• Теги
    • избранные теги
    • Компании2087
      • Показать ещё
      Страны / Регионы235
      • Показать ещё
      Разное370
      • Показать ещё
      Формат45
      Издания37
      • Показать ещё
      Люди74
      • Показать ещё
      Показатели51
      • Показать ещё
      Международные организации5
      Сферы2
24 апреля, 18:27

Максимальная ставка топ-10 банков по вкладам в рублях во второй декаде апреля выросла до 7,94%

Максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, во второй декаде апреля 2017 года составила 7,94%, говорится в материалах ЦБ РФ. В первой декаде месяца ставка находилась на уровне 7,80%. Мониторинг проводился по следующим кредитным организациям: Cбербанк, ВТБ 24, Банк ВТБ, Райффайзенбанк, Банк ГПБ, БИНБАНК, АЛЬФА-БАНК, Банк "ФК Открытие", Промсвязьбанк, Россельхозбанк.

24 апреля, 18:25

Максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам выросла до 7,94%

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду апреля составила 7,94%. Как сообщает пресс-служба Банка России, показатель за первую декаду апреля равнялся 7,8%. Таким образом, рост составил 0,14 процентного пункта. В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения входят Сбербанк, ВТБ24, ВТБ Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Бинбанк, Альфа-Банк, ФК Открытие , Промсвязьбанк и Россельхозбанк. Напомним, что с 27 марта текущего года регулятор снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 9,75% годовых. Совет директоров Банка России по итогам заседания в пятницу, 24 марта, принял решение понизить ключевую ставку до 9,75% годовых. Регулятор рекомендует банкам не превышать уровень средней максимальной ставки топ-10 кредитных организаций более чем на 3,5 пункта.

24 апреля, 17:56

О результатах мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (24.04.2017)

Результаты мониторинга в апреле 2017 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций1, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц: I декада апреля — 7,8%; II декада апреля — 7,94%.Сведения о динамике результатов мониторинга представлены в подразделе «Банковский сектор / Показатели деятельности кредитных организаций» раздела «Статистика» на официальном сайте Банка России. 1 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, ВТБ 24 (ПАО) (1623) — www.vtb24.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.bm.ru, АО «Райффайзенбанк» (3292) — www.raiffeisen.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, ПАО «БИНБАНК» (323) — www.binbank.ru, АО «АЛЬФА-БАНК» (1326) — alfabank.ru, ПАО банк «ФК Открытие» (2209) — www.open.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — www.psbank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского надзора Банка России с использованием информации, представленной на указанных Web-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.

24 апреля, 13:19

Банк «Открытие» заявил требование к оператору Nordstar Tower в 1 млрд рублей

Банк «ФК Открытие» подал заявление в Арбитражный суд Москвы о включении долга перед ним в размере 1,05 млрд рублей в реестр требований кредиторов АО «Нордстар Тауэр» (оператор бизнес-центра Nordstar Tower, где арендует помещения «Роснефть»), говорится в определении суда.

24 апреля, 12:40

Подведены итоги конференции «Мобильные финансы 2017»

Седьмая ежегодная конференция MobiFinance-2017 в очередной раз подтвердила статус главной площадки по обсуждению вопросов развития рынка мобильных финансовых услуг в России. На ней были рассмотрены основные тенденции и прогнозы развития мобильного банкинга и мобильных платежных сервисов, были продемонстрированы современные технологические решения для банков и практические рекомендации по оптимизации разработки и ускорению выпуска новых приложений, востребованных клиентами, и многое другое. Компания BSS показала на MobiFinance-2017 полную линейку мобильных решений на базе платформы CORREQTS от мобильного банка для юридических лиц до инновационных голосовых сервисов, интегрированных в мобильный банк для физических лиц. Компания БИФИТ подтвердила, что является одним из лидеров по разработке решений Mobile-банкинга, первой на рынке представив решение для устройств с дополненной реальностью #HoloLens и продемонстрировав обновленные версии мобильных приложений для корпоративных и частных клиентов для планшетов, смартфонов и часов на платформах iOS и Android. Основываясь на анализе данных практического использования дистанционных банковских сервисов в более чем 130 отечественных банках, эксперты Faktura.ru высказали мнение о том, что уже в недалеком будущем пользователи мобильных приложений станут основными потребителями финансовых услуг. Компания Misys представила концепцию полностью цифрового безофисного банка, включающего полный пакет решений front-to-back и базирующегося на продвигаемых ею продуктах семейства Fusion Banking Essence. Misys уже имеет опыт внедрения подобного решения в Европе, в банке Ferratum, работающем в 20 европейских странах. Программа конференции MobiFinance-2017 состояла из 19 докладов, представленных ведущими экспертами из банков, включая Альфа-Банк, банк Точка , банк ФК Открытие , Райффайзенбанк, Сбербанк, и ИТ-компаний, которые поделились с аудиторией своим опытом разработки, продвижения и использования мобильных услуг, рассказали о достижениях в этой области. Кирилл Гурбанов руководитель по мобильным продуктам блока Корпоративный бизнес , ПАО Сбербанк , рассказал о том, как в условиях ограниченных ресурсов и высокой скорости конкурентов, используя грамотную приоритизацию бэклога, делать качественные мобильные сервисы и запускать их в нужное время. Вячеслав Акулов, начальник управления развития электронных каналов, Альфа-Банк, поделился опытом многопоточной Lean-разработки приложения Альфа-мобайл и рассказал о том, как организовать разработку приложения большим количеством команд, не потеряв в скорости и качестве. Завершила работу конференции дискуссия Мобильный банк 2020. Каким ему быть? Что возьмем с собой в будущее? , на которой банки и разработчики обсудили наиболее интересные технологические новинки и тенденции на рынке, а также поспорили о том, стоит ли бояться активизации небанковских игроков, активно продвигающих мобильные финансовые сервисы, и что нужно делать банкам, чтобы не превратиться в простую финансовую трубу для денег. Конференция Мобильные финансы 2017 (MobiFinance-2017) показала явное усиление внимания банков и разработчиков к мобильным решениям для корпоративных клиентов, для которых мобильный канал взаимодействия с банком никогда не был приоритетным. В то же время услуги мобильного банкинга для физических лиц выходят на новый уровень развития, когда для клиентов становится важным не простое наличие тех или иных сервисов, а их качество и удобство. При этом хорошее приложение мобильного банкинга уже становится явным конкурентным преимуществом и важным критерием при выборе банка и принятии решения о покупке традиционных банковских продуктов.

21 апреля, 22:40

Банк «Открытие» подал банкротный иск к лизинговой компании из Саратова

Банк «ФК Открытие» и его саратовский филиал подали в суд иск о банкротстве ООО «Русский Лизинговый Центр», следует из картотеки материалов дел суда.

21 апреля, 18:25

На выплаты страхового возмещения вкладчикам Росэнергобанка потребуется около 34,3 млрд рублей

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сообщило, что 24 апреля 2017 года начинаются выплаты страхового возмещения вкладчикам кредитной организации КБ Росэнергобанк . Как говорится в сообщении АСВ, согласно полученному реестру обязательств Росэнергобанка, за выплатой страхового возмещения на сумму около 34,3 млрд рублей могут обратиться около 44 тыс. вкладчиков, в том числе около 670 вкладчиков, имеющих счета (вклады) для предпринимательской деятельности, на сумму около 103,5 млн рублей. Страховое возмещение будет выплачиваться в 17 субъектах РФ. Прием заявлений о выплате возмещения по вкладам и иных необходимых документов, а также выплата возмещения осуществляются с 24 апреля 2017 года по 24 апреля 2018 года через Сбербанк, ВТБ24, Банк ФК Открытие и РГС Банк, уточнили в АСВ. Прием заявлений о выплате возмещения по счетам эскроу, а также выплата по ним возмещения будут осуществляться с 24 апреля непосредственно агентством.

Выбор редакции
19 апреля, 18:11

Ставка 8-го купона по облигациям банка "ФК Открытие" серии 09 составит 10,05% годовых

Банк "ФК Открытие" установил ставку 8-го купона по облигациям серии 09 (гос. рег. номер 40901776B от 27.07.2012г.) в размере 10,05% годовых, говорится в сообщении банка. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за восьмой купонный период составит 50,39 руб. Выпуск номинальным объемом 5 млрд. рублей был размещен 24 октября 2013 года Банком "Петрокоммерц". Ставка полугодового купона по облигациям выпуска на седьмой купонный период составляет 11,90% годовых.

