• Теги
    • избранные теги
    • Компании834
      • Показать ещё
      Разное400
      • Показать ещё
      Страны / Регионы48
      • Показать ещё
      Показатели9
      • Показать ещё
      Международные организации8
      • Показать ещё
      Люди11
      • Показать ещё
      Издания4
      Формат2
      Сферы3
25 мая, 16:58

Акции, которые не боятся кризисов: США

Подборка американских компаний, которым нипочем рыночные катаклизмы. Они все так же устойчиво «делают своё дело», платя дивиденды и повышая котировки. Ключевой мерой независимости цены акции от общеэкономического климата является коэффициент Beta (β). Он показывает, насколько цена акции коррелирует с ценами большинства акций на рынке или с общерыночными фондовыми индексами типа S&P 500 или Russell 3000.Рисковые инвесторы, которые умеют предсказывать поведение рынка, предпочитают волатильные акции с большими β>1. Но для большинства не слишком профессиональных инвесторов удобнее активы с β~0, так как из них легко собрать так называемый бета-нейтральный портфель, способный давать стабильный постоянный прирост порядка 10% годовых, не реагируя на кризисы.В этом обзоре мы расскажем об американских акциях с малыми β. Причём таких, которые не просто независимы от рынка, но и показывают стабильный многолетний рост котировок. Мы расскажем об акциях, которые сильнее всего подорожали за 10 лет при соблюдении следующих дополнительных условий.Коэффициент Beta (β) лежит в диапазоне от —0.3 до 0.3. Иными словами, котировки компании почти не зависят от общего поведения рынка.Капитализация компании составляет не менее $300M. Это значит, что она довольно крупна. В среднем, такие компании надёжнее.Коэффициент P/E компании лежит в диапазоне от 3 до 30. Это значит, что она не переоценена, не является пузырём, и на каждый вложенный в неё доллар приходится немалая прибыль. Но при этом, компания и не слишком недооценена (что могло бы говорить о её близости к банкротству).Компания выплачивает дивиденды не ниже 3% в год. Поскольку бета-нейтральные портфели обычно интересуют долгосрочных консервативных инвесторов, дивиденды здесь тоже имеют значение.Изменение котировок за 5 лет положительно. Это условие позволяет в первом приближении утверждать, что рост котировок стабилен: они выросли и на 10-летнем, и на 5-летнем горизонтах.Отметим, что большинство компаний, попавших в сегодняшний обзор — это энергетические гиганты с многомиллиардными капитализациями. Все данные приведены в долларах США. Буква «B» означает миллиарды, «M» — миллионы.Первое место. B&G FoodsТовары производства B&G Food— Тикер: BGS— Биржа: NYSE— Капитализация: $2,7B— Оборот: ?— P/E: 24— Beta: +0.03— Дивиденды за год: 4,6%— Изменение котировок за год: — 6%— Изменение котировок за 5 лет: +89%— Изменение котировок за 10 лет: +198%— Изменение прибыли за 5 лет: +16%— Изменение оборота за 5 лет: +13%О компании. Производитель широкого ассортимента пищевых товаров — овощей, злаков, мяса, пряностей, чипсов и т. д. Работает на территории Канады, США и Пуэрто-Рико. Имеет в этих странах много знаменитых брэндов, но в других регионах планеты они малоизвестны.На графике. Хотя сейчас эти акции бета-нейтральны, несколько лет назад это было не так. Компания радикально подешевела в кризисном 2008 году. Впрочем, уже в 2010 году она восстановила докризисные котировки и продолжила рост. В 2016 году котировки установили новый исторический рекорд, в 3.5 раза превысив рекорд 2007 года. Дивиденды компания обычно платит 4 раза в год, но в 2015 году было 5 выплат, а в 2016 — лишь 2.Плюсы для инвестора. Рекордный в обзоре 10-летний рост котировок, отличный 5-летний рост котировок, самые высокие в обзоре дивиденды с давней историей ежегодных выплат.Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E.