Источник
sMart-lab.ru / RSS channel
Выбор редакции
16 сентября, 13:04

Мысли про текущее положение дел в алго.

  • 0

Мысли будут необработанные, пост не зрел, как обычно, 3-4 дня.  Что я думаю про текущее положение дел алго в нашей стране. Если обратиться в прошлое, да даже, если глянуть на историю ЛЧИ, можно выделить несколько интересных периодов, которые характеризуют становление отечественных алго в стране. Это: Примерно 2008-2010 годы. Когда появилась гора ручных не эффективностей, на чем выросла целая волна всеми известных молодых трейдеров. Потом пришли на их место роботы и их сожрали.Это примерно 13-14 годы. Когда выше описанные роботы начали создавать неэффективности и пришли более ушлые и умные и сожрали вышеописанных, еще зацепив свой же закат в период повышенной волы 14-15 годов.Текущий период о котором поподробней. Основные тезисы, которые я хотел бы выделить. Гигантская конкуренция. Это основной тезис. Если многие писали в 15 году о сильной конкуренции, то они даже не подозревали, что будет в 18-19 годахПосле второго периода начался период очистки сферы. Ушли те, о которых думали как о гениях. Реальные же гении стали выплывать наружу, спустя 3-4 годаПериод легких денег на малых вложениях фактически закрыт безвозвратно. Вкинуть 3-4 млн в развитие и получить результат фактически уже не реально без подготовленных кадровКадры решают сейчас как никогда. Это факт. Все вышеперечисленное говорит о том, что мы становимся, как на Западе, прийти самому и поднять с нуля — анреал. Времена ушли безвозвратно. Рынок становится достаточно профессионаленВ топку подкидывает сама Биржа своей политикой разворота ориентиров на западных игроковНаш алго рынок входит (или уже вошел, судя по тому, как юзаются дырки в регламентах) в стадию драки профессионалов. В обычной экономике, когда рынок поделен и высоко конкурентен, участники рынка садятся за общий стол и договариваются, пилят рынок, сферы, разрабатывают правила. Я не верю в то, что на такое способны участники финансового рынка, поэтому пойдет грызня.  Можно бы было легко сесть и поделить стаканы и пережить этот непростой период.Я верю в то, что на протяжении года — полтора могут появиться ботаны и еще через 2-3 года задать темп алго рынку на 4-5 летТе, кто не развивался последние годы, к 20-21 году закончат свое существованиеНу вот примерно так спонтанно накидал. Пожалуйста, не надо только показывать свои прибыльные еквити последних пяти лет. Когда мы выйдем все из этого периода, подбитые летчики спустятся до вашего уровня и съедят и вас. У меня все, доклад окончен.

Выбор редакции
16 сентября, 12:53

Лучшие авторы выходных! Первая 5ка лучших уже готова!

  • 0

Привет, народ!) Пролетели выходные, но мы, конечно, не забыли про наш конкурс Лучшего автора месяца Пишите в блог, лучший автор по итогам месяца получит 30 000 рублей! А теперь к авторам выходных: Суббота: В субботу лучшим автором стал Веревкин блог и его пост "Спреды. Как определить точки разворота больших трендов." Воскресенье: Лучший автор Саша Пушкин и его пояснение почему он перестал покупать доллар на черный день Автором дня в пятницу стал Изя Штельман с постом "не реинвестирую коплю в деньгах" Итоги выбора можно посмотреть тут https://smart-lab.ru/blog/561704.php Теперь список лучших авторов дня выглядит так: Московский Лоссбой Байкал Изя Штельман Веревкин блог Саша Пушкин Пиши сегодня, может уже завтра, ты будешь участвовать в голосовании за автора дня, а в последствии и за лучшего автора месяца за приз в 30 000 рублей!

Выбор редакции
16 сентября, 12:50

Нефть - а где шортокрыл?

