Арсагера
29 декабря 2017, 09:46

Итоги 2017 года

  • 0

Всем привет! Это мой первый осмысленный пост на этом ресурсе. Начал я торговать с июня 2017 года и сразу же понял, что это очень интересная для меня тема. У меня инженерное образование, от финансов и экономики я всегда был безумно далеко. Сейчас же появилось даже желание получить второе высшее образование по экономике, т.к. чувствуется пробел, не хватает бытовых знаний иногда при прочтении отчетностей/статей и т.д. Первый мой депо был 144 тысячи рублей, сразу же я включился в азартную игру купипродайкупипродай и даже добился определенных успехов. Правда делаю скидку на то, что я начал торговать в удачное время для российского рынка, когда росло почти все, в минусе я был только первые пару недель. Ну и периодическими вливаниями в течении 7 месяцев, я увеличил свой депо до 700 тысяч и планирую его только увеличивать. После прочтения многих книг и изучая рынок, пришел к выводу, что мой характер не позволяет быть трейдером, только инвестором! Поэтому сейчас я выбрал для себя 6 компаний, по 2 из каждой отрасли + Газпром и пару ETF которые я считаю перспективными и равными долями докупать их.  АЛРОСА ао Башнефт ап СевСт-ао FXRB ETF FXUS ETF ГАЗПРОМ ао ГМКНорНик ЛУКОЙЛ НЛМК ао Кстати на мое видение рынка сильно повлияла книга УК Арсагера «Книга об инвестициях и управлению капиталом», советую многим новичкам и не только (не реклама) Всем пользователям СМ спасибо за интересные посты в течении года и надеюсь следующий год будет для нас сверх профитным. С наступающим НГ!

25 декабря 2017, 15:00

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях РуссНфт ао (+2.0%, +5 814%), ЭнелРос ао (-0.5%, +240%), Башнефт ап (+5.8%, +224%), GTL ао (+39.9%, +171%), САФМАР ао (-1.2%, +157%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Колизей     26     2 Система ао 20 13.3 +17.49% 3 Магнит ао 10 6246 -0.08% 4 ФСК ЕЭС ао 7 0.1673 +0.45% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:42:45 GTL ао 0.2895 +39.86% 60.72 2 14:43:12 Система ао 13.3 +17.49% 1 224.48 3 14:42:28 Башнефт ап 1381 +5.82% 277.17 4 14:34:19 ДетскийМир 96.05 +4.69% 24.22 5 14:43:01 МТС-ао 281 +3.54% 375.57 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:39:31 Татнфт 3ап 360.5 -2.04% 29.17 2 14:41:41 Уркалий-ао 119.15 -1.85% 19.87 3 14:40:24 Новатэк ао 675.5 -1.3% 75.10 4 14:33:14 САФМАР ао 759 -1.17% 3.17 5 14:14:13 Мостотрест 151.2 -0.92% 2.37 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 МедиаВиМ   0.79 +1.28% 1.68 +26309% 2 Арсагера 3.34 +0.3% 0.15 +4312% 3 УралСиб ао 0.086 -1.94% 0.49 +3924% 4 Кубанэнр 74.5 +6.43% 0.24 +2945% 5 СаратЭн-ап   0.078 -1.27% 0.04 +2436% Котировки акций онлайн

Выбор редакции
23 декабря 2017, 23:09

Рецензия на лучшую книгу об инвестициях

Вышло третье издание книги Арсагеры "Заметки в инвестировании". Я уже писал рецензию на первое издание. На вторую версию пропустил, хотя прочел сразу, как появилась у них на сайте (скачать можно бесплатно). Если второе издание сильно отличается от первого и содержанием и объемом, то третье — это переработанное и дополненное второе. Но это и отлично, так как лучшая, на мой взгляд, книга об инвестициях стала еще лучше! Почему лучшая? Многие любят приводить в пример разумного инвестора Грэма или книжки про Баффетта. Это, безусловно, отличные книги, но они не про нас. Про нас — Заметки в инвестировании от Арсагеры. Книга про реальный опыт работы на российском фондовом рынке.  Что нового: Обновлено большинство старых статей, продолжены временные ряды и т.д. Добавлено несколько новых статей. Особенно стоит отметить статьи про влияние трансакционных издержек при инвестировании, ценообразование недвижимости, расчет полной стоимости владения автомобилем, особенности оценки акций в несколько балансов. В первой, к примеру, представлена таблица сравнений разных результатов инвестирования при разных комиссиях. Очевидно, что чем больше комиссия, тем хуже результат. Но статья раскрывает ужасающий эффект высоких комиссий на длительных отрезках, вплоть до большей части прибыли.  Повторю абзац из своей первой рецензии: Советую прочитать и не зависимо согласитесь вы с написанным или нет, перечитать ее еще раз через полгода-год. Весьма вероятно, вы многое переосмыслите. P.S.: Можно получить бесплатно печатный вариант книги. Мало ли, вы любите бумагу. Тогда просто опубликуйте в любой соц.сети пост про книгу и дайте ссылку на нее. Подробнее здесь.

Выбор редакции
19 декабря 2017, 11:31

Заметки в инвестировании, третье издание.

