• Теги
    • избранные теги
    • Компании805
      • Показать ещё
      Страны / Регионы275
      • Показать ещё
      Разное482
      • Показать ещё
      Люди94
      • Показать ещё
      Издания22
      • Показать ещё
      Формат29
      Международные организации17
      • Показать ещё
      Показатели23
      • Показать ещё
      Сферы1
Челябинский трубопрокатный завод
23 марта, 14:54

Ставка 1-го купона по облигациям "ЧТПЗ" на 5 млрд рублей составит 9,7% годовых

"Челябинский трубопрокатный завод" по итогам сбора заявок установил ставку 1-го купона по облигациям серии 001P-03 в размере 9,70% годовых, говорится в сообщении компании. Ставка 2-28-го купонов приравнена ставке 1-го купона. Первоначально индикативная ставка 1-го купона была объявлена в диапазоне 9,70-9,90% годовых. Компания размещает по открытой подписке 5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Объем выпуска по номинальной стоимости составляет 5 млрд. рублей. Техническое размещение бумаг на бирже состоится 30 марта 2017 года. Срок обращения бумаг составит 7 лет с даты начала размещения, оферта не выставлена. "Новый выпуск вызвал широкий интерес со стороны всех групп инвесторов: банков, физических лиц, управляющих и инвестиционных компаний. Всего в ходе букбилдинга по финальной ставке было подано 25 заявок общим объемом свыше 8 млрд рублей", - сообщила пресс-служба компании. Облигации выпуска размещаются в рамках программы биржевых облигаций общим объемом до 50 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Ранее в рамках данной программы компания разместила облигации на 10 млрд. рублей.

23 марта, 14:01

ЧТПЗ закрыл книгу заявок на семилетние рублевые бонды на 5 млрд руб.

Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) закрыл книгу заявок на семилетние биржевые облигации объемом 5 млрд руб., спрос на бонды превысил 8 млрд руб. Об этом говорится в сообщении компании.Книга заявок закрыта со ставкой купона 9,7% годовых (доходность к погашению - 10,06% годовых), указали в компании.

22 марта, 12:29

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка. Банк Открытие, ГПБ Аэрофинанс, Транснефть, ЧТПЗ, МТС, РСХБ

На долговом рынке сохраняются позитивные настроения, поддерживаемые стабильным рублем, ростом вероятности снижения ключевой ставки на заседании Банка России (24 марта 2017 года), а также недавним повышением прогноза по суверенному рейтингу России агентством S&P со "стабильного" до "позитивного" при сохранении рейтинга "ВВ+". Дополнительным драйвером являются ожидания прихода "новых пенсионных" денег. По данным Пенсионного фонда России, в результате переходной кампании 2016 года в негосударственные пенсионные фонды будет передано 237,37 млрд рублей (в прошлом году объем средств составлял 259 млрд рублей). В понедельник – вторник проводили book-building новых выпусков РСХБ и Транснефть, сегодня формируют книги ЧТПЗ, Банк "Открытие" и МТС, в ближайшие дни пройдут размещения выпусков ГПБ Аэрофинанс (облигации с залоговым обеспечением), ВЭБа и страховой компании "ВСК".

