• Теги
    • избранные теги
    • Компании1513
      • Показать ещё
      Страны / Регионы898
      • Показать ещё
      Формат61
      Издания113
      • Показать ещё
      Люди144
      • Показать ещё
      Разное638
      • Показать ещё
      Показатели115
      • Показать ещё
      Международные организации80
      • Показать ещё
      Сферы1
Barclays
Barclays
Barclays Plc. (произносится Барклиз) — один из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов с широким представительством в Европе, США и Азии.
Barclays Plc. (произносится Барклиз) — один из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов с широким представительством в Европе, США и Азии.
Развернуть описание Свернуть описание
Выбор редакции
25 сентября, 15:19

Сланцевики могут залить Техас не нефтью, а водой

  • 0

У Техаса в последнее время возникли большие проблемы с водой, и это совсем не из-за урагана «Харви». Дело в том, что постоянный рост сланцевой добычи может привести к натуральному потопу, и это почти не шутка.Как широко известно, при гидроразыве используется большое количество воды. Но гораздо меньше афишируется, что почти вся она вытекает затем из месторождения вместе с нефтью, будучи очень загрязненной. Очисткой такой воды никто не занимается, потому что сланцевая добыча и так сейчас почти нерентабельна.Поэтому воду просто вывозят автоцистернами и закачивают в подземные горизонты. Но проблема состоит в том, что сланцевая добыча непрерывно растет в последнее время, пропорционально увеличивается и объем воды, требующей удаления.Особенно сложное положение в бассейне Permain. Если в других областях соотношение воды к добываемой нефти примерно 1:1, то здесь на каждый баррель извлеченной нефти приходится 6,5 баррелей воды. Согласно же исследованию Barclays, использование воды на одну скважину бассейна Permian взлетело за период с 2013 и по 2016 год на 434%. Таким образом, как говорит Лора Кэппер, генеральный директор в EnergyMakers Advisory Group в Хьюстоне, вода входит в тройку главных проблем сланцевой добычи вместе с доходностью и безопасностью.И в Техасе уже появились компании, которые могут решить водную проблему радикально, однако это потребует немалых дополнительных расходов, отмечает ресурс Oil Price. Причем именно в то время, когда сланцевики, отчаянно пытаясь остаться на плаву, всячески сокращают издержки.Речь идет о строительстве отводящих водопроводов, и сланцевым нефтедобытчикам приходится идти на расходы сейчас, если они хотят сократить их в будущем. Так, компания WaterBridge Resources к концу 2018 года построит более 300 километров водоотводов, совокупная мощность которых составит 300 тыс баррелей в сутки.Это единственный выход для сланцевиков, поскольку техасские автодороги и так страшно перегружены: грузовиками доставляют и оборудование, и расклинивающий песок, и чистую воду для закачки, которую потом вывозят грязной. Дорожная сеть штата и так уже эксплуатируется на пределе проходимости, и дальнейшее увеличение грузопотока ее просто парализует.Подробнее на Oil-Эксперт: www.oilexp.ru/news/slanceviki-mogut-zalit-tekhas-ne-neftyu-a-vodoj/129247/

23 сентября, 16:00

MiB: Matthew Rothman on Quant 3.0

  • 0

Matthew Rothman is the head of Global Quantitative Equity Research at Credit Suisse as well as a Senior Lecturer in Finance at the MIT Sloan School of Management.  He was hired a few years before the financial crisis hit to be global head of Quantitative Research at Lehman Brothers (and then Barclays Capital, post Lehman… Read More The post MiB: Matthew Rothman on Quant 3.0 appeared first on The Big Picture.

Выбор редакции
23 сентября, 11:56

Американские дети становятся кредитоспособнее

Почти каждый пятый американский родитель (18%) заводит своему чаду 8–14 лет кредитную карту. Такие данные приводятся в новом докладе инвестиционной компании T. Rowe Price. Интересно, что даже среди восьми-девятилетних детей насчитывается 13% обладателей кредитных карт. При этом еще в 2015 году лишь каждый десятый родитель (11%) доверял своим детям пользоваться пластиковой картой, а в 2012 году этот показатель был еще меньше — 4%. Такие данные также включают в себя случаи, когда у ребенка нет своей карты, но он имеет доступ к банковскому счету родителей. У многих крупнейших банков США, таких как Bank of America или Citi нет ограничений по возрасту, в котором ребенку можно дать доступ к счету, однако в ряде банков дать доступ к своему счету ребенку можно с 13 лет (Barclays) либо с 16 лет (US Bank). Эксперты отмечают, что родители заводят своим детям пластиковые карты с разными целями — кто-то чтобы приучить их к финансовой самостоятельности и выказать доверие, некоторые с чисто утилитарной целью дать возможность…

Выбор редакции
22 сентября, 20:20

Should You Follow Hedge Funds and Play Metal ETFs?

If you want to follow Hedge Funds, play these metal and mining ETFs.

Выбор редакции
22 сентября, 16:30

LTCM: The Innovative Financial Technology Company

  • 0

Long-Term Capital Management L.P. (LTCM) hedge fund management used absolute-return trading strategies that combined sophisticated analytics (tee hee!) with 100 to 1 financial leverage. The firm’s master hedge fund, Long-Term Capital Portfolio L.P., collapsed, leading to an agreement on September 23, 1998, among 16 financial institutions—which included Bankers Trust, Barclays, Bear Stearns, Chase Manhattan Bank,… Read More The post LTCM: The Innovative Financial Technology Company appeared first on The Big Picture.

22 сентября, 08:43

Мнение Barclays по монетарной политике Банка Японии

Согласно мнению аналитиков банка Barclays, Банк Японии может повысить ставку таргетируемой доходности по долгосрочным облигациям на 10 б.п. уже в третьем квартале 2018 года, наряду с заявлением о том, что инфляция (индекс потребительских цен) вновь ускорится и сделает первый решительный шаг в направлении нормализации денежно-кредитной политики ЦБ. «Процесс нормализации денежной политики банка от отказа от действующей QQE (количественное смягчение) и выход с YCC (ориентирование на кривую доходности гособлигаций) может сильно зависеть от изменений в составе ЦБ Японии. Вскоре будет назначен новый управляющий Банком Японии, а также заменены 2 голосующих представителя правления" - заявили в Barclays. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

