Банк Зенит
Выбор редакции
21 ноября, 13:29

Олег Машталяр вступил в должность предправления банка «Зенит»

Олег Машталяр 21 ноября вступил в должность председателя правления банка «Зенит», после того как данное кадровое решение было согласовано с Банком России. Как напомнили в кредитной организации, ранее, 26 сентября этого года, данное назначение было одобрено на собрании ее акционеров.

Выбор редакции
21 ноября, 12:51

Ставка 5-6-го купонов по облигациям банка ЗЕНИТ серии БО-10 составит 7,5% годовых

Банк ЗЕНИТ установил ставку 5-6-го купонов по облигациям серии БО-10 в размере 7,50% годовых, говорится в сообщении банка. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за указанные купонные периоды составит 37,40 руб. Выпуск номинальным объемом 5 млрд. рублей был размещен в декабре 2015 года на сумму 600 млн. рублей с погашением в 2025 году. Ставка полугодового купона на 4-й купонный период составляет 11,00% годовых.

Выбор редакции
17 ноября, 13:27

По таможенной карте банка «Зенит» стал доступен овердрафт

Банк «Зенит» предложил участникам внешнеэкономической деятельности дополнительную услугу к таможенной карте: теперь к ее счету можно подключить овердрафт, чтобы проводить таможенные платежи за счет кредитных средств. Сообщение об этом банк распространил в пятницу.

17 ноября, 10:54

Банк ЗЕНИТ: Начало налогового периода и рост цен на нефть способствуют приостановке снижения рубля

Конъюнктура глобальных рынков Рынки снижаются, поводов для роста пока нет Мировые рынки в среду снижались, реагируя на негативную динамику сырьевых площадок, а также отсутствие новых драйверов для продолжения роста. Характерно, что основная валютная пара была стабильна. В США давление на котировки продолжила оказывать дешевеющая нефть. На рынке по-прежнему сохраняются опасения по поводу налоговой реформы, ее конечных параметров, которые предстоит согласовать Конгрессу США, а также сроков реализации, которые вновь могут затянуться. Среди опубликованной экономической статистики стоит выделить данные по инфляции и розничным продажам, которые не сильно разошлись со средними рыночными ожиданиями. Так, потребительские цены в США в октябре выросли на 0.1% в месячном выражении (0.5% в сентябре). Годовой темп базовой инфляции составил 1.8% поднявшись за месяц на 0.1 пп. Объем розничных продаж в прошлом месяце вырос на 0.2% к сентябрю против 1.9% ранее, что оказалось выше рыночных прогнозов (0.2%). Однако показатель без учета транспортных средств вырос всего на 0.1% против прогноза в 0.2%.  Денежно-кредитный и валютный рынки Налоговый период пока не влияет на ликвидность и ставки Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера практически не изменилась, проигнорировав начало налогового периода и уплату страховых взносов, потребовавшей из банковской системы около 600 млрд руб. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.25% годовых (+2бп), 7-дневные – под 8.30% годовых (+2 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 8.05% годовых (+1 бп). До конца текущей недели на рынке не ожидается существенных событий, поэтому рыночные условия будут во многом зависеть от состояния валютного рынка. До конца ноября объем оставшихся налоговых платежей составляет чуть менее 800 млрд руб., что также позволяет рассчитывать на нейтральную реакцию рынка на эти оттоки. Рубль стабилизировался Валютные торги среды завершились минимальными изменениями обменных курсов. Цены на нефть временно отреагировали снижением на статистику по запасам в США, но к вечеру смогли даже подрасти, что поддержало российскую валюту, позволив отыграть падение первой половины дня. Курс доллара на закрытие биржи составил 60.22 руб. (-2 коп.), курс евро – 71.05 руб. (+2 коп.). На международном валютном рынке доллар стабилизировался к евро. По итогам дня основная валютная пара консолидировалась на отметке $1.1785. Начало налогового периода и рост цен на нефть способствует приостановке тренда на снижение рубля. Вместе с тем, спрос на высокодоходные активы и валюты в мире остается волнообразным и непредсказуемым, что сохраняет краткосрочные риски ослабления рубля. Ожидаемый дефицит валюты в конце ноября и декабре формирует негативные ожидания и у спекулянтов, которые все больше склонны сокращать рублевые позиции. Если ослабление рубля продолжится, к этому движению может подключиться и население, однако это вряд ли станет существенным для динамики валютных курсов из-за слабого роста реальных располагаемых доходов в текущем году.  Российский долговой рынок Долговые рынки воспряли духом Евробонды ЕМ вчера дорожали на фоне аналогичной динамики базовых активов. Суверенные кредитные спрэды по итогам дня сократились на 2-3 бп. Российские евробонды вчера дорожали средними темпами для бумаг ЕМ. Доходности суверенных выпусков снизились на 1-3 бп. На локальном долговом рынке доходности немного снизились, тогда как аукционы Минфина прошли неплохо относительно специфики предложенных бумаг и состояния валютного рынка. Размещение классического 4-летнего выпуска ОФЗ 25083 было успешным, инвесторы купили бумаги на все предложенные 10 млрд руб. при почти трехкратной переподписке. 5-летний флоатер ОФЗ 29012 разместился лишь на 4.1 из 10 млрд руб., что отражает их невысокую непопулярность у инвесторов на фоне ожиданий сохранения профицита ликвидности на денежном рынке. На вторичном рынке кривая ОФЗ опустилась на 1-3 бп.

