29 декабря 2017, 21:05

Gold & Gold Stocks: Patterns, Cycles, And Insider Activity - Part 2

Authored by Pater Tenebrarum via Acting-Man.com, Read Part 1 here... Cycles and Sentiment Another recurring pattern consists of the seasonally strong period in gold around the turn of the year, which is bisected by a mid to late December interim low in the gold price. An additional boost can be expected in January and Feburary from the strong seasonal uptrend in silver and platinum group metals as well (to see the seasonal PGM charts, scroll down to our addendum to this recent article by Dimitri Speck). 10 tola cast bar made in Switzerland for Asian markets.   Rallies in silver tend to be quite supportive for precious metals stock indexes, as silver stocks have an even higher beta than their gold brethren (note in this context that the XAU is the more broad-based of the two indexes these days and contains far more silver stocks than the HUI – see these lists of the current XAU and HUI constituents for details). Below is the 20-year seasonal gold chart, with the period from the December 20 interim low to the late February peak highlighted. Note that the statistical data shown on the chart refer specifically to the highlighted period, which in turn is an average of the action at this time of the year over the past 20 years. Obviously, there are years in which no gain is achieved in the seasonally strong period, but over the past 20 years the probability that prices would rally was 70% (14:6 = 7:3). Moreover, while the gains in profitable years ranged from +8.52 to +17.98%, losses were much smaller, confined to a range of just -1.60 to -3.30%. Interestingly, even if one averages only the performance of bear market years (i.e., years which close at a y/y loss), the period of strength still shows up during January. We suspect this is due to the exceptional seasonal strength in silver during this time period, gold probably tends to rise in sympathy. Gold, 20-year seasonal chart with all relevant statistics. The December interim low is close to the mid December Fed meeting, i.e., in recent years the seasonal pattern and the “FOMC relief rally” were going hand in hand – click to enlarge.   The 20-year seasonal chart of silver exhibits even more strength over a slightly longer time period starting on the same date: the probability of a rally is 80%, and the average gain is 9.39% (profits ranging from +12.90 to +42.92%), which is a stunning 58.70% annualized. Note: regardless of how long the period chosen for the calculation is, the seasonally strong period in silver is always clearly visible and exceptionally large; it is even noticeable if one averages only bearish years. Apparently industrial users traditionally stock up at the beginning of the year. Strength in silver tends to particularly helpful for the performance of the XAU and HUI indexes – click to enlarge.   By coincidence, a 13 ½ month gold time cycle discussed by Tom McClellan in this article also aligns very closely with the seasonal trend this year, as it bottoms in December. Here is a chart that shows this cycle. Note that both full and half-cycles apparently often tend to align with lows and occasionally consecutive lows “surround” the projected cycle low. In short, this is not the most precise of cycles. A gold time cycle followed by Tom McClellan – its 2017 trough is in the last week of December – click to enlarge.   Such “fixed” time cycles generally have less validity than seasonal patterns, but we thought it was interesting that this particular one happens to coincide with the December turning point in the seasonal trend and the other data points pointing to a December trend change this year. Regarding sentiment, we want to mention two data points that stood out around the time of the mid-December low: a) just ahead of the FOMC meeting the second-lowest DSI reading of the year occurred (DSI= daily sentiment index of futures traders: 13% bulls – the lowest was 10% at the July low), and b) at the same time the sentimentrader Optix indicator (which combines positioning data in futures and options with the most prominent surveys) fell to 31 points – the lowest reading since early January of 2016. Gold Optix – not only was the reading of 31 points the lowest since 04 January 2016, it also indicated that bearish sentiment became more pronounced despite gold trading at a higher level than on previous occasions when the Optix reached short term lows this year. This can be interpreted as a bullish divergence. In fact, gold price/ Optix level divergences at lows are quite a common feature (interestingly, they are not as frequent at peaks) – click to enlarge.   Sentiment data follow prices, which tends to limit their usefulness, especially in strongly trending markets. We have noticed that depending on whether a strong overarching uptrend or downtrend is underway, the range in which the Optix moves will shift up or down. Once one has a good idea of what this range is, one can expect that readings near its upper and/or lower bounds will at least lead to short term counter-trend moves, regardless of the primary trend. If the gold market moves sideways – as it has done over the past 1 ½ years – the Optix tends to be quite reliable as a short term contrary indicator. An extremely low (or high) reading that occurs near the boundaries of a sideways price range is usually associated with a medium to longer term opportunity.   Insider Activity We have kept the best for last – this may well be the most interesting and encouraging of the data points we have discussed. As our friends at INK Research in Canada recently reported, lately insider buying at gold companies has basically “gone off the charts” compared to historical standards. The spike in insider buying in the gold sector this fall (which went hand in hand with the decline in prices) was already the second one this year, but it attained extraordinary proportions. – click to enlarge.   There are several things worth noting here: first of all, insider buying in the gold sector is rare, especially outside of the exploration/ junior sub-sector. When exploration company insiders buy, it signals that they are confident in discoveries they have made and believe that investors have yet to realize what their true value is. While explorers no doubt benefit from rising metal prices, they are not a sine qua non for their success – it is enough if prices manage to remain fairly stable. By way of example, if a company starts out with nothing but a hunch about where to drill, and it suddenly finds a million ounces of near-surface high-grade gold, it won’t matter much whether gold trades at $1,200 or $1,300 – a re-rating of the stock is certain to happen either way. Two things were remarkable about the recent surge in insider buying: for one thing, it was the biggest since the fall of 2015 (which was one of the most noteworthy such buying sprees in a long time as well). Secondly, it was quite broad-based: there was a lot of buying from insiders at senior and mid-tier producers. As an example, numerous Barrick Gold (ABX) insiders purchased sizable amounts of stock in the public markets (n.b.: it is best to consult Canadian filings, a number of US data providers are silent on the matter). ABX, daily over the past two years. The chart pattern is of course reminiscent of the HUI pattern, only it looks actually a bit weaker. Since April the declines seem to be a lot more vigorous than the bounces. Insiders have bought the stock hand over fist between late November and late December though – presumably the chart will soon improve – click to enlarge.   Keep in mind that gold mining insiders have no special insight in future gold price trends. So what is the message when insiders at senior and mid-tier producers buy stock in the companies they run? Obviously their buying has to be based on what they do know and have control over. We would take it as a sign that the trend toward better cost control and improving margins continues apace, and insiders evidently believe the market is still underestimating it. Lastly, gold mining insiders have definitely proved savvy with respect to their timing in recent years. Their purchases from mid to late 2015 were certainly amply rewarded, and they actually happened to catch at least a short term low this summer as well. In any case, it is definitely worth paying heed when they buy as much as they recently have – one would normally expect this to be at least of medium term significance.   Conclusion To summarize: chart patterns, seasonal trends and cycles, sentiment and insider buying all paint a fairly positive picture for the gold sector at the moment. This should at least be good enough to support a short term move higher, and perhaps more. However, as we noted at the beginning of Part 1, things are never as clear-cut as one would like. One fly in the ointment is the fact that the major fundamental gold price drivers are not exactly bullishly aligned right now. Similar to what we observed earlier this year already, they are at best in a neutral or slightly bearish position. That said, they are pregnant with possibilities (i.e., they all could quite easily turn bullish in view of the increasingly hostile monetary backdrop). We will discuss fundamentals and inter-market relationships relevant to gold in a follow-up post shortly. Moribund gold bug hoping for better times.

