CME Group
CME Group
CME Group Inc. (Группа Чикагской товарной биржи, Chicago Mercantile Exchange) — крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов, построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикаг ...

CME Group Inc. (Группа Чикагской товарной биржи, Chicago Mercantile Exchange) — крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов, построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты. Штаб-квартира организации находится в центре Чикаго (Chicago Loop). В настоящее время в состав группы входят: Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата, Нью-Йоркская товарная биржа. Торговля осуществляется как на традиционных площадках указанных выше бирж, так и в режиме он-лайн. Группа является владельцем индекса Доу-Джонса и ряда финансовых индексов. Торговля осуществляется фьючерсами и опционами на основе процентных ставок, индексов акций, иностранной валюты, энергетических ресурсов, сельскохозяйственных товаров, металлов, погодных индексов и недвижимости. В среднем в день совершается 12,2 миллиона сделок (данные за 2010 год).

 

История

Группа CME была создана в 2007 году, когда произошло объединение Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты.

Позднее, 17 марта 2008 года было объявлено о том, что к группе присоединяются дочерняя компания Нью-Йорской товарной биржи NYMEX Holdings, Inc. и биржа КОМЕКС (англ. COMEX) из Нью-Йорка. Окончательное объединение было оформлено 22 августа 2008 года. Три биржи в настоящее время работают как единый рынок (Designated Contract Markets (DCM)).

10 февраля 2010 года CME объявила о покупке 90 % индексов Доу-Джонса, включая самый известный индекс Доу-Джонса.

CME Group владеет 5 % бразильской фондовой биржей BM&F Bovespa, а биржа из Сан-Паулу в свою очередь владеет 5 % CME Group.

 

Сайт

Развернуть описание Свернуть описание
Выбор редакции
31 октября, 21:58

CME Group запустит торги фьючерсами на биткоин

На этом фоне курс криптовалюты поднялся до рекордного максимума.

31 октября, 21:48

CME объявила о запуске фьючерсов на биткоин

Крупнейшая в мире биржевая группа CME Group объявила о планах запустить торговлю фьючерсными контрактами на криптовалюту биткоин.

31 октября, 21:48

CME объявила о запуске фьючерсов на биткоин

Крупнейшая в мире биржевая группа CME Group объявила о планах запустить торговлю фьючерсными контрактами на криптовалюту биткоин.

31 октября, 21:20

Американский фокус: доллар США снизился против большинства основных валют

Евро незначительно подорожал против доллара США, обновив максимум вчерашней сессии. причиной чему были традиционные потоки капитала в конце месяца. Между тем, участники рынка сохраняли осторожность перед заседанием ФРС США и ожидали решения президента США Трампа по кандидатуре следующего председателя ФРС, которое он должен огласить в ближайший четверг.. Двухдневное заседание ФРС начнется позднее сегодня, а завтра в 18:00 GMT станут известны его итоги. Это заседание не является расширенным, поэтому оно не будет сопровождаться обновлением макроэкономических прогнозов и пресс-конференцией Йеллен. Ввиду этого, маловероятно, что на этой встрече будут приняты какие-либо важные решения. Принимая во внимание последние данные по розничным продажам, промпроизводству, и заказам на товары длительного пользования, которые подтвердили ожидания того, что воздействие ураганов на экономику не было продолжительным, ФРС, вероятно, подтвердит свое намерение повысить ставки в декабре, несмотря на слабость инфляции. Фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 96,2% по сравнению с 91,3% неделей ранее. Что касается спекуляций на тему председателя ФРС, издание WSJ со ссылкой на свои источники, знакомые с ситуацией, сообщило, что, наиболее вероятно, что Трамп назначит новым главой ФРС Джерома Пауэлла, который входит в совет управляющих ЦБ. Также СМИ называют в числе других возможных кандидатов на замещение данной должности экономиста Стэнфордского университета Джона Тейлора, не исключая возможности сохранения Джанет Йеллен своего поста. Дальнейшее падение доллара сдерживали оптимистичные данные по США. Отчет, опубликованный Ассоциацией Менеджеров в Чикаго, показал, что в октябре индекс менеджеров по закупкам Чикаго вырос до 66,2 пункта с 65,2 пункта в сентябре. Последнее значение оказалось самым высоким с марта 2011 года. Ожидалось, что индекс снизится до 61,0 пункта. На специальный вопрос этого месяца о том, что ожидает их бизнес в 4-м квартале, равная доля предприятий (44%) ожидали, что их бизнес расширится или останется стабильным, а остальные 12% ожидают, что их бизнес сократится. Между тем, индекс потребительского доверия от Conference Board значительно улучшился в октябре после того, как зафиксировал небольшое повышение в сентябре. Индекс сейчас составляет 125,9 (1985 = 100), по сравнению с 120,6 в сентябре (пересмотрено с 119,8). Индекс текущей ситуации увеличился с 146,9 до 151,1, а индекс ожиданий вырос с 103,0 в прошлом месяце до 109,1. «Потребительское доверие увеличилось в октябре до самого высокого уровня почти за 17 лет (декабрь 2000 года, 128,6) после того, как в сентябре оставалось относительно стабильным, - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям Conference Board. - Оценка потребителями текущих условий улучшилась, чему способствовала ситуация на рынке труда, который не получал таких благоприятных оценок с лета 2001 года. Потребители также были значительно более оптимистичны в отношении краткосрочных перспектив, чему в основном способствовала перспектива улучшения условий ведения бизнеса. Уверенность среди потребителей остается высокой, и их ожидания указывают, что экономика продолжит расширяться устойчивыми темпами до конца года". Фунт существенно укрепился против доллара США, достигнув максимума 17 октября. Катализатором этому были заявления Мишеля Барнье, главного переговорщика по Брекзиту от ЕС, о готовности ускорить переговоры между Лондоном и Брюсселем, и ответный комментарий от министра Британии по делам Brexit Дэвида Дэвис, который сообщил, что Британия не тормозит процесс Брекзита, а хочет стратегически ускорить его Дополнительную поддержку фунту оказывали надежды на то, что Банк Англии решится повысить процентную ставку на ближайшем заседании. Ожидается, что в этот четверг ЦБ анонсирует первое за последние 10 лет повышение процентной ставки, объяснив такой шаг желанием сдержать ускорение инфляции. Напомним, годовые темпы потребительской инфляции в сентябре достигли максимума за более чем 5,5 лет, составив 3%, что существенно выше целевого уровня Банка Англии в 2%. Согласно прогнозу, ставка будет увеличена на 25 базисных пунктов, что вернет ее на ту же отметку, на которой она находилась до снижения, предпринятого Банком после референдума по Брекзиту. Сейчас вероятность повышения процентной ставки составляет более 80%, и если в этот раз Банк Англии не примет данного решения, он рискует утратить доверие к своим опережающим сигналам. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
31 октября, 20:39

Move Over Pork Bellies: CME Group To Begin Trading Bitcoin Futures

Exchange giant CME Group will begin trading bitcoin futures this quarter. CME CEO Terry Duffy said the move will "provide investors with transparency, price discovery and risk transfer capabilities" in the bitcoin market.

