• Теги
    • избранные теги
    • Разное1038
      • Показать ещё
      Страны / Регионы412
      • Показать ещё
      Компании891
      • Показать ещё
      Международные организации19
      • Показать ещё
      Люди204
      • Показать ещё
      Показатели86
      • Показать ещё
      Формат58
      Издания34
      • Показать ещё
      Сферы1
Выбор редакции
27 февраля, 23:16

Вред компьютерных игр, ПОПС и электробусы

1. В Омске бьют тревогу: компьютерные игры уже привели к сокращению числа рабочих мест. Местные власти вынуждены были закрыть колонию для несовершеннолетних — подростки теперь больше внимания уделяют не отжиму мобильных телефонов и прочим уличным развлечениям, а просиживанию штанов за компьютерами:https://ruposters.ru/life/27-02-2017/omskuyu-tyurmu-zakryli2. Из Германии пишут про надвигающийся каток ПОПС. Цитирую полученное от блогера expergescimini письмо:Суть вопроса: в Германии существует форма кредитного инструмента. Потребитель не берет ипотеку, чтобы немедленно построить дом/купить квартиру, а заключает с банком договор. Стандартные сроки могут быть 30 и даже 50 лет. Первые годы потребитель вносит деньги в банк, естественно частями. С этой накопительной части банк начисляет потребителю проценты (ориентированные на ставку ЦБ на момент заключения и прогноз).Это выгодный вариант накопления для потребителя. Со временем он накопит на дом/квартиру, а пока он копит, деньги приносят какой-никакой доход. Как и любая ипотека, договор привязан целевым образом: как только набирается заранее указанная сумма (необходимая потребителю для покупки недвижимости или её ремонта например), договор может перейти во вторую фазу — фазу выплат. Ударение на может. Потребитель не обязан снимать деньги по достижении этой пороговой суммы — он может копить себе дальше вплоть до достижения полной стоимости дома. При этом даже после того, как нужная сумма будет накоплена, потребитель не обязан снимать свои деньги. Вот тут-то и появляется на сцене ПОПС.Дело в том, что проценты, которые потребитель изначально получал в накопительной части не были высоки. Были ниже того, что можно было получить в других стабильных инвестициях. Целью схемы был не заработок, а банальное покрытие инфляционных рисков. Однако за время пути собачка могла... ПОПС. То есть сейчас люди имеют на руках договоры, по которым банки платят им 3-5% годовых. И если в 80-90-е, когда договоры и заключались, это было смехотворно мало и едва покрывало инфляцию, то нынче, в эру Драги, найти инвестицию приносящую 3-5% невозможно днем с огнем.(Я цитирую слова Драги от 19.01.2017: «Низкие ставки необходимы сейчас, чтобы иметь более высокие потом». Этого «потом» Европа ждёт уже годами, а ставка ЕЦБ на нуле, как и тот воз, что и ныне там.) Нужно ли объяснять почему счастливые обладатели подобных договоров и не думают снимать денежки и строить дома, а предпочитают и по 10 лет после достижения предельной суммы получать свои проценты?Конечно, банкиры недовольны. Они вынуждены выплачивать «астрономические» проценты, тогда как им самим сейчас нелегко найти инвестиции с такой доходностью и рисками.Что же происходит? Может быть, как это принято на Благословенном Западе, банкиры скрежещут зубами, но честно выплачивают положенное по договору? Отнюдь. По Германии катится волна разрывов таких договоров со стороны кредитных организаций (250 тысяч договоров с 2015). Джентльмены не хотят выполнять невыгодные им условия договоров и выкидывают потребителей на мороз.Потребители возмущены и подают в суд. Суды по Германии вынесли несколько противоречивых приговоров, и сейчас дело дошло до высшей инстанции. Сегодня возможно вынесение приговора. Приговор будет из серии политических. Государству надо выбрать, кого можно более безопасно обидеть. Либо появится толпа недовольных потребителей и недоверие к договорной практике, ибо банкиров погладят по головке за нарушение невыгодных договоров. Либо банкиров приговорят нести бремя ПОПС и нести убытки благодаря политике, которая подрывает самые устои кредитного капитализма.Так или иначе ПОПС кого-то оставит в дураках.Ссылка на немецких новостников:https://www.gmx.net/magazine/geld-karriere/bauspar-bredouille-branche-zittert-grundsatz-urteil-321807943. А вот ещё один отечественный электробус, на этот раз от старого доброго «ЛиАЗа»:http://www.mosgortrans.ru/nc/press/news/otdelnaja-novost/full/ehlektrobus-rossiiskogo-proizvodstva-vyshel-na-marshrut/Напомню, что автомобильных заводов в России вообще хватает с избытком, на них работает (без учёта смежников) около четверти миллиона человек:http://ruxpert.ru/Автопромышленность_РоссииЕсли ещё относительно недавно на улицах были сплошные «жигули», «волги» да «москвичи», то теперь в Петербурге, например, иногда кажется, будто вокруг одни иномарки. Впечатление это обманчиво: около 90% продаваемых в России автомобилей в России же и производятся.

27 февраля, 22:40

Стало известно, когда ставки по ипотеке в РФ могут упасть ниже 10%

Минстрой России рассчитывает на снижение ставки по ипотеке ниже 10 к концу 2017 года при сохранении позитивной ситуации в экономике. Об этом сообщил министр строительства и ЖКХ Михаил Мень.

Выбор редакции
27 февраля, 22:30

Минстрой рассчитывает, что к концу 2017 г. ставки по ипотеке в РФ будут ниже 10% - министр

Минстрой России рассчитывает на снижение ставки по ипотеке ниже 10% к концу 2017 года при сохранении позитивной ситуации в экономике, сообщил в интервью ТАСС министр строительства и ЖКХ Михаил Мень.«Я думаю, что сейчас нужна процентная ставка в виде однозначного числа. Если все будет развиваться позитивно в части экономики, как...