29 декабря 2017, 16:42

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALCOA INC. AA 54.15 0.01(0.02%) 3669 ALTRIA GROUP INC. MO 71.3 0.03(0.04%) 260 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,180.30 -5.80(-0.49%) 25878 Apple Inc. AAPL 170.93 -0.15(-0.09%) 72961 AT&T Inc T 39.25 0.07(0.18%) 23746 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.46 0.01(0.07%) 22558 Boeing Co BA 296.9 0.55(0.19%) 2314 Caterpillar Inc CAT 158.75 0.33(0.21%) 932 Cisco Systems Inc CSCO 38.62 0.03(0.08%) 287 Citigroup Inc., NYSE C 75.1 0.02(0.03%) 14770 Exxon Mobil Corp XOM 84.3 0.28(0.33%) 3947 Facebook, Inc. FB 178.2 0.28(0.16%) 44094 Ford Motor Co. F 12.57 -0.01(-0.08%) 3323 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 19.33 0.06(0.31%) 87651 General Electric Co GE 17.34 -0.02(-0.12%) 162842 General Motors Company, NYSE GM 41.79 0.41(0.99%) 376 Google Inc. GOOG 1,049.40 1.26(0.12%) 1716 Intel Corp INTC 46.37 0.15(0.32%) 1720 International Business Machines Co... IBM 154.5 0.46(0.30%) 1867 Johnson & Johnson JNJ 140.41 -0.15(-0.11%) 479 JPMorgan Chase and Co JPM 108.03 0.24(0.22%) 8888 Merck & Co Inc MRK 56.7 0.10(0.18%) 261 Microsoft Corp MSFT 85.95 0.23(0.27%) 2567 Pfizer Inc PFE 36.5 0.13(0.36%) 520 Procter & Gamble Co PG 92.38 0.31(0.34%) 301 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 57.97 0.16(0.28%) 906 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 316.75 1.39(0.44%) 11815 UnitedHealth Group Inc UNH 224.84 2.07(0.93%) 300 Wal-Mart Stores Inc WMT 99.62 0.22(0.22%) 1416 Walt Disney Co DIS 108 0.23(0.21%) 2074 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 32.43 -0.13(-0.40%) 217 Источник: FxTeam

28 декабря 2017, 16:51

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALCOA INC. AA 51.99 0.15(0.29%) 7724 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,188.00 5.74(0.49%) 13928 American Express Co AXP 99.37 0.24(0.24%) 401 Apple Inc. AAPL 170.9 0.30(0.18%) 88095 AT&T Inc T 38.95 0.06(0.15%) 5211 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.53 0.04(0.28%) 28961 Boeing Co BA 295.81 0.19(0.06%) 360 Caterpillar Inc CAT 157.74 0.22(0.14%) 9843 Chevron Corp CVX 125.9 0.35(0.28%) 886 Cisco Systems Inc CSCO 38.67 0.11(0.29%) 6247 Citigroup Inc., NYSE C 74.81 -0.08(-0.11%) 9179 Deere & Company, NYSE DE 158.59 0.61(0.39%) 520 Exxon Mobil Corp XOM 84 0.10(0.12%) 507 Facebook, Inc. FB 178.05 0.43(0.24%) 31596 FedEx Corporation, NYSE FDX 250.78 0.75(0.30%) 240 Ford Motor Co. F 12.48 -0.02(-0.16%) 3597 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 18.81 0.12(0.64%) 27624 General Electric Co GE 17.41 0.03(0.17%) 166553 General Motors Company, NYSE GM 41.2 -0.11(-0.27%) 2069 Goldman Sachs GS 257 1.05(0.41%) 1504 Google Inc. GOOG 1,053.20 3.83(0.37%) 524 Hewlett-Packard Co. HPQ 21.12 -0.15(-0.71%) 2809 Intel Corp INTC 46.28 0.17(0.37%) 1047 International Business Machines Co... IBM 153.45 0.32(0.21%) 1200 Johnson & Johnson JNJ 140.91 0.34(0.24%) 100 JPMorgan Chase and Co JPM 107.49 0.27(0.25%) 1921 Microsoft Corp MSFT 85.98 0.27(0.32%) 6051 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 311.8 0.16(0.05%) 19288 The Coca-Cola Co KO 45.98 0.05(0.11%) 2742 Twitter, Inc., NYSE TWTR 24.33 0.10(0.41%) 9611 UnitedHealth Group Inc UNH 219.56 -0.86(-0.39%) 125 Walt Disney Co DIS 108 0.36(0.33%) 852 Источник: FxTeam

27 декабря 2017, 16:53

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALCOA INC. AA 50.5 0.12(0.24%) 1544 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,177.50 0.74(0.06%) 6404 Apple Inc. AAPL 170.5 -0.07(-0.04%) 776819 AT&T Inc T 39.07 0.01(0.03%) 4364 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.62 0.05(0.34%) 22595 Boeing Co BA 296.5 1.14(0.39%) 1201 Caterpillar Inc CAT 156.55 0.11(0.07%) 930 Cisco Systems Inc CSCO 38.5 0.02(0.05%) 832 Citigroup Inc., NYSE C 74.7 -0.08(-0.11%) 1816 Exxon Mobil Corp XOM 83.64 -0.34(-0.40%) 588 Facebook, Inc. FB 176.25 0.26(0.15%) 20187 FedEx Corporation, NYSE FDX 250 0.36(0.14%) 1717 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 18.66 -0.01(-0.05%) 27772 General Electric Co GE 17.48 0.05(0.29%) 52650 General Motors Company, NYSE GM 41.75 -0.05(-0.12%) 123 Google Inc. GOOG 1,058.00 1.26(0.12%) 472 Hewlett-Packard Co. HPQ 21.21 -0.02(-0.09%) 4256 Home Depot Inc HD 190.55 0.19(0.10%) 535 International Business Machines Co... IBM 153.35 0.52(0.34%) 1191 Johnson & Johnson JNJ 140.43 0.34(0.24%) 850 Merck & Co Inc MRK 56.69 0.35(0.62%) 1358 Microsoft Corp MSFT 85.55 0.15(0.18%) 6595 Nike NKE 63.9 0.25(0.39%) 1832 Pfizer Inc PFE 36.35 0.14(0.39%) 2849 Procter & Gamble Co PG 92.61 0.13(0.14%) 210 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 315.35 -1.94(-0.61%) 35335 The Coca-Cola Co KO 45.83 0.02(0.04%) 443 Twitter, Inc., NYSE TWTR 24.25 -0.01(-0.04%) 6950 Verizon Communications Inc VZ 53.3 0.08(0.15%) 575 Visa V 113.15 0.16(0.14%) 2534 Wal-Mart Stores Inc WMT 99.4 0.24(0.24%) 1134 Walt Disney Co DIS 108.17 0.05(0.05%) 561 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 32.14 -0.06(-0.19%) 635 Источник: FxTeam

