• Теги
    • избранные теги
    • Компании11
      • Показать ещё
      Страны / Регионы4
      Разное2
Basler Kantonalbank
Выбор редакции
28 мая 2015, 09:29

Basler Kantonalbank says to pay 38.6 million euros in German tax probe

ZURICH (Reuters) - Swiss regional bank Basler Kantonalbank said on Thursday it will pay 38.6 million euros ($42.1 million) to settle a probe by German officials over undeclared assets in hidden...

Выбор редакции
21 ноября 2013, 10:17

Swiss watchdog says Basler KB broke rules, orders repayment of illegal profits

ZURICH, Nov 21 (Reuters) - Basler Kantonalbank (BKB) broke market rules by propping up the price of its own participation certificates and will have to repay illegally generated profits, the Swiss financial market watchdog said.    

30 августа 2013, 04:08

DOJ Reaches Deal To Crack Down On Tax Cheats

By Patrick Temple-West WASHINGTON, Aug 29 (Reuters) - The U.S. Justice Department said on Thursday it had signed an agreement with the Swiss government to allow some Swiss banks to avoid or defer prosecution stemming from a long-running probe of tax dodging by Americans using Swiss bank accounts. The settlement program will apply to about 100 second-tier Swiss banks, provided they agree to disclose certain previous hidden assets of U.S. customers. It will be open only to banks not already under U.S. criminal investigation. The deal is a step forward in a three-year U.S. effort to pierce the shroud of Swiss bank secrecy, but some details of the program raise questions about its potential for rooting out U.S. tax evaders, tax lawyers and watchdog groups said on Thursday. Under the program, eligible banks would pay penalties and disclose account information about U.S. customers in order to avoid prosecution, the department said in a statement. "The program's requirement that Swiss banks provide detailed account information will improve our ability to bring tax dollars back to the U.S. Treasury from across the globe," Attorney General Eric Holder said in a statement. Fourteen Swiss banks already under investigation by U.S. prosecutors are excluded from the program, the Justice Department said. The program is not available to individuals. Some critics of the Justice Department's previous tax crackdown efforts welcomed the settlement program. "On the whole it's a pretty strong agreement," said Heather Lowe, director of government affairs at anti-graft watchdog Global Financial Integrity. Still, the settlement program has "gaps," specifically whether banks could settle without turning over U.S. client names, Lowe said. "That is definitely one open question here." STEEP PENALTIES Under the program's penalty provisions, a Swiss bank seeking a nonprosecution agreement must agree to a penalty equal to 20 percent of the total dollar amount of all hidden U.S. customer accounts held by the bank on Aug. 1, 2008. That was roughly when the United States started cracking down on tax avoidance by Americans with secret Swiss accounts. The penalty amount increases to 30 percent and then to 50 percent, depending on how active a bank was in continuing to open secret accounts for Americans after the crackdown began. To determine whether or not to participate in the program, Swiss banks will need to weigh the cost of potential penalties versus the risk of a U.S. prosecution, tax lawyers said. "It's a choice between two evils," said Walter Boss, a tax lawyer with Poledna Boss Kurer AG in Zurich. If they don't cooperate with the U.S., the U.S. might indict them." The program also requires cooperating banks to tell prosecutors about Americans' assets that left Switzerland and were moved to other tax havens. Though the Justice Department declined to identify the Swiss banks it is investigating, a number are known to be facing U.S. probes. These include Credit Suisse, Julius Baer , the Swiss arm of Britain's HSBC, privately held Pictet, and state-backed regional banks Zuercher Kantonalbank and Basler Kantonalbank. Several of these banks have said they are preparing information on client withdrawals as demanded by U.S. investigators, after the Swiss government said it would allow them to circumvent secrecy and privacy laws to do so. "The U.S.'s goal ultimately is to get untaxed money into the tax system," said Jeffrey Neiman, a former federal prosecutor involved in other Swiss bank investigations who is now in private law practice in Fort Lauderdale, Florida. "Whether or not this is going to be a big step is still an open question."