Вышла новая книга от компании «Арсагера», издание третье, переработанное и дополненное.  В целом: обновлены все данные (по годам — доходности, изменение рынка, сравнение с рынком и прочее), часть статей обновлено, некоторые статьи удалены, как дублирующие или устаревшие.Прежде, чем мы углубимся в разбор новой книги, сразу отмечу, что она больше подходит для новичков, тех, кто только пришел на фондовый рынок и не знает с чего начать. Если вы на рынке уже какое-то время, то вряд ли вы найдете для себя там что-то новое, ну разве только если вы хотите из клана активные спекулянтов перейти в клан инвесторов. :) Готовых рецептов в этой книге нет, она больше описывает философию долгосрочных инвестиций. Как бы то ни было, прочитать\пролистать книгу, думаю, будет интересно всем — книжка бесплатная. В конце концов длинные выходные впереди, надо же чем-то занять себя долгими вечерами :)Но вернемся к книге. Сразу же возникает вопрос: «А чем она отличается от предыдущего издания?» Но на этот вопрос легко найти ответ в оглавлении книги: новые материалы отмечены соответствующими маркерами, удобно ориентироваться, если вы уже читали одно из предыдущих изданий. В третьем издании появились следующие статьи:Пенсия или автомобиль? Если вы следите за творчеством А. Шадрина на просторах интернета, то в этой статье вы легко обнаружите «реинкарнацию» одноименной статьи из блога Александра: сравнение «последствий» покупки и эксплуатации автомобиля за 2,5 млн. и инвестирования эквивалентной суммы. Да, сравнение во многом спорное, можно со многими моментами не согласиться, но в целом — довольно наглядно показано, как дорогой автомобиль может «высасывать» деньги из кошелька. Еще за скобками статьи остался самый главный философский вопрос: «А зачем вообще покупать автомобиль за 2,5 млн. руб, неужели нельзя что-то попроще?» Как устроен фондовый рынок: что такое акции\облигации?  В качестве комментария к этой статье приведу цитату из одной из них:  «Вся история развития фондового рынка – это повышение удобства и технологичности первичного выпуска и последующего вторичного обращения ценных бумаг, это снижение транзакционных издержек (время, комиссии) для продавцов и покупателей ценных бумаг при привлечении и размещении капитала. Компании должны иметь возможность привлекать средства с помощью выпуска акций и облигаций, чтобы финансировать свою деятельность. Инвесторам должно быть удобно покупать и продавать ценные бумаги как инструменты сбережения и преумножения своего благосостояния, а также получать дивиденды по акциям и проценты по облигациям.Акции и облигации являются ключевыми источниками финансирования для бизнеса и основными инструментами сбережения для инвесторов. Из всех видов собственности для человека акции являются, пожалуй, самым главным, так как они закрепляют собственность на средства производства. Именно состояние и развитие средств производства определяет силу экономики, качество жизни общества, его конкурентоспособность и защищенность.» Очень важно акцентировать свое внимание на назначении фондового рынка: повышение удобства и технологичности первичного выпуска и последующего вторичного обращения ценных бумаг, это снижение транзакционных издержек (время, комиссии) для продавцов и покупателей ценных бумаг при привлечении и размещении капитала. Как устроен фондовый рынок: операции с акциями и облигациями Этот материал точно для новичков, я бы даже сказал, для тех, кто еще только подумывает над заключением брокерского соглашения. Здесь в общих чертах расписывается, как совершается покупка\продажа акций\облигаций через интернет. Биссектриса Арсагеры (дополнение). Искривление пространства Этот материал более специализированный. БОльший интерес он представляет для тех, кто собирается инвестировать на западных рынках. Какие налоги платит ПИФ? Как получать регулярный доход пайщику? Эта статья представляет собой небольшой FAQ о налогообложении ПИФов. Сравниваются налоговые «последствия» самостоятельного инвестирования и владением акций через ПИФы. В целом, вопрос «инвестировать самому или вложиться в ПИФ» — довольно дискуссионный, здесь у каждого будет свой ответ в зависимости от личных жизненных обстоятельств. Немножко пищи для ума можно раздобыть в этой статье. :) Транзакционные издержки и их влияние на результат инвестирования Ну это классика жанра, ни одна серьезная книга по инвестициям этот вопрос не обходит стороной :) Тут особо комментировать нечего, лучше самому почитать и в очередной раз убедиться в том, как сильно издержки влияют на инвестиционный результат. Взаимосвязь доходов семьи, условий ипотечного кредита (ставка и срок) и стоимости недвижимости Довольно интересный материал, проливающий свет на ценообразование недвижимости. Много таблиц и расчетов, что-либо пересказывать здесь смысла нету. Одних только выводов в статье — больше страницы :) Отчет «Корпоративные события» Небольшая заметка на полстраницы из раздела книги «Какая отчетность должна быть у каждого инвестора». Особо много про нее не скажешь при всем желании, и подойдет этот материал главным образом тем, кто решил вложитья в ПИФ или отдать средства в ДУ.  Вместо резюме: если вы уже читали книгу Арсагеры «Заметки в инвестировании», то 90% материала будет вам знакомо и совсем нового в этой книге немного. Очень много переработанного материала, можно его бегло просмотреть, чтобы оценить изменения. По большому счету, можно сосредоточиться на статьях, которые упомянуты выше.Если вы еще не читали эту книгу — то стоит ее прочитать от начала до конца. Новички найдут для себя много интересного и полезного, более опытные — тоже могут найти для себя что-то ценное.Сама книга бесплатна, скачать можно здесь.

Выбор редакции
19 декабря 2017, 00:29

Голубая фишка руками маркетмейкера

В чём различия этих фишек? Только в цвете.В чём различие этих двух графиков: Принципиально никаких, для трейдера и инвестора важны более менее три параметра: 1. Компания эмитент (для дэйтрейдера в меньшей степени). 2. Ликвидность.3. Спред (для долгосрочного инвестора в меньшей степени). Имея более менее надёжного эмитента, хорошо его пропиарив и запустив маховик торгов на эту стоку вот и голубая фишка. Я понимаю что есть целый ряд параметров: размер компании, капитализация и много чего. Но если обе компании имеют достаточное количество акций в свободном обращении то какая разница чем торговать? Дневные объёмы: Здесь сразу видно, где голубая фишка, а где нет. И видны границы объёмов на неликвиде, где подбирает майкет мейкер (график слева). Что самое интересное похожие границы и на голубой фишке. Эмпирическое наблюдение если торги идут выше определённой планки то майкет мейкер сильно в дело не влезает, а только контролирует процесс, а как только пересекает границу он тут как тут. Так что мешает вдуть объём в любую стоку и если компания крепенькая сделать из неё «голубую»? И кто получает за треш с Газпромом свои комисы ;) Чем виноградники «Абрау – Дюрсо» (графики слева), земля на которой они растут практически вечный ресурс, хуже зарытой в землю Газпромовской (графики справа) трубы? Которую в случае ликвидации компании или истощения месторождения хрен выкопаешь. Пара графиков объёма Арсагера (слева) и Сбербанк (справа): При подготовке топика использовались материалы с сайта protoforma.pro