19 апреля, 17:56

Промсвязьбанк: Мониторинг первичного рынка: ФПК, ЛСР, Тинькофф Банк

Мониторинг первичного рынка Российские эмитенты усиливают активность по размещению новых выпусков облигаций на локальном и внешнем рынках. Интерес к размещению новых евробондов поддерживает стремление привлечь ликвидность для рефинансирования краткосрочного долга (предстоящего к погашению в 2017 – 2018 годах), а также ожидания повышения ставки ФРС. На локальном рынке появился новый фактор: изменение критериев Банка России по включению бондов в Ломбардный список. С 14 июля "ломбардными" могут стать только новые выпуски российских эмитентов с кредитным рейтингом АКРА на уровне не ниже "ВВВ(RU)". На сегодняшний день рейтинги АКРА имеют только 3 региона и 7 банков, представленных на рынке облигаций. Учитывая, что получение кредитного рейтинга занимает определенное время, ожидаем, что корпоративные эмитенты, планировавшие размещение во 2 пол. 2017 г. из-за отсутствия "ломбардных" рейтингов будут стремиться перенести размещения на второй квартал. В свою очередь, приток ликвидности в банковский сектор и НПФ поддерживает высокий спрос на новые выпуски облигаций. По данным ЦБ, ПФР перечислил в конце марта на счета НПФ средства граждан в рамках переходной кампании 2016 г. (около 234 млрд руб.). Дополнительный приток рублевой ликвидности в банковскую систему в феврале- марте на сумму порядка 0,2 трлн руб. обеспечили операции Минфина по покупке валюты за счет сверхплановых нефтегазовых доходов. На текущей и следующей неделе анонсированы размещения новых бондов на локальном рынке: ТМК, ФПК, ЛСР, ЭР- Телеком, МИБ, Тинькофф Банк. На внешних площадках помимо Металлоинвеста и Фосагро новые евробонды планируют разместить в ближайшее время ПМХ (Кокс) и МКБ.  ФПК (Ва1/ВВ+/ВВ+): первичное предложение ФПК начала премаркетинг облигаций серии 001Р-01 объемом 5 млрд руб. Сбор заявок ожидается не ранее 20 апреля. Ориентир 1-го купона – 9,00%-9,25%, доходность – 9,20%- 9,46% годовых к оферте через 5,5 лет. У ФПК в обращении один выпуск серии 01, но его ликвидность ограниченная – сделки проходят с доходностью 9,3%-9,45%/дюр. 1,85 г. (премия к ОФЗ 80-95 б.п.). В длине также торгуются облигации "материнской" РЖД серий 28 и Б01P1R (YTP 8,85-8,93%/дюр. 2,56-4,51 г.). По выпуск Б01P1R РЖД собирали книгу в конце марта с купоном 8,7% (YTP 8,89%) и офертой 6 лет. Индикатив доходности новых бондов ФПК предполагает премию к выпускам РЖД около 35-60 б.п. Также относительно недавно book-building облигации провели Почта России (-/-/ВВВ-) и Газпром нефть (Ва1/ВВ+/ВВВ-) сроком 4 и 5 лет под ставку 8,9% и 8,7% соответственно. Учитывая уровни доходности облигаций РЖД, итоги размещений эмитентов с госучастием и рейтингом "ВВ+/ВВВ-", считаем, что ФПК может разместиться по нижней границе. Не исключено, что повышенный спрос на бонды качественных эмитентов позволит установить ставку ниже ориентира. Кредитное качество ФПК в 2016 г. оставалось на высоком уровне – компания показала рост выручки на 11,4% г/г до 202 млрд руб., EBITDA – на 21,9% г/г до 25 млрд руб., EBITDA margin составила 12,4% ("+1,1 п.п." г/г). Уровень долга ФПК по итогам 2016 г. остался неизменным – метрика Чистый долг/EBITDA составила 0,2х, что является более чем комфортным значением. Риски рефинансирования короткого долга были низкие. Комментарий. Федеральная пассажирская компания (ФПК) начала премаркетинг облигаций серии 001Р-01 объемом 5 млрд руб. Сбор заявок ожидается не ранее 20 апреля. Ориентир ставки 1-го купона – 9,00%-9,25% годовых, что соответствует доходности к оферте через 5,5 лет на уровне 9,20%-9,46% годовых. В настоящее время у ФПК в обращении имеется один выпуск облигаций серии 01 объемом 5 млрд руб. Ликвидность данного займа ограниченная – сделки проходят с доходностью 9,3%-9,45% годовых при дюрации 1,85 года, премия к ОФЗ 80-95 б.п. Кроме того, на рассматриваемом участке дюрации торгуются облигации "материнской" компании – РЖД серий 28 (YTP 8,85%-8,93%/2,56 г.) и Б01P1R (YTP 8,85-8,9%/4,51 г.), премия этих бондов к кривой ОФЗ порядка 95 б.п. Причем, последний выпуск РЖД размещали в конце марта – начале апреля с купоном 8,7% годовых (YTP 8,89%) и офертой через 6 лет. Индикатив доходности новых бондов ФПК предполагает премию к выпускам РЖД около 35-60 б.п., что выглядит вполне справедливо, учитывая разницу в масштабах бизнеса и рейтингах (на 1 ступень от Fitch). Для сравнения, в конце марта и начале апреля книги заявок на облигации также собрали: Почта России (-/-/ВВВ-) и Газпром нефть (Ва1/ВВ+/ВВВ-). Купон по выпуску Почты серии БО-4 был установлен на уровне 8,9% (YTP 9,1%) к 4-летней оферте, а по 5-летним бондам Газпром нефть серии 1P1R – 8,7% (YTM 8,89%). Причем, выпуск Газпром нефть 1P1R в настоящее время торгуется вблизи номинала – цена 100,05%/YTM 8,88%, облигации Почта БО-4 – выше номинала – 100,25/100,34 (YTP 9,02%/8,99%). При этом премия данных выпусков к кривой ОФЗ составляет порядка 85-90 б.п. Учитывая уровни доходности длинных облигаций "материнской" РЖД, а также итоги последних размещений корпоративных эмитентов с госучастием и рейтингом "ВВ+/ВВВ-", считаем, что ФПК вполне может разместить новые облигации по нижней границе индикатива (купон 9%/YTP 9,2%). В то же время не исключено, что сохраняющиеся ожидания дальнейшего понижения ключевой ставки ЦБ и потенциально высокий спрос на облигации качественных корпоративных эмитентов, в том числе со стороны НПФ (ожидается поступление 234 млрд руб. из ПФР в апреле), могут позволить установить ставку купона ниже ориентира. Кредитное качество ФПК в 2016 г. оставалось на высоком уровне. За минувший год выручка компании выросла на 11,4% г/г до 202 млрд руб. в основном за счет пассажирских перевозок по России ("+15%" г/г до 164,5 млрд руб.), показатель EBITDA увеличился на 21,9% г/г до 25 млрд руб., EBITDA margin составила 12,4% ("+1,1 п.п." г/г). Причем, операционных расходы компании росли медленнее в 2016 г. (на 7% г/г), чем доходы, что позволило улучшить прибыльность бизнеса. Чистая прибыль ФПК в 2016 г. составила 9,7 млрд руб. против 7,4 млрд руб. годом ранее. Напомним, ФПК занимает монопольное положение на рынке железнодорожных пассажирских перевозок дальнего следования в России, используя инфраструктуру РЖД ("материнская" структура ФПК, доля владения: 100% - 1 акция). Компания осуществляет пассажирские перевозки, транспортировку багажа и почты в 77 регионах страны, где существует железнодорожная инфраструктура, а также в 16 стран Европы и Азии. В связи с монопольным положением ФПК государство регулирует тарифы на пассажирские перевозки дальнего следования, а также компенсирует потери компании в доходах по социально значимым направлениям. Так, субсидии из федерального бюджета для компенсации эффекта от регулирования тарифов на пассажирские перевозки дальнего следования в общих и плацкартных вагонах в 2016 г. составили 18,95 млрд руб. ("-24%" г/г). Уровень долга ФПК по итогам 2016 г. остался неизменным – метрика Долг/EBITDA составила 0,8х, Чистый долг/EBITDA – 0,2х, что более, чем комфортные значения. При этом в абсолютном выражении размер долга ФПК за год вырос на 21,7% г/г до 19,7 млрд руб. При этом короткая часть долга (3,5 млрд руб.) полностью перекрывалась денежными средствами на счетах компании общим объемом 13,6 млрд руб. К тому же по итогам 2016 г. у ФПК имелся невыбранный объем кредитных линий в банках на общую сумму 25,6 млрд руб. Ранее гендиректор ФПК П.Иванов сообщал Интерфакс, что "компания планирует привлекать средства в рамках программы облигаций на финансирование закупки нового подвижного состава в среднесрочной перспективе". Размещение новых облигаций ФПК вряд ли приведет к заметному росту уровня долга, финансовая политика компании, скорее всего, останется консервативной. Напомним, агентство S&P в конце марта 2017 г. изменило прогноз рейтингов ФПК на Позитивный со Стабильного вслед за аналогичным действием по суверенным рейтингам РФ и РЖД. Долгосрочный рейтинг ФПК был подтвержден на уровне "ВВ+". ЛСР (B1/–/B): первичное размещение Группа ЛСР 24 апреля с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на 5-летние амортизируемые облигации серии 001P-02 объемом 5 млрд руб. Компания реализует стратегию экспансии в Московском регионе, которая способствовала одновременно росту ее выручки в 2016 г. на 13% до 98,1 млрд руб. и сокращению EBITDA margin на 1,8 п.п. до 19,7%. Из-за существенного роста объемов строительства долговая нагрузка девелопера по метрике Чистый долг/EBITDA по итогам года выросла с 0,7х до 1,6х, а в 2017 г., по нашим прогнозам, она может достичь 2,3-2,5х. Справедливую доходность нового выпуска ЛСР мы оцениваем на уровне 10,1%-10,2% годовых, что соответствует нижней границе маркетируемого диапазона (YTM 10,09%-10,36%). Комментарий Строительная компания ЛСР 24 апреля с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на 5- летние биржевые облигации серии 001P-02 объемом 5 млрд руб. По выпуску предусмотрена амортизационная структура погашения: по 20% от номинальной стоимости погашается в даты выплаты 12-го, 14-го, 16-го, 18-го и 20-го купонов, купоны выплачиваются ежеквартально. Ориентир ставки 1-го купона – 9,75%-10,00% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 10,11%-10,38% годовых. Размещение бумаг на бирже запланировано на 26 апреля. Финансовые результаты Непростой с точки зрения макроэкономических условий 2016 г. можно назвать относительно успешным для группы ЛСР. Ее доходы увеличились на 13% до 98,1 млрд руб., в основном, благодаря существенному росту масштабов бизнеса в Москве. Компанией было введено в эксплуатацию 198 тыс. кв. м недвижимости в столице, что на 121% превышает показатель предыдущего года, а выручка данного сегмента возросла в 3,5 раза до 20,7 млрд руб. Вместе с тем, активная экспансия на новом рынке не могла не отразиться на показателях рентабельности: EBITDA margin московского направления в 2016 г. составила лишь 3% против 34% в Санкт-Петербурге и 19% в Екатеринбурге. В результате, EBITDA margin ЛСР по итогам 2016 г. сократилась на 1,8 п.п. до 19,7%, а рентабельность по чистой прибыли – на 2,9 п.