30 августа 2013, 04:08

DOJ Reaches Deal To Crack Down On Tax Cheats

* Applies to banks not yet under U.S. investigation * Banks to pay penalties, disclose information * Swiss bankers' body sees fines at upper end of acceptable By Patrick Temple-West WASHINGTON, Aug 30 (Reuters) - The U.S. Justice Department has signed an agreement with the Swiss government to allow some Swiss banks to pay penalties to avoid or defer prosecution stemming from a long-running probe of tax dodging by Americans using Swiss bank accounts. The settlement programme will apply to about 100 second-tier Swiss banks, provided they agree to disclose certain previous hidden assets of U.S. customers. It will be open only to banks not already under U.S. criminal investigation. The deal is a step forward in a three-year U.S. effort to pierce the shroud of Swiss bank secrecy, but some details of the programme raise questions about its potential for rooting out U.S. tax evaders, tax lawyers and watchdog groups said. Under the programme, eligible banks would pay penalties and disclose account information about U.S. customers in order to avoid prosecution, the department said on Thursday. "The programme's requirement that Swiss banks provide detailed account information will improve our ability to bring tax dollars back to the U.S. Treasury from across the globe," Attorney General Eric Holder said in a statement. The Swiss government said in a statement the deal provided a framework for cooperation while respecting Switzerland's legal system and sovereignty. Fourteen Swiss banks already under investigation by U.S. prosecutors are excluded from the programme, the Justice Department said. The programme is not available to individuals. Some critics of the Justice Department's previous tax crackdown efforts welcomed the settlement programme. "On the whole it's a pretty strong agreement," said Heather Lowe, director of government affairs at anti-graft watchdog Global Financial Integrity. Still, the settlement programme has "gaps", specifically whether banks could settle without turning over U.S. client names, Lowe said. "That is definitely one open question here." STEEP PENALTIES Under the programme's penalty provisions, a Swiss bank seeking a non-prosecution agreement must agree to a penalty equal to 20 percent of the total dollar amount of all hidden U.S. customer accounts held by the bank on Aug. 1, 2008. That was roughly when the United States started cracking down on tax avoidance by Americans with secret Swiss accounts. The penalty amount increases to 30 percent and then to 50 percent, depending on how active a bank was in continuing to open secret accounts for Americans after the crackdown began. "The fines in particular are at the upper end of legally acceptable and economically bearable levels," said the Swiss Bankers Association (SBA) in a statement. "It is, however, the sole remaining solution for enabling the banks to resolve the legal problems with the U.S. conclusively, and for creating legal certainty." The SBA also flagged what it called "certain ambiguities in the programme" which would need to be discussed between the U.S. Justice Department and the banks to enable the banks to implement the programme. To determine whether or not to participate in the programme, Swiss banks will need to weigh the cost of potential penalties versus the risk of a U.S. prosecution, tax lawyers said. "It's a choice between two evils," said Walter Boss, a tax lawyer with Poledna Boss Kurer AG in Zurich. "If they don't cooperate with the U.S., the U.S. might indict them." Wegelin & Co, the oldest Swiss private bank, said earlier this year it would close down following a U.S. indictment. The programme also requires cooperating banks to tell prosecutors about Americans' assets that left Switzerland and were moved to other tax havens. Though the Justice Department declined to identify the Swiss banks it is investigating, a number are known to be facing U.S. probes. These include Credit Suisse, Julius Baer , the Swiss arm of Britain's HSBC, privately held Pictet, and state-backed regional banks Zuercher Kantonalbank and Basler Kantonalbank. Several of these banks have said they are preparing information on client withdrawals as demanded by U.S. investigators, after the Swiss government said it would allow them to circumvent secrecy and privacy laws to do so. "The U.S.'s goal ultimately is to get untaxed money into the tax system," said Jeffrey Neiman, a former federal prosecutor involved in other Swiss bank investigations who is now in private law practice in Fort Lauderdale, Florida. "Whether or not this is going to be a big step is still an open question."

