• Теги
    • избранные теги
    • Разное1009
      • Показать ещё
      Страны / Регионы416
      • Показать ещё
      Компании740
      • Показать ещё
      Показатели113
      • Показать ещё
      Международные организации32
      • Показать ещё
      Формат84
      Люди186
      • Показать ещё
      Издания42
      • Показать ещё
Выбор редакции
16 августа, 04:50

Realtors Warn Of "Another Housing Crash" If Mortgage Tax Deductions Are Scrapped

After failing miserably if their efforts to repeal and replace Obamacare, Republicans are set to shift their legislative agenda to focus on tax reform when they get back from their generous month-long August recess (taxpayers are such great employers).  Among other things, proposed changes to the personal tax code would include eliminating nearly all tax write-offs, including those for state and local taxes, and instead doubling the standard deduction. Of course, potentially no industry would be more impacted by such a move as the housing market which has sparked a slight panic at the National Association of Realtors (NAR).  As Reuters points out this morning, roughly 30 million taxpayers taxpayers claim mortgage interest deductions totaling some $70 billion each year which provides a huge incentive to own a home.    The National Association of Realtors issued an "August Recess Talking Points" circular imploring members to remind lawmakers that "Homeowners must be treated fairly in tax reform" to avoid "another housing crash."   The group cited a report it commissioned from PwC that estimated home values could quickly dive more than 10 percent if the tax plan becomes law.   Currently, about 30 million taxpayers claim the mortgage interest deduction, with about $70 billion in total claims, according to Robert Dietz, an economist with the National Association of Homebuilders.   Estimates suggest more than half of taxpayers would stop itemizing under the proposed plan, Dietz said, warning that this would create a large ripple effect through the economy. He said people in early years of a mortgage would suffer most, along with prospective home buyers.   Meanwhile, talking points distributed by NAR, intended to give realtors around the country ammunition against their elected officials while they're 'vacationing' in their districts, warns that tampering with the mortgage deduction could cause "home values everywhere to plunge" resulting in many homeowners once again going "under water" on their primary asset. -  Proposals limiting tax incentives for homeownership would cause home values everywhere to plunge. Estimates provided by PwC show that values could fall in the short run by more than 10 percent if a Blueprint-like tax reform plan were enacted. The drop could be even larger in high-cost areas.   It may take years for home values to rebound from such a significant decrease.   -  With a reduction in values of this size, homeowners with relatively small amounts of equity would again see their mortgages go under water, finding they owe more than what their home is worth. For many, this will lead to defaults, foreclosures, or short sales, creating havoc for families, neighborhoods and communities.   -  The home is the most valuable asset for most owners. Millions of families have built equity for years with the hope of using it to help pay for retirement or college for children. Many of these dreams would evaporate. But it's not just the housing market that would be impacted as the CEO of the American Red Cross warned that removing charitable deductions would be "devastating" for non-profit organizations that currently collect some $13 billion worth of tax-deductible donations annually. Charitable organizations are not arguing against increasing the standard deduction. But they are asking members of Congress to consider creating a “universal deduction,” so taxpayers taking the standard deduction can get additional credit for donations without itemizing.   Taxpayers claim an estimated $13 billion each year in charitable deductions. Charities fear giving would plummet if the standard deduction were doubled without creating a universal deduction.   Gail McGovern, president and CEO of the American Red Cross, said reducing charitable deductions would be “devastating.” But it's probably no 'yuge' deal...the U.S. housing stock is only worth about $30 trillion so we're sure the homebuilders and lenders can absorb a small $3 trillion valuation loss, right?

06 августа, 20:38

The Madness Is Back: Homeowners Take Out Mortgages To Buy Bitcoin, Cars And Wine

It's been about a decade since the term "mortgage arbitrage" made headlines. It's back. In the clearest sign yet of just how late far the investing cycle the developed world finds itself, the FT writes that wealthy British homeowners are again borrowing against their property to invest in bonds, equities, alternative investments or commercial property as the low cost of debt creates opportunities for “mortgage arbitrage”. And while taking out a mortgage to invest in "safer" arbs like corporate bonds, commercial real estate or private equity would be at least understandable, if not excusable, in the current low-yield regime, some more extreme "investment" decisions suggest that the madness and euphoria that marked the peak of the last asset bubble is back: because while growing numbers are prepared to risk using their primary residence as collateral, some are ready to gamble on extremely volatile assets like bitcoin, wine and cars. One broker said a mortgage-free homeowner with a house valued at £10m had taken out a fixed-rate loan of just under £2m to buy bitcoin, the crypto currency that has seen huge volatility in recent months. Others have invested in classic cars or fine wine. One former banker took out a £500,000 mortgage, not for investment purposes, but to provide a fund for routine spending and other eventualities. To be sure, while these are extreme - and for now rare - examples of investor euphoria, even the more mundane "mortgage arbitrageurs" are willing to take major gambles: "Interest rates of less than 2 per cent on two- and five-year fixed-rate home loans are tempting high-income, mortgage-free homeowners to raise money against their property in the hope they can profit from higher rates of return elsewhere." Simon Gammon, director at mortgage broker Knight Frank Finance, said the arbitrage had emerged as a trend among financially sophisticated clients as mortgage rates fell.   “We’re a specialist lender at the top end but we’re seeing up to a dozen of these deals a month,” he said. “This is something that has come about because of the current environment of low rates.” How prevalent is this behavior which peaked during the last housing/credit bubble? Mark Pattanshetti, a mortgage manager at broker Largemortgageloans.com, said the number of borrowers taking out loans to fund investments had risen by about 50% since 2009. “Borrowers have realised the cost of debt is cheap and it isn’t going to get much cheaper,” he said. Unfortunately, what borrowers are forgetting is that home prices can drop as mortgage rates rise, while risk assets - impossible as it may sound - can correct sharply, hitting borrowers with the double whammy of rising LTVs as inbound margin calls force them to liquidate into a sliding market. Ironically, anecdotal evidence suggests that this troubling behavior has been prompted be declining UK home prices - until recently one of the best performing British assets. This has been the result of Brexit-related concerns, a decline in Chinese and other foreign investors rushing after UK real estate, as well as concerns that the BOE will soon raise rates, resulting in increasingly more "for sale" signs. As the FT notes, "for debt-free homeowners, remortgaging during the years of booming house prices was often a means of raising cash to carry out home improvements or expand a buy-to-let portfolio. But slowing house price growth and a regulatory and tax crackdown on landlords have made these options less attractive. Hugh Wade-Jones, group managing director of mortgage broker Enness, said: “It’s accepted that property is no longer going to be the all-conquering investment, doubling every 10 years, so people are looking elsewhere for returns.” In addition to bitcoin, cars and wines, borrowers with housing equity are putting money into everything from bonds and private equity and commercial property, brokers told the FT. David Adams, managing director of John Taylor, a Mayfair-based estate agent, said investors were borrowing against London residential properties to fund investment in commercial and mixed use developments from Southampton to Birmingham at returns of 6 to 7 per cent. “Wealthy investors are no longer chasing capital gain. There is a switch to yield,” Adams said. According to Knight Frank's Gammon, the practice typically appealed to those with investment experience. “People who have not needed to borrow have looked at the rates available — and we’ve now got five-year fixed rates from 1.65 per cent — and said if I can’t make 1.65 per cent or more from my money, then I don’t know what I’m doing.” Unfortunately, should home prices in the near future tumble while risk assets slide, crushing the "experienced" investors, that's exactly what one can conclude. Making it easier for the "smart investors" to bury themselves with margin calls, there are no regulations prohibiting this kind of behavior: There is nothing in mortgage regulation to prevent someone raising a loan on a mortgage-free property for personal investments, as long as the lender assesses that the loan is affordable and not being used, for instance, to prop up a business generating income for its repayment.   Lenders, however, may choose to apply criteria that restrict the use of capital raised through a mortgage, although private banks are typically more relaxed about non-property investments than high street banks. For bigger mortgages, lenders will also moderate risk by insisting that the size of the loan does not exceed 60 per cent of the property’s value. Naturally, it doesn't take a big drop in the value of the property coupled with a slide in the "alternative investment" to wipe out the LTV buffer, pushing the value of the loan above the underlying collateral.  That said, "the Financial Conduct Authority, which regulates mortgage lenders, declined to comment on individuals borrowing against their house for personal investments." In a tangent, the FT then focuses on the tax considerations of this risky behavior. Unlike gains on a principal private residence, any gains on investments would be subject to capital gains tax (CGT). A wealthy homeowner may therefore seek to transfer borrowed funds to a spouse who has not used his or her annual CGT allowance. If the investment is designed to provide a stream of income, there could be a case for a transfer to a spouse who pays the basic rate of income tax, advisers said.   Nimesh Shah, a tax adviser at accountants Blick Rothenberg, said that if a homeowner took out a loan to invest in commercial property — and this was specified as the purpose of the loan — residential mortgage interest could potentially be offset against the commercial rental income. Of course, the above assumes capital appreciation and therefore, capital gains. For now nobody is worrying on the more unpleasant outcome, one where there are no gains to book taxes again. Then again, in a wholesale wipeout at least the "smart money" will have years and years of NOLs carryforward losses to offset any future income taxes. Just like Donald Trump.