22 марта, 11:06

Беременная Седокова собралась замуж в третий раз за сына миллиардера

Экс-солистка "ВИА Гры" Анна Седокова совершенно запутала поклонников. Беременная звезда в феврале сообщила подписчикам в соцсети, что рассталась с избранником, а на днях намекнула о грядущей свадьбе. Анна Седокова. Фото: Instagram "У меня есть новости))) Мне тут сделали предложение, от которого я не смогла отказаться. Так что 1. Я возвращаюсь на TV. Люблю его, не могу... 2. Мне все же придется изменить статус свободной девушки. Люблю его, не могу... А если конкретней, жизнь удивительная и такая невероятная! Люблю ее, не могу", — поделилась Седокова. По предположениям ряда СМИ, возлюбленный 34-летней Анны Седоковой — 25-летний Артем Комаров. Известно, что мужчина воспитывает сына Филиппа от первого брака. Артем Комаров. Фото 7days.ru Артем — член совета директоров одного из самых крупных предприятий России (ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»). По данным Forbes, состояние отца Артема Комарова — около миллиарда долларов. Как поговаривают источники, приближенные к певице, свадьба Анны Седоковой и Артема состоится в ближайшие две недели. Артем Комаров. Фото 7days.ru По словам матери бывшего мужа Седоковой Максима Чернявского, певица собирается перевезти детей из Лос-Анджелеса в Россию, к своему будущему мужу. Это также произойдет после рождения ребенка. Певица сообщила, что у нее будет мальчик. У Анны Седоковой уже есть две дочери от разных браков. 12-летняя Алина родилась от футболиста Валентина Белькевича, скончавшегося в 2014 году. Пятилетняя Моника - от бизнесмена Максима Чернявского. Читайте также: Брошенный 16-летней девушкой сын вырос и стал ее любовником (фото)>> Жителям затопленного Актау приходится носить друг друга на руках (видео)>> Видео из спальни в Нью-Йорке стало Интернет-хитом>>

21 марта, 14:35

"ЧТПЗ" 22 марта проведет сбор заявок на биржевые облигации объемом 5 млрд рублей

ПАО "Челябинский трубопрокатный завод" планирует 22 марта с 11:00 до 16:00 провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-03, говорится в сообщении компании. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 30 марта 2017 года. Планируемый объем размещения 5 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 7 лет, оферта не предусмотрена. Индикативная ставка 1-го купона объявлена в диапазоне 9,70-9,90% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 10,06-10,27% годовых. Организаторами размещения выступают: Газпромбанк, ВТБ Капитал, ЮниКредит Банк, Сбербанк КИБ. Облигации выпуска размещаются в рамках программы биржевых облигаций общим объемом до 50 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Ранее в рамках данной программы компания разместила облигации на 10 млрд. рублей.

20 марта, 14:48

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: ГПБ Аэрофинанс, РСХБ, Транснефть, ЧТПЗ

Повышение ставки ФРС на ожидаемые 0,25% при неожиданно мягкой риторике, относительно стабильный рубль, несмотря на волатильность котировок нефти, и рост вероятности снижения ключевой ставки на заседании Банка России (24 марта 2017 года), способствовали оживлению первичного рынка рублевого долга. Аукционы по размещению ОФЗ на прошлой неделе проходили с многократной переподпиской, а обороты на локальном вторичном рынке облигаций превосходили традиционные объемы. В ближайшее время дополнительным драйвером роста рынка может стать повышение прогноза по суверенному рейтингу России агентством S&P со "стабильного" до "позитивного" при сохранении рейтинга "ВВ+". На прошлой неделе собирал заявки инвесторов Русфинанс Банк (техническое размещение – завтра). В процессе формирования книги по 3-хлетнему выпуску серии БО-001Р-02 ставка купона была установлена в размере 9,55% годовых (YTM-9,78%) против первоначального ориентира 9,60-9,80% (YTM-9,83-10,04%), спрос инвесторов в 2,8 раза превысил предложение. На текущий момент известно о планируемых до конца марта размещениях следующих выпусков: ГПБ Аэрофинанс, 02 (облигации с залоговым обеспечением), Россельхозбанк, БО-01Р, Транснефть, БО-001Р и ЧТПЗ, БО-001Р-03.