31 октября, 19:57

Биткоин на новом историческом максимуме $6 450 на новостях от CME Group

Биткоин достиг нового исторического максимума на $6 450 в основном за счет планов CME Group запустить к концу 2017 года трейдинг фьючерсами на биткоин. Многие аналитики, включая Джейми Мак Гивера из Reuters и Ника Бейкера из Bloomberg, связали недавний рост биткоина именно с этим событием. CME Group - крупнейшая опционная биржа в мире, не только на внутреннем рынке США, где ежегодный доход составляет $3.6 млрд. и контролирует активы на $69 млрд. Интеграция с биткоином выведет эту криптовалюту и весь рынок в целом на новый уровень торгов в рамках уже традиционного финансового сектора. Инвесторы и высокопрофессиональные трейдеры, которые ранее не могли инвестировать напрямую в биткоин, получат возможность вкладывать через жестко регулируемые каналы, такие как фьючерсный обмен CME. Как сообщалось ранее, по этим причинам крупные инвесторы вроде Марка Кьюбана, были вынуждены инвестировать в биткоин через XBT Provider - оператора в Швеции. Несколько аналитиков считают, что биткоин достигнет $7 000 в течение следующих нескольких дней и $10 000 к концу 2017 года, или же в начале 2018 года. Bitcoin Price Climbs to New All-Time High at $6,450, as Market Gains Absolute Confidence, CCN, Oct 31Источник: FxTeam

Выбор редакции
31 октября, 18:30

CME планирует запустить фьючерсы на биткойн, курс криптовалюты достиг нового рекорда

CME Group, крупнейший в мире оператор фьючерсных бирж, объявил о намерении начать торги фьючерсами на биткойн.

Выбор редакции
31 октября, 17:21

Чикагская товарная биржа запускает торговлю фьючерсами на Bitcoin

Сегодня Чикагская товарная биржа объявила о том, что запустит в четвертом квартале 2017 г. фьючерс на самую популярную криптовалюту - Bitcoin.

Выбор редакции
Выбор редакции
31 октября, 16:39

Bitcoin Surges To New Record High As CME Launches Bitcoin Futures In Q4

As the mainstream continues to embrace cryptocurrencies - much to the chagrin of Jamie Dimon et al. in the establishment - CME Group is "responding to client interest" and launching a Bitcoin Futures contract in Q4. CME Group says new contract will be cash-settled, based on the CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR) which serves as a once-a-day reference rate of the U.S. dollar price of bitcoin. This news has sent Bitcoin back up to record highs... Full CME Statement: CME Group, the world's leading and most diverse derivatives marketplace, today announced it intends to launch bitcoin futures in the fourth quarter of 2017, pending all relevant regulatory review periods. The new contract will be cash-settled, based on the CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR) which serves as a once-a-day reference rate of the U.S. dollar price of bitcoin.  Bitcoin futures will be listed on and subject to the rules of CME. "Given increasing client interest in the evolving cryptocurrency markets, we have decided to introduce a bitcoin futures contract," said Terry Duffy, CME Group Chairman and Chief Executive Officer.    "As the world's largest regulated FX marketplace, CME Group is the natural home for this new vehicle that will provide investors with transparency, price discovery and risk transfer capabilities." Since November 2016, CME Group and Crypto Facilities Ltd. have calculated and published the BRR, which aggregates the trade flow of major bitcoin spot exchanges during a calculation window into the U.S. Dollar price of one bitcoin as of 4:00 p.m. London time. The BRR is designed around the IOSCO Principles for Financial Benchmarks. Bitstamp, GDAX, itBit and Kraken are the constituent exchanges that currently contribute the pricing data for calculating the BRR. "We are excited to work with CME Group on this product and see the BRR used as the settlement mechanism of this important product," said Dr.Timo Schlaefer, CEO of Crypto Facilities.   "The BRR has proven to reliably and transparently reflect global bitcoin-dollar trading and has become the price reference of choice for financial institutions, trading firms and data providers worldwide." CME Group and Crypto Facilities Ltd. also publish the CME CF Bitcoin Real Time Index (BRTI) to provide price transparency to the spot bitcoin market.  The BRTI combines global demand to buy and sell bitcoin into a consolidated order book and reflects the fair, instantaneous U.S. dollar price of bitcoin in a spot price. The BRTI is published in real time and is suitable for marking portfolios, executing intra-day bitcoin transactions and risk management. Cryptocurrency market capitalization has grown in recent years to $172 billion, with bitcoin representing more than 54 percent of that total, or $94 billion.  The bitcoin spot market has also grown to trade roughly $1.5 billion in notional value each day. *  *  *As CoinTelegraph noted previously, mainstream exchange embrace of Bitcoin could lead to less volatility and further acceptance and new opportunities. In what can be seen as a mainstream financial world’s embrace of Bitcoin, the Chicago Mercantile Exchange (CME Group) and Intercontinental Exchange Inc. (ICE) are all set to publish data on prices of Bitcoin. CME Group is likely to start publishing this data in the fourth quarter of 2016 while ICE, the owner of the New York Stock Exchange (NYSE) is considering if it should include data from various exchanges for a daily settlement price which it has been publishing since May of 2015. Recently Dwijen Gandhi of ICE told Reuters that NYSE will soon launch a real-time pricing index which he said would provide additional transparency and insight into the Bitcoin price. CME Group plans two new Bitcoin products CME Group and ICE taking the Bitcoin dive is good news for the newly established ‘Digital Asset Class’. The participation of exchanges would allow investors and traders alike to easily acquire the information that they need to trade Bitcoin with more confidence. According to a press release dated May 2, 2016, the CME group has said that they will collaborate with Crypto Facilities Ltd, a digital assets trading platform, and that they will be developing two new products which they plan to launch by Q4, 2016. CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), which will provide a final settlement price in US dollars at 4 PM London Time on each trading day and the CME Bitcoin Real Time Index (RTI), which allows for real time access to Bitcoin prices. Cointelegraph talked with Sandra Ro, Executive Director at CME Group about how these developments would affect Bitcoin prices and she says: “There is no current bitcoin reference rate which is considered “standard” market convention. There are many real time indices but we believe our methodology, inclusion of only the most serious bitcoin exchange data, and focus on developing digital assets will add significant credibility to the nascent digital asset market.” It is notable that RTI will be calculated by Crypto Facilities and will be calculated  based on global demand to buy and sell Bitcoin aggregated into a consolidated order book. The Price of Bitcoin will be in US dollar terms and will be published once every second according to data made available by CME on the website. NYSE Bitcoin index NYXBT On the other hand, the New York Stock Exchange has already wet its feet in the Bitcoin pool by launching the NYSE Bitcoin Index (NYXBT). NYXBT is the first ever exchange-calculated and disseminated Bitcoin index according to ICE. NYXBT uses a ‘unique methodology’ according to the ICE press release which relies on “rules-based logic to analyse a dataset of matched transactions and verify the integrity of the data to ultimately produce an objective and fair value for one Bitcoin in US Dollars at 4 pm London Time.” NYXBT will at first take data from transactions from the Coinbase exchange. It is pertinent to mention here that NYSE had made a minority investment in Coinbase in 2015. Thomas Farley, NYSE Group President, says: “As a global index leader and administrator of ICE LIBOR, ICE Futures U.S. Dollar Index and many other notable benchmarks, we are pleased to bring transparency to this market. By combining our technology infrastructure with our expertise in index calculation and data management, we will continue to launch complementary products based on our rigorous standards and proprietary index methodology.” Expect more mainstream participation and new products It seems that the mainstream financial world is finally ready for Bitcoin. This could mean a new era in which Bitcoin could actually become THE digital asset class and could also lead to further delivery of new financial products for traders and investors. Cointelegraph talked with Fran Strajnar, Founder and chief executive officer of BraveNewCoin (BNC), an institutional Digital Asset Data provider. Strajnar is excited about these new developments. Strajnar says to CoinTelegraph: “What Bitcoin and the entire Digital Asset Class needs to hit mainstream is not just consumer and application adoption but financial infrastructure and the adoption of quality market data services, by well established trading platforms.” He added that BNC itself provides market data and indexing solutions. As for opportunities for traders in the form of new products, he thinks that because Bitcoin is global, functions like nothing else and requires a global spot price. Strajnar expects to see two things evolve from CME’s Bitcoin reference rollout in Q4: Creation of various Derivative products & further ETF potential, which will help with reducing volatility. A disparity between US Dollar denominated Bitcoin trading activity and other BTC trading pairs, seeing as the CME index only includes BTC/USD trading. A good arbitrage opportunity will come out of this.  

