена должна быть выше 187 (бычьей недействительности). Нарушение выше 236 необходимо для того, чтобы сместить более широкий фокус выше с таким сценарием, нацеленным на последующие цели сопротивления в верхний параллели / 50% -ном откате на 270.

Выбор редакции
25 июля, 22:46

Just2Trade - виртуозная афера брокера Финам. Или обман на 90 000 долларов!

  • 0

Прошу отнестись с полной серьезностью и по возможности поспособствовать распространению данной информации, дабы уберечь людей от тех же ошибок.  Меня зовут Никита Костанда. Я являюсь трейдером, инвестором и инвестиционным советником. В силу своей деятельности мне приходится сталкиваться с работой брокеров и дилингов. В данной статье я хочу рассказать о том, как могут КРАДУТ ваши деньги, FOREX-кухни.  Все началось со знакомства с брокером Финам, платформу которого я начал тестировать на предмет предоставления качественного доступа к фондовому рынку РФ. В принципе, как мне изначально показалось, данный брокер работал неплохо и даже заслужил моего внимания и рекомендаций для клиентов, которых я вел лично и для публики на вебинарах, которые я проводил. Параллельно я работал с брокером БКС, где торговал опционы на бирже СМЕ, но как только у меня появилась потребность в недельных опционах (этого требовала торговая система), с текущим брокером пришлось попрощаться, так как БКС не смог предоставить такой возможности. Собственно, по данной причине мне предложили воспользоваться брокером Just2trade. Решив немного понять, кому конкретно я доверяю средства, я узнал информацию о том, что якобы – это американский брокер, которого купила дочка Финама WhoTrades Inc. ( http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2015/03/09..) В силу того, что к Финаму я был лоялен, то согласился на работу с данным брокером.  Любой брокер предоставляет возможность сотрудничать с ним на партнерских отношениях, то есть зарабатывать с комиссий привлеченных клиентов. Обычно брокер отдает порядка 10-20% от его прибыли. Поэтому, решив что данной партнеркой я смогу немного уменьшить комиссию, взымаемую брокером за совершенные сделки (планировались большие обороты), я открыл два счета: один партнерский, куда и будут капать вот эти 10-20%, а другой непосредственно для работы. Изначально работа Just2trade не вызывала вопросов, пополнение и вывод средств происходил без каких-либо задержек в пределах регламента обработки заявок. Когда на партнерский счет зашла первая комиссия в размере 200 $, у меня появилось немного свободного времени и идея раскачать этот счет, чтобы показать людям, что даже с такой небольшой суммы можно сделать внушающий капитал. Естественно, как опытный специалист, я понимал, что сделать это реально только на Forex за счет кредитного плеча. Сперва я открыл счет forex standart, но из-за слишком высоко спреда я перешел на ECN счет. Далее из 200 долларов(естественно принимая высокие риски) я сделал 91 154 долларов.  Полный текст статьи с отчетом и перепиской: кликай И объясняющее видео: 

25 июля, 22:14

Бэнкинг по-Русски: "Секвестирование валюты баланса" БКС-банка. Не так страшен черт, как его малюют....