22 сентября, 08:00

Complete Preview Of Theresa May's "Florence" Brexit Speech

On Friday - a day many have called  "the most important day for Brexit since the referendum" - Theresa May will delivers her much anticipated Brexit speech in Florence. The roughly 5000-word speech is scheduled at begin around 09:15 EDT and is expected to provoke an immediate response from Brussels. Among the flurry of last minute preparations, earlier this week, the Telegraph reported that Foreign Secretary Boris Johnson will resign if May veers toward a "Swiss-style" EU arrangement in her speech (more here). Earlier today, BBC Political Editor Laura Kuenssberg reported that May’s Friday speech will say the UK willing to pay €20BN during transition period “BUT only if we have access to single market + some form of customs union.” As RanSquawk added, the €20BN does not cover long term liabilities, so the eventual total departure bill to taxpayers will potentially be far higher. Taking a step back, here is a bigger picture preview of what is known - and unknown - about tomorrow's speech courtesy of RanSquawk What will May Say? Few specific details are available on what UK Prime Minister Theresa May will cover in her speech, to be delivered from Florence, Italy, on 22 September. However, it is expected that the material will be significant given that the UK delayed the fourth round of Brexit talks (which were set to take place in the week of 25 September). A spokesperson for May has been quoted as saying that the speech would outline the UK's hopes for a "deep and special partnership" with the EU following Brexit. May was said to have discussed the particulars with her Cabinet on Thursday 21 September. At the time of publication, no firm details have been leaked, although a BBC reporter was told that May will seek a transitional agreement, with a time frame of two years being touted. "In the wake of slow progress on Brexit negotiations, the United Kingdom may be preparing to adjust its approach," analysts at Stratfor write. "Brexit negotiations have achieved limited progress so far, and the EU side has warned that talks are still far from the 'sufficient progress' necessary to move to their second phase, which is meant to address the future bilateral relationship" which the UK was eager to begin in October. One theory that is gaining traction, therefore, is that the UK will offer some concessions to the EU which will help move the discussions on. Tensions Within May's Cabinet The secrecy surrounding her speech was causing tension in May's Cabinet. Reports in the Telegraph newspaper suggested that Foreign Secretary Boris Johnson would tender his resignation if May pivoted towards a 'Swiss-style' arrangement. The news drove sterling higher, with traders seemingly taking comfort from the idea that some of the more extreme, 'hard' voices around May would leave the Cabinet, allowing her to pursue a 'softer', more amenable deal. However, the story was denied and it has been subsequently reported that May made moves to appease Johnson; the Telegraph reported "the Cabinet truce over Britain's future payments to the EU involves paying substantial sums to the bloc, but no further payments after Britain's transition period." The FT later wrote that PM May believes the UK can achieve a "bespoke" final deal with the EU, and May reportedly said neither a Canadian-style nor a Norway-style deal for single market was appropriate for the UK. Divorce Bill The Financial Times this week reported that the UK was set to make an "offer to fill a post-Brexit EU budget hole of at least €20bn" in an attempt to settle its so-called "diovrce bill." The FT adds "UK officials have indicated Britain would ensure no member state would have to pay more into the EU budget or receive less money from it until 2020, the end of EU's current long-term budget planning period. The expected hole in those two years after Brexit would be at least €20bn when payments the UK receives back from Brussels are excluded. "A figure of €20bn is pretty close to estimates for what the UK's net contribution to the EU budget would have been under the status quo 'Remain' scenario," say analysts at RBC Capital, "however, it is unlikely that monies relating to the current EU budget period will be the end of the financial settlement negotiation between the UK and the EU." Later reports, which followed Ma's Cabinet meeting, suggested any financial settlement - which May would not directly address in her speech - would be contingent on single market access. It is unclear how the EU might respond, given earlier demands from some suggesting a figure of as much as €60bln may be needed. "On the EU side, any response next week which hints progress is sufficient to move towards discussing the future UK-EU trade deal before year end should be supportive of a view that the two-year Article 50 process isn't too far off-track," RBC says. Transitional Period May is also expected to acknowledge the need for a transitional period to avoid a 'Brexit cliff', where the UK would continue to abide by EU rules in some areas, while phasing out a withdrawal in other areas. "While the British government seemed to be aiming for a two-year transition, we have been told May prefers a longer hiatus of three years, which would give her enough time to prepare for elections, to be held on their scheduled date, in 2022," analysts at SGH Macro argue. * * * Want more? Here is another preview, this time from Barclays? Media speculation is mounting over the content of UK PM May’s Brexit Speech in Florence tomorrow. This is the first big Brexit-specific speech by the PM following the General Election. It is designed to outline the basis for negotiations at the fourth round of EU-UK negotiations in Brussels next week. Following that, the UK Conservative Party Conference will take place on 1-4 October, where PM May will need to satisfy her own party members with regards to the tone set over Brexit. Hence, the challenge for the PM in her speech will be to appear constructive to her EU partners, so as to advance the negotiation process, while at the same time not angering those within her own party, who may prefer a less accommodative course vis-a-vis the EU in the negotiations. May is expected to outline three key issues – The transition, the EU withdrawal bill, and the future relationship. Transition – Highlights were provided by Chancellor Hammond last week. He insisted that the UK will leave the Single Market and the Customs Union in March 2019. The UK will seek to maintain the status quo of trade and access. A two-year transition period is seen as most likely to stop cabinet in-fighting. EU Withdrawal bill – PM May is likely to commit to the UK paying what is deemed reasonable during a transition period. Her traditional style has been vague and there is a chance she may continue with this approach, and stop short of stating an actual figure that could leave herself open to attack during the upcoming Tory Party conference. However, press speculation is mounting of a £20bn figure as a starting point for negotiations, conditional upon access to the single market and some form of Customs Union (source: BBC). We expect an eventual figure in the region of £40-50bn may be negotiable. The reaction to this from Brussels and the UK media will be important for PM May going into the Tory Party conference. Future relationship – Hammond gave some colour last week, focusing on financial services, and recognised concerns about the UK potentially deviating from high EU regulatory standards. We expect PM May to reiterate the importance of regulatory homogeneity in the short run. May is likely to try to insist on the need for the UK to negotiate trade deals, even if legally, this cannot begin until the second phase of negotiations. Reaction following the speech: The key to watch here would be the reaction from EU’s chief Brexit negotiator, Michel Barnier, as well as the UK press. The speech lays the foundations for the EU-UK negotiations next week, and EU officials have voiced increasing frustration over delays, bearing in mind that the principles for the first phase of negotiations, covering  guarantees, commitments on citizens rights, are due to be agreed between October to December before it is possible to move on to trade issues in Phase 2.

21 сентября, 19:21

Forex: мнение экспертов Barclays - ФРС США снова повысит процентные ставки в декабре

Barclays Capital Research прокомментировали результаты сентябрьского заседания FOMC, которое завершилось накануне. "В целом, итоги заседания соответствовали нашим ожиданиям. Мы прогнозировали, что FOMC объявит о процессе нормализации баланса, но при этом мы не ожидали, что FOMC сигнализирует о сохраняющейся возможности повышения процентной ставки в декабре, или подтвердит свои прогнозы по ставке на следующий год, не имея в своем распоряжении дополнительной информации об инфляции. По нашему мнению, для Комитета слишком рано делать вывод о том, что недавнее замедление инфляции было достаточно постоянным, чтобы изменить планы ФРС. Тем не менее, мы ожидали, что более четырех членов FOMC спрогнозируют, что в этом году не будет произведено еще одно повышение процентной ставки. В итоге, прогноз на 2017 год оказался немного более "ястребиным", чем мы ожидали, поскольку Комитет повысил прогнозы по росту экономики, а 13 из 17 участников посчитали, что одно или несколько повышений ставок в этом году по-прежнему остается возможным в зависимости от перспектив. Мы по-прежнему ожидаем, что поступающие данные, в том числе предстоящий отчет по инфляции, усилят аргументы в пользу третьего увеличению ставки в этом году на декабрьском совещании", - утверждает Barclays. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

