• Теги
    • избранные теги
    • Компании518
      • Показать ещё
      Разное336
      • Показать ещё
      Международные организации3
      Страны / Регионы23
      • Показать ещё
      Формат1
      Издания1
      Показатели2
      Люди2
      Сферы1
Interactive Brokers Group
23 марта, 15:56

Трудные времена для HFT трейдеров. Коллегам маркет мейкерам посвящается.

Вышла интересная статья на Wall street journal. Краткий перевод предлагаю тут. Микроволновые передатчики между Чикаго и НьюЙорком. После выхода книги Майкла Льюиса «Flash Boys» высокочастотная торговля (или HFT) стала у всех на слуху. Но теперь индустрию поджидают другие проблемы. Мало денег. HFT фирмы используют компьютеры чтобы покупать и продавать активы в доли секунд. Однажды сверхприбыльный бизнес теперь борется с не самыми лучшими рыночными условиями, усилением конкуренции и ростом сопутствущих затрат. Доходы HFT контор с акций США за прошлый год составили $1.1 млрд. Хотя еще в 2009м они составляли $7.2 млрд! Неудивительно что на прошлой неделе Virtu предложила купить KCG. Эта сделка обьединит двух крупнейших участников электронных торгов. Другие тяжеловесы рынка также уходят. Томас Петерфи (Thomas Peterffy) председатель и сео Interactive Brokers Group заявил в этом месяце, что сворачивает опционный маркет мейкинг, а ведь это тот бизнес который он первый начал продвигать в 1980х. Миша Малышев, который одно время возглавлял HFT в гиганте индустрии Citadel LLC и ушел оттуда чтобы открыть собственную фирму Teza Technologies, заявил в ноябре что его контора сворачивает проптрейдинг. Маркет мейкинг это покупка и продажа огромных обьемов с мизерной разницей между ценами покупки и продажи. Это ядро HFT, который составляет до 50% оборота всей американской биржи. Другие похожие стратегии связанны с эксплуатацией мимолетной раницы между связанными рынками, например торгуемые на бирже фонды и фьючесные контракты которые повторяют S&P 500. Все эти стратегии намного успешнее когда рынки волатильны. Но именно волатильность сильно обвалилась прям с момента финансового кризиса. Индекс волатильности CBOE VIX составлял в среднем 11,6 в этом году, а еще  2011 он был 24,2. В 2000м, когда многие HFT фирмы только начинали свою деятельность, оптоволокно было самой быстрой средой передачи данных. Но уже с 2010го смые быстрые участники уже переключились на микроволновые сети, чтобы сбривать микросекунды между Чикаго и Нью-Йорком. Затем еще и еще апгрейды на лазеры и миллиметровое оборудование. Все это наращивает себестоимость операций.  HFT фирмы все больше ворчат по поводу растущей стоимости канала маркет даты с биржи,  а также ставки за колокейшн рядом с серверами биржи. Оригинал статьи тут - https://www.wsj.com/articles/high-frequency-traders-fall-on-hard-times-1490092200 Поставьте плюсиков, заранее спасибо! ;) p.s. от себя добавлю — скоро VIX видимо бомбанет, и всем разу станет опять хорошо.

17 марта, 15:46

LPL Financial (LPLA) Reports Improved February Metrics

Leading investment advisory firm and independent broker, LPL Financial Holdings Inc.'s (LPLA) subsidiary LPL Financial LLC reported enhanced monthly activity for Feb 2017.

15 марта, 17:43

E*TRADE Financial (ETFC) February DARTs Increase 33% Y/Y

E*TRADE Financial Corporation (ETFC) reported a rise in its Daily Average Revenue Trades (DARTs) for Feb 2017. According to its monthly market activity, the company's DARTs were 218,964, up 9% from the prior month and 33% year over year.

15 марта, 16:15

Schwab's (SCHW) February Metrics Indicate Y/Y Improvement

Schwab (SCHW) released monthly activity report for Feb 2017, which shows an improvement over the year-ago period.

