Baltic Dry Index
Baltic Dry Index
Baltic Dry Index (BDI) (Болтик Драй Индекс) — торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской Биржей (Baltic Exchange) в Лондоне. Индекс отражает стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам и охватывает перевозки, производимы ...

Baltic Dry Index (BDI) (Болтик Драй Индекс) — торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской Биржей (Baltic Exchange) в Лондоне. Индекс отражает стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам и охватывает перевозки, производимые сухогрузами классов H&ymax, Panamax и Capesize. Индекс является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование BDI эффективнее анализа рыночных цен на сырье, где такие факторы, как эффект товаров-субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырье. Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс BDI также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства. В отличие от рынка акций и рынка сырья, BDI полностью лишен спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты. Когда BDI растет, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья. Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Однако, существует обратная сторона: долгое и сильное снижение BDI означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом.

...Но ведь есть и вторая сторона в этом уравнении - предложение. Фактически предложение (количество судов) принято считать постоянной величиной, не меняющейся в масштабе месяцев и недель.

Оказывается, в 2007 и 2008 гг. индекс BDI (и цена на фрахт) находился на максимальном уровне — вплоть до 11700 пунктов. В это время наблюдался страшный дефицит сухогрузов, заказчики готовы были выкупать их по любой цене.

Судостроительные компании, видя такое дело, срочно бросились закладывать новые суда (по заказам перевозчиков), чтобы со временем удовлетворить выросший спрос. Срок строительства больших сухогрузов обычно составляет примерно 2,5-3 года с момента заказа (меньших — несколько быстрее).

Легко посчитать, что сдача в эксплуатацию огромного количества новых судов началась в 2010 г. и продолжилась до 2013 г. В 2010 г. общий дедвейт (суммарный возможный объем загрузки судов, включая груз, топливо, воду и т. д.) вырос на 16,9%, а в 2011 г. — еще на 14%. И это на фоне начала падения объемов транспортировки грузов, а потом лишь восстановительного роста. В общей сложности за несколько лет флот сухогрузов в мире вырос как минимум в 1,5-2 раза.

Индекс стоимости перевозки сырья бьет антирекорды

Развернуть описание Свернуть описание
Выбор редакции
14 марта, 00:21

UK should stay in a customs union, say German business groups

The BDI industry body would prefer deep integration between the UK and the EU after Brexit, it says.

13 марта, 17:13

Немецким компаниям нужна определенность с Brexit

  • 0

Немецкие компании потребовали, чтобы Великобритания на следующей неделе согласовала промежуточный этап, основанный на статусе-кво, на время выхода страны из состава Евросоюза.

13 марта, 17:13

Немецким компаниям нужна определенность с Brexit

Немецкие компании потребовали, чтобы Великобритания на следующей неделе согласовала промежуточный этап, основанный на статусе-кво, на время выхода страны из состава Евросоюза.

13 марта, 10:16

Жесткий "Брекзит" обойдется компаниям в 65 млрд евро в год

С точки зрения экономики, заключения соглашения о свободной торговле, к которому стремятся Брюссель и Лондон, для компаний недостаточно, утверждает Йоахим Ланг (Joachim Lang), главный исполнительный секретарь Федерального объединения немецкой промышленности (Bundesverband der Deutschen Industrie, BDI). К таможенному союзу призывает и ведущий союз британской промышленности CBI.

Выбор редакции
10 марта, 03:00

Oil Prices To Rise On Strong Oil Demand

Friday March 9, 2018 In the latest edition of the Numbers Report, we’ll take a look at some of the most interesting figures put out this week in the energy sector. Each week we’ll dig into some data and provide a bit of explanation on what drives the numbers. Let’s take a look. 1. Oil demand picking up (Click to enlarge) - The Baltic Dry Index, which measures freight costs, is about 25 percent higher than a year ago, according to Bloomberg. The index can be interpreted as a proxy for global trade, and offers a bullish indicator…

13 февраля, 18:30

German industry sees 'dangerous spiral' from Trump plan for trade tax

Germany's BDI industry association said on Tuesday the United States risked causing a "dangerous spiral" if it goes ahead with plans suggested by President Donald Trump to impose new taxes on imports from countries that levy tariffs on U.S. products. Trump said on Monday he would push for a "reciprocal tax" against countries - including U.S. allies - that charge higher tariffs on imports than the United States.