21 сентября, 14:57

Frontrunning: September 21

Mark Zuckerberg’s Political Awakening (BBG) Bank of Japan Sticks With Easy-Money Settings (WSJ) Bank of Japan board member demands more stimulus (FT) S&P downgrades China, says rising debt is stoking economic, financial risks (Reuters) Boston’s Fate Lies With a Zombie Hurricane as Maria Moves North (BBG) SEC says hackers may have traded using stolen insider information (Reuters) Equifax Hackers Roamed Its System Undetected for Months (WSJ) Spanish crackdown has undermined Catalan independence bid, regional leader says (Reuters) Nestlé Makes Billions Bottling Water It Pays Nearly Nothing For (BBG) Home Prices Soar in Disaster-Prone Areas (BBG) Mexican Schoolchildren Trapped After Quake (WSJ) Distrustful U.S. allies force spy agency to back down in encryption fight (Reuters) Energy Alliance Propels Russia-Saudi Cooperation (WSJ) Russia set to pipe more oil to China, stepping up race with Saudis (Reuters) Kimmel Spat Shows Confusion Over Rushed Health Bill’s Effects (BBG) Beat or Miss? MiFID Will Make It Harder to Tell on Earnings Day (BBG) Amazon Puts Whole Foods on Fast Track to Conventional Supermarket (WSJ) U.S. Airports Are More Popular Than Ever, Except in New York (BBG) Secret of Merkel’s Longevity: Strategic Flip-Flops (WSJ)   Overnight Media Digest WSJ - Alphabet Inc's Google said it would buy part of Taiwanese smartphone maker HTC Corp, including its team that helped develop Google's flagship Pixel smartphone, for $1.1 billion in cash. on.wsj.com/2xxyzG7 - The Securities and Exchange Commission (SEC) disclosed Wednesday that hackers penetrated its electronic system for storing public-company filings last year and may have traded on the information. on.wsj.com/2xwEdID - Toshiba Corp's board on Wednesday voted to sell its memory-chip business to a group led by U.S. private-equity firm Bain Capital and includes Apple Inc and Dell Technologies Inc for 2 trillion yen ($17.79 billion). on.wsj.com/2xwv5DW - Pfizer Inc filed suit against Johnson & Johnson , alleging J&J's "exclusionary contracts" for Remicade with health insurers, hospitals and clinics effectively prevented them from offering Pfizer's lower-priced copy. on.wsj.com/2xxeOyt - Facebook Inc is adding more human reviewers to oversee its advertising system after a report showed that people could target ads at users interested in anti-Semitic and other hateful topics. on.wsj.com/2xx8eIb - Albertsons Cos is buying the Plated meal-kit service, the first acquisition of a prepared-meals company by a national grocery chain. on.wsj.com/2xwELhF - Hurricane Maria slammed into Puerto Rico, pounding the U.S. territory with huge waves, massive rain and fierce winds and shutting down the power grid across the entire island of 3.4 million people. on.wsj.com/2xxxIFk - Soldiers, rescue workers and volunteers worked Wednesday to find the living and the dead beneath rubble left by a 7.1-magnitude earthquake that destroyed scores of buildings in Mexico's capital and surrounding states, and killed at least 230 people. on.wsj.com/2xxrrtm   FT Ryanair Holdings Plc pilots have dismissed an offer of a 12,000-pound ($16,184) payment to waive days off and stay for a year with the business, a move that could compound serious rota problems at the airline. The UK is to invest 65 million pounds in a U.S. mega-physics project designed to investigate neutrinos, mysterious subatomic particles that pervade the universe. Former CBI head Digby Jones is facing questions over his value to the House of Lords after claiming 15,000 pounds of expenses and allowances in a period when he did not speak in any debates or ask any questions. Antony Jenkins, the former Barclays Plc chief executive, is planning to expand his bank technology service into Asia after gaining backing from Chinese insurer Ping An Insurance Co Ltd and consultancy firm Oliver Wyman.   NYT - Special Counsel Robert Mueller has asked the White House for documents about some of U.S. President Donald Trump's most scrutinized actions since taking office, including the firing of his national security adviser and F.B.I. director, according to White House officials. nyti.ms/2fBnzOq - Less than two weeks after Hurricane Irma, a new storm, Hurricane Maria, made a direct hit on Puerto Rico, knocking out its power grid. nyti.ms/2xooPh9 - Alphabet Inc's Google said late Wednesday it is spending $1.1 billion to hire a team of engineers from the smartphone business of struggling Taiwanese manufacturer HTC Corp in a bid to bring more hardware expertise to its own mobile technology operations. nyti.ms/2xgPHjD - The Securities and Exchange Commission said it was a victim of a computer hack last year in which attackers could have exploited private information for trading purposes. nyti.ms/2wBfh3G - The board of Japanese conglomerate Toshiba Corp has approved a plan to sell its microchip business to a group of American and Japanese buyers. nyti.ms/2wzr2aC - Sheryl Sandberg, Facebook's chief operating officer, promised to add more oversight to the company's automated systems to make sure offensive terms are not used to target ads. nyti.ms/2xhhHUy   Canada THE GLOBE AND MAIL ** The winds are blowing against Bombardier Inc in its trade war with Boeing Co as some analysts expect a preliminary ruling from the U.S. Department of Commerce early next week to go against the Canadian planemaker. tgam.ca/2hkRjip ** A Canadian Federation of Independent Business survey of small-business owners shows strong opposition to the federal government's proposed tax rules. tgam.ca/2hl06B2 ** Opposition Members of Parliament are accusing Canadian Prime Minister Justin Trudeau and Finance Minister Bill Morneau of shielding their family assets from the tax hikes they want to impose on small businesses. tgam.ca/2hlk1zZ NATIONAL POST ** The stain of bankruptcy protection filings on both sides of the border could confuse Toys R Us (IPO-TOYS.N) Canada customers and spook toy suppliers already worried about the debt-plagued U.S. division, industry analysts say. bit.ly/2hkJo4I ** Canadian retail landlord First Capital Realty Inc and its partners have hired real estate firm CBRE Group Inc to sell a collection of 19 key urban assets. bit.ly/2hlbkW6   Britain The Times Indian billionaire Anil Agarwal is raising his stake in Anglo American Plc after announcing plans to buy up to 1.5 billion pounds-worth of new shares in the company. (bit.ly/2fC7V5m) About 480 jobs will be cut at Mitie Group Plc as the struggling outsourcer responds to a series of setbacks including profit warnings, restated accounts, the overhaul of its board and regulatory inquiries. (bit.ly/2fBRNkp) The Guardian India's Tata Steel Ltd has paved the way for a merger of its European operations with the German steel manufacturer ThyssenKrupp AG, creating Europe's second largest steel group after ArcelorMittal. (bit.ly/2fBS4Ut) Bidders for UK stock market listed companies must lay out more detailed plans for their target, including location of its head office and research and development investment, under proposed rules put forward by the takeover watchdog and backed by the government. (bit.ly/2fCabcN) The Telegraph The City's top lobby group has urged Theresa May to get a move on with a Brexit transition deal as she prepares for a landmark speech in Italy on Friday. TheCityUK has slammed the lack of progress made on agreeing a transitional arrangement since the EU referendum and called for urgent action to limit damage to the City. (bit.ly/2fALmh9) German energy giant Eon is in talks to sell its stake in the fossil fuel and trading company Uniper to Finnish utility Fortum for 3.8 billion euros ($4.51 billion). (bit.ly/2fBUu5v) Sky News Dominic Chappell, the businessman at the helm of BHS when it collapsed last year, has denied charges linked to an investigation by The Pensions Regulator. (bit.ly/2fBVeHP) The finance director of the Co-operative Bank, John Worth, is to step down weeks after the lender concluded a 700 million pound ($944.58 million) rescue deal designed to secure its long-term future. (bit.ly/2fzUeDN) The Independent A London and San Francisco-based cyber security firm, Digital Shadows, has raised $26 million in a funding round led by Octopus Ventures, an early backer of Zoopla and LOVEFilm, to support its expansion into markets such as Asia. (ind.pn/2fBIJfm)

21 сентября, 14:32

Investor Returns vs. Market Returns: The Failure Endures

The inability of the crowd to earn anything close to Mr. Market’s performance is a hardy perennial. Although replicating market betas via low-cost index products has become child’s play, the persistent failure by most investors on this front is striking, as a recent study by Dalbar reminds. The consultancy’s current annual study of how investor […]

21 сентября, 11:17

Прохоров продал "Сноб" - свой последний медиаактив

Группа "ОНЭКСИМ" Михаила Прохорова продала 100% ООО "Сноб Медиа" генеральному директору журнала Наталье Геворкян, сообщается в пресс-релизе группы и на сайте издания.

