• Теги
    • избранные теги
    • Компании91
      • Показать ещё
      Страны / Регионы10
      Разное26
      • Показать ещё
      Показатели4
      Формат5
      Издания4
      Международные организации2
      Люди5
Буровая компания Евразия
01 декабря, 18:07

Голодные игры сытых мужчин: как триатлон помогает в бизнесе и укрепляет семьи

Зачем состоятельные мужчины подвергают себя экстремальным нагрузкам, участвуя в забегах, заплывах и велогонках? Слово триатлетам.

26 августа, 11:28

В Ломбардный список ЦБ РФ включены 25 выпусков облигаций

В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 23 августа 2016 года в Ломбардный список Банка России включены 25 выпусков рублевых облигаций, говорится в пресс-релизе ЦБ РФ. В список включены следующие ценные бумаги: - облигации Нижегородской области 2016 года (гос. рег. номер выпуска RU35011NJG0); - облигации города Новосибирска 2016 года (гос. рег. номер выпуска RU35008NSB1); - облигации Самарской области 2016 года (гос. рег. номер выпуска RU35012SAM0); - облигации Белгородской области 2016 года (гос. рег. номер выпуска RU34010BEL0); - биржевые облигации ПАО "Промсвязьбанк" серии БО-08 (гос. рег. номер выпуска 4B020803251B); - биржевые облигации АО "КБ ДельтаКредит" серии БО-26 (идент. номер выпуска 4B022603338B); - облигации ООО "Фольксваген Банк РУС" серии 10 (гос. рег. номер выпуска 41003500B); - биржевые облигации ПАО "Магнит" серии БО-001Р-04 (идент. номер выпуска 4B02-04-60525-P-001P); - биржевые облигации АО ССМО "ЛенСпецСМУ" серии 001P-01 (идент. номер выпуска 4B02-01-17644-J-001P); - биржевые облигации ПАО "МОЭСК" серии БО-06 (идент. номер выпуска 4B02-06-65116-D); - биржевые облигации АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" серии БО-08 (идент. номер выпуска 4B02-08-25642-H); - облигации ПАО "СИБУР Холдинг" серии 11 (гос. рег. номер выпуска 4-11-65134-D); - биржевые облигации ООО "О’КЕЙ" серии БО-06 (идент. номер выпуска 4B02-06-36415-R); - жилищные облигации с ипотечным покрытием АО "КБ ДельтаКредит" серии 17-ИП (гос. рег. номер выпуска 41703338B); - облигации АО "РН Банк" серии 01 (гос. рег. номер выпуска 40100170B); - облигации АО "Федеральная пассажирская компания" серии 01 (гос. рег. номер выпуска 4-01-55465-E); - облигации ПАО "МОСТОТРЕСТ" серии 07 (гос. рег. номер выпуска 4-07-02472-A); - биржевые облигации АО "ЭР-Телеком Холдинг" серии ПБО-01 (идент. номер выпуска 4B02-01-53015-K-001P); - биржевые облигации ООО "Буровая компания "Евразия" серии БО-001Р-01 (идент. номер выпуска 4B02-01-36403-R-001P); - облигации АО "АВТОБАН-Финанс" серии 01 (гос. рег. номер выпуска 4-01-82416-H); - биржевые облигации АО "ПО "УОМЗ" серий БО-01 и БО-03 (идент. номер выпусков 4B02-01-55470-E, 4B02-03-55470-E); - жилищные облигации с ипотечным покрытием ООО "Ипотечный агент Металлинвест-1" класса А (гос. рег. номер выпуска 4-01-36505-R); - жилищные облигации с ипотечным покрытием ЗАО "Ипотечный Агент Пульсар-1" класса А (гос. рег. номер выпуска 4-01-82450-H); - жилищные облигации с ипотечным покрытием ЗАО "Ипотечный Агент Пульсар-2" класса А (гос. рег. номер выпуска 4-01-82451-H).

