Выбор редакции
16 июля, 19:58

Рейтинги от Zacks. Анализ результатов.

  • 0

В продолжение постов про рейтинги. Здесь было про Morningstar smart-lab.ru/blog/526936.php Оригинал http://investors.team/topic/66/zacks-rating Давно уже жгло меня желание протестить реальную доходность рейтингов от компании Zacks. Независимых тестов я не нашел (ни на форумах, ни на том же ssrn). Сама компания заявляет на сайте Альфу в 10% к S&P.Annualized returns are for January 1, 1988 through May 6, 2019. Comparable annualized returns for the S&P 500 are +10.58% Кроме того они предлагают свой бектестер за приличные деньги, который в некоторых выборках рисует ну чистый шоколад.Value Method1 47.6% New Highs +48.8% TA & FA Winners +50.3% Big Money +52.0% S&P 500 4.8%В общем, я уже начал собирать историю по их ренкингам, чтобы узнать без обману чего они стоят. Но неожиданно обнаружил что в IB TWS (это клиент от Interactive Brokers) можно как раз протестить отбор стоков на основе агентских рейтингов.Вот что у меня получилосьДоходность Large компаний при рейтинге от Zacks 1-Strong Buy (высший рейтинг) и 2-Buy По доходности немного проигрывает. Просадка получше.Доходность крупняка при рейтинге 5-Strong Sell (наихудший рейтинг) и 4-Sell Конечно уступает выборке Buy, но не сказал бы что катастрофически.Давайте посмотрим что показывают рейтинги на MidCapЭто 1-StrongBuy Это 5-Strong Sell Здесь разница между Buy и Sell уже заметнееНу и наконец Small Cap1-StrongBuy и 2-Buy 5-Strong Sell и 4-Sell Здесь выборка на продажу ну совсем плоха по всем параметрам.Итого, какие выводы можно сделать?SPY переигрывает только выборка в SmallCap. Но здесь надо учитывать, что там могут быть проблемы с ликвидностью и спреды по несколько процентов. Ничего близкого к тому что заявляет в своей рекламе Zacks я не нахожу. Выборки на покупку очевидно превосходят выборки на продажу — поэтому имеет смысл рассматривать стратегии Long/Short. Чем крупнее компания, тем менее значимым становится рейтинг. Так в крупных компаниях расхождения между выборкой на покупку и на продажу минимальны.

Выбор редакции
16 июля, 19:53

Всего один график из завтрашнего топика. VIX S&P500.

  • 0

Завтра выйдет полноценный топик с множеством графиков. Сейчас же приведу один. На графике соотношение «индекса волатильности» по сравнению с индексом S&P500 находится вблизи самого низкого уровня за всю историю, начиная с 1995 года!!! Чрезвычайно низкие уровни волатильности относительно S&P500 исторически обозначали периоды коррекции цен и не только. Ну все ждите завтра топик с более подробным анализом.  Хочу посоветовать агрегатор торговой аналитики RADDAR. Каждые 10 минут платформа собирает прогнозы и проводит теханализ по 28 активам: форекс, индексы стран, сырье и криптовалюты.

Выбор редакции
16 июля, 19:51

Почему Сечин просит деньги из бюджета?

