Baker Hughes
Baker Hughes — третья по величине нефтегазовая сервисная компания в мире после Schlumberger и Halliburton. В перечень услуг компании входит бурение, оценка запасов, обустройство месторождений и т. д. Компания работает более чем в 90 странах мира.
Baker Hughes — третья по величине нефтегазовая сервисная компания в мире после Schlumberger и Halliburton. В перечень услуг компании входит бурение, оценка запасов, обустройство месторождений и т. д. Компания работает более чем в 90 странах мира.
Развернуть описание Свернуть описание
29 сентября, 22:30

Основные события будущей недели: индексы PMI для еврозоны, Британии и США, решение РБА по ставке, сальдо торгового баланса Канады и США, уровень безработицы в еврозоне, Канаде и США, число занятых в несельскохозяйственном секторе США

В понедельник выйдет умеренное количество статданных. В 00:30 GMT Япония представит индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. В 01:00 GMT Австралия опубликует данные по инфляции от MI за сентябрь. В 07:15 GMT Швейцария заявит об изменении розничных продаж за август. Затем в фокусе внимания окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за сентябрь: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении уровня безработицы за август. В 13:45 GMT США выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. В 14:00 GMT США представит производственный индекс ISM за сентябрь, а также заявит об изменении расходов на строительство. В 14:30 GMT в Канаде выйдет ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады. В 21:00 GMT Новая Зеландия опубликует индикатор настроений деловой среды от NZIER за 3-й квартал. Во вторник будет представлен средний объем данных. В 00:00 GMT Австралия отчитается по изменению продаж новостроек за август, а в 00:30 GMT - по объему выданных разрешений на строительство за август. В 03:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по основное процентной ставке, а также выйдет сопроводительное заявление РБА. В 05:00 GMT Япония выпустит индекс уверенности потребителей за сентябрь. В 08:30 GMT Британия представит индекс PMI для строительного сектора за сентябрь. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет индекс цен производителей за август. В 19:00 GMT США заявит об изменении общего объема продаж автомобилей за сентябрь. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс услуг от AIG за сентябрь. В среду состоится публикация небольшого количества данных. Первоначально в фокусе внимания окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за сентябрь: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема розничных продаж за август. В 12:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за сентябрь. В 13:45 GMT США опубликует индекс PMI для сферы услуг за сентябрь, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за сентябрь. В 14:30 GMT США объявит об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В четверг выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема розничных продаж и сальдо торгового баланса за август. В 07:15 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за сентябрь. В 11:30 GMT в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ по заседанию, посвященному денежно-кредитной политике. В 12:30 GMT Канада и США отчитаются по изменению сальдо торгового баланса за август. Также в это время США заявит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США объявит об изменении объема производственных заказов за август. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за сентябрь. Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 00:00 GMT Япония отчитается по изменению уровня заработной платы за август, а в 05:00 GMT представит индекс ведущих индикаторов и индекс совпадающих индикаторов за август. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении производственных заказов за август. В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо торгового баланса за август. В 07:00 GMT Швейцария сообщит об изменении объема резервов НБШ в иностранной валюте за сентябрь. В 07:30 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от Halifax за сентябрь. В 12:30 GMT США заявит об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели, и доли экономически активного населения за сентябрь. Также в это время Канада отчитается по уровню безработицы и изменению числа занятых за сентябрь. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за сентябрь, а США объявит об изменении объема товарных запасов на складах оптовой торговли за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США заявит об изменении объема потребительского кредитования за август. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
29 сентября, 20:55

Baker Hughes: Oil-directed rigs, Utah lift US rig count by 5

Baker Hughes’ overall US rig count increased this week by its largest margin in 2 months, driven by more oil-directed drilling and activity in Utah and the Gulf of Mexico.

Выбор редакции
29 сентября, 20:22

Baker Hughes: общее число работающих буровых установок в США немного выросло

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 23 сентября по 29 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросла на 6 штук, и составило 750 единиц. Количество установок по добыче газа уменьшилось на 1 единицу, достигнув 189 штук. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 5 единиц, до 940 штук. Напомним, по итогам недели, завершившейся 22 сентября, общее число буровых установок в стране снизилось на 1 единицу, составив 935 штук. Количество нефтяных установок уменьшилось на 5 единиц, до 744 штук. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 4 единицы, до 190 штук. В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $51.51 (-0.08%) по сравнению с $51.65 до публикации данных. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
29 сентября, 20:21

Данные Baker Hughes предполагают некоторое оживление ...

Данные Baker Hughes по числу буровых установок не вызвали заметной реакции на рынке нефти, однако новости о росте количества установок на нефтяных месторождениях представляют собой повод вспомнить о том, что американские сланцевики внимательно следят за ситуацией на рынке и улучшение динамики нефти для них - это возможность для хеджирования и наращивания добычи. Согласно отчету Baker Hughes за неделю до 29 сентября в США произошли следующие… читать далее…

Выбор редакции
Выбор редакции
29 сентября, 20:06

US Oil Rig Count Rises Most In 3 Months

With US crude production having rebounded back to near cycle highs in its lagged response to the oil rig count, this week's rebound in the oil rig count (+6 to 750) is notably the largest addition in almost 3 months. As Bloomberg details, explorers renewed their search for U.S. crude as oil entered a bull market and overseas demand for American supplies flourished. Working rigs targeting crude increased by six this week, bringing the total to 750, according to Baker Hughes data reported Friday. Drillers resumed adding rigs for the first time in more than a month, a period that included Hurricane Harvey’s sweep across the Eagle Ford Shale region and coastal shipping terminals. Meanwhile, exports of domestic crude jumped 61 percent last week to an all-time high. The rig count is seen as an indicator of near-term production growth. Production may have a little further to go...   WTI has been volatile this week but remainshigher on the week... having dropped below $52 yesterday

Выбор редакции
29 сентября, 20:05

U.S. total weekly active drilling-rig count up 5 at 940: Baker Hughes

This is a Real-time headline. These are breaking news, delivered the minute it happens, delivered ticker-tape style. Visit www.marketwatch.com or the quote page for more information about this breaking news.

Выбор редакции
29 сентября, 20:05

U.S. weekly active oil-rig count up 6 at 750: Baker Hughes

This is a Real-time headline. These are breaking news, delivered the minute it happens, delivered ticker-tape style. Visit www.marketwatch.com or the quote page for more information about this breaking news.

Выбор редакции
29 сентября, 20:03

Данные Baker Hughes по буровым установкам в США

В неделю до 29 сентября в США произошли следующие изменения: общее число буровых установок +5 до 940 число буровых на нефтяных месторождениях +6 до 750 число буровых на газовых месторождениях -1 до 189 число прочих буровых 1