26 декабря 2017, 16:48

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALCOA INC. AA 50.18 0.19(0.38%) 4242 ALTRIA GROUP INC. MO 72.12 -0.02(-0.03%) 274 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,163.80 -4.56(-0.39%) 5709 Apple Inc. AAPL 170.61 -4.40(-2.51%) 649779 AT&T Inc T 38.85 -0.09(-0.23%) 12898 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.52 0.05(0.35%) 800 Caterpillar Inc CAT 155.6 -0.15(-0.10%) 3385 Chevron Corp CVX 125.1 0.12(0.10%) 100 Cisco Systems Inc CSCO 38.4 -0.15(-0.39%) 4175 Citigroup Inc., NYSE C 75.25 -0.24(-0.32%) 2545 Facebook, Inc. FB 176.5 -0.70(-0.40%) 48661 FedEx Corporation, NYSE FDX 250 -0.02(-0.01%) 441 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 18.17 0.07(0.39%) 39130 General Electric Co GE 17.45 0.07(0.40%) 75425 Goldman Sachs GS 258.4 -0.57(-0.22%) 2562 Home Depot Inc HD 188.18 0.05(0.03%) 1386 Intel Corp INTC 46.51 -0.19(-0.41%) 5268 International Business Machines Co... IBM 152.48 -0.02(-0.01%) 960 Johnson & Johnson JNJ 140.2 0.08(0.06%) 282 JPMorgan Chase and Co JPM 107.43 -0.02(-0.02%) 21936 McDonald's Corp MCD 171.31 -0.11(-0.06%) 211 Merck & Co Inc MRK 56.3 -0.06(-0.11%) 404 Microsoft Corp MSFT 85.15 -0.36(-0.42%) 10254 Nike NKE 62.72 -0.57(-0.90%) 18997 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 323 -2.20(-0.68%) 6930 Twitter, Inc., NYSE TWTR 24.28 -0.18(-0.74%) 52010 Visa V 112.1 -0.59(-0.52%) 493 Wal-Mart Stores Inc WMT 98.4 0.19(0.19%) 3861 Walt Disney Co DIS 108.15 -0.52(-0.48%) 886 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 31.99 0.33(1.04%) 1700 Источник: FxTeam

22 декабря 2017, 17:36

Can Barrick Gold Make a Comeback in 2018 After a Tepid 2017?

An improving balance sheet, efforts to maximize cash flows and cost-improvement initiatives should aid Barrick (ABX) in 2018.

22 декабря 2017, 16:42

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALCOA INC. AA 49.25 0.26(0.53%) 1387 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,173.00 -1.76(-0.15%) 1894 Apple Inc. AAPL 174.72 -0.29(-0.17%) 43956 AT&T Inc T 38.95 0.07(0.18%) 35013 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.47 0.04(0.28%) 24356 Boeing Co BA 295.26 0.23(0.08%) 2743 Caterpillar Inc CAT 154.65 0.01(0.01%) 1324 Chevron Corp CVX 124.9 0.08(0.06%) 3264 Cisco Systems Inc CSCO 38.42 -0.11(-0.29%) 581 Citigroup Inc., NYSE C 75.98 0.16(0.21%) 12047 Exxon Mobil Corp XOM 83.9 0.05(0.06%) 2597 Facebook, Inc. FB 177.35 -0.10(-0.06%) 31150 Ford Motor Co. F 12.64 0.01(0.08%) 6965 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 18.15 -0.03(-0.17%) 19237 General Electric Co GE 17.5 0.03(0.17%) 63463 Goldman Sachs GS 261.8 0.79(0.30%) 921 Home Depot Inc HD 188.9 0.82(0.44%) 1180 Intel Corp INTC 46.57 -0.19(-0.41%) 22064 International Business Machines Co... IBM 151.8 0.30(0.20%) 2345 JPMorgan Chase and Co JPM 108.08 0.25(0.23%) 5687 McDonald's Corp MCD 171.83 -0.02(-0.01%) 117 Merck & Co Inc MRK 56.76 0.16(0.28%) 1231 Microsoft Corp MSFT 85.7 0.20(0.23%) 5754 Nike NKE 62.44 -2.33(-3.60%) 79708 Pfizer Inc PFE 36.27 0.03(0.08%) 1675 Procter & Gamble Co PG 91.79 0.12(0.13%) 470 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 331.2 -0.46(-0.14%) 6591 The Coca-Cola Co KO 45.83 0.23(0.50%) 2254 Twitter, Inc., NYSE TWTR 25.08 0.03(0.12%) 37614 Verizon Communications Inc VZ 53.1 0.09(0.17%) 205 Wal-Mart Stores Inc WMT 98.44 0.38(0.39%) 2789 Walt Disney Co DIS 109.87 0.30(0.27%) 1777 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 31.7 0.26(0.83%) 5370 Источник: FxTeam

20 декабря 2017, 16:42

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) 3M Co MMM 238.87 0.48(0.20%) 454 ALCOA INC. AA 47.95 1.43(3.07%) 4773 ALTRIA GROUP INC. MO 73.14 -0.10(-0.14%) 18731 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,191.84 4.46(0.38%) 9680 Apple Inc. AAPL 175.04 0.50(0.29%) 112083 AT&T Inc T 38.31 0.26(0.68%) 5406 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.36 0.11(0.77%) 24028 Boeing Co BA 298.75 1.50(0.50%) 4478 Caterpillar Inc CAT 151.83 0.92(0.61%) 10167 Cisco Systems Inc CSCO 38.55 0.25(0.65%) 1650 Citigroup Inc., NYSE C 75.5 0.80(1.07%) 936922 Facebook, Inc. FB 180.27 0.76(0.42%) 44375 FedEx Corporation, NYSE FDX 247.2 4.66(1.92%) 28391 Ford Motor Co. F 12.75 0.06(0.47%) 23611 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 17.52 0.19(1.10%) 39926 General Electric Co GE 17.65 0.06(0.34%) 100010 General Motors Company, NYSE GM 42.7 0.21(0.49%) 1765 Google Inc. GOOG 1,074.00 3.32(0.31%) 1042 Home Depot Inc HD 187.24 1.26(0.68%) 2181 Intel Corp INTC 47.7 0.66(1.40%) 225553 Johnson & Johnson JNJ 142 0.22(0.16%) 359 JPMorgan Chase and Co JPM 107.5 0.99(0.93%) 25776 McDonald's Corp MCD 174.23 0.84(0.48%) 1279 Microsoft Corp MSFT 86.44 0.61(0.71%) 17042 Nike NKE 64.64 0.40(0.62%) 787 Pfizer Inc PFE 37.09 0.15(0.41%) 500 Procter & Gamble Co PG 92 0.32(0.35%) 2930 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 58.16 0.15(0.26%) 369 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 333.4 2.30(0.69%) 20690 The Coca-Cola Co KO 46.16 0.03(0.07%) 512 Twitter, Inc., NYSE TWTR 25.36 0.28(1.12%) 133747 Verizon Communications Inc VZ 53.2 0.37(0.70%) 598 Visa V 112.75 0.61(0.54%) 2286 Wal-Mart Stores Inc WMT 99.04 0.24(0.24%) 7244 Walt Disney Co DIS 111.51 -0.30(-0.27%) 3769 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 31.85 -0.41(-1.27%) 2600 Источник: FxTeam

19 декабря 2017, 20:12

Wall Street: ближайшие уровни поддержки и cопротивления по основным акциям

Компания Тикер Ближайший уровень поддержки Цена Ближайший уровень сопротивления Alcoa Corporation AA 40,00 46,09 50,00 Apple Inc. AAPL 165,00 174,77 175,00 Barrick Gold Corporation ABX 12,50 14,28 14,50 American International Group, Inc. AIG 58,00 59,89 61,00 Amazon.com Inc. AMZN 1100,00 1184,38 1200,00 American Express Company AXP 93,00 99,26 100,00 Boeing Co. BA 255,00 297,40 300,00 Bank of America Corporation BAC 26,00 29,47 30,00 Caterpillar Inc. CAT 135,00 149,74 150,00 Cisco Systems, Inc. CSCO 33,00 38,42 39,00 Chevron Corporation CVX 112,00 120,28 122,00 Walt Disney Co. DIS 102,00 112,11 112,00 The Dow Chemical Company DWDP 68,00 71,58 74,00 Ford Motor Co. F 12,00 12,73 13,00 Facebook, Inc. FB 170,00 178,73 185,00 FedEx Corporation FDX 200,00 242,34 245,00 General Electric Company GE 17,00 17,63 19,00 General Motors Company GM 40,00 42,65 45,00 Google Inc. GOOG 960,00 1068,91 1100,00 The Goldman Sachs Group GS 245,00 256,87 260,00 The Home Depot, Inc. HD 180,00 186,19 190,00 Honeywell International Inc. HON 153,00 154,54 156,00 Hewlett-Packard Company HPQ 20,50 21,47 22,50 International Business Machines IBM 145,00 153,32 163,00 Intel Corporation INTC 42,00 46,19 47,00 International Paper Co. IP 53,00 57,91 59,00 Johnson & Johnson JNJ 136,00 141,45 144,00 JPMorgan Chase & Co. JPM 102,00 106,85 110,00 The Coca-Cola Company KO 45,00 46,26 46,50 McDonald's Corp. MCD 160,00 173,71 175,00 3M Co. MMM 225,00 237,23 245,00 Altria Group Inc. MO 70,00 74,18 75,00 Merck & Co. Inc. MRK 54,00 56,31 58,00 Microsoft Corporation MSFT 80,00 85,46 88,00 Nike Inc. NKE 58,00 64,64 65,00 Pfizer Inc. PFE 35,00 36,96 37,00 Procter & Gamble Co. PG 88,00 91,83 95,00 Starbucks Corporation SBUX