Выбор редакции
16 ноября, 13:10

Банк ЗЕНИТ подключил первые торгово-сервисные предприятия к кэшбэк-сервису платежной системы «Мир»

Подключение к сервису бесплатное и распространяется на новых и действующих клиентов банка, которые пользуются торговым и интернет-эквайрингом.

15 ноября, 11:00

Банк ЗЕНИТ: Условия рынка стабильны в преддверии налогового периода

Конъюнктура глобальных рынков Рынки начали неделю смешанно Старт новой недели на мировых площадках не привел к единой динамике. Ключевой темой в США остается налоговая реформа, в Европе внимание направлено на политические риски, появившиеся в Великобритании. Фондовые индексы США немного подросли по итогам понедельника, однако неопределенность продолжает расти. Инвесторы сомневаются, что при имеющихся разногласиях в параметрах налоговой реформы между вариантами Сената и Палаты представителей правительству удастся быстро достичь компромисса. Кроме того, на текущей неделе запланирован ряд выступлений представителей Федрезерва, а также публикация данные по розничным продажам и динамике потребительских цен в октябре. В Европе назревает новый политический кризис. Вчера около 40 депутатов британского парламента подписали письмо о недоверии текущему премьеру. Если еще 8 чиновников подпишут данное письмо, то Терезу Мэй ждет отставка и очередная смена власти в стране. Основой для критики текущего премьера является медленный ход переговоров по Brexit с ЕС, этапы которых постоянно переносятся на более позний срок из-за отсутствия предложений. Денежно-кредитный и валютный рынки Условия рынка стабильны в преддверии налогового периода Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера оставалась стабильной, несмотря на ослабление рубля в результате сохранения повышенного спроса на валютную ликвидность, а также приближение старта налогового периода ноября. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.22% годовых (+2 бп), 7-дневные – под 8.27% годовых (+1 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 8.02% годовых (+8 бп). На текущей неделе стартует налоговый период ноября, который в ближайшие 2 недели отвлечет из банковской системы в сумме около 1 370 млрд руб. В среду на уплату страховых взносов потребуется почти 600 млрд руб. В условиях планируемых оттоков и сохранения спроса на валютную ликвидность, условия рынка вряд ли улучшатся на текущей неделе. Рубль под давлением Торги на валютном рынке вчера завершились умеренным ослаблением рубля. Цены на нефть снижались, тогда как спрос на высокодоходные активы оставался подавленным. На старте недели российская валюта выглядела несколько слабее своих аналогов. Курс доллара на закрытие биржи составил 59.35 руб. (+13 коп.), курс евро – 69.29 руб. (+4 коп.). На международном валютном рынке доллар стабилизировался к евро. Против неопределенностей по налоговой реформе в США противостояли признаки очередного политического кризиса в Великобритании. По итогам дня основная валютная пара поднялась на 5 бп до $1.1670. Внутренний спрос на валюту продолжает исходить как со стороны локальных игроков, которые конвертируют рубли для будущих погашений внешних замов, так и со стороны нерезидентов, которые плавно избавляются от рублевого долга по мере снижение "аппетита" к высокодоходным стратегиям. Снижение цен на нефть почти на 1% дополнило набор негативных факторов. В этом свете приближение налогового периода ноября вряд ли способно противостоять всестороннему давлению на российскую валюту. Российский долговой рынок Евробонды стабильны, ОФЗ дешевеют Долговые рынки ЕМ начали неделю с нейтральной динамики, консолидируясь после прошедшего снижения. Доходности базовых активов немного подросли, что обеспечило небольшое сокращение суверенных кредитных спрэдов. Российские евробонды двигались в общем тренде бумаг ЕМ. Доходности суверенных выпусков снизились в среднем на 1 бп. Внутренний долговой рынок дешевеет на фоне слабеющего рубля и никого спроса на бумаги со стороны нерезидентов. Доходности вдоль кривой ОФЗ вчера поднялись на 4-6 бп. Найти сейчас факторы, которые могли бы улучшить рыночные настроения не представляется возможным, поскольку на общем фоне снижение привлекательности локальных активов ЕМ добавляются геополитические риски.

15 ноября, 10:26

Опрос Bloomberg: налоговые платежи в ноябре могут ...

Агентство Bloomberg на основании проведенного среди ряда банков опроса, утверждает, что объем платежей в рамках ноябрьского налогового периода может составить 1.34 трлн. рублей. В опросе участвовали: Росбанк, Уралсиб, Промсвязьбанк, Банк Зенит, Райффайзенбанк, ING, Нордеа Банк и Банк Санкт-Петербург. … читать далее…

