Источник
sMart-lab.ru / RSS channel
Выбор редакции
09 сентября, 19:38

Комментируя ЛЧИ

  • 0

   Здравствуйте.    Enter1 поднял тему https://smart-lab.ru/blog/557365.php освещения конкурса ЛЧИ 2019. Тимофей вдруг засуетился https://smart-lab.ru/blog/560732.php, хотя предыдущие годы, довольно наплевательски относился к сему действию, а тут даже готов проспонсировать.    Выскажу своё мнение, почему я считаю идею заменить Reshpekt’а на этом ЛЧИ изначально провальной.    Всё дело в Василии Олейнике, Смешинке, Андрее Мурманске, Маркидоновой, Писчикове, Максе Свиридове, Викторе Тарасове, Секрете и т.п.   Да, можно сделать таблички как у Решпекта. Возможно найдется кто-то с интересным слогом и чувством юмора. (тут стоит сделать ремарку — у Решпекта действительно был свой стиль и узнаваемый почерк, и копировать его бессмысленно, нужен автор со своими фишками)     Но основная причина это участники – публичные, яркие люди. Можете назвать их «звёзды», «гуры», да как угодно. Но нужны те за кем придут читатели, что бы смотреть эти таблички, изменение позиций, успел ли закрыть шорт на взлетевшей нефти, продолжает ли наращивать убыточную позу и т.д.  А их нет. Кончились.  

Выбор редакции
09 сентября, 19:35

Как инвестировать в S&P 500 выгоднее: сравнение способов

  • 0

Для россиян существует несколько способов вложить деньги в американский индекс S&P 500: покупка ETF (БПИФ) на Мосбирже, покупка ETF через американского брокера (IB) или покупка всех акций, составляющих этот индекс на СПБ бирже. Рассмотрим каждый способ и посчитаем.Для анализа я взял следующую ситуацию: инвестор вкладывает в S&P 500 10 млн. руб. на 30 лет. Почему такая значительная сумма — чтобы фиксированные расходы не были слишком высоки по отношению к сумме инвестирования, и сравнение получилось более показательным.Продавать активы из портфеля инвестор будет только на пенсии, через 30 лет, поэтому налоговые выгоды при продаже не учитываем: еще не известно, сохранятся ли льготы в течение такого долгого срока. Ребалансировку инвестор будет делать только путем новых взносов (купит то, что упало в цене), продавать ничего не будет, поэтому налоговые льготы при операциях ребалансировки внутри фондов не учитываем.Ежегодная сумма дивидендов по портфелю S&P 500 составит 1,5% от его стоимости.1-ый способ. Покупка ETF (БПИФ) на МосбиржеРассмотрим ETF от Финэкс — FXUS, комиссия — 0,9% в год, и БПИФ Сбербанка — SBSP, комиссия — 1% в год.Как мы видим, расходы получились высокими. Львиную долю съедает комиссия ETF (БПИФ): целых 100 тыс. руб. в год, и эта сумма будет расти вместе со стоимостью счета.Не понятно, за что они берут 1%, если вся функция УК заключается лишь в покупке акций по списку в долях, предусмотренных индексом S&P 500. Никаких усилий по улучшению доходности инвестора УК не прилагает, это пассивное инвестирование, а значит, и комиссия должна быть на порядок меньше, например, 0,1%.Представьте, что 2 инвестора вложили 10 млн. руб. на 30 лет в S&P 500: один в российский ETF (БПИФ) с комиссией 1%, а другой в американский ETF от Vanguard с комиссией 0,07%. Первый бы потерял на комиссии на 10 млн. руб. больше, чем второй! Вдумайтесь в эту цифру: вы готовы заплатить за пассивный индексный портфель комиссию, равную первоначально вложенной сумме?!Кстати, рассчитать свои расходы на комиссию вы можете с помощью калькулятора, ссылку на которую любезно предоставил один автор на смартлабе (Finindie).Кроме того, большую долю расходов (45 000 руб.) составит 30% налог в США, который придется заплатить российской УК при получении дивидендов.Вывод: на мой взгляд, данный способ инвестирования НЕ подходит для вложения больших сумм денег и/или инвестиций на долгосрочном периоде (10-30 лет), поскольку расходы пассивного инвестора слишком велики и экономически не оправданы.Применять данный способ можно лишь как промежуточный, для первичного накопления небольших сумм в течение 5 лет, с последующим переводом счета в более дешевые по комиссиям способы инвестирования.2-ой способ. Покупка ETF через американского брокера (Interactive Brokers)Для инвестирования я выбрал ETF от Vanguard, который не распределяет дивиденды между пайщиками, а аккумулирует, таким образом, мы избегаем уплаты налога на дивиденды. Этот фонд — S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating (VUAA), торгуется в Лондоне, комиссия 0,07%.Как мы видим, расходы инвестора в разы меньше, и значительная их часть одноразовая: на валютный перевод.Оформлять налоговые документы возможно придется каждый год, но делать это будет не очень сложно в виду отсутствия в последующие годы операций по купле-продаже ценных бумаг, и отсутствия поступления дивидендов на счет.Вывод: это хороший способ инвестирования, и он подходит для долгосрочной стратегии, в том числе для вложения больших сумм в S&P 500.3-й способ. Покупка всех акций, входящих в S&P 500 на СПБ биржеВыгода здесь очевидна и принципиальна: никаких ежегодных комиссий мы УК не платим.Но этот способ более трудоемкий тем, что нужно не только купить 500 разных видов акций, но и самостоятельно отслеживать доли компаний в индексе и проводить ребалансировку своего портфеля в случае изменения этих долей или состава индекса. Автоматизация расчетов уже есть, вручную с калькулятором не нужно считать, но время уделять все равно придется.Также придется потрудиться, чтобы задекларировать все полученные дивиденды, кучу бумаг оформить.Как мы видим, основную долю расходов занимает налог на дивиденды (13%) и налоговое декларирование. Остальные расходы одноразовые.Вывод: это хороший способ для инвестирования с небольшими расходами, но довольно трудоемкий. Меня лично в этом способе пугает количество расчетов и бумажек для налоговой, чтобы задекларировать дивиденды. Но может быть это потому, что я этого еще не делал, и все не так страшно.Итоговая таблица для сравненияОбщие выводы:Вкладывать в S&P 500 путем покупки ETF (БПИФ) на московской бирже слишком дорого, если вы планируете инвестировать крупные суммы или инвестировать долгосрочно (на 10-30 лет). Причина — слишком большая комиссия УК по этим фондам. Применять данный способ можно лишь как промежуточный, для первичного накопления небольших сумм в течение 5 лет, с последующим переводом счета в более дешевые по комиссиям способы инвестирования.Для вложения денег в S&P 500 инвестору лучше выбрать любой из двух оставшихся способов: покупка ETF от ведущих мировых УК (Vanguard, Blackrock и т.д.) через американского брокера (Interactive Brokers) или покупка всех акций, входящих в S&P 500, на СПБ бирже.Последний из способов более трудоемок при декларировании в налоговой, зато не нужно платить ежегодную комиссию УК за управление фондом.Я пока склоняюсь к инвестированию через Interactive Brokers.Блог.