п. до 9,3%. Основной площадкой для деятельности девелопера пока по- прежнему остается Санкт-Петербург: его доля в выручке от реализации недвижимости составила 62% против 30% для Москвы, благодаря чему компании удалось показать рост EBITDA в абсолютном выражении – на 3% г/г до 16 млрд руб. Чистая прибыль при этом сократилась на 14% до 9,2 млрд руб. Согласно оперативным данным компании, в 1 кв. 2017 г. продажи недвижимости упали на 36% г/г. до 13,5 млрд руб., что отчасти объясняется эффектом высокой базы первых месяцев прошлого года. Несмотря на относительно неблагоприятную текущую конъюнктуру на рынке недвижимости, мы с умеренным оптимизмом смотрим на перспективы бизнеса ЛСР. Согласно данным Росстата, экономика России уже вошла в стадию восстановления и, по нашим прогнозам, ВВП РФ в 2017 г. вырастет на 2%. Спрос населения на жилую недвижимость также должно поддержать происходящее снижение ставок по ипотеке, которое, вероятно, продолжится в ближайшие месяцы в условиях замедления темпов инфляции и возобновления цикла снижения ключевой ставки Банка России в марте. Так, по оперативным данным ЛСР, доля продаж ее недвижимости в ипотеку в их общем числе по итогам 1 кв. 2017 г. уже достигла 45% против 34% годом ранее. Стратегия менеджмента на ближайшие годы предполагает доведение объемов девелоперского бизнеса в Московском регионе до уровня, достигнутого на рынке в Санкт-Петербурге. Прогноз по объемам заключенных контрактов на 2017 г. – 770 тыс. кв. м., что на 13% выше уровня 2016 г. Считаем, что это позволит сохранить темпы роста EBITDA как минимум на текущем уровне, а ее абсолютная величина по итогам 2017 г. может превысить 20 млрд руб. Долговая нагрузка Запасы компании, основную часть которых составляет недостроенная недвижимость, по итогам 2016 г. выросли на 31% до 158,9 млрд руб. В результате ее чистый операционный денежный поток остался отрицательным, составив -6,2 млрд руб. Компания также сохранила уровень дивидендных выплат, на которые ушло более 8 млрд руб. Данные факторы внесли наиболее значимый вклад в рост чистого долга ЛСР на 17,5 млрд руб. до 30 млрд руб. Как следствие, долговая нагрузка девелопера по метрике Чистый долг/EBITDA по итогам года выросла с 0,7х до 1,6х. Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли и ориентирована на предсказуемость и стабильность их величины, поэтому в 2017 г. на эти цели, скорее всего, будет потрачена та же сумма, что и в прошлые годы, т.е. чуть более 8 млрд руб. В то же время чистый операционный денежный поток, скорее всего, останется на отрицательной территории, учитывая планы ЛСР по активному развитию бизнеса в Москве. Дополнительные риски для роста долга связаны с динамикой кредиторской и дебиторской задолженности, которая добавила почти 18 млрд руб. к чистому операционному потоку в 2016 г.: дебиторская задолженность сократилась на 5,7 млрд руб. до 20,9 млрд руб., а кредиторская увеличилась на 12 млрд руб. до 99 млрд руб. Частичная корректировка этих показателей в обратную сторону может потребовать дополнительного финансирования на сумму 3-5 млрд руб. Таким образом, отношение Чистый долг/EBITDA ЛСР в следующем году может вырасти примерно до 2,0-2,5х. Тем не менее, запас прочности у компании пока остается достаточно высоким. Все ее долги номинированы в рублях, а имеющиеся на балансе денежные средства на 87% покрывают ее обязательства на 2017-2018 гг. 48% долгового портфеля ЛСР представлено кредитам Россельхозбанка, 22% - Сбербанка. Справедливый уровень доходности облигаций В настоящее время в обращении находятся 3 выпуска облигаций ЛСР на общую сумму 10,8 млрд руб., из которых ликвидным является выпуск серии 001P-01 с погашением в сентябре 2021 г., имеющий аналогичную размещаемым бумагам амортизационную структуру. На данный момент он торгуется с доходностью 10,05% годовых. В качестве ориентира для предстоящего размещения целесообразно также использовать амортизационный выпуск петербуржского девелопера ЛенСпецСМУ (–/B+/–) серии 001P- 01 с погашением в июне 2021 г., доходность которого находится на уровне 9,9% годовых. Данная компания еще не отчиталась за 2016 г. по МСФО, по итогам же 1 пол. 2016 г. ее Чистый долг/EBITDA находился на уровне 0,9х против 1,1х у ЛСР. В то же время масштабы бизнеса ЛенСпецСМУ примерно в 3 раза меньше, поэтому премия в доходности облигаций ЛСР за разницу в 1 ступень по сводному кредитному рейтингу, на наш взгляд, не должна превышать 20-30 б.п. Как итог, справедливую доходность нового выпуска ЛСР мы оцениваем на уровне 10,1%-10,2% годовых, что соответствует нижней границе маркетируемого диапазона. Тинькофф Банк (В1/–/ВВ-): первичное размещение Тинькофф Банк 21 апреля планирует сбор заявок на новый выпуск облигаций объемом 5 млрд руб. Индикативный ориентир доходности объявлен в диапазоне 10,25% – 10,51% годовых. Оферта - через 2 года. Мы считаем, что участие в первичном размещении интересно ближе к верхней границе маркетируемого диапазона доходности. Чистая прибыль TCS Group по МСФО за 2016 г. составила 11 млрд руб. Активы за 2016 г. выросли на 25,6% до 175,4 млрд руб. В 2017 г. TCS Group рассчитывает увеличить прибыль до 14 млрд руб. (+27% г/г). Рост прибыли планируется обеспечить за счет увеличения кредитного портфеле (не менее чем на 20% г/г) и снижения стоимости фондирования. В то же время мы обращаем внимание на снижение способности группы самостоятельно генерировать капитал после изменения дивидендной политики в марте 2017 г., которая теперь предусматривает выплату дивидендов в размере 50% от прибыли ежеквартально. Кроме того, маржинальность Тинькофф банка в 2017-2018 гг. по нашим ожиданиям будет снижаться в связи с повышением c 1 марта 2017 г. коэффициентов риска по новым потребительским кредитам. Комментарий. Тинькофф банк планирует 21 апреля провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии 001Р-01R объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки купона объявлен в диапазоне 10,00%-10,25% годовых, что соответствует доходности к 2- летней оферте на уровне 10,25%-10,51% годовых. У Тинькофф банка в обращении имеется один выпуск рублевых облигаций объемом 3 млрд руб. Выпуск был размещен в июне 2016 г. со ставкой купона 11,7% годовых, оферта через 1,5 года. На вторичном рынке бумага котируется с широким спрэдом по доходности в диапазоне 9,25% – 12,00% годовых, дюрация 0,7 года. Мы считаем, что участие в первичном размещении интересно ближе к верхней границе маркетируемого диапазона доходности. Альтернативу новому выпуску облигаций Тинькофф Банка составляют бонды эмитентов финансового сектора, превосходящие Тинькофф Банк по масштабам бизнеса и уровню кредитных рейтингов: Банк ФК Открытие (Ba3/BB-/–), Промсвязьбанк (Ba3/BB-/–), МКБ (B1/BB-/BB), Банк Зенит (Ba3/– /BB), ГТЛК (Ba2/BB-/BB-). На вторичном рынке бонды крупных частных банков торгуются с доходностью 10,30% – 10,60% годовых при дюрации 1,5 – 3 года. Чистая прибыль TCS Group, в состав которой входят Тинькофф Банк (В1/-/ВВ-) и Тинькофф Страхование, по итогам 2016 г. составила 11,0 млрд руб. Чистая прибыль за 4 кв. 2016 г. выросла до 3,7 млрд руб. Основной вклад в результаты Группы вносит банковский бизнес. Страховые операции принесли Группе в 2016 г. убыток 120 млн руб. при доле в активах 1,1%. Финансовые результаты Тинькофф Банка в 2016 г. улучшились за счет роста работающих активов, удешевления фондирования и снижения стоимости риска. Совокупные активы TCS Group за 2016 г. выросли на 25,6% до 175,4 млрд руб., что существенно опережает среднеотраслевую динамику. Кредитный портфель Тинькофф Банка вырос в 2016 г. на 19,1% до 120,4 млрд руб. (за вычетом резервов до 102,9 млрд руб.). Доля проблемной задолженности в кредитном портфеле (NPL 90+) снизилась с 12,4% до 10,2%. Чистая процентная маржа в 2016 г. выросла до 26,2% (25,1% в 2015 г.). Позитивное влияние на маржу оказало снижение стоимости фондирования с 13,4% до 10,7%. В абсолютном выражении чистые процентные доходы выросли до 34,0 млрд руб. (24,6 млрд руб. в 2015 г.). Приток средств клиентов стал главным источником роста активных операций Тинькофф Банк. Клиентские остатки выросли в 2016 г. на 39,4% до 124,6 млрд руб. Зависимость от долгового рынка остается на низком уровне. В 2016 г. банк погасил рублевые облигации, выпущенные в 2013 г., и разместил новый займ на 3 млрд руб. Также банк погасил в 2016 г. выпущенные ранее ECP и сократил задолженность по субордам с 14,6 млрд руб. до 11,5 млрд руб. Обеспеченность собственным капиталом снизилась в результате роста взвешенных по риску активов, а также использования прибыли в размере 5,4 млрд руб. для выплаты дивидендов и выкупа собственных акций. Достаточность общего капитала (CAR) в соответствии с Basel-I снизилась с 18,3% до 16,3%. По РСБУ показатель Н1.1 и Н1.2. снизились с 9,3% до 8,6% при нормативном минимуме 6,625% и 5,125% соответственно. Показатель Н1.0 снизился с 13,0% до 11,1% (нормативный минимум 8,625%). В 2017 г. TCS Group рассчитывает увеличить прибыль до 14 млрд руб. (+27% г/г). Рост прибыли планируется обеспечить за счет увеличения кредитного портфеле (не менее чем на 20% г/г) и снижения стоимости фондирования. В то же время мы обращаем внимание на снижение способности банка самостоятельно генерировать капитал после изменения дивидендной политики в марте 2017 г., которая теперь предусматривает выплату дивидендов в размере 50% от прибыли ежеквартально. Кроме того, мы ожидаем снижения маржинальности банка в 2017-2018 г. в результате повышение c 1 марта 2017 г. коэффициентов риска по новым потребительским кредитам. Согласно новым требованиям Банка России, по потребительским кредитам с ПСК (полная стоимость кредита) 20 – 25% применяется к-т риска 110%, с ПСК 25% - 30% к-т риска составит 140%, с ПСК 30-35% применяется к-т риска 300%, по кредитам с ПСК более 35% к-т составит 600%. Поскольку Тинькофф Банк присутствует преимущественно в сегменте кредитов с ПСК более 35% сохранение текущей модели приведет к опережающему росту взвешенных по риску активов по мере увеличения нового портфеля. Для сохранения нормативов банку придется снижать ставки по кредитам, что приведет к снижению маржи.

