• Теги
    • избранные теги
    • Компании1836
      • Показать ещё
      Страны / Регионы821
      • Показать ещё
      Люди130
      • Показать ещё
      Разное634
      • Показать ещё
      Формат60
      Издания119
      • Показать ещё
      Международные организации112
      • Показать ещё
      Показатели94
      • Показать ещё
Barclays
Barclays
Barclays Plc. (произносится Барклиз) — один из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов с широким представительством в Европе, США и Азии.
Barclays Plc. (произносится Барклиз) — один из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов с широким представительством в Европе, США и Азии.
Развернуть описание Свернуть описание
26 марта, 00:07

"If All Goes According To Plan": What Global Central Bank Normalization Would Look Like, In One Chart

AS a result of countless failures by central banks to normalize monetary policy over the past 7 years, the market - especially bonds and rates - has become openly cynical and outright skeptical regarding the possibility of a successful renormalization of policy by global central banks. After all, Japan has been trying to do that for over 30 years and has yet to succeed; the ECB hiked in 2011 resulting in near collapse of the Eurozone. Ironically, the recent Trumpflation trade - which few expected as a result of the "shocking" Trump election victory - has emerged as the most credible catalyst to prompt inflation not only in the US but around the globe, resulting in two Fed rate hikes in rapid succession. Still, now that Obamacare repeal has failed, and questions are rising whether Trump will be able to implement his proposed Tax reform, the market has aggressively faded not only the broader Trumpflation trade, but also all of the recent dollar strength since the US election: in short, bets on a "bening" global reflation are rapidly fading, suggesting that the latest push to normalize monetary policy will once again result in failure. And yet, "what if it goes according to plan" this time? That's the question posed by Barclays' Christian Keller who notes that, at least for the time being, "The synchronized upswing in the global economy continues, supporting sentiment, which thus far has ignored elevated policy uncertainties. Headline inflation is increasing due to stable oil prices, while core inflation rates are mixed." And, assuming nothing ahcnes, this sets the backdrop for monetary policy normalization, albeit at different speeds and modes. Taking this thought experiment one step further, what would happen if indeed this time central banks are successful to renormalize monetary policy without leading to a market crash. In that case, Barclays expects three Fed hikes in 2017 and 2018, respectively. The ECB is likely to taper further in 2018 and to start increasing depo rates in parallel (in 2018). Conveniently, Barclays has created the following chart which lays out what "coordinated global renormalization" would look like. It can serve as a benchmark to those keeping tabs on where various central banks are in the current attempt to restore monetary normalcy. For those curious, here are some further thoughts from Barclays: Policy normallization at different speeds With growth improving across regions and deflationary threats fading, the monetary policy cycle has started to turn. Market interest rates have been suggesting this for several months. Recently, central bank communication has also become decidedly more confident about the outlook. While the activity upswing is synchronized, the pace of expansion remains diverse and economies are at very different positions in the cycle. Thus, despite the signals are clearly for policy normalisation, we think such changes are likely to occur at quite different speeds. Fed: A more confident FOMC leads the way In contrast to 2015 and 2016, when economic developments at home and abroad thwarted the Fed’s plans for a four-hike pace in the coming year, 2017 has started out differently: the Fed now faces decent US growth, supported by buoyant sentiment, easier financial market conditions and no complications from ‘international developments’. This has given the FOMC more confidence to finally implement its game plan of a gradual hiking cycle; we now expect it to hike two more times in 2017 (Sep and Dec) and three times in 2018 at a pace of 25bp each time. A hike this June – not our baseline – would suggest a faster pace of four hikes per year, in our view. Along with this firmer tightening cycle, we also expect the Fed to begin earnest discussions over when and in what manner to reduce the size of its balance sheet. Even so, we continue to believe that the Fed is far from taking any concrete action and we expect its balance sheet to remain substantively unchanged through at least the end of 2018. ECB: complicated normalization ahead Better growth and the rebound in inflation has significantly improved the balance of risks for the ECB by reducing the threat of a deflationary ‘Japan’ scenario for the euro area. However, the euro area is still far away from comfortable self-sustaining inflationary dynamics, and it still faces the looming risks associated with fragile public debt dynamics. The latter is particularly sensitive with regard to the euro area’s third largest economy and world’s third largest debt market, Italy, where there still appears a lack of political resolve for reform and uncertainty about the political outlook remains high. While this calls for caution, abovetarget headline inflation in Germany and the adverse effects of negative deposit rates on financial institutions are creating pressure on the ECB to start normalizing monetary policy. In an attempt to balance these factors, we expect the ECB to implement a mixed strategy: We first expect in June (after the French presidential election) a change towards less dovish forward guidance that would open the door for deposit rate hikes in 2018, even before QE ends. We then expect a reduction in QE to EUR35-40bn per month in H1 18 and EUR15-20bn H2 18 as well as two 10bp hikes in the deposit rate in Q2 18 and Q4 18. We assign low probability to rate hikes in 2017 and PSPP purchases to stop in early 2018. In other words, we expect both QE and negative deposit rates to remain in place until at least H2 2018, even if at less-accommodative levels than in 2017. This would clearly be a significant shift from earlier communication that suggested rate hikes would only follow once the asset purchase program had been terminated – which was the sequence the Fed and BoE used. Of course, neither the Fed nor BoE ventured into negative policy rates or had to implement QE across a diverse sovereign debt market. Such a multipronged exit strategy by the ECB would present a delicate communications act, as markets would have to decipher the net effects of a simultaneous tightening via deposit rate hikes and continuing expansion via asset purchases, even if at a reduced pace. Given the risk of adverse shocks (on inflation or debt dynamics) and memories of past episodes of premature tightening, we expect the ECB to move cautiously. BoJ: ready to follow The BoJ stood pat in March, as widely expected, and did not provide any hints of a future move or change in related communications. However, as the global environment remains supportive, we expect the BoJ to: raise its YCC target for long-term yields (+0%) by 10-20bp in Q3 17, assuming y/y core CPI inflation is accelerating at that stage, and hike a further 20bp each in Q1 18 (prior to the end of BoJ Governor Kuroda’s term in April 2018) and in Q3 18, due in part to a tailwind from expected continuing rate hikes by the Fed and, indeed, the start of an exit strategy by the ECB (hike in the deposit facility rate/reduction in asset purchases). This will leave the BoJ in a reactive position as its yield-targeting policy since September has allowed it to ‘import’ passively the tightening in the US and other core markets. Overall, our inflation forecasts suggest that while the BoJ may have overcome deflation, the 2% target – which it promises to overshoot – is still not on the horizon. BoE: still sitting on the fence Surprisingly resilient data have made the BoE more confident about the economic outlook. March meeting minutes reported some members moving closer to supporting a hike, with MPC Forbes (outgoing in June) even voting for an immediate hike. However, we expect the rest of the MPC, in particular Governor Carney, to move more cautiously, waiting for data to crystallize before considering adjusting its  monetary policy stance. Given our expectation for a slowing economy and only a temporary FX-driven boost in inflation, the MPC will most likely remain on hold over the forecast horizon, while markets have started to price some probability of a hike in 2018. PBoC: Focused on stability The PBoC continues to balance multiple objectives: supporting the growth target, while containing the build-up of financial vulnerabilities and the outflow of capital. Its recent increases of short- (OMOs) and medium-term (MLF) policy rates seem targeted to the latter goals and we expect the PBoC to follow up with more 10bp hikes in OMO and MLF rates in the coming months, especially if the domestic housing market continues to perform strongly and the Fed hikes rates further. At the same time, we expect it to leave the benchmark interest rates unchanged through 2017, to support growth, given that the bulk of China’s total financing is still dominated by bank lending (guided by the 1y benchmark lending rate). However, if CPI inflation developments look to exceed the 3% target and/or growth stayed above 6.5% q/q saar, the PBoC could consider benchmark rate hikes as well. By using the shorter-term policy rates (10bp each time), rather than the traditional  benchmark deposit and lending rates (usually 25bp each), the PBoC’s is attempting to achieve multiple objectives at the same time: guiding banks’ borrowing costs higher to promote financial deleveraging, while keeping benchmark rates unchanged to support growth: the bulk of China’s total financing is still dominated by bank lending (guided by the 1y benchmark lending rate at 4.35%), and the transmission from changes in the costs of the central banks’ liquidity instruments to banks’ lending rates will only be gradual. This strategy likely also serves the PBoC as an experiment, as it explores the transmission process of its various monetary tools with the objective to move its policy framework away from direct quantity-based measures to indirect price-based measures.

Выбор редакции
24 марта, 20:46

Week in Review, March 25

Google faces backlash; Barclays, Baidu, Vodafone and Westinghouse also in the news

Выбор редакции
24 марта, 18:22

Barclays Capital ждет, что курс рубля будет снижаться

Снижение инфляции и уменьшение волатильности способствовали увеличению дифференциала реальных процентных ставок, с учетом коррекции на риск. Этот фактор поддержал российскую валюту и облигации. Благодаря дальнейшему ослаблению инфляции, усилению экономической активно… читать далее…

Выбор редакции
Выбор редакции
24 марта, 15:20

Fed says Barclays, Credit Suisse, Deutsche Bank, and UBS must improve living wills

This is a Real-time headline. These are breaking news, delivered the minute it happens, delivered ticker-tape style. Visit www.marketwatch.com or the quote page for more information about this breaking news.