20 марта, 09:00

"Белая скважина" к чёрному золоту. Какую дань Россия платит Туркмении

"Ваше превосходительство..." Такими словами начинается любой российский правительственный документ, направляемый высоким чинам самой изолированной страны бывшего СССР. В Туркмении и при Сапармураде Ниязове, и при нынешнем лидере Гурбангулы Бердымухамедове всегда ценили такое отношение. И предпочитали вести дела с теми государствами, которые проявляют его, учтиво забывая об экономической отсталости одной из самых богатых газом и нефтью стран региона. Как стало известно Лайфу, желание помочь Ашхабаду с развитием технологий добычи в январе этого года выразила Москва. Соответствующее письмо чиновники Минпромторга направили на имя зампреда правительства Туркмении Рашида Мередова. Речь идёт о предложении перевести порядка 850 действующих нефтяных скважин госкомпании "Туркменнебит" на работу по стандартам так называемой Белой скважины — уникального для российского ТЭК проекта, реализуемого Челябинским трубопрокатным заводом. В случае достижения договорённости Москва получит около 4,8 млрд рублей. Но стоит ли эта сумма того, чтобы поддерживать конкурента, рвущегося на "наши" сырьевые рынки Европы и Юго-Восточной Азии?  Мы работаем, а вы — только считаете баррели! Несмотря на своё название, "Белая скважина" — структура гораздо более сложная, нежели скважина обычная. Она включает в себя подбор, производство и поставку погружного оборудования с учётом условий добычи и конструктивных особенностей каждого месторождения. В "пакет услуг" также входит сервисное обслуживание на весь период эксплуатации и обучение персонала. Как заметил исполнительный директор группы компаний "Римера" (входит в сервисный дивизион ЧТПЗ) Владимир Кононов: "Заказчику остаётся только подсчитывать баррели". — Данное решение является комплексным подбором в зависимости от индивидуальных задач заказчика уже существующего у ЧТПЗ оборудования и технологий, дополняющих друг друга, — сказал Лайфу президент и председатель правления Национальной ассоциации нефтегазового сервиса России Виктор Хайков. — Каждый элемент по отдельности не является чем-то эксклюзивным относительно лучших мировых аналогов. Но при использовании вместе достигаются более эффективные условия эксплуатации и обслуживания, в конечном итоге дающие положительный экономический эффект. Эффект этот измеряется миллионами рублей. Как следует из имеющихся в распоряжении Лайфа документов, подготовленных правительством, реализация первого этапа проекта на месторождениях "Туркменнебита" позволила увеличить добычу нефти на 30%. Также были существенно снижены простои скважин, что привело к уменьшению себестоимости добываемого чёрного золота. Если говорить непосредственно о деньгах, то, по словам директора "Римеры" Владимира Кононова, "примерный экономический эффект при подборе, поставке и сервисе полнокомплектной установки составляет до 3 млн рублей за три года на одной скважине".  А именно о трёхлетнем сроке реализации проекта в Туркмении говорится в документах российского кабмина. Если учесть, что под него планируется перевести около 850 скважин "Туркменнебита", то выгода Ашхабада может составить более 2,5 млрд рублей. Это, похоже, уже учли в Туркмении. Как рассказал Лайфу близкий к ситуации источник, "Туркменнебит" подписал с ЧТПЗ протокол с рекомендациями об использовании оборудования Челябинского завода на своих месторождениях. Казалось бы, ничего страшного. Ведь речь идёт о нефти, а не о газе, по которому Ашхабад в перспективе может оказать Москве более чем серьёзную конкуренцию. Однако, как в разговоре с Лайфом заметил президент и председатель правления Национальной ассоциации нефтегазового сервиса России Виктор Хайков: "Отдельные