11 июля 2013, 17:21

Еженедельный обзор мировых масс-медиа за 1–7 июля 2013 года

  В центре внимания иностранных медиа: 2 центральных банка пообещали сохранять низкие ставки, политический кризис в Португалии снижает доверие кредиторов, S&P понизил рейтинги европейских банков, банковская тайна в Швейцарии как бы останется, китайский банк возглавил мировой рейтинг. // Кира Аккерман, Bankir.Ru   В Европе новая головная боль: политический кризис в Португалии. Также не радует и ситуация в Греции, где приватизационная программа явно не удалась. Но даже если в этих странах все и обойдется, до выхода из программ стимулирования экономики еще далеко, а ЕЦБ даже пообещал на протяжении неопределенно длительного времени поддерживать ключевые ставки на низком уровне, чего раньше никогда не делал.   Два центральных банка пообещали сохранять низкие ставки   В четверг, 4 июля 2013 года, Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) и Банк Англии в ответ на критику, в соответствии с которой их возможности по поддержке роста и кредитования находятся на грани исчерпания, сделали то, чего еще никогда не делали: пообещали сохранять ставки на низком уровне в течение неопределенно длительного времени, передает The New York Times. Так, Марио Драги, глава ЕЦБ, заявил, что ключевые процентные ставки останутся на текущих уровнях в течение более длительного времени или даже будут понижены. «Это не 6 месяцев, – пояснил Драги, – и не 12 месяцев. Это длительный период».   Попытка успокоить инвесторов сблизила эти два центральных банка с Федеральной резервной системой (ФРС) США, которая под управлением Бена Бернанке стала более открытой в отношении своих намерений. В то же время ЕЦБ и Банк Англии дали сигнал, что они не последуют за ФРС по направлению к выходу из стимулирующих экономику программ. То, что в один день два европейских центральных банка сделали схожие заявления, Марио Драги назвал совпадением. Оба регулятора оставили ставки на уровне 0,5% и о дальнейших изменениях не сообщили.   По мнению Марио Драги, ситуация в экономике Еврозоны постепенно улучшается, однако сама экономика все еще остается уязвимой. В течение года экономическая активность в Еврозоне должна стабилизироваться, однако это будет происходить медленными темпами. Также Драги сказал, что Еврозоне еще далеко до выхода из стимулирующих программ, не пояснив, через какое время его можно ожидать.   Кризис в Португалии снижает доверие кредиторов   В Португалии между тем назрел политический кризис, который свидетельствует о том, что кризис Еврозоны еще далек от завершения, передает ВВС. Судя по всему, меры жесткой экономии в Португалии достигли своих пределов. При этом рецессия не прекращается уже 2 года. Ожидается, что в 2013 году экономика страны сократится на 2,3%. Безработица находится на уровне 17,6%: безработными являются 932 тыс. человек. Тысячи выпускников университетов уезжают за границу. На предпоследней неделе прошла еще одна забастовка. А на минувшей неделе подали в отставку сразу два министра – министр финансов и министр иностранных дел, которые уволились, соответственно, в понедельник и во вторник, 1 и 2 июля 2013 года. Левое крыло оппозиции требует новых выборов, а опросы показывают, что правящие консерваторы не получат достаточного числа голосов.   Португалия существенно повысила налоги и сократила бюджетные расходы. Брюссель считал эту страну примером для подражания. Португалии уже продлили срок выполнения цели по сокращению бюджетного дефицита. Но теперь политическая нестабильность может снизить доверие к этой стране. Португалии придется добиваться политического консенсуса в отношении продолжения реформ и экономии. Правительство также может обратиться в Брюссель с просьбой об облегчении условий своей программы «спасения», договоренность о которой была достигнута в 2011 году. Однако добиться положительного решения будет непросто.   С проблемами сталкивается далеко не только Португалия. В Греции правящая коалиция также уязвима, и у страны осталось всего несколько дней для того, чтобы продемонстрировать свою способность выполнять требования кредиторов – Европейского Союза (ЕС) и Международного Валютного Фонда (МВФ). Приватизационная программа, которая была центральным условием «спасения» страны от банкротства, едва ли не зашла в тупик. Если Греции не удастся доказать свою дисциплинированность, МВФ может выйти из программы «спасения», а это существенно углубит кризис в стране.   Рынки заметно отреагировали на негативные новости. В среду, 3 июля 2013 года, доходность 10-летних португальских облигаций резко возросла, превысив 8%. Правда, утром в четверг ситуация улучшилась – ставки опустились до 7,26%. Напомним, что в мае 2011 года Португалия получила международную финансовую помощь в размере 78 млрд. евро при условии, что она будет придерживаться строгой экономии.   S&P понизил рейтинги европейских банков   Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило рейтинг трех европейских банков из-за беспокойства относительно размера портфелей их инвестиционных подразделений и влияния на их доходы новых правил регулятора, передает CNN Money. Речь идет о Credit Suisse, Deutsche Bank и Barclays, которые в значительной степени полагаются на увеличение своих доходов за счет инвестиционно-банковских подразделений. Рейтинги всех финансовых организаций были снижены с «А+» до «А», прогноз стабильный.   На инвестиционно-банковские услуги приходится около 40% доходов Barclays и 50% доходов Credit Suisse. Что касается Deutsche Bank, то, по мнению специалистов S&P, его способность генерировать стабильный и предсказуемый доход снизилась. Кроме того, крупные банки сейчас заняты привлечением средств для выполнения требований регулятора по размеру капитала, и время для этого нельзя назвать благополучным: рыночная волатильность высока, а ситуация в экономике неблагоприятна.   