24 марта, 14:50

Frontrunning: March 24

Trump Says If Vote on Health Bill Fails, Obamacare Stays (WSJ) Risky House healthcare vote to test Trump's negotiating skills (Reuters) Trump Dares GOP in High-Stakes Vote on Troubled Health Bill (BBG) All drill, no frack: U.S. shale leaves thousands of wells unfinished (Reuters) Twitter explores subscription-based option for first time (Reuters) EU's Juncker Says U.K. Brexit Bill Will Be About $62 Billion (BBG) House Intelligence Committee Clash Over Nunes Clouds Future of Probe (WSJ) Washington talks end without agreement on Israeli settlements (Reuters) Britain to fire starting gun on Brexit talks (Reuters) Credit Suisse Increases Bonus Pool 6%, CEO Thiam Gets $12 Million (BBG) Blackstone sells 21 percent stake in SeaWorld to China's Zhonghong Zhuoye (Reuters) PwC settles with MF Global over Corzine brokerage's collapse (Reuters) Too much misconduct goes undetected: ex-CFTC chief (Reuters) Microsoft-Probe Blunder Said to Haunt EU as Google Risks Fines (BBG) Putin meets France's Le Pen in Moscow, says won't interfere in election (Reuters) Theranos Offers Shares for Promise Not to Sue Company (WSJ) The Controversial Chinese Economist Uncovering Tough Truths (BBG) Greece to support Rome EU declaration, but wants backing on labor reforms (Reuters) Egypt's former leader Mubarak freed, six years after overthrow: lawyer (Reuters) BOJ chief Kuroda says 'no reason' to withdraw stimulus now (Reuters)   Overnight Media Digest WSJ - Theranos Inc plans to give additional shares to investors who pledge not to sue the battered blood-testing company or Elizabeth Holmes, its founder and chief executive, people familiar with the matter said. http://on.wsj.com/2n0lOMh - WikiLeaks released new documents it says describe hacking tools used by the Central Intelligence Agency over the past decade to infect Apple Inc devices. http://on.wsj.com/2n05dZ7 - Businesses, particularly those in the tech sector, are watching closely a case to be argued in the Supreme Court next week challenging a system that has led to a concentration of patent cases in plaintiff-friendly jurisdictions such as eastern Texas. http://on.wsj.com/2n0oYPY - Google's commitment to better police the millions of websites and videos across its advertising networks is complicated by the very scale and diversity that has made the network so attractive to marketers. http://on.wsj.com/2n03xyI - Amazon.com Inc prevailed over the Internal Revenue Service in a more than $1.5 billion dispute over the online retailer's transactions with a Luxembourg subsidiary. http://on.wsj.com/2n05lb3 - Walt Disney Co said Robert Iger has extended his contract for a third time and will stay on at least one additional year as chairman and CEO, giving the world's largest media company another year to find a new chief executive. http://on.wsj.com/2n04neK - The U.S. ban on many carry-on electronics aboard Middle East flights is another powerful headwind for the once-highflying club of Persian Gulf airlines — a group that relies more than many on the laptop-toting business traveler. http://on.wsj.com/2my5qXb - Videogame chain GameStop Corp, hit hard by a shift to digital downloads, plans to close at least 150 stores this year and expand non-gaming businesses. http://on.wsj.com/2my1INe - Tronc Inc agreed to buy all the stock held by one of its largest outside shareholders at a substantial premium amid an increasingly bruising public fight between its two biggest investors. http://on.wsj.com/2my17vb   FT Britain's markets watchdog has resumed its investigation into payments made by Barclays Plc in the course of a 2008 emergency fundraising, after reviewing new evidence that could see it reconsider a 50 million-pound ($62 million) fine imposed in 2013. Deutsche Bank AG has chosen a new office for its London headquarters, signalling a vote of confidence in Britain's capital despite the country's decision to leave the European Union. One of Britain's biggest water companies, Thames Water, was scrutinized on Thursday by Ian Byatt, a former head of regulator Ofwat, who said the problem in the water companies is their "complicated corporate structures." A fine of 20 million pounds was imposed on Thames Water on Wednesday for pumping sewage into the River Thames.   NYT - Republican senators moved Thursday to dismantle landmark internet privacy protections for consumers in the first decisive strike against telecommunications and technology regulations created during the Obama administration, and a harbinger of further deregulation. http://nyti.ms/2mWZmTz - Ride-sharing service Lyft became the latest company, along with AT&T and Johnson & Johnson, to remove their advertisements from YouTube following ads appearing next to racist videos on YouTube. http://nyti.ms/2n0nMw4 - A lawyer for the Las Vegas sports gambler William Walters, who is on trial in Manhattan on insider trading charges, attacked the credibility of one of the government's main witnesses on Thursday, saying that the witness had lied repeatedly to investigators. http://nyti.ms/2ndjSky - The C.I.A. developed tools to spy on Mac computers by injecting software into the chips that control the computers' fundamental operations, according to the latest cache of classified government documents published on Thursday by WikiLeaks. http://nyti.ms/2n04jvw   Canada THE GLOBE AND MAIL ** Ontario Premier Kathleen Wynne has convened a meeting of senior auto sector executives to make sure the government and the industry are on the same page amid the looming renegotiation of the North American free-trade agreement. https://tgam.ca/2myNz2v ** China's new envoy says Beijing is seeking unfettered access for Chinese state-owned firms to all key sectors of the Canadian economy during free-trade talks now under way with Ottawa - including an end to restrictions barring these enterprises from investing in the oil sands. https://tgam.ca/2myOU9h ** Ottawa's plan to end tax allowances for oil firms seeking to drill new wells is riling the energy sector - especially small and medium-sized producers who have already been hit hard by the oil-price drop and increasing competition from the United States. https://tgam.ca/2mys81b NATIONAL POST ** The U.S. State Department is expected to approve TransCanada Corp's Keystone XL pipeline as early as Friday, eliminating a crucial hurdle for the project after years of political wrangling. http://bit.ly/2myFBGC ** Investors at two of Canada's biggest banks, Royal Bank of Canada and Toronto-Dominion Bank, will vote soon on whether shareholders with smaller holdings should have a bigger voice when choosing directors for the board — a move that investor advocates say would, if successful, be a big step towards "shareholder democracy". http://bit.ly/2myA9Ud ** The government of Canada will play the role of venture capitalist and booster to clean technology companies with billions of dollars in funding and outright share purchases budgeted over the next several years. http://bit.ly/2myBudk   Britain The Times The Financial Conduct Authority has reopened its investigation into Barclays Plc's 7.3 billion pound ($9.13 billion) Middle East capital raising in 2008 that helped the lender avoid falling into government ownership. http://bit.ly/2nir5Bh The terrorist who killed four people and injured scores more at Westminster on Wednesday has been identified as Khalid Masood, a 52-year-old who was born in Kent. http://bit.ly/2nifemV The Guardian Royal Bank of Scotland is axing 158 branches, most of them NatWest outlets, with the loss of up to 362 jobs. http://bit.ly/2nilACU Shareholders in Crest Nicholson Plc have voted against a pay deal for the company's directors because of concerns that the performance targets were too easy. http://bit.ly/2nigyGl The Telegraph The ruling party of Hungarian Prime Minister Viktor Orban has filed a bill to ban the vintage red-star logo featured on Heineken's products including the beermaker's iconic green bottles. http://ind.pn/2nii4YW Sky News Fears grow for 1,100 high street jobs amid doubts over Jones Bookmaker deal. http://bit.ly/2nioNSX Deutsche Bank AG has signed an agreement with Land Securities Group Plc to‎ take a large chunk of a new building being constructed near the Moorgate tube station. http://bit.ly/2niokQI The Independent Brexit could undermine British efforts to clamp down on bribery and corruption, the OECD has warned. http://ind.pn/2nimKy8 The boss of British Gas owner Centrica Plc collected a 1 million pound pay rise last year, taking his total package to 4.15 million pounds. http://ind.pn/2nimLly      

24 марта, 13:24

Barclays Capital уверен, что евро упадет на $1.03 — но когда?

Barclays Capital продолжает быть верен своем прогнозу, делая ставку на американский доллар, который достигнет пика в четвертом квартале 2017 года. Ключевым фактором роста доллара будет бюджетная и торговая политика администрации президента США Дональда Трампа. В … читать далее…

24 марта, 12:47

Обзор финансово-экономической прессы: ​Apple откроет производство iPhone в Индии

РБК В японском парламенте заявили о намерении допросить жену премьера Абэ Четыре оппозиционных партии Японии намерены вызвать на слушания в парламент супругу премьера страны Синдзо Абэ - Акиэ Абэ. Об этом сообщает японское издание The Mainichi. Намерение парламентариев связано с продолжающимся в Японии скандалом о деятельности образовательной организации «Моритомо Гакуэн». Организацию подозревают в махинациях с земельными участками и лоббировании интересов в руководстве страны. В частности, ее обвиняют в том, что она нечестным путем приобрела территорию для строительства начальной школы по заниженной цене. В то время, как рыночная стоимость участка составляла порядка 800 млн иен ($7,2 млн), организации удалось купить его за 100 млн (около $900 тыс.). Кроме того, организацию обвиняют в использовании националистической идеологии в образовательном процессе. WSJ Следующим руководителем Deutsche Bank может стать его финансовый директор Маркус Шенк. Следующим руководителем Deutsche Bank может стать его финансовый директор Маркус Шенк. По словам близких к банку людей, в ближайшие месяцы Шенк возглавит его объединенный инвестбанковский бизнес. Поэтому он считается наиболее вероятным преемником гендиректора Джона Крайана. ​Apple откроет производство iPhone в Индии ​Apple в скором времени впервые откроет производство iPhone в Индии. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники в правительстве страны, знакомые с планами компании. Тайваньский производитель Wistron займется, вероятно, производством iPhone 6 и iPhone 6S в течение следующих четырех-шести недель на заводе в индийском городе Бангалоре, рассказал WSJ чиновник из штата Карнатака, где будет находиться производство. Еще через три месяца на заводе начнут производить самую дешевую модель Apple SE. РИА «Новости» ЕЦБ повысил потолок выделения греческим банкам ликвидности на €400 млн. Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил потолок выделения греческим банкам ликвидности на €400 млн. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на заявление Банка Греции. «Совет директоров ЕЦБ 22 марта 2017 года не возражал против повышения максимального размера предоставления чрезвычайной помощи в ликвидности (ELA) греческим банкам до €46,6 млрд до 5 апреля 2017 года по просьбе Банка Греции», - заявил регулятор. Уточняется, что Банк Греции в этой связи фактически признал, что частные лица и домохозяйства снимают деньги со счетов. FT Британские регуляторы возобновили расследование против Barclays Британские регуляторы возобновили расследование по поводу экстренного привлечения средств банком Barclays во время финансового кризиса. Ранее они приняли решение оштрафовать банк на 50 млн фунтов из-за того, что он не раскрыл свои договоренности с катарскими инвесторами и уплаченную им комиссию. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

24 марта, 12:32

Баффет поддерживал Клинтон, но заработал на Трампе больше всех

Доход главы Berkshire Hathaway увеличился на $9,5 млрд, благодаря чему бизнесмен занял вторую строчку глобального рейтинга Forbes

Выбор редакции
24 марта, 04:36

Barclays ждет некоторого восстановления курса евро к ...