14 ноября, 10:55

Банк ЗЕНИТ: Рубль остается в зоне риска

Конъюнктура глобальных рынков Рынок США прервал 8-недельное "ралли" Мировые рынки в пятницу преимущественно снижались на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг финального варианта налоговой реформы в США и сигналах ФРС о готовности поднять базовую процентную ставку в декабре. Инвесторы обеспокоены альтернативным планом налоговой реформы, подготовленным республиканцами из Сената, который выглядит менее радужным с точки зрения перспектив роста экономики, чем изначальный вариант Палаты представителей. Именно налоговая реформа была ключевым драйвером для фондовых площадок в США, который позволил индексам расти восемь недель подряд, поэтому любые негативные новости здесь служат поводом для коррекции. В пятницу глава ФРБ Филадельфии в очередной раз указал на необходимость повысить базовую процентную ставку в декабре на 25 бп. Впрочем, и до этого заявления уверенность рынков в ужесточении денежно-кредитной политики в текущем году была выше 90%. Характерно, что доллар в пятницу не получил поддержки, тогда как доходности казначейских обязательств США подскочили вверх. На текущей неделе внимание инвесторов должно переключиться на поток экономической статистики. В США будут опубликованы данные по потребительским ценам и розничным продажам в октябре. Фактически, это первая важная статистика начала квартала, которая позволит оценить потребительскую активности и состояние инфляционного фактора.  Денежно-кредитный и валютный рынки Ставки МБК упали за неделю на 15 бп Условия российского денежно-кредитного рынка в пятницу практически не изменились, однако по итогам всей недели снижение уровня краткосрочных процентных ставок составило в среднем 15 бп. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.20% годовых (+2 бп), 7-дневные – под 8.26% годовых, междилерское репо с облигациями на 1 день – под 8.02% годовых (+8бп). На текущей неделе стартует налоговый период ноября, который в ближайшие 2 недели отвлечет из банковской системы в сумме около 1 370 млрд руб. В среду на уплату страховых взносов потребуется почти 600 млрд руб. В условиях планируемых оттоков и сохранения спроса на валютную ликвидность, условия рынка вряд ли улучшатся на текущей неделе. Рубль стабилизируется Торги на валютном рынке в пятницу прошли нейтрально для рубля. Цены на нефть слегка скорректировались вниз на данных по росту числа нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе, что не стало поводом для реакции со стороны российской валюты. Курс доллара на закрытие биржи составил 59.22 руб. (-7 коп.), курс евро – 69.09 руб. (+4 коп.). На международном валютном рынке доллар проигнорировал слова главы ФРБ Филадельфии о необходимости повысить базовую процентную ставку в декабре на 25 бп и предпринять еще 3 ее повышения в 2018 г. По итогам дня основная валютная пара поднялась на 25 бп до $1.1665. Рубль остается в зоне риска, поскольку внутренний спрос на валюту, провоцируемый покупками Минфина и необходимостью внешних погашений в декабре, сохраняется. Внешние рынки не предоставляют идей, а фоновые геополитические риски время от времени напоминают о себе. Внутренний долговой рынок уже не выглядит столь привлекательным на фоне соответствующей риторики ЦБ по перспективам ключевой ставки. В качестве поддержки у рубля находятся высокие цены на нефть, которые еще не учтены в курсах, а также приближение налогового периода, который во второй половине ноября потребует к уплате порядка 1.4 трлн руб. Все это позволяет рассчитывать на то, что рубль приостановить тренд на ослабление. Российский долговой рынок Евробонды РФ выглядят увереннее аналогов Долговые рынки ЕМ провели слабую неделю. Доходности росли на фоне аналогичного поведения базовых активов. Суверенные кредитные спрэды за неделю расширились на 5-10 бп. Российские евробонды на минувшей неделе выглядели стабильнее средней динамики сопоставимых бумаг ЕМ. Доходности суверенных выпусков за неделю поднялись на 5-7 бп. Внутренний долговой рынок не может найти точки роста из-за сохранения давления на рубль. Внутренний спрос на валюту лишает инвесторов на возобновление привлекательности сделок керри-трейд, тогда как уверенности в декабрьском понижении ключевой ставки пока нет. Всё это заставляет цены плавно снижаться. Доходности ОФЗ в пятницу поднялись на 1-3 бп, а по итогам всей недели – 2-4 бп.

14 ноября, 09:00

Кадры: МКБ, «Сбербанк Страхование», «Зенит», НСПК, «ЭРГО»

Президент «Пересвета» переходит в Московский Кредитный Банк, в «Сбербанк Страховании» и СРО «МиР» будут новые руководители, банк «Зенит» назначил операционного директора, «ЭРГО» — заместителя гендиректора, Промсвязьбанк покинул зампред правления, НСПК — коммерческий директор.

Выбор редакции
13 ноября, 12:44

Назначен операционный директор банка «Зенит»

Валерий Новиков назначен операционным директором банка «Зенит». Как указывают в кредитной организации, в этой должности он сосредоточится на оптимизации и повышении эффективности операционной деятельности финучреждения.