26 августа, 09:12

О включении ценных бумаг в Ломбардный список Банка России (26.08.2016)

В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 23 августа 2016 года в Ломбардный список Банка России включены следующие ценные бумаги: государственные облигации Нижегородской области, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35011NJG0; муниципальные облигации города Новосибирска, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35008NSB1; государственные облигации Самарской области, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35012SAM0; государственные облигации Белгородской области, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34010BEL0; биржевые облигации Публичного акционерного общества «Промсвязьбанк», имеющие идентификационный номер выпуска 4B020803251B; биржевые облигации Акционерного общества «Коммерческий банк ДельтаКредит», имеющие идентификационный номер выпуска 4B022603338B; облигации Общества с ограниченной ответственностью «Фольксваген Банк РУС», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 41003500B; биржевые облигации Публичного акционерного общества «Магнит», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-04-60525-P-001P; биржевые облигации Акционерного общества Специализированное Строительно-Монтажное Объединение «ЛенСпецСМУ», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-01-17644-J-001P; биржевые облигации Публичного акционерного общества «Московская объединенная электросетевая компания», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-06-65116-D; биржевые облигации Акционерного общества «Холдинговая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-08-25642-H; облигации Публичного акционерного общества «СИБУР Холдинг», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-11-65134-D; биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «О’КЕЙ», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-06-36415-R; жилищные облигации с ипотечным покрытием Акционерного общества «Коммерческий банк ДельтаКредит», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 41703338B; облигации Акционерного общества «РН Банк», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 40100170B; облигации акционерного общества «Федеральная пассажирская компания», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-55465-E; облигации Публичного акционерного общества «МОСТОТРЕСТ», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-07-02472-A; биржевые облигации Акционерного общества «ЭР-Телеком Холдинг», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-01-53015-K-001P; биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-01-36403-R-001P; облигации Акционерного общества «АВТОБАН-Финанс», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-82416-H; биржевые облигации Акционерного общества «Производственное объединение „Уральский оптико-механический завод“ имени Э.С. Яламова», имеющие идентификационные номера выпусков 4B02-01-55470-E, 4B02-03-55470-E; жилищные облигации с ипотечным покрытием Общества с ограниченной ответственностью «Ипотечный агент Металлинвест-1», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-36505-R; жилищные облигации с ипотечным покрытием Закрытого акционерного общества «Ипотечный Агент Пульсар-1», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-82450-H; жилищные облигации с ипотечным покрытием Закрытого акционерного общества «Ипотечный Агент Пульсар-2», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-82451-H.

23 июня, 16:40

Буровая компания "Евразия" досрочно погасила облигации серии 01

Москва, 23 июня. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/ООО "Буровая компания "Евразия" ("БКЕ") досрочно погасила облигации серии 01 на 5 млрд рублей. Об этом сообщил эмитент. Погашение состоялось 22 июня, в дату окончания 10-го купонного периода. Ранее сообщалось, что облигации 1-й серии б...

22 июня, 15:42

Буровая компания "Евразия" досрочно погасила облигации серии 01 объемом 5 млрд рублей

Буровая компания "Евразия" выплатила купонный доход за десятый купонный период и произвела погашение номинальной стоимости облигаций серии 01. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска составил 41,88 руб. из расчета 8,40% годовых. Общий объем выплат по купонному доходу составил 209,400 млн. рублей, в счет погашения номинальной стоимости бумаг было выплачено 5 млрд. рублей, говорится в сообщении компании. Выпуск номинальным объемом 5 млрд. рублей был размещен 29 июня 2011 года с погашением в 2018 году.

21 июня, 17:29

Буровая компания "Евразия" разместила биржевые облигации на 5 млрд рублей

Буровая компания "Евразия" разместила биржевые облигации на 5 млрд. рублей по номинальной стоимости. По сообщению компании, выпуск серии БО-001Р-01 реализован в полном объеме. В ходе маркетинга было подано 37 заявок инвесторов, а общий спрос на биржевые облигации превысил 18,5 млрд рублей, говорится в пресс-релизе РОСБАНКа. Эмитент разместил по открытой подписке 5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Бумаги размещены сроком на 3 года, оферта не выставлена. Ставка полугодового купона на весь срок обращения займа установлена по итогам сбора заявок на уровне 10,25% годовых. Первоначальный ориентир ставки 1-го купона был объявлен в диапазоне 10,50-10,80% годовых. Размещение бумаг осуществлено в рамках ранее зарегистрированной программы биржевых облигаций общим номинальным объемом 100 млрд. рублей. "Размещение облигаций на российском рынке является частью стратегии нашей компании по диверсификации источников финансирования. Мы рады такой высокой активности и проявленному интересу со стороны инвесторов, что свидетельствует о высоком доверии рынка к группе компаний EDC", - прокомментировал Талех Магомедович Алескеров, главный финансовый директор Eurasia Drilling Company Limited. Организаторы размещения: РОСБАНК, ЮниКредит Банк.