29 сентября, 15:30

Обзор европейской сессии: евро вырос

Были опубликованы следующие данные: (время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Сентябрь 2.1% 1.9% 2.0% 06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Сентябрь -0.1% 0.1% 0.2% 06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Август 2.8% Пересмотрено с 2.7% 3.2% 2.8% 06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Август -0.6% Пересмотрено с -1.2% 0.5% -0.4% 06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Сентябрь 0.5% -0.2% -0.1% 06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 0.9% 1.0% 07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Сентябрь 104.2 Пересмотрено с 104.1 105.5 105.8 07:55 Германия Изменение количества безработных Сентябрь -6 Пересмотрено с -5 -5 -23 07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Сентябрь 5.7% 5.7% 5.6% 08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Август 68.45 Пересмотрено с 68.69 68 66.58 08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Август 4.8 5.0 5.6 08:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млн Август 1166 Пересмотрено с 1179 1350 1583 08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд II кв -22.3 Пересмотрено с -16.9 -16 -23.2 08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв(окончательные данные) II кв 0.8% Пересмотрено с 0.6% 0% 0.5% 08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г (окончательные данные) II кв 2.9% Пересмотрено с 0.7% 0% 2.5% 08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.3% Пересмотрено с 0.2% 0.3% 0.3% 08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) II кв 1.8% Пересмотрено с 2% 1.7% 1.5% 09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.2% 1.1% 09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.5% 1.6% 1.5% Евро вырос против доллара на фоне ослабления американской валюты в ожидании данных по США, но рост евро ограничен в связи с выходом данных по инфляции в еврозоне, которые не оправдали прогнозы. В сентябре инфляция в еврозоне стабилизировалась, показали в пятницу предварительные данные Евростата. Инфляция в сентябре составила 1,5 процента, как было отмечено в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет незначительно до 1,6 процента. Инфляция продолжает оставаться значительно ниже цели Европейского центрального банка «ниже, но близко к 2 процентам». Базовая инфляция, которая исключает энергию, пищу, алкоголь и табак, незначительно снизилась до 1,1 процента с 1,2 процента в предыдущем месяце. Инфляция цен на продовольствие в сентябре выросла до 1,9 процента с 1,4 процента в предыдущем месяце. Цены на неэнергетические промышленные товары выросли на 0,5 процента в течение третьего месяца подряд. Между тем рост цен на энергоносители снизился до 3,9 процента с 4 процентов, а стоимость услуг выросла на 1,5 процента после увеличения на 1,6 процента в августе. Окончательные данные по инфляции за сентябрь запланированы на 17 октября. В то же время, инфляция потребительских цен во Франции в сентябре незначительно увеличилась, показали в пятницу данные статистического управления Insee. Инфляция потребительских цен несколько выросла до 1 процента в сентябре с 0,9 процента в августе. Результат соответствовал ожиданиям. Это было самым высоким уровнем с апреля. Годовой прирост был обусловлен ускорением цен на продовольствие и энергоносители. За месяц потребительские цены упали на 0,1 процента, после восстановления в августе. Прогнозировалось снижение цен на 0,2 процента. Инфляция, основанная на гармонизированном индексе потребительских цен, выросла до 1,1 процента, как ожидалось, с 1 процента в августе. На ежемесячной основе HICP снизился на 0,1 процента, в отличие от повышения на 0,6 процента в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали падение на 0,2 процента. Окончательные данные должны быть представлены 12 октября. Еще один отчет Insee показал, что цены производителей на французском рынке выросли на 0,4 процента в августе с июля, когда они поднялись на 0,1 процента. В годовом исчислении цены производителей выросли на 2 процента в августе. Цены производителей на общих рынках выросли на 0,3 процента за месяц после стабилизации в июле. Годовой рост ускорился до 1,9 процента с 1,5 процента в июле. Фунт снизился против доллара на фоне большого дефицита текущего счета платежного баланса. Комментарии главы Банка Англии Карни в начале европейской сессии помогли паре совершить отскок, поскольку он упомянул, что большинство представителей MPC считают целесообразным повысить ставку, если экономика продолжит двигаться взятым курсом. Однако впоследствии блок экономических показателей Британии вынудил пару возобновить снижение. Дефицит текущего счета в Великобритании составил 23,2 млрд. фунтов стерлингов (4,6% от валового внутреннего продукта) во 2-м квартале (с апреля по июнь) 2017 года, увеличившись на 0,9 млрд. фунтов стерлингов с пересмотренного дефицита в 22,3 млрд. фунтов стерлингов (4,4% от валового внутреннего продукта) в 1-м квартале (с января по март) 2017 года. Расширение дефицита текущего счета обусловлено увеличением дефицита первичных и вторичных доходов, которые выросли на 1,4 млрд. фунтов стерлингов и 1,9 млрд. фунтов стерлингов соответственно; они были в основном компенсированы сокращением дефицита по торговле товарами, который в 2 квартале 2017 года сократился на 2,3 млрд. фунтов стерлингов. Дефицит первичного дохода увеличился до 10,2 млрд. фунтов стерлингов во втором квартале 2017 года благодаря тому, что иностранная прибыль по прямым инвестициям и портфельным инвестиций в Великобритании увеличилась больше, чем доходы в Великобритании от прямых инвестиций и портфельных инвестиций за рубеж между 1-м кварталом 2017 года и 2-м кварталом 2017 года. Согласно окончательным оценкам, валовой внутренний продукт Великобритании (ВВП) в натуральном выражении увеличился на 0,3% между 1-м кварталом (с января по март) и 2-м кварталом (с апреля по июнь) 2017 года, оставшись без изменений со второй оценки ВВП. Услуги обеспечили единственный положительный вклад в рост в 2 квартале 2017 года, при этом выпуск остался непересмотренным на уровне 0,3%. Несмотря на некоторые понижательные пересмотры квартального роста в 2016 году, в период с 2015 по 2016 год, ВВП Великобритании вырос на 1,8%, оставшись без изменений по сравнению с предыдущей оценкой. Рост инвестиций в бизнес в 2016 году был пересмотрен на 1,1 процентного пункта, но по-прежнему сократился в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,4%; рост за квартал был также пересмотрен от неизменного до 0,5%-ного роста во 2 квартале 2017 года. Рост расходов домашних хозяйств замедлился до 0,2% во 2 квартале 2017 года и был пересмотрен в сторону понижения во второй половине 2016 года. Одобренные заявки на ипотечные кредиты в Великобритании снизились в августе, свидетельствуют данные Банка Англии в пятницу. Количество утвержденных ипотечных кредитов в августе сократилось более, чем ожидалось, до 66 580 с 68 452 в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень составил 68 000 единиц. Обеспеченное кредитование выросло на 4 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 3,6 млрд. фунтов стерлингов в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали увеличение кредитования на 3,6 млрд. фунтов стерлингов. Чистое потребительское кредитование в августе увеличилось на 1,6 млрд. фунтов стерлингов после роста на 1,2 млрд. фунтов стерлингов в июле. Ожидалось, что кредитование достигнет 1,4 млрд. фунтов стерлингов. Кредиты нефинансовым компаниям в августе сократились на 5,2 млрд. фунтов стерлингов после роста на 8,1 млрд. фунтов стерлингов в июле. Данные показали, что ежегодный прирост денежного агрегата M4 в августе сохранился на уровне 4,4 процента. За месяц M4 поднялся на 0,9 процента. ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1817 GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3352 USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y112.34 В 12:30 GMT Канада заявит об изменение объема ВВП за июль, а также выпустит индекс цен производителей за август. Также в это время США опубликует базовый индекс цен расходов на личное потребление за август, и сообщит об изменении личных расходов и личных доходов за август. В 13:45 GMT США представит индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь. В 14:00 GMT США опубликует индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за сентябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

29 сентября, 09:00

Календарь событий на сегодня

  • 0

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:  02:30 Япония: ИПЦ    02:30 Япония: уровень безработицы    02:50 Япония: розничные продажи    09:00 Германия: розничные продажи    11:00 Германия: уровень безработицы    11:30 Великобритания: потреб кредитование    13:00 Еврозона: ИПЦ    15:30 США: расходы на личн потребление    15:30 Канада: ВВП    16:45 США: индекс PMI Чикаго    17:00 США: индекс потреб доверия Мичиган    17:15 Еврозона: выступление главы ЕЦБ Драги    17:45 Великобритания: выступление главы Банка Англии    20:00 США: активные нефтяные платформы Baker Hughes   По российским акциям сегодня у нас следующие события:   МКБ: отчечка для ВОСА 23.10     РГС: отсечка под ВОСА 24.11.2017     MOEX: отсечка по д-дам 2,49 руб     Роснефть: ВОСА, дивиденды 1 п/г 2017     МТС: ВОСА дивиденды 1п/г     Черкизово: окончание оферты 1300 руб >>>  10:00 ММК: ВОСА — дивиденды 1 п/г 2017 >>>  10:00 НЛМК: ВОСА — дивиденды 6 мес 2017    11:00 Роснефть: ВОСА — дивиденды 1 п/г 2017    11:00 Новатэк: ВОСА — дивиденды 1 пг 2017 >>>  11:00 ВСМПО-АВИСМА: ВОСА — одобр. дивидендов >>>  14:18 ГМК НорНик: ВОСА — дивиденды 1п/г 2017 >>> По облигациям сегодня у нас следующие события:   ТатфондБ13 выплата купона 0 руб.     БинбанкБ09 выплата купона 59.84 руб.     РусфинБО10 выплата купона 44.11 руб.     Энел 1P-1R выплата купона 60.33 руб.     ОткрХОЛ 3 выплата купона 25.55 руб.     ОткрХОЛ 3 дата оферты     КраснЯрКр8 выплата купона 8.42 руб.     ДельтКрБ12 выплата купона 49.65 руб.     ГПБАэро 02 выплата купона 48.22 руб.     СТТ 02 выплата купона 60.16 руб.     РСХБ БО 1P выплата купона 47.37 руб.     СамарОбл12 выплата купона 24.03 руб.     РЕСО-Гар03 выплата купона 58.59 руб.     БинбанкБ08 выплата купона 59.84 руб.   Экономический календарь Календарь по акциям ММВБ Календарь по облигациям