11 ноября, 11:26

Банк ЗЕНИТ: Отток спекулятивного капитала с российских площадок приостановлен

Конъюнктура глобальных рынков Налоговая реформа США препятствует росту Настроения на мировых площадках в четверг ухудшились на фоне рисков относительно налоговой реформы в США. Республиканцы Сената предлагают менее позитивные изменения, которые ставят под сомнение оправданность роста фондовых рынков. Вчера республиканцы Сената США опубликовали свои предложения по налоговой реформе, которые несколько отличаются от предложений Палаты Представителей и выглядят менее привлекательно для рынков. В частности, Сенат предлагает перенести понижение налога на прибыль корпораций с 2018 г. на 2019 г., а также отменить ряд послаблений по второстепенным налогам для населения. Таким образом, реализация изначальных предложений по реформе со стороны Белого Дома может оказаться под угрозой срыва, что бросает тень на адекватность прошедшего роста фондовых рынков. Денежно-кредитный и валютный рынки Условия рынка немного ухудшились Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера немного ухудшились, однако по итогам всей недели снижение уровня краткосрочных процентных ставок составило 15-20 бп. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.18% годовых (+8 бп), 7-дневные – под 8.26% годовых (-1 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 7.94% годовых (+8бп). Основным риском для денежного рынка оставшиеся ситуация на валютном рынке и риски активизации ухода спекулятивного капитала с российских площадок. Впрочем, у Центробанка, с учетом мер по абсорбированию ликвидности, есть запас по стабилизации рыночных условий. Рубль стабилизируется Валютные торги четверга завершились нейтрально для рубля, который фактически отыгрывал колебания основной валютной пары на форекс, вновь игнорируя рост нефтяных котировок. Курс доллара на закрытие биржи составил 59.29 руб. (+6 коп.), курс евро – 69.05 руб. (+38 коп.). На международном валютном рынке доллар оказался под давлением после публикации Сенатом альтернативного плана налоговой реформы, которая выглядит менее щедрой. По итогам дня основная валютная пара поднялась почти на 50 бп до $1.1640. Цены на нефть вчера остановили коррекцию и подросли в среднем на 0.5% на сообщениях о том, что Саудовская Аравия в декабре снизит поставки нефти во все регионы на 120 тыс. барр. в сутки. Крупнейший экспортер ОПЕК продолжает всячески убеждать рынки в том, что решительно настроен ускорить достижение баланса рынка. Это также может стать своего рода примером для остальных участников соглашения ОПЕК+ в преддверии саммита в конце ноября. Судя по динамике внутреннего долгового рынка, отток спекулятивного капитала с российских площадок приостановлен. Это позволяет рублю приостановить процесс ослабления, однако среднесрочные факторы по-прежнему говорят о рисках дальнейшего роста курсов доллара и евро. На следующей неделе начинается налоговой период, однако в прошедшие два месяца платежи не слишком активно поддерживали рубль, поэтому и в ноябре ждать от них влияния на валютные курсы не стоит.  Российский долговой рынок ОФЗ подросли в цене, евробонды продолжают дешеветь Евробонды ЕМ вчера преимущественно дешевели, причем делали это без особых причин. Доходности базовых активов были стабильны, что в итоге привело к небольшому расширению суверенных кредитных спрэдов. Российские евробонды вчера дешевели, но выглядели немного лучше средней динамик бумаг ЕМ. Доходности суверенных выпусков поднялись на 1-3 бп. На внутреннем долговом рынке наметилось оживление, спровоцированное ожиданиями дальнейшего сокращения ключевой ставки в декабре на фоне посылок президента РФ к Центробанку. Инфляция за первую неделю ноября была нулевой, но Минфин прогнозирует, что в текущем месяце она составит 0.3-0.4%, что выведет годовые темпы инфляции к 3.0%. На рынке ОФЗ доходности преимущественно снижались на 1-4 бп.

10 ноября, 10:48

Банк ЗЕНИТ: На фоне концентрации интереса к развитым рынкам, давление на развивающиеся площадки постепенно снижается