25 января, 16:00

Mckesson (MCK) to Report Q3 Earnings: A Beat in the Cards?

McKesson's (MCK) Specialty Health unit is likely to drive the company's top line in the third quarter of fiscal 2018.

16 декабря 2017, 07:00

Германский автопром не сможет перейти на выпуск только электромобилей

Представитель крупнейшей в Германии автомобильной ассоциации BDI сообщил о нехватке основного сырья для аккумуляторных батарей. Это, в свою очередь, препятствует полному переходу на электромобили к 2030 году, о котором страна заявляла ранее, пишет Clean Technica.

Выбор редакции
14 декабря 2017, 05:00

Немецкий автопром не сможет перейти на выпуск только электромобилей

Представитель крупнейшей в Германии автомобильной ассоциации BDI сообщил о нехватке основного сырья для аккумуляторных батарей.

07 декабря 2017, 07:28

Швеция предложила заново расследовать обстоятельства гибели второго генсека ООН

Согласно докладу Мохаммеда Чанде Усмана, самолет Дага Хаммаршёльда, возможно, был сбит либо с земли, либо с воздуха самолетом Dakota ВВС США. Швеция предложила ООН провести еще одно расследование обстоятельств гибели в авиакатастрофе в 1961 году второго генерального секретаря всемирной организации Дага Хаммаршёльда с учетом новой информации, указывающей на то, что его самолет мог быть сбит. Соответствующий проект резолюции был представлен 6 декабря делегацией скандинавской страны на пленарном заседании Генеральной Ассамблеи.Ранее в этом году Мохаммед Чанде Усман, который проводил очередное расследование трагедии, представил доклад, согласно которому самолет Хаммаршёльда, скорее всего, был сбит либо с земли, либо с воздуха, при этом версии об ошибке пилота или технической неисправности в документе названы маловероятными. Усман привел данные, впервые полученные от Соединенных Штатов, о том, что в ночь авиакатастрофы в Ндоле (в то время - территория Северной Родезии, а ныне - Замбия - прим. ТАСС) и вблизи нее присутствовали американские военные силы и средства, в том числе до трех самолетов Dakota. Одновременно он выразил уверенность в том, что в распоряжении государств еще остается засекреченная информация, которая могла бы пролить свет на обстоятельства гибели второго генсека ООН.В проекте резолюции, соавторами которой стали около 60 государств, в том числе Россия, подчеркивается, что "общий долг" членов ООН - "стремиться узнать всю правду об условиях и обстоятельствах, приведших к трагической гибели Дага Хаммаршёльда и членов сопровождавшей его группы". Для "окончательного установления фактов по данному делу", отмечается в документе, "необходимо провести дополнительное следствие или расследование".В связи с этим к генеральному секретарю ООН Антониу Гутерришу обращена просьба повторно назначить Мохаммеда Чанде Усмана для "дальнейшего изучения потенциально новой информации" и "оценки ее доказательной ценности", а также "определения масштабов любого дальнейшего следствия" и "формулирования выводов по результатам уже проведенных расследований". В резолюции содержится призыв ко всем странам рассекретить "материалы, имеющие отношение к гибели Дага Хаммаршёльда", или передать их ООН.Голосование в конце декабряКак сообщила на заседании Генассамблеи заместитель постоянного представителя Швеции при ООН Ирина Ниони, голосование по проекту резолюции, намеченное на начало декабря, состоится в конце месяца. Это обусловлено тем, что документ накладывает определенное финансовое бремя на секретариат всемирной организации, и выделение средств должен сначала утвердить бюджетный комитет ГА. При этом Ниони дала понять, что принятие резолюции будет формальным шагом, так как генсек ООН, по ее словам, уже начал подготовку шагов, которые потребуются от него в соответствии с документом.Хаммаршёльд и 15 его спутников погибли в ночь на 18 сентября 1961 года в авиакатастрофе близ Ндолы. Шведский дипломат направлялся на переговоры с лидером сепаратистов в конголезской провинции Катанга Моизом Чомбе, чтобы убедить того заключить перемирие с правительством Северной Родезии. Обломки самолета, на котором летел генсек, были найдены в 15 км от аэропорта. В качестве основной версии авиакатастрофы на протяжении многих лет называлась ошибка пилота, однако высказывались предположения, что на самом деле гибель Хаммаршёльда стала результатом заговора, к которому причастны спецслужбы ряда стран.Как заявила в среду заместитель постпреда Швеции, ООН и входящие в нее государства "должны сделать все возможное, чтобы выяснить, что произошло с рейсом SE-BDY", которым следовал Хаммаршёльд. "Мы обязаны сделать это ради семей тех, кто погиб 56 лет назад. Мы обязаны сделать это ради ООН как организации и всех тех, кто стремится продолжать работу в духе Дага Хаммаршёльда", - подчеркнула Ниони. Она процитировала нынешнего генсека ООН, который ранее в этом году заявил, что его знаменитый предшественник "не только верил в Организацию Объединенных Наций, но и вдохновил многих на то, чтобы они тоже в нее поверили".(http://tass.ru/mezhdunaro...)