29 сентября, 01:09

Календарь на сегодня, пятница, 29 сентября 2017 года:

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз) 00:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Август 1.7% Пересмотрено с -0.7% 10.2% 02:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Сентябрь -10 -11 02:30 Япония Уровень безработицы Август 2.8% 2.8% 02:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Сентябрь 0.5% 0.6% 02:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Сентябрь 0.4% 0.5% 02:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Август -0.2% 1% 02:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Август 0.5% 0.7% 02:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Август 0.4% 0.7% 02:50 Япония Розничные продажи, г/г Август 1.8% 2.6% 02:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Август -0.8% 1.9% 02:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Август 4.7% 04:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Август 0.5% 0.5% 04:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Август 5.3% 08:00 Япония Закладка новых домов, г/г Август -2.3% 0.9% 08:00 Япония Заказы на строительство, г/г Август 14.9% 09:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Сентябрь 2.1% 2% 09:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Сентябрь -0.1% 0.3% 09:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Август 2.7% 3.2% 09:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Август -1.2% 0.5% 09:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Сентябрь 0.5% 0.2% 09:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 0.9% 10:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Сентябрь 104.1 105.5 10:55 Германия Изменение количества безработных Сентябрь -5 -5 10:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Сентябрь 5.7% 5.7% 11:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Август 68.69 68 11:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Август 4.8 5.0 11:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млн Август 1179 1350 11:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд II кв -16.9 -16 11:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.6% 0% 11:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г (окончательные данные) II кв 0.7% 0% 11:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.2% 0.3% 11:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) II кв 2% 1.7% 12:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.2% 12:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.5% 1.6% 15:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента 15:30 Канада Индекс цен производителей, г/г Август 1.3% 15:30 Канада Индекс цен производителей, м/м Август -1.5% 0.5% 15:30 Канада ВВП, м/м Июль 0.3% 0.1% 15:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Август 1.4% 1.4% 15:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Август 0.1% 0.2% 15:30 США Личные расходы, м/м Август 0.3% 0.1% 15:30 США Личные доходы, м/м Август 0.2% 0.2% 16:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Сентябрь 58.9 58.5 17:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Сентябрь 96.8 95.3 17:45 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 18:00 США Речь президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера 20:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Сентябрь 744 Информационно-аналитический отдел TeleTrade Источник: FxTeam

28 сентября, 22:51

Календарь на завтра, пятницу, 29 сентября 2017 года:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Август 0.5% 0.5% 01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Август 5.3% 05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Август -2.3% 0.9% 05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Август 14.9% 06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Сентябрь 2.1% 2% 06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Сентябрь -0.1% 0.3% 06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Август 2.7% 3.2% 06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Август -1.2% 0.5% 06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Сентябрь 0.5% 0.2% 06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 0.9% 07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Сентябрь 104.1 105.5 07:55 Германия Изменение количества безработных Сентябрь -5 -5 07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Сентябрь 5.7% 5.7% 08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Август 68.69 68 08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Август 4.8 5.0 08:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млн Август 1179 1350 08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд II кв -16.9 -16 08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв(окончательные данные) II кв 0.6% 0% 08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г (окончательные данные) II кв 0.7% 0% 08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.2% 0.3% 08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) II кв 2% 1.7% 09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.2% 09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь 1.5% 1.6% 12:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента 12:30 Канада Индекс цен производителей, г/г Август 1.3% 12:30 Канада Индекс цен производителей, м/м Август -1.5% 0.5% 12:30 Канада ВВП, м/м Июль 0.3% 0.1% 12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Август 1.4% 1.4% 12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Август 0.1% 0.2% 12:30 США Личные расходы, м/м Август 0.3% 0.1% 12:30 США Личные доходы, м/м Август 0.2% 0.2% 13:45 США Индекс менеджеров по закупкам Чикаго Сентябрь 58.9 58.5 14:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Сентябрь 96.8 95.3 14:45 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 15:00 США Речь президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера 17:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Сентябрь 744 Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

28 сентября, 18:01

Основные события завтрашнего дня

В пятницу выйдет значительное количество важных данных. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении розничных продаж за август. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи (с учетом сезонных поправок) выросли на 0,5%. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Согласно прогнозам, индекс вырос до 105,5 пункта с 104,1 пункта в августе. В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении числа безработных и уровня безработицы за сентябрь. Первый показатель отражает изменение количества безработного населения в стране. Снижение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Ожидается, что число безработных сократилось на 5 тыс., а уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 5,7%. В 08:30 GMT Британия отчитается по изменению объема ВВП, сальдо платежного баланса и коммерческих инвестиций за 2-й квартал. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Прогнозируется, что ВВП вырос на 0,3% за квартал и на 1,7% годовых, дефицит платежного баланса сократился до 16 млрд. фунтов с 16,9 млрд. фунтов в 1-м квартале, а объем коммерческих инвестиций не изменился как в квартальном, так и в годовом выражении. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за сентябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Ожидается, что индекс вырос на 1,6% годовых после увеличения на 1,5% в августе. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июль. Согласно прогнозам, темпы роста ВВП замедлились до 0,1% по сравнению с 0,3% в июне. Также в 12:30 GMT США опубликует базовый индекс цен расходов на личное потребление за август, и сообщит об изменении личных расходов и личных доходов за август. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% за месяц и на 1,4% годовых, личные расходы увеличились на 0,1%, а личные доходы выросли на 0,2%. В 13:45 GMT США представит индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь. Индекс деловой представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Прогнозируется, что индекс упал до 58,5 с 58,9 в августе. В 14:00 GMT США опубликует индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за сентябрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Согласно прогнозам, индекс снизился до 95,3 по сравнению с 96,8 в августе. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

28 сентября, 17:38

Завтра индекс ММВБ может повыситься до 2088 пунктов, индекс РТС - до 1135 пунктов - "Golden Hills–КапиталЪ АМ"

"В пятницу индекс ММВБ может повыситься до 2088 пунктов, индекс РТС - до 1135 пунктов при стабилизации рубля на ожиданиях продолжения уменьшения числа буровых установок США по данным Baker Hughes и при не исключаемом нами повышении мировых фондовых площадок после отчетности по американской экономике и рынку труда в США", — отмечает директор аналитического департамента "Golden Hills–КапиталЪ АМ" Михаил Крылов.

28 сентября, 16:30

US Drillers Continue to Lower Rigs in Oil Resources

U.S. drillers remove three rigs each from the Eagle Ford shale play and Williston basin.

27 сентября, 15:50

Oil & Gas Stock Roundup: BP Project Start-Up, PSXP Asset Buyout, RIG's Floater Retirement

It was a week where oil prices extended the streak of gains, while natural gas futures slipped following a clutch of bearish data sets.