13 декабря 2017, 11:17

Мир облигаций для новичков

По итогам прошлого года на корпоративных облигациях можно было сделать неплохие деньги. Если банки тогда предлагали по депозитам доходность в 6-10% годовых, то на облигациях, с учетом их курсового роста, получилось 12-16%, что оказалось значительно выгоднее даже с учётом необходимости платить НДФЛ.Сейчас из-за низкой инфляции ставки упали: по надёжным корпоративным облигациям можно получить доходность процентов 8-9. Однако родное государство позаботилось о нас: через месяц вступает в силу закон, который освобождает от уплаты НДФЛ купонный доход по облигациям, зарегистрированным в 2017 году или позже.Для тех, кто не знает, что такое облигации (долговые обязательства компаний), я рекомендую небольшой ликбез на сайте петербургской компании «Арсагеры»:http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_nachat_invesyirovat/kak_ustroen_fondovyj_rynok_chto_takoe_akciiobligacii/Там же можно скачать отличную книгу по специфике инвестирования в наших условиях, про которую я уже рассказывал весной. К сожалению, российский фондовый рынок имеет серьёзную родовую травму — значительная доля инвесторов пришла на него с «Форекса» и полагает спекуляции главным способом работы на биржах. В книге «Арсагеры» исповедуется более здравый, более консервативный подход:http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/Так вот, об облигациях. Сейчас в России есть огромное количество людей, желающих вложить свои деньги. Также в России есть целые сектора бизнеса, стонущие от острой нехватки денег. И есть банковская прослойка, которая теоретически должна брать деньги у граждан и отдавать их бизнесу, но которая на практике выполняет эту функцию не очень хорошо.Если у вас есть бизнес, вы знаете, что деньги банк готов обычно выдавать только под надёжный залог, стоимость которого в разы перекрывает стоимость кредита. Для большей части бизнесменов такие условия невыполнимы — особенно с учётом тех конских процентов, которые банки берут за свои услуги.Наши власти намерены ситуацию улучшить. Собственно, именно для этого с 01 января 2018 отменяется налог с некоторых облигаций — ЦБ справедливо полагает, что многие захотят переложиться с банковских депозитов в облигации, чтобы получить на 2-3 процента большую доходность. Есть в этой новости, впрочем, и чайная ложка дёгтя. От налога освобождаются только облигации, зарегистрированные после 01 января 2017 года. Теперь о нюансах, связанных с вложением в облигации. Хитрость тут в том, что цена облигаций может довольно сильно прыгать в зависимости от ситуации. Например, когда уровень ставок идёт вниз, стоимость облигаций обычно растёт, если же ставки повышаются, облигации дешевеют.Из-за этого многие предпочитают короткие облигации: облигации, срок погашения которых подходит в течение нескольких месяцев. Проценты по таким облигациям обычно чуть ниже, однако если заёмщик не допускает дефолта, в день погашения вы гарантированно получаете за облигацию 100% её номинальной стоимости плюс купон за последний период. Эти два условия — близкий срок погашения и дата регистрации в 2017 году — сильно сужают выбор.Впрочем, достаточный выбор у нас всё равно есть. Это значит, что уже через несколько недель интересной стратегией станет следующая:1. Выбираем облигации, зарегистрированные позже 01 января 2017 года.2. Выбираем из них те, которые гасятся или выкупаются обратно (по оферте) за 100% в ближайшие 6-12 месяцев.3. Из оставшихся выбираем подходящие по надежности.4. Получаем доходность на уровне несколько выше банковского депозита. При этом в течение всего срока есть возможность в любой момент выйти обратно в деньги, не потеряв накопленных процентов по купону.Если есть желание повысить доходность, можно дополнительно к коротким облигациям прикупить и длинные (с дальним сроком погашения). Проценты по ним обычно более высокие, однако и риски там несколько выше. Например, в памятном декабре 2014 года очень резко выросли процентные ставки, и цены на длинные ОФЗ тогда просели на 20-30%.Серьёзные инвесторы, у которых пальцы удержались от нажатия кнопки «продать», вскоре могли с удовлетворением наблюдать откат цен к прежним уровням, те же, кому деньги были нужны срочно, вынуждены были со слезами на глазах фиксировать убытки.Замечу, что в этой статье я очень кратко обрисовал открывающиеся возможности, но ни в коем случае не дал исчерпывающих инструкций по инвестированию. Есть ряд нюансов, которые нужно будет изучить, прежде чем прыгать в прорубь. Так, например, у облигаций есть дата размещения и дата регистрации в Центробанке. Если облигация зарегистрирована в 2016 году, а размещена в 2017, от налога она не освобождается. Кроме того от налога освобождается только купонный доход по облигациям, но не рост их курсовой стоимости.Впрочем, нужный к освоению объём информации не так уж велик. Пару ссылкок для старта я вам дал, вот ещё одно руководство именно по облигациям:http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_investirovat_v_obligacii1/Вся справочная информация по облигациям находится сейчас в интернете без труда, сайты rusbonds, cbonds и moex бесплатно выдают всё необходимое. Если же вы присовокупите к чтению ещё и реальную работу на бирже (в первые полгода — незначительными для вас суммами), вы довольно быстро почувствуете себя настоящим волком с Большого Кисловского переулка.Напоследок раскрою ещё один грязный секрет российского фондового рынка. Многие люди, не желающие разбираться во всех эти «облигациях-шмоблигациях», принимают решение довериться профессионалам и вложить деньги в ПИФ, паевый инвестиционный фонд. Теоретически идея хорошая: вы отдаёте деньги профессионалам, и они сами вкладывают их в те облигации, которые считают наиболее надёжными и перспективными.Проблема однако в том, что отечественные ПИФы, пользуясь дремучестью наших инвесторов, часто берут запредельные проценты за обслуживание. Брать 3-4% в год просто за выбор и покупку облигаций в ПИФе, к сожалению, в порядке вещей.Если вы укажете менеджеру на эту несуразность, тот скажет вам, что проценты действительно высокие, однако они окупятся, ибо в прошлом году ПИФ показал замечательную доходность. Не верьте — ставки по облигациям сейчас значительно ниже, чем год назад, и если вы будете платить ПИФу более 1,5% комиссии за управление, вам, вероятно, будет правильнее банально положить деньги на банковский депозит.Мораль отсюда вытекает следующая — или ищите управляющую компанию, которая берёт умеренные комиссии (менее 1%), или стискивайте зубы и занимайтесь всем лично. В наш век интернета это, повторюсь, не так уж сложно.