19 декабря 2017, 16:50

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALCOA INC. AA 44.8 0.23(0.52%) 6698 ALTRIA GROUP INC. MO 72.89 0.24(0.33%) 6890 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,192.28 1.70(0.14%) 16106 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AIG 60.02 0.44(0.74%) 1716 Apple Inc. AAPL 174.86 -1.56(-0.88%) 354322 AT&T Inc T 38.4 -0.06(-0.16%) 26547 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.36 0.04(0.28%) 2232 Boeing Co BA 296.6 0.46(0.16%) 28152 Caterpillar Inc CAT 149.94 0.17(0.11%) 81531 Cisco Systems Inc CSCO 38.54 0.06(0.16%) 10953 Citigroup Inc., NYSE C 76 0.33(0.44%) 22070 Facebook, Inc. FB 180.61 -0.21(-0.12%) 34303 FedEx Corporation, NYSE FDX 243 1.09(0.45%) 4099 Ford Motor Co. F 12.7 0.04(0.32%) 19625 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 17.25 -0.10(-0.58%) 29319 General Electric Co GE 17.81 0.05(0.28%) 54081 General Motors Company, NYSE GM 42.74 0.59(1.40%) 13778 Goldman Sachs GS 260.82 0.80(0.31%) 2431 Google Inc. GOOG 1,079.05 1.91(0.18%) 2425 Hewlett-Packard Co. HPQ 21.49 0.20(0.94%) 4288 HONEYWELL INTERNATIONAL INC. HON 154.8 0.21(0.14%) 1991 Intel Corp INTC 46.13 -0.13(-0.28%) 181914 International Business Machines Co... IBM 153.99 0.66(0.43%) 2184 Johnson & Johnson JNJ 141.88 0.08(0.06%) 5061 JPMorgan Chase and Co JPM 107.4 0.44(0.41%) 17750 McDonald's Corp MCD 174.88 0.68(0.39%) 2802 Merck & Co Inc MRK 56.26 0.04(0.07%) 79970 Microsoft Corp MSFT 86.35 -0.03(-0.03%) 98045 Nike NKE 65.1 0.29(0.45%) 6664 Pfizer Inc PFE 37.24 0.11(0.30%) 72813 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 338.7 -0.17(-0.05%) 14683 The Coca-Cola Co KO 46 0.07(0.15%) 6883 Twitter, Inc., NYSE TWTR 24.61 -0.07(-0.28%) 152191 UnitedHealth Group Inc UNH 223.13 0.46(0.21%) 11528 Verizon Communications Inc VZ 53.3 0.05(0.09%) 8810 Visa V 113.6 0.05(0.04%) 4207 Wal-Mart Stores Inc WMT 99.34 1.44(1.47%) 58807 Walt Disney Co DIS 110.95 -0.08(-0.07%)

18 декабря 2017, 16:56

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALTRIA GROUP INC. MO 72.13 0.46(0.64%) 1336 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,187.67 8.53(0.72%) 35182 Apple Inc. AAPL 174.85 0.88(0.51%) 177712 AT&T Inc T 38.46 0.22(0.58%) 12843 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 14.19 0.13(0.92%) 28442 Boeing Co BA 296.1 2.16(0.73%) 7180 Caterpillar Inc CAT 148.25 1.56(1.06%) 2898 Chevron Corp CVX 120.25 0.52(0.43%) 1379 Cisco Systems Inc CSCO 38.47 0.28(0.73%) 16414 Citigroup Inc., NYSE C 75.6 0.83(1.11%) 15585 Deere & Company, NYSE DE 152.35 1.48(0.98%) 1780 Exxon Mobil Corp XOM 83.04 0.01(0.01%) 3946 Facebook, Inc. FB 181.17 0.99(0.55%) 87235 FedEx Corporation, NYSE FDX 245.02 4.97(2.07%) 7321 Ford Motor Co. F 12.64 0.06(0.48%) 16511 General Electric Co GE 17.92 0.10(0.56%) 86099 General Motors Company, NYSE GM 41.19 0.24(0.59%) 3502 Goldman Sachs GS 260 2.83(1.10%) 4221 Google Inc. GOOG 1,069.20 5.01(0.47%) 8617 Home Depot Inc HD 184.01 1.43(0.78%) 2686 HONEYWELL INTERNATIONAL INC. HON 155.29 1.04(0.67%) 3112 Intel Corp INTC 44.86 0.30(0.67%) 81472 International Business Machines Co... IBM 153.72 1.22(0.80%) 9300 International Paper Company IP 56.3 0.05(0.09%) 266 Johnson & Johnson JNJ 143.09 0.63(0.44%) 3559 JPMorgan Chase and Co JPM 107.31 1.17(1.10%) 12697 McDonald's Corp MCD 174.5 0.44(0.25%) 658 Merck & Co Inc MRK 56.19 -0.05(-0.09%) 6334 Microsoft Corp MSFT 87.39 0.54(0.62%) 72271 Nike NKE 64.91 0.12(0.19%) 1810 Pfizer Inc PFE 37.32 0.12(0.32%) 5486 Procter & Gamble Co PG 92.8 0.91(0.99%) 4019 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 58.45 0.16(0.27%) 9154 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 346.6 3.15(0.92%) 51959 The Coca-Cola Co KO 46.43 0.24(0.52%) 248 Twitter, Inc., NYSE TWTR 23.34 1.11(4.99%) 814853 Verizon Communications Inc VZ 53.06 0.39(0.74%) 5521 Visa V 114.5 0.68(0.60%)

18 декабря 2017, 16:40

Are Options Traders Betting on a Big Move in Barrick Gold (ABX) Stock?

Investors need to pay close attention to Barrick Gold (ABX) stock based on the movements in the options market lately.