элементы проекта "Белая скважина" могут быть использованы и при добыче голубого топлива". А это уже совсем иной поворот…   "Никому не нужный" туркменский газ После распада Союза Туркмения поспешила максимально быстро и плотно закрыться от влияния России. Сначала Ашхабад отказался становиться полноправным членом СНГ, на пару с Украиной так и не ратифицировав устав организации. В какие-либо другие постсоветские объединения страна вступать также не намерена, постоянно заявляя о своём нейтралитете. Можно вспомнить и эпопею с непризнанием российских паспортов, которые многие жители Туркмении получили после разрыва в 2003 году соглашения об урегулировании вопросов двойного гражданства. Таким образом, по мнению ряда экспертов, Ашхабад попытался лишить Москву повода как-то влиять на внутренние дела страны под предлогом помощи соотечественникам.  По сути, единственным рычагом влияния на Туркмению для России стала экономика. Точнее — торговля ресурсами. В напичканном нефтегазовыми гигантами регионе Ашхабаду довольно сложно найти покупателей на свой товар. Перспективы газопровода "Набукко", ориентированного на потребителей юга Европы, очень туманны. Причём не столько из-за России, сколько из-за Ирана, который после смягчения санкционного режима спешит "расправить плечи". С трубой в Индию через Афганистан и Пакистан (ТАПИ) тоже всё сложно. Здесь головной боли туркменским властям добавляет и неспокойная ситуация в регионе, и позиция Дели — который наотрез отказывается от вожделенных для Ашхабада долгосрочных контрактов. Дело в том, что Индия не так давно уже обожглась на подобной схеме покупки сжиженного природного газа у Катара. Тогда после падения общемировых цен ей приходилось платить вдвое выше рынка.  Да, есть ещё Китай. И туда Туркменистан направляет значительные объёмы своего экспорта. Но Пекин редко расплачивается за них "живыми" деньгами. Большую часть газа Поднебесная забирает в счёт погашения кредитов, в огромных количествах выданных туркменскому правительству в эпоху высоких сырьевых цен. Теперь же, после их резкого падения, оплачивать стремительно набегающие проценты Ашхабаду попросту нечем. — На днях появилась информация о том, что китайские газовые компании замораживают переговоры с туркменами по поводу строительства четвёртой нитки газопровода в Китай, — сказал Лайфу ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. — Теперь планы по наращиванию экспортных объёмов в Поднебесную до 150 млрд "кубов" оказались под очень большим вопросом.  Исходя из этого, вполне понятна обида Туркмении на "Газпром", который в начале января 2016-го остановил покупки голубого топлива, а затем и вовсе разорвал соглашение с "Туркменгазом" сроком на 25 лет от 2003 года. Однако повод так поступить у компании Алексея Миллера был. Во-первых, доля "Газпрома" на внутреннем рынке в последнее время сократилась. Во-вторых — Туркмения наотрез отказалась снизить стоимость своего газа даже с наступлением эры низких цен. Ашхабад настаивал на $240 за 1 тыс. "кубов", а Москва просила не более $80. На первый взгляд, "Газпром" требует от Туркмении ровно того же, чего требует Украина от России, — пересмотра контракта в связи с "обновившимися" рыночными реалиями. Но эта аналогия разбивается об один немаловажный аргумент. Дело в том, что у Киева с Москвой долгосрочный контракт. А соглашение с Ашхабадом можно назвать хоть меморандумом, хоть договорённостью, да чем угодно — но не контрактом. Причём по вине самой Туркмении. После подписания того самого 25-летнего "контракта" на покупку "Газпромом" голубого топлива по фиксированной цене Ашхабад на фоне растущих сырьевых котировок заявил, что считает его "декларацией о намерениях". Иными словами, тогда туркмены пытались оставить себе пространство для "игры на повышение" в случае продолжения нефтегазового ралли. Но, как видно, просчитались.  