Выбор редакции
31 октября, 10:56

Опционные уровни* на вторник, 31 октября 2017 года:

EUR/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.1761 (2068) $1.1721 (2037) $1.1688 (1083) Цена на момент написания обзора: $1.1636 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.1565 (6169) $1.1531 (4182) $1.1490 (3368) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 115972 контракта (согласно данным за 30 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (9810); GBP/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.3299 (1268) $1.3273 (4311) $1.3255 (1258) Цена на момент написания обзора: $1.3217 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.3188 (2166) $1.3146 (1655) $1.3114 (2802) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 44062 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (4311); - общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 37383 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3189); - соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 октября составило 0,85 против 0,85 для предыдущего торгового дня. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME). ** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
30 октября, 08:44

Опционные уровни* на понедельник, 30 октября 2017 года:

EUR/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.1761 (2068) $1.1721 (2037) $1.1664 (778) Цена на момент написания обзора: $1.1614 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.1565 (6169) $1.1531 (4182) $1.1490 (3368) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 115972 контракта (согласно данным за 27 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (9810); GBP/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.3214 (1231) $1.3192 (2428) $1.3163 (924) Цена на момент написания обзора: $1.3144 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.3099 (1543) $1.3077 (2621) $1.3049 (1953) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 43351 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (4095); - общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 36960 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3201); - соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 октября составило 0,85 против 0,87 для предыдущего торгового дня. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME). ** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
27 октября, 09:41

Опционные уровни* на пятницу, 27 октября 2017 года:

EUR/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.1780 (1541) $1.1751 (1290) $1.1702 (273) Цена на момент написания обзора: $1.1626 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.1578 (5634) $1.1538 (4758) $1.1494 (2852) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 114294 контракта (согласно данным за 26 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (9750); GBP/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.3237 (1241) $1.3205 (1365) $1.3184 (1050) Цена на момент написания обзора: $1.3108 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.3088 (2668) $1.3056 (2029) $1.3020 (2104) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 42620 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3838); - общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 37112 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3292); - соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 октября составило 0,87 против 0,87 для предыдущего торгового дня. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME). ** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
26 октября, 21:16

CME Group CEO On Low Volatility: "Traders Are Too Afraid To Buy...And Too Afraid To Sell"

  • 0

With realized volatility having fallen to near-record lows this month, CME Group Chairman and CEO Terry Duffy tapped into the trepidation that many traders feel about today’s unsettlingly placid markets during an interview with CNBC Thursday, saying that he’s “surprised” at the present lack of volatility, adding that many market participants are essentially too afraid to trade. Ultimately, the torrid pace of this year’s advance in global stocks, which has sent US shares sailing through record high after record high, has made traders too fearful to sell for fear of missing out on further gains - but they’re also too afraid to buy because of the precarious situation with North Korea, and uncertainty surrounding the path of domestic fiscal and economic policy. To be sure, subdued volatility isn’t happening in isolation. Low rates and low commodity prices (among a host of other factors) have helped propell shares higher. But right now, markets are essentially in a “wait and see mode.” “It’s a function of volatility, but that’s not the only component, you know, you’re looking at low interest rates you’re looking at commodity prices being depressed, you’re looking at a whole host of issues. And right now, people just aren’t trading the markets, they’re afraid to buy, they’re afraid to sell at the equity markets because of the levels were trading at right now i think it’s a wait and see game.” CME Group CEO: Tax reform would allow us to reinvest in our business from CNBC. Asked for his thoughts on tax reform, Duffy said it will be the “biggest issue” for equity markets in the coming months, regardless of outcome. “Corporate tax reform is the biggest issue that will have a shakeup in the equity markets, one way or the other.”   “There’s no question about it, we’re one of the highest tax payers people are referring to, so yes it would allow us to reinvest in our business and grow, but yes it does fall through the bottom line.” Duffy, like many others in his line have work, has struggled to find a suitable justification for the contemporary low volatility environment, adding that he’s seen geopolitical incidents that were orders of magnitude less terrifying than the standoff between President Donald Trump and North Korean leader Kim Jong Un rattle markets. “I’m surprised by the lack of volatility. I’ve been around this business a long time, I’ve seen some geopolitical events make people’s teeth rattle, and what you’re seeing recently which traditionally would’ve moved markets is just not doing it.” Of course, the current regime can’t last forever...and a correction will probably begin sooner than people think... “People get jaded to volatility because of current events in North Korea, or other geopolitical events...whether we’re going to have oversupply or undersupply. But certain hings will change the fundamental factors of the market place.”   “And in return, you’re going to see a change in pricing not only in interest rates, but in equities and all different products.”   “You saw that when West Texas Intermediate traded at $92 a barrel for years, then next thing you know, it was $26.50 a barrel.”   “When volatility comes, it comes fast and furious.” Asked about recent criticisms of clearinghouses levied by National Economic Council head Gary Cohn, Duffy rebutted Cohn’s assertion that clearinghouses like CME threaten financial stability. Quite the opposite, Duffy said. “I don’t believe they present a systemic problem. I did not get a chance to talk with Mr. Cohn, but the very next day, the federal government released its assessment of clearinghouses, and it showed that two could fail and the system could still function...I don’t agree with those comments for CME Group,  most of the stuff we clear is futures and options and base products...what I imagine Mr. Cohn was referring to was the swaps clearing...we don’t do a tremendous amount of swaps clearing here at CME. It’s mostly base products.” “What clearinghouses do to mitigate risk has been a major benefit to the US financial system.” Duffys remarks come as October continues on pace to become the least volatile October in history… ... and third least volatile month ever. 

26 октября, 19:59

CME Group (CME) Q3 Earnings Beat on Higher Trading Volumes

CME Group's (CME) third quarter witnessed higher trading volumes driving double-digit bottom-line growth.

Выбор редакции
26 октября, 15:35

CME Group (CME) Q3 Earnings and Revenues Beat Estimates

CME Group's (CME) third quarter earnings reflect solid trading volumes driving improved revenues in the quarter.

Выбор редакции
26 октября, 09:45

Опционные уровни* на четверг, 26 октября 2017 года:

EUR/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.1942 (3288) $1.1887 (3016) $1.1849 (381) Цена на момент написания обзора: $1.1824 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.1778 (2484) $1.1753 (3411) $1.1721 (3247) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 110576 контракта (согласно данным за 25 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (10174); GBP/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.3363 (3418) $1.3320 (3867) $1.3296 (2407) Цена на момент написания обзора: $1.3153 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.3211 (2178) $1.3185 (886) $1.3154 (1738) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 41781 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3867); - общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 36506 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3139); - соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 октября составило 0,87 против 0,88 для предыдущего торгового дня. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME). ** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

24 октября, 18:14

Can Higher Revenues Drive CME Group's (CME) Q3 Earnings?

CME Group's (CME) third-quarter earnings are likely to be aided by higher clearing and transaction fees.