Выбор редакции
09 сентября, 19:05

ВТБ размещает инвестиционные облигации на ключевую ставку Банка России

  • 0

ВТБ проводит сбор заявок на инвестиционные облигации серии Б-1-39 «Ключевая ставка». Доходность по инструменту зависит от значения главного индикатора денежно-кредитной политики России – ключевой ставки ЦБ РФ. Срок обращения облигаций составляет один год. Раз в полгода по ним может выплачиваться дополнительный доход в размере 9,5%-10,5% годовых (ориентир), если ставка Банка России будет находиться в заданном диапазоне: 6,7 – 7,6% для первого периода, 6,45 — 7,6% — для второго. В случае реализации инвестиционной стратегии потенциальная доходность по инструменту может составить порядка 10% годовых. Таким образом, продукт предоставляет значительную премию к кривой ОФЗ и корпоративных облигаций короткой дюрации. Заявки на приобретение инвестиционных облигаций «Ключевая ставка» принимаются до 13 сентября 2019 г. включительно. Подать их можно дистанционно через мобильное приложение «ВТБ Мои Инвестиции ». Кроме высокого уровня потенциальной доходности продукт обладает рядом дополнительных преимуществ: полная защита капитала (в конце срока обращения облигаций инвестору возвращается 100% от номинала бумаг), возможность приобретения на ИИС, льгота по НДФЛ и отсутствие требования к статусу «квалифицированный инвестор». Владимир Потапов, старший вице-президент ВТБ: В условиях снижения ставок по депозитам и корпоративным облигациям мы наблюдаем повышенный спрос к инвестиционным облигациям. Потенциальная доходность таких продуктов выше, при этом риски потерять средства минимальны: облигации погашаются по номиналу. ВТБ сейчас активно расширяет линейку инвестиционных продуктов. Согласно стратегии банка, мы стараемся учитывать потребности клиентов и предлагать им максимально широкий спектр возможностей для инвестирования. Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)