10 июня, 11:17

ИК ВЕЛЕС Капитал: Заседание Банка России: предпосылки к снижению ставки есть, необходимость отсутствует

Внутренний рынок Ситуация на рынке. Вчера российский рынок облигаций плавно опустился вниз. Открытие торгов проходило под влиянием продавцов на фоне снижения нефтяных котировок и незначительного падения национальной валюты. Ближе к вечеру покупатели отыграли часть потерь вслед за отскоком сырьевых рынков. Продажи преобладали на длинном конце кривой, однако доходности ОФЗ продолжают находиться на довольно низких отметках. На первичном рублевом рынке удачно закрыла книгу заявок "Буровая компания Евразия" со ставкой первого купона 10,25% годовых против верхнего первоначального индикатива 10,8% годовых. Таким образом, заемщик разметил облигации лучше, чем нефтегазовые игроки с рейтингом double-B в прошлом месяце, хотя их кредитные метрики значительно выше (Башнефть). Прогноз. Сегодня состоится заседание совета директоров Банка России. Мы прогнозируем сохранения прежних монетарных условий (11%). В случае смягчения процентных мер мы ожидаем сдержанную реакцию игроков на долговом рынке. Денежный рынок Заседание Банка России: предпосылки к снижению ставки есть, необходимость отсутствует. Главным событием сегодняшнего дня станет решение Банка России по ключевой ставке. В настоящее время на рынке сложилась весьма противоречивая картина, в результате которой среди участников нет единого консенсуса в отношении судьбы ставки на сегодняшнем заседании. По итогам прошлого заседания в конце апреля регулятор пообещал снизить ставку (при соответствующих условиях) на одном из ближайших заседаний (что, согласно разъяснениям главы ЦБ, подразумевает одно из трех заседаний), и предпосылки для снижения на сегодняшний день имеются. Тем не менее, мы не видим острой необходимости для регулятора в снижении ставки уже на сегодняшнем заседании. Ключевые моменты, которыми ЦБ будет руководствоваться при принятии решения, на наш взгляд, следующие. Инфляция в годовом выражении (7,3% по итогам мая) остается почти на треть ниже уровня ключевой ставки ЦБ (11% годовых), что представляет собой ключевой фактор в пользу смягчения процентной политики регулятора. В первую неделю июня 2016 г. инфляция оказалась на нулевых отметках — впервые с августа 2015 г. Относительно стабильным и благоприятствующим снижению ключевой ставки остается и внешний фон. В конце мая Банк России выражал беспокойство в отношении возросшей угрозы повышения процентной ставки ФРС на июньском заседании, что создало бы риски оттока капитала из России. Однако уже в начале июня после очередного отчета по рынку труда в США вероятность (закладываемая рынком производных инструментов) повышения ставки на ближайшем заседании (14-15 июня) упала до 4%, а после выступления Джаннет Йеллен на мероприятии в Филадельфии и вовсе — до 2%. Тем не менее, пока помесячное снижение инфляции застопорилось: по итогам мая, как и в апреле, ее темпы роста составили 0,4% против 0,5% в марте, 0,6% в феврале и 1% в январе. В своем экономическом обзоре в конце мая ЦБ по-прежнему отмечал риски превышения целевого ориентира по инфляции (4% к концу 2017 года) из-за медленного снижения инфляционных ожиданий и вероятности сохранения тенденции к ускорению роста зарплат. Данные факторы были одними из ключевых для регулятора при