Выбор редакции
27 февраля, 22:09

Минстрой рассчитывает, что к концу 2017 г. ставки по ипотеке в РФ будут ниже 10%

Ведомство ожидает решения ЦБ РФ по снижению ключевой и процентной ставок на фоне стабилизации экономической ситуации

27 февраля, 22:00

Как стать жертвой мошенничества в сети

Самая древняя профессия на свете, возможно, не проституция, а обман. Люди обманывают друг друга и просто так, и ради денег. Ради денег обманывают чаще.С появлением интернета мошенники получили мощные инструменты выкачивания денег из карманов сограждан.В этой статье мы приводим наиболее распространенные на данный момент способы мошенничества, совершаемые при помощи интернета. Статья будет полезна каждому, кто заходит в сеть, имеет сотовый телефон и банковскую карту.Ни товаров, ни услугСамая примитивная, но вечнозеленая методика изъятия денег — получить средства, не предоставив товаров и услуг взамен.«Я собиралась в отпуск в тропики и искала билеты подешевле, — рассказывает менеджер отдела маркетинга одной из московских компаний Елена (фамилию и реальное место работы она просила не называть.)— Внезапно на одном из сайтов — агрегаторов цен выскочило очень дешевое предложение — акция крупной ближневосточной авиакомпании. Два возвратных билета на Филиппины стоили всего 800 евро.Это был сайт компании-агрегатора, торговавшей билетами на разные направления. Зная, что подобные предложения вызывают большой ажиотаж, я тут же купила билеты, оплатив их картой. Мне пришло подтверждение оплаты. Все было в порядке».Однако когда позже Елена решила заранее заказать себе и своему другу особое питание на борту, оказалось, что в базе данных компании-перевозчика подобного рейса просто нет.Соответственно, и билеты проданы не были. Деньги ушли неизвестно кому.Елена стала звонить в офис компании, «продавшей» билеты, но номер, как оказалось, не был зарегистрирован в сети.«Честно говоря, этот случай так меня напугал, что теперь я беру билеты только на сайтах компаний-перевозчиков», — признается Елена.Естественно, подобного рода случаи встречаются не только на туристическом рынке.Нередко люди теряют деньги, покупая вещи на липовых интернет-аукционах или в интернет-магазинах.Вы просто перечисляете деньги за покупку, а товар не приходит. Вы заранее оплачиваете услуги специалиста, а он не приезжает. И тому подобное.К сожалению, ни опыт, ни разум, ни осторожность не могут защитить вас на 100% в случае бесконтактной сделки.Даже видавшие виды люди порой становятся жертвами обмана в сети. Найденный Еленой вариант покупки билетов только у перевозчиков — один из разумных способов снизить риски.Дайте ваши пароли и явкиСлучай, когда все наоборот. Вы что-то продаете. Казалось бы, это совершенно безопасно. Но даже в этом случае есть риск потерять деньги.Аркадий — юрист (это важно, так как он прекрасно понимал многие потенциальные угрозы) продавал лодку за 250 000 рублей.Вывесил на одном из общеизвестных ресурсов объявление. Через неделю позвонила пожилая женщина, сказала, что купит лодку и готова внести предоплату.Все, что для этого нужно, — номер карты продавца. Наш юрист продиктовал номер. Посыпались СМС-сообщения из банка. Он не беспокоился, потому что в этот момент его жена отдыхала за границей и могла делать покупки с того же счета.Через некоторое время пожилая дама позвонила и попросила назвать код, который должен прийти из банка, уверив нашего героя, что беспокоиться не о чем: «Это же я вам оплачиваю. Что может случиться?»В результате со счета Аркадия сняли 1 100 000 рублей.Мошенники пытались снять деньги с карты. Банк, как и полагается, высылал владельцу карты код безопасности для проведения операции.Несмотря на все предупреждения, несмотря на то, что в самом СМС-сообщении с кодом банки просят никому не сообщать этот код, Аркадий все равно это сделал.Рекомендация тут одна: максимально внимательно относитесь к требованиям безопасности, предлагаемым вам банками.Ой, с вашим счетом что-то не такНа самом деле все подобные вышеописанной операции методики специалисты называют общим термином — фишинг, то есть выуживание у жертвы секретных данных о его счетах, что и позволяет опустошить эти счета за считаные секунды.Помимо мошеннических покупок и продаж в настоящий момент фишинговая схема чаще всего работает так:1. Вы получаете СМС-сообщение или электронное письмо с информацией о том, что ваш банковский счет заблокирован по неким уважительным, но независящим от вас причинам.2. Вас просят перезвонить по указанному номеру или перейти по ссылке.3. В обоих случаях вас просят сообщить номер карты, имя, код безопасности и код безопасности операции, высылаемый банком при совершении операции.4. В ближайшие минуты ваш счет опустошают настолько, насколько это возможно при установленных банком или же вами самим ограничениях.Другой тип фишинга имеет целью получить не деньги, а ваш интернет-ресурс, аккаунт.1. Вам приходит письмо о попытке взлома ресурса или каких-то технических проблемах и просят сообщить код.2. После этого ваш ресурс перехватывают и используют в собственных целях.К сожалению, методов фишинга невероятно много. И мошенники придумывают все новые, более изощренные. Так что 100%-ной защиты тут тоже не существует.Есть лишь рекомендации, позволяющие снизить риски.Главное правило во всех подобных случаях — не горячиться.Необходимо продумать, как проверить информацию. Скажем, спокойно позвонить в банк, связаться с провайдером, если речь идет об интернет-ресурсе. Они тут же прояснят ситуацию.Причем связываться нужно не по тем каналам, которые предоставлены в сообщении, а по тем номерам и адресам, которые указаны у вас в договоре, на карточке банка и т. п.Спаси щенка, пожертвуй ребенку на третью почку…Этот вид надувательства встречается прежде всего в социальных сетях, но может попадаться и баннерная реклама.Сердобольному офисному работнику, стремящемуся подсластить рутину просмотром ресурсов, рассказывающих о чужой жизни и мнениях, периодически попадаются слезные мольбы родителей или доброхотов пожертвовать денег на лечение смертельно больного ребенка, несчастной красавицы, замечательного человека, спасти животных из распущенного приюта, которым грозит усыпление, и тому подобное.В конце поста обычно приводятся номера счетов, на которые можно положить деньги (часто это просто «Яндекс-кошелек», WebMoney и другие способы быстрого перевода денег без реквизитов), и просьба перепостить информацию.Причем ссылки, указанные в постах, часто приводят к сайтам, где описываются вполне реальные случаи, взятые из баз данных благотворительных фондов и гуманитарных организаций.Получается, что несчастные люди и животные вполне реальны. Только счета указаны совсем не те.Возможно, многие из нас уже не раз повелись на подобный обман.Тут надо понимать, что, если деньги собирает официальная организация, информацию о конкретном случае можно и нужно проверить.— Благотворительные сборы не осуществляются при помощи личных или безымянных счетов.+— Банковский счет всегда имеет банковские реквизиты, содержащие отнюдь не номер карточки, а номер счета получателя, корреспондентский счет, БИН, ИНН и КПП банка.