Выбор редакции
Выбор редакции
20 сентября, 20:10

Ex-Barclays chief to expand bank technology service into Asia

Antony Jenkins’ group gains Ping An backing for tech that allows faster customer data retrieval

Выбор редакции
20 сентября, 20:10

Ex-Barclays CEO to expand bank technology service into Asia

Antony Jenkins’ group gains Ping An backing for tech that allows faster customer data retrieval

Выбор редакции
Выбор редакции
Выбор редакции
20 сентября, 14:49

Frontrunning: September 20

Fed Poised to Set Portfolio Reduction Plan in Motion (WSJ) Dollar close to 2015 lows as conflicted Fed prepares policy update (WSJ) The Risk of a New Economic Non-Order (El-Erian) A last, last chance: Republicans strain for Obamacare repeal (AP) McConnell Won’t Promise Obamacare Repeal Vote as Foes Mobilize (BBG) Jimmy Kimmel Rips Into GOP Health Bill for Failing ‘Kimmel Test’ (BBG) Stress at UN Not Shared on Wall Street as Stocks Set Records (BBG) Trump’s North Korea threat leaves Asia struggling to explain (AP) China offers support for strife-torn Venezuela at United Nations (Reuters) States Need $645 Billion to Pay Full Health-Care Costs (WSJ) Trump Aides Caught in Russia Probe Face Legal Bills and Paranoia (BBG) Police arrest high-ranking Catalan officials in raids (Reuters) Opioids on the Job Are Overwhelming American Employers (BBG) Russia's B&N Bank seeks bailout: central bank (Reuters) Toys ‘R’ Us Will Live Because Mattel and Hasbro Can’t Let It Die (BBG) From Russia with fuel - North Korean ships may be undermining sanctions (Reuters) Two Big Words Show Why U.S. Oil May Finally Be Turning a Corner (BBG) How $5 billion of debt caught up with Toys 'R' Us (Reuters) Why This Hurricane Season Is So Intense (WSJ) Buffett calls pessimists about United States 'out of their mind' (Reuters) Uber reviews Asia business amid U.S. bribery probe (Reuters) Amazon Is a Lifeline for Retail Workers. (If They Live in the Right City.) (BBG)   Overnight Media Digest WSJ - Central Mexico was rocked by a 7.1 magnitude earthquake that collapsed scores of buildings in Mexico City, killing at least 149 people in a toll that was rising by the hour on Tuesday night. on.wsj.com/2fiIicV - Walgreens Boots Alliance Inc received regulatory approval to acquire nearly 2,000 stores from Rite Aid Corp , but only after the number of stores to be purchased in the deal was again trimmed to allay antitrust concerns. on.wsj.com/2fhvBiC - Post Holdings Inc said it plans to buy breakfast-sausage maker Bob Evans Farms Inc for a deal valued at $1.5 billion. on.wsj.com/2fiTSo8 - Ford Motor Co said on Tuesday it will temporarily idle production lines at five North American plants, including three in the U.S. on.wsj.com/2fi80ON - Creditors of Australia's Ten Network Holdings Ltd accepted an increased offer for the broadcaster from CBS Corp , rejecting a rival proposal from media moguls Bruce Gordon and Lachlan Murdoch. on.wsj.com/2fiJmNU - Hurricane Maria, with sustained winds near 160 miles per hour, thrashed the eastern Caribbean on Tuesday, killing at least one person on Guadeloupe and devastating the tiny island nation of Dominica, now heads for the Virgin Islands and Puerto Rico. on.wsj.com/2fhwaZM - U.S. President Donald Trump threatened to annihilate North Korea if the United States has to defend itself or its allies against the Pyongyang regime, delivering the dire warning on Tuesday during his first address to the United Nations General Assembly. on.wsj.com/2fjXo1D - Myanmar's leader Aung San Suu Kyi said her government would investigate all allegations of human rights abuses in her country, and said Myanmar would allow Rohingya who could prove they had lived in the country to return. on.wsj.com/2xvnMMW   FT At least three audit contracts were lost by KPMG in South Africa as it faces widespread client reviews after it got involved in a high-profile political scandal involving South Africa’s billionaire Gupta family. In an attempt to prove that a technologically enabled urban environment can improve quality of life, Google’s parent company Alphabet Inc is working on a plan to build a city from the ground up, the executive in charge of its urban innovation business said on Tuesday. The activist investor fighting Clariant AG has increased its stake to 15.1 percent in the Swiss chemicals group and repeated that it demands to drop the $20 billion planned tie-up with Huntsman Corp of the United States. The British government has told German Chancellor Angela Merkel to expect Theresa May to offer this week to fill a post-Brexit European Union budget hole of at least 20 billion euros ($23.98 billion), this week.   NYT - In his first address to the U.N. General Assembly, U.S. President Donald Trump brought his confrontational style of leadership to the platform. While his tough words were cheered by Israel and Republican lawmakers, leaders of France, the European Union and the United Nations were sharply critical of his tone. nyti.ms/2xl00lZ - Eleven governors, including five Republicans, urged the U.S. Senate on Tuesday to reject a new push to dismantle the Affordable Care Act. nyti.ms/2xlrhoE - Senate Republicans agreed on Tuesday to move forward on a budget that would add to the federal deficit in order to pave the way for a $1.5 trillion tax cut over the next 10 years. nyti.ms/2xecOvz - In contrast to soaring health insurance premiums in many Affordable Care Act marketplaces, the cost of coverage for vast numbers of people who get insurance through their jobs rose relatively little this year, according to a national survey released Tuesday. nyti.ms/2fyyo3O - Hurricane Maria is expected to produce more than 12 inches of rainfall, which will cause "life-threatening flash floods and mudslides" in Puerto Rico and the U.S. Virgin Islands, the National Hurricane Center said. nyti.ms/2wFBeJI   Canada THE GLOBE AND MAIL ** Swiss advocacy group, the Bruno Manser Fund pursuing allegations of financial crimes against Ottawa real estate company Sakto Corp, is turning to Ontario's courts to obtain sensitive financial records from three Canadian banks and a major accounting firm. tgam.ca/2hipoj9 ** The future of Alimentation Couche Tard Inc remains clouded after its chairman expressed doubts that he and the company's three other founders will be able to maintain control of the retailer as the clock starts ticking on the expiry of their special stock rights. tgam.ca/2hho6Fg ** The Organization for Economic Co-operation and Development raised its projection for growth in Canada this year by 0.4 of a percent point from its earlier forecast, to 3.2 percent. tgam.ca/2hho28u NATIONAL POST ** The solvent Canadian subsidiary of Toys R Us Inc (IPO-TOYS.N) was granted court-appointed relief on Tuesday to continue operating through the holidays as it disentangles aspects of its business from that of its struggling U.S. parent company. bit.ly/2hgmQC0 ** Investigators for Ontario's Ministry of the Environment and Climate Change raided the headquarters of Volkswagen Canada on Tuesday morning, executing a search warrant as part of the massive international investigation into "cheat devices" meant to evade emissions regulations. bit.ly/2hh1X9P   Britain The Times BHP Billiton is rethinking its membership of Australia's leading mining organisation over differences on climate change. The company committed on Tuesday to publishing a review of its membership of trade associations and explicitly disclosing where there were "material differences" in their positions. (bit.ly/2fxp1kD) The head of the Treasury select committee has demanded a "full explanation" from the accounting watchdog for its decision to drop an investigation into KPMG's role as auditor of HBOS. (bit.ly/2fzkpe5) The Guardian Yoko Ono Lennon has stepped in to rescue the name of her husband from fizzy pop reinvention, taking legal action to halt the sale of a lemonade called John Lemon. The Polish company which sells the beverage has agreed to change its name to On Lemon after legal letters were sent by Ono Lennon's lawyers to the parent company and its distributors across Europe. (bit.ly/2fz1Wy8) One of Lloyd's of London's largest insurance syndicates is to move its European headquarters to Dublin because of Brexit, Ireland's prime minister has announced. XL Group Ltd, which operates the XL Catlin brand, chose the Irish capital as its preferred location for its principal EU insurance company subject to regulatory approval, said the Irish Industrial Development Authority. (bit.ly/2fz4kVI) The Telegraph German dairy business Müller is defying worries about Brexit's impact by revealing plans for 100 million pounds ($135.15 million) of investment in its UK business. (bit.ly/2fz0Kux) French oil company Total SA is in talks with Alphabet's Google Inc and Microsoft Corp to help develop bespoke artificial intelligence in the energy sector's race to tap digital technologies. (bit.ly/2fyfud9) Sky News Chinese insurer Ping An Insurance and consulting firm Oliver Wyman are buying stakes in 10X Future Technologies, the financial technology start-up founded by former Barclays chief Antony Jenkins. (bit.ly/2fxH0Yf) Wyevale Garden Centres, which is owned by Guy Hands' Terra Firma Capital Partners has struck a 100 million pound debt deal with Hayfin, a specialist lender. (bit.ly/2fyChWr

