Источник
sMart-lab.ru / RSS channel
Выбор редакции
23 мая, 20:05

PortfolioAnalytics оптимизация портфеля по StdDev и ES

  • 0

Я тут свои наработки давние откопал, помню изучал пакет PortfolioAnalytics https://cran.r-project.org/web/packages/PortfolioAnalytics/PortfolioAnalytics.pdf в процессе прохождения курса по оптимизации портфеля https://www.datacamp.com/courses/intermediate-portfolio-analysis-in-r Так вот, суть стратегии простая, берем недельные ретерны стоков, далее оптимизируем веса стоков в потрфеле минимизируя StdDev и Expected Shortfall. В качестве трейллинг окна берем 4 месяца, ребалансировка раз в месяц. Компоненты следующие AFLT, ALRS, GAZP, GMKN, LKOH, MGNT, ROSN, SBER, VTBR, NLMK. Результат стратегии В общем сам пакет есть обвес над теорией Марковица. Кто-нибудь что-то подобное торгует?

Выбор редакции
23 мая, 19:21

Что это биржа учудила с расчетной ценой в РИ?

  • 0

Ну расхождение в 20-30 пунктов с ценой закрытия — это раз в 4-5 дней «к бабке не ходи», но 360 (117620-117260) пунктов вижу впервые. Они что 2 и 6 переставили что ли?

Выбор редакции
23 мая, 19:20

Как сегодня посчитали расчетную цену на вечернем клиринге на Ri?

  • 0

В квике и на сайте биржи указана цена 117260, но свеча в 18:44 закрылась по 117620. Это как понимать, че за х...? брокер открытие.

Выбор редакции
23 мая, 19:09

TURKEY CENTRAL BANK RAISES LLW RATE TO 16.5%

  • 0

(Bloomberg) -- Turkey’s central bank says it’s held an extraordinary meeting of its monetary policy committee to “discuss recent developments." TURKEY'S SIMSEK: TIME TO RESTORE MONETARY POLICY CREDIBILITY TURKEY IS COMMITTED TO FISCAL DISCIPLINE, REFORMS TURKEY CENTRAL BANK RAISES LLW RATE FROM 13.5% TO 16.5% Лира растет на поступающих новостях на 5% с момента выхода новостей первых.Позитив для ЕМ, друзья!