  • 0

Да да, мы слышали, что такого никогда не было аж 30 лет и вот опять. Но это только мне кажется что мы не наблюдаем шортокрыла на графике? Цена просто переставилась и всё. Прочитав предыдущую статью по ОИ в нефти можно понять что в лонгах сидели физики, а лирики соответственно в шортах. И вот похоже юрики-лирики свои шорты закрывать не спешат. Они лирично наблюдают этот пик и пока не предпринимают ничего. А и Si тоже как-то не особо проседает, в четверг, 12 сен. она намного больше снижалась. Значит ли это что мы видим дно по Si? Или значит ли что нефтя вернётся туда откуда пришла? Конечно будет третий вариант, поэтому на рынке всегда интересно. Посмотрим.

Выбор редакции
16 сентября, 12:44

О чем выступать в Екатеринбурге в субботу?

  • 0

Уже в эту субботу в Екатеринбурге будет бесплатная конференция Московской биржи: http://ekat.derex.ru/ О чем выступать? Ума не приложу. Меня зовут выступать перед аудиторией. Да, опыт у меня есть кое-какой. И знания присутствуют. Но мне как-то неудобно выступать на публику, поскольку я не являюсь профессионалом из области инвестиций или трейдинга. Почему? Потому что не посвящаю этому всё своё время. А куда я трачу большую часть времени? На развитие смартлаба. Вот сегодня например, доделали выложили мобильный чат, чиним баги с портфелями, еще один кодер никак не может сообразить как транзакции в сделки правильно склеивать и считать остаток (пилим журнал сделок). Ну да, закрыл сегодня половину Сургута (+25%). Ну шортанул РТС на открытии. Где-то плюс, где-то минус, где-то прав, где-то ошибся. Ну не про смартлаб же рассказывать в конце концов?:)

Выбор редакции
16 сентября, 12:31

А ты подготовился к кризису на фондовом рынке? Посмотри, как подготовился я!