принятии решения сохранить ставку на последнем заседании 29-го апреля. Фактические данные по ВВП за 1 квартал 2016 г. оказались лучше ожиданий Банка России и участников рынка, что с учетом других позитивных тенденций, найденных ЦБ в экономике в апреле и мае, позволило ему заявить о возможности пересмотра прогноза темпа прироста ВВП в 2016 г. вверх. Мы полагаем, что ЦБ таким образом настаивает на том, что экономика способна адаптироваться к новым условиям и без прямого вмешательства регулятора путем смягчения денежно-кредитной политики. В опубликованном в начале июня ежеквартальном исследовании ЦБ условий банковского кредитования (УБК) в 1 кв. 2016 г. отмечается сохранившаяся тенденция к снижению процентных ставок благодаря таким факторам, как рост конкуренции, улучшение условий фондирования на внутренних рынках, ожидание снижения инфляции, программы поддержки кредитования и ограничение полной стоимости потребительского кредита. Иными словами, ЦБ, на наш взгляд подтверждает свой тезис из пресс-релиза к прошлому заседанию от 29 апреля: снижение процентных ставок в экономике происходит даже при неизменности ключевой ставки. При этом уже сейчас банки, по опросу ЦБ, ожидают дальнейшего смягчения УБК и заметного повышения спроса на кредиты во всех сегментах рынка в 3-м квартале. Все последние шаги Банка России в денежно-кредитной политике по-прежнему направлены на абсорбирование ликвидности, поступающей к банкам в рамках расходования средств из Резервного фонда. В частности, регулятор поддерживает на минимальных отметках лимиты на аукционах рублевого РЕПО, второй месяц подряд не проводит кредитные аукционы под залог нерыночного обеспечения и распродает собственный портфель ОФЗ. Смягчение процентной политики будет идти в разрез со всеми вышеописанными действиями регулятора. Ключевым инфляционным риском остается растущий профицит рублевой ликвидности, поставляемой в банковскую систему из Резервного фонда. Согласно данным Минфина, в апреле и мае текущего года из Резервного фонда было реализовано по 390 млрд руб. (в каждом месяце) в рублевом эквиваленте. В результате еще в начале апреля чистая ликвидная позиция банковского сектора с ЦБ (разница между остатками банков на счетах в ЦБ и их задолженностью перед ним) впервые за несколько лет вышла в плюс, а уже в начале июня преодолела отметку в 1 трлн руб. Банк России признавался, что в случае формирования устойчивого профицита ликвидности аукционы по рефинансированию будут заменены депозитными аукционами, хотя даже в этом случае потребность рынка в фондировании у ЦБ полностью не отпадет. Продолжив смягчение процентной политики уже сейчас, регулятор снизит тем самым привлекательность депозитных аукционов, которые при профиците ликвидности станут главным абсорбирующим инструментом. Таким образом, предпосылки к снижению ключевой ставки имеются и представляют собой главным образом низкий уровень годовой инфляции (по сравнению с уровнем ставки ЦБ) и снижение рисков ужесточения процентной политики ФРС в ближайшее время. Однако необходимости в снижении ключевой ставки для ЦБ мы не видим: риски повышения инфляционных ожиданий, ускорения инфляции и невыполнения плана по уровню в 4% остаются достаточно весомыми, а восстановлению кредитования и экономики текущий уровень ключевой ставки, похоже, совсем не мешает.