Риск во имя безопасности Несмотря на мрачнеющие с каждым годом перспективы Туркмении навязать России конкуренцию в глобальной газовой торговле, поставки Ашхабаду оборудования, способного повысить эффективность их добычи, ряд экспертов считает "нежелательными". Однако в результате сделки по "Белой скважине" Москва может получить как минимум два "бонуса". Первый из них — чисто экономический.  — У нас наметился небольшой конфликт по нефти, — отмечает Юшков из ФНЭБ. — Туркмения часто направляла её по Каспийскому морю в Махачкалу. Дальше она шла по нефтепроводу и через Новороссийск экспортировалась на мировой рынок. Но в Махачкале сейчас сложилась странная ситуация. В порту от причала до станции "Транснефти" около 500 метров, контролируемых непонятными структурами. Там очень много нефти попросту исчезает. Естественно, никому из добытчиков это не нравится. "ЛУКойл", например, отказался поставлять в Махачкалу свою нефть с месторождений на Каспии. Он её в Азербайджан отправляет, а потом через "Баку — Джейхан" на мировые рынки. Казахи начинают гнать больше по трубе на север России, вплоть до порта Усть-Луга на Балтийском море. А туркмены пока ещё терпят, но постепенно могут перейти на азербайджанские порты в отгрузке нефти. Возможно, что Россия хочет при помощи своего предложения завязать на себя туркменскую нефть. Да, есть отдельные проблемы в Махачкале, мы их решим, а пока поможем вам поддерживать добычу на достаточном уровне. Россия от этого выиграет. Туркмения не переориентируется на Азербайджан, а Москва будет контролировать транзит. Это такая комплексная сделка. Ко всему прочему, как сообщил Лайфу источник в Минпромторге РФ, финансирование проекта "Белая скважина" в Туркмении планируется осуществлять посредством льготного кредитования по линии Внешэкономбанка.  Второй момент касается безопасности в регионе. В последнее время на границе Туркмении и Афганистана неспокойно. Многие эксперты опасаются, что Ашхабад вряд ли справится с ситуацией в одиночку. "Огня" обстановке, наряду с сообщениями об активизации ИГИЛ* и "Талибана"*, добавляет этнический фактор. На граничащих с Туркменией территориях Афганистана живёт порядка 1 миллиона туркмен. Причём более половины из них являются потомками бежавших от советской власти в 20–30-х годах прошлого века жителей Бухарского эмирата и Хивинского ханства.   Их клановые лидеры уже не первый год требуют от Ашхабада вернуть родовые земли. Большинство из этих территорий находятся рядом с группой крупнейших в стране газовых месторождений — Южный Иолотань, Осман, Минара и Яшлар. Несмотря на ухудшающуюся буквально на глазах ситуацию, власти Туркменистана ещё в феврале прошлого года отказались от предложенной Россией помощи. Мотивация прежняя — желание "сохранить нейтралитет". Из-за этого безопасность не только самой Туркмении, но и всей Средней Азии оказалась под угрозой дестабилизации, которая не входит в планы Москвы. Реализация проекта "Белая скважина", который в перспективе укрепит туркменские позиции как газового экспортёра за счёт снижения себестоимости местной добычи, может оказаться своеобразной данью Ашхабаду. Только в этом случае "дань" станет проявлением силы, а не слабости России. Она способна заставить власти Туркмении пересмотреть свои взгляды на помощь Москвы в охране приграничных с Афганистаном районов. Но даже если этого и не произойдёт, то Ашхабад получит дополнительные финансовые возможности, которых у него сейчас нет, на качественное и технологически сложное оборудование для защиты своих рубежей.  * Деятельность организации запрещена на территории России по решению Верховного суда.