Выбор редакции
18 ноября 2017, 09:36

Инвестиции или спекуляции? (Взгляд в прошлое, ЛЧИ, Шадрин, ПАММ-счета)

Субботний привет!Сначала предыстория… Пятница, сидим значит на работе, до начала выходных чуть больше часа, уже никто не работает, пьем кофе. И тут заходит HR и говорит: — ну что Аня тебя можно поздравить? — с чем? — Ты теперь первая на ЛЧИ в категории валютный рынокНу, я сразу отнекиваться, перевожу все стрелки на “Бонуса”. Но она ни в какую, в общем не верит что это не я. Типо смотрела видео на канале и т.п.И после небольшой прелюдии задает вопрос про “Арсагеру”, типо какая хорошая компания и они с мужем решили вкладываться в их ПИФы. Ну, я ее конечно отговорила, “зачем связываться с людьми у которых напрочь отсутствует чувство юмора”. Порекомендовала открыть “ИИС” в “Церих” и купить Сбера с Русгидро. На том и закончили. ;-)Однако же я вспомнила о Шадрине и нашей дискуссии два года назад. И в общем у меня кучу вопросов?Почему Александр позиционирую себя как разумный инвестор? Ведь в его портфеле – если это можно так назвать? — напрочь отсутствует диферсификация. В чем разумность? — покупать мало ликвидные, без дивидендные акции.Почему “Т. Мартынов” сказал что “А.Шадрин” на отрезке в 20-ть лет, нас всех сделает? Каким таким “Гудвиллом” он обладает, что заслужил такой лестный прогноз? Пока прошло два года. И если сравнивать мои с ним результаты. То А.Шадрин далеко позади. Почему?По самым оптимальным расчетам, Александр заработал чуть более 1,5 миллионов рублей. При этом нужно понимать, что это благодаря базе в 1,5 миллиона, которую он скопил. И немаловажный параметр который стоит учитывать, что это бумажная прибыль которая аккумулирована в одной акции.  (вся информация взята с постов А.Шадрина, в том числе и с группы в “ВК”).Что касается меня? То у меня только ИИС перевалил за 1,5 млн. При этом, все инвестиции с прибыли которую я заработала как это не странно звучит на “Валютном рынке“. Что касается более детальных расчетов,достаточно на странице моего ПАММ счета из графы прибыль, вычесть убыток а уже из этой суммы взять 45%. И это та прибыль которую я получила управляя данным ПАММ-счетом. Напомню, что до июня у меня так же был и рублевый.Конечно, кто то скажет что сравнение некорректно. Так как Александр торгует на свои, а у тебя ПАММ счет. Но что мешало, мешает, ему открыть собственный ПАММ счет? Ведь, как показали последние два года. Секрет успеха не в накопление, а в эффективности. ;-)  p.s. Хочешь заработать денег? Открывай собственный ПАММ счет.  Есть сомнения? Прочитай: "Почему Вам стоит открыть ПАММ-счет, прямо сейчас"

17 ноября 2017, 14:50

В голову лезут грефовные мысли

Рынок достал уже. Устроили из самой тяжелой акции арсагеру какую-то. Летает как спущенный шарик, причем продают в лои, а покупают в хаи, все как доктор Элдер прописал.  Вчера после -4.4% от 228.5 к 219, да еще на разворотных объемах, казалось уже не должно быть +4% от лоев в Сбербанке — а нет, легко, +3% за последние полтора часа, и сегодня утром 228 и все еще лезут и лезут Причем сберпреф вчера не подтверждала эту мазорадость, префу спокойно и очень объемно продавали, так что дисконт был к концу дня больше -3% (!) с обычкой, и это за сессию! Вчера просто так убили ВТБ на -10.5%, сделали планку на фьюче. И до этого -6% было за сутки. А еще раньше по Татнефти планку сделали +12.65% за сессию на споте. А до этого -8.5% по аэрофлоту показали за сессию. Про Магнит молчу. За месяц ГМК и Роснефти сбили на -10%, а татку и сбер запустили на +20% вверх. Что с людьми происходит? Как в голубых фишках такие движения делать, практически без реальных поводов, на слушках? На миражах? Уже скоро и лонгисты, и шортисты будут спать в обнимку вот так: По всем ожиданиям стоило бы слиться сегодня, и лук на 2230, и сбер под 220, и татку к 360, а вдруг снова садолонги набирать будут? Я уже в каляске и готов к скачкам (фото 1908 года) Всех, кого такой рынок уже достал, прошу плюсовать. Хоть успокоит, что не одного меня вымораживают.