Второе место. WEC Energy Group (Wisconsin Energy Corporation)Ферма солнечной энергии WEC Energy Group в округе Уолуорт, штат Висконсин— Тикер: WEC— Биржа: NYSE— Капитализация: $19B— Оборот: $7,5B— P/E: 20— Beta: +0,08— Дивиденды за год: 3,4%— Изменение котировок за год: +2%— Изменение котировок за 5 лет: +66%— Изменение котировок за 10 лет: +146%— Изменение прибыли за 5 лет: +13%— Изменение оборота за 5 лет: +11%О компании. Крупный производитель электроэнергии и поставщик газа, основанный в 1896 году. Работает, преимущественно, в штатах Висконсин (штат основания компании), Иллинойс, Миннесота и Мичиган. Общее число клиентов — 4,4 миллиона. Компания сама проектирует и строит электростанции, инвестирует в различную промышленную недвижимость, участвует в общих вопросах градостроительства.На графике. У этой компании очень стабильный рост котировок. Они почти проигнорировали кризис 2008 года и с 2009 постоянно растут (исключение — просадка в 2015 году, которая была отыграна в 2016). Дивиденды компания уже давно стабильно платит 4 раза в год.Плюсы для инвестора. Отличный и весьма стабильный рост котировок за 10 лет, наличие роста прибылей и оборотов, давняя история ежегодных выплат дивидендов.Минусы для инвестора. Существенных минусов не обнаружено.Третье место. CMS Energy (Consumers Energy)Ветряная электростанция— Тикер: CMS— Биржа: NYSE— Капитализация: $13B— Оборот: $6,4B— P/E: 22— Beta: +0,12— Дивиденды за год: 2,9%— Изменение котировок за год: +10%— Изменение котировок за 5 лет: +101%— Изменение котировок за 10 лет: +140%— Изменение прибыли за 5 лет: +6%— Изменение оборота за 5 лет: 0%О компании. Энергетическая компания из штата Мичиган. Владеет несколькими тепловыми электростанциями, работающими на природном газе и биотопливе. Конечным потребителям CMS Energy поставляет как электричество, так и сам газ. Также у компании есть собственный банк — EnerBank USA.На графике. В сравнении с B&G Food, CMS Energy мягко отреагировала на кризис 2008 года. Дальнейшее движение котировок обеих компаний было сходным: восстановление докризисных позиций в 2010 году, исторический рекорд котировок в 2016. Дивиденды компания уже давно стабильно платит 4 раза в год, лишь в 2010 году была пропущена одна выплата.Плюсы для инвестора. Отличный 10-летний рост котировок, рекордный в обзоре 5-летний рост котировок, давняя история ежегодных выплат дивидендов.Минусы для инвестора. Самые низкие в обзоре дивиденды.Четвёртое место. DTE EnergyШтаб-квартира DTE Energy в Детройте, штат Мичиган— Тикер: DTE— Биржа: NYSE— Капитализация: $18B— Оборот: $11B— P/E: 18— Beta: +0,21— Дивиденды за год: 3,2%— Изменение котировок за год: +16%— Изменение котировок за 5 лет: +88%— Изменение котировок за 10 лет: +104%— Изменение прибыли за 5 лет: +4%— Изменение оборота за 5 лет: +4%О компании. Крупная энергетическая компания из города Детройт (штат Мичиган), производитель электроэнергии и поставщик газа. Генерирует порядка 13 гигаватт электричества. Большинство электростанций DTE работают на традиционных тепловых источниках, но порядка 9% энергии вырабатывается атомными станциями. В недавние годы компания стала уделять больше внимания альтернативным источникам энергии. В данный момент она строит одну из крупнейших в США солнечных электростанций на реке Миссисиппи.На графике. Котировки DTE заметно просели во время кризиса 2008 года, но в 2011 году восстановили докризисные позиции, а в 2016 году превысили их в 2 раза, установив исторический рекорд. Дивиденды компания уже давно стабильно платит 4 раза в год.Плюсы для инвестора. Отличный рост котировок на 10- и 5-летнем горизонтах, давняя история ежегодных выплат дивидендов. Самый низкий в обзоре P/E.Минусы для инвестора. Существенных минусов не обнаружено.