Выбор редакции
09 сентября, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

  • 0

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях Телеграф-п (+1 509%)ЭнелРос ао (+584%)Ростел -ао (+85%)Башнефт ап (+85%)Мечел ао (+59%)См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Новый Колизей 77     2 фьючерс ртс 72     3 Сбербанк 36 229 -0.01% 4 ТАНТАЛ ао 25 25.6 +24.27% Лидеры роста сегодня № Название Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 ТАНТАЛ ао 25.6 +24.27% 257.49 2 ТГК-1 0.011766 +2.56% 32.67 3 ЭнелРос ао 0.955 +2.03% 59.90 4 Мечел ао 63.56 +1.96% 75.41 5 АЛРОСА-Нюр 65000 +1.88% 11.96 Лидеры снижения сегодня: № Название Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 Телеграф-п 15.8 -10.73% 72.43 2 Сургнфгз-п 34.57 -2.55% 1 903.64 3 ГМКНорНик 15940 -1.59% 2 798.73 4 ИнтерРАОао 4.3105 -1.54% 529.67 5 Новатэк ао 1292 -1.52% 456.18 Рост объемов в неликвидах: № Название Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 ТамбЭнСб 0.265 +5.16% 0.45 +17928% 2 Сахэнер ао 4.425 -0.34% 0.29 +16313% 3 УралСиб ао 0.085 +12.58% 8.34 +2724% 4 КСБ ап 0.2345 +0.64% 0.07 +2700% 5 Красэсб ап 4 -3.85% 1.58 +2424% Котировки акций онлайн

Выбор редакции
09 сентября, 19:03

Я тоже натянул Фибо !!!

  • 0

Сегодня все Фибо натягивают, я тоже решил натянуть .... Если натянуть Фибо с американского жеста на русский то получится соотношение 5,3 Такое соотношение показывает на сколько русские круче америкосов )) Если они нам вставят это То мы им вставим вот это

Выбор редакции
09 сентября, 18:56

Пробой в S&P 500: что дальше?

  • 0

На прошлой неделе в S&P 500 случилось то, что мы ждали. Выход из консолидации. Пробой произошел наверх, что является бычьим сигналом для американского рынка акций. Причиной пробоя стала новость о возобновлении переговоров СШИ и Китая в октябре. Стоит ли верить этому ралли и покупать акции сейчас? Обсудим в данном обзоре.Еще больше интересного в телеграмм @Mindspace_ru. Оксана Гафаити,  автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru​  

Выбор редакции
09 сентября, 18:37

Специально-озлобляющий пост для тех кто шортит нефыть

Вечерне-озлобляющая картинка. Задача для лисы найти здесь квадратики из фотошопа

Выбор редакции
09 сентября, 18:36

Идеи недели: покупка Северсталь и Башнефть ап

Покупка Северсталь Несмотря на ряд проблем в металлургическом секторе, которые начались еще во 2 полугодии 2018 и продолжаются по сей день, текущие уровни можно рассматривать в качестве интересных по акциям Северстали. Северсталь по многим критериям является лидером отрасли и при восстановлении рынка исторически демонстрирует опережающую динамику в сравнении с конкурентами. На текущий момент нельзя сказать, что фундаментальные проблемы сектора решены, однако есть повод рассчитывать на продолжение спекулятивного роста некоторых компаний. Во-первых, акции Северстали упали сильнее, чем результаты компании, во-вторых, на фоне снижения ключевой ставки в России происходит переоценка справедливой стоимости бумаг, которая приведет к дополнительным покупкам бумаг «металлурга», так как он занимает важное место в индексах, секторе и является привлекательным с позиции дивидендов. В середине июля сообщалось, что за 2 кв. 2019 Северсталь выплатит порядка 26.7 рублей на акцию, годом ранее за аналогичный период было выплачено 45.9 руб. Разница существенна, но и акции подешевели. За весь 2019 год мы ожидаем совокупные выплаты на уровне 120 рублей, то есть доходность по текущим ценам в любом случае превышает 12%. По итогам 1 полугодия Северсталь зафиксировала снижение ключевых показателей, однако на дивиденды направляется более 100% свободного денежного потока, при этом компания реализует ряд программ по повышению эффективности, что не позволяет сократить капитальные затраты. Отношение к акционерам остается крайне лояльным, что также является одним из поводов для спекулятивной покупки акций в случае закрепления выше ближайшего уровня сопротивления. Актуальные уровни: Цена открытия 1011 Цель по прибыли 1058 Ограничение потерь 994 Покупка Башнефть ап Башнефть остается самой недооцененной компанией сырьевого сектора России, если оценивать по мультипликаторам и привлекательна для покупок как на долгосрочную перспективу, так и спекулятивно, учитывая вероятное продолжение роста цен на нефть. Потенциал акций компании остается нераскрытым в силу ряда причин, главной из которых, вероятно, считается снижение эффективности после перехода Башнефти к новому владельцу. Тем не менее, в сравнении с Роснефтью компания также торгуется примерно вдвое дешевле. Авторитетное агентство Fitch в середине августа повысило кредитный рейтинг компании до уровня «ВВВ» со стабильным прогнозом, что является подтверждением сильного фундаментального фона. По итогам 1 полугодия выручка Башнефти выросла на 9%, чистая прибыль выросла на 6.2% и составила 44 млрд. рублей. Акции отмечаются привлекательными дивидендными выплатами. Последние два года на 1 бумагу выплачивалось 158.95 руб., доходность по текущим ценам составляет 10%, в секторе более высокая доходность только у Татнефти и Сургутнефтегаза. Ожидаем, что по итогам 2019 будет выплачено 162-165 рублей на акцию, бумаги продолжат демонстрировать доходность выше средней по российскому рынку. Рассчитывать на значительное повышение выплат не стоит, так как это не входит в планы Роснефти. На наш взгляд, интерес к акциям Башнефти вернется в ближайшее время, покупки можно начать при закреплении выше уровня 1600 за привилегированную акцию. Актуальные уровни: Цена открытия 1602 Цель по прибыли 1663 Ограничение потерь 1581 Накопленная результативность наших торговых рекомендаций  53.4%. Зарабатывайте на наших идеях.