Сначала мы видим в прессе заголовки типа «Сечин попросил льгот 2,5 трлн рублей из бюджета». Как мы реагируем? Да, мы сразу злимся. Ну сразу кажется, что пенсионеров кинули, чтобы Сечину жилось хорошо. Потом в такт 15 июля, случайно или не совсем, выходит вдруг инфа на ютуб канале, что Сечин якобы строит дом себе в Барвихе за 18 млрд рублей:) Мы складываем в своём мозгу 2+2 и у нас рождается ненависть. Даже я себя поймал на мысли о том, что я во всё это поверил. Хотя всё что я знаю про Сечина — это только инфа с этого ютуб канала:) И там любят применять метод манипулирования сознанием «навешивание ярлыков». А там говорят «украл» и все кто смотрит ведь верят, ведь поверить в то, что украл гораздо (раз в 100) проще, чем поверить в то, что мог украсть и не украл:) Это ж Россия! Я не знаю кто где украл. У меня нет фактов. Мой пост не об этом и вам не рекомендую сильно мучаться на этот счёт. Пост о том, что первая логичная реакция на инфу, «подготовленную СМИ» — ненависть и злоба.  Хотя, если разобраться, реальная ситуация заключаются вот в чём: С 2022 года объем добычи нефти в России начнет падать. К 2035 он может сократиться в 2 раза.Чтобы поддерживать объем добычи, надо все время инвестировать. Проект добычи нефти в Арктике очевидно более затратный, чем обычный проект. Кто-то там подсчитал, что можно и без льгот, но нужно финансирование по ставке 5-6%. Рынки капитала закрыты, типа денег никто не даст. У нас же в России типа проектное финансирование гораздо дороже — 11-12%. Но мой домысл еще состоит в том, что наши сами без зарубежных технологий ничего не могут (это да, печаль). Поэтому надо привлекать зарубежных инвесторов. А инвесторов только и можно привлечь, если им дать хорошую доходность. Новатэк — тому яркий пример!  А чтобы была доходность, приходится просить снижать налоговую нагрузку. Сечин правда предлагает еще снизить нагрузку с уже работающего Ванкора, чтобы освободившиеся деньги направлять на финансирование добычи в Арктике. KPMG обсчитали Арктику: Объем инвестиций 8,5 трлн рубВклад в ВВП РФ=2% до 2050г.Выигрыш для бюджета = 4,4 трлн руб.Я так между делом еще посмотрел сколько налогов платит Роснефть. Оказалось, больше всех в России — суммарно около 4 трлн рублей, 27% бюджета. Газпром платит 3,2 трлн (без учета дивидендов). Роснефть и Газпром получается дают 50% доходов бюджета. OMG! Я к чему это? Да всё к тому же: эмоциональные рефлекторные суждения далеко не всегда являются верными, несмотря на кажущуюся очевидность.

Выбор редакции
16 июля, 19:11

Нас 65'000! Тимофей Мартынов, поздравления!

  • 0

 Круглые цифры бывают не только по S&P(3'000), но и у нас. Поздравление!

Выбор редакции
16 июля, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

  • 0

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях Юнипро ао (-1.2%, +363%), Башнефт ап (-1.7%, +345%), ТГК-1 (-0.6%, +310%), ИнтерРАОао (-2.1%, +308%), Мечел ап (-3.8%, +294%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Сургнфгз 94 26.83 +0.98% 2 фьючерс ртс     65     3 Новый Колизей     64     4 Сбербанк 47 234.75 -0.22% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:12 ОГК-2 ао 0.528 +2.76% 269.28 2 18:45:23 Татнфт 3ап 625.8 +2.41% 320.52 3 18:45:23 Татнфт 3ао 730 +1.74% 1 303.02 4 18:45:08 НЛМК ао 156 +1.23% 1 128.44 5 18:45:51 ГМКНорНик 14440 +1.22% 1 767.99 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:26 Россети ао 1.18 -4.21% 387.87 2 18:45:57 Мечел ап 116.15 -3.77% 354.91 3 18:45:56 Система ао 11.571 -2.77% 188.57 4 18:45:58 ФСК ЕЭС ао 0.176 -2.49% 498.31 5 18:45:58 ВТБ ао 0.04301 -2.23% 1 246.59 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 Мегион-ао 380 -1.3% 2.18 +3932% 2 Мегион-ап 344.5 -11.67% 1.24 +3847% 3 Славн-ЯНОС 17.15 -3.11% 0.70 +2753% 4 ЯТЭК ао 8.47 -2.31% 0.06 +2191% 5 ОВК ао 400.7 -0.12% 0.97 +1816% Котировки акций онлайн