— Ну и, конечно, организация должна подтвердить, что этот счет верный.— Что касается сбора денег частными лицами, тут обычно может помочь лишь общение. Серьезные жертвователи не посылают денег, если нет телефона получателей. Часто даже короткий разговор позволяет понять реальные намерения.Помимо желания обогатиться те, кто размещают подобные объявления, часто это делают для увеличения своей аудитории при помощи перепоста ложной информации.Полученную аудиторию они перепродают каким-либо компаниям для маркетинговых целей или используют их для раскрутки своего аккаунта или сайта.Подбери интернет-кошелекСуществуют «совершенно секретные» кошельки WebMoney, забытые программистами в ходе различных проектов. Спамеры присылают вам на почту письма с предложением перевести на такие счета некоторую сумму, а получить взамен вдвое большую.Схема очень проста — вы перечисляете деньги и ничего не получаете взамен.Менеджер крупной торговой компании Сергей (фамилию и реальное место работы он просил не называть) признался именно о таком «сотрудничестве», произошедшем несколько месяцев назад.«Не знаю, что на меня нашло. Возможно, меня подкупило то, что человек связался со мной не через почту, а в мессенджере, — рассказывает он. — Я перевел на кошелек 560 евро — все, что у меня было на валютном счету в банке.Собственно, на этом все. Человек по имени Кирилл Осипов на мои дальнейшие запросы просто не ответил».Деньги на спасение бизнеса«Вы получаете письмо или сообщение с предложением поучаствовать в судьбе одного прекрасного проекта, — рассказывает фрилансер-специалист по безопасности в области сетевых коммуникаций Мехмет Тугаев.— Некий интернет-магазин предлагает вам вложить некоторую, обычно не слишком большую сумму для пополнения оборотного капитала. Мол, на данный момент кредитов не хватило, а товары закуплены, площадка готова к обслуживанию покупателей, но не хватает лишь малости — скажем, 1 500 000 рублей. Обещают вернуть через месяц на 300–500% больше».В результате оказывается, что это финансовая пирамида, в которую заманивают людей под видом вложений в реальный бизнес. Риск потерять деньги в этом случае так же велик, как и в любой пирамиде.Звони бесплатноБесплатная мобильная связь — неизбежность. Развитие телекоммуникаций приведет нас именно к такому положению вещей. Каналы связи будут бесплатными. Люди будут платить за доступ к контенту.Однако будущее еще не наступило. Тем не менее мошенники предлагают вам бесплатную связь уже сегодня.+За 3000–5000 рублей вам предлагают установить на телефон «особую прошивку», позволяющую совершать звонки бесплатно.Обычно это объясняется несовершенством биллинговых систем операторов.Естественно, личный контакт с провайдером подобных услуг невозможен. Деньги переводятся на интернет-кошельки. Однако и после «установки» прошивок пользователи продолжают исправно платить по счетам компаний связи.Коварные СМСЕсли вам необходимо скачать в сети некий контент — программу, музыку, фильм, книгу и тому подобное, — любой поисковик выведет вас на сайты, где вам предлагается скачать требуемый контент бесплатно.1. Вы нажимаете кнопку «скачать», и тут обнаруживается, что вам нужно ввести свой телефонный номер и нажать кнопку «продолжить».2. После этого вам сообщают, что на указанный номер послано СМС-сообщение, на которое вы должны ответить, подтверждая факт вашего существования, после чего контент скачается.3. Вы отвечаете.4. С вашего телефонного счета уходит значительная сумма денег.Точно такие же случаи бывают со скачанными уже архивами, которые не распаковываются без этой процедуры, фильмами, музыкой.Главная и единственная рекомендация в данном случае — не отвечайте на СМС-сообщение. Требование предоставить номер для отсылки вам какого-то кода — вещь обычная. Но это одностороннее общение. Вы получаете код и вводите его в поле оболочки ресурса. Так что никогда не отвечайте на СМС!И прочееСпособов отъема денег так много, что для описания их нужны тома книг, а не одна-две статьи. Под конец, суммируя сказанное специалистами и пострадавшими, можно предостеречь еще от пары распространенных видов мошенничества.Вам сообщают, что вы выиграли в лотерею, но нужно перевести небольшую сумму на оформление, пересылку, административные расходы.Помните: в лотерею нельзя выиграть, если вы в ней не участвовали!Вы случайно или нет заходите на мусорный ресурс порнографического содержания. Пытаясь его покинуть, вы истерически начинаете нажимать разные кнопки. В результате компьютер оказывается заражен программой, блокирующей его работу и размещающей на экране ролик или фотографию самой грязной порнографии, которая только бывает.Ниже — сообщение с предложением перечислить деньги на такой-то мобильный телефон, в результате чего вам будет предоставлен код, разблокирующий компьютер.Естественно, вам стыдно обращаться к компьютерщикам. Но надо! Сколько бы вы ни перечислили денег, это не поможет.Другой вариант того же мошенничества — ложный вирус, когда на экране возникает надпись «компьютер заражен», а далее схема такая же, как и с порнографией.Еще один вариант — настоящий вирус. Требование то же.Не давайте или не жалейтеК сожалению, мошенники — люди опытные, тратящие немало времени на продумывание своих действий. Обычные же люди, какими бы разумными они ни были, никогда специально не готовятся к столкновению с обманом. Поэтому мошенники всегда находятся на более сильных позициях.Из-за свойственного им опыта и мастерства распознать их намерения непросто.Так что если у вас просят денег — не давайте.Если вас вовлекают в незнакомую схему — не участвуйте.Если вас пытаются купить на жалость или жадность — не ведитесь хотя бы сразу. Чаще всего взывание к страстям и эмоциям — это манипуляция. Или хотя бы не давайте деньги сразу, подумайте, не торопитесь. Или давайте, но тогда ни о чем не жалейте.Кстати, иногда деньги в Сети люди просят совсем не мошенническим путем, но руководствуясь принципом «А вдруг?». Вот такое сообщение пришло в мессенджер автору этой статьи:«Прошу пожалуйста перечислите на карты (номера карт не указываем по этическим соображениям) СКОЛЬКО СМОЖЕТЕ, хоть 10000 р., А самое наилучшее, нужно около 7–8 млн.! Вообщем сколько сможете! Это не шутка! Говорю честно! Очень нужно для семьи по Ипотеке и серьезным кредитам! И очень хотим хорошую недорогую машину! Заранее спасибо огромное! Очень нужно! Серьезно. Неприятная история произошла с этой ипотекой. Перечислите пожалуйста! Просто реально помогите обычным людям! Я на двух работах работаю и ничего не получается. Извините что вот так прошу, самой стыдно как не знаю кому. Перечислить можно в любом отделении втб или сбербанка. Если чем могу помочь — звоните! Мария и Алексей».Не исключено, что кто-то дал денег этим страдальцам.Федор Сваровский, Иллюстрации: Константин Амелинисточник

Выбор редакции
27 февраля, 21:46

Минстрой ожидает ставки по ипотеке ниже 10% к концу 2017 года

Минстрой рассчитывает, что ставки по ипотеке опустятся до отметки ниже 10% уже к концу 2017 года. Об этом заявил министр строительства и ЖКХ Михаил Мень, передает ТАСС. "Я думаю, что сейчас нужна процентная ставка в виде однозначного ...