20 сентября, 05:55

Кличко Владимир завершает карьеру боксера новости 20.09.2017 г. Новости сегодня 20.09.2017 г.

В частности, Плис просит депутатов помочь в увольнении директора Департамента градостроительства КГГА и архитектуры Александра Свистунова, который совсем отбился от рук. «Потому что он не предоставил. Мы пытались получить эту информацию, но мы же за них их работу делать и … Читать далее →

01 сентября 2016, 07:54

Зомби банки

Современные банки используют невероятное множество приемов для сокрытия реальных финансовых результатов, манипулируя отчетностью, перераспределяя убыточные позиции через различные дочерние подразделения или выводя их в момент отчетности через производные финансовые инструменты. Даже находясь в чудовищных убытках, превышающие способность банка эти убытки обслуживать, сам банк может демонстрировать, что все отлично. Уже проходили в 2006-2008 и знаем.Оценить реальное состояние крупных финансовых структур через публичную отчетность технически и даже теоретически невозможно. Даже регулирующие структуры с высоким уровнем доступа могут быть введены в заблуждение умелой манипуляцией и подтасовкой информации. Сама по себе чистая прибыль априори является бумажным показателем и далеко не всегда коррелирует с денежными потоками и способностью обслуживать действующие обязательства.Это больше демонстрирует тенденции, чем реальную устойчивость. Однако, есть ориентиры, которые могут идентифицировать предел устойчивости – последовательность убытков, величина убытков от общих активов, от действующей выручки и что главное – от капитала.Красная черта – 3 квартала подряд убытков, около 0.5% убытков от активов в год, 15% от капитала и 20% от выручки. У этой границы, как правило, требуется принудительная реструктуризация активов, неизбежная санация и перестройка системы управления банком.На этот раз небольшой обзор крупнейших банков Западной Европы.Данные по чистой прибыли за год. Квартальная выборка не позволяет вычленить столь продолжительные ряды, а во-вторых, периодичность публикации результатов различна – кто то в квартал, но многие за пол года. Поэтому для полной картины – за год и поэтому только по 2015. Банки Греции, Португалии, Кипра и Ирландии в обзор не попали в виду своей ничтожности в объеме всех активов банков Западной Европы. Данные по ING в сопоставимом виде не получены.Собственно, в состоянии зомби пребывают, как минимум 4 финансовые структуры - Royal Bank of Scotland Group (этот особенно плохо, никто в мире так ужасно не выступает, как RBS - там форменная катастрофа), Barclays, Lloyds Banking Group и Unicredit. В тяжёлом состоянии Deutsche Bank и испанские банки. Английские банки держатся исключительно за счет хороших связей с ФРС, ЕЦБ и с Банком Англии. Убери нерыночные механизмы поддержки и все ... банкроты.В устойчивом положении HSBC, BNP Paribas, Nordea, DNB, Svenska Handelsbanken и Swedbank, т.е. в основном скандинавские банки.Пока не затрагиваю причины такого положения – это потом, т.к. у каждого своя специфика. Однако те, кто в наиболее тяжелом положении – такое состояние обеспечили преимущественно за счет рынка активов, а не кредитного портфеля. В будущем я рассмотрю более подробно банки, т.к. в условиях революционных сдвигов в денежном рынке (отрицательные ставки) весьма интересно проследить за динамикой операционных показателей и изменения баланса.Но пока совершенно точно можно сказать, что американские банки в сравнении с европейскими более устойчивы.

19 июня 2015, 10:13

Обвал золота в феврале 2014 года: виновный найден

Еще в конце 2013 г. и в начале 2014 г. рынки золота и серебра были ошеломлены серией массовых и беспрецедентных срабатываний алгоритмов, из-за которых срабатывал автоматический алгоритм блокировки торгов, а цены просто рушились.

13 мая 2015, 04:23

По конспироложествуем об очередных кандидатах в члены мирового правительства?