27 сентября, 09:50

Пара доллар/юань продолжает рост после снижения рейтинга Китая

На минувшей неделе российский рубль укрепился по отношению к китайской валюте, закрывшись на отметке 87,19 рублей за 10 юаней. Отметим, что поддержку российской валюте оказал рост цен на "черное золото", в частности, после новостей о том, что страны-участники соглашения ОПЕК по ограничению добычи показали в августе рекордный уровень соблюдения соглашения. Помимо этого, в пятницу вышли данные Baker Hughes, согласно которым число активных нефтяных вышек в США снизилось на 5 ед. до 744 ед., что стало дополнительным драйвером роста для котировок нефти. Кроме того, по-прежнему продолжает сохраняться спрос нерезидентов на ОФЗ. Из макроэкономических данных на прошлой неделе были опубликованы международные резервы РФ, которые выросли и составили $427,6 млрд по сравнению с $427,3 млрд неделей ранее. На мировом рынке на прошедшей неделе китайская валюта резко снизилось по отношению к американскому доллару.

26 сентября, 22:10

Oil Rallies Above $50 on Record OPEC Compliance: 4 Picks

Energy market rebounded as OPEC oil producers reach the highest ever compliance level with their production cut agreement.

26 сентября, 16:28

Нефтяная корзина стран ОПЕК дорожает

Все больше участников рынка осознают, что процесс восстановления баланса спроса и предложения наконец-то запущен. Технический комитет по мониторингу выполнения решения ОПЕК+ о сокращении добычи, заседание которого состоялось в Вене 20 сентября (за два дня до встречи министров энергетики стран – участников соглашения), отметил высокие результаты в деле выполнения соглашения. В августе соглашение выполнено на 116% против 94% месяцем ранее. Страны самого картеля исполнили свои обязательства на 99%. По итогам заседания мониторингового комитета ОПЕК министр энергетики РФ Александр Новак заявил: «За восемь месяцев действия соглашения излишки глобальных запасов нефти уменьшились на 168 млн баррелей, и сейчас запасы превышают пятилетнюю норму только на 170 млн баррелей. Страны ОПЕК и не-ОПЕК намерены постепенно привести объемы запасов к среднему пятилетнему уровню». Встреча считается одним из ключевых событий на мировом рынке нефти. «В ходе встречи министры ОПЕК воздержались от рекомендаций по дальнейшей реализации сделки. Но рынок воспринял шаг позитивно, поскольку это стало подтверждением эффективности текущих мер и отсутствия необходимости в срочных мерах», – говорит Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ. Вместе с тем министерский комитет принял важное решение: еще одним параметром для оценки выполнения соглашения станет отчет по объему экспорта нефти. «Такое решение вполне закономерно: некоторые страны предоставляют противоречивую информацию по объему добычи, переработки и запасов», – комментирует Владимир Чернобай, аналитик ГК TeleTrade. Вне рамок принятых решений остались вопросы с ограничением добычи в Ливии и Нигерии. Обе эти страны не вышли на заявленные ранее целевые уровни добычи, после достижения которых они готовы присоединиться к действующему пакту. Не ясна также ситуация с продлением соглашения после марта 2018 года. «Вероятно, что к этому вопросу стороны могут вернуться в ноябре текущего года на регулярной встрече ОПЕК или уже в январе следующего года, когда будет получено больше данных о результатах действующего соглашения», – полагает Владимир Чернобай. По мнению Антона Быкова, ведущего аналитика ООО «Аналитик-Сервис», целью встречи не было принятие решений, участники рынка их и не ждали. Интерес представляли оценки и позиция относительно действующего соглашения о сокращении добычи, а также его возможной пролонгации в начале 2018 года. Особое внимание привлекала позиция Нигерии и Ливии, на которых обязательства не распространялись. «По обоим вопросам мониторинговая группа высказалась сдержанно и позитивно. ОПЕК+ готов к пролонгации, однако пока не видит смысла в спешке. Позиция главных стран – добытчиц нефти, направленная на достижение баланса, продолжит оказывать поддержку котировкам в конце текущего – начале 2018 года. Нереалистичные на сегодня $70-80 за баррель Brent могут оказаться значительно ближе», – считает Антон Быков. Что касается краткосрочных перспектив Brent, то, по мнению Антона Быкова, стоит пристально следить за диапазоном $58-59 за баррель, от торговли в котором и будут зависеть движения в течение ближайших недель. Преодоление верхней границы диапазона откроет дорогу к уровням $62-63, в обратном случае цены откатятся к $55-56. «Рост черного золота наблюдается на протяжении четырех недель подряд, котировки вернулись в область максимальных значений января-февраля 2017 года. Такой позитивной динамикой нефтяные фьючерсы обязаны снижению общего количества буровых установок в США, а также прошедшей министерской встрече ОПЕК+», –комментирует Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade. «Мы считаем, что соглашение по ограничению добычи нефти достаточно эффективно реализовано. Члены картеля вовлекают и других независимых производителей нефти к соглашению и реализовывают высокий уровень его выполнения. Таким образом, мы видим, что нефтяная корзина стран ОПЕК дорожает, и этот тренд наблюдается с 17 июня. В перспективе решение о продлении сделки будет принято не раньше января следующего года. Ценовой коридор нефти сорта Brent ожидается к новому году в диапазоне $53-58», – комментирует Ярослав Бирченко, эксперт компании АНАЛИТИКА Онлайн. В целом эксперты отмечают, что в настоящий момент покупки на рынке черного золота заметно активизировались, что обусловлено рядом причин. «Во-первых, все больше участников рынка осознают, что процесс восстановления баланса спроса и предложения наконец-то запущен. Во-вторых, несмотря на то, что по итогам недавней министерской встречи ОПЕК+ не прозвучало рекомендаций по продлению сделки, сообщения производителей о высоком уровне соблюдения квот и тот факт, что пролонгация остается на повестке дня, не может не радовать трейдеров. В-третьих, в поддержку актива сыграли и новости из США, где, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes, число активных буровых на прошедшей неделе сократилось сразу на 5 штук – до 744 единиц. Это стало шестым падением показателя кряду, и теперь количество действующих установок находится вблизи трехмесячных минимумов. На этом фоне возросли ожидания сокращения объемов добычи на сланцевых месторождениях США и, как следствие, более активного восстановления баланса на рынке», – говорит Павел Салас. Салас также отмечает, что к указанным факторам добавился еще один, причем немаловажный сигнал: «Турецкий президент пригрозил заблокировать транспортировку экспортируемой из Курдистана нефти в знак протеста против референдума о независимости. У курдов, отправляющих через Турцию 450 млн баррелей нефти в сутки, нет других альтернатив, и если Анкара действительно пойдет на эти меры, то с экспортного рынка уйдет внушительный дополнительный объем баррелей, что станет хорошим подспорьем для восстановления баланса». По его мнению, с учетом всех вышеупомянутых факторов есть предпосылки для продолжения роста котировок. Риском для сценария может стать сегодняшний отчет Американского института нефти. Но потенциальная коррекция вряд ли будет продолжительной в силу общих позитивных настроений, господствующих на рынке. Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX, тоже считает, что пока предпосылок для развития отката нет. Далее актив традиционно переключится на еженедельные данные по запасам от API и Минэнерго США. Однако результаты, скорее всего, будут снова искажены из-за последствий урагана, так что реакция котировок может оказаться непродолжительной и ограниченной.

11 мая 2016, 14:25

Очередной обзор по нефти и газу от Александра Хуршудова

С довольно большим предисловием о том, чем конструктивная критика отличается от пустой болтовни: http://khazin.ru/khs/2334163 .

11 января 2016, 10:02

Нефть по 30, доллар по 100. Как будем жить в 2016?