Выбор редакции
27 февраля, 21:45

Ставки по ипотеке в России к концу года будут ниже 10%

Министр строительства и ЖКХ Михаил Мень рассказал ТАСС, что Минстрой России рассчитывает на снижение ставки по ипотеке ниже 10% к концу 2017 года при сохранении позитивной ситуации в экономике. Мень считает, что сейчас нужна процентная ставка в виде однозначного числа. Если все в экономике будет развиваться позитивно, не исключено, что к концу 2017 года ипотечная ставка снизится до однозначного числа, подчеркнул

27 февраля, 20:17

Moody's: от роста рынка ипотеки в России выиграют Сбербанк, ВТБ 24 и «ДельтаКредит»

Ипотечные кредиты в РФ принесут наибольшую выгоду Сбербанку, ВТБ 24 и «ДельтаКредиту». Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства Moody's Investors Service.

Выбор редакции
27 февраля, 20:00

Credit Score Vs Credit Report -- What's The Difference?

Before you apply for a mortgage, car loan or any other line of credit, it’s a good idea to check your credit score to minimize surprises during the loan approval process.

Выбор редакции
Выбор редакции
27 февраля, 18:20

Борис Титов указал на пользу экономике от низкой ипотечной ставки

Импульс для инвестиций в строительство путем снижения ставки по ипотеке приведет к росту строительного рынка, считает бизнес-омбудсмен Борис Титов. Каждый рубль, вложенный в стройку, поможет финансово другим отраслям

Выбор редакции
27 февраля, 18:13

Борис Титов указал на пользу экономике от низкой ипотечной ставки

Импульс для инвестиций в строительство путем снижения ставки по ипотеке приведет к росту строительного рынка, считает бизнес-омбудсмен Борис Титов. Каждый рубль, вложенный в стройку, поможет финансово другим отраслям

Выбор редакции
27 февраля, 18:08

Pending Home Sales Tumble To Lowest In A Year (And It's About To Get Worse)

Against expectations of a 0.6% rise, pending home sales in January plunged 2.8% MoM - the biggest drop since May. The West - the most expensive region - saw the biggest decline, down 10.3% MoM with The Midwest also tumbling 5.2% MoM. As mortgage rates have soared since the election (and mortgage applications tumbled), affordability has become a major issue according to NAR with pending home sales at the lowest in a year.   And it's going to get a lot worse... Lawrence Yun, NAR chief economist, says home shoppers in January faced numerous obstacles in their quest to buy a home. "The significant shortage of listings last month along with deteriorating affordability as the result of higher home prices and mortgage rates kept many would-be buyers at bay," he said.   "Buyer traffic is easily outpacing seller traffic in several metro areas and is why homes are selling at a much faster rate than a year ago. Most notably in the West, it's not uncommon to see a home come off the market within a month." According to Yun, interest in buying a home is the highest it has been since the Great Recession. Households are feeling more confident about their financial situation, job growth is strong in most of the country and the stock market has seen record gains in recent months. While these factors bode favorably for increased sales in coming months, buyers are dealing with challenging supply shortages that continue to run up prices in many areas. "January's accelerated price appreciation is concerning because it's over double the pace of income growth and mortgage rates are up considerably from six months ago," said Yun. "Especially in the most expensive markets, prospective buyers will feel this squeeze to their budget and will likely have to come up with additional savings or compromise on home size or location."

27 февраля, 17:30

Zacks Industry Outlook Highlights: Lennar, D.R. Horton, Toll Brothers, KB Home and Beazer Homes USA

Zacks Industry Outlook Highlights: Lennar, D.R. Horton, Toll Brothers, KB Home and Beazer Homes USA

27 февраля, 17:30

Zacks Industry Outlook Highlights: KB Home, D.R. Horton, TRI Pointe, Taylor Morrison Home and Beazer Homes USA

Zacks Industry Outlook Highlights: KB Home, D.R. Horton, TRI Pointe, Taylor Morrison Home and Beazer Homes USA

27 февраля, 16:53

Перестанет ли ипотека забивать гвозди в гробы россиян?