Выбор редакции
16 июля, 18:46

Spinomozgovik 2-1

  • 0

Из последнего интересного: 1. В Сургут Префе продолжается борьба людей с собственной жадностью. По моим наблюдениям часть народу сегодня ушла в Татнефть. 2. Протек. Мало кто знает эту бумагу. Между тем на фармрынке очень интересные законодательные и государственно-декларативные ивенты случились. Не зря бумага отросла. Но на SL особо про фарм индустрию никто не пишет, так что опустим. 3. Магнит считаю пока ведёт себя сильнее рынка. Возможно, в конце месяца будут какие-то неплохие данные по полугодию. Там даже один процентик роста рентабельности по ЧП способен сотворить бурю. Бумаге пора переходить в диапазон повыше и уже в нем вяло подергиваться. 4. Вышли новости, что цены на сахар совсем беда. Кто пропустил раздачу слонов в Черкизово может посмотреть на Русагро. Сейчас сочетание дорогой рупь/дешёвый сахар и пр. могут увести бумагу в район 700 руб. Уровни неплохие. Уровни моего входа значительно ниже, но может и доберу за неимением лучших идей.

Выбор редакции
16 июля, 18:15

КОГО ЦБ РФ НЕ ПУСТИТ НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

  • 0

9 июля ЦБ РФ на встрече с профучастниками рынка обсуждал дальнейшее регулирование доступа на финансовые рынки для физлиц. Суть изменений, которые предлагает внести регулятор, заключается в расширении перечня категорий инвесторов до 4, при этом подавляющее большинство потенциальных новичков на рынке не сможет оперировать некоторыми типами финансовых инструментов, включая не только акции зарубежных компаний и инструменты срочного рынка, но и некоторые бумаги российских компаний, в том числе ряд корпоративных облигаций высокого качества. О том, чем обернуться для рынка и инвесторов такие ограничения, рассказал Вадим Кравчук. Поправки в законопроект «О рынке бумаг» уже успели негативно оценить многие брокеры РФ, и на наш взгляд, действительно, был выбран не самый оптимальный подход. Итак, согласно планам ЦБ РФ, по умолчанию все физлица будут отнесены к категории особо защищенных инвесторов, которые смогут работать с бумагами первого и второго котировального списка, иностранной валютой и гособлигациями. Даже коммерческие выпуски долговых бумаг, вероятно, доступны не будут. То есть бумаги, например, Газпрома, Сбербанка, Русгидро и прочих компаний с высоким рейтингом надежности, госучастием и зачастую низким размером чистого долга запрещены для покупки. Не будет доступа и к срочному рынку, то есть защититься от валютного риска самым дешевым способом – через покупку фьючерса на USD/RUB, будет невозможно, что вызывает большие вопросы. Чтобы все-таки оперировать производными инструментами необходимо иметь на счете минимум 400 тысяч рублей и пройти тестирование у брокера. По замыслу ЦБ РФ, это ограничение позволит избежать возможных потерь со стороны клиентов. Ошибка тезиса в том, что защитить начинающих инвесторов нужно с помощью предоставления информации об инструментах и рисках, а не простым запретом. Защититься от валютного риска самым дешевым способом – через покупку фьючерса на USD/RUB, будет невозможно. Мы можем получить регулярные ситуации, когда клиент изначально рассчитывая внести на счет срочного рынка небольшую сумму до 100 тыс. рублей для спекуляций или хеджирования, будет вынужден внести 400 тыс. рублей. В таком случае заметно увеличивается цена ошибки и соблазн заключить сделку большим объемом, то есть вместо защиты, он получит дополнительные убытки. Если получить доступ к широкому классу активов можно будет без обеспечения минимальной планки за счет сдачи экзамена, это улучшит