07 декабря 2017, 07:28

Швеция предложила заново расследовать обстоятельства гибели второго генсека ООН

Согласно докладу Мохаммеда Чанде Усмана, самолет Дага Хаммаршёльда, возможно, был сбит либо с земли, либо с воздуха самолетом Dakota ВВС США. Швеция предложила ООН провести еще одно расследование обстоятельств гибели в авиакатастрофе в 1961 году второго генерального секретаря всемирной организации Дага Хаммаршёльда с учетом новой информации, указывающей на то, что его самолет мог быть сбит. Соответствующий проект резолюции был представлен 6 декабря делегацией скандинавской страны на пленарном заседании Генеральной Ассамблеи.Ранее в этом году Мохаммед Чанде Усман, который проводил очередное расследование трагедии, представил доклад, согласно которому самолет Хаммаршёльда, скорее всего, был сбит либо с земли, либо с воздуха, при этом версии об ошибке пилота или технической неисправности в документе названы маловероятными. Усман привел данные, впервые полученные от Соединенных Штатов, о том, что в ночь авиакатастрофы в Ндоле (в то время - территория Северной Родезии, а ныне - Замбия - прим. ТАСС) и вблизи нее присутствовали американские военные силы и средства, в том числе до трех самолетов Dakota. Одновременно он выразил уверенность в том, что в распоряжении государств еще остается засекреченная информация, которая могла бы пролить свет на обстоятельства гибели второго генсека ООН.В проекте резолюции, соавторами которой стали около 60 государств, в том числе Россия, подчеркивается, что "общий долг" членов ООН - "стремиться узнать всю правду об условиях и обстоятельствах, приведших к трагической гибели Дага Хаммаршёльда и членов сопровождавшей его группы". Для "окончательного установления фактов по данному делу", отмечается в документе, "необходимо провести дополнительное следствие или расследование".В связи с этим к генеральному секретарю ООН Антониу Гутерришу обращена просьба повторно назначить Мохаммеда Чанде Усмана для "дальнейшего изучения потенциально новой информации" и "оценки ее доказательной ценности", а также "определения масштабов любого дальнейшего следствия" и "формулирования выводов по результатам уже проведенных расследований". В резолюции содержится призыв ко всем странам рассекретить "материалы, имеющие отношение к гибели Дага Хаммаршёльда", или передать их ООН.Голосование в конце декабряКак сообщила на заседании Генассамблеи заместитель постоянного представителя Швеции при ООН Ирина Ниони, голосование по проекту резолюции, намеченное на начало декабря, состоится в конце месяца. Это обусловлено тем, что документ накладывает определенное финансовое бремя на секретариат всемирной организации, и выделение средств должен сначала утвердить бюджетный комитет ГА. При этом Ниони дала понять, что принятие резолюции будет формальным шагом, так как генсек ООН, по ее словам, уже начал подготовку шагов, которые потребуются от него в соответствии с документом.Хаммаршёльд и 15 его спутников погибли в ночь на 18 сентября 1961 года в авиакатастрофе близ Ндолы. Шведский дипломат направлялся на переговоры с лидером сепаратистов в конголезской провинции Катанга Моизом Чомбе, чтобы убедить того заключить перемирие с правительством Северной Родезии. Обломки самолета, на котором летел генсек, были найдены в 15 км от аэропорта. В качестве основной версии авиакатастрофы на протяжении многих лет называлась ошибка пилота, однако высказывались предположения, что на самом деле гибель Хаммаршёльда стала результатом заговора, к которому причастны спецслужбы ряда стран.Как заявила в среду заместитель постпреда Швеции, ООН и входящие в нее государства "должны сделать все возможное, чтобы выяснить, что произошло с рейсом SE-BDY", которым следовал Хаммаршёльд. "Мы обязаны сделать это ради семей тех, кто погиб 56 лет назад. Мы обязаны сделать это ради ООН как организации и всех тех, кто стремится продолжать работу в духе Дага Хаммаршёльда", - подчеркнула Ниони. Она процитировала нынешнего генсека ООН, который ранее в этом году заявил, что его знаменитый предшественник "не только верил в Организацию Объединенных Наций, но и вдохновил многих на то, чтобы они тоже в нее поверили".(http://tass.ru/mezhdunaro...)