Валютные стратеги Barclays отмечают, что отношение инвесторов к евро за последнее время изменилось в лучшую сторону, и полагают, что свидетельства устойчивого восстановления экономики укрепят рынок во мнении о том, что ЕЦБ достаточно близок к тому, чтобы начать… читать далее…

24 марта, 00:21

Republican Senator Hails Goldman Sachs As A Champion Of 'The Little Guy'

function onPlayerReadyVidible(e){'undefined'!=typeof HPTrack&&HPTrack.Vid.Vidible_track(e)}!function(e,i){if(e.vdb_Player){if('object'==typeof commercial_video){var a='',o='m.fwsitesection='+commercial_video.site_and_category;if(a+=o,commercial_video['package']){var c='&m.fwkeyvalues=sponsorship%3D'+commercial_video['package'];a+=c}e.setAttribute('vdb_params',a)}i(e.vdb_Player)}else{var t=arguments.callee;setTimeout(function(){t(e,i)},0)}}(document.getElementById('vidible_1'),onPlayerReadyVidible); WASHINGTON ― Sen. Thom Tillis (R-N.C.) announced on Thursday that he is trapped in a Randian nightmare where members of Congress seek to “beat down” the virtuous organization Goldman Sachs ― a benevolent force in American democracy that goes to great lengths to “employ the little guy.” “I feel like sometimes I’m living a reality TV version of Atlas Shrugged,” Tillis declared at a Senate hearing. “There are a lot of people in this Congress that wanna just beat down job creators and employers ... People want to demonize Goldman Sachs. That’s an easy thing to do, right? Just beat up on a financial services institution. An institution that’s committed to, let me look at the general numbers here ― they have 36,500 employees. There’s probably a lot of little guys in there. They’ve contributed billions of dollars to nonprofits.” “Demonizing employers that employ the little guy isn’t looking out for the little guy,” Tillis concluded. Tillis was speaking at the confirmation hearing for Jay Clayton, President Donald Trump’s nominee to chair the Securities and Exchange Commission. Clayton is a top Wall Street attorney who helped Goldman Sachs with its 2008 government bailout. Tillis’ outburst appeared to be a response to earlier questioning from Sen. Elizabeth Warren (D-Mass.), whom Tillis griped about in a previous hearing for highlighting a conflict of interest involving President Donald Trump and federal affordable housing programs. Under government ethics rules, Warren noted, Clayton would have to recuse himself from any enforcement actions the SEC takes against companies that he represented, or companies that his law firm Sullivan & Cromwell represents in cases before the SEC. That creates a scenario in which the agency’s two Republican and two Democratic commissioners are likely to deadlock about enforcement ― a common occurrence during the tenure of SEC Chair Mary Jo White, who was also a prominent corporate attorney before going into government. “Based on your personal client disclosures then, for half of your tenure as SEC chair, you would not be able to vote to enforce the law against several big banks, including Goldman Sachs, Deutsche Bank, Barclays and UBS,” Warren told Clayton at the hearing. “Those banks have repeatedly violated securities laws in the past few years. But if they violate securities laws again in your first two years as SEC chairman, you can’t vote to punish them. And I think that’s a problem.” And indeed, Goldman Sachs has faced a long list of charges that it’s run afoul of the law. Last year, the bank agreed to pay $5 billion to settle charges that it defrauded its clients by selling them toxic mortgage-backed securities. It paid a $120 million penalty to settle charges that it manipulated foreign exchange markets. It paid a separate $36.3 million penalty to resolve charges that it accepted confidential regulatory information from the New York Fed and used it to get clients. In 2014, the company paid $3.15 billion to settle charges that it defrauded Fannie Mae and Freddie Mac. In 2012, the bank paid $12 million to settle “pay-to-play” campaign contribution violations involving the Massachusetts state treasurer, paid $22 million to settle charges that its research and sales teams were holding meetings that allowed them to improperly share insider information, and paid $1.5 million and $7 million to settle two other supervision problems. A member of Goldman Sach’s board of directors was sentenced to prison the same year for illegally tipping off a hedge fund manager to the company’s boardroom secrets. In 2010, the bank paid $550 million to settle charges that it defrauded its own clients by selling them mortgage-linked securities that were designed to fail, and which Goldman Sachs itself bet against. That just covers the years since the financial crisis. Prior to that, Goldman Sachs had settled charges that it had rigged the auction-rate securities market, cheated while managing initial public offerings, and illegally traded government bonds.  Goldman Sachs did not respond to a request for comment for this article.  “Any financial services executive or anybody in a financial services business that acts badly needs to suffer the consequences,” Tillis said Thursday. “But if we just make the American people think that they’re all bad, you are hurting the little guy.” Still, Tillis’ most grievous error at the hearing was one of literary interpretation. Tillis simply does not understand the book he referenced during his tirade. Atlas Shrugged is a novel about a railroad tycoon who has an affair with a married steel magnate before joining a clan of very bright rich people who go on “strike,” letting society collapse without their talents while they enjoy the ubermensch lifestyle in a peaceful valley. Atlas Shrugged is not a novel about all the charities supported by good-hearted corporations. Its heroes literally abandon society to chaos and destruction rather than deploy their talents for the public good. Ayn Rand, the author of Atlas Shrugged, would not have approved of Goldman’s philanthropic work, because she believed all charitable activity fostered weakness and opposed it on principle. She literally wrote a book called The Virtue of Selfishness, which celebrates people who act in their own interests at the expense of their communities.   It’s not exactly an alien worldview on Wall Street. -- This feed and its contents are the property of The Huffington Post, and use is subject to our terms. It may be used for personal consumption, but may not be distributed on a website.

24 марта, 00:21

Republican Senator Hails Goldman Sachs As A Champion Of 'The Little Guy'

function onPlayerReadyVidible(e){'undefined'!=typeof HPTrack&&HPTrack.Vid.Vidible_track(e)}!function(e,i){if(e.vdb_Player){if('object'==typeof commercial_video){var a='',o='m.fwsitesection='+commercial_video.site_and_category;if(a+=o,commercial_video['package']){var c='&m.fwkeyvalues=sponsorship%3D'+commercial_video['package'];a+=c}e.setAttribute('vdb_params',a)}i(e.vdb_Player)}else{var t=arguments.callee;setTimeout(function(){t(e,i)},0)}}(document.getElementById('vidible_1'),onPlayerReadyVidible); WASHINGTON ― Sen. Thom Tillis (R-N.C.) announced on Thursday that he is trapped in a Randian nightmare where members of Congress seek to “beat down” the virtuous organization Goldman Sachs ― a benevolent force in American democracy that goes to great lengths to “employ the little guy.” “I feel like sometimes I’m living a reality TV version of Atlas Shrugged,” Tillis declared at a Senate hearing. “There are a lot of people in this Congress that wanna just beat down job creators and employers ... People want to demonize Goldman Sachs. That’s an easy thing to do, right? Just beat up on a financial services institution. An institution that’s committed to, let me look at the general numbers here ― they have 36,500 employees. There’s probably a lot of little guys in there. They’ve contributed billions of dollars to nonprofits.” “Demonizing employers that employ the little guy isn’t looking out for the little guy,” Tillis concluded. Tillis was speaking at the confirmation hearing for Jay Clayton, President Donald Trump’s nominee to chair the Securities and Exchange Commission. Clayton is a top Wall Street attorney who helped Goldman Sachs with its 2008 government bailout. Tillis’ outburst appeared to be a response to earlier questioning from Sen. Elizabeth Warren (D-Mass.), whom Tillis griped about in a previous hearing for highlighting a conflict of interest involving President Donald Trump and federal affordable housing programs. Under government ethics rules, Warren noted, Clayton would have to recuse himself from any enforcement actions the SEC takes against companies that he represented, or companies that his law firm Sullivan & Cromwell represents in cases before the SEC. That creates a scenario in which the agency’s two Republican and two Democratic commissioners are likely to deadlock about enforcement ― a common occurrence during the tenure of SEC Chair Mary Jo White, who was also a prominent corporate attorney before going into government. “Based on your personal client disclosures then, for half of your tenure as SEC chair, you would not be able to vote to enforce the law against several big banks, including Goldman Sachs, Deutsche Bank, Barclays and UBS,” Warren told Clayton at the hearing. “Those banks have repeatedly violated securities laws in the past few years. But if they violate securities laws again in your first two years as SEC chairman, you can’t vote to punish them. And I think that’s a problem.” And indeed, Goldman Sachs has faced a long list of charges that it’s run afoul of the law. Last year, the bank agreed to pay $5 billion to settle charges that it defrauded its clients by selling them toxic mortgage-backed securities. It paid a $120 million penalty to settle charges that it manipulated foreign exchange markets. It paid a separate $36.3 million penalty to resolve charges that it accepted confidential regulatory information from the New York Fed and used it to get clients. In 2014, the company paid $3.15 billion to settle charges that it defrauded Fannie Mae and Freddie Mac. In 2012, the bank paid $12 million to settle “pay-to-play” campaign contribution violations involving the Massachusetts state treasurer, paid $22 million to settle charges that its research and sales teams were holding meetings that allowed them to improperly share insider information, and paid $1.5 million and $7 million to settle two other supervision problems. A member of Goldman Sach’s board of directors was sentenced to prison the same year for illegally tipping off a hedge fund manager to the company’s boardroom secrets. In 2010, the bank paid $550 million to settle charges that it defrauded its own clients by selling them mortgage-linked securities that were designed to fail, and which Goldman Sachs itself bet against. That just covers the years since the financial crisis. Prior to that, Goldman Sachs had settled charges that it had rigged the auction-rate securities market, cheated while managing initial public offerings, and illegally traded government bonds.  Goldman Sachs did not respond to a request for comment for this article.  “Any financial services executive or anybody in a financial services business that acts badly needs to suffer the consequences,” Tillis said Thursday. “But if we just make the American people think that they’re all bad, you are hurting the little guy.” Still, Tillis’ most grievous error at the hearing was one of literary interpretation. Tillis simply does not understand the book he referenced during his tirade. Atlas Shrugged is a novel about a railroad tycoon who has an affair with a married steel magnate before joining a clan of very bright rich people who go on “strike,” letting society collapse without their talents while they enjoy the ubermensch lifestyle in a peaceful valley. Atlas Shrugged is not a novel about all the charities supported by good-hearted corporations. Its heroes literally abandon society to chaos and destruction rather than deploy their talents for the public good. Ayn Rand, the author of Atlas Shrugged, would not have approved of Goldman’s philanthropic work, because she believed all charitable activity fostered weakness and opposed it on principle. She literally wrote a book called The Virtue of Selfishness, which celebrates people who act in their own interests at the expense of their communities.   It’s not exactly an alien worldview on Wall Street. -- This feed and its contents are the property of The Huffington Post, and use is subject to our terms. It may be used for personal consumption, but may not be distributed on a website.