Банковская тайна в Швейцарии как бы останется   Как сообщает Reuters, швейцарские банки получат разрешение сотрудничать с американскими властями в области клиентских данных. Это должно спасти кредитные организации Швейцарии от штрафов за помощь гражданам США в уклонении от уплаты налогов. В настоящий момент американские власти могут оштрафовать швейцарские банки на общую сумму $10 млрд. Альтернативой является разглашение имен граждан США, подозреваемых в неуплате налогов.   Правительство Швейцарии договорилось о том, что швейцарские банки смогут подавать заявки на индивидуальное разрешение урегулирования налоговых вопросов, однако имена клиентов не будут разглашаться. Вместо имен кредитные организации будут предоставлять прочую информацию о клиентах, например, детали счетов, переведенных в другие кредитные организации, а также имена банковских работников, юристов и бухгалтеров. Это поможет американским властям идентифицировать укрывающихся от уплаты налогов состоятельных граждан без передачи их имен.   Расследования в отношении швейцарских банков также идут в Германии и Франции. США расследуют причастность к пособничеству уклонистам таких банков, как Credit Suisse, Julius Baer, швейцарское подразделение британского HSBC, Pictet, Zuercher Kantonalbank и Basler Kantonalbank. Швейцария ведет с США переговоры по вопросу о банковской тайне уже на протяжении 3 лет, и в последнее время терпение американских властей подходит к концу.   Китайский банк возглавил мировой рейтинг   Китайский банк Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), капитал которого за год возрос на 15%, впервые стал лидером международного банковского рейтинга The Banker, потеснив американский Bank of America, передает China Daily. В прошлом рейтинге ICBC был на третьем месте. Вторая по величине кредитная организация Китая – China Construction Bank (CCB) – также за год увеличила свой капитал на 15%, в результате чего заняла пятую позицию в списке вместо Citigroup. Британский HSBC, который имеет очень сильное присутствие в Азии, оказался на четвертом месте.   В список The Banker входят 1 тыс. банков, из них 96 – китайские. Объяснить то, что китайские банки становятся в мире все более заметными, несложно. Согласно Брайану Каплену, редактору The Banker, на протяжении нескольких последних лет европейские и американские банки стагнировали, в то время как китайские – расширялись вслед за экономикой своей страны. По большинству показателей китайские кредитные организации уже не уступают своим западным конкурентам или даже превосходят их. Однако большим испытанием станет то, как они справятся с замедлением экономики Китая в течение нескольких последующих лет.   Экономический рост в Китае замедляется. Кроме того, как уже говорилось в прошлом и позапрошлом обзорах, китайские власти опасаются кредитного перегрева экономики и поэтому пытаются снизить активность теневого банковского сектора, который занимает средства у государственных банков и выдает кредиты не только частным компаниям, но и местным администрациям. Однако ограничение этого канала может оказать дополнительное негативное влияние на экономический рост Китая. Более того, если кредитный «мыльный пузырь» лопнет, в стране может начаться финансовый кризис.   Возвращаясь к исследованию The Banker, совокупная прибыль тысячи крупнейших банков мира сейчас близка к докризисному уровню, однако ее распределение крайне неравномерно. До кризиса – в 2006 году – на европейские кредитные организации приходилось 58% активов и 46% прибыли, а сейчас – соответственно 42% и 1,58%. Азиатские банки движутся в противоположном – восходящем – направлении: в 2006 году на них приходилось 22% активов и 19% прибыли, а сейчас – 35% и 56% соответственно.   В Европе лучше всех дела обстоят в Турции – там банковская прибыль увеличилась на 37%. Испанские банки в совокупности потеряли $73 млрд. Из 10 самых убыточных банков рейтинга 6 – испанские. Африка удвоила свою долю в мировой банковской прибыли – с 1,15% в 2006 году до 2,31% в 2012 году, а Южная и Центральная Америка – почти утроила, увеличив ее с 2,37% до 6,37% за тот же период.   В пятницу, 5 июля 2013 года, Китай пообещал существенные перемены в своей государственной банковской системе, включая разрешение создавать частные банки, передает Boston со ссылкой на AP. По мнению аналитиков, и, в том числе, Всемирного Банка, китайской банковской системе, которая выдает слишком мало кредитов частному сектору, необходим «ремонт» для сохранения высоких темпов экономического роста. Пришедшие в прошлом году к власти коммунистические лидеры обещали поддерживать предпринимателей, которые создают рабочие места и благосостояние, однако для этого пока еще ничего не сделано. Пятничные обещания также были даны без деталей и временных рамок. В ближайшее время вряд ли стоит ожидать важных решений, по крайней мере, до того как осенью партия определится с долгосрочной стратегией.

29 ноября 2012, 13:58

S&Р подтвердило рейтинги контрагентов 14 банков Швейцарии

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor#146;s Ratings Services подтвердило долго- и краткосрочный кредитные рейтинги контрагентов 14 банков Швейцарии, включая Credit Suisse AG и UBS AG, сообщается в пресс-релизе агентства. В частности, рейтинговое действие было совершено в отношении Aargauische Kantonalbank, Banque Cantonale de Geneve, Banque Cantonale Vaudouise, Basellandschaftliche Kantonalbank, Basler Kantonalbank, Credit Suisse AG, Graubuendner Kantonalbank, J. Safra Holding AG, Luzerner Kantonalbank, Migros Bank, Schwyzer Kantonalbank, UBS AG, Vontobel Holding AG и Zuercher Kantonalbank.