06 декабря 2017, 03:10

German firms may reconsider UK links without Brexit clarity

Companies that do business in the UK need clarity on a Brexit deal by March, Germany's BDI warns.

21 ноября 2017, 10:00

Higher freight costs a risk for agriculture commodity market

Baltic Dry index rose as much as 66% this year

18 ноября 2017, 11:00

Мир ждет инфляцию

Что делает кейнисианцев такими саморазрушительными? Возможно, тому виной их слепая вера в правительство? Или их вопиющее незнание механики денежных стимулов? Или их напыщенная самоуверенность? Скорее всего, играют свою роль все эти факторы. Излишне говорить, что многие из них искренне верят, что стратегия инъекций необеспеченной валютой жизнеспособна, хотя годы практики показали, что эти меры совершенно бесплодны. […]

10 ноября 2017, 20:39

Невозможно будет заключить сделку по Брекзиту к 2019 году - немецкая промышленная группа BDI

Европейский союз и Британия не смогут достичь всеобъемлющей договоренности о своих будущих экономических отношениях к моменту истечения двухлетнего срока, заявила в пятницу крупнейшая промышленная группа Германии BDI, добавив, что угроза "жесткого" Брекзита является высокой. "Обеим сторонам потребуется много лет, чтобы заключить всеобъемлющую сделку по торговле и инвестициям до 29 марта 2019 года - крайний срок, установленный законодательством ЕС", - сообщил управляющий директор BDI Йоахим Ланг. - Угроза очень тяжелого Брекзита остается высокой. Наши компании готовятся ко всем сценариям. Все остальное было бы наивным". Ланг будет частью делегации европейских бизнес-лидеров, которая встретится с премьер-министром Великобритании Терезой Мэй в Лондоне в понедельник. Мэй подтвердит свое желание добиться двухлетнего переходного периода после Брекзита, сообщил ее офис. Ланг сказал, что неясные очертания будущей формы и сроков сделки создают неопределенность для бизнеса. "До 30 марта 2019 года невозможно будет договориться, согласовать и ратифицировать всеобъемлющую сделку по будущим отношениям, которая охватывает торговлю, инвестиции и экономические связи. Этот процесс будет длиться годами", - добавил Ланг.. BDI заявила в прошлом месяце, что немецкие фирмы, действующие в Великобритании, должны предусмотреть сценария выхода Британии из ЕС без соглашения, известный как жесткий Брекзит, потому что британское правительство не знает, чего оно хочет. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
03 ноября 2017, 19:09

These 3 Factors Drove DryShips Inc.'s Stock up 65% in October

The BDI, insider buying, and renewed bullishness in the company’s prospects proved to be a powerful combination last month.

05 октября 2017, 10:47

Немецкая отраслевая ассоциация BDI выражает обеспокоенность по поводу прогресса в переговорах по Brexit

Немецкая отраслевая ассоциация BDI выразила обеспокоенность по поводу недостаточного прогресса в переговорах по Brexit. В BDI уверены, что пока нет четких результатов переговоров стоит быть очень осторожными. "Немецкие компании в Великобритании должны предусмотреть возможность очень сложного Brexit", - говорят в ассоциации.- "Правительство Великобритании не имеет четкой концепции на Brexit, несмотря на большое количество разговоров". Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

21 сентября 2017, 17:21

В Германии растет беспокойство из-за правой партии

В Германии растут опасения по поводу того, что апатия избирателей на парламентских выборах 24 сентября может привести к победе крайне правой партии "Альтернатива для Германии" (AfD), пишет Reuters.