13 декабря 2017, 16:42

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,169.49 4.41(0.38%) 8808 Apple Inc. AAPL 172.42 0.72(0.42%) 69303 AT&T Inc T 38.04 -0.06(-0.16%) 14871 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 13.70 0.06(0.44%) 6900 Boeing Co BA 291.24 1.30(0.45%) 11100 Caterpillar Inc CAT 144.25 0.83(0.58%) 1890 Citigroup Inc., NYSE C 76.10 -0.05(-0.07%) 19849 Deere & Company, NYSE DE 151.80 0.73(0.48%) 1332 Facebook, Inc. FB 177.52 0.56(0.32%) 55891 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 15.75 0.04(0.25%) 12475 General Electric Co GE 18.00 0.09(0.50%) 85520 General Motors Company, NYSE GM 41.97 0.44(1.06%) 1505 Goldman Sachs GS 258.00 0.32(0.12%) 3522 Home Depot Inc HD 181.73 -0.07(-0.04%) 380 HONEYWELL INTERNATIONAL INC. HON 152.25 -1.49(-0.97%) 5664 International Business Machines Co... IBM 156.45 -0.29(-0.19%) 584 JPMorgan Chase and Co JPM 106.77 -0.08(-0.07%) 17062 McDonald's Corp MCD 172.57 0.34(0.20%) 206 Merck & Co Inc MRK 57.25 0.18(0.32%) 4983 Microsoft Corp MSFT 85.65 0.07(0.08%) 4245 Nike NKE 62.02 -0.15(-0.24%) 5079 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 59.10 -0.17(-0.29%) 1940 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 340.90 -0.13(-0.04%) 21968 The Coca-Cola Co KO 45.48 0.19(0.42%) 795 Twitter, Inc., NYSE TWTR 21.74 0.09(0.42%) 13588 Verizon Communications Inc VZ 53.03 -0.16(-0.30%) 7090 Visa V 113.50 0.04(0.04%) 3231 Walt Disney Co DIS 108.31 0.88(0.82%) 23956 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 33.26 0.37(1.13%) 1415 Источник: FxTeam

12 декабря 2017, 20:56

Wall Street: ближайшие уровни поддержки и cопротивления по основным акциям

Компания Тикер Ближайший уровень поддержки Цена Ближайший уровень сопротивления Alcoa Corporation AA 40,00 42,42 11,00 Apple Inc. AAPL 150,00 171,93 175,00 Barrick Gold Corporation ABX 12,50 13,61 15,00 American International Group, Inc. AIG 58,00 59,88 61,00 Amazon.com Inc. AMZN 1100,00 1170,21 1200,00 American Express Company AXP 93,00 99,44 100,00 Boeing Co. BA 255,00 291,18 300,00 Bank of America Corporation BAC 26,00 29,35 30,00 Caterpillar Inc. CAT 135,00 143,54 145,00 Cisco Systems, Inc. CSCO 33,00 37,90 38,00 Chevron Corporation CVX 112,00 119,90 122,00 Walt Disney Co. DIS 102,00 107,11 110,00 The Dow Chemical Company DWDP 68,00 70,86 74,00 Ford Motor Co. F 12,00 12,55 13,00 Facebook, Inc. FB 170,00 178,42 185,00 FedEx Corporation FDX 200,00 239,60 240,00 General Electric Company GE 17,00 17,99 19,00 General Motors Company GM 40,00 41,38 45,00 Google Inc. GOOG 960,00 1047,65 1060,00 The Goldman Sachs Group GS 230,00 256,42 260,00 The Home Depot, Inc. HD 160,00 182,12 185,00 Honeywell International Inc. HON 145,00 153,99 156,00 Hewlett-Packard Company HPQ 21,00 21,02 22,50 International Business Machines IBM 145,00 157,39 163,00 Intel Corporation INTC 40,00 43,40 47,00 International Paper Co. IP 53,00 56,66 59,00 Johnson & Johnson JNJ 136,00 143,10 144,00 JPMorgan Chase & Co. JPM 95,00 106,80 110,00 The Coca-Cola Company KO 45,00 45,45 47,50 McDonald's Corp. MCD 160,00 172,54 175,00 3M Co. MMM 225,00 237,98 245,00 Altria Group Inc. MO 61,00 71,98 74,00 Merck & Co. Inc. MRK 54,00 56,94 62,00 Microsoft Corporation MSFT 80,00 85,54 86,00 Nike Inc. NKE 58,00 62,21 64,00 Pfizer Inc. PFE 35,00 36,64 37,00 Procter & Gamble Co. PG 88,00 90,16 95,00 Starbucks Corporation SBUX

12 декабря 2017, 16:46

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) 3M Co MMM 242.25 2.95(1.23%) 3693 ALCOA INC. AA 42.45 0.21(0.50%) 4100 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,168.11 -0.81(-0.07%) 7523 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AIG 60.00 0.21(0.35%) 100 Apple Inc. AAPL 172.40 -0.27(-0.16%) 42724 AT&T Inc T 36.95 0.05(0.14%) 4951 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 13.62 -0.03(-0.22%) 800 Boeing Co BA 288.50 5.34(1.89%) 18562 Cisco Systems Inc CSCO 37.89 -0.07(-0.18%) 2803 Deere & Company, NYSE DE 151.88 0.55(0.36%) 400 Exxon Mobil Corp XOM 83.15 0.12(0.14%) 565 Facebook, Inc. FB 178.90 -0.14(-0.08%) 106813 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 15.13 0.11(0.73%) 11536 General Electric Co GE 17.72 0.07(0.40%) 12749 General Motors Company, NYSE GM 41.66 -0.01(-0.02%) 362 Goldman Sachs GS 252.00 1.87(0.75%) 1212 Google Inc. GOOG 1,041.29 0.19(0.02%) 714 Intel Corp INTC 43.58 -0.08(-0.18%) 5790 International Business Machines Co... IBM 155.13 -0.28(-0.18%) 997 Johnson & Johnson JNJ 141.45 0.31(0.22%) 1205 JPMorgan Chase and Co JPM 105.85 0.23(0.22%) 2711 Merck & Co Inc MRK 56.80 0.46(0.82%) 11653 Microsoft Corp MSFT 85.48 0.25(0.29%) 23455 Nike NKE 62.09 0.18(0.29%) 596 Pfizer Inc PFE 36.29 0.08(0.22%) 1373 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 330.25 1.34(0.41%) 39130 Twitter, Inc., NYSE TWTR 22.21 0.16(0.73%) 28585 Verizon Communications Inc VZ 52.15 0.31(0.60%) 19610 Visa V 112.87 0.50(0.45%) 1251 Wal-Mart Stores Inc WMT 97.17 0.24(0.25%) 3407 Walt Disney Co DIS 107.35 0.52(0.49%) 7981 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 33.60 0.31(0.93%) 2100 Источник: FxTeam

11 декабря 2017, 16:49

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) 3M Co MMM 238.83 0.70(0.29%) 130 ALTRIA GROUP INC. MO 71.64 0.10(0.14%) 654 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,164.88 2.88(0.25%) 14549 Apple Inc. AAPL 169.55 0.18(0.11%) 58837 AT&T Inc T 36.7 -0.03(-0.08%) 4431 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 13.67 0.02(0.15%) 7700 Boeing Co BA 286.99 1.09(0.38%) 5158 Caterpillar Inc CAT 144.1 0.24(0.17%) 1867 Cisco Systems Inc CSCO 37.5 -0.11(-0.29%) 11107 Exxon Mobil Corp XOM 82.6 -0.06(-0.07%) 1827 Facebook, Inc. FB 179.35 0.35(0.20%) 33901 Ford Motor Co. F 12.62 0.01(0.08%) 2952 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 15.03 0.06(0.40%) 19257 General Electric Co GE 17.74 0.03(0.17%) 46718 General Motors Company, NYSE GM 42.13 0.11(0.26%) 2756 Goldman Sachs GS 250.03 -0.32(-0.13%) 3085 Google Inc. GOOG 1,038.37 1.32(0.13%) 1510 Hewlett-Packard Co. HPQ 20.95 -0.12(-0.57%) 1202 Intel Corp INTC 43.41 0.06(0.14%) 7460 International Business Machines Co... IBM 155.5 0.69(0.45%) 1038 JPMorgan Chase and Co JPM 105.8 -0.13(-0.12%) 10836 Merck & Co Inc MRK 55.6 0.03(0.05%) 1257 Microsoft Corp MSFT 84.3 0.14(0.17%) 53245 Pfizer Inc PFE 35.68 -0.06(-0.17%) 77544 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 58.46 -0.15(-0.26%) 1323 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 313.81 -1.32(-0.42%) 17495 The Coca-Cola Co KO 45.3 -0.01(-0.02%) 86940 Visa V 112.99 0.39(0.35%) 1093 Wal-Mart Stores Inc WMT 96.65 0.10(0.10%) 31062 Walt Disney Co DIS 104.6 0.37(0.36%) 29840 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 33.25 0.36(1.09%) 8000 Источник: FxTeam