Выбор редакции
23 марта, 21:41

Qatari connection casts long shadow over Barclays

The UK bank faces the conclusion of a criminal probe over rescue deals made following the crash

23 марта, 20:20

Эксперты Barclays пересмотрели на улучшение свои прогнозы по паре EUR/USD

Barclays стал последним крупным банком, который отказался от прогноза, который предполагает падение курса евро ниже уровня паритета по отношению к доллару. В банке заявили, что теперь ожидают снижение евро до $1,03 в этом году, прежде чем начнется постепенное восстановление. Ранее эксперты прогнозировали падение пары EUR/USD до отметки $0,99 к концу текущего года. Валютные аналитики Barclays сказали, что политический риск из-за серии выборов в Европе пошел на спад, и что Европейский Центробанк будет двигаться в направлении нормализации своей ультрамягкой денежно-кредитной политики быстрее, чем предполагалось ранее. Доллар, тем временем, вряд ли получит гораздо больше от политики США. ФРС будет менее агрессивной при росте процентных ставок, чем считалось ранее, и финансовые планы президента Трампа не увенчаются успехом до 2018 года. "Политика будет оказывать меньшее давление на евро, чем мы первоначально думали, и ЕЦБ будет чувствовать себя немного более комфортно при нормализации политики, - отметил Хэмиш Пеппер, валютных стратег Barclays. - Мы, вероятно, будет иметь дело с чуть менее воинственной ФРС в ближайшем будущем, и бюджетная политика США может быть отложена". Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
23 марта, 17:08

Barclays: Brent вырастет до $60+, а затем подешевеет до $55

Как следует из сегодняшнего обзора Barclays, прогноз банка по средней цене Brent и WTI во втором квартале этого года составляет $62 и $60 соответственно (аналогичные цифры на первый квартал составляют $55 и $53 соо… читать далее…

23 марта, 16:30

The Zacks Analyst Blog Highlights: Nike, Under Armour and Adidas

The Zacks Analyst Blog Highlights: Nike, Under Armour and Adidas

23 марта, 14:45

Frontrunning: March 24

Republicans Struggle to Unite on Health Bill (WSJ) Trump Still Negotiating in Bid to Save Healthcare Bill Before Vote (BBG) Trump Tantrum looms on Wall Street if healthcare effort stalls (Reuters) High stakes for Trump in vote on healthcare plan (Reuters) GOP Lawmaker Sparks New Battle Over Trump Spy Claim (WSJ) Lawmaker says U.S. foreign surveillance 'unmasked' Trump associates (Reuters) Arrests mount after UK parliament attack (Reuters) Trump Jr. Called a 'Disgrace' for Criticizing London Mayor  (BBG) 'What a mad world' says minister who tried to save wounded officer in parliament (Reuters) U.S. embassies ordered to identify population groups for tougher visa screening (Reuters) SNB Spent 67.1 Billion Francs on Currency Interventions in 2016 (BBG) 0% Financing Deals Bite Back Retailers as Fed Raises Rates (WSJ) Where De Beers Hid Its $5 Billion Diamond Stash (BBG) Democrats Seize on Disability Ruling in Opposing Gorsuch (WSJ) Inside the Troubled Kushner Tower: Empty Offices and Mounting Debt by Caleb Melby  and David Kocieniewski March (BBG) Inside Alabama’s Auto Jobs Boom: Cheap Wages, Little Training, Crushed Limbs (BBG) Teva to Cut as Many as 6,000 Jobs: Israeli Newspaper (BBG) Stanford’s New Freshman Class Is for Successful Retirees (BBG)  China says U.S. should respect China's air defense zone (Reuters) Drugmakers Take to Airwaves to Counter Trump's `Murder' Charge (BBG)   Overnight Media Digest WSJ - Elliott Management Corp, one of the biggest activist investors in the U.S., is pushing Dutch paint and chemicals giant Akzo Nobel NV — which traces its roots in part to dynamite inventor Alfred Nobel—to enter into talks with PPG Industries Inc, a Pittsburgh-based rival. http://on.wsj.com/2muLioW - AT&T Inc and Verizon Communications Inc joined a growing number of companies pulling much of their advertising from Google, expanding a controversy over the internet giant's ad placements on objectionable content and deepening the financial impact on the company even after it announced measures to assuage concerns. http://on.wsj.com/2muPa9x - Sears Holdings Corp's raised doubts in a securities filing about its ability to keep operating after seven years of losses, sending the retailer's share price tumbling and spooking some of its landlords. http://on.wsj.com/2muElUF - Nike Inc said a sneaker homage to the cult classic film "Space Jam" was a smash hit, but the retro shoes were a rare highlight in otherwise troubling results for the world's largest athletic company. http://on.wsj.com/2muLnce - Nick Denton will leave bankruptcy having weathered a multimillion-dollar judgment from an invasion-of-privacy lawsuit that forced the chapter 11 sale of his Gawker media business. http://on.wsj.com/2muB9bW - Starbucks Corp plans to hire more U.S. military veterans and their spouses after facing backlash over its promise to hire refugees. Presiding over his last annual shareholders meeting as chief executive, Howard Schultz said Starbucks will hire 15,000 veterans and their spouses by 2025, on top of more than 10,000 hired since a pledge he made four years ago. http://on.wsj.com/2muFDiB - General Electric Co said it would double its planned cost cuts in industrial operations over two years and more closely tie top executives' bonuses to profit in its core business. http://on.wsj.com/2muJEUe - China Petroleum & Chemical Corp said it would acquire controlling stakes in Chevron Corp's businesses in South Africa and Botswana, in a roughly $900 million deal that underscores the ambition of China's struggling oil companies to earn more money abroad as profits shrink at home. http://on.wsj.com/2muLfJw   FT One of Britain's biggest water companies, Thames Water, was handed a record 20 million pound ($25 million) fine on Wednesday for pumping sewage into the River Thames. Two of UK's biggest teaching unions, the National Union of Teachers and the Association of Teachers and Lecturers, will merge to form the National Education Union with more than 450,000 members. Britain's markets watchdog did not wrongfully identify a former JPMorgan executive in the "London Whale" scandal, the Supreme Court ruled on Wednesday in a landmark case that endorses a regulatory policy of speedy corporate settlements.   NYT - Federal prosecutors are investigating North Korea's possible role in the theft of $81 million from the central bank of Bangladesh in what security officials fear could be a new front in cyberwarfare. http://nyti.ms/2nfjR11 - AT&T and Johnson & Johnson, among the biggest advertisers in the United States, were among several companies to say on Wednesday that they would stop their ads from running on YouTube and other Google properties amid concern that Google is not doing enough to prevent brands from appearing next to offensive material, like hate speech. http://nyti.ms/2nEPwKs - Akzo Nobel, the Dutch paint and chemicals company that makes Dulux paint, said on Wednesday that it had rejected a second takeover bid from PPG Industries, turning away a $24 billion deal that would have created an industry behemoth. http://nyti.ms/2mSvzeG - President Trump's second pick to lead the Labor Department told senators on Wednesday that he would not allow partisan political considerations or conservative ideologues to shape his department, pushing back against accusations by Democrats that he had looked away as subordinates at the Justice Department stacked his office with ideological allies during the George W. Bush administration. http://nyti.ms/2npSNwr   Canada THE GLOBE AND MAIL ** Finance Minister Bill Morneau has put off tax hikes on wealthier Canadians, delivering a budget Wednesday that promises new money for job training, child care and social housing but offers no plan to improve the country's debt outlook. https://tgam.ca/2neJZJk ** The Asian Infrastructure Investment Bank has made Canada a prospective member, welcoming Ottawa into an institution that marks one of China's leading efforts to take a place of global leadership. https://tgam.ca/2nqU6LQ ** Mounting troubles at U.S. parent Sears Holdings Corp raise questions about the fate of Sears Canada Inc , which has also suffered from declining financial results. https://tgam.ca/2n8nNij NATIONAL POST ** Vancouver-based streaming company Silver Wheaton Corp is proposing a name change to Wheaton Precious Metals Corp as it seeks a brand that better reflects the increasingly large contribution gold is making to its bottom line. http://bit.ly/2nUIRsF ** Trican Well Service Ltd said it would issue new shares to buy fracking competitor Canyon Services Group Inc for C$637 million ($478 million) Wednesday even though both companies have oilfield service equipment sitting idle. http://bit.ly/2mTNwJF ** Restaurant chain Freshii Inc posted strong sales at locations open for more than a year in its first quarter as a public company as it pursues an aggressive global expansion plan. http://bit.ly/2o7T30q   Britain The Times Centrica Plc gave its chief executive a 37 per cent pay rise last year, to 4.2 million pounds ($5.24 million), despite freezing its payouts to investors. http://bit.ly/2n95IRq Geely, the Chinese carmaker, has revealed plans to launch Britain's first dedicated electric van manufacturing plant in the factory it built in Coventry to assemble battery-driven black cabs. http://bit.ly/2n8YU6n The Guardian Several of Heineken N.V.'s brands have been absent from Tesco Plc shelves for six weeks after annual talks over pricing ended in a stalemate. http://bit.ly/2ndKqUc More than 1,000 jobs are at risk after shoe retailer Brantano collapsed into administration. http://bit.ly/2n93zVD The Telegraph First Utility has set its sights on the broadband sector in an attempt to widen its consumer appeal as retail competition heats up. http://bit.ly/2n97HFs The owner of The Guardian and The Observer newspapers is to make compulsory redundancies for the first time in its history as management attempts to stem years of financial losses. http://bit.ly/2ndYxZC Sky News An unarmed police officer who was among four victims of a terror attack in Westminster has been named as PC Keith Palmer. http://bit.ly/2n98zd4 The Independent Amer Sajed, one of Barclays Plc's senior-most executives, is retiring to fight for civil liberties in U.S. http://ind.pn/2n91RDG Thames Water has been fined 20.3 million pounds for polluting the River Thames with 1.4 billion litres of raw sewage. http://ind.pn/2n98HJz  