21 сентября 2017, 17:21

В Германии растет беспокойство из-за правой партии

В Германии растут опасения по поводу того, что апатия избирателей на парламентских выборах 24 сентября может привести к победе крайне правой партии "Альтернатива для Германии" (AfD), пишет Reuters.

21 сентября 2017, 17:21

В Германии растет беспокойство из-за правой партии

В Германии растут опасения по поводу того, что апатия избирателей на парламентских выборах 24 сентября может привести к победе крайне правой партии "Альтернатива для Германии" (AfD), пишет Reuters.

23 ноября 2015, 09:48

Контейнерные перевозки подешевели на 70% за 3 недели

Цены на морские перевозки являются наиболее точным отражением состояния мировой торговли. Тот факт, что стоимость фрахта тестирует рекордные минимумы, наглядно показывает, что мировая экономика находится в глубоком кризисе.

29 января 2015, 15:11

Индекс BDI=666

Сообщает ratien:28/01/2015 индекс BDI достиг уровня 666.Другие самые низкие значения индекса BDI за всю историю:05/12/2008 - 663 (падение 94 % с уровня 11,793 20/05/2008)03/02/2012 - 647 (исторический минимум)________________На предыдущих низах в фев-2012 я рассуждал:Для меня загадка - теперешнее падение BDI при стоячей нефти.Выходит, высокая нефть зажала экономическую активность?Или всё же индекс указывает на грядущее падение нефти?Или ФРС сэмитирует денег вслед за ЕЦБ, нефть останется на прежних уровнях, BDI двинется вверх и экономика активизируется?Склоняюсь к последнему вариантуТак и получилось - состоялось QE3 и как только с ним покончили - грянуло падение нефти... Теперь же имеем низы индекса на фоне долларовой дефляции и низкой нефти. Теперь всё логично... как в 2008-м.Подробнее см: Экономический смысл BDI - фев-2012.

14 апреля 2014, 13:59

Индекс морских грузоперевозок продолжает падать

Сейчас представителями западных государств и международных финансовых институтов много говорится о некоем восстановлении мировой экономики. Возможно, где-то что-то подобное они и видят, но, как говорилось в известном фильме, все это может происходить где-то там, «высоко в горах, не в нашем районе». Объективные показатели, к сожалению, свидетельствуют об обратном. Индекс морских грузоперевозок BalticDry, отражающий реальный фрахт морских судов, стабильно падает, начиная с 20 марта 2014 года. За это время он упал с 1621 до 1002 пунктов или на 38%, и пока ничего не говорит о том, что он изменит в ближайшее время направление своего движения. Последний раз такие значения индекса были в августе 2013 года, и хотя еще более низкие кризисные значения 2008 – 2009 годов пока еще не достигнуты, особого оптимизма происходящее не внушает. Мировая торговля продолжает сокращаться, и это может свидетельствовать о продолжающемся спаде глобального промышленного производства. Это начало проявляться и в такой отрасли, непосредственно связанной с морскими грузоперевозками, как судостроение. Корейские компании, беспокоясь за свое будущее, перестали размещать заказы на суда большого водоизмещения, а некоторые стали даже избавляться от имеющихся у них активов. С учетом того, что строительство судов занимает довольно длительное время, такие заказы позволяли сгладить кризисные явления. В отличие от Китая или Дании, где правительства выделяют значительные финансовые средства на поддержку местного судостроения, в Южной Корее такого не наблюдается. Поэтому корейские судовладельцы могут уже во второй половине текущего года столкнуться с существенными сложностями в получении нового фрахта, поскольку у конкурентов сойдут со стапелей гораздо более экономически эффективные суда, чем используемые ныне. Положение в секторе морских грузоперевозок и производства судов наглядно демонстрирует несколько важных моментов, характерных для современной мировой экономики. С одной стороны, это классический кризис перепроизводства, когда уже существующего количества судов больше, чем нужно для обслуживания существующего спроса. С другой, и это гораздо важнее, это свидетельство экономически неэффективных капиталовложений, типичных для современных экономических реалий. И наконец, с третьей, неверная оценка существующих условий, когда надежда на экономический рост в реальности воплощается лишь в рост задолженности. В результате растет количество потенциальных банкротов как в том или ином секторе реальной экономики, так и в финансовом секторе, когда предоставленные банками компаниям кредиты оказываются обеспеченными никому особенно не нужными залогами, которые если и можно реализовать, то лишь за бесценок. Отсутствие заказов ведет к дальнейшему сокращению производства и росту безработицы, проблемы в финансовой сфере вносит дальнейший дисбаланс в мировую экономику, а все это вместе снижает возможности для потенциального экономического роста, лишь дальше усугубляя существующие экономические проблемы и спад.