Пятое место. Xcel EnergyРаботник компании Xcel Energy— Тикер: XEL— Биржа: NYSE— Капитализация: $23B— Оборот: $11B— P/E: 20— Beta: +0,13— Дивиденды за год: 3,2%— Изменение котировок за год: +11%— Изменение котировок за 5 лет: +66%— Изменение котировок за 10 лет: +86%— Изменение прибыли за 5 лет: +6%— Изменение оборота за 5 лет: +1%О компании. Крупный производитель электроэнергии. Владеет 13 тепловыми электростанциями общей мощностью 7,7 гигаватт, 27 небольшими гидроэлектростанциями мощностью 500 мегаватт и рядом альтернативных комплексов. Пока что альтернативные источники дают небольшую часть общей выработки энергии, но компания активно развивает их — особенно, ветровые.На графике. Котировки Xcel относительно слабо просели во время кризиса 2008 года, после чего вышли в стабильный рост. Картина этого роста напоминает таковую у DTE и WEC, но скорость скромнее. Дивиденды компания стабильно платит 4 раза в год, но в 2016 году одна выплата была пропущена.Плюсы для инвестора. В сравнении с другими компаниями обзора, существенных плюсов не обнаруженоМинусы для инвестора. Относительно скромный (в сравнении с большинством компаний рейтинга) 10-летний рост котировок.Шестое место. Unitil CorporationРаботник компании Unitil Corporation— Тикер: UTL— Биржа: NYSE— Капитализация: $655M— Оборот: $383M— P/E: 23— Beta: +0,18— Дивиденды за год: 3, 0%— Изменение котировок за год: +19%— Изменение котировок за 5 лет: +79%— Изменение котировок за 10 лет: +77%— Изменение прибыли за 5 лет: +11%— Изменение оборота за 5 лет: +2%О компании. Дистрибьютор электроэнергии и газа в штатах Нью-Гэмпшир, Мэн и Массачусетс. Имеет три дочерние компании: Unitil Energy Systems (электричество в городе Нью-Гэмпшир и на юго-восточном побережье соответствующего штата), Fitchburg Gas and Electric Light Company (электричество и газ в северном и центральном Массачусетсе), Northern Utilities (газ в южном и центральном Мэне и юго-восточном Нью-Гэмпшире).На графике. Unitil Corporation мягко отреагировала на кризис 2008 года, но медленно дорожала в последующие годы. Докризисный рекорд был преодолён лишь в 2013 году, а исторический рекорд 2017 года превысил его лишь в 1,5 раза. Дивиденды компания уже давно платит 4 раза в год.Плюсы для инвестора. Хороший рост котировок на 5-летнем горизонте, наличие роста прибылей, относительно давняя история ежегодных выплат дивидендов.Минусы для инвестора. Относительно скромный (в сравнении с большинством компаний рейтинга) 10-летний рост котировок.Седьмое место. Dominion ResourcesСПГ-терминал Cove Point компании Dominion Resources— Тикер: D— Биржа: NYSE— Капитализация: $48B— Оборот: $12B— P/E: 22— Beta: +0,26— Дивиденды за год: 3,9%— Изменение котировок за год: +9%— Изменение котировок за 5 лет: +50%— Изменение котировок за 10 лет: +71%— Изменение прибыли за 5 лет: +8%— Изменение оборота за 5 лет: —3%О компании. Крупный производитель электроэнергии и поставщик газа в Вирджинии, Северной Каролине и ряде других штатов. Суммарная мощность электростанций Dominion — 27 гигаватт, причём 41% из них приходится на атомные электростанции. Также компания владеет газохранилищами общим объёмом 34 кубических километра, среди которых — рекордное в стране хранилище объёмом 27 кубических километров. В собственности компании также находится порядка 10000 километров линий электропередач и 23000 километров трубопроводов.На графике. Котировки компании умеренно отреагировали на кризис 2008 года. Они восстановили докризисные позиции в 2011 году и продолжили рост. Исторический рекорд котировок был поставлен в 2015 году, после чего рост приостановился. Дивиденды компания платит стабильно 4 раза в год.Плюсы для инвестора. Неплохие дивиденды с давней историей бесперебойных выплат.Минусы для инвестора. Самый скромный в обзоре рост котировок на 10- и 5-летних горизонтах, отсутствие роста котировок с 2015 года.