24 октября, 13:43

Райффайзенбанк: Х5 и Магнит: очень разные итоги в борьбе за покупателя

Мировые рынки Почти без шансов на коррекцию Инвесторы на глобальных финансовых рынках продолжают ставить на рост американской экономики, получая дополнительные сигналы в пользу того, что правительству США удастся реализовать намеченную налоговую реформу (сокращение налоговой нагрузки). По данным СМИ, республиканцы намерены принять налоговое законодательство до конца года, однако законопроекта пока еще нет: идут споры относительно сокращений налогов, и за счет каких расходов бюджета это можно компенсировать. Д. Трамп считает, что необсуждаемым является сокращение налога на прибыль корпораций до 20% и на так называемую сквозную прибыль (pass-through income, та часть прибыли, которая распределяется в пользу владельцев компании) до 25%. Однако, по мнению экспертов, основными выгодоприобретателями налоговой реформы станут американские миллиардеры, хотя планируется поддержать именно средний класс. Кроме того, непонятны источники финансирования: по некоторым оценкам, сокращение налога на сквозную прибыль (в том числе косвенные издержки от реклассификации прибыли в сквозную) увеличат дефицит бюджета на 770 млрд долл. в течение следующих 10 лет (для сравнения - дефицит бюджета в 2017 финансовом году составил 665,7 млрд долл., или 3,5% ВВП, +13,7% г./г. из-за слабого роста экономики). По-видимому, многие в Конгрессе разделяют мнение о необходимости проведения налоговых стимулов (быть может, временных) для поддержания роста экономики. На этом фоне американский рынок акций усилил движение вверх (+0,5% по индексу S&P). Доходность 10-летних UST подскочила на 7 б.п. до YTM 2,38%, доллар продемонстрировал укрепление к основным мировым валютам (восстанавливаясь от локальных минимумов). Также поддержку финансовым рынкам оказывают политические новости из Японии: победа правящей коалиции на досрочных выборах в Палату представителей, в результате которых премьер-министр С. Абэ получает более широкий мандат (то есть экономические стимулы будут продолжены). Денежный рынок Ключевая ставка: аномалия МБК искажает оценку ожиданий. Инфляция продолжает обновлять исторические минимумы, опустившись до 2,7% г./г., согласно последним недельным данным. Очевидно, что в подобных условиях регулятор снизит ключевую ставку на заседании 27 октября. Эту мысль озвучил недавно и директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ И. Дмитриев, отметив, что сохранение ключевой ставки Банка России сейчас маловероятно, а ожидания рынка по ее снижению на 25 или 50 базисных пунктов не сильно расходятся со взглядом регулятора. Обычно сигналы регулятора относительно действий по ключевой ставке не противоречат принимаемому на Совете директоров решению, но и не добавляют конкретики относительного него. Для понимания того, в какую сторону больше склоняются участники рынка, мы решили рассмотреть альтернативный консенсус-опросам метод - фьючерсы на RUONIA (по аналогии с тем, как рассчитываются вероятности изменений ключевой ставки ФРС, хотя, конечно, мы осознаем, что недостатком фьючерсов на рублевую ставку является их невысокая ликвидность). Цена исполнения фьючерсного контракта определяется как 100 минус средняя арифметическая ставка RUONIA за месяц до экспирации, которая наступает в последний торговый день месяца обращения контракта. Таким образом, эти фьючерсы позволяют получать ожидаемую среднюю ставку RUONIA в каждый следующий месяц (одновременно обращаются 12 месячных контрактов), в том числе в месяцы, следующие за заседаниями ЦБ РФ, что дает возможность для оценки вероятности их исходов. На основе этой средней ставки можно оценить и ожидаемую ключевую ставку (здесь основную трудность представляет учет спреда между этими ставками, так называемого в терминологии MOEX фактора ликвидности). Отметим, что методология, предлагаемая MOEX, основана на алгоритме, используемом Чикагской биржей (CME Group), и предполагает лишь два исхода на каждом заседании регулятора (подробнее о методике см. http://fs.moex.com/files/15700). Однако в действительности ожидаемых вариантов действия ЦБ гораздо больше (например, сейчас кто-то может не ожидать никакого снижения ключевой ставки на ближайшем заседании). Поэтому мы решили расширить методику Московской биржи, предполагая больше чем два исхода (например, для предстоящего на этой неделе заседания эти исходы изображены на рис. ниже). Для этого мы сделали определенные предположения, в частности о нормальности оцениваемых нами вероятностей (то есть будущая ключевая ставка, рассматриваемая как случайная величина, имеет нормальное распределение). Также мы предполагаем, что с вероятностью 0,99 будущая ключевая ставка окажется в окрестности 50 б.п. от той ставки, которая предполагается соответствующим фьючерсным контрактом. Зафиксировав спред (RUONIA - ключевая ставка) на уровне, близком к своему среднему значению за последний месяц (-40 б.п.), в рамках нашей методологии мы получили для ближайшего заседания, что снижение ставки на 25 б.п. произойдет с вероятностью 37%, а с вероятностью 57% ставка останется неизменной. При этом снижение на 50 б.п. ожидается с вероятностью 7%. Этот результат расходится с заявлением И. Дмитриева, который практически исключил сохранение ставки на неизменном уровне. Проведя аналогичные расчеты для декабрьского заседания ЦБ, мы получили следующее распределение вероятностей возможных значений ключевой ставки на конец года (см. график ниже): наиболее вероятный ее уровень – 8,25%, при этом участники рынка ожидают, что итогом декабрьского заседания будет снижение ставки на 25 б.п. Отметим, что существенным для приведенных оценок является упомянутый нами выше фактор ликвидности, который имеет высокую волатильность, в частности, с середины лета спред ключевая ставка - RUONIA расширился c -10 б.