Ипотека в России традиционно считается рабством. В принципе, она везде считается рабством. Мало кому нравится жить в долг. Однако в цивилизованных странах, к которым мы так стремимся, все уже давно поняли, что кредит — это инструмент для получения благ. Что-то вроде молотка для забивания гвоздей. Можно обойтись и без него и заколачивать в стену крепежное изделие собственным лбом, например, но безопасней, быстрее и комфортнее все же молотком. В локальном российском случае молоток ипотечного кредитования, который должен забивать гвоздь семейного счастья в стену «дома милого дома», дабы повесить на эту поверхность пасторальную фотку с отдыха в Крыму (нашем), чаще загоняет гвоздь в гроб… Особенно, если это валютный молоток, ага. Вы будете смеяться, но описанная чуть выше характеристика отечественного рынка ипотечного кредитования до сих пор многими воспринимается всерьез. Нет, я конечно понимаю, что в Швеции ставка составляет 3,84%, а в Италии – 3,9%, да что уж, даже в Польше, процентная ставка на приобретаемое жильё равняется 7% годовых, в то время как у нас она пока что в среднем по больнице начинается от 12%, но наш ипотечный рынок появился лишь в 1997 году, в то время как капстраны практиковали использование этого кредитного инструмента все те годы, пока мы строили социализм/коммунизм и восстанавливали Храм Христа Спасителя. Учитывая перерыв на Советский Союз и первоначальное накопление капитала, можно заключить, что ипотека в России заработала полноценно лишь в середине 2000-х. Не будем рассматривать как веху в становлении этого рынка конец 90-х, когда ставка составляла 35% при сроке кредитования всего 5 лет, и начало нулевых, когда ставка, о чудо, опустилась на целых 5%. Лишь с 2005 года, ставки начали стремительно опускаться в связи с принятием нового Жилищного кодекса, снижением ставки рефинансирования и уровня инфляции. В 2006-м году средневзвешенная ставка достигла относительного приемлемого уровня в 14,9%, а к лету 2008 она была уже 12,4%. Правда в 2008 году случился экономический кризис, который на пару лет откатил ставку до уровня 2006 года, однако в 2011, рынок немного попустило, а вместе с ним и ставки. В начале 2012 ипотеку можно было взять под 11,4% годовых. В 2014 году, как мы помним, все снова пошло не так. Тогда Центробанк РФ принял решение о повышении ключевой ставки до 17%, что привело к росту ипотечной ставки до 17-20%. Особо оборзевшие банки могли давать кредит и под 25%, но это скорее исключение. Кризис 2014 года был пожалуй наиболее болезненным для российского рынка ипотечного кредитования как со стороны кредиторов, так и со стороны заемщиков, поэтому власти решили немного помочь гражданам с покупкой жилья и ввели программу субсидирования ипотеки. Стоит отметить, что программа показала себя весьма достойно. По сравнению с 2015 годом в 2016 году ипотечные кредиты выросли примерно на 30 процентов: и банки не распрощались с этой услугой, и люди получили возможность купить жилые квадратные метры.Помимо госсубсидирования Правительство предприняло и ряд других мер, которые позволили постепенно снизить ключевую ставку, а как следствие и ставку ипотечного кредитования. Динамика такая: 2014 год 17-20%, 2015 год 15-20%, 2016 год 12,6%, 2017 год (первый квартал) 11,75%. И самое главное, в текущем году появился шанс, что вскоре ставка впервые в истории РФ достигнет однозначного значения. Игорь Шувалов (вице-премьер Правительства) еще в мае 2015 говорил, что года через три банки вполне смогут позволить себе ставку 7-8%. «Если инфляция будет под контролем, если среднесрочные прогнозы по инфляции к 2018 году осуществятся, мы в 2018-2019 году увидим ставки по ипотечным кредитам на уровне 7-8 процентов. Это все реально», — сказал тогда чиновник. Как оно в итоге получится, конечно, время покажет, но пока прогноз Шувалова кажется реалистичным. Об этом говорит как динамика последних лет, так и недавний жест Сбербанка. Напомню, банк снизил ставки по ипотечным кредитам на 0,5–1%. Новый диапазон составляет 11,5–13%. Ну а если покупатель пойдет на электронную регистрацию сделки (Росреестр предоставляет такую возможность), ставка будет еще ниже — от 10,4%. Это все мощный сигнал для рынка. Клиентов терять никому не охота, и за них придется конкурировать со Сбером, который предоставляет наиболее выгодные условия. Следовательно, предполагаемые вице-премьером однозначные ставки имеют шанс стать частью жизни россиян. А ипотека как таковая вполне может стать тем молотком из первого абзаца. И возможно больше нашим соотечественникам не придется заколачивать гвозди собственной головой в собственный гроб. Оригинал статьи на Эхе Москвы.

Выбор редакции
27 февраля, 15:20

Василий Макаров, Перестанет ли ипотека забивать гвозди в гробы россиян?

В локальном российском случае молоток ипотечного кредитования, который должен забивать гвоздь семейного счастья в стену «дома милого дома», дабы повесить на эту поверхность пасторальную фотку с отдыха в Крыму (нашем), чаще загоняет гвоздь в гроб…

Выбор редакции
27 февраля, 14:20

ВТБ и ВТБ24 вслед за Сбербанком снизят ипотечные ставки

ВТБ24 и розничный бизнес банка ВТБ с 1 марта 2017 года снижают ставки по ипотеке, говорится в пресс-релизе ВТБ.

Выбор редакции
27 февраля, 13:05

АИЖК снизило ставки по ипотечным кредитам

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) снизило ставки по всем ипотечным кредитам на 0,5%. "Теперь ипотечный кредит АИЖК можно оформить по ставкам от 11,5% годовых", - отмечает АИЖК.

Выбор редакции
27 февраля, 13:05

АИЖК снизило ставки по ипотечным кредитам

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) снизило ставки по всем ипотечным кредитам на 0,5%. "Теперь ипотечный кредит АИЖК можно оформить по ставкам от 11,5% годовых", - отмечает АИЖК.

07 сентября 2016, 04:19

Zerohedge.com: “Вероятно, это не ерунда”

В сегодняшней рубрике “это нужно увидеть, чтобы поверить в это” мы представляем всего два графика. Первый график взят из презентации Питера Оппенгеймера из Goldman, и он поразителен: сам Оппенгеймер сопровождает его следующими словами “резкий рост рынков акций с низов 2009… читать далее → Запись Zerohedge.com: “Вероятно, это не ерунда” впервые появилась .

05 сентября 2016, 02:00

Обещания "Единой России" в 2011 году. Что выполнено?