13 января 2014, 12:58

О торговле

Не успели закончиться рождественские и новогодние распродажи, которые, по оценкам самих торговцев, были вроде бы вполне успешными, как владельцы торговых точек объявили о новом раунде распродаж. Внешнее впечатление, что все хорошо. Однако есть и независимый внешний показатель того, как дела обстоят на самом деле. Это индекс морских грузоперевозок BalticDry. Это не какие-то абстрактные фьючерсы, а вполне реальные грузы, перевозимые морем. Соответственно, чем лучше себя чувствует мировая экономика, тем активнее идет мировая торговля и тем выше индекс.  Начало 2014 года оказалось просто впечатляющим. Стоимость фрахта судов в первые две недели этого года рухнула на 35%. Действительно существует некоторая сезонность, и после предновогоднего роста и начала нового года обычно наблюдается некоторое снижение цен, но чтобы так… Это самое резкое падение индекса BalticDry по крайней мере с 1984 года. Похоже, что закупки, сделанные в четвертом квартале 2013 года, были лишь локальным кратковременным событием, не означавшим начало нового роста мировой экономики, о чем так упорно говорили и продолжают говорить политики и средства массовой (дез)информации. Теперь о биржевой торговле. Летом уже говорилось о снижении запасов физического золота на бирже COMEX, и росте количества бумажных требований до 100 на каждую унцию физического металла. В среду 08 января еще почти 64 тысячи унций золота, находившихся у банка ScotiaMocatta, покинули биржу. Казалось бы, о чем говорить? Но если посмотреть на это повнимательнее, выяснится, что зарегистрированные запасы ScotiaMocatta на бирже сократились более чем на 40% со 152,4 до 88,5 тысяч унций, а общий объем зарегистрированного золота на бирже сократился с 480,4 до 416,563 тысяч унций или на 13,3%. Это новый рекордный минимум запасов. По сравнению с 3 миллионами унций запасов в первом квартале 2013 года их снижение составило 86%. Если же смотреть на показатели только последнего месяца с 09 декабря 2013 по 08 января 2014, то и здесь снижение запасов впечатляет. С максимального значения почти в 780 тысяч запасы уменьшились на 363,4 тысячи унций или более чем наполовину. Есть и еще один интересный момент. COMEX спустя две недели после закрытия декабрьского золотого контракта остается должна отгрузить еще 200 тысяч унций зарегистрированного золота. Если этого так и не произойдет, и металл не будет поставлен покупателям (или покупателю), то это представляет собой ничто иное, как отказ биржи от выполнения своих обязательств или, иначе говоря, дефолт. Каковы могут быть последствия подобного события, вопрос более чем интересный. Похоже, что под внешне спокойной поверхностью начала 2014 года идут поистине тектонические процессы.