п. до -65 б.п. Такое изменение вызвано высокими перетоками средств корпоративных клиентов в банковской системе (они возникли из-за проблем у банков Югра, ФК Открытие, БИН). Под эти возможные оттоки средств клиентов банки вынуждены формировать большую подушку ликвидности в o/n инструментах. Ситуация на рынке МБК, по-видимому, сохранится (пока нет определенности развития событий, связанных с другими проблемными банками). Как следствие, снижение ключевой ставки на ближайшем заседании может никак не отразиться на RUONIA. Таким образом, волатильный фактор ликвидности вносит существенные искажения в оценку реальных ожиданий участников рынка по ключевой ставке. Это, в свою очередь, пока не позволяет эффективно реализовывать торговые стратегии с использованием фьючерсов на RUONIA. Например, судя по заявлениям ЦБ, сохранение ставки на заседании в эту пятницу маловероятно, т.е. гораздо меньше, чем заложено в цену ноябрьского фьючерса (RUON- 11.16). Таким образом, если мы полагаем, что ставка точно будет снижена (и это повлечет за собой снижение RUONIA, при неизменном факторе ликвидности на уровне -40 б.п.), то его цена теоретически должна вырасти с текущих 92,07% до 92,15% от номинала (=100% - 8,25% (ожидаемая ключевая ставка) + 40 б.п. (фактор ликвидности)). Впрочем, помимо фактора ликвидности, который может уменьшиться, присутствует большой bid-ask спред (15 б.п.), который сейчас полностью нивелирует прибыль от сделки по ноябрьскому контракту. Рынок корпоративных облигаций Х5 и Магнит: очень разные итоги в борьбе за покупателя На минувшей неделе X5 Retail Group (BB/Ba2/BB) опубликовала неплохие финансовые результаты за 3 кв. 2017 г.: выручка выросла на 24,7% г./г., скорректированная маржа EBITDA составила 7,3% (-0,5 п.п. г./г.). Подчеркнем, что магазины формата дискаунтер остаются ключевым сегментом бизнеса Х5. Долговая нагрузка Х5 на конец сентября сохранилась на комфортном уровне 1,7х Чистый долг/EBITDA. Х5 воздерживается от предоставления финансового прогноза на 2017 г., однако подтверждает долгосрочную цель компании нарастить долю рынка с текущих 8% до 15% к 2020 г. и ожидает сохранить уровень открытий новых магазинов в 2018 г. на уровне обновленного плана на 2017 г., т.е. более 2500 магазинов, планируя направить на инвестиции около 80-90 млрд руб. Также в минувшую пятницу Магнит (S&P: BB+) опубликовал очень слабые операционные итоги за 3 кв. 2017 г., а также слабые финансовые результаты по МСФО (маржа EBITDA на уровне 7,2% (-3,4 п.п. г./г.), чистая маржа на уровне 2,4% (-3,1 п.п. г./г.). Темпы роста выручки Магнита в 3 кв. 2017 г. замедлились до 6,5% г./г., при этом прирост торговой площади составил 15,3% г./г., а выручка зрелых магазинов LFL продемонстрировала снижение на 2,5% г./г. Отчасти слабые результаты ритейлера можно объяснить агрессивными инвестициями в цену, а также активной фазой реновации магазинов (проект предусматривает закрытие магазинов на срок до месяца). В ходе телефонной конференции менеджмент Магнита снизил целевые показатели на 2017 г.: рост выручки ожидается на уровне 8-10% (с 9-11%), а также уточнил прогноз капитальных инвестиций на уровне 95 млрд руб. (105 млрд руб.). Со слов менеджмента, долговая нагрузка Магнита на конец сентября была на комфортном уровне 1,7х Чистый долг/EBITDA. Компания заявила, что планирует открыть в 2017 г. как минимум 2000 магазинов у дома, более 21 гипермаркета и около 670 магазинов косметики. Анализируя показатели деятельности крупнейших ритейлеров, мы отмечаем, что помимо слабой макроэкономической ситуации давление на выручку оказывает повышающийся уровень конкуренции и пересечения зон покрытия. Так, по словам Х5, пересечение магазинов с торговыми точками Магнита достигло максимального уровня - 55%. Кроме того, большую роль играет эффект каннибализации, т.е. отток покупателей в новые магазины, открываемые в зоне покрытия существующих той же сети. Все это вынуждает ритейлеров сильнее инвестировать в цену и ухудшать показатель валовой маржи. Несмотря на негативный эффект на выручку зрелых магазинов, наращивание плотности торговых точек оправдано с точки зрения исключения доступа на вакантные торговые площадки конкурентов. Следует также признать, что по краткосрочной динамике финансовых показателей двух ритейлеров сложно делать выводы об успешности той или иной бизнес-модели – слишком высока чувствительность прибыльности к динамике выручки и особенностям краткосрочной ценовой политики. Динамика финансовых показателей обеих компаний в будущем будет во многом определяться макроэкономической обстановкой, успешностью запуска онлайн-канала продаж, развитием программ лояльности и др. Кроме того, Магнит планирует до 2021 г. инвестировать 40 млрд руб. в запуск новых производственных мощностей (в частности, комплекс по выращиванию грибов), повышая степень вертикальной интеграции бизнеса, что может оказать положительное влияние на рентабельность, но также несет дополнительные операционные риски для бизнеса. Х5, в свою очередь, может стать одним из заметных игроков на рынке M&A. По нашему мнению, Магнит способен улучшить динамику продаж благодаря фокусу на улучшение ассортимента и атмосферы в магазинах, что должно повысить лояльность покупателей. Облигации Магнит 1P02 котируются с YTM 8% @ февраль 2018 г. (+50 б.п. к кривой ОФЗ, соответствует краткосрочным бумагам 1-го эшелона). Лучшей им альтернативой являются рублевые облигации Х5 (YTP 8,44% @ сентябрь 2018 г.), а также рублевые евробонды XFINRU 20 (YTM 8,5% = ОФЗ + 120 б.п.), учитывая близкий уровень кредитного риска. Также интерес представляют 4-летние бумаги О'Кей (Fitch: B+), котируются с YTM 8,97% (164 б.п. + ОФЗ).