финансовую грамотность инвесторов и снизит риски, но создает угрозу оттока клиентов в другие, менее зарегулированные, инвестиционные продукты. Зачем сдавать экзамен, если другие обещают высокую доходность без лишней головной боли. В лучшем случае деньги пойдут на вклады в банки под низкий процент и планы по развитию фондового рынка вряд ли будут реализованы, в худшем случае в погоне за более высокой доходностью, капитал уйдет к онлайн форекс-дилерам, где риски в разы выше, или в различные пирамиды, то есть опять же, основной посыл по защите инвесторов выглядит спорно. Запрет на покупку акций зарубежных компаний также выглядит необоснованно. Конечно, работа с иностранными рынками требует другого уровня знаний, покупать акции только из-за известного названия нельзя, с другой стороны, рынок США имеет огромное множество ETF, которые позволяют инвестировать портфельно, реализуя практически любую инвестидею, с относительно низкими комиссиями и волатильностью, которая вполне подходит даже для начинающих. Фактически, планируется ограничить функционал для всех типов клиентов. Консервативные инвесторы не смогут оперировать корпоративными облигациями, не имея 400 тыс. руб. на счете или не сдав экзамен, а более склонные к риску клиенты могут лишиться доступа к срочному рынку и зарубежным бумагам. Запрет на покупку акций зарубежных компаний также выглядит необоснованно. Еще одним негативным эффектом поправок станет снижение объемов торговли на биржах и уменьшение общей ликвидности российского рынка. Существование Санкт-Петербургской биржи и вовсе поставлено под сомнение – именно на ней торгуются акции американских компаний. Показательно, что саморегулируемые организации финансовых рынков НАУФОР и НФА также против законопроекта в нынешнем виде. То есть вся отрасль выступает за иной подход, как и инвесторы из числа тех, кто уже успел ознакомиться с условиями, но регулятор пока не слышит обратную связь. По его замыслу, нововведения повысят привлекательность финансовых рынков, сделав их более безопасными. На наш взгляд, это не совсем так. Усложняется путь инвестора к началу работы и перечень активов, но рыночные риски меньше не становятся, что в случае потерь гораздо больше снизит лояльность клиентов к инвестициям – они логично могут заявить, что потратили время на подготовку к экзаменам, копили деньги, чтобы получить нормальный доступ к активам, но все равно получили убыток, а не прибыль. Из многих других сфер известно, что простые запреты ни к чему не приводят, только растет желание их обойти. Саморегулируемые организации финансовых рынков НАУФОР и НФА также против законопроекта в нынешнем виде. Правильным путем будет скоординированная работа ЦБ РФ, СРО, бирж и брокерских компаний по повышению финансовой грамотности и осведомленности инвесторов. Не нужно запрещать покупку фьючерсов или корпоративных облигаций, но стоит объяснить, что, купив на 100 тысяч рублей фьючерсов на USD/RUB можно потерять 10 тысяч за один день, а ненадежный эмитент облигаций не гарантированно заплатит по купону, поэтому стоит грамотно рассчитывать объем позиции и оценивать риск компаний, независимо от того, 10 тыс рублей на счете или 10 млн рублей, которые автоматически переводят инвестора к разряд простых квалифицированных с доступом к любым сделкам и широкому выбору активов. Поэтому мы рассчитываем, что ЦБ РФ внимательно отнесется к обратной связи от брокеров, СРО и других участников рынка, а также внесет необходимые коррективы, на которых они настаивают. Источник: http://dailymoneyexpert.ru/ Интернет-трейдинг с комфортным брокером!