Выбор редакции
30 июля, 19:00

Йопнутый антисоветчик из топа ЖЖ

Коллега uborshizzza не побрезговала и написала разбор про одного любимчика редакторов ЖЖ, который уже всех достал своими антисоветскими высерами.Как мне надоели почти ежедневные посты с разоблачением СССР от минского блогера Максима Мировича!Этот тип пресек фишку, что посты про СССР всегда вызывают большой отклик, и делает на них свой соцкап. Это дает ему возможность размещать через раз рекламный пост. Должно быть, молодой человек думает, что поймал бога за бороду.Скорее всего, Мирович родился в 1984 году, хотя, может быть, и раньше. Это я сужу по дате его поступления в вуз. Вот он сам.Здесь он несколько заматерел. Во всех его аккаунтах в соцсетях другая фотография, где он такой томный и с выщипанными бровями.По профессии Мирович - дизайнер. По-моему, это абсолютно исчерпывающая характеристика. Дизайнер чего? А какая разница? Он – фрилансер, если хотите, разработает вам сайт. Выставился с предложениями своих услуг на соответствующем ресурсе, но что-то желающих не находится. А ему и не надо – рекламных постов от ЖЖ хватит.То есть, человек ничего не знает и не умеет, но жить-то хочется. Отсюда и посты про то, как плохо было все СССР, которые очень нравятся руководству ЖЖ: их держат на главной странице неделями. Впрочем, там всем держат неделями – совершено обленились.Каждый пост про СССР, будь то пост Мировича или еще чей-нибудь, начинается со слов, что автору надоело читать постоянные восхваления СССР. Сколько я ни просила этих авторов дать мне хотя бы одну ссылку на пост, восхваляющий СССР, я ответа не дождалась.Вот именно с того и начинают свои посты про СССР – с вранья. А потом вранье удесятеряется.  С оппонентами Мирович не церемонится.«Сегодня будет очередной пост про СССР, ждите. Зарево ватных пуканов будет бушевать в комментах минимум до среды, подорвутся самые распоследние стратегические запасы.»«Я вам обещал зарево ватных пуканов минимум до вторника? Пацан сказал — пацан сделал! Уже среда, а пост до сих пор в топе, и уже почти 1000 комментариев.»Конечно, золотко. Когда все твои посты держат на Главной по неделе, то это возможно.Рецепт постов про СССР (а их бывает до 10-ти на месяц) прост – записывайте, и будет вам счастье. Нужно поместить побольше картинок с очередями, но чередовать их с ностальгическими картинками советской жизни. Под картинками можно писать любую чушь – читатель все съест. Одни прибегут умиляться, другие ругаться, третьи растравлять свои раны по поводу того, что их в детском саду кормили манной кашей и что им пришлось стоять в очереди за бананами.Например, почему в СССР было вкусное мороженное? Слово «вкусное» нужно обязательно взять в кавычки.«Так в чём же заключается тайна "того самого" вкуса, который до сих пор вспоминают поклонники СССР? Давайте вспомним, что представляли собой "обычные" советские сладости, доступные гражданам: покупные конфеты (карамельки вроде "монпансье" и шоколадные вроде "Мишка на севере"), обычный сахар (популярно было пить чай вприкуску с рафинадом), халва, реже зефир или какая-нибудь пастила. Очень популярными были также домашнее варенье и мёд.Как можно заметить, в этом перечне почти нет ничего, что содержало бы натуральное молоко или являлось бы какой-нибудь производной молочного продукта. Плюс общий рацион советских граждан был не сильно богат белком (каши, макароны, картошка, хлеб). Таким образом, из-за естественной потребности организма в молочном белке и жирах, плюс особом "молочном" вкусе, столь непохожем на остальные сладости, мороженое и казалось супер-вкусным.Вот, собственно, и весь секрет "того самого" вкуса — мороженое просто весьма сильно выделялось своим вкусом и составом среди остального довольно бедного ассортимента. А сегодня в магазинах представлена целая куча всякой "сладкой молочки" (йогурты, муссы, молочные желе и т.д.), и среди этого разнообразия обычное сливочное мороженое уже не кажется чем-то волшебным».Не хватало советским людям молока! Единственное, как они могли попробовать молоко – это съесть мороженого. Вместо такой гадости, как конфеты «Мишка на Севере».Все, кто помнит СССР, поймут, какой бред заключается в приведенном мною абзаце, но, увы, таких людей становится все меньше.Мороженное было лучше нынешнего, потому что делалось на натуральном молоке и сливках, на сухом молоке и на натуральном сгущенном молоке. Яйца добавляют в домашнее мороженое, но не в заводское. Сегодня молоко не цельное, а восстановленное, да еще и растительные жиры кладут и всевозможные химические добавки.Знаток жизни в СССР: и смех, и грех.«Мишка на Севере» - это были очень дефицитные конфеты. В магазине их трудно было найти. Молока продавали, хоть залейся, в буквальном смысле слова, потому что пакеты из-под молока частенько подтекали, и из под прилавка могла течь струйка. Молочное желе продавалась в магазинах «Диета», и было много разных кисломолочных продуктов.Или он утверждает, что в СССР от человека ничего не зависело. Он не мог сам определять свою судьбу.«На Западе при должном усердии человек всегда мог добиться лучшей жизни, в СССР же человек был вынужден существовать в таких условиях часто всю жизнь, от него лично мало что зависело. Решило государство, что ты, профессор университета, будешь жить в комнате в коммуналке — будешь жить в ней до конца своих дней».Ну что за фигня! Кооперативные квартиры люди покупали, проводили обмены с доплатой, получали жилье в порядке очереди и в связи со сносом домов. Профессор университета вполне мог купить себе квартиру в кооперативном доме. Сегодня это профессору это сделать значительно труднее.«Отчего пили в СССР? Лично мне кажется, что одним из факторв советского алкоголизма была определенная безысходность и невозможность что-либо поменять в жизни. Если ты слесарь — то будешь слесарем всё время и будешь до конца своих дней получать зарплату в 120 рублей, стимулы как-то развиваться, искать что-то новое полностью отсутствуют».Действительно, присутствовала гарантированная оплата труда с сохранением трудового места при болезни и трудоустройством в случае переезда. Это было очень скучно. Еще заставляли оканчивать вечернюю школу, а то и давали путевки в вуз. Скука же! При сдельной оплате труда, никак нельзя было получить на заводе больше 120 рублей? Да этот Мирович просто псих.Зато сегодня слесарь не заскучает: его могут в любой момент уволить, кинуть с зарплатой. Веселье – ложкой черпай.«Многих заключенных в СССР заставляли тяжело и много работать, при этом фактически не выплачивая им никаких денежных средств. Иначе, как рабством, это называть нельзя».Это неправда – им платили, правда, немного.«По своей наполненности советская культура была очень бедной — героизация "Гражданской и Великой Отечественной войны", "стройки коммунизма", транспаранты, парады, соперничество с Западом. В учебниках — бесконечные рисунки солдат или природы, в книгах — бесконечные романы про БАМ и про шпионов, по телевизору — балет, хоккей, стройки и Кобзон. Всё это было чрезвычайно скучным и однообразным, а любая альтернатива выжигалась каленым железом».Вы читали хоть один роман про БАМ? Назовите мне его.Какие песни вы до сих пор слушаете, какие фильмы вспоминаете? Их же не было, если верить такому великому знатоку советской жизни, как Мировичу.Но, в общем, довольно. А то я уже не остановлюсь.Мирович является патриотом Белоруссии. Патриотизм у него такой: из осторожности он не пишет ничего плохого про состояние дел в сегодняшней Белоруссии, но дает понять, что ждет ее освобождения. Кто Белоруссию поработил? Россия конечно.С придыханием он пишет о каком-то антисоветском восстании в Слуцке в 1920 году. По мнению Мировича, белорусские власти мало внимания уделяют этому подвигу.«Как же надоели эти бесконечные кислые "мущиинааа", "женьщинаа" в магазинах, парикмахерских, транспорте и на улицах. Когда мы придем к власти, то белорусы будут обращаться друг к другу исключительно "пан/пани" или "спадар/спадарыня", и сразу жизнь вокруг расцветёт».Это кто это «мы», которые придут к власти в Белоруссии? Дизайнеры? Белорусы, будьте бдительны!Каждый день у него в ВК и ФБ (в ЖЖ этого меньше), идут русофобские посты.Например, он постит такие картинки:Или под снимком попавшего в плен к украинцам солдата Агеева, где тот снят рядом с матерью, подписывает:«- Сынок, у нас ипотека. Возьми автомат и иди убивай украинцев.- А если украинцы убьют меня?- Сына, а тебя-то за что?».Очень гордится своим креативом. 1600 ретвитов.Или: «В Саратове , где в детдомах дают один стакан сока раз в две недели, изъяли 2910 кг яблок, ввезенных из Польши, и уничтожили их.Зато антигейский мотопробег скоро будет».Что это он про антигейский пробег? Меня и так его физиономия и профессия наводят на некоторые выводы.Или: «В Кирове экс-заключенный написал жалобу, что его пытали в колонии. В ответ суд дал ему 2 года за ложный донос».Или: «При Гитлере граждане Дании отказались выдавать евреев нацистам. При Сталине граждане СССР написали на своих же 4 миллиона доносов:».А белорусы в это время что делали? Куда белорусские евреи подевались? А граждане БССР доносы при Сталине не писали? Кстати, сколько можно про врать про Данию?Прекрасно они выдали своих евреев.Ничего хорошего про Россию он не написал ни разу и никогда не напишет.Часть постов в ЖЖ Мировича посвящена его красивой жизни. Например, Мирович ездит по Минску на такси: «Вызывал недавно "Такси-107", прислали какой-то ржавый прокуренный грузовой автобус) Поехал только потому, что опаздывал. Всё, "Такси-107" для меня больше не существует, как сейчас говорят – дизлайк и отписка.».Здесь он любит пройтись и по соотечественникам.«Доставляют комментарии папиццотных белорусиков, живущих с мамой и отдалживающих на "роллтон"».Кроме того, Мирович большой путешественник - был недавно, кажется, в Литве, а также сделал ремонт в своей квартире – все покрасил в белый цвет.Таким образом, никчемное существо имеет за счет обсирания СССР свой бутерброд с маслом. Чем он займется, когда ЖЖ накроется медным тазом? Его ведь и в слесари не возьмут.

Выбор редакции
30 июля, 15:53

ИПОТЕКА, КАК ОГРАБЛЕНИЕ.