Что партия власти обещала народу в перед выборами в 2001 году на съезде партии "Единой России" и что выполнила. Разобор каждого пункта на предмет того, что удалось сделать, а что нет.И так, начнем с 1-го пункта:Обещание №1:За следующие 5 лет войти в пятерку крупнейших экономик мира. Это должен быть не сырьевой рост, а качественно иной рост.Что имеем на сегодняшний день? В 2011 году РФ была на 6-м месте рейтингу ВВП (ППС). В 2016 году находимся на 6-м месте, причем продолжаем падать второй год подряд.Обещание №1 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №2:Самостоятельная, разумная внешняя политика.Результат "разумной" политики на карте:Геополитическое положение ухудшилось как никогда за историю страны, если не считать войн: потеря Украины, война в Сирии и тлеющий конфликт на Донбассе.Вывод: обещание №2 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №3:Повышение благосостояния наших людей и гарантии их безопасности.Ответ даст график числа бедных в России:Росстат. Число бедных (точнее нищих) только выросли на 1,2 млн. человек. Доля тоже. Но это Росстат, который оперирует искуственно заниженым порогом бедности. А вот что думают сами люди о своем благосостоянии:Уровень бедности и нищеты вырос с тех пор до 43%.Итак: обещание №3 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №4:За 5 лет мы должны построить в России не менее 1000 школ.Обратимся за ответом к Росстату:С 2011 года в России стало на 5 тыс. школ меньше. Возможно, они построили 1000 школ, но закрыли при этом 6 тысяч, лишив тысячи населенных пунктов школ в шаговой доступности.Обещание №4 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №5:Повышения зарплат, пенсий, пособий. Борьба с бедностью.Результат:Реальные зарплаты и доходы второй год падают. Число бедных только растет.Обещание №5 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №6:Искоренение коррупции. Открытость сведений о доходах чиновников.Не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №7:Регионы должны снять проблему нехватки мест в детских садах.Опять Росстат:Сняли проблему или нет, но видно: что построили порядка 7 тыс. детсадов.Так и запишем, что обещание №7 выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №8:Страна не должна быть в изоляции.Список стран объявивших санкции России с 2014 года.Обещание №8 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №9:После снижения инфляции, нужно снизить ставки по ипотеке к 6,5-7%.Как "снижалась" инфляция с 2010 года:А вот уровень ставок по ипотеке:Он в 2 раза выше обещанного уровня.Обещание №9 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №10:Обеспечить наших людей качественными лекарствами по доступным ценам.Смотрим Росстат по трем лекарствам (остальных цен нет):Цены на самые доступные лекарства отечественного производства выросли 1,7-2 раза. Что случилось с дорогими импортными лекарствами - страшно подумать.Обещание №10 не выполнено.--------------------------------------------------------------------------Обещание №11:Не отдадим Россию тем, кто обманывает людей, раздавая пустые и невыполнимые обещания.Тут верю им целиком и полностью: не отдадут. Сами будут обманывать и раздавать невыполнимые обещания.Отдадут только тогда, когда камня на камне не останется после их правления.Общий итог: из 10 конкретных обещаний выполнено только одно. Вы все еще собиратесь голосовать за партию "Единую Россию", партию, дающие невыполнимые обещания?Прошу активного перепоста и распространения. Пора дать им по шаловливым ручкам, чтобы эти зажравшиеся чинуши не расслаблялись.

12 мая 2016, 03:00

Ипотечный пузырь надулся. Когда он лопнет?

2015 год стал годом, когда количество выданных ипотечных кредитов в стране резко упало:С 1 миллиона до 700 тыс. Упал очень резко и денежный объем. А вот задолженность и просроченная задолженность резко выросли:Судя по первому графику и этим данным:Огромное число квартир в России останется не выкупленными. Они и так стояли годами не заселенными, а теперь будут незаселенными и не выкупленными.

15 апреля 2016, 19:42

В Дании банки платят проценты ипотечным заемщикам

www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/04/15/637913-danii-banki-protsenti-zaemschikam Вообщем живешь в Финляндии — получаешь 800 евро в месяц от государства, а ипотеку берешь в Дании :) и продолжаешь загнивать как и вся гейропа :)

17 февраля 2016, 01:56

Запись прямой трансляции с секции МЭФ 16.02.2016г.

Бедность и неравенство: рецепты излечения. 22 миллиона бедных: что дальше? Как противодействовать растущей безработице и снижению уровня жизни населения? http://neuromir.tv/ помощь каналу http://neuromir.tv/info/donations/ 9:30 Константин Анатольевич Бабкин. 22:30 Андрей Колганов. Зав.лаб.по изучению рыночной экономики Экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова. 32:30 Олег Смолин. Депутат ГД РФ, заместитель председателя комитета по образованию. 40:50 Михаил Делягин. Директор Института проблем глобализации. 48:00 Оксана Дмитриева. Член комитета ГД РФ по бюджету и налогам. 55:35 Валерий Гартугн. Первый заместитель председателя комитета ГД РФ по промышленности. 59:50 Владимир Боглаев. Ген.директор ОАО "Череповецкий литейно-механический завод". 1:04:08 Бочаров Михаил. Директор Центра стратегических исследований,председатель ВОО "Союз народных депутатов РФ". 1:09:57 Владимир Жириновский. Руководитель фракции ПП "ЛДПР", член комитета ГД РФ по обороне. 1:15:52 Николай Коломейцев. Зам.руководителя фракции ПП «КПРФ». Зам.председателя комитета ГД РФ по труду, соц.политике и делам ветеранов. 1:23:40 Аскар Акаев. Профессор иностранный член Российской академии наук. 1:30:24 Владислав Жуковский. Независимый экономист. 1:36:17 Павел Дорохин.Член фракции ПП "КПРФ",заместитель председателя комитета ГД РФ по промышленности. 1:42:36 Вениамин Лифшиц.Заведующий лаборатории Института Системного Анализа РАН. 1:48:30 Андрей Веселков. Генеральный директор Национального агенства управления. 1:54:20 Гузель Улумбекова. Руководитель высшей школы организации и управления здравоохранением. 1:59:22 Жан Тощенко. Гл.редактор журнала РАН "Социологические исследования" 2:04:12 Ольга Александрова. Экономист,социолог д.э.н. зам директора по научной работе Института социально-экономических проблем народонаселения РАН 2:10:20 Николай Стариков. Лидер ВПП "Партия Великое Отечество". 2:13:45 Вадим Варшавский. Заведущий лаборатории ЦЭМИ РАН. 2:19:15 Алексей Цивенко. Зам.председателя Межрегионального профессионального союза водителей профессионалов. 2:24:18 Ирина Соболева. Руководитель центра Института Экономики РАН. 2:28:44 Булат Нигматулин. Генеральный директор Института проблем энергетики. 2:31:46 Иван Стариков. Ведущий научный сотрудник Института экономики РАН. 2:35:06 Фёдор Бирюков. Член бюро Президиума Политического совета ВПП "Родина". 2:38:13 Николай Тютюрюков. Профессор Финансового университета. 2:41:51 Александр Василевский. Председатель общероссийского профсоюза работников жизнеобеспечения. 2:45:04 Юрий Болдырев. Член редакционного совета Российского экономического журнала,экономист,публицист. 2:49:00 Анатолий Вассерман. Журналист, политический консультант.

11 февраля 2016, 20:10

WSJ: банк Morgan Stanley выплатит $3,2 млрд в рамках расследования в ипотечной сфере

Американский банк Morgan Stanley выплатит $3,2 млрд для урегулирования претензий властей США и штата Нью-Йорк, касающихся нарушений в ипотечной сфере, пишет The Wall Street Journal. Morgan Stanley допустил эти нарушения незадолго до ...