Конъюнктура глобальных рынков Рынки США вновь бьют рекорды Мировые рынки в среду вернулись к росту. Отсутствие негативных новостей и ряд корпоративных отчетов послужили главным поводом для оптимизма. Подвели лишь котировки рынка нефти, которые снижались на данных об ускорении добычи в США. Американские фондовые индексы вчера вновь обновили исторические максимумы. За прошедший год с победы Д. Трампа на выборах рост индексов составил 22-31%, что является максимальным годовым приростом с 1945 г. Тем не менее, в драйверах этого роста не всё так однозначно. В частности, налоговая реформа под вопросом одобрения правительства. Республиканцы в Сенате разрабатывают отличные от варианта Палаты Представителей предложения по налоговой реформе. Так, они предлагают отсрочить снижение налога на прибыль корпорация до конца 2019 года. На фоне концентрации интереса к развитым рынкам, давление на развивающиеся площадки постепенно снижается по мере приостановки цикла укрепления доллара. Риски, связанные с именем нового главы ФРС на очередной срок, ушли с рынков, тогда как инвесторы практически не сомневаются, что Федерезерв предпримет очередное повышение базовой процентной ставки в декабре. Денежно-кредитный и валютный рынки Ставки МБК снижаются Условия российского денежно-кредитного рынка продолжают постепенное улучшение. Меры Центробанка по абсорбированию избыточной ликвидности не препятствуют дальнейшему снижению краткосрочных процентных ставок. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.10% годовых (-2 бп), 7-дневные – под 8.27% годовых (-4 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 7.86% годовых (-8бп). Основным риском для денежного рынка оставшиеся ситуация на валютном рынке и риски активизации ухода спекулятивного капитала с российских площадок. Впрочем, у Центробанка, с учетом мер по абсорбированию ликвидности, есть запас по стабилизации рыночных условий. Рубль в тройке аутсайдеров валют ЕМ Торги на валютном рынке вчера завершились минимальным укреплением рубля. Несмотря на снижение нефтяных котировок после публикации еженедельного отчета Минэнергетики США, российская валюта не пострадала, как, впрочем, и не учитывала ранее резкий влет котировок "черного золота". Курс доллара на закрытие биржи составил 59.23 руб. (-14 коп.), курс евро – 68.67 руб. (-12 коп.). На международном валютном рынке основная валютная пара консолидировалась чуть ниже уровня $1.16. Нефтяные котировки вчера оказались под давлением данных Минэнерго. Несмотря на то, что запасы бензина и дистиллятов снизились до минимума с марта 2015 г., темпы восстановления уровня добычи в США выросли до 67 тыс. барр. в сут., поднявшись до 9.62 млн барр. в сут. Валюты ЕМ сейчас демонстрируют неоднородную динамику. Прежние фавориты превращаются в аутсайдеров, тогда как позитивно выглядят лишь выборочные валюты стран Латинской Америки. Рубль по итогам 5 торговых дней вместе с южноафриканским рандом и турецкой лирой вошел в тройку аутсайдеров высокодоходных валют, потеряв к доллару 1.2-1.8%. Помимо внешнего давления, у рубля есть исключительно локальные негативные факторы. Так, аккумулирование валютной ликвидности для внешних выплат в декабре и значительное увеличение объем ежедневных покупок валюты Минфином накладываются на фиксацию прибыли по высокодоходным стратегиям на долговом рынке. Призрачные шансы на продолжение цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ РФ и фоновые геополитические риски заставляют внешних инвесторов искать более надежные направления для инвестиций. Российский долговой рынок Евробонды стабильны, Минфин провел слабые аукционы Долговые рынки ЕМ вчера инерционно снижались, однако рост доходностей базовых активов немного сократил суверенные кредитные спрэды. Российские евробонды, устоявшие от распродажи во вторник, вчера подросли в доходностях на 1-2 бп. Внутренний долговой рынок накапливает усталость. Рубль имеет слабые перспективы для укрепления, что провоцирует выход нерезидентов из ОФЗ, который только усиливает внутренний спрос на валюту. Аукционы Минфина, несмотря на "антикризисный" набор предложения бумаг, прошли в условиях невысокого спроса. Так, 7-летние ОФЗ 26222 удалось разместить на 12.6 млрд руб. из 15 млрд руб., 15-летний ОФЗ 26221 – на все 10 млрд руб. при переподписке в 2.3х. На вторичном рынке доходности ОФЗ росли на 3-4 бп в дальнем сегменте и на 5-8 бп на среднем участке. За неделю российский долговой рынок выглядел невзрачно на фоне аналогов ЕМ. Доходность формировалась преимущественно за счет небольшого укрепления рубля, тогда как доход в локальной валюте практически нулевой. Характерно, что такое поведение было характерно для большинства внутренних долговых рынков ЕМ, чьи валюты находятся под ударом внешних инвесторов на фоне сокращения позиций керри-трейд.

09 ноября, 10:46

Банк ЗЕНИТ: Основным рисками для рубля остаются геополитика и высокий объем внешних выплат РФ

Конъюнктура глобальных рынков Рынки корректируются Вторник на мировых площадках прошел в условиях снижения. Цены на нефть корректировались вниз, а инвесторы пристально следили за азиатским турне американского президента. Рынки не находят поводов для обновления достигнутых максимумов и корректируются вниз. Цены на нефть также снижаются, придавая дополнительный импульс. Между тем, представители ФРС сохраняют оптимизм. В частности, вчера глава ФРБ Филадельфии высказался в пользу декабрьского повышения базовой процентной ставки, а также указал на возможность ускорить темпы нормализации денежно-кредитной политики в 2018 году. В центре внимания инвесторов остается также и серия встреч американского президента с главами основных азиатских государств. На повестке дня не только ситуация с КНДР, но и обсуждение торговых отношений, критика которых использовалась в качестве предвыборных тезисов Д. Трампа. Пока урне президента США проходит без существенного влияния на рынок. Денежно-кредитный и валютный рынки Условия рынка значительно улучшились Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера заметно улучшилась, несмотря на начала периода усреднения обязательных резервов и целого набора мер ЦБ РФ по абсорбированию ликвидности с рынка. Уровень краткосрочных процентных ставок вчера опустился на 20-25 бп. На рынке МБК 1- дневные кредиты обходились в среднем под 8.12% годовых (-21 бп), 7-дневные – под 8.31% годовых (-5 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 7.94% годовых (-28бп). На депозитных аукционах ЦБ РФ банки вчера разместили 670 млрд руб. на 1 день и 1 244 млрд руб. на 7 дней. Кроме того, на аукционе КОБР-2 было размещено бумаг на 35 млрд руб. из оставшегося объема выпуска в 309 млрд руб. Основным риском для денежного рынка оставшиеся ситуация на валютном рынке и риски активизации ухода спекулятивного капитала с российских площадок. Впрочем, у Центробанка, с учетом мер по абсорбированию ликвидности, есть запас по стабилизации рыночных условий. Рубль дешевеет вслед за нефтью Валютные торги вторника завершились небольшим ослаблением рубля. Российская валюта пропустила взлет нефтяных котировок, но при их снижении корректируется с большинством сырьевых валют. Курс доллара на закрытие биржи составил 59.37 руб. (+25 коп.), курс евро – 68.79 руб. (+19 коп.). На международном валютном рынке доллар немного укрепился на заявлениях главы ФРБ Филадельфии о необходимости повышения базовой процентной ставки в декабре и продолжении цикла нормализации денежно-кредитной политики в следующем году. По итогам дня основная валютная пара снизилась на 20 бп до $1.1590. Цены на нефть вчера корректировались после достижения среднесрочных максимумов в начале недели. Поводом послужили не столько спекулятивные мотивы, но и данные API, указавшие на меньшее по сравнению с ожиданиями сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе. Ориентиры инвесторов в глобальном разрезе сменились, стратегии керри-трейд остаются невостребованными. Растущие цены на нефть не поддерживают российскую валюту, а ее слабость отражает рублевая цена барреля, которая приблизилась к максимуму февраля 2015 г. Данные о замедлении годовых темпов инфляции с 3.0% до 2.7% в октябре в текущих условиях никак не влияет на привлекательность рубля в разрезе ожиданий снижения ключевой ставки. Основным рисками для рубля остаются геополитика, провоцирующая опасения новых санкций Запада, а также высокий объем (почти $20 млрд) внешних выплат РФ в декабре. Всё вместе это лишает рубля потенциала укрепления в перспективе до конца текущего года. В то же время, высокие цены на нефть пока амортизируют для российской валюты агрессивную внешнюю среду. Российский долговой рынок Российские евробонды устояли от общего снижения Долговые рынки ЕМ вчера преимущественно снижались на фоне снижения привлекательности высокодоходных стратегий. Доходности базовых активов были неизменны, однако суверенные кредитные спрэды продолжили активно расширяться. Российские евробонды выглядели стабильнее большинства бумаг ЕМ и избежали ценового снижения. Доходности суверенных выпусков поднялись в среднем всего на 1 бп. Рынок рублевого долга остается без идей. Дальнейшее снижение годовых темпов инфляции в РФ в октябре было ожидаемым, однако в свете недавней риторики Центробанка проекции на потенциал снижения ключевой ставки эти данные не наблюдается. Главным риском для рынка рублевых госбумаг остается активизация выхода "горячего" капитала, который может привести к ценовым потерям без внимания на остальные факторы.