Выбор редакции
19 апреля, 15:52

АИЖК и Сбербанк готовят крупнейшую сделку на рынке ипотечных ценных бумаг

Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) подготовило соглашение по продаже Сбербанку пула ипотечных кредитов «Фабрики ипотечных ценных бумаг (ИЦБ)» общей суммой 50 млрд руб. По оценке АИЖК, сделка станет крупнейшей за историю объединения активов на профильном рынке. Необходимые документы уже направлены на регистрацию в Банк России.АИЖК отмечает, что все функции по взаимодействию с ипотечными заемщиками будут сохранены за Сбербанком. Агентство заверяет, что продажа пула кредитов не отразится на обслуживании клиентов банка. Под залог портфеля будут выпущены однотраншевые ценные бумаги.Первый выпуск однотраншевых облигаций «Фабрики» был зарегистрирован ЦБ в декабре 2016 года. Его сумма составляла 2,1 млрд руб. Тогда ИЦБ были выпущены под обеспечение ипотечного портфеля Банка жилищного финансирования. От успеха проекта и зависело заключение сделки со Сбербанком. Другими контрагентами АИЖК должны были стать ВТБ, Бинбанк и ФК «Открытие». Подробнее о подготовке пилотного выпуска ИЦБ читайте в…

19 апреля, 12:12

Промсвязьбанк: Оптимистичный взгляд на рынок ОФЗ сохраняется

Глобальные рынки Заявления Терезы Мэй о проведении досрочных парламентских выборов способствовали резкому росту британского фунта. Ключевой новостью вчерашнего дня на глобальных рынках стало объявление премьер-министром Британии Терезой Мэй досрочных парламентских выборов. На данный момент, согласно многочисленным опросам общественного мнения, рейтинги консервативной партии высоки, соответственно, консерваторы могут получить еще большее преимущество в Парламенте (на данный момент консервативная партия владеет 330 местами из 650), что уменьшит значимость раскола внутри однопартийцев (часть наиболее жестких консерваторов настаивают на более резком разрыве отношений с ЕС, а текущее минимальное преимущество партии в Парламенте заставляет "центристов", как минимум, отчасти, удовлетворять запросы этой группы), соответственно, уменьшается и вероятность выхода Британии из ЕС по "жесткому пути". На этой новости британский фунт продемонстрировал взрывной рост, укрепившись в паре с долларом до максимальных отметок с октября прошлого года – пара фунт/доллар забиралась выше отметки в 1,29 за долл. В целом, настроения на рынках остаются достаточно нервозными: американские фондовые индексы завершили день на отрицательной территории, а доходности 10-летних гособлигаций США опускались до 2,165% годовых. Риски геополитической напряженности сохраняются, также приближаются президентские выборы во Франции, неопределенность относительно итогов которых сохраняется. Именно распродажи на европейском рынке акций вчера оказывали заметное влияние на динамику российских активов, но при этом отметим, что спрэд между 10-летними гособлигациями Франции и Германии, служащий индикатором опасений инвесторов, связанных с выборами во Франции, пока удерживается в диапазоне 75-80 б.п. До первого тура президентских выборов во Франции глобальные рынки могут оставаться в подвешенном состоянии. Еврооблигации Во вторник российские суверенные евробонды умеренно подрастали в цене с возвращением торговой активности и на фоне снижения доходности UST. Во вторник российские суверенные евробонды умеренно подрастали в цене с возвращением торговой активности и на фоне снижения доходности базовых активов. Так, UST-10 опустилась ниже отметки 2,2% годовых. Этому способствовала слабая статистика в США: новое строительство домов в марте упало на 6,8% м/м до 1,215 млн, промышленное производство увеличилось на 0,5% м/м против ожидавшихся 0,7%. Рыночная вероятность подъема ставок ФРС в июне ушла ниже 50% до примерно 43%, хотя еще день назад была выше 50%. Нефть Brent вчера постепенно снижалась, опустившись ниже 55 долл./барр. В итоге, бенчмарк RUS’23 в цене подрос на 15 б.п. (YTM 3,47%), длинные RUS’42 и RUS’43 – на 37-42 б.п. (YTM 4,87%-4,88%). CDS на Россию (5 лет) вновь пошел вниз – со 171 до 168 б.п. Вместе с тем, фактор геополитической напряженности по КНДР и Сирии постепенно отступал на второй план, но новую неопределенность несут предстоящие в выходные президентские выборы во Франции и неожиданное решение премьер-министра Великобритании Т.Мэй о досрочном проведении парламентских выборов 8 июня (по плану выборы должны быть в 2020 г.). Все это может вносить волатильность в торги на глобальных долговых рынках. Вчера стало известно, что 20 апреля стартует road show ФосАгро, по итогам которого компания планирует разместить долларовые еврооблигации с дюрацией 4 или 5 лет. Средства привлекаются для погашения части задолженности с плавающей ставкой и на общие корпоративные цели. Сегодня с утра доходности UST-10 стабилизируются в районе 2,18%-2,19% годовых, нефть Brent также демонстрирует боковую динамику вблизи уровней 54,8-54,9 долл./барр., находясь в ожидании публикации данных по запасам и добыче нефти Минэнерго США. На этом фоне российские евробонды могут также консолидироваться в ожидании новых сигналов от базовых активов. UST-10, на наш взгляд, уже находятся вблизи минимумов по доходности. В ближайшие дни вновь будет выходить важная статистика в США: Бежевая книга (ср.) и индексы PMI (пт.) Российские евробонды, вероятно, в первой половине дня будут консолидироваться в ожидании новых сигналов от UST и с сырьевых площадок. FX/Денежные рынки Ослабление нефтяных котировок оказало умеренное давление на позиции российской валюты. Снижение нефтяных котировок в ходе вчерашних торгов оказало локальное давление на позиции российской валюты. Пара доллар/рубль в начале торговой сессии удержала уровень минимальных отметок года в районе 55,80 руб/долл., после чего вернулась выше 56 руб/долл. и провела большую часть дня выше этого рубежа. В целом, рубль ослаб за вчерашний день на 0,55%, что несколько больше по сравнению с другими валютами emerging markets. В ближайшие дни цены на нефть могут продолжить оказывать ключевое влияние на курс российской валюты. Опубликованные вчера данные по запасам нефти от Американского института нефти показали снижение объема коммерческих запасов в США на 0,84 млн барр. Сегодня в 17:30 (мск) будут опубликованы данные по запасам и добыче нефти Минэнерго США, а 22 апреля состоится техническое заседание ОПЕК, на котором, возможно, будет обсуждаться вопрос пролонгации соглашения по ограничению объемов добычи нефти на второе полугодие. Таким образом, волатильность на нефтяном рынке может несколько увеличиться. Напомним, что постепенно приближается апрельский налоговый период. Пик налоговых выплат приходится на 25-28 апреля (уплата НДС, НДПИ, акцизов и налога на прибыль). Общий объем налоговых выплат в апреле вновь превышает среднемесячный (по нашим оценкам, без учета страховых взносов составит около 1,05 трлн руб.), что может оказывать некоторую поддержку рублю. На рынке МБК ставка Mosprime o/n во вторник не изменилась, сохранив уровень в 9,88%. Объем средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ увеличился до 2,91 трлн руб. Также вчера ЦБ провел депозитный аукцион сроком на одну неделю, абсорбировав 870 млрд руб. (объем предложения со стороны банков составил 958,7 млрд руб.). На данный момент диапазон в 55,80-56,60 руб/долл. сохраняет актуальность. Облигации Во вторник доходности ОФЗ поднялись на 2-5 б.п. до 7,93-8,24% из-за подешевевшей на 1,5% нефти. Во вторник доходности ОФЗ с погашением в 2022-2033 гг. поднялись на 2-5 б.