16 ноября 2017, 15:00

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 14:44 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ОГК-2 ао (-3.9%, +359%), ВТБ ао (-8.6%, +282%), Уркалий-ао (-0.4%, +169%), Распадская (-1.6%, +158%), Мечел ао (-2.9%, +155%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Колизей     144     2 Магнит ао 37 6374 +3.31% 3 ВТБ ао 33 0.0507 -8.63% 4 Сбербанк 10 221.7 -1.88% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:44:02 Магнит ао 6374 +3.31% 2 785.64 2 14:38:13 ДИКСИ ао 329.2 +1.6% 15.51 3 14:43:55 ГМКНорНик 10953 +1.39% 844.16 4 14:43:48 НЛМК ао 133.91 +1.06% 215.42 5 14:42:44 RUSAL plc 41.57 +0.85% 222.61 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:44:02 ВТБ ао 0.0507 -8.63% 3 527.32 2 14:43:49 Россети ао 0.8363 -4.31% 214.72 3 14:44:01 ОГК-2 ао 0.5025 -3.92% 98.02 4 14:43:37 ТГК-1 0.012305 -3.68% 15.69 5 14:43:24 Мечел ао 134.7 -2.92% 103.95 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 Русгрэйн   5.75 +2.68% 0.69 +8462% 2 Куйбазот   90 0% 0.59 +6388% 3 ТНСэнРст-п   0.181 -9.5% 0.12 +5366% 4 Арсагера 3.3 -1.2% 0.26 +3731% 5 ТрансК ао 4325 +0.23% 0.12 +2596% Котировки акций онлайн

13 ноября 2017, 15:00

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 14:32 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях М.видео (+0.3%, +2 474%), Мостотрест (+1.7%, +337%), СевСт-ао (+1.1%, +231%), Уркалий-ао (-0.2%, +198%), ДетскийМир (0.0%, +181%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Колизей     115     2 ГАЗПРОМ ао 14 133.05 +0.42% 3 RUSAL plc 12 41.02 +0.66% 4 Сбербанк 8 217.94 +0.11% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:40:23 МРСК ЦП 0.3175 +2.42% 16.99 2 14:42:50 ДИКСИ ао 332.4 +1.96% 6.38 3 14:42:10 Акрон 3775 +1.94% 10.54 4 14:43:59 Ростел -ао 72.64 +1.87% 214.08 5 14:42:36 Мостотрест 159.2 +1.73% 6.40 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:41:56 Башнефт ао 2460 -1.4% 7.01 2 14:44:01 МосБиржа 125.81 -0.78% 1 108.87 3 14:39:34 ОВК ао 779.5 -0.7% 2.86 4 14:43:54 Аэрофлот 162.25 -0.7% 493.37 5 14:43:41 ИнтерРАОао 3.6005 -0.63% 95.92 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 ЗМЗ-ап 12 -2.04% 0.13 +10436% 2 Русгрэйн   6.45 +5.74% 0.10 +8104% 3 Арсагера 3.34 +7.74% 0.17 +5036% 4 Кубанэнр 79.6 +2.05% 0.04 +4469% 5 ЦМТ ао   6.95 -0.71% 0.71 +4444% Котировки акций онлайн

Выбор редакции
10 ноября 2017, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ТМК ао (-3.9%, +137%), Магнит ао (-3.0%, +97%), ЭнелРос ао (-1.5%, +80%), Сбербанк-п (-0.5%, +76%), Ленэнерг-п (-1.3%, +75%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Колизей     129     2 Сбербанк 59 217.7 -1.07% 3 ГАЗПРОМ ао 36 132.5 +0.76% 4 ФСК ЕЭС ао 28 0.1638 +0.34% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:09 RUSAL plc 40.75 +1.77% 63.56 2 18:45:58 ММК 45.87 +1.71% 689.98 3 18:45:16 МТС-ао 292.95 +1.54% 502.71 4 18:45:00 Ростел -ап 56.98 +0.99% 59.92 5 18:45:20 +МосЭнерго 3.0335 +0.83% 48.61 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:51 ТМК ао 81.48 -3.92% 108.17 2 18:45:57 Магнит ао 7175 -3.03% 3 183.52 3 18:46:00 АЛРОСА ао 74.05 -2.57% 1 111.67 4 18:45:23 Транснф ап 179050 -2.53% 359.87 5 18:45:56 Сургнфгз-п 30.76 -2.35% 569.96 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 ТГК-14 0.00488 +11.93% 13.27 +22130% 2 Белуга ао 640 +1.91% 0.17 +13350% 3 ПермьЭнСб   81 +3.58% 0.67 +4544% 4 Арсагера 3.1 -8.01% 0.29 +4243% 5 КамчатЭ ап   0.375 +15.38% 0.09 +2949% Котировки акций онлайн

26 октября 2017, 17:41

О стратегиях а ля «рыночный нищеброд»