08 ноября, 11:03

Банк ЗЕНИТ: Рост нефтяных цен способен оказать спекулятивную поддержку рублю

  • 0

Конъюнктура глобальных рынков Рынки переваривают скопившиеся новости Мировые рынки начали неделю нейтрально, инвесторы предпочли переварить поступившие за 2 торговых дня новости. Фокус смещен на сырьевые рынки, где новости по зачистке правящих элит в Саудовской Аравии, а также нагнетание политических проблем в отношениях с Ираном и Йеменом, поднимают нефтяные котировки. В пятницу были опубликованы данные по рынку труда США за октябрь. Цифры оказались слабее ожиданий, однако смогли поддержать новости на фоне выбора президентом США кандидата на пост главы Федрезерва на очередной срок. Число новых рабочих мест в октябре составило 261 тыс. (прогноз – 313 тыс.), данные за сентябрь были пересмотрены с повышением – с -33 тыс. до 18 тыс. Уровень безработицы опустился на 0.1 пп до 4.1%. Данные по среднечасовому заработку были также хуже ожиданий. В месячном выражении они не изменились, годовые темпы роста снизились с 2.8% до 2.4%, отражая невысокие инфляционные ожидания. Среди прочей статистики стоит выделить данные по заказам на товары длительного пользования, которые в сентябре выросли на 2.0% против 2.2% в августе. Денежно-кредитный и валютный рынки Ставки МБК могут подрасти на текущей неделе Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка в конце прошлой недели немного улучшилась. Минимальные движения ликвидности на рынке даже с учетом ослабления рубля не вызвали роста краткосрочных процентных ставок. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.33% годовых (-4 бп), 7-дневные – под 8.36% годовых (-2 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 8.22% годовых (-4 бп). Основные риски для денежного рынка на текущей неделе – начало периода усреднения обязательных резервов во вторник, меры Центробанка по абсорбированию ликвидности и риски ослабления рубля на фоне снижения привлекательности российских активов. Мы не исключаем, что в ближайшие дни ставки МБК могут подняться на 10-20 бп. Рубль дешевеет на сильной нефти Торги на валютном рынке в пятницу завершились умеренным ослаблением рубля, которому не помог рост нефтяных котировок. Отношение инвесторов к развивающимся рынкам остается подавленным, что в такой период выдвигает вперед геополитические слабости рубля. Курс доллара на закрытие биржи составил 59.08 руб. (+92 коп.), курс евро – 68.60 руб. (+80 коп.). На международном валютном рынке доллар укреплялся, по итогам двух прошедших торговых дней основная валютная пара снизилась на 50 бп до $1.1610. Рост нефтяных цен до локальных максимумов способен оказать спекулятивную поддержку рублю, которая, однако, вряд ли окажется продолжительной. Спрос инвесторов на высокодоходные активы ЕМ невысок. По мере расследования "российского следа" в президентских выборах США геополитический фон вокруг рубля вновь напоминает о себе. Риски введения новых санкций отталкивают даже спекулянтов керри-трейд, что только усилилось на фоне заявлений ЦБ РФ о планах вскоре прийти к нейтральной денежно-кредитной политике. Это снижает значимость официальных данных по инфляции в РФ в октябре, поскольку взаимосвязь между краткосрочной динамикой инфляции и ожиданиями изменения ключевой ставки разрушены риторикой Центробанка. Рубль сохраняет умеренно-негативные среднесрочные перспективы, а в качестве основных факторов выступают риски обострения геополитических условий одновременно с увеличением объема внешних выплат в декабре почти втрое по сравнению с ноябрьской цифрой. Российский долговой рынок Долговые рынки без идей Евробонды ЕМ провели слабую неделю. Рост цен казначейских обязательств США за неделю оказался внушительным, однако бумаги ЕМ явно отставали от этого ориентира. Суверенные кредитные спрэды в итоге расширились до максимумов с февраля текущего года. Российские евробонды выглядят нейтрально. В пятницу суверенные выпуски выросли в доходностях на 1-3 бп, а по итогам всей недели снизились на 2-4 бп. Внутренний долговой рынок находился под давлением от пятничного ослабления рубля. Керри-трейд с рублевыми активами уже не столь интересен нерезидентам, которые переключились на более надежные площадки для инвестиций. Доходности ОФЗ в пятницу поднялись на 3-5 бп, однако за всю неделю практически не изменились.