  • 0

Статья основана на личном опыте прохождения кризисов начиная с 1998 года. Со всех сторон только и говорят о грядущем финансовом кризисе. Мне тоже важна эта тема, потому что я давно уже инвестирую и мой капитал вложен в различные ценные бумаги на глобальном фондовом рынке. Аналитики и эксперты дают разные советы как подготовиться к кризису. От экстренных покупок валюты и золота до оптовых закупок соли и гречки. Не переключайтесь, в этой статье Вы узнаете о моем отношении к экономическим кризисам, о том, как, конкретно я подготовился к финансовому апокалипсису, и что я сделал для этого. Покупал ли я тушенку и складывал в стратегический запас? Про мое отношение к кризису Любой кризис – это новые возможности! – это слова Уинстона Черчилля.Я тоже так считаю.Кризис – это прежде всего возможность.И только потом уже беда и огорчение.Я жду кризис!То есть не просто ожидаю, а жду с нетерпением, точнее даже с удовольствием. Почему жду с удовольствием? Потому что понимаю, что вследствие выбранной мною стратегии поведения во время ожидаемых кризисных событий, я произведу ряд действий, которые существенным образом повлияют на мой инвестиционный результат в будущем.Проще говоря куплю дешевле и в будущем это вырастет сильнее. Я инвестирую давно, имею длительный успешный опыт и осознаю какие возможности в себе таят масштабные кризисы и существенные просадки рынка. Моя инвестиционная стратегия в ожидании кризиса  Сначала о долларе Сейчас в моем инвестиционном портфеле много кэша. Причем большая часть в рублях. Буду переходить в доллары. Кэш в долларах очень пригодится для покупки подешевевших активов в период финансовых потрясений. Важно: нужно успеть перейти в доллары до наступления реальных катаклизмов, так как, в такие моменты доллары понадобятся всем и курс валюты будет расти ускоренными темпами.  Далее о приобретении активов Я не стану держать кэш мертвым грузом вплоть до наступления кризисных явлений, так как, совершенно не понятно, когда кризисный сценарий таки реализуется. Хотя мой брокер начисляет проценты на остатки средств и в долларах, и в рублях. Но величина этих процентов не велика. Чтобы не пропускать текущий рост и выплату дивидендов, я постепенно буду входить в рынок покупая активы со средними устойчивыми дивидендами, таких секторов как недвижимость, коммуналка, сервис и т.д. Также буду смотреть в сторону подешевевших, но качественных секторов и стран в целом. Напомню, что дивидендные компании в период кризиса падают меньше. С активами в секторе недвижимости, правда, нужно быть осторожнее. И наконец, о золоте Я не планирую покупать золото. Надо было раньше это делать. Однако, есть смысл рассмотреть этот эффективный защитный актив для большинства ваших инвестиционных портфелей. Ибо у каждого свои цели и степень чувствительности к риску.  Что получается:  Я предполагаю встретить кризис с существенной долей кэша в портфеле, при этом часть, в которой будут находиться активы, ориентированные на дивиденды, переживет кризис лучше рынка. Тому есть статистические подтверждения. Да и личный опыт подтверждает состоятельность этого утверждения. Для большинства ваших инвестиционных портфелей, было бы неправильным выходить из активов с целью повысить долю кэша в портфеле перед кризисом. Достаточно просто текущих накоплений/пополнений и дивидендов, которые можно пока не реинвестировать перед ожидаемой финансовой бури.Итак, это моя стратегия. Она актуальна для меня, моих целей и моего текущего состояния портфеля. И это не рекомендация.Посмотрите на более простую и вполне действенную стратегию, подходящую для любых категорий инвесторов, в том числе и для начинающих. Альтернативная стратегия  Покупка активов осуществляется равными частями через равные промежутки времени на регулярной основе. Таким образом, вы усредняете все риски и получите средний приемлемый результат инвестирования. Это вполне работающая стратегия, которая имеет место быть. Я придерживался этой стратегии практически все время инвестирования и обгонял инфляцию, если считать за долгий период времени. Стратегия рабочая. Я к ней обязательно вернусь. В любом случае, достаточно важным будет составление правильного диверсифицированного портфеля по классам активов.Что касается личных финансов в преддверии драматичных экономических событий: Запас  Конечно же, если ваши расходы имеют существенную связь с курсом доллара и евро, например вы любите путешествовать или предпочитаете покупать качественные иностранные бренды, то вы должны озаботиться существенным запасом валюты в преддверии финансовых потрясений. Это может быть депозит или иные формы сбережений. Я склонен создавать устойчивый с низким риском дивидендный поток в валюте, который поможет мне не снижать существенно уровень жизни в период кризиса. Расходы Во времена кризисов все эффективные бизнесы стараются резать расходы. Это правильная стратегия. Так же нужно поступать и людям. И конечно же делать это нужно осмысленно. Например, нет смысла экономить на своем здоровье и здоровье близких вам людей. И наоборот, вполне можно еще какое-то время поездить на вашем сегодняшнем автомобиле, конечно же если он не разваливается и это не поставит под угрозу безопасность вождения. Новый айфон тоже может подождать. Таким образом, вы в более устойчивом финансовом положении сможете встретить неожиданный приход кризиса, с которым в вашу жизнь могут прийти такие неприятные события, как незапланированное снижение доходов, потеря работы и любые другие негативные события, которые могут произойти также и в бескризисное время. Расходы нужно контролировать всегда.Я веду простейшую таблицу в экселе. Анализ таблицы помогает выявить и устранить лишнее или избыточное. ИнвестицииИнвестировать в кризисное время для большинства людей страшно и сложно психологически. Но, инвестиции именно в эти периоды вносят наибольший вклад в будущий инвестиционный результат. Я опять про инвестиции с удовольствием, но не буду повторяться. Хочу только добавить, что не стоит забывать инвестировать свое время (не обязательно деньги) в образование. Это позволит вам не допустить ненужных ошибок, поднять свой уровень экспертности и добиться в будущем лучших результатов, как в карьере и инвестициях, так и в личной жизни. Поэтому сделал свой процесс получения новых знаний непрерывным.Получается, что я к кризису готов.А что Вы сделали, чтобы повысить свою финансовую устойчивость на случай экономических катаклизмов?Пишите в комментариях, мне интересен ваш опыт.  Кроме того, у меня уже есть ролик на тему: когда произойдет кризис, в котором я рассматриваю показатели/индикаторы приближающегося экономического урагана о которых важно знать каждому инвестору.Хочу вам пожелать удачных инвестиций даже в кризисные периоды!Всем большого профита!И да пребудет с вами сила сложного процента!  С уважением, Александр    