Банки правят миром. А кто правит банками? Сегодня уже не надо доказывать, что пресловутая гегемония США зиждется на монополии печатного станка Федеральной резервной системы (ФРС). Более или менее понятно также, что акционерами ФРС выступают банки мирового калибра. В их число входят не только банки США (банки Уолл-стрит), но и европейские банки Европы (банки Лондонского Сити и некоторых стран континентальной Европы). В период мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. ФРС, действуя без огласки, раздала разным банкам кредитов (почти беспроцентных) на сумму свыше 16 трлн. долл. Хозяева денег раздавали кредиты самим себе, то есть тем банкам, которые и являются главными акционерами Федерального резерва. В начале текущего десятилетия под сильным нажимом Конгресса США был проведен частичный аудит ФРС, и летом 2011 года его результаты были обнародованы. Список получателей кредитов и есть список главных акционеров ФРС. Вот они (в скобках указаны суммы полученных кредитов ФРС в миллиардах долларов): Citigroup (2500); Morgan Staley (2004); Merril Lynch (1949); Bank of America (1344); Barclays PLC (868); Bear Sterns (853); Goldman Sachs (814); Royal Bank of Scotland (541); JP Morgan (391); Deutsche Bank (354); Credit Swiss (262); UBS (287); Leman Brothers (183); Bank of Scotland (181); BNP Paribas (175). Примечательно, что целый ряд получателей кредитов ФРС - не американские, а иностранные банки: английские (Barclays PLC, Royal Bank of Scotland, Bank of Scotland); швейцарские (Credit Swiss, UBS); немецкий Deutsche Bank; французский BNP Paribas. Указанные банки получили от Федерального резерва около 2,5 триллиона долларов. Не ошибёмся, если предположим, что это – иностранные акционеры ФРС. Однако если состав главных акционеров Федрезерва более или менее понятен, то этого не скажешь в отношении акционеров тех банков, которые, собственно, и владеют печатным станком ФРС. Кто же является акционерами акционеров Федерального резерва? Прежде всего, рассмотрим ведущие банки США. На сегодняшний день ядро банковской системы США представлено шестью банками. «Большая шестерка» включает Bank of America, JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup. Они занимают первые строчки американских банковских рейтингов по таким показателям, как величина капитала, контролируемых активов, привлеченных депозитов, капитализация, прибыль. Если ранжировать банки по показателю активов, то на первом месте оказывается JP Morgan Chase (2.075 млрд. долл. в конце 2014 г.). По показателю капитализации первое место занимает Wells Fargo (261,7 млрд. долл. осенью 2014 года). Кстати, по этому показателю Wells Fargo вышел на первое место не только в Америке, но и в мире (хотя по активам в США он занимает лишь четвертое место, а в мире даже не входит в первую двадцатку). На официальных сайтах этих банков имеется кое-какая информация об акционерах. Основная часть капитала «большой шёстерки» американских банков находится в руках так называемых институциональных акционеров – разного рода финансовых компаний. Среди них есть и банки, то есть имеет место перекрестное участие в капитале. Количество институциональных инвесторов на начало 2015 года в отдельных банках было следующим: Bank of America – 1410; JP Morgan Chase – 1795; Morgan Stanley – 826; Goldman Sachs – 1018; Wells Fargo – 1729; Citigroup – 1247. В каждом из названных банков достаточно четко выделяется группа крупных инвесторов (акционеров). Это те инвесторы (акционеры), которые имеют более 1 процента капитала каждый. Таких акционеров насчитывается, как правило, от 10 до 20. Бросается в глаза, что во всех банках в группе крупных инвесторов фигурируют одни и те же компании и организации. В табл. 1 приведем список таких крупнейших институциональных инвесторов (акционеров). Табл. 1. Источник: http://finance.yahoo.com/q/mh?s=GS+Major+Holders   Кроме обозначенных в таблице институциональных инвесторов в списках акционеров ведущих американских банков присутствуют следующие организации: Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T. Rowe) Associates Inc., Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc., Berkshire Hathaway Inc., Dodge & Cox Inc., Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., Bank of New York Mellon Corporation и некоторые другие. Я называю лишь те, которые фигурируют в качестве акционеров хотя бы в двух из шести ведущих банков США. Фигурирующие в финансовой отчетности ведущих американских банков институциональные акционеры – это различные финансовые компании и банки. Отдельный учет ведется в отношении таких акционеров, как физические лица и взаимные фонды. В целом ряде банков Уолл-стрит заметная доля акций принадлежит работникам этих банков. Разумеется, это не рядовые сотрудники, а ведущие менеджеры (впрочем, некоторое символическое количество акций могут иметь и рядовые банковские служащие). Что касается взаимных фондов (mutual funds) (1), то многие из них находятся в сфере влияния все тех же институциональных акционеров, которые названы выше. В качестве примера можно привести список наиболее крупных акционеров американского банка Goldman Sachs, относящихся к категории взаимных фондов (табл. 2). Табл. 2. Источник: finance.yahoo.com По крайней мере три фонда из приведенных в таблице 2 находятся в сфере влияния финансовой корпорации Vanguard Group. Это Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund, Vanguard Institutional Index Fund-Institutional Index Fund. Доля Vanguard Group в акционерном капитале Goldman Sachs – 4,90%. А три взаимных фонда, находящихся в системе этого финансового холдинга, дают дополнительно еще 3,59%. Таким образом, фактически позиции Vanguard Group в банке Goldman Sachs определяются долей не 4,90%, а 8,49%. В ряде банков Уолл-стрит имеется категория индивидуальных акционеров – физических лиц. Как правило, это высшие руководители данного банка, как действующие, так и ушедшие на пенсию. Приведем справку об индивидуальных акционерах банка Goldman Sachs (табл. 3). Табл. 3. Источник: finance.yahoo.com В совокупности указанные в табл. 3 пять физических лиц имеют на руках более 5,5 млн. акций банка Goldman Sachs, что составляет примерно 1,3% всего акционерного капитала банка. Это столько же, сколько акций у такого институционального акционера, как Northern Trust. Кто эти люди? Высшие менеджеры Goldman Sachs. Ллойд Бланкфейн, например, - председатель совета директоров и главный исполнительный директор Goldman Sachs с 31 мая 2006 года. Джон Вайнберг – вице-президент Goldman Sachs с того же времени, одновременно член управляющего комитета и сопредседатель подразделения инвестиционного банкинга (последний пост он оставил в декабре 2014 года). Три других индивидуальных акционера также относятся к категории высшего менеджмента банка Goldman Sachs, причем все являются действующими сотрудниками данного банка. Достаточно ли нескольких процентов участия в акционерном капитале для того, чтобы эффективно управлять банком? Тут следует учесть, по крайней мере, три момента. Во-первых, в ведущих банках США давно уже нет очень крупных акционеров. Формально в этих банках нет ни одного акционера, доля которого была бы выше 10%. Общее число институциональных акционеров (инвесторов) в американских банках колеблется в пределах одной тысячи. Получается, что в среднем на одного институционального акционера приходится примерно 0,1 процента капитала. На самом деле - меньше, поскольку кроме них есть еще взаимные фонды (учитываемые отдельно), а также многие тысячи физических лиц. В ряде банков акциями владеют служащие. В случае банка Goldman Sachs в руках физических лиц находится около 7% акционерного капитала. Наконец, часть акций находятся в свободном обращении на фондовом рынке. С учетом распыления акционерного капитала среди десятков тысяч держателей бумаг владение даже 1 процентом акций банка Уолл-стрит – это очень мощная позиция. Во-вторых, за несколькими (или многими) формально самостоятельными акционерами может стоять один и тот же хозяин - конечный бенефициар. Скажем, хозяева финансового холдинга Vanguard Group участвуют в капитале банка Goldman Sachs и напрямую, и через взаимные фонды, находящиеся в сфере влияния указанного холдинга. Скорее всего, доля Vanguard Group в капитале Goldman