Выбор редакции
Выбор редакции
03 ноября, 14:27

«Зенит» ввел сезонный вклад «Зенит Плюс»

Банк «Зенит» ввел сезонный вклад «Зенит Плюс».

03 ноября, 00:52

Ставки вкладов осенью неожиданно выросли

После сентябрьского падения ключевой ставки ЦБ сразу на 0,5 процентного пункта до 8,5% примерно четверть крупных и средних розничных банков снова принялись снижать ставки рублевых вкладов. В частности, это сделали «Хоум кредит», «ОТП банк», «Уралсиб», «МТС банк», «Зенит», «Юникредит». Россельхозбанк и Росбанк уменьшили на 0,2–0,5 п. п. ставки длинных – дольше года – вкладов, но увеличили доходность более коротких. В прошлую пятницу ключевая ставка опустилась до 8,25%, и к ним присоединились «Тинькофф банк», Райффайзенбанк, «Российский капитал». Еще несколько банков говорят, что будут корректировать ставки в ближайшее время.

02 ноября, 17:28

Банк ЗЕНИТ: Краткосрочные риски для рубля нейтральны

Конъюнктура глобальных рынков Уверенность ФРС в экономике растет Мировые рынки вчера оставались на позитиве. Ряд основных фондовых индексов в США вновь обновили исторические рекорды, рынки акций Европы поднялись до 2- лтених максимумов. Поводом для позитива послужили итоги заседания ФРС США. Федрезерв улучает оценку экономики, меня формулировку с "умеренных" темпов роста на "уверенные". После предварительных данных о росте ВВП в прошлом квартале на 3.0%, регулятор отмечает улучшение ситуации в экономике. Несмотря на ураганы. Как итог, инвесторы практически уверены в том, что в декабре произойдет очередное повышение базовой процентной ставки, рынок фьючерсов котирует такую вероятность в 92%. Реакция на заседание ФРС коснулась лишь фондовых площадок, где инвесторы получили поддержку от позитивных оценок экономики. Доллар и казначейские обязательства США отреагировали на это практически нейтрально. Главной интригой остается имя кандидата на новый срок в должности председателя ФРС, которое президент США озвучит сегодня вечером. В качестве нейтрального для рынков варианта будет назначение члена совета управляющих Джерома Пауэлла, либо продление полномочий Джаннет Йеллен. В этом случае доллар может скорректироваться вниз. Денежно-кредитный и валютный рынки Условия рынка стабильны Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера практически не изменилась. Окончание налогового периода, снижение ключевой ставки ЦБ РФ и фактор начала нового месяца пока не вызвали соответствующей реакции краткосрочных процентных ставок. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.33% годовых (+3 бп), 7-дневные – под 8.32% годовых (+1 бп), междилерское репо с облигациями на 1 день – под 8.16% годовых (-15 бп). Налоговый период октября завершен, однако улучшению рыночных условий мешают меры Центробанка по абсорбированию ликвидности. В то же время, сохранение структурного профицита ликвидности, который будет только усиливаться в ноябре-декабре, способствует сохранению комфортных условий. Рубль нейтрален Валютные торги среды завершились небольшим укреплением рубля. Цены на нефть корректировались после данные Минэнерго США по запасам, доллар возобновил укрепление на итогах заседания Федрезерва, который не оставил сомнений в том, что в декабре произойдет очередное повышение базовой процентной ставки. Курс доллара на закрытие биржи составил 58.29 руб. (-3 коп.), курс евро – 67.74 руб. (-19 коп.). На международном валютном рынке доллар укреплялся, ожидая от президента США объявления имени главы ФРС на очередной срок. По итогам дня основная валютная пара снизилась на 25 бп до $1.1620. Высокодоходные валюты остаются обделены вниманием инвесторов, которые больше сосредоточены на американской статистике и заседании ФРС. Поток сильных экономических данных из США указывает, что как только инфляция пойдет вверх, Федрезерв продолжит постепенное ужесточение монетарной политики, окончательно лишив ЕМ привлекательности. Нефтяные цены растут, однако риски коррекционного движения сохраняются, что очень ограниченно поддерживает российскую валюты. Краткосрочные риски для рубля нейтральны, тогда как перспектива до конца года выглядит менее радужно из-за фоновых геополитических рисков и внешних выплат. Российский долговой рынок Долговые рынки не находят поводов для роста Евробонды ЕМ вчера не смогли продемонстрировать изменений, поскольку рынок базовых активов также слабо отреагировал на итоги заседания Федрезерва. Как итог, суверенных кредитные спрэды остались на уровне вторника. Российские евробонды вчера практически не изменились в котировках, доходности суверенных выпусков колебались в пределах 1 бп. Внутренний долговой рынок вчера немного подрастал влез за укреплением рубля. Аукционы Минфина прошли в условиях относительно невысокого спроса, несмотря на снижение объема предложения с 40 до 25 млрд руб. Спрос на 10-летние ОФЗ 26207 превысил предложение всего в 1.5 раза, на размещении ОФЗ 25083 – в 2.4 раза. На вторичном рынке ОФЗ доходности снизились на 1-2 бп.