16 августа 2012, 00:20

Китай готовится к всемирному финансово-экономическому шоку

13.08.2012Иван РогожкинАналитическое издание GlobalEurope Anticipation Bulletin (GEAB, www.leap2020.eu) сообщает о результатах опроса общественного мнения в Европе. Оказывается, почти все опрошенные (96%) сегодня считают, что общее европейское решение проблем более эффективно, чем решения на уровне отдельных стран. Месяц назад так высказался всего 91% респондентов. Аналитики GEAB пришли к выводу, что этот фактор в ближайшее время приведёт к усилению переговоров насчёт дальнейшей интеграции Европы, что противоречит многочисленным прогнозам о развале Евросоюза.То же издание прогнозирует мощный финансово-экономический шок, который настигнет мировую экономику уже в сентябре-октябре 2012 г. Перечисляются 13 факторов, которые в сумме должны создать этот шок:1) глобальная рецессия при отсутствии «двигателя» мирового роста и развеянии мифа о восстановлении американской экономики;2) растущая несостоятельность западных банковской и финансовой систем и частичное признание этого факта; 3) деградация ключевых финансовых активов, таких как гособлигации, недвижимость и кредитные свопы, поддерживающих балансы крупнейших банков мира;4) падение объёмов международной торговли;5) геополитическая напряжённость (особенно на Ближнем Востоке), достигающая взрывоопасного уровня;6) непрерывный глобальный геополитический ступор в ООН;7) быстрый коллапс всей пенсионной системы, основанной на западных финансовых активах;8) растущие политические разногласия внутри крупнейших держав, совсем недавно казавшихся «монолитными» (США, Китай, Россия);9) не срабатывают «волшебные решения» (которые удавались в 2008–2009 гг.) из-за растущих бессилия основных центральных банков Запада (ФРС США, Банк Англии, Банк Японии) и задолженности Штатов;10) падает доверие к странам, вынужденным тащить двойную долговую нагрузку (общественного и перегруженного частного секторов);11) неспособность правительств контролировать или хотя бы замедлить рост массовой и долговременной безработицы;12) провал политики монетаристского и финансового стимулирования, а также «чистого» затягивания поясов; 13) вытекающая из сказанного квази-системная неэффективность международных групп (G20, G8, Rio+20, WTO) и отсутствие согласия в них по всем ключевым вопросам: экономике, финансам, экологии, способам разрешения конфликтов, борьбе с бедностью…Ударная волна«После того, как были испробованы все способы отсрочить долговые выплаты, час расплаты всё же наступает. Как всегда бывает, возможность отложить неизбежное достигается дорогой ценой, а именно, ещё большим шоком от приспособления к новой реальности. В сентябре-октябре упадут последние участки «долларовой стены», которая с 1945 г. защищала мир в том виде, каким мы его знаем сегодня. Шок 2008 г. покажется рядовым летним ливнем в сравнении с той бурей, что разразится в ближайшие месяцы, – пишут аналитики GEAB. – Нам ещё не доводилось видеть совпадения во времени такого количества взрывоопасных фундаментальных факторов (экономических, финансовых, геополитических). В наших скромных попытках публиковать «прогноз кризисной погоды» мы, следовательно, даём читателям экстренное штормовое предупреждение».Аналитики группы Europe 2020 предупреждают, что мировой шторм начнётся с семи «гудков иерихонских труб» в виде следующих событий:1. Война с участием Ирана, Израиля и/или США, которая кажется слишком эфемерной, в реальности разразится;2. Сработает «Ассирийская бомба»: войной окажется подожжена бочка с порохом сирийско-иракских отношений;3. Начнётся хаос на территориях Афганистана и Пакистана: растерянные армейские подразделение США и НАТО, заложники и необходимость выхода из всё более затруднительной ситуации;4. Наступит «арабская осень»: страны Персидского залива окажутся унесёнными беспорядками;5. В Штатах случится «налоговый Армагеддон», к осени американская экономика начнёт свободное падение;6. В сентябре-октябре опрокинутся крупнейшие в мире банки. В лондонском Сити и на Уолл-стрит начнутся местные постановки трагедии под названием «Bankia 7»;7. Приёмы «количественного смягчения» окажутся несостоятельными, так что американский, британский и японский центральные банки выйдут из игры.Исследование Стивена Сехетачи из Банка международных расчётов показывает, что госдолг и долги домохозяйств становятся «плохими» после того, как преодолеют отметку 85% ВВП, долги бизнеса – после отметки 90% ВВП. Все эти рекорды для США и Евросоюза давно позади. Приехали?