17 марта, 12:59

Суд рассмотрит иск о признании ИТЗ банкротом

Десятый Арбитражный апелляционный суд рассмотрит в марте иск компании "Гранит" о признании банкротом "Изоляционного трубного завода" (ИТЗ), входящего в одну группу компаний с "Загорским трубным заводом" (ЗТЗ).

17 марта, 12:59

Суд рассмотрит иск о признании ИТЗ банкротом

Десятый Арбитражный апелляционный суд рассмотрит в марте иск компании "Гранит" о признании банкротом "Изоляционного трубного завода" (ИТЗ), входящего в одну группу компаний с "Загорским трубным заводом" (ЗТЗ).

17 марта, 12:53

Промсвязьбанк: Покупка нового выпуска облигаций ЧТПЗ интересна на всем маркетируемом диапазоне

Мониторинг первичного рынка После решения ФРС повысить ставки и на фоне "мягкой" риторики американского регулятора на рынках повысился "аппетит" инвесторов к развивающимся рынкам. Доходности 10-летних евробондов развивающихся стран (Мексики, Бразилии, Турции, Нигерии) за последнюю неделю снизились на 10-20 б.п. Российские суверенные евробонды также показали рост котировок, отыгрывая итоги заседания ФРС. Крупные российские эмитенты продолжают использовать возможности для привлечения средств с внешних рынков по комфортным ставкам. Evraz (Ва3/ВВ-/ВВ-) 13 марта провел book-building 6-летних евробондов на сумму 750 млн долл. со ставкой купона 5,375%, при первоначальном ориентире в 5,5%. Газпром (Ba1/BB+/BBB-) 16 марта собрал спрос на новый выпуск 10-летних евробондов на сумму 750 млн долл. со ставкой купона 4,95%, что на 30 б.п. ниже первоначального прайсинга. Размещение прошло с дисконтом 10-15 б.п. к доходности уже обращающихся евробондов Газпрома на вторичном рынке. В ближайшее время планирует размещение евробондов в евро холдинговая компания Альфа-банка. На локальном рынке активность остается невысокой, что мы связываем с ожиданиями понижения ключевой ставки ЦБ. При этом конъюнктура российского рынка остается благоприятной для размещения новых займов. Профицит в банковской системе продолжает увеличиваться. Объем предложения средств банков на недельных депозитных аукционах ЦБ от 7 и 14 марта составил 1,21 – 1,36 трлн руб. Инфляция в феврале снизилась до 4,6%. Котировки рубля и ОФЗ демонстрируют устойчивость к снижению нефтяных цен. В ближайшее время размещение новых выпусков облигаций планируют РСХБ, Транснефть, ЧТПЗ. Подробный комментарий к размещению нового выпуска облигаций ЧТПЗ приведен далее. ЧТПЗ (Ва3/-/ВВ-): первичное размещение Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) планирует в ближайшее время провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки купона установлен на уровне 9,70% - 9,90% годовых (YTМ 10,06% - 10,27%). Срок обращения выпуска – 7 лет, оферта не предусмотрена. Долговая нагрузка ЧТПЗ на протяжении последних трех лет снижается за счет завершения крупных инвестиционных проектов, которые обеспечили повышение рентабельности компании. На 30.06.2016 г. показатель Чистый долг/ EBITDA составлял 2,5х. За 6м2016 г. ЧТПЗ заработал чистую прибыль в размере 5,8 млрд руб., выручка составила 68,6 млрд руб. В среднесрочной перспективе ЧТПЗ не планирует значительных инвестиций, что позволит удерживать долг в консервативных границах (ниже 3,0х). В январе ЧТПЗ сообщил о рефинансировании синдицированных кредитов на 80 млрд руб. Объем предстоящих ЧТПЗ выплат по погашению финансового долга в 2017-2022 годах теперь сопоставим с операционным денежным потоком. С учетом кредитных метрик ЧТПЗ, на наш взгляд, покупка нового выпуска облигаций интересна на всем диапазоне маркетируемого уровня ставки купона. Комментарий. Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) объявил о планах провести в ближайшее время сбор заявок инвесторов на облигации серии БО-001P-03 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки купона установлен на уровне 9,70%–9,90% годовых, что соответствует эффективной доходности 10,06%–10,27% годовых. Срок обращения выпуска составляет 7 года, оферта не предусмотрена. Бонды размещаются в рамках утвержденной программы размещения биржевых облигаций на 50 млрд руб. ЧТПЗ занимает 2-е место в России и 5-е в мире по производству стальных труб (по данным компании). Ключевыми клиентами ЧТПЗ выступают нефтегазовые компании, которые обеспечивают порядка 70% выручки ЧТПЗ. База потребителей промышленной трубной продукции (на которую приходится около 