  • 0

Всем привет! После ЮгроКазуса пару недель назад, прогнозируемого снижения рейтинга у Банка Открытие и слухов вокруг структурных проблем «Карфагена» (так неформально называют  одну группу банков, связанную с одной северокавказской республикой) взор читателей смарт-лаба небезосновательно устремился к БКС-банку. Поводом для этого стал почти двухкратное «секвестирование» (пропорциональное снижение активов и пассивов) валюты баланса банка за июнь 2017 года. Давайте вместе разберем почему это произошло и чем это может грозить банку и рядовому инвестору Бкс_брокера. Для начала, хотел бы обратить внимание, что БКС-Банк ИНВЕСТИЦИОННЫЙ, а это значит что основные его активы сосредоточены в ценных бумагах и операций по кредитованию банкой под залог этих бумаг. Итак, мы видим, что доля кредитов Юридическим лицам крайне мала, а кредиты физлицам настолько ничтожны, что поместились в прочие активы. Для успокоения души посмотрим разбивку по кредитному риску активов банка: Несмотря на то, что данные у нас только на 04.07, структура активов изменилась незначительно Аналогично смотрим раскладку по ценным бумагам: Что касается Высоколиквидных активов, то Большая часть их находится в НРД (используется для расчетов на бирже), что вполне логично, около 1 млрд на коррсчете в ЦБ, на прочих коррсчетах совсем незначительные суммы. Однако надо отметить значительные остатки наличной валюты в кассах банка и в пути до 3.5 млрд в рублевом эквиваленте. Но, вроде как пугаться сильно не нужно, ибо актив хорошо оборачиваемый, существует уже давно и довольно просто логически объясняется - банк активно продвигает покупку наличной валюты в промышленных масштабах через систему БКС-Валюта © В прочих активах у нас ФОР, чуть чуть недвижки, текущие расчета, производные и т.д. на сумму чуть больше 1 млрд — в масштабах банка совсем несущественно. Вывод по Активной части баланса можно сделать такой — все очень даже прилично, никаких проблем ни текущех, ни потенциальных я не вижу… От себя добавлю, что банк крайне конвервативен в выборе заемщиков и контрагентов, немногочисленные кредиты обеспечены залогами и адекватно зарезервированы, это я слышал от кредитчиков, других участников рынка, самих клиентов и в целом подтверждается отчетностью, детализировать этот вопрос нет смысла ибо, повторюсь, даже если начислить резервы на весь портфель, банку от этого сильно не поплохеет... Пассивная часть баланса: Изменение структуры пассивов за полгода (период месяц я специально не беру, позднее поясню почему) В пассивах доминируют текущие счета клиентов юридических лиц, подавляющее большинство которых являются финансовыми организациями (балансовый счет 40701) и неким образом связаны с ФГ БКС. Существенное снижение за последний отчетный месяц привлеченных средств юридических лиц обьясняется тремя, на мой взгляд объективными факторами:  1. в МАЕ 2017 впервые был привлечен крупный срочный депозит Минфина на сумму 16.5 млрд, размещенный банков в операции РЕПО на тот же срок 2. Из за новых требование к рейтингам банков, аффилированные с БКС профучасники, управляющие компания были вынуждены перевести остатки в другие банки (до 14 июля, было требование Регулятора), как утверждают инсайдеры БКС временно и через месяц другой, получат рейтинг и все вернутся на круги своя. Мы не видим в публичной отчетности разрез 40701 счетов, но говорят, ушло порядка 18 млрд за пару месяцев.  Однако,  опасаться за ликвидность не стоит, ибо это пассивы так же размещались, преимущесвенно, в операции МБК/РЕПО, синхронно свернутые БКС банком: 3. По инсайдерской информации из двух источников, связанные с ФГ БКС структуры что-то массово закупают и это потребовало живых денег со счетов — эти три фактора, вместе, и дали столь серьезный отток клиентских средств за последний месяц... Начиная с прошлого года БКС-банк начал активно привлекать срочные вклады физиков с высокой доходностью (сейчас действует предложение свыше 9% в рублях), а также валюту на текущих счетах, за счет льготной конвертации при удержании остатка: Динамика набора довольно резвая, предписания не наблюдается и проверенными источниками не подтверждаются, значит вероятность формирования тетради крайне низка P.s. Что же касается рисков БКС-Брокера, Открытия-Брокера и прочих, где клиентские средства учитываются внутри самого брокера, т.е. банк и брокер это разные юрлица, риск потерять свои средства в случае форсмажора у банка существенно меньше, чем у в Брокере-банке, где ваши деньги учитываются на 30601 счете самого банка, не подпадающего под ССВ и включающегося в случае банкротства в третью очередь кредиторов.  Рэнкинг остатков на брокерских счетах юр+физ лиц, резидентов РФ (в случае с ФК открытие это юрлица, просьба не паниковать безосновательно)

Выбор редакции
25 июля, 21:31

Нехило вырос OI в фРТС

  • 0

За день почти 100к контрактов!! Народ страховался, имхо в предверии голосования по санкциям в США (хотя и так все понятно). Но… на фоне растущей нефти и новых хаев SnP… не выльется ли закрытие этих позиций завтра в — ракету по фРТС?