.Я уже неколько раз обращался к теме ипотеки. Когда я изложил реальность Отто Лацису - одному из заядлых рыночников и сторонников ипотеки... У него была реально шоковая реакция. Но достучаться до народа невозможножно. Хотя именно ипотека - прекрасный пример ограбления по-капиталистически, а точнее, пример установления неофеодализма.Пример из предыдущего поста.SilentHussar (72.192.125.155) 30 июл, 2017 00:42 (местное)Я не понял, как сейчас в условиях рыночной экономики без ипотечного кредита семья может купить себе жильё. В Советском Союзе жильё "давали". Кому-то, если родился with a silver spoon in his/her mouth, довелось жить в просторной родительской квартире в сталинском доме напротив Центрального телеграфа, а кому-то -- в тесной хрущобе в Чертаново, которую дали родителям. Да, бесплатно, но после долгих лет ожидания в очереди. Впрочем, в позднем СССР квартиры давали и за взятку. О провинции вообще ничего не говорю. Там был полный мрак, кроме городов, где велись всесоюзные стройки. Не хочет ли автор вернуть нас в славное сталинское прошлое? Ипотечный кредит дал возможность любому заработать на первый взнос и купить себе квартиру с рассрочкой платежей. Без блата и взяток. Спорить лишь можно лишь о влиянии таких кредитов на доступность жилья. Но это так работает рынок. Его "невидимая рука". Если кого-то беспокоит заоблачный уровень цен, следует подумать о том, как этот рынок регулировать, а не ругать систему ипотечного кредитования..А теперь небольшой разбор полетов.Вот смотрите что происходит на рынке: у вас есть 1000 человек в принципе нуждающихся в покупке квартиры. Они располагают деньгами: 100 человек -10 рублей, следующие сто 20, и так далее. Последние 100 человек имеют по 100 рублей каждый. А произведено ровно 100 квартир.Пусть ипотеки нет. Сколько человек купят эти квартиры и сколько они будут стоит?Если вы понимаете, как работает рынок, то сообразите, что квартиры раскупят ровно 100 самых богатых, то есть та сотня, кто располагает - в нашем случае 100 рублями. Это значит, что квартиры будут раскуплены по 100 рублей. То есть их БЕЗИПОТЕЧНАЯ рыночная цена будет равна 100 рублям.Это понятно?"ПЕРВЫЙ ЭФФЕКТ ИПОТЕКИ" - ПЕРВЫЙ ВЗНОС.Все то же самое: 100 человек, с тем же распределением доходов, и так же произведено 100 квартир. Но теперь объявлена ИПОТЕКА и требуется первый взнос в 20%Сколько человек смогут купить 100 квартир? Вам не кажется, что ровно 100? Откуда вы возьмете 101 квартиру, если она не построена?И что за сто человек это будут? Те, у кого есть 20 рублей, потому что в первом примере цена квартиры была 100 рублей, или все же все те же 100 самых богатых, у кого есть 100 рублей? Надеюсь, вы способны сообразить, что это будут ровно все те же 100 самых богатых и заплатят они те же 100 рублей, чтобы получить жилье.Но что они за свои 100 рублей получат? - В первом примере - они получали квартиру полностью выкупленную. А сейчас они получат ту же квартиру, но выкупленную только на 20%. Сколько будет тогда цена квартиры, которая без ипотеки стоила 100 рублей? - Упс. 500 РУБЛЕЙ!То есть? вместо того, чтобы без ипотеки НАКОПИТЬ 100 рублей и получить квартиру, человек теперь должен а) накопить те же 100 рублей, чтобы заплатить только первый взнос, б) остальные 400% он должен будут выплачивать в течение установленного срока. То есть по факту накопить для покупки квартиры не 100 рублей, которые пойдут строителям, а 500 рублей - из которых строителям пойдут, грубо говоря те же 100 рублей, а 400 рублей БАНКАМ, участвующим в ипотеке.Иными словами, именно рынок автоматически приводит к тому, что ПЕРВЫЙ ВЗНОС ПРИ ИПОТЕКЕ СТРОГО РАВЕН цене квартиры без ипотеки.То есть и не выиграл, а проиграл. Причем в разы.Но и это еще не все.ВТОРОЙ ЭФФЕКТ ИПОТЕКИ. ПРОЦЕНТ.Итак, цена жилья за счет права внести первый взнос на дома выросла в РАЗЫ и оплатив по цене жилья БЕЗ ипотеки только первый взнос, человек львиную часть "ИПОТЕЧНОЙ ЦЕНЫ ДОМА" вынужден ЗАНЯТЬ У БАНКА и, следовательно будет банку отдавать в течение определенного времени. Эти годы он ДОЛЖНИК БАНКА, ФАКТИЧЕСКИ ЕГО КРЕПОСТНОЙ, КОТОРЫЙ ДОЛЖЕН ОТРАБАТЫВАТЬ ТО, ЧТО ПРИ ФЕОДАЛИЗМЕ НАЗЫВАЛОСЬ КАБАЛОЙ.Но это только начало истории. Выкупив по цене "безипотечной квартиры" только первый взнос, остаток "ипотечной цены" страдалец берет В ДОЛГ У БАНКА.Если кредит в банке взят на, скажем, 10 лет, это значит, что без ипотеки человек накопил бы на жилье за 2 года, то теперь он будет выкупать квартиру КАК МИНИМУМ 12 лет (2 года на накопление первого взноса плюс 10 лет на выплату кредита). Но реальность еще смешнее. Банк же не дает деньги бесплатно! За их использование заёмщик платит ПОВРЕМЕННО. То есть пропорционально времени использования и пропорционально величине займа.Скажем, если цена кредита 10% годовых, то за 10 лет вместо 400 рублей долга, оставшегося после выплаты первого взноса, на самом деле придется выплатить много больше. При так называемом "аннуитетном платеже" 634.43 рубля, а при дифференциальном - то есть по остатку - 601. Аннуитетный платеж - это вообще прелестное банковское изобретение к ипотеке непосредственного отношения не имеющее, но тоже пикантное. Речь идет во о чем: при постоянной ставке кредита,каждый раз когда вы выплачиваете часть долга, процентный платеж уменьшается. То есть каждый месяц (если вы платите раз в месяц), вы будет платить разные суммы. "А это трудно для лоха". Удобнее платить каждый месяц одну и ту же сумму, распределяя этот постоянный платеж неким образом между выплатой долга и платой за кредит. Ну и такое распределение и есть аннуитетный платеж... В соответствие которым по факту вы платите не только БОЛЬШЕ на круг, но и банк СПЕРВА отбирает своей процент за все время кредита, а потому вы начинает гасит долг уже практически ничего не платя процентов. В частности, если вы погасите кредит ПОСЛЕ первых пяти лет, то значит вы этот кредит взяли под бешеный процент, так как за первые пять лет у вас отберут плату за весь срок кредита. Но это уже "банковские примочки".Для ипотеки же конкретно важно только одно: вы заплатите банку не свой долг за ИПОТЕЧНУЮ ЦЕНУ ДОМА в 400 рублей, а 634 рубля и на круг дом вам встанет на круг в 734 рубля вместо 100, и если вы могли накопить 100 рублей за два году, то фактически, на ипотечный дом вам придется пахать 15 лет. Разница понятна?Но и ЭТО НЕ ВСЕ.ТРЕТИЙ ЭФФЕКТ ИПОТЕКИ. СОРОКОВИНА.Итак, что мы имеем? - Чем меньше начальный взнос по ипотеке, тем ВЫШЕ НАЧАЛЬНАЯ ЦЕНА ЖИЛЬЯ И, СЛЕДОВАТЕЛЬНО, ТЕМ ВЫШЕ УРОВЕНЬ ИПОТЕЧНОГО ДОЛГА И, СООТВЕТСТВЕННО, ВЫПЛАТЫ ЗА КРЕДИТ.Очевидно, что снижать до нуля начальный взнос бессмысленно, так как формально цена жилья вырастет до бесконечности и до бесконечности вырастут выплату по кредитам.Это вынуждает нас слегка модифицировать схему. Ограничителем цены на дома оказывается не столько сумма денег у человека, сколько его доход. То есть схема должна быть модифицирована следующим образом:У вас есть 1000 человек в принципе нуждающихся в покупке квартиры. Они располагают доходмами: 100 человек -10 рублей В ГОД, следующие сто - 2 В ГОД, и так далее. Последние 100 человек имеют по 100 рублей В ГОД каждый. А произведено ровно 100 квартир.При этом банк выдает кредиты под 10% годовых на 10 лет.Какая будет цена квартиры? Нетрудно сообразить, что квартиры в этом случае получит все та же верхняя сотня, только теперь свой доход в 100 рублей в год она потратит НА ОБСЛУЖИВАНИЕ КРЕДИТА. То есть на оплату 10% от стоимости дома.А это значит, что ИПОТЕЧНАЯ цена дома будет равна уж 1000 рублей! То есть вырастет уже не в 5, а в 10 раз!Ну и соответственно, выплачивать на такой дом по сравнению с его безипотечной ценой в 100 рублей придется в 10 раз дольше, чем копить на покупку за безипотечную цену. А это аккурат 30 лет - ТО ЕСТЬ ИПОТЕКА - ЭТО ПОЖИЗНЕННАЯ КАБАЛА.Почему "сороковина"? - Потому что считается, что цена обслуживания кредита не должна превышать 40% от семейного дохода. Иначе растет риск невыплаты кредита.ЧЕТВЕРТЫЙ ЭФФЕКТ ИПОТЕКИ. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРИНУЖДЕНИЕ.и ЭТО ОТВЕТ НА РИТОРИЧЕСКИЙ ВОПРОС ТОВАРИЩА. Да, сегодня без ипотечного кредита купить жилье простой человек не может. ИМЕННО ПОТОМУ, ЧТО ИПОТЕКА СОЗДАЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРИНУЖДЕНИЕ.НАКОПИТЬ СЕГОДНЯ НА ПЕРВЫЙ ВЗНОС - ЭТО РОВНО ТО ЖЕ, ЧТО НАКОПИТЬ В СССР НА ВСЮ КООПЕРАТИВНУЮ КВАРТИРУ Проблем в том, что после введения ипотеки, до тех пор, пока она существует, никто не может выпрыгнуть из ипотечных цен, ибо одолеть рынок в одиночку нельзя. Ловушка захлопнулась. И у вас практически нет возможности даже накопить на покупку дома. и платить за ипотеку вы будете ровно столько, сколь сможете. Банки выгребут из ваших карманов подчистую.МИНЗДРАВ ПРЕДУПРЕЖДАЕТ: ПРИ ВЗГЛЯДЕ ИЗ ОКНА, ЗЕМЛЯ КАК ПРАВИЛО КАЖЕТСЯ ПЛОСКОЙ. А НА САМОМ ДЕЛЕ, ОНА КВАДРАТНАЯ. БУДЬ ОСТОРОЖНЫ ПЕРЕЛЕЗАЯ ЧЕРЕЗ ОСТРЫЕ ГРАНИ.Аминь.