30% выручки) широко диверсифицирована. Топ-7 машиностроительных компаний формируют всего 4% выручки от продажи труб промышленного сегмента. Инвестиционные проекты ключевых российских нефтегазовых компаний (Газпром, Транснефть, Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром нефть и др.) проекты в СНГ, Европе и других странах позволяют прогнозировать высокую загрузку мощностей ЧТПЗ на 4-х летнем горизонте. Выручка ЧТПЗ за 2015 г. составила 148,4 млрд руб., что на 16% превышает показатель 2014 г. и на 32% выше уровня 2013 г. В 1 пол. 2016 г. выручка ЧТПЗ сократилась на 9,7% г/г. На сокращение выручки повлияло снижение цен на металл, а также сокращение спроса со стороны нефтегазового сектора в условиях снижения цен на нефть и сокращения инвестиционных программ. Показатели рентабельности ЧТПЗ в последние 3 года улучшаются независимо от динамики выручки. EBITDA за 6м2016 г. составила 17 млрд руб., что на 17,3% превышает показатель за 6м2015 г. Рентабельность EBITDA в 1 пол. 2016г. составила 24,7% по сравнению с 17,8% в среднем за 2013-2015 годы. Улучшение рентабельности обеспечил ряд проектов по вводу новых мощностей, увеличение производства премиальных труб, замещение закупок металла собственным производством. ЧТПЗ по уровню рентабельности EBITDA занимает 2-е место в мире среди крупнейших производителей стальных труб. С ключевыми покупателями у ЧТПЗ подписаны контракты, предполагающие гибкое ценообразование в зависимости от цен на металл, что позволяет ЧТПЗ сохранять маржу при различной конъюнктуре на рынках сырья. За 6м2016 г. ЧТПЗ заработал чистую прибыль в размере 5,8 млрд руб. Долговая нагрузка ЧТПЗ на протяжении последних трех лет значительно сократилась. Этому способствовало завершение крупных инвестиционных проектов, которые дали прирост EBITDA, также компания использовала свободный денежный поток для возврата части заемных средств. Чистый долг на 30.06.2016 г. составлял 79,8 млрд руб., соотношение Чистый долг/EBITDA снизилось до 2,5х по сравнению с 3,0х в 2015 г. и 4,1х в 2014 г. Более 90% обязательств номинировано в рублях и привлечено по фиксированной ставке, что позволяет минимизировать валютный и процентный риск для компании. Основная часть долга ранее была представлена синдицированным кредитом на 80,2 млрд руб., большая часть которого (56,2 млрд руб.) предстояла к погашению в 2019 г. Ставка по данному кредиту составляла 13%. В январе 2017 г. компания сообщила о досрочном погашении данного кредита за счет привлечения новых кредитов в госбанках на более выгодных условиях. ВТБ и Газпромбанк предоставили ЧТПЗ по 33 млрд руб. на 7 лет, Сбербанк – 12 млрд руб. на 5 лет. Новые соглашения вместе со снижением ставки предполагают более долгосрочный и равномерный график погашения, что снижает риски рефинансирования ЧТПЗ. Объем предстоящих ЧТПЗ выплат по погашению финансового долга в 2017-2022 годах сопоставим с операционным денежным потоком. В перспективе 2017-2019 гг. ЧТПЗ планирует инвестиции в поддержание и развитие производственных мощностей на уровне 3 млрд руб. в год. Это меньше, чем капзатраты в 2013-2015 годах, что позволит аккумулировать средства для дальнейшего сокращения долга. При позиционировании нового выпуска облигаций ЧТПЗ ориентиром будут выступать котировки недавно размещенных собственных выпусков. Так, 16 февраля компания разместила 5-ти летний выпуск облигаций объемом 5 млрд руб. со ставкой купона 9,85% годовых, что соответствует эффективной доходности 10,09%. В настоящее время бумага торгуется на 10 б.п. выше номинала. Размещенный в декабре 4-х летний выпуск облигаций ЧТПЗ торгуется сейчас с доходностью 9,85%–10,05% годовых. Прайсинг нового 7-летнего займа содержит премию до 25 б.п. к доходности собственных выпусков. С учетом инверсии кривой ОФЗ, новый выпуск содержит премию к суверенной кривой 216-237 б.п., тогда как более короткие займы торгуются с премией 160 – 190 б.п., что выглядит интересно для покупки. Досрочное погашение синдицированных кредитов обеспечило высвобождение кредитных лимитов на 18,3 млрд руб. в банках, которые ранее были участниками синдиката, что поддержит спрос на бонды ЧТПЗ. Мы считаем, что покупка нового выпуска облигаций ЧТПЗ интересна на всем маркетируемом диапазоне, в том числе в расчете на дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ в 2017 г. (ждем 100 б.п.).