Выбор редакции
24 октября, 09:47

Опционные уровни* на вторник, 24 октября 2017 года:

EUR/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.1890 (3367) $1.1831 (1321) $1.1796 (406) Цена на момент написания обзора: $1.1760 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.1715 (2963) $1.1691 (3000) $1.1662 (4926) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 101590 контракта (согласно данным за 23 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (6678); GBP/USD Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов): $1.3352 (3314) $1.3297 (3975) $1.3262 (2367) Цена на момент написания обзора: $1.3209 Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов): $1.3169 (2155) $1.3124 (1671) $1.3093 (2274) Комментарии: - общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 39840 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3975); - общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 ноября составляет 35516 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3178); - соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 октября составило 0,89 против 0,88 для предыдущего торгового дня. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME). ** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

05 ноября 2015, 11:25

Дэйв Кранцлер: явная манипуляция золотыми фьючерсами опережает плохие данные рынка занятости?

Но начнем не со статьи Дэйва Кранцлера, а с обзора событий. На фото атака активистов на Чикагскую товарную биржу, где находится CME , брокер биржи золота, дочерняя компания Голдман Сакс. Рик Сантелли их обозвал  "Soros-paid Morons", "проплаченными соросскими дебилами"- от имени "Сорос"- ну есть нуландские дебилы,от имени "Нуланд", о них мы узнали не так давно, а кроме них есть еще и соросские дебилы, у которого, в отличие от мадам, не печеньки, а фонды с денежками. Я раньше говорила- "элиты" и оракулы "элит" , почище других умеют разбираться в разного рода маргиналах,тут они специалисты и обставят в этом кого угодно, поэтому им лучше знать, я оспаривать терминологию не буду и беспрекословно готова верить им на слово- "соросские дебилы", значит, так оно и есть.Но перед тем, как произошел "оккупай CME", у этой самой CME произошел сбой, об этом писал зерохедж со ссылкой на рейтер: CME Direct Trading Platform Down Since Pre-Open After Upgrade Glitch;Now FixedРаботоспособность биржи, в отличие от NYSE,нью-йоркской биржи, была быстро восстановлена , не причинив вреда.Далее.Китай стал поражать своей активностью, которого явно штормит и бросает из стороны в сторону: После сильного укрепления в конце прошлой недели китайский юань отступил, так как инвесторы посчитали рост валюты слишком чрезмерным, а данные показывают, что промышленность все еще в упадке.На утренних торгах в Шанхае юань ослаб на 0,32% до 6,3378 за один доллар США.Напомним, что в пятницу курс вырос сразу на 0,62%, что стало максимальным показателем более чем за 10 лет, и торговался выше 6,3171.Это побудило Народный банк Китая повысить официальный курс в понедельник на 0,5%, что стало самым сильным повышением с июля 2005 г., когда Китай отменил привязку национальной валюты к доллару и сказал, что будет управлять курсом по отношению к корзине валют.Финансовые власти Китая вместе с продажей гособлигаций США выводят свои валютные резервы из аналогичных долговых бумаг Германии. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на источники, близкие к ЦБ Китая и ФРГ.По сведениям банкиров, Государственное управление валютных операций КНР (State Administration of Foreign Exchange, SAFE) продает немецкие гособлигации с марта.Покупателем бумаг выступает Европейский центробанк, приобретающий их в рамках программы «количественного смягчения».В ходе этой программы ЕЦБ проводит денежную эмиссию и скупает за «напечатанные» евро различные бумаги, в том числе гособлигации стран еврозоны. Объем таких операций составляет 60 млрд евро в месяц. Из этой суммы около 10 млрд евро приходится на немецкие бумаги, которые от имени ЕЦБ скупает немецкий Бундесбанк.По сведениям источников FT, сделки проходят по договоренности между ЦБ Германии и Китая: Бундесбанк сам предлагал крупнейшим кредиторам продать немецкие бунды, а Народный банк Китая решил зафиксировать прибыль по этим бумагам, показавшим в 2015 году исторические максимумы цен.Экономист UBS в Пекине Тао Ванг считает, что объем немецких облигаций, принадлежащих Китаю, может достигать $800 млрд, в то время как американских - $1,4 трлн.Стоит отметить, что Китай продает немецкие облигации одновременно с американскими. Только с начала текущего года было продано американских облигаций на сумму $243,9 млрд, причем $97 млрд в июле и августе. Как следует из данных Казначейства США, сделки проходили через счета бельгийской клиринговой системы Euroclear.Ассоциация немецких машиностроителей заявила о падении экспорта продукции машиностроения, получая доход , обеспеченного на 76% за счет экспорта компонентов, автоматизации,услуг сопровождения в виде технического обслуживания и пр. , где 42% экспорта шло на развивающиеся рынки, такие, как Бразилия, Россия (спасибо Путину за это!) и Китай. В сентябре количество заказов упало на 13% год к году. За первые 9 месяцев заказы на экспорт упали на 1%,в то время как внутренние выросли на 2% , внутри Еврозоны-выросло на 13% , экспорт за пределы Еврозоны упал на 7%.Восстановление экспорта внутри Еврозоны, аналогично, довольно хлипкое, потому что основано на убыточности:На прошлой неделе Марио Драги пообещал к концу года ввести новые стимулы и снизить депозитную ставку еще дальше на отрицательную территорию. Рынок не только поверил, но и заложил это в цену облигаций. Но на этом приключения европейского долгового рынка не закончились. Впрочем, обо все по порядку. Раньше других отреагировали двухлетние облигации Германии: доходность по ним опустилась до минус 0,35%. Иными словами, рынок закладывается на то, что ЕЦБ сократит депозитную ставку с текущих минус 0,2% до минус 0,3%. Практически каждый раз, когда в еврозоне начинают смягчать монетарную политику, мы становимся свидетелями своеобразного денежного цунами: капитал бежит из еврозоны, пытаясь спрятаться в каких-нибудь надежных местах.Снова вспоминаем об укреплении юаня в понедельник. "На утренних торгах в Шанхае юань ослаб на 0,32% до 6,3378 за один доллар США".турецкая лира:МОСКВА, 2 ноя — РИА Новости. Курс турецкой лиры к доллару в понедельник достиг максимума с конца июля на итогах досрочных парламентских выборов в Турции, свидетельствуют данные торгов.Курс доллара к лире по состоянию на 09.47 мск опускался до 2,7724 лиры за доллар с 2,9151 лиры за доллар на предыдущем закрытии. После заявления президента Турции Тайипа Эрдогана курс начал активно снижаться до 2,7580 лиры за доллар — минимума с 24 июля этого года.По результатам подсчета 99% бюллетеней правящая умеренно консервативная Партия справедливости и развития получает 49,4% голосов и 316 мест в парламенте, что обеспечивает ей абсолютное большинство и дает возможность сформировать однопартийное правительство. В парламент также проходят левоцентристская Народно-республиканская партия (25,4% голосов), националистическая Партия национального движения (11,9%) и прокурдская Партия демократии народов (10,7%).Это был крупнейший ежедневный скачок с момента краха ЛеманКак же без Японии? Акции японских производителей,аналогично, упали.Золото тоже было послано ... пониже, но не в понедельник, а в воскресенье, когда имеется "тонкий рынок", который легко продавливается по цене,что было сделано при помощи... 10s of thousands of ounce of paper gold (around $228 million notional) into the market... 10 тысяч унций бумажного золота (эквивалент  $228 млн).И снова юань 6.3310Биржа упала, а с ней акции:Guangdong Electric PowerChina GezhoubaGuoxuan High-TechChina Sports IndustryShanghai Metersbonwe FashionEastern Gold JadeFounder Technology GroupShanghai Tofflon ScienceHareon Solar TechnologyFujian Rongji SoftwareAnhui Xinlong ElectricalShenzhen Desay BatteryAnhui Xinke New MaterialsJiangsu Alcha AluminumTianjin Saixiang TechnologyJinzi HamGuangdong Eastone Century TechNantong Jiangshan AgrochemicalGuangzhou Lingnan GroupHangzhou CableXiamen Academy of BuildingNingbo Kangqiang ElectronicsFujian Haiyuan AutomaticTieling Newcity InvestmentNingbo UnitedElec-Tech InternationalСнова Япония повалилась- рынок и валюта:Коммодитис- уголь снижаетсяГде коммодитис уголь, там- Австралия, которая тоже упала вместе с валютой, так как банк Австралии заявил,что "инфляция незначительна, поэтому политика ослабления имеет возможность для ее применения".Но самый главный ужас заключается в том,что это снижает акции поставщика Apple- тайваньской компании Pegatron Corp,что сводит на нет все предыдущие "достижения инновационных компаний".Крупнейшая по рыночной капитализации компания мира Apple получила в 2015 финансовом году, закончившемся 26 сентября, крупнейшую в корпоративной истории годовую прибыль - $53,4 млрд. До сих пор рекорд принадлежал нефтяному гиганту ExxonMobil, заработавшему в 2008 году $45,2 млрд.Этому способствовал рекордный четвертый квартал 2015 финансового года, в котором производитель получил выручку в размере $51,5 млрд и увеличил продажи смартфонов в Китае вдвое по сравнению с прошлым годом. За год выручка выросла на 28% и достигла почти $234 млрд."