30 июля, 10:16

Московские новостройки не покупают даже в кредит

В каких регионах России жилье выглядит более привлекательно?

Выбор редакции
30 июля, 00:24

Кадровый коллапс. Медицина скоро может остаться без врачей?

Закрыли хирургическое и терапевтическое отделение. Когда главврач уходит в отпуск, закрывается вся больница. Что это – фантастика? Нет, будни многих отечественных городов и посёлков.

29 июля, 16:48

Что в США лучше, чем в СССР?

.Я могу отметить три момента, которые в США вне сомнений лучше, чем в СССР (и России)1. Климат. На значительной части территории США климат серьезно мягче и более вменяем, чем на территории СССР. При этом Флорида, Джорджия, Каролины, Вирджиния, Калифорния вообще находятся в исключительно комфортной климатической зоне. Недостаток Калифорнии - серьезная сейсмоопасность. Недостаток восточных штатов периодические ураганы, наиболее неприятные в прибрежной полосе. Кроме того, в Южной Флориде летом жарковато - 32-33 С при умеренно высокой, порядка 70%, влажности. Северные штаты - часть Нью-Йорка, гористая часть Пенсильвании, Мэн. Массачусетс, Нью-Хемпшир сопоставимы где-нибудь с воронежской или Курской областями - прекрасная осень, зима покороче чем в Москве и более солнечная. Климат Иллинойса много хуже: дикие перепады температуры весной, сильные канадские ветры, при высокой влажности. Не Питер, то и не Мэриленд. Средние южные штаты типа Техаса или Арканзаса - это точно не для меня. 40 градусов жары с любыми кондиционерами по мне так хуже, чем улан-удинские 40 градусов мороза.А вот срединная часть Флориды меня более чем устраивает. Летняя температура чуть жарковата, но ровная как инкубаторе 29-32 - редко выше, редко ниже, а с сентября по май погода полный кайф. Сухо, солнечно, 20-25 в декабре-январе (хотя даже и раз в N лет снежок выпадает на полдня). Короче, я предпочитаю, если что, на недельку съездить на север и поностальгировать по снегу, чем погода жить в снегу и жиже и на недельку выбираться на юга.С климатом связана и замечательная природа, за которой не нужно ехать бог знает куда даже из Вашингтона. По океан даже и не говорю: на Восточном побережье, где я живу, он везде. Но вот, например, в часе езды на машине от Вашингтона находится так называемый Shenandoah National Park, А в парке этом на несколько сотен миль, почти по гребням гор, специально для туристов проложена прекрасная горная дорога с потрясающими видами. В СССР (если не обращать внимание на качество дорог) сравниться могла бы Военно-Грузинская дорога (но она покороче, хотя тоже красота необыкновенная).2. Качество жилья. Понятно, почему СССР отставал в качестве жилья: индустриализация/урбанизация и переход десятков миллионов деревенских жителей в города, плюс Отечественная война, разрушившая жильё для 25 миллионов человек... Понятно, что США 200 лет не испытывали внешних вторжений. Но так или иначе жилищные условия в США в среднем многократно лучше советских. Я даже не говорю о том, что про существование такого явления, как выгребные ямы даже американские пожилые люди если и знают, то по рассказам бабушек и дедушек. То, что бросается в глаза, даже жилье для супер-пупер бедных в США имеет все удобства - канализацию, питьевую воду - если не "городскую", то из скважины на своем участке. "Открытой" воды типа колодцев я не наблюдал ни разу нигде. Только макетики срубов, как воспоминание о далеком фермерском прошлом. Жилье в США просторное. В среднем на человека приходится 40-60 метров жилой площади.Другая особенность - "равномерность" качества жизни. Не в смысле "классового равенства", а в географическом смысле. С точки зрения доступности/недоступности медицины, образования, шмоток, еды нет ни малейшей разницы, где в США жить: На Севере, на Юге, на Востоке, на Западе. Везде вас встретят Волмарт, Макдональс, китайские рестораны, суши бары и молы со всяким шмотьем. И шмотье, и яблоки будут идентичны везде. Ну, шмотье - с точностью до климата, разумеется.Кроме того, "приличные люди" в США живут как правило не в городах, если только им не приспичило работать в банке, правительстве или чем-тов этом роде. Американские города ужасны. Они невероятно уродливы, грязны и вообще... Причем все, начиная от Нью-Йорка. Как правило, в них есть Сити (в Нью-Йорке, считай, Манхеттен,в которых натыканы чудовищные с точки зрения вкуса уродцы-небоскребы (я считаю просто преступлением против человечности строительство сити-убожества в Москве на Красной Пресне. Вообще вторичность - это не комильфо. А это "как-то особенного").И если в срединных штатах, Канзасе, например, есть еще "монгольские просторы" Восточное побережье - это, по существу, фантастическая мега-деревня с, как полагается, главной деревенской улицей - так называемой "95-ой дорогой", протянувшейся от Мэна до южной оконечности Флориды на 2000 миль. Разумеется практически все дороги в США асфальтированы (чему немало помогает климат, надо признать - это отчетливо видно при сравнении флоридских местных дорог с нью-хэпширскими, например).Единство подчеркивается и еще одним мега-сооружением - так называемым Intracoastal Waterway - каналом, параллельным океану, длиной в 3000 миль (почти 5000 км)от Нью-Джерси (чуть южнее Нью-Йорка) до юга Флориды вдоль ее атлантического побережья, затем разворачивающегося на север вдоль мексиканского побережья и далее через Луизиану в Техас. Вот карта американских водных путей, о существовании которых в России мало кто подозревает:И в связи с этим кое-что о России и ее будущем. Как я уже сказал, понятно, почему СССР отставал в качестве жилья. Я даже с натяжкой могу понять ошибочное решение Хрущева удорожившего в разы массовое строительство жилья по сравнению со сталинскими наработками 12-16 этажных домов с реальными удобствами. Дурака - на дешевизну потянуло...Но то, что сегодня делается со строительством в России - это катастрофа. Частично катастрофа связана с дичайшим преступлением либералов - похлеще, чем приватизация, - то есть ИПОТЕКОЙ, удорожившей жилье в пять-10 раз по сравнению с "безипотечной ситуацией". Я даже сторонника ипотеки Отто Лациса убедил, что это преступление. Но было поздно.А результат прост. Посмотрите, что строится сегодня по любому проекту: большинство студии и однушки. Даже двухкомнатные квартиры смешной площади мало того, что их цена сравнима с ценой неплохих дома во многих районах США, они имеют площадь чаще всего такую же как в "хрущобах" и их доля не превышает 25%. А доля трехкомнатных квартир в строительстве упала до 11%. Иными слова, более 60% квартир - это убогие почти тюремные камеры смешных размеров по бешеной - из-за ипотеки прежде всего - цене.Но главное не в том. А в том, что проектная долговечность этих домов - читаем:Усредненные сроки службы любых жилых зданий, в том числе новостроек, определяются официальными нормативами, согласно которым высокоэтажные многоквартирные дома «живут» примерно от 70 до 150 лет. Каждому типу домостроения отводится примерный период эксплуатации: панельные и блочные дома служат порядка 75 лет, кирпичные – около 100 лет, а монолитные, обоснованно считающиеся наиболее прочными, держатся в среднем 150 лет. Вы представляете, КАКОЙ уровень жизни замораживается современным российским строительством на 100-150 лет! - Только оцените: в 2167 году россияне будут ютиться в 20-метровых студиях и 35-метровых однушках. Как это совместить с необходимыми В СРЕДНЕМ ТРЕМЯ детьми на родительскую пару?Это изощренное убийство страны. Понимать это надо ясно и говорить без обиняков!Жилье - это первый показатель качества жизни, как ни крути.3. Автомобили к безусловным преимуществам США я не отношу. А вот что отношу к преимуществам - это ОГРОМНОЕ ПО СРАВНЕНИЮ, С РОССИЕЙ количество чиновников - что принципиально, в силу разделения труда и ограниченности их функций,- улучшает четкость их работы. Не скрою, иногда количество регламентаций в США раздражает свободолюбивую душу выходца из СССР/России, которая каждый запрет и каждое обязательство воспринимает как изощренное издевательство. Но, со временем, понимаешь, что как раз в этом есть плюсы: ни одна мелочь не упущена и не ударит тебя потом оглоблей в лоб.Да, ты не можешь без разрешения поставить на своем участке сарай. Но и твой сосед не будет вправе загадить своим раздолбанным сараем ухоженный тобой участок.Так что я - за порядок.