Прочитал это и чуть не потерял съеденный завтрак. Итак, спустя полтора месяца  после  разбора от Сметанина в стиле«отличный дивер, единственная акция из тридевятого эшелона которая не выросла»,акция на выходе отчета за 9 месяцев делает +16% на двадцатикратном дневном обороте аж … в три миллиона рублей на сейчас (средний оборот 150 000 рублей в день).Чтобы  вы понимали, ДЭК (дальневосточная энергетическая компания) — это такой глубокий эшелон, что объемы в Мечеле в среднем в 20 раз больше чем в этом гавнеце. Хуже разве что гавноэталонная арсагера, в которой иногда целыми днями нет ни одной сделки, как сегодня.И здесь я хочу сказать про важный момент, который походу люди «не вкуривают», когда рассказывают про свои «победы» в таких эшелонах.Общеизвестно, что в зависимости от ликвидности бумаги, надо дифференцировать размер вашей позиции в ней, поскольку в разных эшелонах происходят  различной резкости движения. Например, в Мечеле среднедневные обороты в 20 раз меньше чем в Лукойле и Газпроме. Это соотносится с тем, что расстояние в 1% в Лукойле  примерно адекватно расстоянию в 3% в Мечеле. Нередко в мечеле можно увидеть размах дня от 6 до 9%, это примерно как 2-3% в лукойле.Если у вас депо в полмиллиона рублей, и лукойл или газпром вы покупаете допустим на 100 000 рублей (при минимальной диверсификации в 5-6 бумаг), то мечел вы вряд ли купите больше чем на 25-30 000, так как на +-5% в  голубой фишке в мечеле приходится расстояние в +-15-20%. И если это движение пойдет против вас, то вы вряд ли захотите получить убыток больше эквивалента -4-5% к объему позиции в голубой фишке.Разумно?Повторюсь, в ДЭК среднедневной оборот меньше чем в мечеле в 20 раз.Это значит, что вы не должны покупать его больше чем на 5 000 рублей (1% от депо), если вы разумны. Потому что на 1% в лукойле проходит 3% в мечеле, и 9-10% в ДЭКе.Понимаете?Иными словами, что когда ДЭК прибавляет на +10%, это равносильно тому, чтобы взять движение +3% в мечеле, или +1% в лукойле, которые кстати в отличие от  ДЭКа можно брать каждый день.Оставим в стороне многомесячные ожидания ростов в тридевятом эшелоне, когда голубые фишки такой же выхлоп в деньгах дают каждый день.Но, позвольте! радоваться +16% в ДЭКе спустя полтора месяца сидения, это все равно что радоваться тому, что лук подскочил за полтора месяца на 50 рубликов, с 3000 до 3050.Все впечатлились от прозорливости и масштабности операций наших фольклорных элементов из тридевятого царства?На самом деле поверхностный взгляд на ДЭК говорит нам следующее: Акция в глубоком дауне. В ноябре  2017 года, она торгуется по ценам ноября  2013 года и даже ноября  2009 года! Ахренеть какая инвесторская история, раз в 4 года, на отчете за 9 месяцев кто-то немного подкупает бумагу.Не надо никакого анализа чтобы такое играть. Не надо надувать щеки про «отличные диверы» и работающий теханализ.Но находятся же поклонники и у таких идей:«Вот такие прогнозы делают настоящие профессионалы и за это им огромное спасибо и из за этого я читаю Смартлаб. Человек дает прогноз раз в пол года, и который стреляет, а не мелет без дела языком стараясь позвать на свои стримы, что бы срубить с тебя пару сотен, продав хорошего лося. Пусть будет стыдно разным околорыночным клоунам и шоумэнам»Автор: Юрий Желудев из ненаписанной книги «как я заработал 1500 рублей за два месяца по совету настоящего профи Сметанина»

Выбор редакции
12 октября 2017, 14:10

Иных уж нет, а те далече...

RFR (offline) Александр Шадрин Бонус Дмитрий Солодин Александр Муханчиков Агерчик Smoketrader Леха Мартьянов (my-trade) Шагардин Дмитрий Чеширский кот он же ladomirov Илья Нуруллин astray begemot01 ДжонниГалт Trader-journal Каленкович Алексей (enki) Gugenot uralpro Арсагера КитФинанс и Эдуард Ланчев Павел Халяпов Всемирнов Алексей (Lemmy) Роман Беседовский Артем Крамин Гусев Михаил(debtUM) rockybeat Пропали люди со смартлаба… А когда-то были на слуху. Про кого-то есть какая-то инфа, а кто то вообще пропал. Хоть какой-то тематический контент генерировали. И да, список неполный

Выбор редакции
18 августа 2017, 13:36

Фактор, который игнорирует Арсагера. Почему фундамент не работает в России в среднесроке. Что делать инвесторам?

Знаю, что Арсагеру тут не любят и что посты с ее упоминанием привлекают внимание.  На фондовом рынке я с декабря 2016, инвестором ПИФов Арсагеры являюсь с марта 2017. Отсюда и смотрим доходности. Мой результат по российским акциям с 30% плечом: +10%. Результат Арсагеры по российским акциям: +6%. И в российские акции своего портфеля, и в ПИФ акций Арсагеры я вложил 80% в марте, потом ежемесячно докладывал по 5%. Отслеживал, что ка растет и падает. Разделю результат по прогнозам на 4 категории: 1. Арсагера считала инструмент высокодоходным, инструмент обогнал индекс или показывает значительно улучшающиеся отчеты: МРСК ЦП, МРСК Волги, ОПИН, Аэрофлот, Татнефть ап, Акрон, Мостотрест, Энел Россия, ОГК-2, Мосэнерго 2. Арсагера считала инструмент доходным, инструмент упал или не вырос: Газпром, Лукойл, НКНХ ап, Мечел ап, ФСК ЕЭС, АЛРОСА, Россети ао, ФосАгро, Банк Санкт-Петербург, АФК Система, ЛСР, Башнефть ап, Бурятзолото, МРСК Центра, Возрождение ап, ЧМК 3. Арсагера не считала инструмент высокодоходным, инструмент обогнал индекс: РусАква, Черкизово, Сбербанк ап, Красный Октябрь, Абрау-Дюрсо, НЛМК, МГТС-ап, Ленэнерго-ап, ВСМПО, Яндекс, Оргсинтез, ТГК-2 4. Арсагера не считала инструмент доходным, инструмент упал, или не вырос, или компания показывает плохие отчеты: Роснефть, Татнефть ао, Сургутнефтегаз (ао, ап), МосБиржа, ТМК, Дикси, Магнит, ВТБ, Ашинский метзавод, Юнипро, ОткрФКБ, Селигдар (ао и ап), ТГК-1, ИнтерРАО, Полюс Когда выбранные Арсагерой акции не растут, попробуем разобраться: а) это голубые фишки, торгуемые и на иностранных биржах (Газпром, Лукойл, ФосАгро, АЛРОСА, Система) б) акции, показывающие неожиданно слабый отчет (АЛРОСА, МРСК Центра, ЛСР) или акции, которые сама Арсагера оценивает как акции с плохим корпоративным управлением и повышенным риском (Россети, Мечел, БСП, НКНХ, ЧМК) в) Система. Ее до подачи иска даже брокеры рекомендовали в лонг. То, что Арсагера проглядела и что продолжало расти (Черкизово, Красный Октябрь, РБК, Абрау-Дюрсо) — как правило, впоследствии объявлялось о выкупе данных акций у миноров из-за смены собственника. В ОПИНе тоже сменился собственник, но оферты там не дождешься, там наоборот сплошные допэмиссии. Получается, что Арсагера игнорирует в принципе действия спекулянтов, которые: а) сливают наш рынок несмотря на высокую доходность (почему-то из голубых фишек) б)накручивают цену акций перед офертой, выкупом, сменой собственника. Спекулятивные накрутки цен Арсагера игнорирует изначально, а вот на спекулятивных сливах усредняется. При этом, как мне лично кажется, иностранцы будут сливать наш рынок и дальше, а потом зайдут в шорты по нашим голубым фишкам. Сколько месяцев и лет это будет продолжаться, даже не представляю.  Кто знает, где можно посмотреть динамику вложений иностранцев в российские акции? Сколько было, сколько сейчас, тенденции. Потому что динамику голубых фишек, похоже, определяет именно иностранный капитал, а никакой не фундамент. Что делать? Да просто не держать голубых фишек, их вам иностранцы сольют при первом же армагеддоне в США и Европе. Главное — знать, сколько у них еще осталось.