Выбор редакции
16 сентября, 12:26

Нефть и психология ГЭПа

  • 0

Сегодня рынок нефти открылся с большим ГЭПом (разрывом). ГЭП ГЭПу рознь и чтобы знать чего от него ожидать, нужно определиться с каким разрывом мы имеем дело. По классификации Джона Мерфи разрывы подразделяются на четыре типа.  Простой или общий ГЭП - появляется на спокойных рынках внутри диапазона в условиях малой ликвидности и не имеет особого значения, заполняясь за короткий промежуток времени. ГЭП на прорыв — может использоваться для идентификации начала сильного тренда. Характеризуется выходом из диапазона цен и требует рыночного импульса, вызванного фундаментальными факторами, которые заставляют цены вырваться из диапазона. ГЭПы прорыва чаще всего остаются остаются не заполненными. ГЭП продолжения - возникает после того как рынок нашел направление, и тренд установлен. Причина — трейдеры, ожидавшие возврата, отказываются от этого и покупают по текущей цене. Этот тип ГЭПа является признаком силы рынка.  ГЭП истощения - возникает рядом с концом тренда после того, как были идентифицированы два других типа ГЭПов на графике. ГЭПы истощения часто принимаются за ГЭП продолжения, а не как сигнал, что тренд близится к своему окончанию. Признак ГЭПа истощения — быстрое заполнение и закрытие под ГЭПом (для ГЭПа вверх).  Сегодняшний ГЭП по нефти по всем признакам можно классифицировать как ГЭП прорыва, вызванный фундаментальным фактором — сокращение добычи в Саудовской Аравии, где в ночь на субботу были атакованы крупнейшие месторождение и нефтеперерабатывающий завод. Насколько оправдана величина разрыва судить трудно. По сведениям источников следствием атаки будет сокращение добычи нефти вдвое. Много? Как сказать. Объем добычи СА составляет около 10% от общего объема стран экспортеров нефти, т.е. падение предложения на мировых рынках на 5% может быть легко закрыто другими поставщиками. Поэтому сегодняшний рост цен на 15%, как реакция на атаку дронов, скорее всего чрезмерно завышен, что в общем-то не исключает продолжения глобального роста после отката. Теперь немного о психологии текущего ГЭПа. Разрыв цены вызван не тем, что все бросились судорожно покупать. Разрыв вызван тем,  что продавцы подняли цены. А поскольку покупатели находятся в легком шоке и не готовы к покупкам, то цена неизбежно снижается и скорее всего дойдет до уровня уровне +5-8% от цены закрытия в пятницу. Но это если на арену не выйдет фактор Трампа с его грацией слона в посудной лавке. А после отката цены пойдут вверх.

Выбор редакции
16 сентября, 12:23

Куда пойдет нефть Brent?

  • 0

Куда нефть пойдет в первую очередь? на 60 или 70? Щупаем сентимент:)

Выбор редакции
16 сентября, 12:07

Атака дронов. Короткий обзор нефтянки. На чем можно отработать ралли в нефти.