29 июля, 15:31

ANDREW MCCARTHY ON THE DEMOCRATS’ PAKISTANI IT SCANDAL: Asking no more questions, the credit unio…

ANDREW MCCARTHY ON THE DEMOCRATS’ PAKISTANI IT SCANDAL: Asking no more questions, the credit union wired the money . . . to Pakistan. As you let all that sink in, consider this: Awan and his family cabal of fraudsters had access for years to the e-mails and other electronic files of members of the House’s […]

29 июля, 15:21

Schedule for Week of July 30, 2017

The key report this week is the July employment report on Friday.Other key indicators include the July ISM manufacturing and non-manufacturing indexes, July auto sales, and the June Trade Deficit.----- Monday, July 31st -----9:45 AM: Chicago Purchasing Managers Index for July. The consensus is for a reading of 62.0, down from 65.7 in June.10:00 AM: Pending Home Sales Index for May. The consensus is for a 0.9% increase in the index.10:30 AM: Dallas Fed Survey of Manufacturing Activity for July. ----- Tuesday, Aug 1st -----8:30 AM: Personal Income and Outlays for June. The consensus is for a 0.4% increase in personal income, and for a 0.1% increase in personal spending. And for the Core PCE price index to increase 0.1%.10:00 AM: ISM Manufacturing Index for July. The consensus is for the ISM to be at 56.4, down from 57.8 in June.Here is a long term graph of the ISM manufacturing index. The ISM manufacturing index indicated expansion at 57.8% in June. The employment index was at 57.2%, and the new orders index was at 63.5%.10:00 AM: Construction Spending for June. The consensus is for a 0.5% increase in construction spending.All day: Light vehicle sales for July. The consensus is for light vehicle sales to be 16.8 million SAAR in July, up from 16.5 million in  June (Seasonally Adjusted Annual Rate).This graph shows light vehicle sales since the BEA started keeping data in 1967. The dashed line is the June sales rate.----- Wednesday, Aug 2nd -----7:00 AM ET: The Mortgage Bankers Association (MBA) will release the results for the mortgage purchase applications index.8:15 AM: The ADP Employment Report for July. This report is for private payrolls only (no government). The consensus is for 175,000 payroll jobs added in July, up from 158,000 added in June. ----- Thursday, Aug 3rd -----8:30 AM ET: The initial weekly unemployment claims report will be released. The consensus is for 244 thousand initial claims, unchanged from 244 thousand the previous week.10:00 AM: the ISM non-Manufacturing Index for July. The consensus is for index to decrease to 56.9 from 57.4 in June.----- Friday, Aug 4th -----8:30 AM: Employment Report for July. The consensus is for an increase of 180,000 non-farm payroll jobs added in July, down from the 222,000 non-farm payroll jobs added in June. The consensus is for the unemployment rate to decline to 4.3%.This graph shows the year-over-year change in total non-farm employment since 1968.In June, the year-over-year change was 2.24 million jobs. A key will be the change in wages. 8:30 AM: Trade Balance report for June from the Census Bureau. This graph shows the U.S. trade deficit, with and without petroleum, through May. The blue line is the total deficit, and the black line is the petroleum deficit, and the red line is the trade deficit ex-petroleum products.The consensus is for the U.S. trade deficit to be at $44.5 billion in June from $46.5 billion in May.

29 июля, 15:06

How tax breaks could break tax reform

Hundreds of special tax provisions for groups of all stripes litter the tax code, and clearing them out won't be easy.

29 июля, 11:30

Вместо ипотеки: как купить квартиру в лизинг

Данный вид сделки может стать настоящим спасением для тех, кто не имеет возможности получить кредит на покупку жилья.

29 июля, 09:00

Goodbye 25-year mortgages, but are we walking into a borrowing trap?

Taking out a deal lasting 35 years or more is becoming standard among younger buyersOne in six borrowers is taking out a mortgage lasting 35 years or more, official figures show – meaning many will still be paying off their loans well into their 70s.The data prompted one leading broker to declare that the traditional 25-year mortgage is “a thing of the past”, particularly when it comes to first-time buyers. But what are the pros and cons of opting to “go long”? Is it wise to saddle yourself with a major debt that you might still be paying off long after you have started collecting your pension? Continue reading...

28 июля, 21:09

Freddie Mac: Mortgage Serious Delinquency rate declined in June, Lowest since April 2008

Freddie Mac reported that the Single-Family serious delinquency rate in June was at 0.85%, down from 0.87% in May.  Freddie's rate is down from 1.08% in June 2016.Freddie's serious delinquency rate peaked in February 2010 at 4.20%. This is the lowest serious delinquency rate since April 2008.These are mortgage loans that are "three monthly payments or more past due or in foreclosure".  Click on graph for larger imageAlthough the rate is still declining, the rate of decline has slowed. Maybe the rate will decline another 0.2 to 0.3 percentage points or so to a cycle bottom, but this is pretty close to normal.Note: Fannie Mae will report for June soon.

28 июля, 18:39

Asset Rollback Top Priority of Fed: ETFs in Focus

Inside fixed-income market behavior and its impact on the ETF world if the Fed starts reducing its balance sheet in September.

28 июля, 18:30

“We’re in the business of lowering tax rates,” Speaker Ryan Talks to Maria Bartiromo

Watch the latest video at video.foxbusiness.com On Thursday afternoon, Speaker Ryan sat down with Maria Bartiromo for an extended interview on the momentum for tax cuts. Earlier in the day, House, Senate, and White House leaders released a joint statement on tax reform. Watch parts of their interview here, here, and here, and check out the highlights below. “LOWER TAX RATES FOR EVERYBODY ACROSS THE BOARD” “We believe we need to clear out loopholes and deductions, carve-outs, special interest giveaways, so that we can lower tax rates for everybody across the board; for businesses, for families. We also believe in the family side and this is something we’ve been pretty explicit about. Raise that standard deduction. Get away some of the carve-outs. But preserve things like charity and mortgages and retirement savings. But clean up that tax code so you dramatically simplify it. It helps you consolidate tax brackets. It helps people have a simplified system. And on the business side, as I mentioned, you’ve got to take away loopholes, so that you can lower tax rates and that is the work that our tax writing committees will now engage in doing.” “DRAMATIC SIMPLIFICATION” “We’ve long said that we need to make sure that we prioritize those things; retirement savings, charity, mortgages. But we also think by raising the standard exemption for families, we can dramatically simplify the code. Most people don’t even have to itemize their deductions; they can have a postcard-type tax form. So I think dramatic simplification, but also maintaining important priorities, like home ownership, charitable giving. But then on the business side, we know -- we’re the last country in the industrialized world to have this crazy worldwide tax system that basically says you can’t bring your money back home. You’ll get taxed if you do. We’ve got to get rid of that system. We have to have a territorial system, so that companies with cash parked overseas can bring that money back home. It’s two to three trillion dollars. We think that’s very, very important. We all agree on that and we think there’s a way forward on how to do that, short of a border adjustment tax. And on rates themselves, we’ve got to get our tax rates down in businesses, so that we’re in the hunts with respect to global competitiveness. Our corporate rate is 35 percent. The top past three tax rates, 44.6 percent and the average tax rate on businesses in the industrialized world, 22.5 percent. That is making us absolutely uncompetitive. We know we have to get those rates down.”  “WE ARE MOVING FORWARD” “We’re in the business of lowering tax rates. We’re not in the business of raising tax rates. The point is, the president himself, with his economic advisors, put out a framework that we think really works. And then now on the business side, we spent the last three months looking at making sure that there’s a viable alternative to a cash flow border adjustment tax, that still allows us to become a territorial system. Get our tax rates down. Now that we are confident that we can have that system, that that is achievable, we are moving forward with the same template, in agreement, so that our tax writers can go get this done and we can pass this, this fall.” More of their interview will air this Sunday at 10 a.m. ET on Sunday Morning Futures.  

Выбор редакции
28 июля, 17:40

«Центр-инвест» показал рекордный прирост по ипотеке

Прирост кредитования в июне составил 25,1%.

28 июля, 16:57

Hilltop Holdings (HTH) Beats Q2 Earnings & Revenue Estimates

Hilltop Holdings (HTH) Q2 earnings reflect an increase in net interest income driven by higher loans and rise in interest rates.

28 июля, 15:56

The Zacks Analyst Blog Highlights: KB Home, NVR, PulteGroup and M.D.C. Holdings

The Zacks Analyst Blog Highlights: KB Home, NVR, PulteGroup and M.D.C. Holdings

07 сентября 2016, 04:19

Zerohedge.com: “Вероятно, это не ерунда”

В сегодняшней рубрике “это нужно увидеть, чтобы поверить в это” мы представляем всего два графика. Первый график взят из презентации Питера Оппенгеймера из Goldman, и он поразителен: сам Оппенгеймер сопровождает его следующими словами “резкий рост рынков акций с низов 2009… читать далее → Запись Zerohedge.com: “Вероятно, это не ерунда” впервые появилась .

05 сентября 2016, 02:00

Обещания "Единой России" в 2011 году. Что выполнено?