Выбор редакции
23 мая, 19:08

Случайность рынка и вообще

  • 0

Действительно, странно слышать от алготрейдера про «случайность рынка». Тогда на что он, собственно, рассчитывает при написании своих алгоритмов?      Алгоритмы, основываются на известных ранее данных, с помощью которых мы именно «предсказываем» будущее движение. Учитывая, что существуют стабильно зарабатывающие трейдеры, то можно предполагать, что действительно, предыдущее движение цены влияет на будущее. А можем ли мы в принципе предугадывать действия других людей или даже их мысли? Ну и ли в целом будущее?      Возьмем болельщиков хоккейного матча, которые болеют за одну команду. Оставив их в сознании мы каждому из них вскроем череп и подключим к их мозгу различные датчики и трубочки с помощью которых будем измерять всякое, что в них происходит. Когда их команда будет в атаке, вся толпа будет ожидать того, что гол будет забит, они все будут испытывать напряжение, радость при удаче и горе при неудаче. Все это можно перевести в мозговые импульсы и впрыскивание в кровь определенных гормонов. Для упрощения, мы будем брать и замерять лишь две эмоции горе и радость и выводить график. По этому графику, кстати, мы вполне себе можем определить, что примерно происходит на поле: если на графике напряжение чередуется с радостью чаще чем напряжение с горем, то их команда скорее всего выигрывает (кстати болельщики противоположной команды испытывают обратные эмоции). Итак, матч закончился и мы получили график эмоций группы болельщиков. Могли ли мы его предсказать? Ну, это вряд ли поскольку их эмоции зависели от «случайной» игры на поле.     Теперь мы берем другую группу болельщиков, которые вместо стадиона сидят перед экраном, на которой проходит матч этой же игры в записи. Можем ли мы, в целом, предсказать их эмоции??? Да, в этот раз — пожалуй! Одни и те же ситуации вызовут одни и те же эмоции и мы получим практически такой же график эмоций (который будет лишь отличаться в силу персоналий этих разных групп болельщиков). Т.е. вполне себе мы можем предсказывать действия толпы, если знаем какие события произойдут. Но мы же не можем предсказать события?! (Боюсь, инсайдеры не согласятся).      Но, что такое телевизор, который производит запись, вызывающую такие эмоции? Это лишь набор атомов, который, согласно физическим законам, переходит из одного состояния в другое. Но тоже, можно бы сказать и вообще про любой взаимодействие атомов во вселенной — оно так происходит, потому, что таковы принципы их взаимодействия (законы физики)  и далее они будут действовать по этим законам и никак иначе. Другими словами, футболист на экране бьет по мячу потому, что происходит неизбежный и однозначный процесс воспроизведения файла, но и в реальной жизни он бьет по мячу потому, что происходит неизбежный и однозначный процесс движения объектов вокруг него и принятия неизбежного и однозначного решения его мозгом.      Можно было бы сказать, что футболист волен принять любое решение, но это не так. Возьмем пример 1+1 =? И что же? Мы не просили даже наш мозг его решать, а он уже нашел ответ, причем это сделал быстро и однозначно (и даже обстоятельство в виде разных устройств, которые читающие этот текст используют никому не помешали). Решили мы этот пример по той причине, что наш мозг уже обучен решать такие задачки, а поскольку она простая и часто используемая, то мозг и записал ее решение. Неграмотный людоед из племени Тумба-Юмба не сможет решить этот пример (и даже понять о чем речь), поскольку его мозг не учили это делать. Но, поменяй нас младенцами с этим людоедом, по он бы сейчас знал ответ на этот вопрос, а мы бы догрызали на острове чью-то лодыжку не имея об этом понятия. Так что наш мозг — лишь результат генетического набора органики и обстоятельств с которыми он сталкивался. А решения выдаваемые им — такой же закономерный результат перемещения атомов как и все вокруг вообще.      В итоге: все во вселенной развивается однозначным и единственным образом, а следовательно вполне предсказуемо (т.е. все события ЗАКОНОМЕРНЫ, а не СЛУЧАЙНЫ). Да и предсказывать мы вполне научились. К примеру погоду. Да, прогнозы не всегда сбывается, есть определенная погрешность. Но по мере развития технологий они становятся все точней и точней. Т.е. вопрос лишь в сложности «прогностического» аппарата. Пока мы не можем до конца понять даже работу мозга, что уж говорить о его прогнозировании. P.S. Прочитав этот пост ваш мозг примет единственное и неизбежное решение: не сделать ничего, поставить плюс, оставить комментарий. На самом деле никакого выбора нет, если вы подумали «ага, я хотел поставить плюс, но не поставлю, потому как свободен в своих решениях» — то это и есть то единственное и неизбежное решение, которое принял ваш мозг.

Выбор редакции
23 мая, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

  • 0

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ДИКСИ ао (+3.3%, +5 678%), Акрон (-0.7%, +832%), Башнефт ап (-5.0%, +414%), Россети ао (-2.9%, +336%), ОГК-2 ао (-1.9%, +231%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Колизей     47     2 Башнефт ао 39 2330 -0.43% 3 Россети ао 34 0.8 -2.91% 4 Сбербанк 21 221 -2.04% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:21 ДИКСИ ао 324.5 +3.34% 42.91 2 18:32:53 ДВМП ао 5.92 +2.42% 5.99 3 18:45:56 ТМК ао 85.6 +0.94% 39.67 4 18:36:05 ПИК ао 326 +0.46% 10.10 5 18:45:05 САФМАР ао 755 +0.4% 130.28 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:53 СибГост ао   1.8 -7.69% 9.74 2 18:45:36 Башнефт ап 1737.5 -5% 533.93 3 18:39:24 ОВК ао 671.5 -3.24% 22.68 4 18:45:22 Сургнфгз-п 31.98 -3.24% 907.36 5 18:45:51 Россети ао 0.8 -2.91% 215.88 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 Возрожд-п 170 +11.11% 1.47 +96284% 2 ВыбСудЗ ап 3500 -10.26% 1.10 +28064% 3 СЗПароход   240 -11.11% 0.58 +21382% 4 Варьеган-п   400 +2.56% 0.42 +5432% 5 УралСиб ао 0.073 +0.41% 0.04 +5080% Котировки акций онлайн