  • 0

 Вчера в группе сделал статью, но в суматохе забыл запостить на Смартлаб. Приношу извинение перед подписчиками. Хотел пару слов накидать, а вышло как обычно :( Если вас не интересуют подробности про компании нефтяного сектора, можно сразу в раздел выводы.Невероятное событие произошло вчера. Я думаю все уже в курсе, что будущее уже здесь. Произошла «атака дронов», как заметил Ладимир Семенов, это еще клоны не подошли… О сроках восстановления источники говорят по-разному. Где-то пару дней, а где-то несколько недель. В любом случаи ясно одно. Ралли будет и будет серьезное. Учитывая, что фьюч вероятное откроется уже с приличным гэпом, поучаствовать, пожалуй будет трудно и рискованно. Поэтому я решил прикинуть в какой компании нарастить долю или же запрыгнуть.Как мне кажется, есть три варианта:1. Брать самое дешевле по ев/ебитда и по фундаментальным показателям.2. То, что придавили из-за каких то технических факторов типа Роснефть из за санкций.3 Самое ликвидное и то, что выдаст дивы сто процентов за счёт роста доходов типа Татнефть.В расчет я не беру Сургут, так как в данный момент в бумаге водятся опасные игры, хотя я допускаю, что именно там и будет самый большой рост. Просто объективно точно разобраться в ситуации для меня сложно.Самое дешевле по ев/ебитдаТут властвуют всем известные Газпромнефть, Башнефть и Лукойл.  У меня всегда лежала душа к Башнефти, за что постоянно пинаем в некоторых чатах… парни привет!Наша нефтянка невероятно дешева по сравнению с глобальной.  Рассмотрим теперь показатели:По прибыли LTM.Лидер Лукойл. Башнефть меньше Татнефти в два раза и в четыре раза чем Гзпн.(объективно при Системе было лучше)Соотношение возьмем 1-2-4 По EBITDA LTM: Тут в лидерах Роснефть, соотношение Башнефть-Татнефть-Гзмпн (сокращенно назовем БТГ) 1-2-3По долгу:Ожидаемо Роснефть всех рвет и ломает картинку. Картина ближе к фаворитамУдивительно как по Чистому долгу все три компании встретились в одной точке. Лидер конечно же Татнефть и Сургут(из-за своей кубышки не поместился). По отношению к акционерному капиталу:Лукойл. Акционерный капитал снова выше рыночной капитализации. Роснефть: Газпромнефть: Татнефть. Серьезный отрыв от фундамента. Компания на дивидендном соске. Нужно быть очень осторожным и следить за рисками снижения дивидендов. Пока их не видно. Сургутнефтегаз. Сумасшедшая недооценка. Башнефть. К сожалению по капитализации база оказалась не совсем полной, но видно как сильно упала капитализация относительно акционерного капитала. На следующей неделе подлечу данные. Теперь самое важное, отношение капитализаций. По Сургуту закралось несколько спайкойв, поставил в задачи подлечить.Итак Башнефть отстает по капитализации в 5 раз от Татнефти и в 6 раз от Газпромнефти, хотя как вы видели фундаментально показатели не настолько меньше. Все дело конечно же в дивидендах и прозрачности политики. Башнефть уже разбирали многие талантливые ребята и девчата, поэтому кратко обрисую бумагу.Представьте, что у вас лотерейный билет, который вы в любой момент можете вернуть обратно, но по нему вы получаете 10% доходность, но можете получить 18%-20%! Откуда большие проценты?вышла новость:Как заявил в четверг заместитель главы Минфина Алексей Моисеев, Минфин предложит правительству поднять норму перечисления дивидендов госкомпаний в бюджет до 50%. Также ведомство выступает за ужесточение требований в отношении прибыли их дочерних предприятий.К сожалению Башнефть это внучка в схеме:Роснефтегаз-Роснефть-БашнефтьНо я уверен Моисеев имел ввиду под дочками еще и внучек. Не будет же он грузить слушателей такими подробностями. Это конечно, как говорится вилами по одному месту писано…но уверен что рано или поздно продавят, как давили просто гос. компании.По понкту дешевые по ЕВ/Ебитда подходят три компании:ЛукойлБашнефтьГазпромнефть с учетом долей в других компаниях. По консервативному подходу компания далеко не дешевая. Тут примерно как в Русале и ЕН+. НО нужно также держать в голове вероятное SPO, увеличение фри-флота и рост дивидендов. Компания действительно очень крутая.2. То, что придавили из-за каких то технических факторов типа Роснефть из за санкций. Тут все просто, котировки придавили слухи о санкциях. Что предпримет компания будем смотреть, но эмоционально ралли в нефти может перекрыть негатив.3 Самое ликвидное и то, что выдаст дивы сто процентов за счёт роста доходов типа Татнефть.Тут всё понятно. Татнефть отдает все и даже больше своим акционерам. Реальный риск это дивиденды в долг, но если котировки вырастут за 70$ уверен проблем с дивидендами не будет.Итог:На выбор у нас есть:Недооцененная Башнефть.Перспективная Гзпн.Надежная без долга и ликвидная Лукойл.Высокодоходная див. фишка Татнефть.Технически придавленная Роснефть.В теории можно размазать средства по нескольким компаниям, но Башнефть у меня уже есть как резервная облигация, а вот Татнефть, как наиболее хайповая со стороны известного канала на Три буквы, может стрельнуть. Тем более там 40 рублей за 1 полугодие 2019, и судя по всему не меньше за второе.По Газпромнефти есть хорошая трендовая. Планирую присмотреться на пробое. Выбирайте компанию максимально подходящую под вашу инвестиционную стратегию. Неделька обещает быть очень интересной.PS: не является индвидуальной рекомендацией или инвестицией. Автор и проект не несет ответственности за инвестиции, совершенные на основе данного материала.PS2: Всем удачных входов! PS3: основная тусовка здесь https://vk.com/incomm