Выбор редакции
09 августа 2017, 11:11

Форбс пишет об участниках Смартлаба

Форбс опубликовал интересную статью директора департамента противодействия недобросовестным практикам Центрального Банка РФ Валерия Ляха. http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/348795-mnenie-cb-sovety-finansovyh-guru-mogut-privesti-k-ubytkam-i-sudebnym Размышляя о корректности поведения авторитетных медиаперсон в публичном пространстве, автор приводит пример годичной давности, случившийся со смартлабовскими гуру и компанией, чье имя здесь почему-то не принято называть. К счастью, представитель ЦБ не стесняется называть вещи своими именами и давать лестные и не очень характеристики. Конечно, лучше читать первоисточник. Жаль, что спустя год, действующие лица так и не осознали какая ответственность лежит на публичных персонах. Ведь даже совершив ошибку, ее можно было легко решить по-человечески. Хорошо, что спустя год, мегарегулятор эту историю помнит.

05 июля 2017, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 18:36 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях RUSAL plc (+2.8%, +309%), Сургнфгз-п (-0.3%, +292%), ММК (+4.7%, +258%), ТКСМ ао (+39.9%, +244%), Ленэнерг-п (-2.2%, +239%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 ГАЗПРОМ ао 23 122.7 -0.02% 2 iРоллман 9 88 -3.3% 3 ФСК ЕЭС ао 6 0.176 -0.56% 4 iQIWI 5 1470 -1.47% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:35:16 ТКСМ ао   6.455 +39.87% 55.97 2 18:45:32 iЧЗПСН ао   6.57 +14.46% 43.37 3 18:45:58 ОГК-2 ао 0.4581 +5.29% 127.82 4 18:45:59 ММК 35 +4.73% 728.49 5 18:45:28 Мечел ао 148.3 +3.24% 214.25 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:57 ДетскийМир 89.4 -2.83% 10.93 2 18:45:47 Ленэнерг-п 52.7 -2.23% 22.77 3 18:45:17 ПИК ао 302.4 -1.82% 31.20 4 18:45:51 Роснефть 327.2 -1.56% 1 326.28 5 18:45:46 Система ао 12.62 -1.25% 129.15 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 МедиаВиМ   0.908 +13.93% 0.13 +11169% 2 КубаньЭнСб   126.5 -5.95% 0.12 +8783% 3 ЮжКузб. ао   785 -5.42% 0.05 +6027% 4 Галс-Девел   1025 -2.84% 0.06 +5530% 5 Арсагера 3.15 +2.61% 0.12 +3838% Котировки акций онлайн

Выбор редакции
02 июля 2017, 22:14

Инвестиция на сто лет

-… и вот наш космический корабль летел 112 лет. После чего мы высадились на планете Сириус 6B и организовали колонию, в которой до сих пор и живем. Так я решил, что пока мы будем лететь, некоторые активы могут подорожать в несколько раз. Во время отлета были очень популярны криптовалюты — им прочили невероятный рост. Поэтому все свои деньги я вложил в них. — Ну и??? — Что ну и? Пока мы летели на Сириус нашу Землю захватили инопланетные разумные мухи и криптовалюты стали попросту стали не нужны.. — А что же надо было покупать??? — Ясно что — Арсагеру…

16 июня 2017, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ДетскийМир (-1.0%, +805%), Башнефт ао (+8.1%, +493%), Европлан (-2.1%, +259%), Дорогбж ао (+0.3%, +242%), Татнфт 3ап (+4.6%, +156%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 ГАЗПРОМ ао 11 116.02 +0.46% 2 Россети ао 6 0.748 +3.24% 3 Сбербанк 5 141.63 +1.89% 4 ФСК ЕЭС ао 5 0.156 +0.78% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:26 Башнефт ао 2595 +8.12% 69.42 2 18:45:19 Татнфт 3ап 272 +4.62% 204.69 3 18:45:01 RUSAL plc 27.05 +4.08% 36.44 4 18:45:04 Башнефт ап 1089 +3.71% 35.20 5 18:45:54 Россети ао 0.748 +3.24% 172.50 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:23 +МосЭнерго 2.1595 -6.49% 102.98 2 18:45:54 Мечел ао 121.95 -5.1% 144.27 3 18:45:26 Аэрофлот 174.65 -4.14% 1 483.53 4 18:45:06 Татнфт 3ао 350.1 -4.08% 1 110.15 5 18:45:48 ИнтерРАОао 3.693 -3.95% 1 156.22 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 БурЗолото   1090 -2.68% 0.27 +7996% 2 НКХП ао 180 +4.05% 1.06 +7513% 3 Арсагера 3.06 -9.47% 0.19 +5658% 4 Синерг. ао   594 -0.83% 0.03 +5135% 5 КрасОкт-ао   511 +3.65% 1.35 +3814% Котировки акций онлайн