Нефть. Идеальный шторм. Продолжение. Год назад я написал пост про нефть, который прочитали все, кто умеют читать. Прогноз полностью подтвердился. Решил вновь для вас потрудиться в праздничные дни и подготовил новый, не менее сложный, но важный материал.ПредисловиеВторой год подряд получается, что в самом начале года ситуация на рынке нефти развивается таким драматическим образом, что не замечать этого невозможно. Мое нефтяное прошлое не отпускает и напоминает о себе, даже если я занимаюсь совершенно другой индустрией. Потому что все в нашей стране по-прежнему завязано на нефти и зависит от нее. На самом деле, понимание динамики цен на нефть и факторов, ее определяющих, дает отличное представление о том, что происходит в мире, в политике и глобальной экономике. И в России. И что будет происходить. Потому что нефть — это крупнейший рынок в мире и это по-настоящему глобальный рынок с более чем столетней историей. Нефть — это рынок, где все зависят ото всех и все на всех влияют. Нефть — это глобальный рынок, динамика которого определяется макроэкономикой и определяет и макроэкономику, и политику многих крайне влиятельных и богатых государств.Мой пост с анализом рынка нефти и прогнозом на будущее в январе 2015 года собрал больше 1 миллиона просмотров и более 15 тысяч репостов. Это, к моему удивлению, оказалось самым популярным, самым простым по сути материалом из того, что можно прочитать неспециалисту в этой индустрии. Я сам в шоке :)И перед тем, как читать продолжение, крайне рекомендую прочитать первый материал годовой давности. Очень поможет в понимании изложенного дальше. Вернее так — без него дальнейшее чтение будет иметь довольно мало смысла. И даже тем, кто прочитал его год назад, советую освежить свою память. Поверьте, будет очень полезно — сам свой пост прочитал с интересом, поскольку к теме не возвращался целый год. Пост января 2015 года Нефть. Идеальный шторм.Теперь, когда вы прочитали первую часть, освоили, так сказать, основы нефтяного устройства мира, расстались с прежними мифами и ложными представлениями, можно начинать следующий этап погружения.Тот, кто любит быстро и по верхам — рекомендую сразу переходить к выводам в самом конце. Ну а тот, кто хочет расширить свой кругозор и по-настоящему понять, что и почему происходит — читаем дальше.Прогноз сбываетсяПрогноз, который был сделан в начале прошлого года (2015 — это уже прошлый год), даже мне казался немного пессимистичным.Новые уровни цен, которые сложатся на гораздо более низком уровне, чем мы привыкли за последние годы, приведут к очень серьезным тектоническим изменениям, последствия которых мы сможем наблюдать только на среднесрочном горизонте.Средняя цена в 100 долларов за баррель в ближайшие три года — это из области ненаучной фантастики60 долларов за баррель являются ближе к оптимистичному (1)Я бы готовился к базовой цене на горизонте трех лет в районе 50 долларов (2)На коротком горизонте — до полугода цены могут упасть и ниже 40 долларов (3)Итак, прогноз начала 2015 года оказался на удивление точным. Что для прогнозов цен на нефть крайне редкая удача.Динамика цен на нефть в 2015 году (долларов США за баррель). Все в соответствии с прогнозом.К сожалению, он оказался точным, но немного оптимистичным.Тектонические сдвиги в 2015 году. ЭкономикаТектонические сдвиги не могут не происходить на рынке, когда за один год цена на рынке падает практически в два раза.Тектонические сдвиги не могут не происходить в политике и мире, когда всего за один год “легким движением” перераспределяется от одних крупных и влиятельных экономических субъектов к другим более 1,5 триллионов долларов.Мировой нефтяной рынок — это игра даже не на миллиарды долларов, это игра на сотни миллиардов и триллионов настоящих американских долларов. Нефтяное чудо в США — начало жесткой посадкиРазработка нетрадиционных нефтяных месторождений, основа нефтяного чуда с быстрым ростом добычи в США, — это бесконечный процесс бурения.По двум причинам.Первое — каждая скважина дает в среднем меньше, чем скважина на традиционной нефти. И чтобы конкурировать с традиционными нефтяниками — надо больше бурить.Второе — пробуренная скважина и так дает меньше, она очень быстро теряет добычу. 70% потери в первый год, а к концу пятого года — остается всего 7% от первоначального объема добычи.Динамика количества буровых установок на нефтяных месторождениях в США и динамики добычи на новой пробуренной скважине при добыче нетрадиционной нефти.Поэтому, чтобы расти в добыче, надо бурить, бурить и бурить. А для того, чтобы не падать в добыче и поддерживать достигнутый уровень — бурить и бурить.Падение цен во второй половине 2014 года дало сигнал — надо кардинально сокращать затраты и прекращать новое бурение. А цены, установившиеся в первые месяцы 2015 года, похоронили все планы и ожидания быстрого восстановления. Чем хороши ребята из американской нефтянки — они очень быстро реагируют.Количество работающих буровых установок буквально за полгода сократилось практически в три раза.И продолжает снижаться, но уже более спокойными темпами. Ну и, как вы уже понимаете, нет буровых установок — нет нового бурения. Нет нового бурения — нет новых скважин. Нет новых скважин — минимум нет роста добычи, ну а если новых скважин совсем мало, то через какое-то время — падение добычи. Сокращение бурения и сокращение добычи — процесс неизбежный, но требует времени. И уже со второй половины добыча начинает “проседать”.Динамика добычи нефти и баланса спроса и предложения в США.Но нефтяная американская машина так разогналась, что, даже остановившись в росте во второй половине 2015, в общих объемах добычи 2015 года все равно выше 2014 года.И зависимость от импорта нефти все равно сократилась, оказывая серьезнейшее давление на баланс спроса и предложения нефти в мире.Но, в любом случае, влияние сокращения объемов бурения и дальнейшее снижение цен на нефть будет уже бить по американской добыче в 2016 году. Но ожидать чуда с резким падением не стоит.Революция локального масштаба — снятие эмбарго на экспорт нефти из СШАНефтяники США непростые ребята и умеют защищать свои интересы. И впервые за 40 лет после не очень (по американским меркам) долгих дебатов было снято эмбарго на экспорт нефти из США. Эмбарго, которое было введено американским правительством в период жесточайшего дефицита нефти и драматического роста цен в 70-е годы прошлого века. Не очень рыночные методы, но, когда дело касается критических вопросов национальной безопасности, рынок и свободная торговля иногда (не всегда, как у нас принято, а иногда) приносятся в жертву.Повлияет это на мировые цены на нефть?Дисконт для американских переработчиков в закупочной цене американской нефти WTI к цене Brent — глобальному ценовому ориентиру — порой достигал 25 долларов. Теперь дисконта не будет. Практически никак. Это решение просто ликвидирует дисконт для производителей сырой нефти в США при торговле с американскими же перерабатывающими мощностями. Дисконт в период высоких цен на нефть и периодического “затаривания” нефтью американских переработчиков доходил порой до 25 долларов.Теперь, конечно, речь не идет о 25 долларах — поднять цену будет можно на 4–5 долларов. Но это сейчас почти 15% роста к прежней цене. И для американских нефтяников лишние 15% в условиях жесточайшего текущего момента не помешают. Не спасут, но станет немного легче. И рыночные принципы будут восстановлены.Ситуация по американской нефти после отмены эмбарго развернулась таким образом, что вместо дисконта рынок платит за нее небольшую, но премию! Вот так надо работать.Саудовская Аравия “отморозилась”Саудовская Аравия устала быть самым главным “другом” России в плане поддержки цены на нефть еще во второй половине 2014 года (как Саудовская Аравия была “помощником” России и почему она устала это делать, читай в первой части саги о нефти “Нефть. Идеальный шторм”).Возможности такого роста в таких масштабах и за такой короткий срок в мире есть только у Саудовской Аравии. И она этой возможностью воспользовалась.Если в 2014 году Саудовская Аравия отказывалась снижать производство, то в 2015 году она уже просто “отморозилась” и резко, как может сделать в мире только Саудовская Аравия, нарастила добычу на 7%.И пока не собирается ее особо снижать.В итоге, призрачные надежды на Саудовскую Аравию, как главного регулятора предложения на рынке, накрылись медным тазом еще в начале 2015 года. Саудовская Аравия стала одним из самых главных факторов роста дисбаланса в сторону избытка предложения.