Что партия власти обещала народу в перед выборами в 2001 году на съезде партии "Единой России" и что выполнила. Разобор каждого пункта на предмет того, что удалось сделать, а что нет.И так, начнем с 1-го пункта:Обещание №1:За следующие 5 лет войти в пятерку крупнейших экономик мира. Это должен быть не сырьевой рост, а качественно иной рост.Что имеем на сегодняшний день? В 2011 году РФ была на 6-м месте рейтингу ВВП (ППС). В 2016 году находимся на 6-м месте, причем продолжаем падать второй год подряд.Обещание №1 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №2:Самостоятельная, разумная внешняя политика.Результат "разумной" политики на карте:Геополитическое положение ухудшилось как никогда за историю страны, если не считать войн: потеря Украины, война в Сирии и тлеющий конфликт на Донбассе.Вывод: обещание №2 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №3:Повышение благосостояния наших людей и гарантии их безопасности.Ответ даст график числа бедных в России:Росстат. Число бедных (точнее нищих) только выросли на 1,2 млн. человек. Доля тоже. Но это Росстат, который оперирует искуственно заниженым порогом бедности. А вот что думают сами люди о своем благосостоянии:Уровень бедности и нищеты вырос с тех пор до 43%.Итак: обещание №3 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №4:За 5 лет мы должны построить в России не менее 1000 школ.Обратимся за ответом к Росстату:С 2011 года в России стало на 5 тыс. школ меньше. Возможно, они построили 1000 школ, но закрыли при этом 6 тысяч, лишив тысячи населенных пунктов школ в шаговой доступности.Обещание №4 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №5:Повышения зарплат, пенсий, пособий. Борьба с бедностью.Результат:Реальные зарплаты и доходы второй год падают. Число бедных только растет.Обещание №5 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №6:Искоренение коррупции. Открытость сведений о доходах чиновников.Не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №7:Регионы должны снять проблему нехватки мест в детских садах.Опять Росстат:Сняли проблему или нет, но видно: что построили порядка 7 тыс. детсадов.Так и запишем, что обещание №7 выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №8:Страна не должна быть в изоляции.Список стран объявивших санкции России с 2014 года.Обещание №8 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №9:После снижения инфляции, нужно снизить ставки по ипотеке к 6,5-7%.Как "снижалась" инфляция с 2010 года:А вот уровень ставок по ипотеке:Он в 2 раза выше обещанного уровня.Обещание №9 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №10:Обеспечить наших людей качественными лекарствами по доступным ценам.Смотрим Росстат по трем лекарствам (остальных цен нет):Цены на самые доступные лекарства отечественного производства выросли 1,7-2 раза. Что случилось с дорогими импортными лекарствами - страшно подумать.Обещание №10 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №11:Не отдадим Россию тем, кто обманывает людей, раздавая пустые и невыполнимые обещания.Тут верю им целиком и полностью: не отдадут. Сами будут обманывать и раздавать невыполнимые обещания.Отдадут только тогда, когда камня на камне не останется после их правления.Общий итог: из 10 конкретных обещаний выполнено только одно. Вы все еще собиратесь голосовать за партию "Единую Россию", партию, дающие невыполнимые обещания?Прошу активного перепоста и распространения. Пора дать им по шаловливым ручкам, чтобы эти зажравшиеся чинуши не расслаблялись.

12 мая 2016, 03:00

Ипотечный пузырь надулся. Когда он лопнет?

2015 год стал годом, когда количество выданных ипотечных кредитов в стране резко упало:С 1 миллиона до 700 тыс. Упал очень резко и денежный объем. А вот задолженность и просроченная задолженность резко выросли:Судя по первому графику и этим данным:Огромное число квартир в России останется не выкупленными. Они и так стояли годами не заселенными, а теперь будут незаселенными и не выкупленными.

15 апреля 2016, 19:42

В Дании банки платят проценты ипотечным заемщикам

www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/04/15/637913-danii-banki-protsenti-zaemschikam Вообщем живешь в Финляндии — получаешь 800 евро в месяц от государства, а ипотеку берешь в Дании :) и продолжаешь загнивать как и вся гейропа :)

17 февраля 2016, 01:56

Запись прямой трансляции с секции МЭФ 16.02.2016г.

Бедность и неравенство: рецепты излечения. 22 миллиона бедных: что дальше? Как противодействовать растущей безработице и снижению уровня жизни населения? http://neuromir.tv/ помощь каналу http://neuromir.tv/info/donations/ 9:30 Константин Анатольевич Бабкин. 22:30 Андрей Колганов. Зав.лаб.по изучению рыночной экономики Экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова. 32:30 Олег Смолин. Депутат ГД РФ, заместитель председателя комитета по образованию. 40:50 Михаил Делягин. Директор Института проблем глобализации. 48:00 Оксана Дмитриева. Член комитета ГД РФ по бюджету и налогам. 55:35 Валерий Гартугн. Первый заместитель председателя комитета ГД РФ по промышленности. 59:50 Владимир Боглаев. Ген.директор ОАО "Череповецкий литейно-механический завод". 1:04:08 Бочаров Михаил. Директор Центра стратегических исследований,председатель ВОО "Союз народных депутатов РФ". 1:09:57 Владимир Жириновский. Руководитель фракции ПП "ЛДПР", член комитета ГД РФ по обороне. 1:15:52 Николай Коломейцев. Зам.руководителя фракции ПП «КПРФ». Зам.председателя комитета ГД РФ по труду, соц.политике и делам ветеранов. 1:23:40 Аскар Акаев. Профессор иностранный член Российской академии наук. 1:30:24 Владислав Жуковский. Независимый экономист. 1:36:17 Павел Дорохин.Член фракции ПП "КПРФ",заместитель председателя комитета ГД РФ по промышленности. 1:42:36 Вениамин Лифшиц.Заведующий лаборатории Института Системного Анализа РАН. 1:48:30 Андрей Веселков. Генеральный директор Национального агенства управления. 1:54:20 Гузель Улумбекова. Руководитель высшей школы организации и управления здравоохранением. 1:59:22 Жан Тощенко. Гл.редактор журнала РАН "Социологические исследования" 2:04:12 Ольга Александрова. Экономист,социолог д.э.н. зам директора по научной работе Института социально-экономических проблем народонаселения РАН 2:10:20 Николай Стариков. Лидер ВПП "Партия Великое Отечество". 2:13:45 Вадим Варшавский. Заведущий лаборатории ЦЭМИ РАН. 2:19:15 Алексей Цивенко. Зам.председателя Межрегионального профессионального союза водителей профессионалов. 2:24:18 Ирина Соболева. Руководитель центра Института Экономики РАН. 2:28:44 Булат Нигматулин. Генеральный директор Института проблем энергетики. 2:31:46 Иван Стариков. Ведущий научный сотрудник Института экономики РАН. 2:35:06 Фёдор Бирюков. Член бюро Президиума Политического совета ВПП "Родина". 2:38:13 Николай Тютюрюков. Профессор Финансового университета. 2:41:51 Александр Василевский. Председатель общероссийского профсоюза работников жизнеобеспечения. 2:45:04 Юрий Болдырев. Член редакционного совета Российского экономического журнала,экономист,публицист. 2:49:00 Анатолий Вассерман. Журналист, политический консультант.

11 февраля 2016, 20:10

WSJ: банк Morgan Stanley выплатит $3,2 млрд в рамках расследования в ипотечной сфере

Американский банк Morgan Stanley выплатит $3,2 млрд для урегулирования претензий властей США и штата Нью-Йорк, касающихся нарушений в ипотечной сфере, пишет The Wall Street Journal. Morgan Stanley допустил эти нарушения незадолго до ...