10 июня, 10:11

Ставка 1-го купона по облигациям Буровой компании "Евразия" на 5 млрд рублей составит 10,25% годовых

Ставка 1-го купона по облигациям Буровой компании "Евразия" серии БО-001Р-01 установлена по итогам сбора заявок в размере 10,25% годовых, говорится в сообщении эмитента. Ставка 2-6-го купонов равна ставке 1-го купона. Техническое размещение бумаг на бирже состоится 21 июня 2016 года. Компания планирует разместить по открытой подписке 5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Объем выпуска по номинальной стоимости составляет 5 млрд. рублей. Срок обращения бумаг составит 3 года с даты начала размещения, оферта не предусмотрена. Организаторы размещения: РОСБАНК, ЮниКредит Банк. Агент по размещению - РОСБАНК. Размещение осуществляется в рамках ранее зарегистрированной программы биржевых облигаций общим номинальным объемом 100 млрд. рублей. Срок действия программы биржевых облигаций - 50 лет с даты присвоения программе идентификационного номера.

09 июня, 12:17

ИК ВЕЛЕС Капитал: Банк России 10 июня, вероятно, сохранит ключевую ставку на текущем уровне

Внутренний рынок Ситуация на рынке. Российский рынок облигаций завершил относительно спокойную сессию после двухдневного ралли в долгосрочных государственных облигациях. Денежные потоки распределялись неравномерно, однако мы не можем выделись определенной концентрации покупателей или продавцов вдоль кривой. Долгосрочные инструменты закрепились на уровне вторника, торгуясь чрезмерно низко – 8,7% в среднем. По всей видимости, спрос инвесторов формировался на рынке первичного долга, так как Минфин разместил весь предложенный объем ОФЗ - мы не исключаем, что покупателями стали международные игроки. Сегодня. На долговом рынке открывает книгу заявок Буровая компания Евразия на 5 млрд руб. Срок займа составляет 3 года при первоначальной ставке купона 10,5-10,8% годовых. По нашим оценкам, компания может закрыть книгу с купонным доходом 10,6% годовых. Денежный рынок Чистая ликвидная позиция остается на уровне выше 1 трлн руб. Используя внушительный объем ликвидности на корсчетах и депозитах в ЦБ (в последние дни чуть менее 2 трлн руб.) и небольшой нетто-приток ликвидности по каналу аукционного РЕПО (+30,1 млрд руб.), банки продолжили сокращать задолженность перед регулятором по операциям РЕПО с фиксированной ставкой и кредитам, обеспеченным нерыночными активами. В совокупности задолженность по обоим инструментам сократилась за вчерашний день на 111,8 млрд руб. Ставки межбанковского рынка в среду подросли на 10 б.п., однако в целом остаются недалеко от ключевой ставки ЦБ. В свою очередь, чистая ликвидная позиция банковского сектора сохраняется на уровне выше 1 трлн руб. Стоит отметить, что дополнительный запас ликвидности банки могут привлечь на однодневном аукционе РЕПО Федерального казначейства, где из лимита в 150 млрд руб. вчера было востребован 121 млрд руб. Сегодня ведомство предложит очередной аукцион РЕПО на 150 млрд руб. сроком на 1 день. Рубль продолжает движение вверх вслед за нефтью. Почти всю вторую половину дня в среду рынок нефти продолжал оставаться в зеленой зоне. Не смутили котировки и данные по добычи нефти в США, впервые выросшей за три месяца. В результате уже в вечернюю сессию стоимость марки Brent находилась вблизи отметки 52,8 долл. за баррель, а пара доллар/рубль опускалась ниже 63,50 руб. Пока все внимание валютного рынка приковано к динамике нефтяных котировок, на внутреннем рынке складывается весьма противоречивая ситуация в преддверии очередного заседания Банка России. Уровень инфляции в годовом выражении остается почти на треть ниже ключевой ставки ЦБ, а в первую неделю июня впервые с августа прошлого года рост цен оказался нулевым. Одновременно в банковской системе продолжает формироваться профицит рублевой ликвидности: в частности, уже сейчас банки держат на счетах в ЦБ на триллион