25 июля, 20:58

Про РЕПО, залоговый рынок, ЦК, М-Депозиты, пролетариат и ... знания

  • 0

Пока паровозил до автомобиля, решил почитать смарт. И наткнулся на статью про «качество компетентности на ресурсе». Кто/что пролайкал на тему РЕПО с ЦК, что никто не знает, что РЕПО с ЦК есть уже тыщу лет и что можно вовсю у брокеров просить свопы/РЕПО...Поедем по порядку.1. Да, РЕПО с ЦК это уже «давняя» история. Уже больше половины, если не 2/3 объема рынка РЕПО идет через ЦК. Немудрено. Ибо вроде и есть доверие/вечеринки/алкоголь с коллегой по чату, а риски дефолта контрагенты/эмитента никто не отменял.Новое РЕПО с ЦК. Оно, конечно, РЕПО… Но не совсем. Т.е. для стороны размещающей средства (непрофик) это будет просто размещение депозита в ЦК (читай в НКЦ = член EACH, рейтинги Фича и Акры). Т.е. по сути это еще не прямой допуск непрофиков к профильным торгам. А вот для второй стороны (привлекающей у НКЦ) это сделка РЕПО.Основной кейс для внедрения продукта, чтобы крупные (на данный момент, об этом ниже) корпорации размещали средства в рынок. Что дает +1,5-2% к депозитной ставке в банках (в годовых ессно). На 2 млн. рублей «не густо», а на 2 млрд. — вполне.Но, на текущий момент критерии допуска — капитал — 1 млрд. «деревянных». Отсутствие признаков банкротства. Наличие минимум 2-х человек ранее работавших на фин.рынке. Это для тех кто с полным преддепом. Для тех, кто с частичным — тем капитал (по 3-й форме) 10 ярдов.  Валюта баланса более 50 ярдов. Плюс взнос ГО — 1 лям.Т.е. по сути — продукт = депозит с обеспечением. Хорошо, но отбирается «хлеб» у банков в виде дешевых остатков на счетах. Т.о. вряд ли кредиты будут активно дешеветь. Хотя, как показывает статистика ЦБ, у банков профицит ликвидности.2. При этом всем, есть еще рынок аукционов М-Депозиты. Где ранее размещались лишь крупные «деятели» типа ВЭБа, ФедКазны, Пенсионного, МСП, АИЖК. Теперь туда зашел РОЛЬФ (собственно и «залоговое» РЕПО — это тема ДОРЗ — Ассоциации Корпоративных Казначеев… с ГК Рольф во главе). М-Депозиты, это когда Корпорат размещает свои остатки на акуционе. Причем, он может выбрать те банки, которым он доверяет (модель риска на банк-контрагент показывает, что можно размещаться). НО. Это «бланковый» рынок (т.е. беззалоговый), который крайне не нравится Алексею Мамонтову (ММВА) (что логично, ибо отбирает хлеб у Дельты). Этот рынок сейчас имеет документацию, позволяющую ему уйти от подписания Генсоглашения с каждым участником этого рынка. Явное ускорение процессов размещения. 15 минут на выставление заявки и проведения аукциона, против обзвона всех контров с выяснением у кого ставка выше...В идеале, как хочет Рольф — это будет бланковый рынок депозитов и кредитов. ДОРЗ — Денежный открытый рынок заимствований. Т.е. нетто-заемщик vs нетто-донор. Ибо кэш-пуллинговая модель Рольфа предполагает привлечение капитала, а модель IT компаний или электрогенераторов — размещение капитала. При том, что риск дефолта корпората — существенно ниже, чем банка (особенно сейчас, когда по рынку бегает Надзор с «палочкой-отбиралочкой»… который иногда «палочку» использует по нецелевому назначению).  3. СВОП/РЕПО для частников. Практическая утопия. Т.е. вроде и есть, и можно попросить, но на деле на пальцах можно посчитать — кто дает. (у свопа, кстати, минимальный лот был 100тыщ единиц базовой валюты — далеко не все физики готовы своповать). Для массового крупного клиента это делают единицы. Для «пролетариев» это не делают вообще. Ессно, я не беру в учет маржинальные договора с брокером (что вы — брокеру разрешаете юзать свои бумаги после торгов до утра следующего дня и за это вам дают плечо)...В основном — это для «своих-своих» VIPов (а мы знаем, что все банки в РФ — кэптивные = связанные), соответственно для «себя» ничего не жалко.  Хотя юзают и понимают это далеко не все. Хотя пирамидинг там весьма-весьма неплохой. Особенно с ЦК vs междилерка. Я, честно говоря, все жду, что рынок разовьется настолько, чтобы запирамидить средства клиентов в несколько этажей, а потом дефолтнуть… И поглядим, как ЦК и ЦБ будут этот кейс «разгребать». Такое было ранее, но в «местячковом» масштабе: типа дефолт банка-эмитента, кейс БД Алмаз (второго не помню) — там брокеры выли — хотя это была междилерка). А здесь гарантированный рынок. Т.е. после крупного дефолта всем платят и потом все «докидывают» в ГО… Ладно, не об этом говорю..В целом, тренд Биржи и Корпоратов рано или поздно сделает этот продукт доступным «для пролетариев». Да, банки будут менять модель бизнеса. Ибо классический банкинг будет перетекать в инвестиционный блок.