17 марта, 07:31

Максим Орешкин: План Минэкономразвития поможет ускорить экономический рост и обеспечить устойчивое повышение рейтингов России

17 марта 2017 года Министр экономического развития Российской Федерации Максим Орешкин провел встречу с делегацией международного агентства Fitch Ratings, которая посетила Москву в рамках ежегодной процедуры наблюдения за суверенным кредитным рейтингом Российской Федерации. В соответствии с существующей практикой процедура мониторинга предусматривает проведение рабочих встреч аналитиков агентств с представителями государственных органов.  "Мы сегодня встречались с представителями рейтингового агентства. Такие встречи проходят традиционно. В рамках этих встреч обсуждаем и экономическую ситуацию, и перспективы российской кредитоспособности, в том числе", - сказал Министр экономического развития РФ Максим Орешкин. Участники встречи обсудили перспективы экономического роста на 2017-2018 гг., оценку процесса адаптации России к низкой ценовой конъюнктуре на энергоносители, планы по диверсификации экспорта, торговые инициативы, наиболее значимые барьеры и задачи на пути к достижению высоких темпов экономического роста. Максим Орешкин рассказал о том, что сейчас уже можно абсолютно уверенно сказать: со всеми экономическими вызовами мы научились справляться. Падение ВВП прекратилось. Январская статистика продемонстрировала выход реальных располагаемых доходов в положительную зону – их прирост составил около 8% к уровню прошлого года. По словам Министра, в январе 2017 г. российская экономика продемонстрировала положительный темп роста. Позитивную динамику показали добыча полезных ископаемых (0,4% г/г), транспорт (0,2% г/г), операции с недвижимым имуществом (0,2% г/г), финансовая деятельность (0,1% г/г). Показатели промышленного производства – около 1% по итогам прошлого года - в значительной степени соответствуют среднеевропейским. Но есть отрасли, которые показывают значительно более высокие результаты. И это не только сырьевой сектор. В транспортном и сельскохозяйственном машиностроении, в некоторых сегментах химической промышленности, в фармацевтике темпы роста измеряются двузначными величинами. Хорошо развивается сельское хозяйство (по итогам 4,8% роста) и пищевая промышленность (около 2,5%). Инфляция продолжает снижаться: в январе 2017 г. - до 5%, по состоянию на 13 марта этот показатель уже составил 4,4%. «Это существенно ниже любых прогнозов, которые были в конце прошлого года», - заметил Министр. Сейчас можно с уверенностью констатировать окончание адаптационной фазы развития экономики и переход к новой фазе, новому циклу экономического роста. Если смотреть на 2017 год в целом, то наши ожидания здесь довольно оптимистичны. Мы ждем прирост ВВП на 2%. При этом цели, которые ставит Президент РФ, гораздо амбициознее – темпы роста российской экономики должны быть не ниже среднемировых. "План, который сейчас разрабатывается, будет помогать и ускорять российский экономический рост, а тем самым обеспечивать условия для повышения рейтингов, - сказал глава Минэкономразвития РФ. - С точки зрения международных рейтингов, главное сейчас - история с обеспечением устойчивого экономического роста на достаточно солидном уровне".

15 марта, 11:49

Группа ЧТПЗ впервые поставила трубы большого диаметра в Африку

Группа ЧТПЗ осуществила первую поставку труб большого диаметра (ТБД) на Африканский континент. Компания отгрузила более 2 000 метров ТБД для реализации проекта по транспортировке и хранению сжиженного газа «Ain Sukhna Product Hub» в Египте. Трубы проложат вдоль морского причала, с их помощью будет осуществляться транспортировка газа из танкеров в хаб.Партия труб диаметром 711,2 мм с толщиной стенки 12,7 мм, выполненных из стали класса прочности Gr B, произведена в цехе «Высота 239» по стандарту Американского института нефти API 5L. Сложность заказа заключалась в сжатых сроках производства и поставки продукции. Специально для оперативной доставки ТБД в Египет компания разработала мультимодальную логистическую схему с использованием железнодорожного, морского и автотранспорта.В 2016 году объем экспортных отгрузок Группы ЧТПЗ возрос до 263 тыс. тонн, на 31%. В 2017 году компания плани...

15 марта, 11:48

ЧТПЗ впервые поставил трубы большого диаметра в Африку

для реализации проекта по транспортировке и хранению сжиженного газа в Египте...

15 марта, 10:18

Челябинский ТПЗ поставил первую партию ТБД в Египет

"Челябинский трубопрокатный завод" (ЧТПЗ) осуществил первую поставку труб большого диаметра (ТБД) в Африку. Компания отгрузила более 2 тыс. м метров ТБД для проекта по поставке и хранению сжиженного газа Ain Sukhna Product Hub в Египте.