рублей больше средств, чем должны ему по инструментам рефинансирования. В этих условиях мы ожидаем сохранения ключевой ставки на текущем уровне, что поддержит привлекательность рублевых активов и окажет краткосрочную поддержку отечественной валюте. Новости эмитентов: Буровая компания Евразия Буровая компания Евразия сегодня открывает книгу заявок на размещение рублевых облигаций: рекомендуем выставлять заявки на уровне 10,6% (купон) Оценка размещения. Предполагается разместить бумаги на 3 года объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона составляет 10,5-10,8% годовых (YTM 10,78-11,09%). Заявленные ориентиры соответствуют доходности облигаций эмитентов с рейтингом double-B. В нефтегазовом секторе аналогов эмитенту нет, так как компания является крупнейшей в России по своему профилю. Ближайшие выпуски по кредитному качеству торгуются с доходностью 10,4% в среднем. Учитывая сохраняющийся избыток рублевой ликвидности и первоначальную премию к крепким эмитентам второго эшелона сектора нефти и газа, то предложение может стать интересным большинству инвесторов. Мы думаем, что компания разместит с дисконтом (20 бп.) к начальному индикативу (купон 10,6%). Комментарий. "Буровая компания Евразия" - крупнейшая буровая компания России по количеству пробуренных метров, занимающаяся строительством и ремонтом нефтяных и газовых скважин. Компания входит в группу компаний Eurasia Drilling Company (EDC). Для оценки кредитоспособности мы анализировали материнскую структуру. Последние несколько лет EDC активно диверсифицирует деятельность за счет развития бурения на шельфе Каспийского моря и наращивает производственные мощности в данном сегменте. Акционерами компании являются А. Джапаридзе (30,2%), А. Путилов (30,2%), возглавлявший в конце 1990-х гг. Роснефть. Компания является главным игроком в своем бизнесе, однако за последние два года финансовое состояние ухудшилось. Основная причина – это девальвация рубля и изменение портфеля клиентов в совокупности с падение спроса на основную деятельность. Денежные потоки генерируются в рублях, тогда как финансовая отчетность предоставляется в иностранной валюте. Как следствие EBITDA сократилась в 2015 г. до 465 млрд долл. против 940 млн долл. в 2013 г. В то же время рентабельность по EBITDA остается выше среднего уровня – 26,4%, что отражает эффективность компании, несмотря на сокращение долларового FFO. Капитальные затраты мы оцениваем, как умеренные. Крупный инвестиционный цикл пройден несколько лет назад, поэтому EDC продолжает аккумулировать положительный свободный денежный поток (158 млн долл., после процентный платежей за 2015 г.). Мы также отмечаем, что менеджмент не планирует выплачивать дивиденды до 2019 г., чтобы полученные средства от FCF использовать для снижения долгового плеча. Ключевой риск для компании являются валютные долги, которые преобладают в структуре обязательств на 90%. Общий финансовый долг на конец 2015 г. составлял 1 210 млн долл. Метрика чистый долг/EBITDA – 2,1х. Краткосрочные обязательства полностью покрывались денежными средствами на балансе (259 млн долл.). Компания всегда оперативно открывает кредитные линии в крупных российских/иностранных банках и Лукойле (основной клиент компании). Кроме того, полученные займы страхуются с помощью производных инструментов для устранения валютных рисков. В ближайшие несколько лет мы не ожидаем снижения долга, так как компания фактически не может нарастить денежные потоки из-за концентрации бизнеса, полностью зависящего от потребностей нефтегазовых компаний, которые не планирует пока увеличивать спрос на услуги EDC. Вместе с тем мы не видим рисков снижения FFO, так как группа имеет долгосрочные контракты (88% от портфеля) с основными партнерами (Лукойл – 53%, Газпром Нефть – 35%), поэтому ее рейтинг double-B (прогноз негативный от Fitch и S&P) полностью оправдан.