08 декабря 2017, 16:50

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) 3M Co MMM 241.04 0.74(0.31%) 1690 ALCOA INC. AA 40.76 0.16(0.39%) 2952 ALTRIA GROUP INC. MO 71.59 0.09(0.13%) 500 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,166.63 6.84(0.59%) 24901 American Express Co AXP 98.93 0.35(0.36%) 619 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AIG 59.85 0.30(0.50%) 3450 Apple Inc. AAPL 170.35 1.03(0.61%) 96996 AT&T Inc T 36.29 0.12(0.33%) 2696 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 13.69 0.03(0.22%) 19879 Boeing Co BA 284.88 2.91(1.03%) 11382 Caterpillar Inc CAT 143.82 0.93(0.65%) 8414 Chevron Corp CVX 120.01 0.38(0.32%) 4569 Cisco Systems Inc CSCO 37.63 0.23(0.62%) 4984 Citigroup Inc., NYSE C 75.75 0.77(1.03%) 29269 Deere & Company, NYSE DE 151.88 0.77(0.51%) 345 Exxon Mobil Corp XOM 82.79 0.24(0.29%) 1024 Facebook, Inc. FB 180.95 0.81(0.45%) 160125 Ford Motor Co. F 12.56 0.03(0.24%) 12362 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 15 0.16(1.08%) 9925 General Electric Co GE 17.82 0.11(0.62%) 38541 General Motors Company, NYSE GM 42.2 0.18(0.43%) 1062 Goldman Sachs GS 250.89 2.33(0.94%) 2320 Google Inc. GOOG 1,036.00 5.07(0.49%) 7457 Home Depot Inc HD 183.45 1.45(0.80%) 2419 Intel Corp INTC 43.35 0.27(0.63%) 9400 International Business Machines Co... IBM 154.02 0.45(0.29%) 743 JPMorgan Chase and Co JPM 105.56 0.94(0.90%) 6007 McDonald's Corp MCD 173.35 0.44(0.25%) 794 Merck & Co Inc MRK 55.14 0.37(0.68%) 1192 Microsoft Corp MSFT 83.39 0.90(1.09%) 48401 Nike NKE 60.68 0.08(0.13%) 1457 Pfizer Inc PFE 35.57 0.07(0.20%) 104 Procter & Gamble Co PG 90.31 0.21(0.23%) 1621 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 59.21 0.07(0.12%) 13914 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 313.67 2.43(0.78%) 12575 Twitter, Inc., NYSE TWTR 21.13 0.12(0.57%) 15804 United Technologies Corp UTX 122.72 0.32(0.26%) 400 UnitedHealth Group Inc UNH 220.54 0.39(0.18%)

07 декабря 2017, 16:42

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,160.00 7.65(0.66%) 22237 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AIG 59.98 0.27(0.45%) 802 Apple Inc. AAPL 169.55 0.54(0.32%) 88260 AT&T Inc T 36.18 0.07(0.19%) 1157 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 13.19 -0.36(-2.66%) 163776 Boeing Co BA 278 -0.27(-0.10%) 3662 Cisco Systems Inc CSCO 37.45 0.04(0.11%) 4770 Citigroup Inc., NYSE C 75.1 -0.34(-0.45%) 16645 Exxon Mobil Corp XOM 82.3 0.02(0.02%) 775 Facebook, Inc. FB 176.56 0.50(0.28%) 53069 FedEx Corporation, NYSE FDX 236.4 0.01(0.00%) 254 Ford Motor Co. F 12.4 0.02(0.16%) 19438 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 14.25 -0.10(-0.70%) 15183 General Electric Co GE 17.71 0.05(0.28%) 155631 General Motors Company, NYSE GM 41.91 0.14(0.34%) 931 Goldman Sachs GS 245.52 -0.43(-0.17%) 2616 Google Inc. GOOG 1,022.00 3.62(0.36%) 2500 Home Depot Inc HD 181 0.20(0.11%) 2489 Intel Corp INTC 43.59 0.14(0.32%) 162340 International Business Machines Co... IBM 154.04 -0.06(-0.04%) 2842 Johnson & Johnson JNJ 141 -0.06(-0.04%) 1610 JPMorgan Chase and Co JPM 104.64 -0.29(-0.28%) 4775 McDonald's Corp MCD 173 -0.48(-0.28%) 871 Merck & Co Inc MRK 55.05 0.70(1.29%) 40746 Microsoft Corp MSFT 82.8 0.02(0.02%) 12711 Nike NKE 59.71 -0.01(-0.02%) 1555 Pfizer Inc PFE 35.57 0.01(0.03%) 2219 Procter & Gamble Co PG 91.21 -0.04(-0.04%) 1960 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 58.96 -0.32(-0.54%) 2422 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 312.01 -1.25(-0.40%) 20369 Twitter, Inc., NYSE TWTR 21.16 0.07(0.33%) 11127 UnitedHealth Group Inc UNH 220.01 0.07(0.03%) 2147 Visa V 109.82 0.08(0.07%) 1562 Wal-Mart Stores Inc WMT 97 0.23(0.24%) 7213 Walt Disney Co DIS 105.85 0.39(0.37%) 8723 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 32.4 -0.22(-0.67%) 6251 Источник: FxTeam

06 декабря 2017, 16:58

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем) ALTRIA GROUP INC. MO 70.08 -0.10(-0.14%) 446 Amazon.com Inc., NASDAQ AMZN 1,138.10 -3.47(-0.30%) 9145 American Express Co AXP 98.56 -0.15(-0.15%) 529 Apple Inc. AAPL 168.26 -1.38(-0.81%) 229504 AT&T Inc T 36.41 -0.14(-0.38%) 15321 Barrick Gold Corporation, NYSE ABX 13.75 -0.02(-0.15%) 13000 Boeing Co BA 275.1 -0.44(-0.16%) 2573 Caterpillar Inc CAT 139.02 -1.12(-0.80%) 1426 Chevron Corp CVX 120.1 -0.29(-0.24%) 3660 Cisco Systems Inc CSCO 37.28 -0.03(-0.08%) 5635 Citigroup Inc., NYSE C 76.15 -0.39(-0.51%) 14647 Exxon Mobil Corp XOM 82.5 -0.39(-0.47%) 4404 Facebook, Inc. FB 171.75 -1.08(-0.62%) 108414 FedEx Corporation, NYSE FDX 234.49 -0.91(-0.39%) 435 Ford Motor Co. F 12.4 -0.03(-0.24%) 6565 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., NYSE FCX 14.15 0.04(0.28%) 3805 General Electric Co GE 17.72 -0.04(-0.23%) 55304 Goldman Sachs GS 247 -1.33(-0.54%) 1194 Google Inc. GOOG 1,001.01 -4.14(-0.41%) 2160 Home Depot Inc HD 178.75 -4.10(-2.24%) 79716 HONEYWELL INTERNATIONAL INC. HON 152.6 -0.46(-0.30%) 689 Intel Corp INTC 43.2 -0.24(-0.55%) 34425 International Business Machines Co... IBM 154.7 -0.65(-0.42%) 3292 JPMorgan Chase and Co JPM 105.2 -0.52(-0.49%) 14071 McDonald's Corp MCD 172.4 -0.59(-0.34%) 1524 Merck & Co Inc MRK 55.6 -0.17(-0.30%) 3415113 Microsoft Corp MSFT 81.4 -0.19(-0.23%) 26040 Nike NKE 60.29 -0.13(-0.22%) 620 Pfizer Inc PFE 35.59 -0.04(-0.11%) 4142 Procter & Gamble Co PG 91.37 -0.03(-0.03%) 752 Starbucks Corporation, NASDAQ SBUX 59.44 0.10(0.17%) 2157 Tesla Motors, Inc., NASDAQ TSLA 301.98 -1.72(-0.57%) 887124 The Coca-Cola Co KO 46.24 -0.02(-0.04%) 728 Twitter, Inc., NYSE TWTR 20.68 -0.09(-0.43%) 10559 UnitedHealth Group Inc UNH 219.72 -0.37(-0.17%) 735 Verizon Communications Inc VZ 50.75 -0.17(-0.33%) 2084 Visa V 108.22 -0.36(-0.33%) 2571 Wal-Mart Stores Inc WMT 97.61 -0.22(-0.22%) 3474 Walt Disney Co DIS 107 -0.22(-0.21%) 4821 Yandex N.V., NASDAQ YNDX 32.45 0.08(0.25%) 1700 Источник: FxTeam