Этот успех стал возможен благодаря нашей приверженности к созданию лучших и самых передовых продуктов в мире, что является свидетельством грандиозного мастерства нашей команды», - заявил глава Apple Тим Кук, представляя годовой отчет. Глава Apple отметил, что iPhone 6s и iPhone 6s Plus, Apple Watch с ассортиментом чехлов и браслетов и новый iPad Pro составляют «лучшую линейку продуктов, когда-либо созданных компанией». В четвертом квартале этого финансового года компания продала 48 млн iPhone, 9,9 млн iPad и 5,7 млн компьютеров Mac.А вот реальности - спрос на "высокотехнологическую продукцию" снижается и ее уже домкратом не поднять:The facility, which at its peak employed around 100,000 people, has temporarily suspended hiring as demand for Apple products has waned considerably.Cai Xiaoshuai left his hometown in Luoyang of Henan province and landed a job at the assembly line in Pegatron four months ago. But the 22-year-old man said he had had enough.His basic wage was 2,020 yuan ($320) per month and he had to work overtime for 2.5 hours every day to make sure that his salary would get close to 4,000 yuan.Some of my friends went to Kunshan in Jiangsu province to try their luck there. But it seems that the electronics industry there is in an even worse shape. So I am thinking of staying on and checking out other opportunities in Shanghai. But I will definitely not work in any electronics company. I have had enough," said Cai.Спрос на продукцию Эппл значительно ослаб, поэтому было приянто решение о приостановлении набора рабочих рук, где предполагалось занять 100 тысяч. Цай Сиушай (Cai Xiaoshuai ) покинул родной город в провинциии Хэнань и устроился на сборочную линию в Pegatron 4 месяца назад.Зарплата 22-летнего мужчины составила 2,020 yuan ($320) в месяц, поэтому приходилось работать сверхурочно 2,5 часа каждый день,чтобы она хотя бы приблизилась к  4,000 yuan. Некоторые из его друзей уволились и пошли искать работы в провинции Цзянсу,так как электронная промышленность, на его взгляд, находится сейчас не в лучшем состоянии, он же попробует попытать счастье в Шанхае.Но ни в коем случае уже не будет искать работы в компании, связанной с электроникой- с него хватит,- сказал Цай.Евро на заявлениях Драги становится все ближе к паритету: EURUSD Hammered To 1.08 Handle, 3-Month LowsИ возвращаемся к золоту. Зерохедж: There Are Now 293 Ounces Of Paper Gold For Every Ounce Of Physical As Comex Registered Gold Hits New LowСпотовая цена на золото на Comex упала с $1,180 до приблизительно $1,100 после увеличения "права требования на золото".В течении ночи было продано 151.000 унций бумажного золота или 5 тонн .тенденция- растут открытые позицииЗерохедж приходит к выводу: по состоянию на сегодняшний день соотношение бумажных претензий к физическому драгоценному металлу составили рекордные 293 бумажной унции к каждой физической унции.2 месяца назад было соотношение 228:1а за месяц до этого было 124:1GME тогда фиксировал 121,124 унций как право требования JPM- "adjustment"- корректировка, поправка.JPM's registered gold (red line in chart below) tumbled to a record low of just 19,718 ounces - an 86% collapse in just one day - and well under 1 ton of gold, some 600 kilos of physical gold available to meet delivery requests to be specific!Всего зарегистрированного золота у JPM (красная линия на диаграмме) - 19,718 унций или 86%, т.е. из 1 тонны JPM может поставить только 600 кг. Что касается физического золота, то есть еще шанс с Венесуэлой, об этом нам снова недавно напомнили: (о Венесуэле у меня есть статья Способы свержения законной власти. Подкуп элит, коррупция , дискредитация власти, провокации,материальное ухудшение жизни народа.)Практические безденежная страна может объявить дефолт уже в следующем году, когда у нее намечена куча долговых выплат. Запасы Венесуэлы, которые в основном состоят из золота, резко упали в этом году, так как страна нуждается в наличных деньгах, чтобы платить по долгам и хоть как-то сохранить свои социальные программы.Венесуэла должна выплатить еще примерно $15,8 млрд долгов до конца 2016 года. Но дело в том, что у страны есть только $15,2 млрд в валютных резервах - это самая маленькая сумма с 2003 года. И в основном эти резервы как раз в золоте. Менее чем $1 млрд резервов Венесуэлы - наличные, плюс есть еще несколько миллиардов в МВФ.Правительство страны не говорит, сколько у него золота есть в настоящее время. В мае у Венесуэлы было $11,7 млрд и почти 70% резервов в золоте, и эти цифры быстро сокращаются. Еще только в феврале было $14 млрд золотовалютных резервов. И ведь эти показатели взяты из самых последних отчетов правительства."Им придется продать часть своих золотых запасов, чтобы выплатить долги, - говорит Эдвард Глоссоп, экономист по развивающимся рынкам в Capital Economics. - Денежные резервы практически равны нулю".Венесуэла всецело зависит от нефти, чтобы управлять своей экономики и оплачивать долги. Но цены на нефть по-прежнему очень низкие, а Венесуэла мало что может сделать для более эффективной реализации сырья. Да и выбора-то у нее особого нет, кроме как залезть в свои золотые резервы и погасить хотя бы некоторые из своих счетов, говорят эксперты.Это еще один признак того, что Венесуэла - несмотря на то, что имеет крупнейшие в мире запасы нефти - может иметь худшую экономику на планете. Ее валюта упала, инфляция взлетела более чем на 100%, и она даже не может платить за импорт основных товаров, таких как картофель фри и даже обычные салфетки. Экономика Венесуэлы, по прогнозу МВФ, сократится на 10% в этом году.Между тем правительство во главе с президентом Николасом Мадуро продолжает наращивать госрасходы, чтобы поддержать пенсии, субсидировать продуктовые магазины и бесплатную медицинскую помощь. Эту политику почти невозможно поддерживать, когда цены на нефть падают. "Суть в том, что расходы при такой неустойчивой цене на нефть ниже $50 вынуждают во много себя сдерживать", - говорит Вин Син, руководитель анализа развивающихся рынков в Brown Brothers Harriman. Син считает, что Венесуэла в конечном счете сократит расходы, чтобы избежать дефолта, но он говорит также, что финансовые рынки в целом дружно предсказывают дефолт.И заканчиваю Дэйвом Кранцлером Extreme And Blatant Gold Futures Manipulation: Bad Jobs Report Ahead?В начале статьи Кранцлер со ссылкой на рейтер упоминает о Китае и разнице между добычей и потреблением золота: Reuters has reported that the China Gold Association has announced that Jan/Sept gold production was up 1.48% to 356.9 tonnes and consumption was up 7.83% to 813.89 tonnes. This is the biggest gap between production and consumption growth that JBGJ can remember. The huge Chinese output growth has been going on for well over 10 years and with the early mines getting old sustaining the trend must be getting increasingly difficult.За январь/сентябрь добыча золота увеличилась на 1,48% до 356,9 тонн, а потребление увеличилось на 7,83% до 813,89 тонн. Такая разница явлвется самым большим разрывом между добычей и потреблением. Рост добычи снижается в течении последних 10 лет, старые шахты истощаются, а это может привести к росту импорта золота.....Я хочу немного рассказать о сегодняшнем вмешательстве в ценообразование золота. Как видно, на заявлениях Драги золото стало подниматься в цене, но прежде чем открылась биржа, цена снизилась, дальше пошли глупости Йеллен о "крепости экономики,что позволит ужесточить кредитно-денежную политику", что привело к снижению цены золота, привожу цитату:"Йеллен, в свою очередь, отметила, что решение о начале первого за 11 лет цикла ужесточения политики еще не принято и будет зависеть от поступающих экономических данных.Пока эти данные, по словам Йеллен, "обнадеживают". "Экономика ведет себя хорошо . Проблемы рынка труда значительно уменьшились", - сказала глава ФРС.Она добавила, что, согласно оценкам, экономика США "сможет оправдать постепенный ход ужесточения политики".Фьючерсы на ставку ФРС отреагировали на заявления Йеллен падением (отражающим увеличение шансов на повышение).Стоимость золота обновила минимум за месяц (1105,6 доллара за унцию)."Так вот,все это возвращает меня к золоту. Всем уже давно очевидно,что BLS каждый месяц выдает неверные статистические данные о рынке занятости в несельскохозяйственном секторе. Нынешний отчет за октябрь выйдет в пятницу, мой коллега считает,что занятость будет оценена выше 177 тысяч. Данная позиция хорошо обоснована,поэтому под собой определенную почву. Тем не менее, если мы посмотрим негосударственный сектор, то мы увидим,что там работа сокращается, особенно это касается обрабатывающей промышленности, энергетического и финансового секторов.И вот эта манипуляция ФРС статистическими данными и вмешательство в ценообразование золота отражает настоящее отчаянье, когда- the Fed/Treasury/banks- ФРС/Казначейство/Банки оказывают давление на то,что может раскрыть правду, насколько- US political/financial/economic- политики/финансисты/экономисты США полностью погружены в мошенничество и коррупцию.Еще на какой момент хотелось бы обратить внимание. Йеллен заговорила об "отрицательных процентных ставках", которые "возможны при ухудшении макроэкономичекой конъюнктуры". Это явно имеет признаки пробного шара,что говорит нам о том,что и Йеллен и FOMC находятся в тупике, поэтому не понимаю,что делать,а это может золото отправить еще ниже.They are working to make sure that the lift-off platform is as low as possible.Они для этого и работают,-чтобы стартовая платформа была максимально низкой.