Выбор редакции
09 сентября, 17:55

Прогнозы форекс по GOLD, Bitcoin & EUR/USD

Приветствую Вас, дорогие коллеги! Сегодня, как всегда прогнозы. И прогнозы сегодня по торговым инструментам Bitcoin, Gold & EUR/USD. Может показаться, что прогнозы по данным инструментам были буквально на днях. Уверяю Вас, сегодняшний прогноз актуальности не лишен. Bitcoin Ранее мы говорили о том, что цена в данный момент находится между двух сильных уровней: уровня поддержки и уровня сопротивления, и прогноз звучал, как открытие длинных позиций (Buy). Ситуация на сегодня изменилась только в лучшую сторону, так как цена протестировала уровень поддержки и сейчас вплотную приблизилась к уровню сопротивления, который и проходит тестирование в данный момент. Держим позиции Buy (покупка), если кто-то не вошел в рынок, входить можно уже после пробития уровня сопротивления и краткосрочного возврата к нему. Целью же по-прежнему остается 10 920$ за Bitcoin. GOLD По золоту на данный момент не у «медведей» (продавцов), не у «быков» (покупателей) не хватило сил значительно сдвинуть цену относительно прошлого прогноза. Цена чуть более суток располагается в относительно малом диапазоне с невероятно, для золота, низкой волатильностью. Поэтому на сегодня актуальны продажи – открытие коротких позиций с целью в районе 1 475$. EUR/USD По данному валютному инструменту все идет согласно плана прошлого прогноза: цена не много выросла, после чего на рынке произошло тестирование двух сильных уровней поддержки в районе 1.1030, результатом чего стал рост европейской валюты. Прогноз на сегодня достаточно лаконичен и прост: кто уже в рынке в покупках – держим, кто же не купил еще, входим в рынок в длинные позиции с целью в районе 1.1112. Чтобы быть в курсе последних прогнозов следите за ежедневными публикациями, подписавшись на обновления! А на сегодня, дорогие друзья, всё!

Выбор редакции
09 сентября, 17:42

Пенсионная реформа : неужели дадут доступ к накопительному счету ?

  • 0

 Плюсами этого предложения является добровольность участия, возможность использовать уже сформированные пенсионные накопления и включение средств в действующую систему гарантирования выплат через АСВ, как в случае с банковскими вкладами или обязательными пенсионными накоплениями", — сказал Дроздов. Существует вероятность  что я могу  свои пенсионные накопления, допустим добавить 10 000 р и внести через УК на фондовый рынок и самое главное по выходу на пенсию все  накопления станут моими, а не через дожитие 20 лет  Тогда мне такая реформа понравится 

Выбор редакции
09 сентября, 17:31

Инфографика. $86трлн. мировой экономики.

  • 0

15-ть ведущих экономик мира. Агрегатор торговой аналитики RADDAR. Каждые 10 минут платформа собирает прогнозы и проводит теханализ по 28 активам: форекс, индексы стран, сырье и криптовалюты.

Выбор редакции
09 сентября, 17:27

Крутая функция на Смарт-Лабе

  • 0

Всем привет, Друзья. Не так давно на Смарт-Лабе появилась функция - оглавление блога. Многие не пользуются ей. Не потратили время на структурирование своих статей. А вот я уже успел оценить удобство «оглавления» и вот почему.  Оглавление блога совсем не нужно авторам, которые пишут мало. Ну или много, но никогда не возвращаются к написанному. Я за 2 года написал довольно много статей. В последнее время анализирую компании, их отчетность и систематизирую информацию в компактных статьях. Довольно часто возникает необходимость напомнить себе информацию по компании. И вот тут на помощь приходит оглавление блога. Раньше приходилось перебирать страницы в поисках нужной информации. Теперь же все под рукой. Справедливости ради, надо сказать, что в моем Telegram или Вконтакте тоже есть функционал поиска по хэштегу, но для меня все же удобнее Смарт-Лаб.