Выбор редакции
23 мая, 19:00

Размещение ОФЗ + RGBI

  • 0

Сегодня состоялись аукционы по продаже облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26223 в объеме 15 млрд рублей, а также облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) серии 52002 на сумму 15,093 млрд рублей. ОФЗ 26223 с погашением 28 февраля 2024 года, купон 6,5% годовых. ОФЗ 52002 с погашением 2 февраля 2028 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен. Итоги: ОФЗ 26223 Спрос превысил предложение в 2,5 раза. Итоговая доходность 7,4%. Разместили 100% выпуска. Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26223 с погашением 28 февраля 2024 года составила 97,5432% от номинала, что соответствует доходности 7,14% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.Всего было продано бумаг на общую сумму 15 млрд рублей по номиналу при спросе 37 млрд 422 млн рублей по номиналу и объеме предложения 15 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение почти в 2,5 раза. Выручка от аукциона составила 14 млрд 874 млн рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 97,51% от номинала, что соответствует доходности 7,15% годовых. ОФЗ 52002 Спрос превысил предложение в 2,6 раза. Итоговая доходность 2,89%. Разместили 100% выпуска. Средневзвешенная доходность на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) серии 52002 с погашением 2 февраля 2028 года составила 2,89% годовых. Средневзвешенная цена — 96,885% от номинала.При объеме предложения 15,093 млрд рублей объем спроса составил 39,719 млрд рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 96,76% от номинала, что соответствует доходности 2,91% годовых. Итоги прошлого размещения можно посмотреть здесь. Свежих данных об объеме вложений в ОФЗ и доле нерезидентов нет. Данные на 01.04.18 можно посмотреть здесь. График доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД. Традиционный свежий RGBI

Выбор редакции
23 мая, 18:37

Турецкие братушки терпят крах!

  • 0

Сегодня турецкая лира теряла 5% в моменте, сейчас +4,2%. За май потери больше 20%! С момента инсценированного покушения в 2016 году лира потеряла больше 80%! Вот что бывает, когда решаешь поиграть в местечкового царька, вводишь войска в Сирию, претендуешь на статус «империи», пытаешься усидеть на двух стульях или вставляешь ножи в спину. Наш рубль пока нефть держит, но в перспективе динамика рубля будет аналогичная. Авторитарные диктаторы после 10 лет правления поголовно начинают страдать хронической необучаемостью и сотни лет встают на одни и те же грабли, думая, что у него на этот раз будет всё по другому, а другие были просто дураки!)) Но жизнь всех расставляет по своим местам…

Выбор редакции
23 мая, 18:32

Газета Ротшильдов умоляет Трампа перестать.

  • 0

Респектабельная лондонская газета Financial Times, рупор Сити, опубликовала материал под заголовком «Осторожно, Америка: верховенство доллара — не навсегда», и добавляет: «Логическая мотивация для того, чтобы использовать доллар для цен почти всех контрактов на нефть и другие товары, становится все слабее».Лондонское издание подчеркивает, что «в эпоху Трампа США стали восприниматься как все более ненадежный партнер в торговых, военных и других договоренностях. Это повредило международному доверию к США и посеяло страх того, что Трамп может использовать доллар в качестве оружия для контроля над другими странами. Из-за этого Китай и Россия, да и другие, создают свои платежные системы и каналы, которые обходят США». Продолжение по ссылке:   news.mail.ru/economics/33552590/?frommail=1

Выбор редакции
23 мая, 18:21

Что такого было в отчете Алекса Фака про Газпром, что его уволили?