23 марта, 09:51

Алло, это Молдавия? Это прачечная! Дмитрий Лекух о скандале с отмывкой денег

Как стало известно из публикации британской The Guardian, растиражированной мировыми и отечественными СМИ, через 17 британских банков, включая HSBC, Royal Bank of Scotland, Lloyds, Barclays и Coutts, а также британские филиалы иностранных банков, из России за несколько лет были выведены два десятка миллиардов долларов. По сообщению газеты, один из следователей прямо заявляет, что «русские деньги» были «явно украдены или имели преступное происхождение». Впрочем, по порядку.

Выбор редакции
23 марта, 08:00

Watchdog relaunches probe into Barclays’ cash call

Financial Conduct Authority is re-examining £7.3bn fundraising bank undertook in 2008

Выбор редакции
23 марта, 08:00

Watchdog relaunches probe into Barclays’ cash call

Financial Conduct Authority is re-examining £7.3bn fundraising bank undertook in 2008

01 сентября 2016, 07:54

Зомби банки

Современные банки используют невероятное множество приемов для сокрытия реальных финансовых результатов, манипулируя отчетностью, перераспределяя убыточные позиции через различные дочерние подразделения или выводя их в момент отчетности через производные финансовые инструменты. Даже находясь в чудовищных убытках, превышающие способность банка эти убытки обслуживать, сам банк может демонстрировать, что все отлично. Уже проходили в 2006-2008 и знаем.Оценить реальное состояние крупных финансовых структур через публичную отчетность технически и даже теоретически невозможно. Даже регулирующие структуры с высоким уровнем доступа могут быть введены в заблуждение умелой манипуляцией и подтасовкой информации. Сама по себе чистая прибыль априори является бумажным показателем и далеко не всегда коррелирует с денежными потоками и способностью обслуживать действующие обязательства.Это больше демонстрирует тенденции, чем реальную устойчивость. Однако, есть ориентиры, которые могут идентифицировать предел устойчивости – последовательность убытков, величина убытков от общих активов, от действующей выручки и что главное – от капитала.Красная черта – 3 квартала подряд убытков, около 0.5% убытков от активов в год, 15% от капитала и 20% от выручки. У этой границы, как правило, требуется принудительная реструктуризация активов, неизбежная санация и перестройка системы управления банком.На этот раз небольшой обзор крупнейших банков Западной Европы.Данные по чистой прибыли за год. Квартальная выборка не позволяет вычленить столь продолжительные ряды, а во-вторых, периодичность публикации результатов различна – кто то в квартал, но многие за пол года. Поэтому для полной картины – за год и поэтому только по 2015. Банки Греции, Португалии, Кипра и Ирландии в обзор не попали в виду своей ничтожности в объеме всех активов банков Западной Европы. Данные по ING в сопоставимом виде не получены.Собственно, в состоянии зомби пребывают, как минимум 4 финансовые структуры - Royal Bank of Scotland Group (этот особенно плохо, никто в мире так ужасно не выступает, как RBS - там форменная катастрофа), Barclays, Lloyds Banking Group и Unicredit. В тяжёлом состоянии Deutsche Bank и испанские банки. Английские банки держатся исключительно за счет хороших связей с ФРС, ЕЦБ и с Банком Англии. Убери нерыночные механизмы поддержки и все ... банкроты.В устойчивом положении HSBC, BNP Paribas, Nordea, DNB, Svenska Handelsbanken и Swedbank, т.е. в основном скандинавские банки.Пока не затрагиваю причины такого положения – это потом, т.к. у каждого своя специфика. Однако те, кто в наиболее тяжелом положении – такое состояние обеспечили преимущественно за счет рынка активов, а не кредитного портфеля. В будущем я рассмотрю более подробно банки, т.к. в условиях революционных сдвигов в денежном рынке (отрицательные ставки) весьма интересно проследить за динамикой операционных показателей и изменения баланса.Но пока совершенно точно можно сказать, что американские банки в сравнении с европейскими более устойчивы.

19 июня 2015, 10:13

Обвал золота в феврале 2014 года: виновный найден

Еще в конце 2013 г. и в начале 2014 г. рынки золота и серебра были ошеломлены серией массовых и беспрецедентных срабатываний алгоритмов, из-за которых срабатывал автоматический алгоритм блокировки торгов, а цены просто рушились.

13 мая 2015, 04:23

По конспироложествуем об очередных кандидатах в члены мирового правительства?