Выбор редакции
16 сентября, 12:04

С возвращением в Россию!

  • 0

В минувшие выходные ездил из Балашихи (Московская область) в область Нижегородскую (400 км по М7). Еду туда. Билайн мне шлёт смс: вы покинули пределы домашнего региона. Типа для сопливых: окстись, куда едешь — домашний регион покидаешь, дома было тепло и сухо, куда тебя несёт? Ну, это ладно. Спасибо, если что. Еду обратно. Приходит смс (начало — дословно): С возвращением в Россию! -- Без комментариев. Тушу свет.

Выбор редакции
16 сентября, 11:53

Спутниковые снимки: пораженный саудовский завод в Абкайке.

  • 0

Американцы выложили спутниковые снимки от Digital Globe с последствиями заявленных хуситами ударов по объектам саудовской нефтяной промышленности 15 сентября 2019 года.        Пораженный саудовский завод по стабилизации нефти в Абкайке.                Изумительная точность попаданий...

Выбор редакции
16 сентября, 11:26

Нефть. Мысли 16.09.2019

  • 0

В пятницу написал пост с анализом ситуации по нефти. (Опорный бар не обновил минимум, большой объем не продавил мелкие покупки и тест спринга в виде возможного LPS). В пятницу я сам открыл позицию, потом закрыл, поскольку была возня на уровне. И переносить позу на понедельник было страшно) Как говорится «яйца не железные». ))))  Крупный игрок формировал свою позицию скорее всего на этом самом опорном баре. Хотите верьте, хотите нет, но крупный игрок знал что будет атака дронов на нефтяные заводы в Саудовской Аравии. Скорее всего крупняк в пятницу затарился, усыпил бдительность и ждал взлета цен.)

Выбор редакции
16 сентября, 11:20

Собственный пенсионный фонд Кубышка. Итоги 160 мес. инвестирования. До пенсии еще 180 мес, даже "экватор" не пройден. Главное не спешить.

  • 0

Откладывать на пенсию — новый тренд, набирающий обороты. Значит, я на правильном пути. Мой итог на сегодня, параметры Кубышки (собственный пенсионный фонд): 160/3тыр/сентябрь2019/180/480тыр/3,6млн/20тыр Расшифровка. 1) Позади 160 месяцев инвестирования 2) Ежемесячно откладываю 3 тыс.руб, покупаю только дивидендные акции РФ. Все полученные дивиденды снова реинвестирую, деньги не изымаю. 3) Данные на сентябрь 2019 г. 4) До пенсии еще 180 месяцев. 5) Если бы не было «магии сложного процента», за 160 мес. по 3 тыра я бы имел активов на 480 тыр. 6) Благодаря 8-му чуду света — сложному проценту, активы на сегодня (все в акциях РФ) 3,6 млн.руб. 7) Дивиденды на сегодня 20 тыс.руб. в месяц, что соответствует 2 минимальным пенсиям.