Выбор редакции
16 июля, 17:54

Слайд шоу Медведей на Смарт-Лабе. S&P500

  • 0

Вчера в ПН, зашел на СЛ и был поражен. (not really) Один за другим на главной странице статьи о Крахе S&P500.  Сначала Тимофей задал тон вроде начал с Трежарей за ними о Генри Форде и забил последний гвоздь «Детройтом», за ним Байкал со статьей-переводом «3300 или 2200 S&P500»  smart-lab.ru/blog/550309.php Серия графиков от RUH666, обвал близок. (Поправляют меня- До обвала СЕМЬ ВЕРСТ!)  Я тоже хотел настрочить статью об ОБВАЛЕ в ИЮЛЕ!!! 12 ЛЕТ СО ДНЯ ТОПА 2007 года. 144 МЕСЯЦА!! 12 в квадрате. Число Фибоначчи. ЗНАКОВАЯ ЦИФРА!!! ACHTUNG!  Подготовка к Великой Депрессии нет Рецессии 2020-2021 гг. цельнозерновая мельница. Похоже Кукл читает СЛ. поэтому уже два дня держит S&P500, не давая ему упасть больше чем на 4.5 пункта! Видать боится, что если минус 5 СиПи — Медведи фиксить начнут.  Нет ребят, серьезно. МНОГО НАС! Медведей. Даже если мы и будем правы, то Кукл сначала вынесет МЕДВЕДЕЙ, а затем БЫКОВ.  Подробный тех.анализ завтра. (Вы угадали, он будет BEARISH) 

Выбор редакции
Выбор редакции
16 июля, 17:41

Приток капитала на рынок акций России

  • 0

На 16.07.2019 по Мск 17:38 зарегистрирован отток капитала с рынка акций России в размере 200 млн. рублей. Актуальные твиты и информация по притоку: https://zefinance.ru/news/ Не забываем ставить лайк!) Пользуйтесь информацией от Zefinance!