08 июня, 17:23

Буровая компания "Евразия" 9 июня проведет сбор заявок на биржевые облигации

Буровая компания "Евразия" планирует 9 июня с 11:00 до 16:00 (по московскому времени) провести сбор заявок на биржевые облигации серии БО-001Р-01, говорится в сообщении эмитента. Размещение бумаг планируется осуществить по открытой подписке в рамках ранее зарегистрированной программы биржевых облигаций. Предполагается, что срок обращения облигаций составит 3 года с даты начала размещения, оферта не предусмотрена. Организаторы размещения: РОСБАНК, ЮниКредит Банк. Агент по размещению - РОСБАНК. Как сообщалось ранее, ФБ ММВБ 26 апреля 2016 года присвоила программе биржевых облигаций ООО "Буровая компания "Евразия" идентификационный номер 4-36403-R-001P-02E. Номинальный объем программы биржевых облигаций составляет 100 млрд. рублей. Срок действия программы биржевых облигаций - 50 лет с даты присвоения программе идентификационного номера.

08 июня, 11:40

ИК ВЕЛЕС Капитал: Сегодня для долгового рынка складывается благоприятная внешняя и внутренняя конъюнктура

Внутренний рынок Ситуация на рынке. Российский рынок государственного долго продолжил рост. Активность инвесторов вновь сконцентрирована на среднем и дальнем участках кривой, несмотря на высокую стоимость ОФЗ. Драйверами спроса на долговой риск России стали мягкая позиция ФРС по ставке и рост нефтяных котировок вследствие падения американской валюты. На первичном рынке Буровая компания Евразия объявила дату открытия книги (9 июня) на размещение 5-летних облигаций. Предварительная доходность по выпуску составляет 10,78-11,09% годовых, что предполагает премию к эмитентам c рейтингом double-B около 20-50 бп. По нашим оценкам эмитент разместит бумаги по нижней границе предложения. Прогноз. Сегодня для долгового рынка складывается благоприятная внешняя и внутренняя конъюнктура. Российская валюта в утренние часы укрепляется к доллару, открывшись уверенным ростом. Одна из главных причин хорошей динамики национальной валюты – рост нефтяных котировок, реагирующих на сокращение запасов нефти, по прогнозам Американского института нефти и возвращения дополнительного спекулятивного капитала на рынки развивающихся стран. Ралли на рублевом рынке облигаций, наблюдаемое в последнее время, по нашему мнению, должно сойти на нет. В то же время мы недооценивали потоки нерезидентов, повлиявших на текущее расположение дальнего конца ОФЗ. Активность инвесторов может и дальше формироваться в случае более сильного укрепления рубля, однако до конца недели мы не закладываем подобный сценарий. Открытие торгов в секторе государственного долга проходит под влиянием покупателей и продавцов, при этом, мы наблюдаем продолжающийся спрос на 12-летний выпуск (26212), подорожав уже на 0,55% до 89,98% от номинала, что соответствует YTM 8,59%. Федеральный долг расположен ниже всех – ближайшие 15-летние ОФЗ стоят 8,7%. Минфин проведет два аукциона ОФЗ 26217 (6Y) и 26218 (15Y) объемом 10 млрд руб. и 17,3 млрд руб. соответственно. Мы ожидаем хороший спрос на короткий 6-летний выпуск, тогда как длинный торгуется вдоль кривой слишком низко, поэтому его покупка для российских инвесторов менее привлекательна. Денежный рынок Ликвидности все больше, вероятность снижения ставки все меньше. Во вторник банки без труда вернули Центробанку 34,3 млрд руб. по кредитам, обеспеченным нерыночными активами, сократив общую задолженность по данному инструменту до 116,8 млрд руб. Напомним, что новых кредитных аукционов под залог нерыночного обеспечения Банк России решил не проводить. Однако погашение "старых" долгов не вызвало никаких трудностей, так как сопровождалось притоком ликвидности в банковскую систему: совокупные остатки кредитных организаций увеличились на 45,2 млрд руб., а за последние 3 дня — уже почти на 370 млрд руб. В результате, чистая ликвидная позиция продолжила рост и уже подобралась к отметке в 1,15 трлн руб. Вернулись к уровню ключевой ставки и ставки МБК: значение MosPrime o/n составило 11,04% годовых. Отметим, что в условиях сохраняющегося притока бюджетной ликвидности к банкам можно не ожидать как-либо сложностей ни в период окончания усреднения обязательных резервов в ЦБ и с началом нового налогового периода. В то же время растущий профицит ликвидности еще больше снижает вероятность смягчения процентной политики Банка России на ближайших заседаниях. Нефть растет, рубль не поспевает. Во вторник нефтяные котировки продолжали брать новые высоты и во второй половине дня находились уже выше уровня в 51 долл. за баррель. При такой динамике нефти рублю ничего не оставалось, как укрепляться, однако делал он это без особого энтузиазма. В частности, когда стоимость марки Brent поднималась выше 51,2 долл., рублю лишь с определенным трудом удалось отодвинуть доллар ниже отметки в 65 руб., хотя еще весной отечественной валюте с лихвой хватило бы для этого преодоления котировками рубежа в 50 долл. В результате, когда цены на нефть локально скорректировались, рубль почти без боя отдал более 40 коп. Впрочем, уже в вечернюю сессию нефтяные котировки принялись штурмовать новые высоты и сегодня утром находились вблизи отметки 51,5 долл. за баррель. В этих условиях американской валюте ничего не остается как продолжать отступление, и на сегодняшнем открытие по паре доллар/рубль был зафиксирован минимум 64,45 руб., хотя потом пара и "отскочила" вверх. Сегодня инвесторы будут пребывать в ожидании традиционных данных по запасам нефти в США. Однако даже при снижении запасов, которое ожидается рынком, инвесторов будет достаточно сложно приятно удивить после столь бурного роста нефтяных котировок за последние дни.