28 января 2015, 07:57

Алёна Попова, Как банки отнеслись к рекомендациям ЦБ по валютной ипотеке

ЦБ опубликовал письмо за подписью Набиуллиной, в котором рекомендовал банкам конвертировать валютную ипотеку в рублевую по курсу 39,4 руб. за доллар. Банки пока не вняли рекомендациям. В чем тогда их смысл и как подобные дефолтовые ситуации с валютной ипотекой разрешались в других странах? Письмо ЦБ было опубликовано 23 января этого года под грифом «Важно». Это случилось после того, как мы с валютными ипотечниками на протяжении двух месяцев буквально забрасывали ЦБ как коллективными, так и частными обращениями о содействии рефинансировании кредитов на разумных условиях. И это одна из первых наших общих побед. Изначально ЦБ всячески отстранялся от решения вопроса. Так, первый зампред ЦБ Ксения Юдаева на Гайдаровском форуме на вопрос о том, будут ли выработаны какие-то меры поддержки заемщиков со стороны ЦБ, ответила: «Я не до конца понимаю, почему это должен быть Центральный банк». Напомню, что согласно статье 75 п.2 Конституции РФ, «защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти». А именно крах рубля отправил ипотечников в долговую яму. Письмо ЦБ на руках у банкиров уже 5 дней. Первая реакция на документ за подписью Набиуллиной прозвучала со стороны ВТБ24. 24 января старший вице-президент, директор департамента ипотечного кредитования ВТБ 24 Андрей Осипов сообщил, что банк по-прежнему против реструктуризации валютной ипотеки по льготному курсу. «Свою позицию по валютным заемщикам ВТБ 24 официально опубликовал еще в декабре, пока она не изменилась», - цитирует Осипова «Интерфакс». 26 января банк «ДельтаКредит» заявил, что не будет конвертировать валютную ипотеку по прошлогоднему курсу, отметив, что банку известно о рекомендациях ЦБ. В пресс-службе Банка Хоум Кредит РБК заявили, что в данный момент банк анализирует возможность конвертации валютной ипотеки по курсу 39,38 руб. за доллар, но окончательное решение не принято. К слову, сейчас банк конвертирует по 45 руб. В Райффайзенбанке также ответили, что они внимательно изучают предложение ЦБ. Зампред правления ОТП Банка Сергей Капустин, в свою очередь, подтвердил, что письмо ЦБ «принято в работу». Остальные банки пока молчат. В чем же смысл рекомендаций ЦБ, к которым, как выясняется, можно и не прислушиваться? Многие ипотечники считают, что письмо ЦБ – это всего лишь «отписка». В то же время глава Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян полагает, что к рекомендациям ЦБ банки все же могут прислушаться. «Рекомендации Банка России носят такой характер, что если вы на это пойдете, с резервами мы вам тоже даем послабления», — отметил он. Может быть, именно с этим месседжем и связана пауза, которые ряд банков взяли на проработку своей позиции относительно льготного курса валютной ипотеки. Пока же банки думают, в Госдуме проходит экспертное заключение правительства законопроект о поддержке заемщиков валютной ипотеки. Готовит проект ФЗ депутат «Справедливой России» Андрей Крутов. Согласно рабочему варианту законопроекта, банки обязаны произвести конвертацию остатка долга заемщиков валютной ипотеки в рубли, уравнивая таким образом валютные и рублевые ипотечные займы по следующей схеме: применить перерасчет по курсу на дату подписания договора с одновременной фиксацией ставки на уровне 12,2% годовых (средневзвешенная рублевая ставка 2014 года). Кроме того, законопроект предусматривает запрет на выдачу валютных ипотечных кредитов на территории РФ. В четверг, 29 января, мы вместе с Андреем проводим Круглый стол в Госдуме, где обсудим текущее положение дел и сам закон. На заседание в первую очередь мы пригласили мам, которые вынуждены сейчас на своих плечах тянуть не только детей, но и возросшую в два раза ипотеку. Им тяжелее всего. Кто-то уже не может платить в полном объеме, кто-то через пару месяцев не сможет, когда выпотрошит все запасы. На протяжении последних месяцев мы собираем и систематизирует все истории мам и передаем их в том числе Андрею. Со всеми историями можно ознакомиться на моем сайте. Вот вам немного статистики: согласно анкетированию 2500 держателей валютной ипотеки, 80% заемщиков имеют детей, в том числе 31% - от двух и более, 6% - многодетные семьи. 25% заемщиков уже не в состоянии вносить ежемесячные платежи в полном объеме. Более половины ипотечников (60%) брали кредиты в 2007-2008 годах.  Почему люди не перешли на рубли? Многие банки вводили мораторий на досрочное погашение ипотеки и не предоставляли заемщиками возможности сменить валюту кредита, если не выплачено 20% долга. Кроме того, у многих банков попросту не было программ перевода кредитов в рубли, в том числе они отсутствуют и до настоящего времени. Ряд банков очевидно затягивал принятие решения о переводе ипотеки в рубли, в то время как курс валюты продолжал стремительно расти. Долларовую ипотеку люди выбирали отнюдь не для того, чтобы сэкономить (ее навязывали банки, отказывая в рублевой). Вопреки расхожему мнению, переплаты по валютной ипотеке значительно превышают переплаты по рублевому кредиту. Так, по валютным кредитам, выданным в 2007-2008 годах, переплата уже достигла 25%. Остаток долга вырос до 3 раз. Если по состоянию на октябрь 2008 года при сумме кредита в 4,5 млн рублей ежемесячный платеж рублевой ипотеки составлял 56,344 тыс. рублей, то при валютной ипотеке он был всего на 3 тыс. рублей меньше – 53,142 тыс. рублей. При этом на 8 января 2015 года размер ежемесячного платежа по рублевому кредиту не изменился, а по валютному – вырос в 2,3 раза до 125,159 тыс. рублей. Остаток долга по рублевому кредиту составил 3,5 млн рублей, тогда как по валютному он достиг 8,1 млн рублей. Как видно, выгоды ну совсем никакой. Мировой опыт показывает, что государство рано или поздно приходит на помощь людям в подобной ситуации. Буквально накануне стало известно, что правительство Польши решило оказать поддержку своим гражданам, оформившим ипотеку в швейцарских франках. В середине января Нацбанк Швейцарии убрал верхний потолок для франка, сняв ограничение по его курсу к евро в 1,2 швейцарского франка за евро. Нацбанк также установил процентную ставку по остаткам депозитных счетов в SNB в минус 0,75%, сократив с минус 0,25%. В итоге франк резко подскочил по отношению к мировым валютам. Курс польского злотого сразу же упал на 22%. Власти конвертируют кредиты в иностранной валюте в польские злотые. Из-за падения злотого лишь за последний месяц объем задолженности валютных ипотечников увеличился на 35 миллиарда долларов. Неделю назад Хорватия заморозила курс швейцарского франка для спасения своих должников. По данным Центробанка Хорватии на конец сентября, размер кредитов, привязанных к франку, составлял 23,7 миллиарда кун. При этом более 90% составляли кредиты населению, и преимущественно на жилье. По оценкам экспертов, к швейцарской валюте в стране привязано 60 тысяч кредитов. Венгрия готова была потратить треть валютных резервов на помощь ипотечным заемщикам. Спасителем там также выступил суд Венгрии, признавший кредитные договоры неправомерными. Похожая ситуация разворачивается сейчас на Украине — Нацбанк согласился на реструктуризацию проблемных долгов. В США в течение нескольких лет банки выдавали клиентам деньги на покупку жилья под плавающую ставку. Как только она повысилась, начались массовые дефолты. В 2009 году президент США Барак Обама обнародовал план по обеспечению стабильности домовладения. На эту программу потратили 73 миллиарда долларов. Кроме того, ипотечные агентства получили 200 миллиардов на выкуп кредитов и их рефинансирование. И только у нас «все риски несете заемщик»… Ждем решения наших госорганов. 