05 декабря 2017, 20:33

Wall Street: ближайшие уровни поддержки и cопротивления по основным акциям

Компания Тикер Ближайший уровень поддержки Цена Ближайший уровень сопротивления Alcoa Corporation AA 40,00 41,35 50,00 Apple Inc. AAPL 150,00 170,88 175,00 Barrick Gold Corporation ABX 12,50 13,70 15,00 American International Group, Inc. AIG 58,00 59,75 66,00 Amazon.com Inc. AMZN 1100,00 1149,72 1200,00 American Express Company AXP 93,00 99,06 100,00 Boeing Co. BA 255,00 276,21 280,00 Bank of America Corporation BAC 25,00 29,18 30,00 Caterpillar Inc. CAT 135,00 140,85 145,00 Cisco Systems, Inc. CSCO 33,00 37,42 38,00 Chevron Corporation CVX 112,00 120,56 122,00 Walt Disney Co. DIS 96,00 107,52 110,00 The Dow Chemical Company DWDP 68,00 72,14 74,00 Ford Motor Co. F 12,00 12,48 13,00 Facebook, Inc. FB 170,00 173,87 185,00 FedEx Corporation FDX 200,00 236,70 240,00 General Electric Company GE 16,00 17,80 21,00 General Motors Company GM 42,00 42,74 46,00 Google Inc. GOOG 960,00 1011,99 1060,00 The Goldman Sachs Group GS 230,00 248,80 250,00 The Home Depot, Inc. HD 160,00 183,24 185,00 Honeywell International Inc. HON 145,00 154,10 156,00 Hewlett-Packard Company HPQ 21,00 21,09 22,50 International Business Machines IBM 145,00 154,89 163,00 Intel Corporation INTC 40,00 43,83 47,00 International Paper Co. IP 53,00 56,96 59,00 Johnson & Johnson JNJ 136,00 140,10 144,00 JPMorgan Chase & Co. JPM 95,00 106,84 110,00 The Coca-Cola Company KO 45,00 46,30 47,50 McDonald's Corp. MCD 160,00 173,26 175,00 3M Co. MMM 225,00 238,54 245,00 Altria Group Inc. MO 61,00 70,06 70,00 Merck & Co. Inc. MRK 54,00 56,17 57,00 Microsoft Corporation MSFT 80,00 82,21 86,00 Nike Inc. NKE 54,00 59,72 61,00 Pfizer Inc. PFE 34,00 35,69 36,50 Procter & Gamble Co. PG 86,00 91,45 95,00 Starbucks Corporation SBUX 53,00 59,37 60,00 AT&T, Inc. T 33,00 36,86 40,00 The Travelers Companies, Inc. TRV 120,00 135,60 140,00