Выбор редакции
25 июля, 20:51

Приток капитала на рынок России

  • 0

Приток/отток капитала на  рынок акций в период с 03.01.2012 — 24.07.2017 выглядел следующем образом:

25 июля, 20:50

Шариковы, возрадуйтесь!

  • 0

 Вернуть пятилетки: экономике нужен план, за который можно спросить Мысль о том, что нам надо возродить и приспособить к нашему хозяйствованию преимущества планирования, давно бродит в умах многих хозяйственников и экспертов. Я утвердился в этом мнении после анализа ситуации, когда наша страна на «пустом месте», после трех лет полного восстановления докризисных показателей в 2010–2012 годах, буквально «вляпалась» в стагнацию. Казалось бы, все условия для развития были благоприятны www.forbes.ru/biznes/348269-vernut-pyatiletki-ekonomike-nuzhen-plan-za-kotoryy-mozhno-sprosit это же Форбс? или это газета Правда? я совсем запутался Шариковы, возрадуйтесь! Вы таки построите свой СССР 2.0  Самое интересное состоит в том, что в указе президента от 7 мая 2012 года о долгосрочной экономической политике содержится задание поднять долю инвестиций в основной капитал ВВП до 25% к 2015 году и до 27% к 2018 году (вместо 21% в 2012 году).  волевым решением велено поднять долю инвестиций… мдааа… это что-то особенное на самом деле статья прекрасна от начала и до конца п.с. кстати вопрос к модераторам и Тимофею. Роскомнадзор разрешил слово «мудак»  Тем не менее мы встревожены, возможно ли употребление в текстах, несомненно, бранного слова «мудило» («мудак»)? Мнения на этот счет разошлись.«К тому же явление это есть. А слова нет?»

Выбор редакции
25 июля, 20:41

Deutsche Bank может вывести $350 млрд из Лондона

  • 0

Москва, 24 июля — «Вести.Экономика». Deutsche Bank может вывести около $350 млрд из Лондона. Речь идёт о переводе средств с британских счетов во Франкфурт-на-Майне в связи с Brexit. Об этом сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на источники в банке. Планируется, что Deutsche Bank начнет выводить деньги с сентября 2018 г. Процесс затянется примерно на полгода, то есть работу планируется завершить к марту 2019 г. Официальный представитель Deutsche Bank Моника Шаллер пока отказалась комментировать данную информацию. На прошлой неделе стало известно, что Deutsche Bank прогнозирует «жесткий» выход Великобритании из Евросоюза. В руководстве крупнейшего банка Германии заявили о необходимоcти подготовки к тому, что британские власти и ЕС не смогут достичь полноценного торгового соглашения перед выходом страны из состава блока. Гендиректор Deutsche Bank Джон Крайан ранее обратился к сотрудникам компании со словами о том, что необходимо обговорить и согласовать большое количество деталей, в зависимости от такого, какими окажутся новые правила и нормы. Банк со своей стороны постарается минимизировать последствия от этих изменения для клиентов и сотрудников, но в итоге определенные позиции будут либо перемещены, либо добавлены в подразделение во Франкфурте. Большая часть финансовых операций в будущем будет проводиться во Франкфурте, добавил Крайан. В прошлую пятницу еще один крупный мировой банк определился, куда переведет свою европейскую штаб-квартиру после Брекзита. Как сообщали «Вести. Экономика», Bank of America выбрал для себя новый финансовый хаб в Дублине. Туда из Лондона переедет подразделение банка по рыночным операциям. В столицу Ирландии переберется европейский штат BofA, отвечающий за инвестиционный банкинг. О планах банка сообщил главный исполнительный директор Bank of America Брайан Мойнихан.  Кроме того, на прошлой неделе Morgan Stanley выбрал себе новый торговый хаб в Европе. Американский банк переносит свою европейскую штаб-квартиру в Германию. По информации агентства Bloomberg, компания планирует переместить свой европейский брокерский бизнес из Лондона во Франкфурт-на-Майне. При этом часть операций по управлению активами будет перенесена в Дублин. Около 300 рабочих мест Morgan Stanley планирует создать в различных городах Европы, включая Париж. Во Франкфурте банк намерен нанять на работу 200 сотрудников. www.vestifinance.ru/articles/88665