13 марта, 16:09

TD Ameritrade (AMTD) February Daily Client Trades Rise 2%

Omaha, NE-based online brokerage firm, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) came up with average client trades per day of 534,000 in its activity report for Feb 2017.

09 марта, 15:02

Interactive Brokers to Stop Options Market-Making Activities

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), one of the largest market makers and multi-asset retail brokers, has decided to discontinue its options market-making activities globally.

02 марта, 16:56

Interactive Brokers' (IBKR) February DARTs Decline Y/Y

Interactive Brokers Group, Inc.'s (IBKR) Electronic Brokerage segment reported a year-over-year fall in Daily Average Revenue Trades (DARTs) for Feb 2017.

02 марта, 00:48

Brokerage Stocks Plunge as Price War Intensifies

Cost of investing continues to decline, as major brokerage firms reduce fees to attract potential clients.

10 февраля, 17:08

TD Ameritrade's (AMTD) Daily Client Trades Rise in January

Omaha, NE-based online brokerage firm, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) came up with average client trades per day of 521,000 in its activity report for Jan 2017.

27 января, 15:46

E*TRADE (ETFC) Beats on Q4 Earnings; DARTs Improve Y/Y

E*TRADE Financial Corporation (ETFC) fourth-quarter 2016 adjusted earnings came in at 43 cents per share, beating the Zacks Consensus Estimate by a penny.

26 января, 14:05

Raymond James' (RJF) Q1 Earnings Top; Expenses Increase

Raymond James (RJF) announced first-quarter fiscal 2017 (ended Dec 31) adjusted earnings per share of $1.07, which comfortably surpassed the Zacks Consensus Estimate of $1.00.

20 января, 16:41

Is Interactive Brokers Group (IBKR) a Great Growth Stock?

Interactive Brokers Group (IBKR) is seeing solid earnings estimate revision activity, and is a great company from a Zacks Growth perspective.

19 января, 16:40

Why You Shouldn't Bet Against Interactive Brokers (IBKR) Stock

Interactive Brokers (IBKR) in the Financial - Investment Bank space is seeing solid earnings estimate revision activity, and is a great company from a Zacks Industry Rank perspective.

19 января, 15:11

TD Ameritrade's (AMTD) Q1 Earnings Up Y/Y, Shares Climb

TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) reported its first-quarter fiscal 2017 (ending Dec 31) earnings of 41 cents per share, up 5% from the prior-year quarter. However, results were in line with the Zacks Consensus Estimate.

18 января, 15:54

Interactive Brokers (IBKR) Q4 Earnings Lag, Revenues Fall

Interactive Brokers (IBKR) reported fourth-quarter 2016 adjusted earnings of 7 cents per share, which significantly lagged the Zacks Consensus Estimate of 32 cents.

Выбор редакции
04 января, 15:22

Interactive Brokers' (IBKR) December DARTs Decline Y/Y

Interactive Brokers Group, Inc.'s (IBKR) Electronic Brokerage segment reported a rise in Daily Average Revenue Trades (DARTs) for Dec 2016. The segment deals with the clearance and settling of trades for both individual and institutional clients globally.

19 декабря 2016, 16:05

LPL Financial (LPLA) Reports Improved Results for November

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) released its monthly activity report for Nov 2016. The company recorded total brokerage and advisory assets of $501.3 billion at the end of the month, up 1.3% from the previous month.

16 декабря 2016, 01:23

E*TRADE (ETFC) Reports Growth in November DARTs

E*TRADE Financial Corporation (ETFC) reported a rise in its Daily Average Revenue Trades (DARTs) for Nov 2016.

15 декабря 2016, 16:04

Schwab's (SCHW) November Metrics Show Improvement

The Charles Schwab Corporation's (SCHW) recently released monthly activity report for Nov 2016 shows an improvement over the year-ago period.