02 ноября, 12:15

Банк ЗЕНИТ первым на рынке реализовал возможность использования материнского капитала в качестве первоначального взноса по военной ипотеке

Такая возможность предусмотрена при приобретении на первичном рынке аккредитованных Банком объектов недвижимости по программе Военная ипотека , застройщиком которых выступает ГК ПИК .

01 ноября, 10:51

Банк ЗЕНИТ: Рубль по-прежнему без идей

Конъюнктура глобальных рынков Неделя началась с неопределенности Старт новой недели на мировых рынках прошел в смешанном режиме. Фондовые рынки находятся на исторических, либо долгосрочных максимумах, но поддерживающих новостей не было, что спровоцировало преимущественно слабую коррекцию. В США индексы рынка акций отступили от исторических максимумов, достигнутых в пятницу. Причиной для этого стали слухи о том, что Палата представителей Конгресса США рассматривает вариант не единовременного, а постепенного снижения ставок налога на прибыль компаний. Для перегретых рынков это стало поводом для продаж. Инвесторы ждут объявления президентом США имени главы Федерезрва на очередной срок, которое может состояться в четверг. Фавориты быстро меняются: если в начале прошлой недели им был Джон Тейлор, то сейчас рынки склоняются к кандидатуре Джерома Пауэлла. В любом случае, интрига вокруг потенциального главы ФРС выглядит несколько раздутой, поскольку очевидно, что шаги в монетарной политике в большей степени будут продиктованы макроэкономическим фоном. Вчера публиковались данные по дефлятору потребительских расходов в сентябре, который является ориентиром для ФРС в оценке инфляции. Цены выросли на 1.6% в годовом выражении против 1.4% в августе, однако базовый индикатор остался на отметке 1.3% Денежно-кредитный и валютный рынки Налоговый период завершен, потери минимальны Условия российского денежно-кредитного рынка вчера практически не изменилась. Реакция ликвидности и ставок на уплату налога на прибыль, которая отвлекла из банковской системы около 270 млрд руб., оказалась незначительной. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 8.24% годовых (-2 бп), 7-дневные – под 8.28% годовых, междилерское репо с облигациями на 1 день – под 8.05% годовых (-14 бп). Налоговый период октября завершен, улучшению рыночных условий могут помешать меры Центробанка по абсорбированию ликвидности. Сегодня, помимо традиционного 7-дневного депозитного аукциона, регулятор попытается доразместить второй выпуск 3-месячных КОБР, оставшийся объем которых составляет 324 млрд руб. Рубль по-прежнему без идей Торги на внутреннем валютном рынке вчера принесли мало изменений валютным курсам. Несмотря на глобальную коррекцию доллара, интерес к высокодоходным валютам не вернулся. Рубль также проигнорировал дальнейший рост нефтяных котировок выше уровня $60 за барр. Курс доллара на закрытие биржи составил 57.97 руб. (-9 коп.), курс евро – 67.54 руб. (+13 коп.). На международном валютном рынке доллар корректировался вниз после существенного укрепления на минувшей неделе. Поводом послужили разговоры о возможном постепенном, а не единовременном снижении налога на прибыль компаний в США в рамках новой налоговой реформы. По итогам дня основная валютная пара поднялась почти на 50 бп до $1.1645. Цены на нефть вчера сохранили растущую динамику на прежних факторах. Уверенность инвесторов в том, что ОПЕК+ готова продлить соглашение на весь 2018 г. поддерживает котировки и провоцирует их рост выше уровня в $60 за барр. Тем не менее, текущий уровень цен рано или поздно спровоцирует коррекцию, базирующуюся на опасения роста сланцевой добычи в США. Большинство валют ЕМ демонстрируют стабильность, что происходит довольно редко, поскольку циклы смены отношения к риску у инвесторов происходят с высокой частотой. Тем не менее, объем спекуляций на разнице процентных ставок по-прежнему находится на 3-месячном минимуме, отражая смену фокуса с развивающихся на развитые площадки. Российский долговой рынок Долговые рынки подрастают Евробонды ЕМ вчера получили поддержку от снижения доходностей базовых активов на фоне слухов о налоговой реформе в США, которая снизила интерес на фондовых площадках. Суверенные кредитные спрэды по итогам дня не изменились и находятся недалеко от среднесрочных минимумов. Российские евробонды вчера росли одинаковыми темпами с широким рынком ЕМ. Доходности суверенных выпусков снизились на 4-6 бп. Внутренний долговой рынок вчера также подрастал в ценах на фоне нейтральной динамики рубля. Доходности в дальнем сегменте госбумаг снизились на 1-3 бп, среднесрочный участок кривой восстановился на 3-5 бп.