23 мая, 17:00

Dominion Hits 52-Week High on Returns from Steady Investment

Share price of Dominion Energy, Inc. (D), an electric and power company, hit a new 52-week high of $79.83 on May 22, finally closing a tad lower at $79.70.

18 мая, 17:04

Dominion Gains from investments, Drop in Tax Credits a Woe

Dominion Resources (D) is poised to benefit from its investments in electric transmission, natural gas facilities and midstream assets.

17 мая, 20:25

Stock Market Today & Home Depot, Pfizer and ConocoPhillips Research Reports

Stock Market Today & Home Depot, Pfizer and ConocoPhillips Research Reports

05 мая, 21:01

ETFs in Focus After Dominion Resources Q1 Results

Dominion Resources beat Zacks Consensus estimates on both earnings and revenues.

04 мая, 18:01

Dominion Resources (D) Beats on Q1 Earnings and Revenues

Dominion Resources Inc. (D) reported first-quarter 2017 operating earnings of 97 cents per share, beating the Zacks Consensus Estimate of 96 cents by a penny.

04 мая, 15:56

Dominion (D) Q1 Earnings, Revenues Surpass Estimates

Dominion Resources(D) reported earnings of 97 cents per share, beating the Zacks Consensus Estimate of 96 cents by a penny

03 мая, 15:38

Should You Buy Dominion Resources (D) Ahead of Earnings?

Dominion Resources (D) is seeing encouraging earnings estimate revision activity as of late and carries a favorable rank, positioning the company for a likely beat this season.

01 мая, 14:50

Chesapeake Utilities (CPK) Q1 Earnings: What's in Store?

Chesapeake Utilities (CPK) scheduled to release first-quarter 2017 earnings on May 3.

28 апреля, 23:20

Southern Company (SO) to Post Q1 Earnings: What to Expect?

Electric utility firm Southern Company (SO) is set to release its first-quarter 2017 results before the opening bell on Wednesday, May 3.

28 апреля, 16:51

Can Alliant Energy (LNT) Spring a Surprise in Q1 Earnings?

Alliant Energy Corporation (LNT) is set to report first-quarter 2017 results on May 3, after market close

28 апреля, 13:56

WEC Energy (WEC) to Report Q1 Earnings: What's in Store?

WEC Energy Group (WEC) is slated to report first-quarter 2017 results before the market opens on May 2.

27 апреля, 18:30

NRG Energy (NRG) Q1 Earnings: Will the Stock Disappoint?

NRG Energy, Inc. (NRG) is set to report first-quarter 2017 results before market open on May 2.

25 апреля, 22:41

Will Xcel Energy (XEL) Disappoint This Earnings Season?

Xcel Energy Inc. (XEL) is scheduled to report first-quarter 2017 results before the opening bell on Apr 27

25 апреля, 14:56

What's in the Cards for FirstEnergy (FE) in Q1 Earnings?

irstEnergy Corporation (FE) is scheduled to release first quarter 2017 earnings on Apr 27.

24 апреля, 16:58

Dominion Midstream (DM) Hikes Quarterly Cash Distribution by 5%

Dominion Midstream Partners, LP (DM), announced that its board of directors has approved a 5% hike in its quarterly common unit distribution above the fourth-quarter 2016 distribution.