Надежда умирает последней, и она умерла.ОПЕК — теперь каждый сам за себяТо, что сделала Саудовская Аравия, в общем, положа руку, на сердце, очень логично, обоснованно и справедливо по отношению к самому себе как главному игроку на рынке нефти. Но в то же время эти действия запустили механизм, который трудно остановить и еще тяжелее контролировать. Демонстративный и сопровождаемый реальным ростом добычи выход Саудовской Аравии из режима регулирования за собственный счет всего рынка окончательно разрушил надежды глобального нефтяного картеля (ОПЕК) на достижение баланса спроса и предложения в краткосрочной перспективе.Надежды у всех остальных стран ОПЕК хоть как-то пережить этот нефтяной кризис опять за счет Саудовской Аравии пошли прахом.Каждый из членов картеля по большому счету начал действовать исходя из своей логики в этой ситуации, делая хорошую мину при плохой игре для внешнего мира.Но даже сохранить лицо, в конечном счете, не удалось. ОПЕК фактически утратил и без того призрачный контроль над основными членами картеля и над рынком нефти соответственно.Ну а структурный мировой дисбаланс между спросом и предложением нефти начал с начала 2015 года расти опережающими темпами.А любой нарастающий дисбаланс неизбежно чреват следующим витком очень серьезных проблем. И они не заставили себя ждать.Борьба игроков за рынки сбыта в условиях растущего избытка и переполнения мощностей для хранения нефти начала толкать их к активным дисконтам к официальной цене нефти. И чем больше избыток, тем острее конкуренция за потребителя. Европа во второй половине года стала битвой двух крупнейших производителей нефти в мире — Саудовской Аравии и России — за этот стабильный и логистически выгодный для этих игроков рынок.РоссияРоссия — независимый игрок на глобальном рынке нефти. Не в том смысле, что от России ничего не зависит — все-таки один из трех крупнейших производителей нефти в мире. А в смысле того, что Россия не участвует в режиме самоограничения добычи. С другой стороны, чудес в области добычи нефти, как в плане быстрого роста, так и ее падения, от России никто не ожидает.Тем не менее, рынок все время ждет, когда Россия начнет падать с учетом того, что вообще происходит с ценами. А она пока не падает.И в этом году Россия установит еще один рекорд в добыче с постсоветских времен, достигнув среднегодового уровня в 10,73 млн баррелей в день. В 2014 году Россия добывала 10,58 млн баррелей. Небольшой рост в 1,4%.Но для мирового баланса важно не столько добыча России, сколько объем экспорта нефти. А вот здесь мы установили рекорд роста.Российский экспорт нефти в 2015 году вырос на 10,6%, создавая дополнительное давление на рынок.В декабре 2015 года Россия сделала “новогодний подарок” мировому нефтяному рынку — экспорт по сравнению с прошлым декабрем 2014 года вырос аж на 26%. Что, конечно, подлило масла в разгорающися огонь нового пожара на нефтяном рынке.Зависимость от европейского рынка создает дополнительные проблемы.Беда к нам не приходит одна. Если уж приходит, то по полной. География поставок российской нефти ограничена преимущественно Европой — традиционным рынком сбыта российской нефти. Конечно, идет серьезная, но трудная и требующая больших затрат работа по диверсификации рынков сбыта в сторону Китая и Азии в целом. Именно Китай и весь Азиатский регион являются центрами роста спроса на нефть в ближайшие десятилетия. И наращивать там свою долю критически необходимо. Но это требует времени, развития всей инфраструктуры. Пока Россия критически зависит от европейского рынка. И, вроде, европейский рынок для России всегда был традиционным и довольно стабильным рынком. Но так было до последнего времени.Именно европейский рынок под конец года стал ареной ожесточенной борьбы между Саудовской Аравией и Россией за европейского потребителя.Саудовская Аравия, которая традиционно ориентирована на азиатские рынки, экспортировала не больше 10% своей нефти в Европу. Но саудитам надо пристраивать свою нефть и проще разрушать рынок там, где их доля не очень велика. Дешевле обойдется. А это Европа. И в общем им сложно предъявлять претензии — Россия всеми силами пытается увеличивать свою долю на азиатском рынке безусловно “поддавливая” рыночные позиции и Саудовской Аравии — основного поставщика нефти в этом регионе.К чему это привело? К падению цен на российскую нефть в бОльших объемах, чем в среднем по рынку. И к росту дисконтов и скидок.Дифференциал российской нефти Urals к цене Brent. Источник neste.comСейчас дисконт к цене Brent у нашей цены Urals вырос в абсолютных значениях в январе 2016 года до 3,6 доллара за баррель, в относительных же величинах он больше 10%. А сейчас дополнительное снижение цены на 10% на фоне и так крайне непростой ситуации на рынке — это, конечно, дополнительный удар большой сковородкой с размаху. Хотя после падения бетонной плиты сверху на бедную российскую экономику в виде рухнувших общих мировых цен на нефть удар сковородкой, даже большой, уже большого значения не имеет :)Китай. Зима близко…Китай последние десятилетия был для нефтяной индустрии лучом света. Его потребление нефти росло невиданными для развитого рынка темпами (смотри первую часть саги о нефти “Нефть. Идеальный шторм”). Именно впечатляющая динамика потребления Китая создавала ожидания потенциального дефицита нефти на рынке. Что разогревало рынок и разгоняло цены. Но это в прошлом.Динамика Китая перестала быть основным драйвером роста спроса и цены на нефть. Более того, ситуация развернулась в прямо противоположном направлении.Именно Китай и его экономическая ситуация является на сегодня и в ближайший год (минимум) главным фактором, дестабилизирующим мировой рынок нефти и, на самом деле, всю глобальную макроэкономику.Почему Китай, который был образцом регулируемого роста экономики для всего мира, стал таким фактором нестабильности? На самом деле, по тем же самым причинам, почему он рос и избегал больших кризисов все эти годы.Впечатляющий и непрекращающийся экономический рост за последние не годы, а целые десятилетия. С небольшими передышками в виде сниженного роста, но никогда — падения. Но быстрый и постоянный рост — это точно накопленные за долгие годы огромные структурные дисбалансы в экономике, в социальной сфере и в политике. Эти структурные дисбалансы копились десятилетиями и, по большому счету, консервировались. Но это не может продолжаться вечно. Экономика всегда “ответит” и заставит эти структурные дисбалансы ликвидировать. И, чем больше эти проблемы по масштабам и времени, когда они копились, тем жестче и больнее будет кризис.Высокая доля государственного регулирования и влияния на экономику, которая давала возможность целенаправленно инвестировать и подруливать экономические законы для стимулирования роста в предыдущие годы, теперь означает очень большую зависимостью от действий конкретных людей, а не рыночных институтов и механизмов саморегулирования. Как они себя поведут, насколько это будет профессионально и эффективно — огромный и очень большой вопрос, поскольку эти люди никогда не сталкивались с таким масштабом проблем. И есть очень высокий риск того, что им будет проще “закручивать гайки” и находиться в старой модели регулирования, нежели чем отпускать вожжи. Все-таки люди обычно делают то, что они, как считают, знают и умеют. А умеют они только вручную.Хорошая макроэкономическая статистика все последние десятилетия, но эта, на самом деле, очень непрозрачная и зачастую манипулируемая для “высших целей” официальная статистика всегда давала довольно сбалансированную картину развития Китайской экономики и успокаивала рынки в сложные ситуации. Но никогда двойная бухгалтерия не работает эффективно. В результате ведения двойной бухгалтерии теряется понимание, что на самом деле происходит. А когда теряешь это понимание — начинаешь жить в иллюзиях, нарисованных самим собой. А жизнь-то развивается не по законам официальной статистики. А когда возникает разрыв между реальностью и представлением о реальности — жди беды. В ситуации с Китаем — жди большой китайской беды.Все эти проблемы предсказывались и ранее, но сейчас все больше сигналов о том, что развязка близка. Зима близко…SSE Composite (Индекс Шанхайской биржи) — ключевой индикатор китайского фондового рынка. Источник Bloomberg.