19 июля 2015, 00:45

Похищенная Европа

Оригинал взят у siluetov в Зеро Зазеркалья-8. Квадриллионы и Сети Британии"Зарубежный спрос на евробанкноты продолжил рост в 2014 году четвертый год подряд.В годовом выражении общий объем транспортировки наличной евровалютыза пределы еврозоны вырос в 2014 году на 22% до 175 млрд евро ..."./Доклад  ЕЦБ/Пожалуй, самой недооценённой Заметкой в последнее время была http://siluetov.livejournal.com/55779.html,  где сформулировался предельно чётко и кратко «Вопрос Дня» относительно массово господствующей в журналах и медиа почти былинной путаницы «о трёх соснах» между Европой, Британией и ЕС.Дело,  судя по годовому выборочному обзору жж в частном порядке, давно приняло оборот стихийного бедствия, обычно маскируемого под туристические походы в историю или общие загадочные конспирологические фразеологизмы. А то и чего похлещеJВ этой связи, выходит, что пора Заметкам немного увеличить масштаб при взгляде на европейское настоящее, по примеру, скажем, недавних «Ключей и Приключений Валют», а заодно и отдельный тег серии присвоить.Сделать это, представляется, лучше всего от денег (финансовых потоков) и с помощью недавно встреченного в инете британского блогера Саймона Торпа (Заметки рекомендуют – у парня светлая голова, ей-ей!), который удобно обработал информацию о 588-ми страницах главной «малины» мирового чистогана – Банка Международных расчётов BIS, расположенного в швейцарском Базеле с двумя представительствами в Гонконге и Мехико.http://www.bis.org/about/index.htmОбщая страновая картина «Мирового Бабла» по данным BIS в 2013году выглядела так:Источник: BIS и http://simonthorpesideas.blogspot.ru/2014/10/bis-financial-transaction-data-for-2013.html*Картинка BIS, надо признать, не без недостатков – не включены в таблицу, в частности, данные по мировому монстру торговли производными инструментами компании Options Clearing Corporation (OCC), выросшей из Чикагской биржи опционов (СВОЕ) https://en.wikipedia.org/wiki/Options_Clearing_Corporation, чей оборот может превышать весь совокупный страновой объём вместе взятыйJ.Или отсутствуют полностью данные Группы Чикагской товарной биржи (СМЕ) https://ru.wikipedia.org/wiki/CME_Group, где наторговывают в год в районе квадриллиона долларов, благодаря тем же производным (деривативам).Указанные недостатки можно спокойно отнести на гегемониальные церемонии игры в «демократию», дабы не ужасать общественность данными о реальной доле США в официальных статистических материалах BIS.Ну и, конечно, шапито с UK после 2009 (красным) - за гранью. Наверное, Каймановы и Бермудские острова из методики исключили по последним директивам ВЦСПС ФРСJТем не менее, полагаю, что представленная картинка не только чуть ли не единственная официальная, но и плюс/минус (не без страновых, особенно британских, недочётов) вполне себе дающая представление о мировых финансовых реалиях.Картинку можно разглядывать бесконечно и медитируяJ, но главный вывод – весь мировой оборот денег составляет сумму порядка 10 квадриллионов долларов США и который год всё никак не может вернуться на уровень 2008 года.А все вишенки в Заметке, в свете недавно открытого настоящего фунта современности и некоторых тайн истинных бенефициаров американских трежерис, будут на этот раз посвящены Британии.Причём, совершенно не способом сложения UK с Canada, India, Hong Kong и т. д. JВот объём финансовых трансакций ВБ-2014:Источник: http://simonthorpesideas.blogspot.ru/2015/05/uk-financial-transactions-in-2014-at.htmlКак видим, речь идёт о сумме порядка 2-х квадриллионов (!) фунтов стерлингов. Или 3-х квадриллионов американских долларов, что составляет около трети (!) мирового оборота финансовых трансакций в мире.Самый крупный сегмент – CLS – 800 трио фунтов.*Надо сразу оговориться, что автор таблицы дал общий оборот системы, который делится по-крупному между Нью-Йорком и Лондоном(+Токио/Гонконг), следовательно, оценочно долю ВБ нужно считать примерно в объёме 200-300 трио.CLS – это глобальная платёжная система конверсионных (обменных) валютных операций, на долю которой приходится более половины всех операций обмена валют по всему миру.История создания системы и CLS-банка (ныне трансформирована в CLS-Group), довольно толково изложена, к примеру, вот в этой статье на русском http://spekulant.ru/archive/Hershtattskij_risk_.html или в англовики https://en.wikipedia.org/wiki/CLS_Group.Вкратце, систему создали центробанки ведущих стран мира в 1996 г., в 2002-ом трансформировали.Список акционеров системы на публику, в котором 74 финансовых института, на 1 января 2015 года примечателен уже хотя бы наличием в нём некоего банчка по имени Леман БразерсJ. И вообще – списки иногда (вспоминая "Клоунов Бильдербергского Цирка") тоже довольно полезное чтениеhttp://www.cls-group.com/SiteCollectionDocuments/CLS%20Group%20Shareholders%20Legal%20Names.pdfК слову, в русской вики есть сведения о пути в CLS РФ вообще и ВТБ (через JPMorgan J) в частности. Довольно любопытно.Кто на самом деле владеет главной системой главного сегмента мировой торговли, в просторечии FOREX, (не 74 же банка в действительности?J), равно как и история до 1996 года – покрыто мраком. Как обычно. По-фэрээсовски-:)Далее по списку вторым номером и ещё в четырёх табличных случаях нас встречает величайшая организация современной Европы – LCH. Clearnet.КлирнЕт, образно, и есть та самая «похищенная Европа» с полотен художников, только в финансовом смысле. Это клиринговая система расчётов (вторая в мире по облигациям и РЕПО) уходящая корнями в Лондонский Клиринговый дом, основанный в 1888 году. https://en.wikipedia.org/wiki/LCH.ClearnetСистема, через которую в 2014 году прошло порядка 1 квадр.(!!!) долларов США. В качестве иллюстрации, предлагаю картинку схемы «обволакивания» Клирнетом такого уже известного по Заметкам института как Euroclear – системы учёта и хранения почти ВСЕХ ценных бумаг в Европе, а также расчётов по ним, на примере Бельгии:«Всех-да-не-всех» говорит нам следующий участник списка – система CREST. CREST – это как бы официально часть Eurocleara по Англии и Ирландии. Как бы. Официально.Но - CRESTJ https://en.wikipedia.org/wiki/CREST_(securities_depository) Вполне себе отдельная и автономная. Да ещё и с оборотом в 430 трио $.И надо ли говорить, что Euroclear Bank принадлежит Euroclear plc., зарегистрированному по законодательству Англии и Уэльса, а, скажем, приобретение контрольного пакета  LCH. Clearnet  официально оформлено на Лондонскую фондовую биржу?JА в свете контроля Euroclear Group  Euroclear plc. картинка структуры собственности Клирнет с «юзерами» представляется довольно милой:NB Любопытным к частным изысканиям также представляется пласт по взаимоотношениям Clearnet/SWIFT + Euroclear/Clearstream (Люксембург), но уже почти неформат и может быть позже.Саму Лондонскую фондовую биржу и Лондонскую биржу металлов (как бы с "китайскими" владельцами, агаJ), в списке представлять, полагаю, нет нужды.И  остаются всякие чапс/бакс/фастер/другие + ещё одна небольшая расчётная система ICE Clear Europe, находящаяся в зоне регулирования Банка Англии. Которая является частью большой американской ICE (зарегистрированной, разумеется, в оффшоре ДелавэрJ), вышедшей когда-то в начале 20 века из Нью-Йоркской хлопковой биржи. https://www.theice.com/clear-europeКусочек не-айс пирога, так сказать…Вот примерно таким образом и устроены прохождение и контроль финансовых потоков в современном мире на примере британских систем.И благодаря простой арифметике, накладывая обороты финансовых институтов британской локации на официальную страновую картинку BIS-2013 (за вычетом доли США), получаем, что 3 квадриллиона $ - это аккурат 43 % трансакций всего остального неамериканского мира, включая ЕС и БРИКС.Ок, со скидкою на огрехи счёта (особенно по британодоле CLS), пусть будет 35…p. s. В заключение Заметки на этот раз просто приведу картинку столетней с небольшим давности.Без подтекстаJ и намёков. Как бы «С чего, собственно, всё начиналось»:

19 июня 2015, 10:13

Обвал золота в феврале 2014 года: виновный найден

Еще в конце 2013 г. и в начале 2014 г. рынки золота и серебра были ошеломлены серией массовых и беспрецедентных срабатываний алгоритмов, из-за которых срабатывал автоматический алгоритм блокировки торгов, а цены просто рушились.