Банки правят миром. А кто правит банками? Сегодня уже не надо доказывать, что пресловутая гегемония США зиждется на монополии печатного станка Федеральной резервной системы (ФРС). Более или менее понятно также, что акционерами ФРС выступают банки мирового калибра. В их число входят не только банки США (банки Уолл-стрит), но и европейские банки Европы (банки Лондонского Сити и некоторых стран континентальной Европы). В период мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. ФРС, действуя без огласки, раздала разным банкам кредитов (почти беспроцентных) на сумму свыше 16 трлн. долл. Хозяева денег раздавали кредиты самим себе, то есть тем банкам, которые и являются главными акционерами Федерального резерва. В начале текущего десятилетия под сильным нажимом Конгресса США был проведен частичный аудит ФРС, и летом 2011 года его результаты были обнародованы. Список получателей кредитов и есть список главных акционеров ФРС. Вот они (в скобках указаны суммы полученных кредитов ФРС в миллиардах долларов): Citigroup (2500); Morgan Staley (2004); Merril Lynch (1949); Bank of America (1344); Barclays PLC (868); Bear Sterns (853); Goldman Sachs (814); Royal Bank of Scotland (541); JP Morgan (391); Deutsche Bank (354); Credit Swiss (262); UBS (287); Leman Brothers (183); Bank of Scotland (181); BNP Paribas (175). Примечательно, что целый ряд получателей кредитов ФРС - не американские, а иностранные банки: английские (Barclays PLC, Royal Bank of Scotland, Bank of Scotland); швейцарские (Credit Swiss, UBS); немецкий Deutsche Bank; французский BNP Paribas. Указанные банки получили от Федерального резерва около 2,5 триллиона долларов. Не ошибёмся, если предположим, что это – иностранные акционеры ФРС. Однако если состав главных акционеров Федрезерва более или менее понятен, то этого не скажешь в отношении акционеров тех банков, которые, собственно, и владеют печатным станком ФРС. Кто же является акционерами акционеров Федерального резерва? Прежде всего, рассмотрим ведущие банки США. На сегодняшний день ядро банковской системы США представлено шестью банками. «Большая шестерка» включает Bank of America, JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup. Они занимают первые строчки американских банковских рейтингов по таким показателям, как величина капитала, контролируемых активов, привлеченных депозитов, капитализация, прибыль. Если ранжировать банки по показателю активов, то на первом месте оказывается JP Morgan Chase (2.075 млрд. долл. в конце 2014 г.). По показателю капитализации первое место занимает Wells Fargo (261,7 млрд. долл. осенью 2014 года). Кстати, по этому показателю Wells Fargo вышел на первое место не только в Америке, но и в мире (хотя по активам в США он занимает лишь четвертое место, а в мире даже не входит в первую двадцатку). На официальных сайтах этих банков имеется кое-какая информация об акционерах. Основная часть капитала «большой шёстерки» американских банков находится в руках так называемых институциональных акционеров – разного рода финансовых компаний. Среди них есть и банки, то есть имеет место перекрестное участие в капитале. Количество институциональных инвесторов на начало 2015 года в отдельных банках было следующим: Bank of America – 1410; JP Morgan Chase – 1795; Morgan Stanley – 826; Goldman Sachs – 1018; Wells Fargo – 1729; Citigroup – 1247. В каждом из названных банков достаточно четко выделяется группа крупных инвесторов (акционеров). Это те инвесторы (акционеры), которые имеют более 1 процента капитала каждый. Таких акционеров насчитывается, как правило, от 10 до 20. Бросается в глаза, что во всех банках в группе крупных инвесторов фигурируют одни и те же компании и организации. В табл. 1 приведем список таких крупнейших институциональных инвесторов (акционеров). Табл. 1. Источник: http://finance.yahoo.com/q/mh?s=GS+Major+Holders   Кроме обозначенных в таблице институциональных инвесторов в списках акционеров ведущих американских банков присутствуют следующие организации: Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T. Rowe) Associates Inc., Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc., Berkshire Hathaway Inc., Dodge & Cox Inc., Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., Bank of New York Mellon Corporation и некоторые другие. Я называю лишь те, которые фигурируют в качестве акционеров хотя бы в двух из шести ведущих банков США. Фигурирующие в финансовой отчетности ведущих американских банков институциональные акционеры – это различные финансовые компании и банки. Отдельный учет ведется в отношении таких акционеров, как физические лица и взаимные фонды. В целом ряде банков Уолл-стрит заметная доля акций принадлежит работникам этих банков. Разумеется, это не рядовые сотрудники, а ведущие менеджеры (впрочем, некоторое символическое количество акций могут иметь и рядовые банковские служащие). Что касается взаимных фондов (mutual funds) (1), то многие из них находятся в сфере влияния все тех же институциональных акционеров, которые названы выше. В качестве примера можно привести список наиболее крупных акционеров американского банка Goldman Sachs, относящихся к категории взаимных фондов (табл. 2). Табл. 2. Источник: finance.yahoo.com По крайней мере три фонда из приведенных в таблице 2 находятся в сфере влияния финансовой корпорации Vanguard Group. Это Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund, Vanguard Institutional Index Fund-Institutional Index Fund. Доля Vanguard Group в акционерном капитале Goldman Sachs – 4,90%. А три взаимных фонда, находящихся в системе этого финансового холдинга, дают дополнительно еще 3,59%. Таким образом, фактически позиции Vanguard Group в банке Goldman Sachs определяются долей не 4,90%, а 8,49%. В ряде банков Уолл-стрит имеется категория индивидуальных акционеров – физических лиц. Как правило, это высшие руководители данного банка, как действующие, так и ушедшие на пенсию. Приведем справку об индивидуальных акционерах банка Goldman Sachs (табл. 3). Табл. 3. Источник: finance.yahoo.com В совокупности указанные в табл. 3 пять физических лиц имеют на руках более 5,5 млн. акций банка Goldman Sachs, что составляет примерно 1,3% всего акционерного капитала банка. Это столько же, сколько акций у такого институционального акционера, как Northern Trust. Кто эти люди? Высшие менеджеры Goldman Sachs. Ллойд Бланкфейн, например, - председатель совета директоров и главный исполнительный директор Goldman Sachs с 31 мая 2006 года. Джон Вайнберг – вице-президент Goldman Sachs с того же времени, одновременно член управляющего комитета и сопредседатель подразделения инвестиционного банкинга (последний пост он оставил в декабре 2014 года). Три других индивидуальных акционера также относятся к категории высшего менеджмента банка Goldman Sachs, причем все являются действующими сотрудниками данного банка. Достаточно ли нескольких процентов участия в акционерном капитале для того, чтобы эффективно управлять банком? Тут следует учесть, по крайней мере, три момента. Во-первых, в ведущих банках США давно уже нет очень крупных акционеров. Формально в этих банках нет ни одного акционера, доля которого была бы выше 10%. Общее число институциональных акционеров (инвесторов) в американских банках колеблется в пределах одной тысячи. Получается, что в среднем на одного институционального акционера приходится примерно 0,1 процента капитала. На самом деле - меньше, поскольку кроме них есть еще взаимные фонды (учитываемые отдельно), а также многие тысячи физических лиц. В ряде банков акциями владеют служащие. В случае банка Goldman Sachs в руках физических лиц находится около 7% акционерного капитала. Наконец, часть акций находятся в свободном обращении на фондовом рынке. С учетом распыления акционерного капитала среди десятков тысяч держателей бумаг владение даже 1 процентом акций банка Уолл-стрит – это очень мощная позиция. Во-вторых, за несколькими (или многими) формально самостоятельными акционерами может стоять один и тот же хозяин - конечный бенефициар. Скажем, хозяева финансового холдинга Vanguard Group участвуют в капитале банка Goldman Sachs и напрямую, и через взаимные фонды, находящиеся в сфере влияния указанного холдинга. Скорее всего, доля Vanguard Group в капитале Goldman Sachs не 4,90% (доля материнской компании) и не 8,49% (доля с учетом трех подконтрольных взаимных фондов), а больше. Нельзя сбрасывать со счетов и акционеров – физических лиц, чей удельный вес намного выше, чем их доля в акционерном капитале, поскольку это высшие менеджеры, поставленные на руководящие должности теми, кого называют «конечными бенефициарами». В-третьих, есть такие акционеры, влияние которых на политику банка превышает их долю в акционерном капитале по той причине, что они владеют так называемыми голосующими акциями. В то же время другие акционеры владеют так называемыми привилегированными акциями. Последние дают их владельцам такую привилегию, как получение фиксированного дивиденда, но при этом лишают их владельца права голосования на собраниях акционеров. Скажем, акционер может иметь долю в капитале банка, равную 5%, но при этом его доля в общем количестве голосов может быть 10, 20 или даже 50%. А привилегия решающего голоса для банков Уолл-стрит может иметь гораздо большее значение, чем привилегия получения гарантированного дохода. Вернемся к табл. 1 в первой части статьи. Она показывает, что почти во всех американских банках главными акционерами являются финансовые холдинги. При этом если названия ведущих банков Уолл-стрит сегодня известны всем, то названия финансовых холдингов, владеющих большими пакетами акций этих банков, говорят о чем-то лишь очень узкому кругу финансистов. А ведь речь идет о тех, кто в конечном счете контролирует банковскую систему США и Федеральную резервную систему. Например, в последнее время довольно часто упоминался инвестиционный фонд Franklin Templeton Investments, который скупил долговые бумаги Украины на 7-8 млрд. долл. и активно участвует в экономическом удушении этой стран. Между тем указанный фонд – дочерняя структура финансового холдинга Franklin Resources Inc., который является акционером банка Citigroup (доля 1,24%) и банка Morgan Stanley (1,40%). Такие финансовые холдинги, как Vanguard Group, State Street Corporation, FMR (Fidelity), Black Rock, Northern Trust, Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T. Rowe) Associates Inc., Dodge & Cox Inc.; Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., АХА, Capital Group Companies, Pacific Investment Management Co. (PIMCO) и еще несколько других не просто участвуют в капитале американских банков, а владеют преимущественно голосующими акциями. Именно эти финансовые компании и осуществляют реальный контроль над банковской системой США. Некоторые аналитики полагают, что акционерное ядро банков Уолл-стрит составляют всего четыре финансовые компании. Другие компании-акционеры либо не относятся к категории ключевых акционеров, либо прямо или через цепочку посредников контролируются все той же «большой четвёркой». В табл. 4 представлена сводная информация о главных акционерах ведущих банков США. Табл. 4. Оценки величины активов, находящихся в управлении финансовых компаний, являющихся акционерами главных банков США, достаточно условны и периодически пересматриваются. В некоторых случаях оценки включают лишь собственные активы компаний, в других случаях – ещё и активы, передаваемые компаниям в трастовое управление. В любом случае величина контролируемых ими активов впечатляет. Осенью 2013 года в списке мировых банков, ранжированных по величине активов, на первом месте находился китайский банк Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) с активами 3,1 трлн. долл. Максимальные активы в банковской системе США на тот момент имел банк Bank of America (2,1 трлн. долл.). За ним следовали такие американские банки, как Citigroup (1,9 трлн. долл.) и Wells Fargo (1,5 трлн. долл.). Примечательно, что триллионными активами финансовые холдинги «большой четвёрки» ворочают при использовании достаточно скромного числа сотрудников. При совокупных активах, равных примерно 15 трлн. долл., персонал «большой четвёрки» не дотягивает до 100 тыс. человек. Для сравнения: численность сотрудников лишь в банке Citigroup составляет около 250 тыс. человек, в Wells Fargo – 280 тыс. человек. В сравнении с финансовыми холдингами «большой четвёрки» банки Уолл-стрит выглядят рабочими лошадками. По показателю контролируемых активов финансовые компании «большой четвёрки» находятся в более тяжелой весовой категории, чем американские банки «большой шестёрки». «Большая четвёрка» финансовых холдингов простирает свои щупальца не только на банковскую систему США, но и на компании других секторов американской и зарубежной экономики. Тут можно вспомнить исследование специалистов Швейцарского технологического института (Цюрих), целью которого было выявить управляющее ядро мировой экономической и финансовой системы. В 2011 году швейцарцы причислили к ядру мировых финансов 1218 компаний и банков по состоянию на начало финансового кризиса (2007 год). Внутри этого конгломерата было выявлено еще более плотное ядро из 147 компаний. По оценкам авторов исследования, это малое ядро контролировало 40% всех корпоративных активов в мире. Компании ядра были швейцарскими исследователями ранжированы. Воспроизведем первую десятку этого рейтинга: 1. Barclays plc 2. Capital Group Companies Inc 3. FMR Corporation 4. AXA 5. State Street Corporation 6. JP Morgan Chase & Co 7. Legal & General Group plc 8. Vanguard Group Inc 9. UBS AG 10. Merrill Lynch & Co Inc. Важное обстоятельство: все 10 строчек швейцарского списка занимают организации финансового сектора. Из них четыре – банки, названия которых у всех на слуху (одного из них – Merrill Lynch – уже не существует). Особо отметим американский банк JP Morgan Chase & Co. Это не просто банк, а банковский холдинг, участвующий в капиталах многих других американских банков. Как видно из табл. 1, JP Morgan Chase участвует в капитале всех других банков «большой шестёрки» за исключением банка Goldman Sachs. В банковском мире США есть еще один примечательный банк, который формально не входит в «большую шестёрку», но который невидимо контролирует некоторые из банков «большой шестёрки». Речь идет о банке The Bank of New York Mellon Corporation. Указанный банк являлся держателем акций в Citigroup (доля 1,24%), JP Morgan Chase (1,48%), Bank of America (1,25%). А вот шесть строчек швейцарского списка принадлежат финансовых компаниям, редко фигурирующим в открытой печати. Это финансовые холдинги, которые специализируются на приобретении по всему миру пакетов акций компаний разных отраслей экономики. Многие из них учреждают различные инвестиционные, в том числе взаимные, фонды, осуществляют управление активами клиентов на основе договоров траста и т.д. В этом списке мы видим три финансовые компании из «большой четвёрки», отображенной в табл. 4: Vanguard Group Inc, FMR Corporation (Fidelity) и State Street Corporation. Эти финансовые холдинги, а также компания Black Rock (сильно укрепившая свои позиции с 2007 года) и образуют ядро банковской системы США. Примечательно, что «большая четвёрка» очень хорошо представлена и в банковском холдинге JP Morgan Chase: Vanguard Group – 5,46%; State Street Corporation – 4,71%; FMR Corporation (Fidelity) – 3,48%; Black Rock – 2,75%. Другой из названных выше банковских холдингов – The Bank of New York Mellon Corporation – контролируется тремя финансовыми компаниями «большой четвёрки»: Vanguard Group – 5,15%; State Street Corporation – 4,72%; FMR Corporation (Fidelity) Black Rock – 2,62%. После того как мы выявили управляющее ядро банковской системы США, состоящее из небольшого количества финансовых холдингов, возникает ряд новых вопросов. Кто является владельцами и конечными бенефициарами этих финансовых холдингов? Как далеко распространяется влияние этих финансовых холдингов в отраслевом и географическом отношениях? Можно ли утверждать, что подход к объяснению происходящего в сфере мировых финансов на основе концепции «борьбы кланов Ротшильдов и Рокфеллеров» устарел? Однако это уже тема другого разговора. (1) Взаимный фонд (ВФ), или фонд взаимных инвестиций  - это портфель акций, приобретённых профессиональными финансистами на вложения многих тысяч мелких вкладчиков. К началу XXI века в США действовало несколько тысяч взаимных фонов. К 2000 году в рамках взаимных фондов было открыто 164, 1 млн. счетов, то есть около двух на семью.