п. до 7,93-8,24%, что объясняется снижением цен на нефть Brent на 1,5% до 54,7 долл. за барр. Выраженного тренда на долговых рынках развивающихся стран вчера не наблюдалось. Росстат опубликовал блок статистики по экономике РФ за март. Падение оборота розничной торговли замедлилось до 0,4% г/г после 2,8% в феврале и 2,3% в январе, а уровень безработицы сократился на 0,2 п.п. по сравнению с первыми месяцами 2017 г. до 5,4%. Реальная средняя зарплата увеличилась на 1,5% г/г., а реальные располагаемые денежные доходы населения уменьшились на 2,5% по сравнению с мартом 2016 г. после падения на 4,1% в феврале и роста на 8,1% в январе. На наш взгляд, несмотря на позитивную динамику представленных показателей, ее темпы пока не вызывают опасений с точки зрения рисков давления на цены со стороны потребительского спроса, что не создает препятствий для снижения ключевой ставки на 25 б.п. 28 апреля. На сегодняшних аукционах ОФЗ Минфин предложит 2 выпуска с фиксированным купоном на общую сумму 35,9 млрд руб. по номиналу: 16-летний 26221 (20 млрд руб.) и 2-летний 26216 (12,9 млрд руб.). Полагаем, что сегодняшее погашение выпуска 25080 на сумму 150 млрд руб. должно будет оказать поддержку спросу, особенно на короткие бумаги, и оба выпуска имеют хорошие шансы на размещение в полном объеме по близким к рыночным ценам. На вторичном рынке ожидаем нейтральной динамики котировок рублевых гособлигаций с учетом, что цена на нефть Brent пока остается ниже 55 долл. за барр. Волатильность на рынке ОФЗ сегодня, вероятно, останется пониженной. В фокусе Аукционы ОФЗ На сегодняшних аукционах Минфин предложит 2 выпуска с фиксированным купоном на общую сумму 35,9 млрд руб. по номиналу: 16-летний 26221 (20 млрд руб.) и 2-летний 26216 (12,9 млрд руб.). Решение о размещении 2 выпусков ОФЗ-ПД было ожидаемым после слабого спроса на флоатер на прошлой неделе. Напомним, что 19 апреля было реализовано лишь 61% предложения ОФЗ-ПК 29012 с погашением в ноябре 2022 г. на сумму 20 млрд руб. В то же время спрос на 6-летний выпуск ОФЗ- ПД серии 26220 превысил предложение на сумму 20 млрд руб. в 1,4 раза, а премия в доходности к рынку по средневзвешенной цене 97,7350 (YTM 8,06%) составила умеренные 3-4 б.п. С тех пор кривая доходности ОФЗ ушла вниз на 2-4 б.п. вопреки удешевлению нефти Brent на 2% до 55,5 долл. за барр., что можно объяснить снижением угрозы введения новых санкций против РФ после визита в Москву главы Госдепа США Р. Тиллерсона. Поддержку российскому рынку также оказал рост котировок большинства локальных гособлигаций EM на фоне снижения доходности UST-10 на 10 б.п. до 2,2%. Полагаем, что дальнейшего ухудшения отношений России с западными странами все же не произойдет и котировки ОФЗ в ближайшие недели, скорее всего, продолжат плавно подрастать в рамках фундаментального долгосрочного тренда. На горизонте от нескольких месяцев мы также сохраняем оптимистичный взгляд на рынок ОФЗ в т.ч. благодаря происходящему снижению стоимости фондирования для локальных игроков в условиях замедления темпов инфляции. Так, максимальная процентная ставка по рублевым вкладам физлиц в топ-10 банков за последние 3 месяца опустилась на 60 б.п. до 7,8%, что соответствует минимальному уровню с начала наблюдения (июль 2009 г.) и на 15-40 б.п. уступает текущим доходностям ОФЗ. Как следствие, мы рекомендуем участвовать в завтрашнем размещении ОФЗ 26221 долгосрочным инвесторам. Ориентир по средневзвешенной цене – 96,4-96,5% от номинала (YTM 8,25-8,26%) при переспросе примерно в 2 раза. ОФЗ серии 26216 последний раз участвовал в аукционах 22 марта: спрос превысил предложение на сумму 13 млрд руб. в 1,2 раза, но в итоге по рыночной цене было реализовано лишь 31,5% бумаг. Полагаем, что сегодняшнее погашение выпуска 25080 на сумму 150 млрд руб. должно будет поддержать спрос на короткие бумаги, и на этот раз Минфину удастся реализовать их в полном объеме без существенного дисконта по цене к рынку. Прогнозируем, что средневзвешенная цена составит 96,85-96,9% от номинала (YTM 8,56-8,53%), а спрос превысит предложение в 2-2,5 раза. Корпоративные события ГК ПИК (–/B/–): отчетность за 2016 г. по МСФО – покупка Мортона привела к росту долговой нагрузки. ГК ПИК отчиталась по МСФО за 2016 г. Отражение в отчетности сделки по покупке Мортона привело к росту долговой нагрузки. Чистый долг ГК ПИК на конец 2016 г. составил 40,7 млрд руб. против отрицательного значения 3,9 млрд руб. годом ранее. В то же время данная сделка позитивно отразилась на прибыли. Выручка от продажи недвижимости выросла на 25,8% и составила 54 млрд руб. Общая выручка группы по МСФО выросла на 17,5% до 60,1 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,8 раза - до 20,5 млрд руб. Скорректированная EBITDA ГК ПИК в 2016 г. снизилась на 16,5% и составила 11,4 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась до 19% с 26,8% в 2015 г. Рост прибыли при снижении EBITDA обусловлен отражением в отчетности доходов от покупки активов Мортона по цене ниже балансовой стоимости активов. ПИК продемонстрировал сильные результаты на операционном уровне, увеличив передачу готового жилья клиентам на 24,8% и сохранив среднюю цену реализации на уровне 2015 г. Это дало позитивный эффект на выручку. В то же время себестоимость росла более высоким темпами (на 24%), что снизило операционную маржу. Данный фактор оказал влияние и на EBITDA, правда, большее давление на этот показатель оказало снижение амортизации и корректировки, не связанные с операционной деятельностью. Облигации ГК ПИК на вторичном рынке торгуются с доходностью около 12% годовых, дюрация 1 - 2 года. Публикация данных о росте долговой нагрузки может оказать давление на котировки бондов компании в краткосрочной перспективе. При этом ожидаем, что высокая рентабельность и синергетический эффект от объединения позволят ГК ПИК проводить стратегию по сокращению долга. Ранее сообщалось, что по итогам интеграции Мортона выручка объединенной группы может достичь 200 млрд руб. в 2017-2018 гг. Годовой объем продаж составит 2 млн кв. м недвижимости, совокупный земельный банк – 15 млн кв. м. Эффективная интеграция Мортона будет способствовать улучшению кредитных метрик компании и сокращению премии к кривой доходности ЛСР и ЛенСпецСМУ в среднесрочной перспективе. Тинькофф Банк (В1/–/ВВ-): первичное размещение. Тинькофф Банк 21 апреля планирует сбор заявок на новый выпуск облигаций объемом 5 млрд руб. Индикативный ориентир доходности объявлен в диапазоне 10,25% – 10,51% годовых. Оферта - через 2 года. Мы считаем, что участие в первичном размещении интересно ближе к верхней границе маркетируемого диапазона доходности. Альтернативу новому выпуску облигаций Тинькофф Банка составляют бонды эмитентов финансового сектора, превосходящие Тинькофф Банк по масштабам бизнеса и уровню кредитных рейтингов: Банк ФК Открытие (Ba3/BB-/– ), Промсвязьбанк (Ba3/BB-/–), МКБ (B1/BB-/BB), Банк Зенит (Ba3/–/BB), ГТЛК (Ba2/BB-/BB-). На вторичном рынке бонды крупных частных банков торгуются с доходностью 10,30% – 10,60% годовых при дюрации 1,5 – 3 года. Чистая прибыль TCS Group по МСФО за 2016 г. составила 11 млрд руб. Активы за 2016 г. выросли на 25,6% до 175,4 млрд руб. В 2017 г. TCS Group рассчитывает увеличить прибыль до 14 млрд руб. (+27% г/г). Рост прибыли планируется обеспечить за счет увеличения кредитного портфеле (не менее чем на 20% г/г) и снижения стоимости фондирования. В то же время мы обращаем внимание на снижение способности группы самостоятельно генерировать капитал после изменения дивидендной политики в марте 2017 г., которая теперь предусматривает выплату дивидендов в размере 50% от прибыли ежеквартально. Кроме того, маржинальность Тинькофф Банка в 2017-2018 гг., по нашим ожиданиям, будет снижаться в связи с повышением c 1 марта 2017 г. коэффициентов риска по новым потребительским кредитам.