16 декабря 2013, 05:18

Про ограничение долгового расширения и рынок ипотеки в США

Так всеми любимое соотношение долг/доход может ли о чем нибудь содержательном свидетельствовать в плане предела долговой нагрузки, способности обслуживать долг и вероятности банкротства заемщика? Например, если взять весь долг населения и поделить на совокупный располагаемый доход – приблизит ли это нас к понимаю того будет ли дальше расти долг или сокращаться? Где предельные уровни долгового расширения? Ипотечный долг населения США к их располагаемым доходам сократился с 100% в 2007 к 75% в настоящий момент, но нет никакой активности на рынке недвижимости.  В чем дело? Здесь много нюансов. Первое. Выделение из совокупных доходов людей, которые имеют задолженность. Не все население имеет долг – это понятно. Тем самым уже на входе соотношение долг/доход размывается теми, кто долга не имеет. Например, для людей с располагаемым доходом выше 100 тыс долларов в год доля тех, кто имеет долг обычно меньше 15% в крупных развитых странах, тогда как для населения с доходами меньше 30 тыс долларов доля людей с долгами выше 50%. Если в обществе разделение по доходам растет (богатые богаче, а бедные беднее), то соотношение все долги населения/на все доходы покажет снижение, хотя долговая нагрузка среди тех, кто имеет долг может даже расти! Если оценивать долговую нагрузку, то для точности счета необходимо брать только тех, кто взял кредит и сравнивать с их доходами. Как я знаю, консолидированных балансовых счетов нет ни в одной стране, т.к. в силу конфиденциальности персональной информации невозможно оценивать историю и судьбу заемщиков в масштабе всей банковской системы. Даже банк кредитор имеет достаточно ограниченную информацию по этому поводу. Банк еще может оценить уровень дохода заемщика в момент выдачи кредита, но проследить его дальнейшую судьбу невозможно. А ведь динамика доходов заемщиков имеет ключевое значение в понимании того, где предел, также имея такую информацию уже можно оценивать вероятность банкротства. Второе. Распределение долговой нагрузки и сумма обслуживания долга. Важно отметить, что величина долга, конечно, важна, но с точки зрения способности обслуживать долг необходимо знать распределение задолженности по погашению и сумму обслуживания кредита. Это ключевой аспект и если упустить его, то можно сделать неправильные выводы. Например, 15 летний ипотечный кредит на 250 тыс долларов под 7% (фикс.ставка) с аннуитетными платежами приводит к ежемесячным отчислениям в 2250 долларов. Рефинансирование кредита до 3.5% снижает расходы на обслуживание до 1790 долларов. Снижение ставки в 2 раза привело к снижениям расходов на 20% по обслуживанию кредита. В этом плане необходимо смотреть не долг/доход, а годовую сумму обслуживания долга к доходам. Кроме этого, предельно допустимые отчисления на обслуживание долга в процентах от доходов отличаются для различных доходных групп. Люди, которые получают 1 тыс долларов в месяц максимум могут отчислять около 50% от доходов (на жизнь 500 баксов), а те, кто получает 5 тыс долларов могут даже 80% могут отчислять (на жизнь 1 тыс баксов) Здесь может так получиться, что эффект снижения процентной ставки может быть нивелирован снижением совокупных доходов должников, во многом за счет роста тех, кто потерял работу или пошел под сокращение зарплаты. По статистике рост безработицы происходит в большей степени среди группы низко и среднеквалифицированных работников, а именно они обычно берут кредиты.  Третье. Корректировка на объем материальных и финансовых активов. Если расчеты сделать еще более корректными, то необходимы корректировки на объем активов (материальных и финансовых), чтобы понять степень обеспечения долга. Это может быть полезно для оценки возможности увеличения долга без фатальных последствий. Если взять два человека с доходами 20 тыс долларов в год, где у одного общие ликвидные активы 3 тыс долл, а у второго 40 тыс, то при прочих равных условиях второй имеет значительно больше возможности под увеличение долговой нагрузки. Четвертое. Кредитное проникновение. Какое кредитное проникновение (какая доля людей старше 18 лет имеет кредит?) Причем в разных странах предел проникновения свой и зависит от ментальных характеристик общества, некой парадигмы потребления и отношения к кредитам. Весьма значительная доля людей никогда не возьмут кредит вне зависимости от их уровня доходов. Допустим, если 35% людей старше 18 лет имеют задолженность, а предел проникновения 40%, то дальнейший рост долга в макромасштабе имеет ограниченный потенциал. Но если еще количество людей, взявших кредит можно посчитать (хотя агрегированных исторических данных в открытом доступе нет), то как оценить предел проникновения? Пятое. Необходимость в получении кредита. Под целью взятия кредита могут быть разные причины (на личные нужны, спекуляции или что то еще). Обычно на личные нужны, но здесь надо смотреть на уровень обеспеченности жильем, если мы говорим про ипотечные кредиты. В США количество квадратных метров в расчете на одного человека наибольшее среди всех стран, поэтому потребность в расширении жил.площади наименьшая. Покупки могут быть под прирост населения. В недавнем обзоре я приводил статистику, где количество домов в расчете на одного человека остается постоянным почти 25 лет, а прирост жилого фонда коррелирует с приростом населения. Какие предположения о продолжении делевереджа на ипотечном рынке в США? Ипотечный долг может расти по двум основным направлениям – физическое увеличение количества заемщиков и рост стоимости займа из-за увеличения цен на недвижимость. По ряду прямых и косвенных признаков в США кредитное проникновение достигло своего наивысшего уровня в конце 90-х и лишь спекулятивное безумие начала 21 века позволило продолжить наращивать инвестиции в сектор недвижимости. Поэтому предпоссылки к кризису возникли не в 2007, а гораздо раньше. Вешать кредит было не на кого и решили вешать на бомжей. Рынок достаточно сильно затоварен, а старение жилого фонда идет не столь быстрыми темпами, чтобы замена жилища на более новое была весовым фактором, который бы позволил активизировать рост количества строительства с увеличением ипотечного кредитования. Да и прирост населения не столь быстрый, чтобы этот фактор стал играть значительную роль, учитывая далеко не малое количество свободного (вакантного) жилья. В США наблюдается тенденция, что большая часть людей отказываются от покупки и предпочитают снимать жилье в аренду, т.к. издержки гораздо ниже. Обычно для средней семьи, которая взяла кредит в последние 10 лет расходы на обслуживание долга и содержание жилища, учитывая налоги составляют более 2 тыс баксов в месяц, а снять в аренду среднее жилье можно за 600-1500 баксов. Но это еще не все. Есть прямая зависимость между объемом ипотечных кредитов и стоимостью жилья. На графике ниже средневзвешенный индекс цен на жилье смещен на 1.5 года вперед.  Логика в том, что после падения цен на жилье проходит где-то 1.5-2 года, чтобы это отразилось на объеме кредитов, т.к. старые погашают, а новые кредиты берут под жилье с более низкими ценами, чем те, которые погашают. Аналогично в случае с ростом цен на жилье. За последние 35 лет объем кредитов увеличился почти в 20 раз. Очевидно, что количество заемщиков и кредитов выросло, но существенно меньше – раза в 3 максимум. Поэтому основной прирост объема за счет роста цен на недвижимость. В принципе, рынок пришел в некое равновесное, сбалансированное состояние. Например, люди в возрасте 45-60 лет погашают кредиты и примерно аналогичное количество кредитов берут люди в возрасте 25-35 лет. В итоге получается, что последние 10-15 лет количество кредитов примерно на одном уровне и все флуктуации происходят из-за изменения цен на недвижимость. Но учитывая, что наметилась тенденция на предпочтение аренды, а не покупки дома, то количество кредитов может даже сокращаться, хотя отчасти это нивелируется приростом населения. В целом количество людей, которые имеют кредиты в ближайшие 10 лет существенно не изменится, хотя можно делать ставку на то, что даже снизится из-за смены парадигмы. Помимо фактора аренды, люди теперь боятся брать кредиты, т.к. последние 5 лет у них перед глазами картина, как их соседей выселяют на улицу за неуплату долга. Крушение американской мечты… Плюс общая неуверенность в будущем, плюс стагнация доходов, плюс опасения потерять работу. Однозначно, ментальность изменилась и люди стали более сдержанными, аккуратными в большинстве за редкими исключениями. Так что, говоря о росте или падении объема кредитов, все сводится к уровню цен. Если цены будут расти, то через 1.5-2 года это отразится на уровне ипотечного долга. Но не все так однозначно. Вы, наверное, слышали, что цены на недвижимость в США растут. Но оказывается причина этого в том, что друзья ФРС стали через пул фондируемых от ФРС трастов скупать целые районы, искусственно разгоняя цены на недвижимость. Обычно, количество покупок жилья в кредит в среднем около 90-93% в ценовом диапазоне до 500 тыс баксов за дом, а в большинстве регионов в США это соотношение теперь упало до 35-45% (!) Такого не было никогда. Что это значит? Некто скупает за кэш. Кто? Развлекаются несколько групп – иностранные институциональные инвесторы, частные ипотечные трасты в США, ну и пул фондов под прикрытием ФРС и дилеров. Развесовку трудно сказать, инфа скрыта, но такая тенденция есть. Поэтому рост цен – это не причина активизации спроса, а результат спекулятивной игры с принудительным раллированием цен, чтобы окончательно добить народ. Покупают и обычные люди, но не сильно больше, чем в 2010-2011 и гораздо меньше, чем в 2007. Тут еще вот какое дело. До того момента, как ФРС запустил QE3 обычная молодая семья, которая не бангстеры и не друзья ФРС могла взять 30 летний кредит на покупку дома в категории до 250 тыс под ставку 3.5-3.7%, платя до 1 тыс баксов в месяц. После диверсии и надругательством над экономикой, которые учинили в ФРС, теперь расходы выросли до 1350-1500 баксов (рост ставок на 1.2 пп и цен на 15-20%). На графике стрелкой начало работы QE3 на полную мощность )) А ведь Бен людям говно на уши навешивал, что якобы QE3 для снижения ставок, чтобы людям помочь. Да, помогли ))  Т.е. если раньше люди думали о том, брать или не брать кредит по 1 тыс баксов в месяц, собирая копейки в кармане, то спустя 1.5 года точно не возьмут по 1400 баксов. В принципе нет денег и возможности. ФРС фактически задушили восстановление на рынке недвижимости лишь для того, чтобы помочь своим лоббистам на Wall St надрочить на рынке пару сот миллиардов прибыли по торговым операциям. Так что люди теперь знают кому выслать поздравительную открытку на новый год в связи с тем, что заблокировали им возможность получения ипотеки )) Так что я не уверен, что рост цен на жилье отразится на величине кредитов, т.к. рост цен происходит сейчас за кэш и спекулятивные игры, а количество кредитов даже снижается. Поэтому стагнация продолжится. Я думаю, что своими действиями ФРС заблокировали возможность естественного очищения, стабилизации и выздоровления рынка, загубив очаги зеленых ростков. Да, хорошо потрудились, на славу, так сказать.

31 июля 2013, 22:53

Жирный намек ...

По сути ничего не изменилось... программа продолжена, ориентиры по ставкам подтверждены более жестко...ФРС дала рынкам намек что не особо довольна ростом ставок по ипотеке... дополнительно указав на то, что инфляция ниже 2% несет угрозу восстановлению. ФРС пытается урезонить бурно разыгравшуюся фантазию рынков на тему сворачивания/ужесточения, которая далеко оторвалась от реалий. Фантазии на тему "начало сворачивания будет в сентябре" после этого должны поутихнуть, потому как никакого даже близкого намека на это ФРС не дала. [Сравнение протоколов] ДОП.: Из кандидатов на пост нового главы ФРС, похоже, остались трое: Джаннет Йеллен (ещё больший голубь, чем Бен), Ларри Саммерс (банколоббист), Дональд Кон (проработавший в ФРС 40 лет архитектор политики ФРС при Гринспене, частенько спорил с Бернанке, ушел в 2010 году... есть разговоры, что из-за несогласия с Бернанке ... кстати именно его место "зама" заняла в 2012 году Йеллен) 

15 июля 2013, 00:45

По ситуации...

За последний месяц практически все без исключения ресечи были заполнены только одной рекомендацией - сливаем бонды, покупаем акции (предпочтительно американские) ... вспоминается как в конце прошлого - начале текущего года шла поголовная скупка бондов... особенно высокодоходных ... можно и зарубежных и, конечно, без валютного хеджирования (Россию это дело тоже не обошло, нерезы накинулись как угорелые, опустив доходности ) ... последние пару месяцев самозабвенно бежали, теряя и на цене бондов ... и на курсах. Все покупали ... и мы покупали, все бегут и мы бежим - тактика современности ). На этой волне американские десятилетки практически добрались до своего среднесрочного тренда (в пред. посте гарфик) и поползли вниз, хотя все ещё Доходности американских госбондов выше бельгийских :) а реальные ставки выросли до уровней 2011 года , но хуже другое - рост ставок по ипотеке с 3.5% до 4.6%, что уже спровоцировало резкое падение объемов рефинансирования ипотеки. ФРС в подобной ситуации не хотела и вполне ожидаемо пытается "потушить" пожар, что и делал Бернанке на неделе... протоколы ФРС показали полный бардак во взглядах и мнениях, одни боятся пузрей, другие хотят продолжать до "существенного" улучшения ситуации на рынке труда, и никто не понимает толком как выходить из сложившейся ситуации... а выйти из неё без "боли и унижения" затруднительно, а на экзекуции готовы подписаться далеко не все. [США]Ключевой отчет по рынку труда США, внешне все неплохо, но это внешне, если не копнуть немного глубже. За июнь было создано 195 тыс. рабочих мест, очень неплохо, за квартал создано 589 тыс. рабочих мест (почти 200 тыс. ежемесячно) - это соответствует ожиданиям ФРС. Но из всех этих мест ~35% за квартал - это индустрия отдыха и развлечений, а июне таких мест было создано 75 тыс. (~39% всех рабочих мест). Безработица осталась на уровне 7.6% - последние 4 месяца показатель практически не меняется. Уровень широкой безработицы (U6) подскочил в июне с 13.8% до 14.3%, обусловлено это тем, что количество занятых полный рабочий день сократилось, зато количество работающих неполный рабочий день выросло на 432 тыс. за месяц. На самом деле, расчетный уровень безработицы в такой ситуации должен подтянуться к 7.8%-8%, никак не 7.6%. Но оставим это статистикам ... суть в том, что с рынком труда далеко не все так радужно. По экономике США мы имеем: ухудшение торгового баланса, снижение темпов роста потребительских расходов, резкое сокращение госрасходов, стагнация запасов и все это обещает рост ВВП во втором квартале на уровне