28 января 2015, 07:57

Алёна Попова, Как банки отнеслись к рекомендациям ЦБ по валютной ипотеке

ЦБ опубликовал письмо за подписью Набиуллиной, в котором рекомендовал банкам конвертировать валютную ипотеку в рублевую по курсу 39,4 руб. за доллар. Банки пока не вняли рекомендациям. В чем тогда их смысл и как подобные дефолтовые ситуации с валютной ипотекой разрешались в других странах? Письмо ЦБ было опубликовано 23 января этого года под грифом «Важно». Это случилось после того, как мы с валютными ипотечниками на протяжении двух месяцев буквально забрасывали ЦБ как коллективными, так и частными обращениями о содействии рефинансировании кредитов на разумных условиях. И это одна из первых наших общих побед. Изначально ЦБ всячески отстранялся от решения вопроса. Так, первый зампред ЦБ Ксения Юдаева на Гайдаровском форуме на вопрос о том, будут ли выработаны какие-то меры поддержки заемщиков со стороны ЦБ, ответила: «Я не до конца понимаю, почему это должен быть Центральный банк». Напомню, что согласно статье 75 п.2 Конституции РФ, «защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти». А именно крах рубля отправил ипотечников в долговую яму. Письмо ЦБ на руках у банкиров уже 5 дней. Первая реакция на документ за подписью Набиуллиной прозвучала со стороны ВТБ24. 24 января старший вице-президент, директор департамента ипотечного кредитования ВТБ 24 Андрей Осипов сообщил, что банк по-прежнему против реструктуризации валютной ипотеки по льготному курсу. «Свою позицию по валютным заемщикам ВТБ 24 официально опубликовал еще в декабре, пока она не изменилась», - цитирует Осипова «Интерфакс». 26 января банк «ДельтаКредит» заявил, что не будет конвертировать валютную ипотеку по прошлогоднему курсу, отметив, что банку известно о рекомендациях ЦБ. В пресс-службе Банка Хоум Кредит РБК заявили, что в данный момент банк анализирует возможность конвертации валютной ипотеки по курсу 39,38 руб. за доллар, но окончательное решение не принято. К слову, сейчас банк конвертирует по 45 руб. В Райффайзенбанке также ответили, что они внимательно изучают предложение ЦБ. Зампред правления ОТП Банка Сергей Капустин, в свою очередь, подтвердил, что письмо ЦБ «принято в работу». Остальные банки пока молчат. В чем же смысл рекомендаций ЦБ, к которым, как выясняется, можно и не прислушиваться? Многие ипотечники считают, что письмо ЦБ – это всего лишь «отписка». В то же время глава Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян полагает, что к рекомендациям ЦБ банки все же могут прислушаться. «Рекомендации Банка России носят такой характер, что если вы на это пойдете, с резервами мы вам тоже даем послабления», — отметил он. Может быть, именно с этим месседжем и связана пауза, которые ряд банков взяли на проработку своей позиции относительно льготного курса валютной ипотеки. Пока же банки думают, в Госдуме проходит экспертное заключение правительства законопроект о поддержке заемщиков валютной ипотеки. Готовит проект ФЗ депутат «Справедливой России» Андрей Крутов. Согласно рабочему варианту законопроекта, банки обязаны произвести конвертацию остатка долга заемщиков валютной ипотеки в рубли, уравнивая таким образом валютные и рублевые ипотечные займы по следующей схеме: применить перерасчет по курсу на дату подписания договора с одновременной фиксацией ставки на уровне 12,2% годовых (средневзвешенная рублевая ставка 2014 года). Кроме того, законопроект предусматривает запрет на выдачу валютных ипотечных кредитов на территории РФ. В четверг, 29 января, мы вместе с Андреем проводим Круглый стол в Госдуме, где обсудим текущее положение дел и сам закон. На заседание в первую очередь мы пригласили мам, которые вынуждены сейчас на своих плечах тянуть не только детей, но и возросшую в два раза ипотеку. Им тяжелее всего. Кто-то уже не может платить в полном объеме, кто-то через пару месяцев не сможет, когда выпотрошит все запасы. На протяжении последних месяцев мы собираем и систематизирует все истории мам и передаем их в том числе Андрею. Со всеми историями можно ознакомиться на моем сайте. Вот вам немного статистики: согласно анкетированию 2500 держателей валютной ипотеки, 80% заемщиков имеют детей, в том числе 31% - от двух и более, 6% - многодетные семьи. 25% заемщиков уже не в состоянии вносить ежемесячные платежи в полном объеме. Более половины ипотечников (60%) брали кредиты в 2007-2008 годах.  Почему люди не перешли на рубли? Многие банки вводили мораторий на досрочное погашение ипотеки и не предоставляли заемщиками возможности сменить валюту кредита, если не выплачено 20% долга. Кроме того, у многих банков попросту не было программ перевода кредитов в рубли, в том числе они отсутствуют и до настоящего времени. Ряд банков очевидно затягивал принятие решения о переводе ипотеки в рубли, в то время как курс валюты продолжал стремительно расти. Долларовую ипотеку люди выбирали отнюдь не для того, чтобы сэкономить (ее навязывали банки, отказывая в рублевой). Вопреки расхожему мнению, переплаты по валютной ипотеке значительно превышают переплаты по рублевому кредиту. Так, по валютным кредитам, выданным в 2007-2008 годах, переплата уже достигла 25%. Остаток долга вырос до 3 раз. Если по состоянию на октябрь 2008 года при сумме кредита в 4,5 млн рублей ежемесячный платеж рублевой ипотеки составлял 56,344 тыс. рублей, то при валютной ипотеке он был всего на 3 тыс. рублей меньше – 53,142 тыс. рублей. При этом на 8 января 2015 года размер ежемесячного платежа по рублевому кредиту не изменился, а по валютному – вырос в 2,3 раза до 125,159 тыс. рублей. Остаток долга по рублевому кредиту составил 3,5 млн рублей, тогда как по валютному он достиг 8,1 млн рублей. Как видно, выгоды ну совсем никакой. Мировой опыт показывает, что государство рано или поздно приходит на помощь людям в подобной ситуации. Буквально накануне стало известно, что правительство Польши решило оказать поддержку своим гражданам, оформившим ипотеку в швейцарских франках. В середине января Нацбанк Швейцарии убрал верхний потолок для франка, сняв ограничение по его курсу к евро в 1,2 швейцарского франка за евро. Нацбанк также установил процентную ставку по остаткам депозитных счетов в SNB в минус 0,75%, сократив с минус 0,25%. В итоге франк резко подскочил по отношению к мировым валютам. Курс польского злотого сразу же упал на 22%. Власти конвертируют кредиты в иностранной валюте в польские злотые. Из-за падения злотого лишь за последний месяц объем задолженности валютных ипотечников увеличился на 35 миллиарда долларов. Неделю назад Хорватия заморозила курс швейцарского франка для спасения своих должников. По данным Центробанка Хорватии на конец сентября, размер кредитов, привязанных к франку, составлял 23,7 миллиарда кун. При этом более 90% составляли кредиты населению, и преимущественно на жилье. По оценкам экспертов, к швейцарской валюте в стране привязано 60 тысяч кредитов. Венгрия готова была потратить треть валютных резервов на помощь ипотечным заемщикам. Спасителем там также выступил суд Венгрии, признавший кредитные договоры неправомерными. Похожая ситуация разворачивается сейчас на Украине — Нацбанк согласился на реструктуризацию проблемных долгов. В США в течение нескольких лет банки выдавали клиентам деньги на покупку жилья под плавающую ставку. Как только она повысилась, начались массовые дефолты. В 2009 году президент США Барак Обама обнародовал план по обеспечению стабильности домовладения. На эту программу потратили 73 миллиарда долларов. Кроме того, ипотечные агентства получили 200 миллиардов на выкуп кредитов и их рефинансирование. И только у нас «все риски несете заемщик»… Ждем решения наших госорганов. 