11 декабря 2013, 15:23

Золотое дно

 Пора подводить итоги 2013 года. Хочется начать с темы про золото, которая активно обсуждалась на страницах этого блога с февраля месяца. Прошло достаточное количество времени, чтобы проверить правильность/неправильность оценок и ожиданий. Подход основывался на фундаментальном анализе, историческом срезе, оценке текущего положения дел в глобальной экономике... в общем, на здравом смысле, который в итоге не подвел. Золото: фундаментальные факторы Обвал цен на золото в 2013 году застал многих инвесторов врасплох. Слишком сильно в сознании многих укоренилось мнение о том, что глобальный “печатный станок” неизбежно приведет к росту инфляции, защитой от которой традиционно выступают инвестиции в желтый металл. Но реальность такова, что в мировой экономике сегодня доминируют скорее дефляционные настроения.  Центральные банки, попав в ловушку ликвидности в 2008 году, когда скорость обращения денег и процентные ставки близки к нулевым значениям, могут напечатать много денег без риска вызвать всплеск инфляции. Эти деньги идут на замещение кредита, который “сжигается” делевериджем (сокращением уровня кредитного плеча), и не выходят за рамки банковского сектора, оседая на счетах избыточных резервов. Эти деньги не доходят до реального сектора экономики, т.к. глобальный спрос остается слабым - домохозяйства и бизнес не в состоянии наращивать потребление. Поэтому предложение денег растет, а цены не растут – эти процессы, как показывает время, могут спокойно сосуществовать вместе. Периоды стабильной низкой инфляции являются неблагоприятной средой для золота.  Тем не менее, скептиков по-прежнему остается много: человеческая натура имеет какую-то необъяснимую патологическую тягу к желтому металлу и всячески противится падению его цены. Стоит напомнить, что с начала 2013 года цена на золото упала на 25%, с пиков осени 2011 года – на 33%.   Итак, постараемся обозначить базовые фундаментальные факторы, влияющие на рынок золота. 1.  Золото vs. реальные процентные ставки Золото – это актив, который не генерирует денежного потока. Золото является хеджевым активом, сохраняющим стоимость, во времена отрицательных реальных процентных ставок. Золото не пользуется спросом во времена положительных реальных процентных ставок, т.к. в такие периоды финансовые активы приносят большую реальную доходность.  Реальные процентные ставки зависят от двух составляющих: доходности гособлигаций и инфляции. Доходность 10-летних трежериз, скорректированной на уровень инфляции, определяют уровень реальных процентных ставок в США. При этом ставки по 10-летним трежерям определяют стоимость длинных денег в мире, являются мерой стоимости денег. Поэтому реальные процентные ставки смотрим именно в разрезе американских долговых бумаг.   Реальные процентные ставки в США развернулись вверх в конце 2011 года вслед за запуском нового кредитного цикла в американской экономике. Цена на золото тоже развернулась, но вниз. Рынок поверил, что рефляционная политика ФРС имеет положительный эффект на экономику.  В начале 2013 года реальные процентные ставки в США окончательно выбрались на положительную территорию и продолжают расти на ожиданиях сокращения программы выкупа активов (QE3) ФРС США, т.е. доходности трежериз растут на фоне подавленной инфляции.   2.  Золото vs. доллар США На фоне восстановления экономики США и с завершением эпохи количественного смягчения ФРС заканчивается эпоха слабого доллара. Это серьезный аргумент в пользу того, что золото, цена на которое номинирована в долларах, в долгосрочном периоде будет двигаться либо во флэте, либо в рамках медвежьего тренда.   3. Золото vs. цикличность Золото, как и любой другой актив, обращающийся на рынке и имеющий цену, циклично.  График цен с 1920 по 2013 гг. на золото и индекса Dow Jones Industrial Average, скорректированных на инфляцию, наглядно показывает эту цикличность: периоды роста золота совпадают с периодом падения рынка акций и наоборот. Выход индекса DJIA (как и S&P 500) на новые исторические максимумы в 2013 году ознаменовал завершение бычьего суперцикла в золоте.   4.  Золото vs. инфляция/дефляция История рынка золота показывает, что глобальные циклы роста или падения на нем так или иначе связаны с темой либо дефляции, либо инфляции. Единственный “инфляционный” случай роста золота – 1970-е годы. Два остальных – дефляционные (“Великая депрессия” 1930-х, дефляция 2000-х).   Цена на золото растет в условиях высокой инфляции (функция квазимонетарного стандарта) и в условиях риска дефляции (сохранение value).  Сегодняшнее состояние глобальной экономики (в особенности по развитым странам), характеризуется феноменом стабильной низкой инфляции, который иногда обозначают термином “дезинфляция”. Золото теряет свою ценность в условиях низкой инфляции, т.к. отдача от финансовых активов растет в периоды положительных реальных процентных ставок. 5. Золото vs. глобальная денежная экспансия Направленные движения в ценах на золото очень плотно коррелировали с динамикой глобальной денежной экспансии с 2000-х годов. Это является одним из следствий возникновения дефляционных сил в развитых экономиках (особенно в США).  Несмотря на то, что сегодня центробанки развитых и развивающихся стран продолжают проводить ультрамягкую денежно-кредитную политику, темпы расширения денежной массы замедляются: цена на золото корреспондирует с динамикой роста M2.   Последние пики в динамике прироста глобального M2 были зафиксированы осенью 2011 г. На это время пришлись и максимумы в цене золота. Весной 2013 г. Федрезерв США обозначил планы по выходу (“tapering”) из программы количественного смягчения QE3, европейские монетарные власти, в свою очередь, воздерживаются от расширения баланса ЕЦБ – видимых причин для увеличения предложения денег в глобальной экономике сегодня нет.  6.  Почему инфляция остается подавленной в условиях работающего “печатного станка”? С запуском процесса делевериджа в 2008 году, экономика США попала в ловушку ликвидности. Обнулив процентные ставки, Федрезерв обратился к нетрадиционным инструментам монетарной политики в виде программ выкупа активов (QE), или, как часто говорят, начал “печатать” деньги. Важно понимать, что инфляции не возникает, так как напечатанные доллары идут на компенсацию падения объема кредита в экономике: каждый потраченный доллар, уплаченный в виде денег, дает тот же эффект, что и потраченный доллар, уплаченный в виде кредита. Печатая деньги, ФРС может компенсировать исчезновение кредита во время делевериджа с помощью повышения количества доступных денег. Поэтому и нет избыточного предложения денег в экономике, которое вызвало бы рост ценовых уровней.  Сегодня инфляционные ожидания (inflation breakevens) в США остаются подавленными, несмотря на значительный рост баланса ФРС ($3,5 трлн) благодаря нескольким программам выкупа активов (QE). Поэтому использование золота в качестве инфляционного хеджа нецелесообразно. 7.  Золото vs. глобальный спрос  В 2009 г. впервые за многие годы центральные банки стали нетто-покупателями золота. Основной спрос на желтый металл сегодня обеспечивают развивающиеся страны, что частично является следствием роста резервов их центробанков. С учетом того, что львиную долю этих резервов составляют активы, номинированные в долларах США и евро, диверсификация через золото выглядит вполне нормальным и логичным явлением. К примеру, только 2% валютных резервов Китая сосредоточено в золоте. Сравним это с 76% у США, 73% - Германии, 33% - ЕЦБ, 72% - Италии, 71% - Франции, 10% - Индии, 9% - России.  Несмотря на то, что объем спроса на золото в 2012 г. со стороны центробанков стал максимальным за последние 48 лет, на их долю приходится всего 10% от общего объема спроса (среднее значение с 2008 по 2012 г. – 4%). При этом 43% мирового спроса обеспечивает сегмент ювелирных изделий, 29% - инвестиционный спрос на слитки и монеты, 10% - технологическая промышленность, 6% - фонды ETF и т.п.  Высокий спрос на золото со стороны Китая и Индии во многом объясняется не только культурными традициями и т.п., но и отрицательными реальными процентными ставками – в этом случает золото выступает в качестве хеджа.    В 2013 году спрос со стороны ювелирной индустрии и технологического сектора стагнирует. Отмечено резкое снижение спроса со стороны фондов ETF. Центральные банки (в особенности развивающихся стран) остаются нетто-покупателями желтого металла в своем желании разнообразить состав резервов, но их спрос не перевешивает выпадающий спрос других сегментов. Ожидаемая стагнация глобально спроса не создает основ для поддержания цен на золото и в будущем. Интересно, но большая часть золота торгуемых на бирже фондов ETF весной-летом 2013 года была выведена из фондов-холдингов в Лондоне, отправлена в Швейцарию для расплавки, затем экспортирована в Гонконг и оттуда доставлена в Китай. Золотодобывающие компании в полной мере ощутили негативные последствия от падения цены золота. Средняя себестоимость добычи в терминах total cash costs (включает расходы на заработную плату, энергию, поддержание действующих разработок и т.п.) по крупнейшим компаниям отрасли (Goldcorp, Barrick Gold, Newmont и т.п.) согласно данным Bloomberg, составляет $700 за унцию.  В терминах all-in sustaining cash costs, включающих в себя total cash costs (60%), CAPEX (30%), административные и общие затраты (5%), расходы на разведку и оценку затрат на экологию (2%) и т.п. – около $1100 за унцию. Видно, что себестоимость близка к текущим котировкам золота на рынке, но ее можно значительно снизить как минимум за счет срезания CAPEX.  В сухом остатке По нашему мнению, золото в долгосрочном периоде будет двигаться либо во флэте ($1350-1100 за тройскую унцию), либо в рамках медвежьего тренда. В ближайшей перспективе определенную роль для золота сыграет монетарная политика ФРС США: все идет к тому, что сворачивание программы выкупа активов QE3 (fed tapering) начнется, если не в декабре текущего года, то весной 2014 года. Несмотря на то, что рынок сегодня не ставит знак равенства между tapering и tightening, т.е. не воспринимает сворачивание QE как де факто ужесточение монетарной политики, на глобальную финансовое мироустройство это событие будет влиять в серьезной степени. На ожиданиях сворачивания стимулирующий программ ФРС продолжается процесс нормализации процентных ставок. Доходности американских 10-летних трежериз, являющихся бенчмарком глобального долгового рынка, уже показали существенный рост в текущем году. При этом сырьевые активы, промышленные и драгоценные металлы, которые номинированы в американской валюте, испытывают понижательное давление. Думаю, что мировая экономика в обозримом будущем продолжит существовать в рамках стабильной низкой инфляции, что является негативной средой для золота: в условиях положительных реальных процентных ставок финансовые активы генерируют большую реальную доходность. Согласно ожиданиям экономистов и аналитиков, опрошенных Bloomberg, к 2016 году цена золота останется в районе $1200 за тройскую унцию. Правда, еще в феврале ждали $1600 к 2016-му :))   Отсутствие повышенного интереса к золоту на ближайшие нескольких лет также выражается в позитивных ожиданиях относительно перспектив роста экономики США и глобальной экономики в целом. Ожидаемое улучшение макроэкономических показателей вызовет ожидаемое повышение процентных ставок.  Глобальная деловая активность в промышленности и секторе услуг (PMI’s) продолжает восстанавливаться, являясь одним из важнейших опережающих индикаторов глобальной экономики.  Всем удачных инвестиций! P.S. C этим материалом также можно ознакомиться в декабрьском номере журнала Cbonds Review. Статья называется "Золотое дно".