Китайцы хитрятСтатистика из КНР вышла противоречивая: промышленное производство в июле выросло на 9,2% в год, розничные продажи прибавили 13,1%, профицит торгового баланса оказался на уровне 25,2 млрд долл., экспорт увеличился на 1% в год, а цены производителей снизились на 2.9%. На фоне плачевного состояния дел на основных для Китая экспортных рынках эти данные не такие уж плохие. Однако рост промышленного производства не подтверждается соответствующим ростом энергопотребления, что настораживает аналитиков. Неужели китайцы научились у американцев фальсифицировать государственную статистику?Австралийские моряки, которые многие годы подряд доставляют сырьевые товары и энергоносители в порты Китая, сообщают о том, что в дальнейшем происходит с этими товарами. Например, сгруженный с барж каменный уголь постоянно сдвигают бульдозерами в сторону и оставляют на хранение в порту. С точки зрения современной логистики и организации эффективного бизнеса это величайшая глупость. Во-первых, при накоплении излишних запасов происходит замораживание средств. Во-вторых, хранение товаров стоит денег. В третьих, скупая всевозможные сырьевые товары в неимоверных количествах, Китай сам вздувает мировые цены на них. А ещё можно вспомнить про гигантское строительство, идущее в стране. Целые города пустуют от того, что темпы строительства в стране намного опережают темпы роста реальных доходов населения. Получается, везде пузыри, излишние траты и перекосы.Впрочем, если встать на ту точку зрения, что китайцы готовятся к острому мировому финансово-экономическому кризису, тогда их действия могут показаться вполне продуманными и дальновидными. Зная, что американский доллар и евро неизбежно потеряют свою покупательную способность, китайцы стараются обменять свои гигантские валютные резервы на вещи, которые никогда не упадут в цене до нуля. Более того, если мировая торговля начнёт стопориться, у Китая окажутся многомесячные запасы угля, стали, медной руды и других сырьевых товаров, чтобы промышленность страны не останавливалась из-за их нехватки. В конце концов, накопленное сгодится для бартера, который неизбежно расцветёт в мировой торговле при обвале мировых валют. Как вы считаете, читатель, китайцы поступают на редкость глупо или же, наоборот, чрезвычайно дальновидно?Тропами холодной войныВообще, терпение и умение ждать – это национальная черта. В Китае мыслят не отчётными кварталами и годами, а десятилетиями и даже столетиями. Для китайцев на протяжении трёх тысячелетий Поднебесная была центром мира и лишь последние 300 лет случился досадный провал – от того, что промышленная революция почему-то произошла на Западе, а не на Востоке. Американский аналитик Эрик Таунсенд указывает, что между текущей сверхдержавой и претендентом на её роль обязательно завязывается война – кровопролитная или холодная. Но китайцы не настолько глупы, чтобы позволить себе ввязаться в вооружённый конфликт, как это случилось с Японией в Перл-Харборе. Они спокойно дождутся, пока Штаты рухнут под собственным весом от чрезмерной задолженности, раздутых социальных программ и расходов на распространение демократии по всему миру. Эрик Таунсенд напоминает, что сегодня в Штатах половина работающих не платит подоходный налог, причём более трети населения получает государственную помощь того или иного рода. Уже четыре года подряд дефицит федерального бюджета превышает триллион долларов, из которых две трети покрываются фактической печатью денег Федеральной резервной системой. И это, заметьте, не какое-нибудь мелкое африканское княжество, а ведущая мировая держава!Холодная война между Китаем и США уже идёт, но это не гонка вооружений, как в случае с СССР, а противостояние в бизнесе и торговле. Так, недавно китайская нефтяная компания CNOOC сделала предложение на 15 млрд долл. о покупке канадского производителя нефти Nexen. Этим озаботились американские законодатели. Сенатор Чак Шумер написал секретарю Казначейства Тимоти Гайтнеру письмо с доводами о том, что «США должны заблокировать сделку, пока Китай не обеспечит справедливый доступ американским капиталам на свои рынки». Несмотря на абсурдность этого предложения, у Штатов есть рычаги влияния на Nexen. У последней имеется подразделение, которое ведёт добычу в американском секторе Мексиканского залива и, соответственно, подпадает под влияние американских регуляторовНу и до кучи, добавлю отсебятины.P.S. Да, и вот еще какой моментик. Индекс морских перевозок Baltic Dry Index после полугодичного карабканья наверх после февральских минимумов (647 - напомню 03 февраля 2012; это после 11793 20 мая 2008 г), когда он в мае дополз неимоверными усилиями до 1165 (дас ис фантастишь!) снова осунулся и впал в коматозное состояние, медленно но верно сползая вниз с достигнутых высот. Сейчас бедняга снова упал до 764.