Ключевой индикатор фондового рынка Китая — SSE Composite — находится под очень большим давлением и в этом году пережил и рост, и очень драматичное падение во второй половине 2015 года.Несмотря на предпринимаемые китайским правительством меры по стабилизации рынка и его мягкой посадке, коррекция рынка происходит болезненно и стоит очень и очень дорого для китайского государства.Валютные резервы Китая за 2015 год снизились на 512 млрд долларов США. Только в декабре 2015 года — на 112 млрд долларов.Для сопоставимости: объем сокращения валютных резервов Китая только за 2015 год — это в полтора раза больше всех валютных резервов России. Валютные резервы с ускоряющимся темпом тратятся на избежание глубоких структурных потрясений и кризиса.Степень напряженности в экономике настолько серьезна, что правительство Китая поэтапно девальвирует юань темпами, беспрецедентными для китайской экономики.И судя по всему,Масштабы структурных проблем экономики Китая потребуют следующих этапов и дальнейшей девальвации юаня.Но все эти действия открывают ящик Пандоры непредсказуемых последствий многих и многих субъектов внутри и снаружи Поднебесной. Отыграть назад уже будет сложно, а предугадать, что будет происходить дальше, еще сложнее. И чем дальше, тем меньше возможностей для регулирования и влияния на ситуации для контроля над происходящим.Курс доллара к юаню — один из важнейших инструментов китайского государства для влияния на экономику. Источник Bloomberg.Самое главное — меры регулирования, предпринимаемые китайским правительством в отношении китайского рынка, пока больше реактивные и эксплуатируют прежнюю модель управления. Но масштабы структурных проблем и состояния текущего момента требуют кардинальных изменений в подходах. Но это еще надо уметь и хотеть это делать. И обладать соответствующими полномочиями и авторитетом. И всем надо быть готовым к серьезным кратко- и среднесрочным глубоким экономическим потрясениям. Которые могут легко, с учетом масштабов проблем, перерасти в политические потрясения. А теперь представьте китайского, пусть даже очень высокопоставленного, чиновника. Ну кто на такое способен? И кто на такое решится?В общем, все это понимают. Но поделать ничего не могут.А все, что происходит в экономике Китая, просто напрямую влияет на нефтяной рынок. Если экономика начнет охлаждаться очень серьезно и темпы ее роста сократятся до 3–4% по сравнению с 7–9%, то это очень сильно придавит или обнулит темпы роста спроса на нефть и другие продукты. И чувствительный именно к малейшим изменениям баланса спроса и предложения нефтяной рынок уже закладывает эту неопределенность в новый уровень цены на рынке. Но реальность может оказаться гораздо хуже даже довольно пессимистичных прогнозов.Для общего понимания, ситуация в Китае определяет не только динамику цен на нефть.То, что происходит сейчас в Китае, кардинально влияет на цены на алюминий, все черные и цветные металлы, уголь и на многие другие ресурсы. На многое из того, что составляет значительную долю российского экспорта.В общем, наша жизнь и экономика зависит от Китая и действий китайских чиновников больше, чем от нас самих и от наших родных российских чиновников. Но это шутка, конечно, в которой есть доля шутки.Мировая нефтянка — эволюция “обрезания”Нефтяники всего мира весь 2015 год пересматривали свои инвестиционные планы. В начале под нож шли только очевидные проекты — либо сильно долгосрочные, независимо от параметров их окупаемости, либо очень короткие, но дорогие и неокупаемые при текущем уровне цен типа бурения новых скважин.Нефтяники старались уже закончить начатые и запустить в эксплуатацию проекты, которые дадут нефть в 2015 и в 2016 году, продолжая инвестировать в проекты, которые дадут новую добычу в 2017 и 2018 при окупаемости только новых капитальных вложений (старые инвестиции уже не в счет) при цене 50–60 долларов.Но когда в середине года умерла надежда на то, что цены стабилизируются хотя бы на уровне 50–60 долларов, и цены продолжили дальнейшее снижение, то для большого количества нефтяных компаний встал вопрос не просто окупаемости инвестиций. Встал вопрос сбалансированности денежных потоков и текущей устойчивости бизнеса. В реализации остались только проекты, которые дают очень быстрый эффект и окупаемость даже при 30 долларах за баррель. А таких проектов очень немного. Текущую добычу никто не останавливает. Она эффективна, в подавляющем количестве случаев, даже при 20 и даже 15 долларах за баррель.Уменьшение количества буровых установок с момента пиковых значений в октябре-ноябре 2014 года по регионам — состояние на декабрь 2015. Источник Baker Hughes.Общий объем бурения по миру всего за год сократился на 30–35%. Лидером сокращения в силу специфики разрабатываемых месторождения из крупных игроков стали США и Канада. Ну а исключением из правил стал регион Ближнего Востока, который за год по объемам работающих буровых установок вырос на 4% — там себестоимость добычи такая низкая, что 50 и даже 35 долларов за баррель почти никого не остановит. И их объемы бурения определяются скорее их собственными решениями по ограничению добычи, нежели себестоимостью.Все остальные проекты будущей добычи, которые должны были бы компенсировать неизбежное падение добычи на текущих месторождениях, режутся с болью, но под корень.А значит только на горизонте 2017–2020 годов будет стабилизация предложения на рынке нефти.Но на рынке есть кому закрыть возникающую “дыру” в предложении нефти при наличии такого желания — это Саудовская Аравия и еще несколько стран с огромными запасами и очень низкой себестоимостью даже новой добычи. Россия в их число не входит. Подавляющее большинство новых российских месторождения с учетом инвестиций уже не окупаются при цене 35–50 долларов в действующем налоговом режиме.Доллар сделал практически всех. Без разбора, производитель ты нефти или ее потребительЭкономика всегда имеет серьезные самобалансирующие механизмы. Поэтому на любую плохую новость всегда есть хорошая. Но опять же суровые законы экономики таковы, что хорошая новость для одних — это плохая новость для других. Девальвация локальных валют в нефтедобывающих странах позволяет частично компенсировать падающие доходы от экспорта.Обменные курсы национальных валют нефтяных стран, внешнеторговый баланс и экономика которых сильно зависит от цены на нефть, кардинально снизились по сравнению с уровнем, когда нефть была 100 долларов.Если нас это утешит, но с точки зрения рекордов девальвации, то рекордсменом по девальвации является не Россия. Из известных мне валют венесуэльский боливар (его реальный, а не официальный декларируемый государством курс) просто упал катастрофически.Курсы валют к доллару — один и тот же результат независимо от того, производит страна нефть или потребляет. Вопрос только в масштабе девальвации. Источник — Европейский Центральный Банк. Исключение по Венесуэле, где расчеты делались по неофициальному курсу. Но любая сильная девальвация создает большие внутриполитические проблемы в каждой из стран — повышение инфляции и падение уровня жизни граждан. Это залог выживания и балансирования экономики.Низкие цены на нефть в долларах США создают самые серьезные проблемы только для тех стран, которые свои валюты жестко привязывают к доллару. Страны, которые не имеют гибких обменных курсов, такие как например Саудовская Аравия (саудовский риял фактически привязан к доллару) находятся под гораздо более серьезным экономическим давлением, полностью разбалансированным бюджетом и быстрым ростом структурных проблем. Это, конечно, минимизирует внутриполитическое давление и напряженность внутри страны, но это можно себе позволить только на короткое время. Иначе печальная развязка неизбежна. И жесткость посадки для многих может оказаться крайне губительна.Но и не нефтяные страны тоже прилично проиграли за это время доллару. В такие периоды высокой турбулентности и серьезных изменений именно доллар “делает” всех.Общий баланс спроса и предложения на рынке нефти — нефтяное изобилиеБаланс спроса и предложения на рынке нефти — один из главных индикаторов и двигателей цен. И он в сильно красной зоне. Источник eia.gov.Баланс производства нефти и спроса на него в 2015 году не предвещал ничего хорошего и в начале года. Но целая цепочка событий, произошедшая в этом году — рост добычи в Саудовской Аравии, нарастающая импотенция ОПЕК по регулированию рынка нефти, увеличение экспорта из России плюс проблемы в Китае, подвергающие сомнению будущие темпы роста спроса на нефть в мире — только увеличивает негативное давление на рынок.