08 мая 2014, 19:30

Мировые банки сворачивают инвестбизнес из-за падения доходности

Ведущие мировые банки продолжают сокращать свою зависимость от инвестиционного бизнеса, который некогда являлся одним из самых прибыльных направлений их деятельности. Генеральный директор британского Barclays Энтони Дженкинс в четверг объявил о сокращении 7 тыс. сотрудников инвестиционного подразделения (5% от общей численности персонала банка). К 2016 году Barclays рассчитывает сократить долю инвестподразделения в бизнесе группы до 30% с нынешних почти 50%. При этом «неключевые» направления инвестбанкинга (часть активов с фиксированной доходностью, операции на сырьевом рынке и валютные продукты, ориентированные на развивающиеся рынки) Barclays планирует выделить в так называемый «плохой банк». Туда же отправится значительная часть бизнеса по обслуживанию частных клиентов в Европе, который также не радует лондонское руководство доходами. В общей сложности, активы, которые «не соответствуют стратегическим целям или критериям прибыльности», оцениваются в 115 млрд фунтов стерлингов (195 млрд долл.). Barclays попытается их либо продать, либо списать. Одна из причин, по которой Barclays сокращает инвестподразделение - падение доходов на этом направлении.

14 марта 2014, 23:35

США обвинили 16 банков в махинациях с LIBOR

Финансовые власти США выдвинули обвинения против 16 крупных банков в махинациях с процентной ставкой LIBOR в период 2007 2011 гг.

14 марта 2014, 23:35

США обвинили 16 банков в махинациях с LIBOR

  Финансовые власти США выдвинули обвинения против 16 крупных банков в махинациях с процентной ставкой LIBOR в период 2007 – 2011 гг. По данным агентства Reuters, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) подала иск против 16 крупнейших банков мира. Среди них: Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan, Royal Bank of Scotland, UBS, а также ряд других компаний. По мнению FDIC, в период с 2007 по 2011 гг данные банки “участвовали в сговоре по намеренному занижению” процентной ставки LIBOR в долларах США. В результате, согласно исковому заявлению, 38 банков, которые были переведены под опеку FDIC с 2008 г. "понесли существенные финансовые потери". Ответчиком в иске указывается Британская банковская ассоциация, которая с 1985 участвует в фиксировании ставки на основе данных, которые предоставляли банки. Общий объем штрафов, который выплатили различные банки по обвинениям в махинациях с процентными ставками, на текущий момент составляет 6 млрд долларов.

26 февраля 2014, 22:50

Markit выходит на IPO

  Компания Markit, которая является одним из мировых лидеров в сфере предоставления финансовой информации, подала заявку на IPO. По данным издания Financial Times, компания подала заявку на первичное размещение своих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. В ходе IPO планируется привлечь около $500 млн. Markit была создана в 2001 г. В настоящий момент в компании работает около 3 тыс. сотрудников. Текущая капитализация Markit оценивается примерно в $5 млрд. В мае 2013 г. суверенный инвестиционный фонд Сингапура Temasek приобрел 10% акций Markit, заплатив $500 млн. 51% акций компании принадлежит консорциуму из 12 банков (Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan и др). Markit специализируется на предоставлении детальной финансовой информации по рынкам ценных бумаг, деривативов, а также на прогнозировании и анализе рисков. Markit рассматривается многими как прямой конкурент таких компаний, как Thomson Reuters и Bloomberg. В конце 2013 г. Markit запустила свою собственную месседженговую систему, которая включает в себя уже существующие внутренние системы обмена сообщениями ведущих банков, в том числе систему Thomson Reuters Eikon Messenger.

17 февраля 2014, 23:41

Бывших менеджеров Barclays обвинили по "делу Libor" - economy

Британское управление по расследованию финансовых махинаций предъявило уголовные обвинения трём бывшим сотрудникам банка Barclays в связи с манипулированием ставкой межбанковского кредитования Либор . Утверждается, что махинациями они занимались в период с июня 2005-го по август 2007 года. Международный скандал вокруг манипулирования ключевой межбанковской ставкой докатился до Barclays в 2012 году, гендиректору банка это стоило места, а сама компания заплатила штраф в размере 290 млн. фунто... ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: http://ru.euronews.com/2014/02/17/barclays-trio-to-be-charged-with-libor-fraud euronews: самый популярный новостной канал в Европе. Подписывайтесь! http://eurone.ws/ZdZ0Zo euronews доступен на 14 языках: http://eurone.ws/11ILlKF На русском: Сайт: http://ru.euronews.com Facebook: http://www.facebook.com/euronews Twitter: http://twitter.com/euronewsru Google+: http://eurone.ws/1eEChLr VKontakte: http://vk.com/ru.euronews

22 января 2014, 01:50

Банки собираются изменить ценообразование на золото

Банки признают: прежний метод определения цен на золото устарел Финансовые компании, которые участвуют в определении цен на межбанковском рынке золота в Лондоне, планируют изменить почти 100-летний метод ценообразования под давлением со стороны регуляторов.  По данным источников агентства Bloomberg, пять банков, которые участвуют в так называемом “золотом фиксинге” – Barclays, Deutsche Bank, Bank of Nova Scotia, HSBC и Societe Generale, – сформировали специальную комиссию, которая будет консультироваться с другими компаниями финансового сектора с целью “улучшения” процесса установления цен на золото. Метод “золотого фиксинга” (Gold Fixing) – применяется на Лондонском межбанковском рынке золота с 1919 г. Цена на золото, являющаяся результатом Лондонского золотого фиксинга, фактически считается мировой ценой на поставку физического драгметалла. Фиксинг производится дважды в день: в 10:30 и 15:00 по местному времени (GMT) при участии пяти банков (Scotia Mocatta, HSBC, Deutsche Bank, Societe Generale, Barclays Capital). Банки являются членами Ассоциации участников "золотого" рынка (London Bullion Market Association). Многие отмечают, что решение о формировании нового метода ценообразования было принято ввиду критики со стороны многих экономистов и участников рынка, а также расследования фактов махинаций на различных рынках, которое проводят регуляторы. По оценкам многих экспертов, в своем текущем виде метод установления цены является устаревшим и “уязвимым перед манипуляциями”. Среди новых предложений, в частности, уже называются отмена конференц-колла между банками и определение цен на основе средневзвешенного значения сделок с золотом на спот-рынке в течение ограниченного периода времени.