24 апреля, 15:43

What's in the Cards for DTE Energy (DTE) in Q1 Earnings?

DTE Energy (DTE) carries a Zacks Rank #3, which increases the predictive power of ESP. However, the company's Earnings ESP of -1.29% makes surprise prediction difficult.

20 апреля, 00:04

What's in Store for NextEra Energy (NEE) in Q1 Earnings?

NextEra Energy (NEE) is scheduled to release first-quarter 2017 earnings on Apr 21.

04 апреля, 18:43

Water and mergers and acquisitions

This is a follow-up on my entry water post from yesterday. The thesis here is that mergers will be a big part of the landscape as companies seek economies of scale and scope or vertically integrate to deliver water to their customers. But before I go into the corporate landscape, let me continue developing some thoughts on why water matters now.

Выбор редакции
24 марта, 21:48

New Nuclear: North Anna Unit 3 Should Be Approved Before The End Of May

Dominion Resources's North Anna nuclear power station unit number 3 should be approved for construction by the end of May 2017.

08 октября 2014, 12:12

50 проектов, который изменят рынок СПГ

  Развитие рынка сжиженного природного газа набирает обороты, а главные конкуренты в глобальной борьбе "вышли на заключительный круг" в этой гонке. США и Австралия постепенно приближаются к Катару, который сейчас является мировым лидером по экспорту СПГ. Основные импортеры СПГ в миреВ то время как экспорт СПГ из Катара в 2012 г. составлял треть всего рынка, но ситуация в ближайшие десять лет может полностью поменяться. По данным Международного газового союза, Австралия реализует семь проектов по экспорту СПГ, общей стоимостью в $200 млрд, а потенциал страны увеличивается в 3 раза до 86 млн тонн в год, а к 2018 г. Австралия обгонит катар в качестве крупнейшего экспортера СПГ в мире. Соединенные Штаты, однако, не отстают. Сланцевый бум в США привел к избытку газа в стране, чем экспортеры СПГ стремятся воспользоваться. На прошлой неделе терминал Cove Point в Мэриленде, принадлежащий Dominion Resources, получил разрешение отправлять газ на экспорт, став четвертым экспортным проектом, который получил разрешение ругялтора. Издание Oil Price представило график 50 проектов в области СПГ по всему миру, который были утверждены или находятся в стадии строительства. 2014 Кертис Айленд (Curtis Island), Австралия Три терминала находятся в стадии строительства, которое должно завершиться в 2014-2015 гг. Общая мощность составит 28,8 млн тонн в год. Также Arrow Energy Pty развивает проект по строительству четвертого терминала. Эти терминалы являются первыми в мире, способными преобразовывать газ из угольных пластов в СПГ. Циндао (Qingdao), Китай Терминал Sinopec, мощностью 3 млн тонн в год, как ожидается, будет завершен к концу текущего года. Клайпеда, Литва Государственная компания Klaipedos Nafta запустит плавающий терминал СПГ в конце 2014 г., что должно помочь Литве диверсифицировать импорт газа и снизить зависимость от единственного поставщика, которым является российский "Газпром". 2015 Толу (Tolu), Колумбия Компании Pacific Rubiales Energy и Exmar ожидают, что терминал на побережье Карибского моря начнет функционировать в начале 2015 г. Горгона СПГ (Gorgon LNG), Австралия Терминал СПГ, строящийся силами Chevron, планируется завершить в середине 2015 г. Нефтяная компания пытается зафиксировать 20-летние контракты. При этом проект является самым дорогим в мире, его стоимость составляет $54 млрд. Sabine Pass, США Строительство двух очередей терминала СПГ в Луизиане было завершено на 65% в июне. Терминал, как ожидается, будет готов к поставкам уже к концу 2015 г. Шэньчжэнь Диефу (Shenzhen Diefu), Китай Строительство проекта CNOOC началось в 2012 г. и должно быть завершено в 2015 г. Мощность проекта составляет 4 млн тонн в год. Донгги-Сеноро (Donggi-Senoro), Индонезия Ввод в эксплуатацию терминала, мощность которое достигает 2,1 млн тонн, был перенесен с 2014 г. на марта 2015 г. 2016 Уитстон-Лаго (Wheatstone-Iago), Австралия Shell в начале этого года продала 8-процентную долю в проекте за $1,1 млрд Kuwait Foreign Petroleum Exploration Co. Самая большая доля в 64% у Chevron. Проект, мощностью 8,9 млн тонн, должен быть завершен в конце 2016 г. Остров Эльба, США Первая очередь проекта в Джорджии предполагает мощность в 2,4 млн тонн в год. Запущена она будет в конце 2016 г. или в начале 2017 г. Вторая очередь будет начата в 2017-2018 г. Порто Эмпедокле (Porto Empedocle), Италия Проект в Сицилии находится в стадии строительства, его завершение планируется в 2016 г., а мощность составит 5,8 млн тонн в год. Проект принадлежит Nuove Energy, JV of Enel и Siderurgica Investment Group. Китимат СПГ (Kitimat LNG), Канада Окончательное инвестиционное решение по проекту компании Chevron ожидается в ближайшее время. При этом ожидается также подписание договоров на 60-70% мощности. Монтевидео, Уругвай.  Мощность терминала GDF Suez и Marubeni составит 263 тыс. кубометров. Запущен проект будет в конце 2016 г. 2017 В 2017 г. планируется запуск сразу 10 проектов. Большая часть из них располагается в США, но также 2 проекта будут запущены в России. Проект "Сахалин-2", реализуемый "Газпромом", Shell, Mitsui, Mitsubishi и "Ямал СПГ", реализуемый компаниями "НОВАТЭК", Total, CNPC.  "Сахалин-2"  В 2009 г. в рамках проекта "Сахалин-2" введен в строй первый в России завод по производству сжиженного природного газа (СПГ), и компании - участники проекта начали поставки СПГ зарубежным потребителям. В 2010 г. заработала вторая очередь завода, предприятие вышло на проектную мощность - 9,6 млн тонн СПГ в год. Третья технологичная линия проекта может быть завершена уже в 2017 г.   "Ямал СПГ"  "Ямал СПГ", проект стоимостью в $27 млрд по освоению газовых месторождений на северо-западе Сибири, направлен на то, чтобы удвоить долю России на быстрорастущем рынке сжиженного природного газа (СПГ). Если проект будет идти по плану, то Россия сможет доказать Западу, что страна с крупнейшей в мире энергетической промышленностью не прогнется под давлением западных санкций. Россия заявляет, что сделает все возможное, чтобы проект "Ямал СПГ" функционировал. Акционеры уже вложили в проект "Ямал СПГ" $6 млрд. Проект предусматривает строительство завода по производству сжиженного природного газа (СПГ) мощностью 16,5 млн тонн в год на ресурсной базе Южно-Тамбейского месторождения. Завод строят в три очереди по 5,5 млн тонн СПГ в год.  2018-2019 За два года в различных частях планеты появится еще 12 терминалов. Один из них – проект "Газпрома" во Владивостоке.  "Владивосток СПГ"  В феврале "Газпром" принял окончательное инвестиционное решение по проекту "Владивосток-СПГ", в марте утверждены план мероприятий по осуществлению проекта и план работ по подготовке ресурсной базы для проекта. Проект будет ориентирован на рынки АТР, в том числе на Японию. Его мощность составит не мене 15 млн тонн в год, а в 2018 г. будет введена в эксплуатацию первая линия проекта, мощность которой составит 5 млн тонн. Проект реализуется "Газпромом" совместно с Агентством по природным ресурсам и энергетике Министерства экономики, торговли и промышленности Японии (АПРЭ). 2020 и далее Планируется запуск 6 проектов, в основном в Австралии и США. Но их перспективы пока точно не определены, а реализация даже не начата.