За 2015 год произошло очень много важнейших тектонических сдвигов в экономике нефтяного рынка и нефтяных стран, но многие из них не играют в плюс нефти или имеют отложенный по времени эффект.Общий баланс спроса и предложения нефти и перспективы стабилизации сейчас выглядят еще более пессимистично, чем год назад.Тектонические сдвиги в 2015 году. ПолитикаТакие глубокие изменения на рынке нефти никогда не заканчиваются и не ограничиваются чисто экономическими событиями. Изменения настолько драматичны, что неизбежно вскрываются многие предыдущие, годами копившиеся политические проблемы.Gone with the Perfect Storm. ВенесуэлаПервой жертвой экономики и ситуации на нефтяном рынке стала Венесуэла. Член ОПЕК и один из ведущих производителей нефти в мире. Это типичный пример страны “развитого социализма” со всеми вытекающими из этого последствиями — государственным курсом доллара и черным рынком, на котором за тот же доллар дают в 30 раз больше, очередями за товарами первой необходимости, дефицитом, тотальным государственным вмешательством в экономику и тотальной неэффективностью. Даже при цене в 100 долларов у страны были серьезные проблемы. Когда нефть упала до 50, в стране случился коллапс.И действующая левая власть в конце года потерпела сокрушительное поражение при выборах в местный парламент. И это только начало глубоких политических изменений в этой стране.Надо признать, что качество государственного управления в Венесуэле поражает своим популизмом и игнорированием простых экономических законов. Поэтому именно власть в этой стране, не меняя своих методов и подходов в управлении экономикой, стала первой жертвой Идеального шторма в нефтянке в политической сфере.Благополучная Саудовская Аравия — напряжение нарастаетВласть в Саудовской Аравии всегда держалась на огромном влиянии королевской семьи, представляющей власть в этой стране на протяжении десятилетий, ключевой ролью государства в экономике, жесточайшем контроле внутренней политической ситуации и “покупкой” лояльности беспрецедентным объемом льгот и социальных привилегий для граждан страны. Стабильная местная валюта —саудовский риял привязана к доллару США. Это и стабилизировало инфляцию и помогало стабилизировать экономику страны. Saudi Aramco — это крупнейшая нефтяная компания мира на 100% принадлежит государству (читай: королевской семье) и контролирует практически все запасы и добычу в стране.Но все это работало при 100 долларах за баррель. Это уже не работало при 50 долларов, но можно терпеть какое-то время. Но снижение цен ниже 40 долларов ставит под сомнение даже среднесрочную устойчивость и экономической, и политической системы страны.Власть стремится найти выход из положения, в котором оказалась во многом благодаря своим же действиям. На повестке дня — отвязка рияла от доллара, IPO Saudi Aramco для привлечения капитала и денег в страну и, что самое опасное для власти, ревизия льгот и привилегий для привыкшего к комфортной жизни коренного населения страны.И это на фоне серьезного усиления активности оппозиции внутри страны, поддерживаемой извне. А борьба с оппозицией там проводится в соответствии с “вековыми традициями” — казнями. Это самый действенный способ подавления. 47 человек мятежников-оппозиционеров казнили буквально на днях. Невзирая на предостережения Госдепартамента и очевидные последствия в виде реакции мировой общественности и “соседей” по региону. Но реакция мировой общественности на эти события чрезвычайно скромная.Никого не волнует, что происходит внутри этой закрытой для внешнего мира страны. Всем от Саудовской Аравии нужна только стабильность на нефтяном рынке. То, как они ее обеспечивают внутри страны, мало кого волнует.Но масштаб и жесткость того, что делают власти для поддержания политической стабильности в стране, говорит о том, что там не все в порядке. Сильно не в порядке.Иран vs Саудовская АравияИран и Саудовская Аравия — две самые амбициозные страны, которые борются за влияние на Ближнем Востоке и на мировом нефтяном рынке. Ограничений по методам достижения результатов в этом противостоянии у сторон не существует. И, собственно, эскалация напряженности в противостоянии этих стран, которую мы наблюдаем в последние недели, это очень хорошо иллюстрирует. И это только вершина айсберга.Общая ситуация в странах, зависящих от нефтиБольшинство нефтяных стран, благосостояние которых построено на нефтяных доходах, сейчас испытывают серьезные проблемы не только в экономике, но и в политической сфере. Вопрос для каждого из правительств (по большей части, даже не правительств, а правителей) этих стран очень простой.Выбор для каждой из правительств (по большей части, даже не правительств, а правителей) этих стран очень непростой.В первом варианте продолжать терпеть, ничего особо не меняя по сути, и ждать, когда ситуация сама собой рассосется и нефть вырастет в цене. Продолжать сидеть на своих ресурсах, которые казались вечным источником богатства, как Кащей Бессмертный, и стараться не зачахнуть над этим “златом”.Или начинать принимать болезненные в политическом смысле решения по трансформации экономики и приведения в соответствие новым экономическим реалиям свою социальную политику, режим регулирования экономики и роль государства. И открывать свою нефтяную отрасль для негосударственных и прежде всего иностранных инвестиций (то как делает сейчас Мексика и сильно задумалась об этом Саудовская Аравия).Второй путь гораздо опаснее для любой власти, поскольку проводимые экономическими изменениями неизбежно будут требовать изменений в политическом устройстве этих стран и персональный риск для тех, кто сегодня управляет страной. И выбор будут делать эти люди. В какой системе собственных координат они это будут делать — Бог его знает. И это добавляет еще большей неопределенности в общую ситуацию на рынке.Что будет в 2016 годуОбщий итог — ничего хорошего и позитивного ждать в 2016 году не стоит.Из плохого. Дисбаланс нефти в 2016 году в силу ее перепроизводства и недостатка спроса будет оставаться большим, и это будет давить на цену, оставляя ее на низких уровнях в диапазоне 25–40 долларов.Этот диапазон могут сдвинуть вверх до уровня 35–55 долларов только реальные, а не декларативные, действия членов ОПЕК и прежде всего Саудовской Аравии и Ирана (они это должны делать только вместе или не будут делать вовсе) по значимому сокращению добычи и держать это сокращение им придется не на короткий срок, а на всю среднесрочную перспективу — до трех лет минимум Но я бы на это в 2016 году сильно не рассчитывал.Из хорошего. Уровень дисбаланса в виде избытка предложения на рынке снизится по сравнению с рекордным 2015 годом, но не настолько, чтобы изменить динамику рынка в 2016 году. Это оставляет надежды на 2017 год в частичном восстановлении до уровня 50–60 долларов, но пока это скорее призрачные надежды с учетом ситуации в Китае и его влияния на динамику мировой экономики.Критический фактор, который может ухудшить ценовую ситуацию на нефтяном рынке, — это ситуация, когда проблемы Китая окажутся гораздо серьезнее, чем даже те пессимистические ожидания, которые есть сейчас, и он начнет сваливаться в настоящий и плохо управляемый экономический штопор.Критический фактор, который может подтолкнуть цены вверх, — это серьезный, переходящий в вооруженный конфликт на Ближнем Востоке, но вероятность этих событий, несмотря на риторику и эскалацию политической напряженности, невелика. Потери непосредственно для тех, кто в нее ввязывается, очень велики.Вот, собственно, и все. Спасибо тем, кто прочитал все до конца. Надеюсь, что мой прогноз в этот раз будет слишком пессимистичным.Ну а вы надеясь на лучшее, готовьтесь к худшему. По-настоящему готовьтесь.Ваш Михаил СлободинПри подготовке мною были использованы материалы eia.gov, OPEC, tradingeconomics.com, neste.com, Bloomberg, Baker Hughes, Европейского Центрального Банка и другие источники. Вся информация лежит в свободном доступе в интернете. Надо только задавать правильные вопросы и уметь работать ручками и головой с данными :)Благодарю Google, чьи технологии оказали мне неоценимую помощь в подготовке этого материала и мобильный интернет от Билайн, без которого этот отчет был бы просто невозможен :)Coming soon… Прогноз курса рубля на 2016 год