16 апреля, 21:50

Вклады в банках подешевели до исторического минимума

Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях в России упала до 7,8%.Согласно результатам мониторинга максимальных ставок по вкладам в российских рублях десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, за первую декаду апреля их среднее значение снизилось с 8,015 до 7,798%, пишут "Ведомости".Показатель оказался на историческом минимуме за все время расчетов с июля 2009 г. Предыдущий антирекорд средней максимальной ставки -7,85% - был достигнут в июне 2011 г. После 2011 г. эта ставка преимущественно росла и в декабре 2014 г., во время кризиса, достигла 15,635%, а затем постепенно снижалась до 8%.Наиболее значимым фактором является незаинтересованность банков в росте депозитной базы от физических лиц - одного из самых дорогих источников фондирования, считает управляющий партнер Национального рейтингового агентства (НРА) Павел Самиев. По его словам, банкам некуда размещать привлеченные у населения деньги из-за низкого спроса на кредитование.Сейчас ЦБ рассчитывает этот показатель на основе ставок вкладов Сбербанка, "ВТБ 24", ВТБ Банк Москвы, Райффайзенбанка, Газпромбанка, Бинбанка, Альфа-банка, "ФК Открытие", Промсвязьбанка и Россельхозбанка.В феврале - марте 2017 г. средняя максимальная ставка снижалась в среднем на 0,01-0,03% за декаду. Апрельское ускоренное падение показателя банкиры связывают со снижением в конце марта ключевой ставки ЦБ с 10 до 9,75%. Вскоре после него ставки вкладов снизила половина банков из первой десятки: Россельхозбанк, Альфа-банк, Сбербанк, "ФК Открытие", Промсвязьбанк.(http://www.topnews.ru/new...)

14 апреля, 20:01

Банки добра не дают

Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам физических лиц десяти крупнейших российских банков за первую декаду апреля снизилась до 7,798%. Об этом свидетельствуют данные Центрального банка. Это минимальное значение показателя с момента начала его расчета, то есть с июля 2009 года. Ранее ниже 8% ставки опускались лишь однажды, в июне-августе 2011 года. Максимума средняя максимальная ставка достигла в разгар валютного кризиса, в декабре 2014 года банки привлекали у населения рубли под 15,635%. Для расчета Центральный банк использует данные о ставках в Сбербанке, «ВТБ 24», ВТБ, «Банке Москвы», «Райффайзенбанке», «Газпромбанке», «Бинбанке», «Альфа-банке», «ФК Открытие», «Промсвязьбанке» и «Россельхозбанке». Центральный банк не рекомендует коммерческим банкам превышать среднюю максимальную ставку более чем на 3,5 п.п. Но крупные банки и не стремятся привлекать у населения деньги — это для них сейчас слишком дорого и хлопотно. Вдобавок рублевые кредиты сейчас мало востребованы: небольшой рост показывает только ипотека, а потребительское кредитование как рухнуло к лету 2016 года, так с тех пор и не растет. Так же на фоне укрепления рубля можно было бы ожидать желания валютных заемщиков перекредитоваться в национальной валюте, но, судя по всему, все кто имеет хотел и мог это сделать, уже успели погасить долларовые кредиты.   Подсчет процентов по кредитам Пока что, правда, средняя максимальная ставка все еще существенно обгоняет инфляцию. По результатам марта годовая инфляции снизилась до 4,3%. Возможно именно этим объясняется, что россияне пока не ищут других инструментов для вложения свободных денег. Можно было бы, например, ожидать роста популярности облигаций среди населения, как самого надежного после депозитов инструмента инвестирования. Но статистика показывает, что индивидуальные инвестиционные счета — удобный и относительно новый инструмент для инвестиций в финансовые инструменты — люди открывают неохотно. Даже в привычные паевые инвестиционные фонды вкладывается не так много. За последний год фонды облигаций привлекли 29,1 млрд рублей. При этом на пять крупнейших фондов пришлось 20,7 млрд, они увеличили за год свои активы почти вдвое, на 88%. Но статистика Центрального банка показывает: россияне держат на депозитах более 18 трлн рублей, то есть на три порядка больше.   Народные облигации На этом фоне не удивительно, что Министерство финансов решило попытаться перехватить эстафету у банков и само собирать деньги с населения посредством выпуска «народных облигаций», которые сможет купить любой желающий в отделениях Сбербанка или ВТБ24. Объем первого размещения, которое начнется, как ожидается, уже на будущей неделе, невелик — всего 20 млрд рублей, но в будущем он может и вырасти. Доходность государственных ценных бумаг ожидается выше, чем сейчас предлагают банки — 8,5%, но это без учета агентских комиссий и в случае если покупатель облигаций будет держать их три года. Как бы то ни было, россиянам, похоже, только предстоит привыкать жить при низкой инфляции — когда даже лишний 1 п.п. доходности может быть определяющим при выборе стратегии управления инвестициями.

14 апреля, 17:30

АСВ выбрало банки-агенты для выплаты вкладчикам Росэнергобанка

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сообщило, что Сбербанк, ВТБ24, банк ФК Открытие и Росгосстрах Банк стали победителями конкурса по отбору банков-агентов для выплаты страхового возмещения вкладчикам КБ РЭБ . Как говорится в сообщении АСВ, прием заявлений о выплате возмещения по счетам и иных необходимых документов, а также выплата страхового возмещения вкладчикам кредитной организации Росэнергобанк начнутся 24 апреля 2017 года.

14 апреля, 17:08

Сбербанк, ВТБ24, «ФК Открытие» и РГС Банк выплатят возмещения вкладчикам Росэнергобанка

Сбербанк, ВТБ24, «ФК Открытие» и Росгосстрах банк (РГС Банк) выплатят возмещения вкладчикам московского Росэнергобанка (РЭБ), говорится в сообщении Агентства по страхованию вкладов (АСВ).Прием заявлений о выплате возмещения по вкладам, а также сами выплаты начнутся 24 апреля 2017 года. Подробную информацию о времени, форме,...

14 апреля, 11:42

Банковские ставки по рублевым вкладам снизились до исторического минимума

Максимальные процентные ставки по рублевым вкладам 10 крупнейших российских банков снизились до исторического минимума до 7,798% годовых. Об этом сообщает Центробанк.

14 апреля, 11:14

Ставки в банках упали до исторического минимума

Предыдущий минимум средней максимальной ставки (7,85%) был зафиксирован в июне 2011 г. После этого ставка в основном росла и в декабре 2014 г. достигла 15,635%, а затем постепенно снижалась до 8%.

Выбор редакции
14 апреля, 10:36

Ставки по вкладам в российских банках снизились до исторического минимума

Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам физических лиц 10-ти крупнейших российских банков за первую декаду апреля снизилась до 7,798%, свидетельствуют данные Центробанка. Этот показатель стал минимальным за всю историю расчетов — с июля 2009 года. В третьей декаде марта показатель ставки достигал 8,015%, снижение составило 0,217 процентного пункта (п. п.).Предыдущий минимальный показатель достигал 7,85% (в июне 2011 года). Данные ЦБ рассчитываются на основе ставок вкладов Сбербанка, «ВТБ 24», ВТБ, «Банка Москвы», «Райффайзенбанка», «Газпромбанка», «Бинбанка», «Альфа-банка», «ФК Открытие», «Промсвязьбанка» и «Россельхозбанка».В конце марте ЦБ опубликовал «Результаты мониторинга максимальных процентных ставок по вкладам в рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц». Согласно документу, средняя доходность вкладов физлиц не менялась с начала…

14 апреля, 08:17

Ставки в банках упали до исторического минимума

Максимальная ставка по рублевым вкладам физических лиц среди топ-10 российских банков за первую декаду апреля снизилась с 8,015 до 7,798%, свидетельствуют данные ЦБ, опубликованные на сайте регулятора.