Sachs не 4,90% (доля материнской компании) и не 8,49% (доля с учетом трех подконтрольных взаимных фондов), а больше. Нельзя сбрасывать со счетов и акционеров – физических лиц, чей удельный вес намного выше, чем их доля в акционерном капитале, поскольку это высшие менеджеры, поставленные на руководящие должности теми, кого называют «конечными бенефициарами». В-третьих, есть такие акционеры, влияние которых на политику банка превышает их долю в акционерном капитале по той причине, что они владеют так называемыми голосующими акциями. В то же время другие акционеры владеют так называемыми привилегированными акциями. Последние дают их владельцам такую привилегию, как получение фиксированного дивиденда, но при этом лишают их владельца права голосования на собраниях акционеров. Скажем, акционер может иметь долю в капитале банка, равную 5%, но при этом его доля в общем количестве голосов может быть 10, 20 или даже 50%. А привилегия решающего голоса для банков Уолл-стрит может иметь гораздо большее значение, чем привилегия получения гарантированного дохода. Вернемся к табл. 1 в первой части статьи. Она показывает, что почти во всех американских банках главными акционерами являются финансовые холдинги. При этом если названия ведущих банков Уолл-стрит сегодня известны всем, то названия финансовых холдингов, владеющих большими пакетами акций этих банков, говорят о чем-то лишь очень узкому кругу финансистов. А ведь речь идет о тех, кто в конечном счете контролирует банковскую систему США и Федеральную резервную систему. Например, в последнее время довольно часто упоминался инвестиционный фонд Franklin Templeton Investments, который скупил долговые бумаги Украины на 7-8 млрд. долл. и активно участвует в экономическом удушении этой стран. Между тем указанный фонд – дочерняя структура финансового холдинга Franklin Resources Inc., который является акционером банка Citigroup (доля 1,24%) и банка Morgan Stanley (1,40%). Такие финансовые холдинги, как Vanguard Group, State Street Corporation, FMR (Fidelity), Black Rock, Northern Trust, Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T. Rowe) Associates Inc., Dodge & Cox Inc.; Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., АХА, Capital Group Companies, Pacific Investment Management Co. (PIMCO) и еще несколько других не просто участвуют в капитале американских банков, а владеют преимущественно голосующими акциями. Именно эти финансовые компании и осуществляют реальный контроль над банковской системой США. Некоторые аналитики полагают, что акционерное ядро банков Уолл-стрит составляют всего четыре финансовые компании. Другие компании-акционеры либо не относятся к категории ключевых акционеров, либо прямо или через цепочку посредников контролируются все той же «большой четвёркой». В табл. 4 представлена сводная информация о главных акционерах ведущих банков США. Табл. 4. Оценки величины активов, находящихся в управлении финансовых компаний, являющихся акционерами главных банков США, достаточно условны и периодически пересматриваются. В некоторых случаях оценки включают лишь собственные активы компаний, в других случаях – ещё и активы, передаваемые компаниям в трастовое управление. В любом случае величина контролируемых ими активов впечатляет. Осенью 2013 года в списке мировых банков, ранжированных по величине активов, на первом месте находился китайский банк Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) с активами 3,1 трлн. долл. Максимальные активы в банковской системе США на тот момент имел банк Bank of America (2,1 трлн. долл.). За ним следовали такие американские банки, как Citigroup (1,9 трлн. долл.) и Wells Fargo (1,5 трлн. долл.). Примечательно, что триллионными активами финансовые холдинги «большой четвёрки» ворочают при использовании достаточно скромного числа сотрудников. При совокупных активах, равных примерно 15 трлн. долл., персонал «большой четвёрки» не дотягивает до 100 тыс. человек. Для сравнения: численность сотрудников лишь в банке Citigroup составляет около 250 тыс. человек, в Wells Fargo – 280 тыс. человек. В сравнении с финансовыми холдингами «большой четвёрки» банки Уолл-стрит выглядят рабочими лошадками. По показателю контролируемых активов финансовые компании «большой четвёрки» находятся в более тяжелой весовой категории, чем американские банки «большой шестёрки». «Большая четвёрка» финансовых холдингов простирает свои щупальца не только на банковскую систему США, но и на компании других секторов американской и зарубежной экономики. Тут можно вспомнить исследование специалистов Швейцарского технологического института (Цюрих), целью которого было выявить управляющее ядро мировой экономической и финансовой системы. В 2011 году швейцарцы причислили к ядру мировых финансов 1218 компаний и банков по состоянию на начало финансового кризиса (2007 год). Внутри этого конгломерата было выявлено еще более плотное ядро из 147 компаний. По оценкам авторов исследования, это малое ядро контролировало 40% всех корпоративных активов в мире. Компании ядра были швейцарскими исследователями ранжированы. Воспроизведем первую десятку этого рейтинга: 1. Barclays plc 2. Capital Group Companies Inc 3. FMR Corporation 4. AXA 5. State Street Corporation 6. JP Morgan Chase & Co 7. Legal & General Group plc 8. Vanguard Group Inc 9. UBS AG 10. Merrill Lynch & Co Inc. Важное обстоятельство: все 10 строчек швейцарского списка занимают организации финансового сектора. Из них четыре – банки, названия которых у всех на слуху (одного из них – Merrill Lynch – уже не существует). Особо отметим американский банк JP Morgan Chase & Co. Это не просто банк, а банковский холдинг, участвующий в капиталах многих других американских банков. Как видно из табл. 1, JP Morgan Chase участвует в капитале всех других банков «большой шестёрки» за исключением банка Goldman Sachs. В банковском мире США есть еще один примечательный банк, который формально не входит в «большую шестёрку», но который невидимо контролирует некоторые из банков «большой шестёрки». Речь идет о банке The Bank of New York Mellon Corporation. Указанный банк являлся держателем акций в Citigroup (доля 1,24%), JP Morgan Chase (1,48%), Bank of America (1,25%). А вот шесть строчек швейцарского списка принадлежат финансовых компаниям, редко фигурирующим в открытой печати. Это финансовые холдинги, которые специализируются на приобретении по всему миру пакетов акций компаний разных отраслей экономики. Многие из них учреждают различные инвестиционные, в том числе взаимные, фонды, осуществляют управление активами клиентов на основе договоров траста и т.д. В этом списке мы видим три финансовые компании из «большой четвёрки», отображенной в табл. 4: Vanguard Group Inc, FMR Corporation (Fidelity) и State Street Corporation. Эти финансовые холдинги, а также компания Black Rock (сильно укрепившая свои позиции с 2007 года) и образуют ядро банковской системы США. Примечательно, что «большая четвёрка» очень хорошо представлена и в банковском холдинге JP Morgan Chase: Vanguard Group – 5,46%; State Street Corporation – 4,71%; FMR Corporation (Fidelity) – 3,48%; Black Rock – 2,75%. Другой из названных выше банковских холдингов – The Bank of New York Mellon Corporation – контролируется тремя финансовыми компаниями «большой четвёрки»: Vanguard Group – 5,15%; State Street Corporation – 4,72%; FMR Corporation (Fidelity) Black Rock – 2,62%. После того как мы выявили управляющее ядро банковской системы США, состоящее из небольшого количества финансовых холдингов, возникает ряд новых вопросов. Кто является владельцами и конечными бенефициарами этих финансовых холдингов? Как далеко распространяется влияние этих финансовых холдингов в отраслевом и географическом отношениях? Можно ли утверждать, что подход к объяснению происходящего в сфере мировых финансов на основе концепции «борьбы кланов Ротшильдов и Рокфеллеров» устарел? Однако это уже тема другого разговора. (1) Взаимный фонд (ВФ), или фонд взаимных инвестиций  - это портфель акций, приобретённых профессиональными финансистами на вложения многих тысяч мелких вкладчиков. К началу XXI века в США действовало несколько тысяч взаимных фонов. К 2000 году в рамках взаимных фондов было открыто 164, 1 млн. счетов, то есть около двух на семью.