13 сентября 2013, 08:01

Мастер класс из-за рубежа по отжиманию неправедно рыночных

Оригинал взят в Мастер класс из-за рубежа по отжиманию неправедно рыночных Третий случай изымания неправедно нажитых на электроэнергетике средств. Тенденция, однако. Еще месяца не прошло, как Федеральная энергетическая комиссия по регулированию энергетики США (FERC), страстно преследующая ведущие банки планеты JPMorgan и Barclays, добилась немыслимого успеха - банки вроде как перестали агрессивно сопротивляться, решились сдаться (о, чудо!) и выплатить почти ярд долларов штрафов за манипулирование ценами на электроэнергию здесь и здесь об этом Теперь в процесс возвращения бабок включились коммунальные предприятия Калифорнии (вспомним, что бюджет Калифорнии испытывает, мягко говоря, сложности). Открыты дела минувших дней - дело Enron (напомним, что по этому делу имеются два трупа, зажмурившихся очень деликатно: вице-президент компании Клиффорд Бакстер - покончил с собой Кеннет Лей, глава Enron (финансировал избирательную компанию Дж.Буша-младшего, его прочили на пост министра финансов в кабинете Буша): на судебном процессе Лей говорил, что хочет «рассказать свою историю», однако позже отказался от обещания дать показания в Конгрессе - умер, не поделившись)... а наши младореформаторы в какой-то момент стали очень близки к Enron Теперь наступил раунд очередного столкновения (за электроэнергетические бабки) - теперь иного уровня сложности: Звучат фанфары. Штат Калифорния + коммунальные предприятия штата: газовые (Pacific Gas), электрические (Southern California Edison) и San Diego Gas and Electric обвиняют компанию Powerex в манипулировании ценами на энергоносители во время энергетического кризиса Калифорнии более 12 лет назад (ярким игроком этого кризиса как раз был Enron) То, в чем обвиняют Powerex, возможно только на глубоко и категорически либерализованном рынке электроэнергии. Powerex повинна в том, что она купила электроэнергию на (спотовом) рынке Калифорнии в пользу своей материнской компании BC Hydro, а потом экспортировала (эту же, ха-ха-ха)) электроэнергию на рынок Калифорнии во время кризиса 2000-2001 года. Ничего странного в такой стратегии нет - Powerex заключила фьючерсные контракты, потом срубила баблос во время повышения цен (на спотовых рынках других энергоносителей такое происходит сплошь и рядом) За эдакую (нормальную) стратегию FERC, не поморщившись (после JPMorgan и Barclays FERC море уже по колено) вкатала штрафельник Powerex в $750 млн. (ага, ставки растут) Руководители Powerex пребывают в шоке и повторяют "that is absolute lunacy" - "это абсолютное безумие... мы теперь платим на коммунальные услуги в Калифорнии" Самое пикатное в этом деле, что Powerex - фактически госкомпания. Это оператор экспорта канадской монополии BC Hydro (в Канаде никто не удосужился проводить реформу по Чубайсу и BC Hydro, так же как и многие западноевропейские гиганты совмещает все виды деятельности на электроэнергетическом рынке да и газом приторговываает) В дискуссию с FERC давно вступил министр энергетики Канады Билл Беннетт, несколько раз повторивший, что не признает никаких нарушений. Тем не менее, министр энергетики Канады (далее внимание!) говорит следующее: "Риск налогоплательщиков (Канады... ведь именно они оплачивают издержки государственных BC Hydro и Powerex), связанный с длительным и дорогостоящим судебным рассмотрением дела в Калифорнии, слишком высок", поэтому принимается "чрезвычайно трудное, но необходимое решение урегулировать спор (согласится со штрафом, ага), защитив налогоплательщиков BC от непредсказуемых результатов работы судебной системы США" from an unpredictable result in the US court system Да-да, США - страна с одним из лучших инвестиционным климатом в мире. Если моделировать ситуацию к нашим неискушенным европейским и российским реалиям события могли бы выглядеть так. Дочернее предприятие ОАО "Интер РАО ЕЭС" - RAO Nordic, торгующее на раскрепощенных рынках Скандинавии, например, купила на спотовом рынке фьючерсный контракт на несколько млрд.кВтч и продала ээ (каким-то образом... о-о-о, и такое уже становится возможным!) в Россию по 0,05 евро/кВтч, а потом, пользуясь выгодным положением (рост цен на спотовом рынке Скандинавии), зафиксировала прибыль (по 0,06 евро/кВтч) - классика Но какая-то добрая регулирующая структура из (допустим) Финляндии (спустя 12 лет) сказала - "фигушки", "нечестно, наживаться на благородных коммунальщиках Хельсинки, испытывающих сейчас фин.трудности... гони деньги взад" А И.И. Сечин вместе с А.Новаком на это стушевались бы и пролепетали - "всё это неправильно, но наши налогоплательщики влетят еще на большие бабки, если мы будем судиться с доброй машиной правды Финляндии... поэтому (защитим-ка мы российских налогоплательщиков!) заплатим-ка мы лучше кучу бабок..." Вот примерно такая ситуация сейчас складывается в Канаде-США в композиции: "FERC против гнусных манипуляторов ценами" Источники 1 2 3 Лента новостей по этому делу (почему-то наши СМИ пока молчат на эту тему... АПД: ух, пишут, что основная причина этих и подобных дел - "смертельная схватка - Ротшильдов и рокфеллеров" (обратите внимание - "рокфеллеров" пишут с маленькой буквы - значит, они уже наполовину побеждены?? ))

19 марта 2013, 14:00

Станет ли золото следующим подобным LIBOR'у скандалом

История назначения цены на золото восходит к 1919 годуЛондонский финансовый центр вчера вечером готовился к очередному официальному расследованию по предполагаемому ценовому сговору, после сообщений о том, что американский регулирующий орган начал расследование на рынках золота и серебра в лондонском Сити.Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) рассматривает вопрос о том, является ли открытым для манипуляций ежедневное установление в Лондоне цен на золото и серебро, пишет Wall Street Journal. Издание утверждает, что CFTC исследует, насколько прозрачен процесс установления цены.Система установления цены на золото необычна: дважды в день проводится телемост с участием пяти банков — Barclays, Deutsche Bank, HSBC, Bank of Nova Scotia и Société Générale. Цену на серебро устанавливают три последних банка. Установление цены используется для определения цен во всём мире.Новость о возможном расследовании пришла после анализа столь же необычной системы — процесса, используемого для определения Libor, лондонской межбанковской ставки предложения. После того, как были раскрыты манипуляции со ставкой, на группу банков были наложены штрафы на миллиарды долларов.Банку Барклэйз в прошлом году были выписаны штрафы на £290 миллионов, в отставку ушли его исполнительный директор Боб Даймонд и председатель Маркус Эйджиус. Королевский банк Шотландии платит £390 миллионов за свою роль в махинациях со ставкой Libor.Назначение цены на золото в Лондоне берёт начало в сентябре 1919 года, когда в этом процессе участвовали NM Rothschild & Sons, Mocatta & Goldsmid, Samuel Montagu & Co, Pixley & Abell и Sharps & Wilkins.В начале каждого процесса установления цены на золото председатель объявляет начальную цену остальным четырём членам, которые передают эту цену своим клиентам. На основе полученных от них заказов банки объявляют себя продавцами или покупателями по этой цене.При наличии для этой цены и продавцов, и покупателей участников просят объявить желаемое количество слитков для торговли.Представители всех пяти участвующих банков оказались от комментариев, когда к ним обратились вчера вечером.Если для начальной цены имеются только покупатели или только продавцы, или если количество продаваемых или покупаемых слитков не сбалансировано, цена изменяется, и процедура повторяется до тех пор, пока баланс не будет достигнут. Установление цены на серебро берёт начало в 1897 году.Ссылка

05 ноября 2012, 11:10

HSBC заплатит штраф в $1,5 млрд

Крупнейший европейский банк HSBC Holdings Plc должен будет выплатить штраф в $1,5 млрд из-за недостаточного контроля за отмыванием денег. Ранее руководство банка уже признало свою вину и принесло свои извинения перед сенатом США.Столь крупный штраф банк готов выплатить, чтобы избежать официального расследования. Причем сумма более чем в 2 раза превосходит объем резервируемого объема средств для подобных ситуаций. Ранее аналитики прогнозировали, что штрафы за подобную халатность могут составить до $1 млрд.Еще в июле этого месяца банк был уличен в обслуживании многочисленных преступных группировок, включая наркосиндикаты. По результатам анализа 1,4 млн внутренних документов банка и опроса 75 сотрудников стало ясно, что недостаточный контроль со стороны банка позволил преступным группировкам направлять свои средства в финансовую систему США. Более того, согласно публикациям ряда СМИ HSBC участвовал в крайне сомнительных операциях в различных регионах и странах мира, включая Каймановы острова, Иран, Саудовскую Аравию, Мексику и Сирию."Наши меры предотвращения и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, в период между 2004 и 2010 годами должны были быть более надежными и эффективными, и мы не смогли выявить случаи неприемлемого поведения и предотвратить их", - заявил глава банка Стюарт Гулливер.Однако ситуация выглядит гораздо серьезнее, если вспомнить, что еще в 2003 г. американские регуляторы предупреждали банк и просили ужесточить контроль за отмыванием денег. Получается, что за 9 лет HSBC даже не постарался исправить ситуацию. Ранее в аналогичную ситуацию попал нидерландский банк ING. Банк признался в том, что с начала 1990-х гг. по 2007 г. незаконно провел через американские банки $1,6 млрд, скрывая характер сделок. Компания также помогала свои клиентам лучше спрятать информацию, которой могли бы заинтересоваться власти. Таким образом, граждане Кубы и Ирана могли вести дела с американскими компаниями в обход закона. Штраф стал рекордным для такого рода нарушений - $619 млрд. ING стал четвертой организацией, заплатившей за помощь своим клиентам обходить американские законы. В 2009 г. Credit Suisse выплатил $536 млн, Lloyds TSB - $350 млн. В 2010 г. Barclays был оштрафован на $298 млн.