  • 0

Руководитель аналитического отдела Sberbank CIB Александр Кудрин уволен «по соглашению сторон». Кудрина уволили на следующий день после увольнения Фака. пресс-служба Грефа:Отчет выпустили с нарушением внутренних регламентов компании и с грубыми нарушениями этических норм. Фактически его автор делал выводы из непроверенных, неподтвержденных данных, тем самым дезинформируя рынок. Что это – безответственность или сознательная провокация, я не могу сказать. Однако наши стандарты профессионализма не позволяют нам терпеть столь непрофессиональные действия, поэтому «Сбербанк CIB» принял решения с автором отчета и лицами, допустившими выход отчета, расстаться. Фак кстати в октябре участвовал в обзоре «Rosneft: We Need to Talk About Igor», в котором они наехали на Сечина, после чего Сбербанку пришлось приносить извинения Игорь Иванычу. Я решил посмотреть на отчет Фака по Газпрому и попытаться разобраться: объективная критика или недальновидный либерализм головного мозга, скованный плохим кругозором? Что-то, а в некомпетентности точно Фака обвинить нельзя. Очень интересный отчет. Если в двух словах, то вывод можно сделать следующий: Путин чего-то хочет сделать, дает приказ. Газпром начинает исполнять, но исполнять за счет близких же к Путину контор (Тимченко и Ротенбергов) и об интересах акционеров, о рентабельности тут никто вообще не думает. Фак доказывает, что все стройки нерентабельны с экономической точки зрения, что они продиктованы лишь политической волей и интересами подрядчиков Газпрома, но никак не акционеров Газпрома. Ну и просто Фак убедительно доказывает тезис о том, что история с раздутыми капексами Газпрома может продолжаться до бесконечности при текущем положении дел. Интересно кстати, что сейчас активизировался Загорский трубный завод, который может начать делать трубы большого диаметра для ГП в рамках модернизации трубной инфраструктуры. Заводик по слухам принадлежит соратнику Путина Николаю Егорову. Один из примеров непонятных трат — Амурский Газоперерабатывающий Завод стоимостью до $20 млрд. По расчетам Фака, он вообще не должен окупиться. Но зато от его постройки выиграет Сибур, который будет покупать этан, который опять-таки контролируется приближенными Путину лицами. Романтик Фак заботится о Газпроме и его акционерах, а Путину-то понятно, надо регион развивать, обеспечить создание инфраструктуры и рабочих мест.  В общем, отчет выглядит объективным. Имя Путина нигде не звучит, но отчет этот можно воспринимать как критикующий Путина и подвергающий сомнению правильность его решений (За это и уволили аналитиков похоже) Читаешь, и думаешь, что конечно отдает некой навальновщиной, хоть и весьма объективно с точки зрения акционеров, но возможно недальновидно с точки зрения граждан России. Кстати говоря, что касается Газпрома, Фак отмечает, что при эффективном управлении, Газпром стоил бы в 4 раза больше. Об этом кстати не устает говорить и Олег Клоченок. Правда отчет Фака начинается с отсылкой в 2002 год, когда аналитики Тройки Диалог выпустили обзор под заголовком: «Что если бы Газпром лучше управлялся?» Прошло 16 лет, а воз и ныне там:)

Выбор редакции
23 мая, 18:19

Объемный анализ RI: 117 000 держится крепко.

  • 0

Покупатели продолжают удерживать 117 000. Вышел объем и заявлен покупочным. Можно пробовать открывать лонги с первой целью 119 500.

Выбор редакции
23 мая, 17:50

О деревне...Откуда все это?

  • 0

Зачастую в интернете появляются высказывания людей наподобие: оставить в России центральные области, а все остальное продать близлежащим государствам; отдать Крым. Или последний опус-ликвидировать деревни. Так сказать эффект Даннинга-Крюгера в действие. Откуда все это? Да просто за годы после развала СССР в России сформировалось общество потребителей, которые не хотят что-то производить или просто не умеют, они умеют только потреблять. Они не создавали заводы, фабрики, не осваивали земли, не выпускали продукцию. Но они считают, что они очень умны и могут разложить все по полочкам. Вот и автор о ликвидации деревень. Почему он не прав, потому что он пытается разложить все на основе учебника по экономике который он когда-то прочитал. Он не понимает, что деревни существуют в рамках определенного государства. А безопасность и независимость любого государства начинается с того может ли оно обеспечить себя продуктами питания.  Он не понимает, что деревня это своего рода институт сельского хозяйства. Большая часть фермеров родились, выросли или прожили какой-то период жизни именно в деревне. Еще больше убеждаюсь, что многие из таких вот «экономистов» все дальше отдаляются от реальности. P.s. Нашел пост который читал в 2013г. и во многом согласен с автором Зачем России сельское хозяйство?