13 сентября 2013, 08:01

Мастер класс из-за рубежа по отжиманию неправедно рыночных

Оригинал взят в Мастер класс из-за рубежа по отжиманию неправедно рыночных Третий случай изымания неправедно нажитых на электроэнергетике средств. Тенденция, однако. Еще месяца не прошло, как Федеральная энергетическая комиссия по регулированию энергетики США (FERC), страстно преследующая ведущие банки планеты JPMorgan и Barclays, добилась немыслимого успеха - банки вроде как перестали агрессивно сопротивляться, решились сдаться (о, чудо!) и выплатить почти ярд долларов штрафов за манипулирование ценами на электроэнергию здесь и здесь об этом Теперь в процесс возвращения бабок включились коммунальные предприятия Калифорнии (вспомним, что бюджет Калифорнии испытывает, мягко говоря, сложности). Открыты дела минувших дней - дело Enron (напомним, что по этому делу имеются два трупа, зажмурившихся очень деликатно: вице-президент компании Клиффорд Бакстер - покончил с собой Кеннет Лей, глава Enron (финансировал избирательную компанию Дж.Буша-младшего, его прочили на пост министра финансов в кабинете Буша): на судебном процессе Лей говорил, что хочет «рассказать свою историю», однако позже отказался от обещания дать показания в Конгрессе - умер, не поделившись)... а наши младореформаторы в какой-то момент стали очень близки к Enron Теперь наступил раунд очередного столкновения (за электроэнергетические бабки) - теперь иного уровня сложности: Звучат фанфары. Штат Калифорния + коммунальные предприятия штата: газовые (Pacific Gas), электрические (Southern California Edison) и San Diego Gas and Electric обвиняют компанию Powerex в манипулировании ценами на энергоносители во время энергетического кризиса Калифорнии более 12 лет назад (ярким игроком этого кризиса как раз был Enron) То, в чем обвиняют Powerex, возможно только на глубоко и категорически либерализованном рынке электроэнергии. Powerex повинна в том, что она купила электроэнергию на (спотовом) рынке Калифорнии в пользу своей материнской компании BC Hydro, а потом экспортировала (эту же, ха-ха-ха)) электроэнергию на рынок Калифорнии во время кризиса 2000-2001 года. Ничего странного в такой стратегии нет - Powerex заключила фьючерсные контракты, потом срубила баблос во время повышения цен (на спотовых рынках других энергоносителей такое происходит сплошь и рядом) За эдакую (нормальную) стратегию FERC, не поморщившись (после JPMorgan и Barclays FERC море уже по колено) вкатала штрафельник Powerex в $750 млн. (ага, ставки растут) Руководители Powerex пребывают в шоке и повторяют "that is absolute lunacy" - "это абсолютное безумие... мы теперь платим на коммунальные услуги в Калифорнии" Самое пикатное в этом деле, что Powerex - фактически госкомпания. Это оператор экспорта канадской монополии BC Hydro (в Канаде никто не удосужился проводить реформу по Чубайсу и BC Hydro, так же как и многие западноевропейские гиганты совмещает все виды деятельности на электроэнергетическом рынке да и газом приторговываает) В дискуссию с FERC давно вступил министр энергетики Канады Билл Беннетт, несколько раз повторивший, что не признает никаких нарушений. Тем не менее, министр энергетики Канады (далее внимание!) говорит следующее: "Риск налогоплательщиков (Канады... ведь именно они оплачивают издержки государственных BC Hydro и Powerex), связанный с длительным и дорогостоящим судебным рассмотрением дела в Калифорнии, слишком высок", поэтому принимается "чрезвычайно трудное, но необходимое решение урегулировать спор (согласится со штрафом, ага), защитив налогоплательщиков BC от непредсказуемых результатов работы судебной системы США" from an unpredictable result in the US court system Да-да, США - страна с одним из лучших инвестиционным климатом в мире. Если моделировать ситуацию к нашим неискушенным европейским и российским реалиям события могли бы выглядеть так. Дочернее предприятие ОАО "Интер РАО ЕЭС" - RAO Nordic, торгующее на раскрепощенных рынках Скандинавии, например, купила на спотовом рынке фьючерсный контракт на несколько млрд.кВтч и продала ээ (каким-то образом... о-о-о, и такое уже становится возможным!) в Россию по 0,05 евро/кВтч, а потом, пользуясь выгодным положением (рост цен на спотовом рынке Скандинавии), зафиксировала прибыль (по 0,06 евро/кВтч) - классика Но какая-то добрая регулирующая структура из (допустим) Финляндии (спустя 12 лет) сказала - "фигушки", "нечестно, наживаться на благородных коммунальщиках Хельсинки, испытывающих сейчас фин.трудности... гони деньги взад" А И.И. Сечин вместе с А.Новаком на это стушевались бы и пролепетали - "всё это неправильно, но наши налогоплательщики влетят еще на большие бабки, если мы будем судиться с доброй машиной правды Финляндии... поэтому (защитим-ка мы российских налогоплательщиков!) заплатим-ка мы лучше кучу бабок..." Вот примерно такая ситуация сейчас складывается в Канаде-США в композиции: "FERC против гнусных манипуляторов ценами" Источники 1 2 3 Лента новостей по этому делу (почему-то наши СМИ пока молчат на эту тему... АПД: ух, пишут, что основная причина этих и подобных дел - "смертельная схватка - Ротшильдов и рокфеллеров" (обратите внимание - "рокфеллеров" пишут с маленькой буквы - значит, они уже наполовину побеждены?? ))

19 марта 2013, 14:00

Станет ли золото следующим подобным LIBOR'у скандалом

История назначения цены на золото восходит к 1919 годуЛондонский финансовый центр вчера вечером готовился к очередному официальному расследованию по предполагаемому ценовому сговору, после сообщений о том, что американский регулирующий орган начал расследование на рынках золота и серебра в лондонском Сити.Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) рассматривает вопрос о том, является ли открытым для манипуляций ежедневное установление в Лондоне цен на золото и серебро, пишет Wall Street Journal. Издание утверждает, что CFTC исследует, насколько прозрачен процесс установления цены.Система установления цены на золото необычна: дважды в день проводится телемост с участием пяти банков — Barclays, Deutsche Bank, HSBC, Bank of Nova Scotia и Société Générale. Цену на серебро устанавливают три последних банка. Установление цены используется для определения цен во всём мире.Новость о возможном расследовании пришла после анализа столь же необычной системы — процесса, используемого для определения Libor, лондонской межбанковской ставки предложения. После того, как были раскрыты манипуляции со ставкой, на группу банков были наложены штрафы на миллиарды долларов.Банку Барклэйз в прошлом году были выписаны штрафы на £290 миллионов, в отставку ушли его исполнительный директор Боб Даймонд и председатель Маркус Эйджиус. Королевский банк Шотландии платит £390 миллионов за свою роль в махинациях со ставкой Libor.Назначение цены на золото в Лондоне берёт начало в сентябре 1919 года, когда в этом процессе участвовали NM Rothschild & Sons, Mocatta & Goldsmid, Samuel Montagu & Co, Pixley & Abell и Sharps & Wilkins.В начале каждого процесса установления цены на золото председатель объявляет начальную цену остальным четырём членам, которые передают эту цену своим клиентам. На основе полученных от них заказов банки объявляют себя продавцами или покупателями по этой цене.При наличии для этой цены и продавцов, и покупателей участников просят объявить желаемое количество слитков для торговли.Представители всех пяти участвующих банков оказались от комментариев, когда к ним обратились вчера вечером.Если для начальной цены имеются только покупатели или только продавцы, или если количество продаваемых или покупаемых слитков не сбалансировано, цена изменяется, и процедура повторяется до тех пор, пока баланс не будет достигнут. Установление цены на серебро берёт начало в 1897 году.Ссылка

05 ноября 2012, 11:10

HSBC заплатит штраф в $1,5 млрд

Крупнейший европейский банк HSBC Holdings Plc должен будет выплатить штраф в $1,5 млрд из-за недостаточного контроля за отмыванием денег. Ранее руководство банка уже признало свою вину и принесло свои извинения перед сенатом США.Столь крупный штраф банк готов выплатить, чтобы избежать официального расследования. Причем сумма более чем в 2 раза превосходит объем резервируемого объема средств для подобных ситуаций. Ранее аналитики прогнозировали, что штрафы за подобную халатность могут составить до $1 млрд.Еще в июле этого месяца банк был уличен в обслуживании многочисленных преступных группировок, включая наркосиндикаты. По результатам анализа 1,4 млн внутренних документов банка и опроса 75 сотрудников стало ясно, что недостаточный контроль со стороны банка позволил преступным группировкам направлять свои средства в финансовую систему США. Более того, согласно публикациям ряда СМИ HSBC участвовал в крайне сомнительных операциях в различных регионах и странах мира, включая Каймановы острова, Иран, Саудовскую Аравию, Мексику и Сирию."Наши меры предотвращения и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, в период между 2004 и 2010 годами должны были быть более надежными и эффективными, и мы не смогли выявить случаи неприемлемого поведения и предотвратить их", - заявил глава банка Стюарт Гулливер.Однако ситуация выглядит гораздо серьезнее, если вспомнить, что еще в 2003 г. американские регуляторы предупреждали банк и просили ужесточить контроль за отмыванием денег. Получается, что за 9 лет HSBC даже не постарался исправить ситуацию. Ранее в аналогичную ситуацию попал нидерландский банк ING. Банк признался в том, что с начала 1990-х гг. по 2007 г. незаконно провел через американские банки $1,6 млрд, скрывая характер сделок. Компания также помогала свои клиентам лучше спрятать информацию, которой могли бы заинтересоваться власти. Таким образом, граждане Кубы и Ирана могли вести дела с американскими компаниями в обход закона. Штраф стал рекордным для такого рода нарушений - $619 млрд. ING стал четвертой организацией, заплатившей за помощь своим клиентам обходить американские законы. В 2009 г. Credit Suisse выплатил $536 млн, Lloyds TSB - $350 млн. В 2010 г. Barclays был оштрафован на $298 млн.