30 ноября 2015, 18:38

Банк "Открытие" повод задуматься.

     Лично я давно слежу за интереснейшей «аферой» историей вокруг банка «Открытие». В прошлом году я уже рассказал про проблемы у банка “Уралсиб”  радиостанции коммерсант ФМ, но просил в эфир это не давать. В итоге, проснувшись утром, я ещё не успел доехать до офиса, как мне раздался звонок из компании, в которой я работаю.  На другом конце девушка из колл-центра говорит, что спрашивают меня. Я отвечаю, а в ответ слышу  грубые наезды и негодование. На другом конце оказался заместитель председателя правления банка ”Уралсиб”. Оказалось, что коммерсант,  без моего ведома и согласования взяли и опубликовали ссылаясь на мои слова всё то, что я им рассказал. Просто свиньи. Вечером всё было пущено в эфир на радио, а утром всё было опубликовано в газете. Отмечу, что аудитория Коммерсанта довольно огромная. В то время, когда только начинали пачками отзываться лицензии у многих банков, подобная статься несла большую угрозу для банка. Сами знаете, как быстро распространяются слухи. Вобщем я объяснял, что я соблюдал этику и я просил не озвучивать ни чьи имена, но СМИ меня подставили. Любое СМИ ради громкой статьи готовы просто плевать на этику и правила, хотя любая статья в СМИ должна быть согласована.  Извинения я никакие не приносил, но позаботился, чтобы статью быстро убрали со всех сайтов и в эфире больше не было ни слова. После этого,  я перестал любым СМИ вообще комментировать любые скользкие темы и тем более лезть в политику или геополитику.  Что в итоге стало с Уралсибом и какие  там всплыли проблемы теперь все знают и кому его не так давно продали тоже все теперь знают.     А теперь почитайте вот этот квест про банк “Открытие”.  Свои мысли я озвучивать не буду, не всё тут правда, но я бы был на чеку.  Кстати, чую, что может скоро настанет такой момент, что АСВ просто перестанет существовать.  Там наверху придумывают новую схему. Скоро депозиты будут не такими уж и безрисковыми, но об этом я писать не буду. Это не чёрный пиар, просто повод задуматься. Сейчас банкротство банка из топ 20 на мой взгляд просто не возможно.Статья автора: Сергея Фролова.Куда «утекают» миллиарды из «Открытия»?Автор: Сергей Фролов, 2015-11-20 12:30:23За «оттоком» 220 млрд руб. из банка «Открытие» может стоять вывод активов?Вкладчики «сбежали»?Сложная ситуация сложилась в банках группы «Открытие» – «ФК Открытие» и «ХМБ Открытие». В октябре 2015 года эти финансовые организации лишились свыше 220 млрд руб. средств юрлиц (это официальные данные из последней отчетности банка — прим.ред.).При этом отток, в основном, зафиксирован из «головного банка» группы, то есть из «ФК Открытие».Так за месяц депозиты корпоративных клиентов сократились на 190 млрд руб., или почти на четверть, до 583 млрд.Государство не доверяет «Открытию»?Обратим особое внимание на то, что отток обеспечен госкомпаниями и бюджетными организациями – их депозиты сократились на 196 млрд руб. (до 106 млрд руб.).Итогом всего этого стало то, что баланс банка сжался за месяц почти на 6% (на 166 млрд руб.). Такой уровень оттока госсредств – это рекорд для банков, входящих в «ТОП-20».Эксперты уверены, что государственные компании намеренно вывели свои средства из «Открытия», догадываясь о возможном «крушении» этого банка. Здесь можно вспомнить, как «Транснефть» прекратила обслуживать свои счета в банке «Уралсиб», итогом деятельности которого стала санация.Возможно, в государственных органах знают о проблемах «Открытия». Поэтому госкорпорации и забирают из этого банка свои деньги.Фактор СилуановаСтоит отметить, что в самом «Открытии» уверяют в якобы намеренном «сокращении объема ликвидности». Но в это как-то не верится. Более того, по сути, отток средств госкомпаний из «Открытия» ведется скоординированно.Известно, что около 100 млрд руб. ушло с депозитов Федерального казначейства и порядка 30 млрд забрали с депозитов компании с госучастием.Возможно, что «негласный приказ» государственным компаниям забирать свои деньги из «Открытия» мог быть отдан «кем-то» из Белого Дома.Антон Силуанов, министр финансовНесложно догадаться, что, так как Федеральное казначейство подчиняется Министерству финансов РФ, то распоряжение «увести» казенные сбережения из «Открытия» мог отдать только министр финансов Антон Силуанов (или кто-то из его заместителей — прим.ред.).Вывод активов в пользу акционеров?Глупо думать, что раз государство забрало свои деньги из «Открытия», то хозяева этого банка будут просто так сидеть и смотреть, как их «финансовый колосс» движется прямиком к своему краху.Поговаривают, что вместе со средствами корпоративных клиентов из «Открытия» может вестись вывод активов в интересах его акционеров. Впрочем, чему тут удивляться, если и ранее банк «Открытие» всегда охотно кредитовал компании своих владельцев. А это, кстати, является одной из самых распространенных «легализированных схем» по выводу активов из банков.Кстати, по данным агентства Moody’s, объем кредитов, выданных связанным сторонам банком «ФК Открытие», уже в два раза больше капитала этого банка .Согласно отчетности по МСФО (от 30 июня 2015 года), капитал банка «ФК Открытие» составляет 296,1 млрд руб. При этом объем выданных банком кредитов связанным сторонам неуклонно растет.Если в начале года доля подобных кредитов составляла 85% от капитала банка, то к концу первого полугодия увеличилась до 229%. Известно, что за полгода 2015 года банк «ФК Открытие» нарастил кредитование акционеров и их компаний втрое — с 216 млрд до 663 млрд руб.Получается, что на фоне того, как госкомпании забирают из «Открытия» свои накопления, фирмы акционеров этого банка получают огромные кредиты. Все это очень напоминают картину, когда банк готовят к банкротству, предварительно выводя из него активы.Помощь Мотылеву?Версию о выводе активов подтверждает и тот факт, что банк «ФК Открытие» «засветился» в скандале, связанном с выводом активов хозяином «Российского кредита» Анатолием Мотылевым, который контролировал целый ряд негосударственных пенсионных фондов (НПФ).Как выяснилось, НПФ, которыми владел Мотылев, размещали свои средства именно в банке «ФК Открытие» .Анатолий Мотылев, хозяин лишенного лицензии «Российского кредита»При этом финансовая корпорация «ФК Открытие» стала кредитором «Российского кредита» и дала банку Мотылева, как минимум, 300 млн руб. Теперь вряд ли банк «ФК Открытие» сможет эти деньги вернуть.Но зачем же руководству банка «ФК Открытие» одалживать Анатолию Мотылеву сотни миллионов рублей (если не больше), прекрасно понимая, что его банковскую империю ждет неминуемый крах? Вполне возможно, что эти кредиты были либо выводом активов, либо своеобразными «взятками» Мотылеву за то, что он держал финансы своих НПФ в «ФК Открытие».И как-то странно, что топ-менеджеры банка «ФК Открытие» не обращали свое внимание на явный вывод средств из НПФ Мотылева. Все это наводит на мысль о том, что акционеры этого банка сами могли поучаствовать в «раздербане» активов НПФ Анатолия Мотылева.По следам «Лайфа», или «махинации брокеров»Банк «ФК Открытие» оказался связан не только с «разгромленной» ЦБ «финансовой империей Мотылева», но и с группой «Лайф», чьи активы также, по мнению экспертов, были выведены заграницу.К примеру, лишившийся лицензии «Пробизнесбанк» (входящий в группу «Лайф») пользовался для финансовых операций услугами фирмы «Otkritie Capital International» (OCI) (ранее Otkritie Securities Limited), подконтрольной все тому же банку «ФК Открытие».С учетом того, что из банков, входящих в группу «Лайф», выводились миллиарды рублей, то часть из них с помощью представителей Otkritie Capital International вполне могла оказаться на счетах хозяев банка «ФК Открытие».Хозяева «Открытия»Напомним, что акционерами группы «ФК Открытие» являются Вадим Беляев (26,71%), ИФД «Капитал» (19,90%), Рубен Аганбегян (7,96%), Александр Несис (7,34%), НПФ «Лукойл-гарант» (7,06%), Александр Мамут (6,67%), Сергей Гордеев (6,38%), Дмитрий Соколов (4,67%) и Алексей Гудайтис (2%).А до июля 2013 года акционерами «ФК Открытие» были владелец холдинга O1 Group Борис Минц и глава «Роснано» Анатолий Чубайс. Они стояли у истоков создания банка «ФК Открытие», а Минц вместе с Беляевым считаются сооснователями этой финансовой группы.Вадим Беляев, основной акционер банка «Открытия»Интересно, что, как только Минц и Чубайс вышли из числа акционеров «ФК Открытие», разразился громкий скандал, связанный с выводом активов из этой финансовой организации. Это случилось из-за того, что компания Бориса Минца ГХК «Бор» получила кредит от этого банка, а затем допустила технический дефолт по облигациям .То есть получается, что одна компания Минца взяла в долг у другой его структуры, затем допустила дефолт, а деньги, по мнению экспертов, возвращены так и не были. Поговаривают, что эти финансы были использованы O1 Group для ее девелоперских проектов.Анатолий Чубайс и Борис Минц, бывшие акционеры банка «Открытие»Фактически господин Минц банально вывел активы из «ФК Открытие», а сейчас в этом банке его интересы представляет господин Беляев, который, по слухам, лояльно относится и к Анатолию Чубайсу.А раз ранее с помощью кредитных схем акционеры уже выводили деньги из банка «ФК Открытие», то, что мешает им сейчас сделать то же самое?«Крыша» от НабиуллинойВ деловых кругах ходят слухи, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина «закрывает глаза» на «темные делишки» акционеров «ФК Открытие».Возможно, та «мягкость», которую Набиуллина проявляет к банку «ФК Открытие», связана с тем, что эту организацию ранее называли «карманным банком Чубайса» .Эльвира Набиуллина, глава ЦБА Эльвира Набиуллина во второй половине 90-х работала секретарем Анатолия Чубайса в комиссии по экономическим реформам. Эту должность она заняла по рекомендации Евгения Ясина, который сейчас работает у ректора Высшей школы экономики Ярослава Кузьминова — мужа Набиуллиной.Как ЦБ «вливал» деньги в «Открытие»Считается, что Набиуллина до сих пор сохраняет лояльность своему бывшему шефу. Не случайно пользователи блогосферы открыто пишут о том, что «Набиуллина закачала 127 миллиардов в карманный банк своего учителя Чубайса ».Именно столько денег банк «ФК Открытие» получил на санацию банка «Траст». После того, как выяснилось, что из «ФК Открытие» под видом кредитов фактически выводятся активы в интересах его акционеров, в экспертных кругах стали волноваться за сохранность 127 млрд.руб., выделенных банку, подконтрольному Беляеву, для санации «Траста».С учетом того, что деньги из банка «ФК Открытие» «уходят» в структуры его совладельцев, эксперты опасаются, что и эти 127 млрд.руб. тоже «уплыли» к господину Беляеву и его партнерам.А в мае 2015 года группа «ФК Открытие» получила от АСВ 65 млрд руб. в рамках госпрограммы докапитализации банков.Получается, что в начале государство (в лице ЦБ и АСВ) буквально «набило» банк «Открытие» бюджетными деньгами, а теперь правительство резко забрало свои вклады.Все это наталкивает на версию о том, что недобросовестные чиновники высшего разряда и владельцы «Открытия» просто использовали этот банк для «распила» бюджетных денег, а теперь они выводят из него активы, готовя «Открытие» к неизбежному отзыву лицензии и банкротству.Похоже, что силовикам стоит немедленно обратить свое внимание на ситуацию в банке «Открытие», так как она может вылиться в вывод миллиардов рублей в интересах отдельно взятых госслужащих и акционеров этого банка.