16 июня 2017, 18:38

Пассивный портфель, который побъет Арсагеру, Чорный квадрат и Сиплого, часть 9

Предыдущие части сериала: часть 0. Правила Портфолио-Шоу часть 1. Покупаем Данахер часть 2. Покупаем Брукфилд часть 3. Покупаем Амазон часть 4. Покупаем самый крутой ресторан часть 5. Экстрим! Покупки за день до выборов. часть 6. Holida-a-a-y! Celebra-a-te !! часть 7. Про NVDA и Pfizer часть 8. Почему выживают только монстры   Ну что, сначала о последних закупках NVDA, которую я купил в свой модельный портфель буквально несколько дней назад, поднялась за это время на 43% Verisk тоже бодрячком, поднялся на 2 % Мордокнига, правда, упала на 1% но это ничего Истинно, истинно говорю я вам — пользуйтесь моментом для покупки качественного тека, пока не пришли роботы и не отобрали у всех работу. Имена типа Амазона, Фейсбука, Гугла, Нвидии — они будут с нами ближайшие 10-20 лет, и будут радовать своих акционеров охренительным возвратом на инвестиции. В смысле, акционеры будут радоваться, а все остальные — получать Guarranteed Minimal Income и тосковать, покуривая анашку и поедая доширак. Кто будет платить налоги, вы спросите? Роботы конечно, и владельцы нового тека, то есть новый upper class. Но я, кажется, отвлекся. Я решил закончить наконец бодягу с наполнением моего модельного портфеля, и перевести последние килодоллары в акции, чтобы завершить сериал, и впредь писать только периодические апдейты о состоянии портфеля Поэтому, сегодня я добавил в свой портфель два последних эмитента — контору Баффета Беркшайр и Black Rock Теперь, почему Беркшайр: совершенно очевидно, что Баффетт со своим консервативным подходом и отвращением к технологиям выпал из телеги современности. Он просрал такие возможности, как инвестиция в Амазон, и, на мой взгляд, может спокойно почивать на лаврах и выйти на пенсию. Что он, на мой взгляд, скоро и сделает. Это не признать может только полностью упоротый поклонник дедушки Баффета. Поэтому, покупка беркшайр- это ставка не на Баффета, а на его последователей, которые, получив в свои руки этот мешок замечательных в общем-то активов, смогут распорядиться ими гораздо лучше, чем Баффет и Мангер. Возможно все — от раздела компании на части, до начала выплаты дивидендов ( намеки на это давали сам Баффет и Мангер на последнем собрании акционеров этой весной, на котором я тоже был) Беркшир по прежнему продается со скидкой к своей intrinsic value, и по прежнему будет компанией, где менеджмент работает в интересах акционеров, даже после ухода Баффета. Такую культуру быстро сломать не удасться. И люди, которых вырастил Баффет, справятся с задачей ничуть не хуже, я уверен. Black Rock — тут, надеюсь, даже объяснять особо не надо. Это контора, которая является лидером на рынке управления активами, особенно — на рынке ETF Всегда хорошо иметь в портфеле игроков, работающих на растущем рынке. Платят неплохие дивиденды, которые и растут очень здорово каждый год. Когда я вижу такие вот картинки в презентациях BLK для инвесторов, лично мне они греют душу Правда, последние пару лет рост EPS у Black Rock немного застопорился, но я считал и считаю что на сегодняшнем рынке надо инвестировать в монстров, а Black Rock таковым и является. По итогам всего этого ОКОНЧАТЕЛЬНО СФОРМИРОВАННЫЙ портфель выглядит вот так Теперь небольшой вопрос к сообществу У меня в рамках моего небольшого бизнеса намечается на следующей неделе автопробег по US of A, по маршруту Торонто — Даллас Если это кому-то интересно, я могу наснимать в дороге фоток и сделать репортаж, приправив его соображениями о состоянии американской экономики вообще, и о инвестициях в американские акции в частности Если это кому то интересно, то лайкайте пост, и подписываетесь на мой канал. Опа, забыл, что у меня нет никакого канала. Ок, тогда просто лайкайте пост.Футуристические заметки 1. Как понимать биткойн 2. Как понимать Теслу 3. Куда денутся все безработные 4. Про умножение матриц  5. Когда наступит пора вкладываться в блокчейн — банки Александр едет в гости к Дедушке Баффету (сериал закончен): Часть 0: Американский Шадрин. В гости к Дедушке Баффетту  Часть 1: Как меня забаннил Шадрин Часть 2: осталось 50 дней. Почему долгосрочным инвесторам надо переходить с отрубей на пиво Часть 3: осталось 48 дней. О стратегическом подходе к инвестированию Часть 4: осталось 45 дней. Лже-Баффетт из Техаса Часть 5: Откровения долгосрочного инвестора часть 1. Часть 6: поездка в Омаху, день первый ! Часть 7: Загадочное письмо | По баффетовским местам Омахи | Регистрация на годовое собрание Часть 8: Собрание Акционеров ! Часть 9: Подводим итоги | Кукла Александра ищет новых владельцев Часть 10: Как Баффет меняет свою стратегию | Лучшие альтернативы Беркшира Машинное обучение (сериал продолжается) Часть 1. я думал-думал, я все понял — про машинное обучение в применении к трейдингу Часть 2. грааль почти не виден Часть 3. Reminiscences of machine learning operator, или поездка на Красное Море (этот пост)