Выбор редакции
16 июля, 17:37

Правила покупки недвижимости в Сочи

  • 0

Мой пост адресован как помощь тем, кто решил инвестировать в недвижимость Сочи или Черноморского побережья. Живу и работаю  в Сочи уже как 13 лет. Неоднократно сталкивалась с обманом и недобросовестностью при приобретении жилья. Цель моего послания — описать  типичные ошибки при совершении сделок и несколько разумных советов как  сохранить свои кровно заработанные.  Если покупаем квартиру (?) Правило №1  Читаем: выписку из ЕГРП, свидетельство о собственности,  разрешение на строительство и и определяем с чем имеем дело. Вариантов два: 1) квартира 2) жилое помещение (я) №№ 15-19, Часть домовладения… и т.д.  Если у вас вариант 1, то вам повезло и  ваши риски так сказать «общеюридические», мало связанные с местной спецификой. НО, как правило второй, вариант попадается гораздо чаще. И о нем стоит рассказать подробнее.   В «предолимпиадные» годы стоимость кв. метра стала стремительно расти, владельцы участков под ИЖС хотели заработать и начали активно строить дома. Вот только на своих 5-6 сотках они возводила не 3-этажные дома  (как в разрешении на строительство), а 5-7-9… этажные самострои.   В итоге фактически многоквартирные дома были возведены на территории для них не предназначенной. Право на них застройщики регистрировали через судебное решение, предоставляя экспертизу о безопасности построенного жилья и продавали как «вторичку». Такие жилые помещения (ЖП)   стали очень популярны из-за их относительно недорогой стоимости.  Риски покупки такого жилья: — проблемы с подключением к сетям водоснабжения и канализации  Несмотря на регистрацию права в ФРС, застройщики зачастую не создавали условий для подключения сетей, не строили должной инфраструктуры. У таких домов отсутвуют акт ввода в эксплуатацию, проекты на водоснабжение и водоотведение, иногда даже территория для размещения очистных сооружений, в связи с чем Водоканал часто отказывает в подключении.  — проблемы с энергоснабжением  В связи с тем, что дома строились как попало, мощности под них никто не планировал. Застройщик подключал к дому свои законные 5-6 кВТ и сматывался, а по мере заселения дома люди обнаруживали, что могут пользоваться чайником и утюгом исключительно по-очереди. Эти проблемы жильцы решают исключительно самостоятельно изготавливая получая новые ТУ и доплачивая Энергосбыту за повышение мощности. Но даже сделав это, сталкиваются с другим головняком: т.к. дом формально не многоквартирный, что у дома один общий лицевой счет, т.е. платить за потребленную эл. энергию надо вскладчину, что создает множество склок уже среди соседей. — отсутствие придомовой территории Очень часто пятно застройки полностью совпадает с границами земельного участка. У дома нет ни двора ни парковки.  — риск разрушения дома от оползневых процессов В Сочи очень подвижный грунт. Фундамент должен быть обязательно свайный. Для определения глубины бурения необходима экспертиза, которую застройщики как правило не делают, а так же экономят на подпорных сооружениях, не создавая их.  В результате после сильных дождей земля ползет, и это становится серьезной проблемой жильцов.  -несовпадение пятна застройки с площадью земельного участка Тут я думаю комментировать нечего. Сейчас решается вопрос о сносе жилого комплекса в Адлере, площадь застройки которого превышена в несколько раз.  Жители устраивают манифестации, губернатор требует сноса самостроя, мэр разводит руками… чем все закончится непонятно. -статус  жилых помещений или апартаментов (как это называют риэторы))) не позволит  получить прописку. Меньшая из всех зол, но все же… Раньше  регистрацию производили и в паспортах так и указывали: «ул. Крымская, 11, помещения №№3-7», а сейчас нет.  Правило № 2  Наличие гос. регистрации права собственности  в ФРС не исключает риск признания построенного дома незаконным строением. Как я писала ранее, в таких «аппартаментных»  домах  право собственности застройщик получал через судебное решение. Любое судебное решение может быть оспорено и тогда дому грозит снос. Поэтому обязательно проверяем наличие текущих судебных процессов в  отношении дома.  Проверяем список самостроев на сайте администрации г. Сочи.  Правило № 3  Не доверяем риэлтору Риэлторы  не несут ответственности за ту недостоверную информацию, которую они вам предоставят. Чем рискованнее дом, тем выше комиссия от застройщика за продажу. Например риэлтор может сказать о том что все ОК, что дом узаконен судебным решением и умолчать о том, что данное судебное решение уже обжаловано.  Например ЖК Фазатрон до сих пор продают, несмотря на то, что застройщик арестован, а  долевое участие в строительстве зарегистрировано незаконно.  Правило № 4  Не покупаем верхние этажи Сейчас многие самострои заселены, администрация вынуждена идти на компромисс с жильцами чтобы избежать социального взрыва. Компромисс состоит в сносе  «лишних» этажей. Как правило лишними являются те, что выше 3-го или выше 12 метров (в зависимости в какой зоне находится земельный участок). Потому безопаснее покупать первые три этажа. Правило № 5  Не доверяемся ценам на АВИТО Специально пишу для тех рисковых, что продают свое жилья в других городах, с расчетом в последующем купить сочинское. 90% объявлений на АВИТО это нереальные квартиры с нереальными ценами. Подаются они риэторами в целях привлечения клиентов.  Как отличить фейк от настоящего? Если на картинке квартира с дорогим дизайном, с ценой ниже  100  тыс за кв м. это точно фейк. Как правило при обращении в агентство, вам скажут что эту квартиру вчера продали (внесли залог) и т.п., но вам готовы показать почти такую же только чуть-чуть (раза в 1,5-2) дороже.  Это пожалуй основное что я хотела бы озвучить.  Будьте бдительны! Проверяйте документы! Читайте соцсети и группы ВК по конкретным домам,  «Привет Сочи!» Не экономьте на консультации юриста! Удачи!

Выбор редакции
16 июля, 17:36

Поздравляю акционеров Газпром и Сургутнефтегаз с сегодняшним закрытием див реестра, Т+2

Газпром див реестр 18 июля 2019г. Согласно режиму торгов Т+2, фактическая дата закрытия реестра 16 июля 2019г, т.е. сегодня. http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MOKGqL6sdUKx9USblid9AQ-B-B Сургутнефтегаз див реестр 18 июля 2019г. Согласно режиму торгов Т+2, фактическая дата закрытия реестра 16 июля 2019г, т.е. сегодня. http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-Ab1ZqLG290OEicJHUkwBpA-B-B p.s. Готовим деньги, чтобы подбирать газик и суру на завтрешнем див гэпе.