27 января 2015, 10:39

Что такое компрадорство:

Оригинал взят у imhotype в Что такое компрадорство: Оригинал взят у otyrba в Набиуллина закачала 127 миллиардов в карманный банк своего учителя ЧубайсаПодарок группе "Открытие" превзошел даже государственные субсидии, освоенные тренером Путина по дзюдоДо последних дней наиболее затратной банковской санацией, которую проводил частный бизнес, был Мособлбанк. В этом случае глава Центрального банка Эльвира Набиуллина пожертвовала 117 миллиардов спаринг-партнеру Владимира Путина по дзюдо Аркадию Ротенбергу, занимавшемуся оздоровлением этого кредитного учреждения.В конце 2014 года рухнул банк «Траст», его акционеры во главе с Ильей Юровым скрылись. В последние дни года ЦБ неожиданно оценил эту санацию в 127 млрд руб. Цифра шокировала рынок и вызвала подозрения в коррумпированности лично Набиуллиной. Депутат Государственной Думы от КПРФ Борис Кашин 30 декабря направил в Следственный комитет запрос с просьбой провести проверку «законности действий бывших собственников и менеджмента банка «Траст» и «в случае выявления признаков преступления рассмотреть вопрос о возбуждении уголовного дела». Парламентарий подчеркнул, что в решениях Банка России «отсутствует разъяснение причин потери платежеспособности “Трастом” и правовая оценка действий бывших собственников и менеджмента банка “Траст”, повлекших причинение особо крупного ущерба».Как рассказал «Ведомостям» один из банкиров, Цетробанк принимал решения о санации «Траста» 22 декабря. Это делалось в большой спешке, в разгар паники на рынках. На поддержание ликвидности банка предусматривалось выделение до 30 млрд руб. Зампред ЦБ Михаил Сухов указывал, что разница между активами и обязательствами «Траста» оценивается в десятки миллиардов рублей.26 декабря ЦБ объявил окончательную цену спасения «Траста» — 127 млрд руб., санатором выбрана финансовая корпорация «Открытие». За счет кредита ЦБ «ФК Открытие» получит в виде займа 99 млрд сроком на 10 лет. С учетом падения курса рубля за этот срок, данный платеж можно считать невозвратным. Также Агентство по страхованию вкладов предоставит заем «ФК Открытие» за счет кредита ЦБ в размере до 28 млрд на шесть лет.В ЦБ отказались комментировать, почему выбор пал на «ФК Открытие». Но мотивы достаточно легко понять, если учесть связи прошлых и нынешних официальных акционеров банка с руководителями ЦБ. Эльвира Набиуллина начинала свою карьеру с того, что 1995 году работала секретарем Анатолия Чубайса в комиссии по экономическим реформам. Эту должность она заняла по рекомендации Евгения Ясина, который сейчас работает у ректора Высшей школе экономики Ярослава Кузьминова — мужа Набиуллиной.Анатолий ЧубайсЯсин и Чубайс — доверенные лица бывшего премьер-министра Егора Гайдара. Этому ныне покойному либеральному деятелю покровительствовал академик Абел Аганбегян, который еще до назначения Гайдара в правительство предлагал ему возглавить сформированный в Академии народного хозяйства исследовательский институт.Анатолий Чубайс вместе со своим помощником Борисом Минцом до недавнего времени являлся акционером ФК «Открытие». Он был вынужден формально отказаться от этого актива после того, как банк стали обвинять в коррупционных связях с ЦБ.Сейчас акции «Открытия» принадлежат Вадиму Беляеву, Александру Мамуту и Рубену Аганбегяну — сыну покровителя Гайдара.Рубен Аганбегян и Аркадий ДворковичАганбегян-младший — не только соавтор Набиуллиной по сборнику «Гайдаровский форум-2012», издаваемому Институтом экономической политики имени Егора Гайдара.В годы президентства Дмитрия Медведева Рубен Аганбегян по протекции тогдашнего министра Набиуллиной получил в управление Московскую биржу («ММВБ-РТС»), где взял на работу некоего Романа Сульжика. Зимой 2013-14 годов Сульжик, оставаясь директором Московской биржи, переехал в Киев, где в качестве боевика участвовал в Евромайдане, а в качестве российского оппозиционера — обсуждал с Джоном Маккейном стратегию антипутинской революции в Москве.Директор Московской биржи Роман Сульжик и сенатор Джон Маккейн осматривают баррикады ЕвромайданаПосле назначения Эльвиры Набиуллиной главой ЦБ, группа «Открытие», ранее занимавшаяся мелкими санациями, внезапно стала организатором крупнейших банковских сделок — покупки Номос-банка у группы ИСТ и «Петрокоммерца» — у Леонида Федуна и Вагита Алекперова. Не менее активно «Открытие» на пенсионном рынке — с группой связаны НПФ «Лукойл-гарант» и НПФ электроэнергетики.При этом непонятно, кто платил за все эти активы. У банка более десятка акционеров, причем их имена постоянно обновляются. Сейчас помимо Беляева, Аганбегяна и Мамута группа указывает своими собственниками структуры владельцев «Лукойла», Александра Несиса, Сергея Гордеева, Дмитрия Соколова, Алексея Гудайтиса, а также миноритариев.Но только за декабрь у «Открытия» добавилось пять новых акционеров: последний раз — 30 декабря (ООО «РГС» и Московский кредитный банк), а парой недель раньше — НПФ «Ренессанс жизнь и пенсии», «Стальфонд» и структура топ-менеджера «ВЭБ-капитала» Сергея Кошеленко.«Ни у кого из банковского топ-30 структура акционеров не меняется так часто, как у «Открытия», — указывает знакомый трех акционеров любимого банка Эльвиры Набиуллиной.