06 июля 2014, 15:14

Стимулрование ЕЦБ: снова о TLRTO

ЕЦБ Уже есть первые итоги принятых мер, в принципе вполне предсказуемые - банки отказались от избыточной ликвидности, которая должна была им прийти от завершения программ абсорбирования ликвидности и просто сократили заимствования у ЕЦБ, если на конец мая кредит ЕЦБ банкам составлял 650-680 млрд евро, то к началу июля он сократился до 550-570 млрд евро. Видимо именно это ЕЦБ подразумевает под предоставлением ликвидности )))  Вторая часть стимулов преполагает предоставление от ЕЦБ ликвидности под залог портфлей кредитов нефинансовому секторе за исключением ипотеки. Проблема в том, что объем кредитования ограничен до 7% процентов от соответствующего кредитного портфеля банков. Соответствующий портфель в Еврозоне составляет 5.7 трлн евро, из которых только 2.2 трлн евро у PIIGS, т.е. банки PIIGS смогут получить всего 150-160 млрд евро, в то время как им нужно погасить LTRO на ~330-350 млрд евро. Немецким банкам лишняя ликвидность не нужна - они практически не привлекают средства у ЕЦБ. Это может означать, что планируемые 400 млрд евро могут быть не выбраны в сентябре-декабре, а вот погасить трехлетние LTRO на эти же 400 млрд придется погасить. Причем гасить их придется итальянским и испанским банкам, что может "перекосить" ликвидность опять в пользу более устовчивых стран еврозоны, т.к. частично лишит итальянцев и испанцев доступа к долгосрочной ликвидности.  Кредит предприятиям и населению активно сокращается (-3% в год), хотя к 2015 году ситуация может несколько выравняться, но надежды Драги на то, что ЕЦБ предоставит до триллиона евро в рамках TLTRO пока больше похожи на мечтания и скорее всего ЕЦБ придется искать как запустить свою QE, т.е. выкуп ABS, правда здесь есть проблемы - рынок секъюритизации в ЕС как единое целое отсутствует, да и в принципе он недоразвит. Объем рынка в валюте евро составляет смешные 1.05 трлн евро - там и покупать то нечего. Так что ЕЦБ нужно как-то снова искать креативные решения... ну а пока из того, что мы видим: баланс ЕЦБ и кредит банкам в результате решения сократился на ~120 млд евро, в январе-феврале не очень понятно как испанцы и итальянцы будут гасить LTRO. Тут два варианта: распродавать ценные бумаги, которые сейчас в залоге или рефинансироваться более короткими сроками (неделя, месяц, три месяца). В принципе распродавать логичнее, т.к. цены на итальянские и испанские госбонды затащили высоко вверх (доходность 2.5-2.8% годовых по десятилеткам). P.S.: Из забавного... Банк международных расчетов заметил пузыри, на что Йеллен ответила, что пузыри и финансовая стабильность - это не её вахта :) 

08 июня 2014, 21:46

...

Попросили обновить один из старых графиков.  В общем-то к перспективам золота, как меры стоимости я отношусь крайне скептично, т.к. эра золота все же уже ушла давно, а функции золота уже не соответствуют параметрам современной валюты. Но как один из инвестиционных инструментов золото, конечно, сохраняет своб ценность. На данный момент у банков Еврозоны 352 млрд евро на счетах в ЕЦБ, из них 103 млрд - обязательные резервы, т.е. свободны около 250 млрд евро, из которых 120 млрд абсорбируется (SMP), остальные 130 на текущих счетах и овернайт депозитах. При этом, банки привлекают у ЕЦБ 150 млрд евро недельных кредитов, 68 млрд - месячных и трехмесячных кредитов и 436 млрд евро осталось трехлетних LTRO. Плюс различные прочие кредиты в сумме долг колеблется на уровне 640-680 млрд евро. Решение ЕЦБ высвободит 120 млрд (SMP) и свободный остаток на счетах в ЕЦБ составит 250 млрд. Итого мы имеем долг перед ЕЦБ ~650 млрд евро, свободные средства ~250 млрд евро. В сентябре-декабре банки смогут получить до 400 млрд евро - это максимум, т.к. именно эта сумма составляет 7% от всех выданных кредитов, которые можно заложить, т.е. она сформируется при условии, что каждый банк использует свою квоту, что маловероятно. Но... в январе и феврале 2015 года банки должны погасить взятые в 2011/2012 годах LTRO, а именно 436 млрд евро. Гасить их не из чего (только продавая бумаги с баланса, что тут же повысит доходность бондов Италии и Испании - они доминируют в LTRO). Новые TLTRO кредиты от ЕЦБ - никакой дополнительной ликвидности рынкам не дадут, они только позволят рефинансировать старые LTRO. Какой-то сдвиг можно ждать после начала второй части TLTRO весной 2015 года, при условии роста кредита предприятиям и населению (без учета ипотеки). 

21 мая 2014, 11:57

Экономика американской семьи

Экономика американской семьиПерсонаж сериала «Во все тяжкие» Уолтер Уайт об экономике американской семьи: «Имея профессорское образование в области химии я работаю школьным учителем, получая 43 700 долларов в год… Учитывая инфляцию, хороший колледж обойдется в 45 тыс. в год. Два ребенка по четыре года учебы выйдет 360 тыс. Остаточная сумма по ипотеке 107 тыс., плюс займ под залог дома 30 тыс. Итого 137 тыс. Повседневные расходы: еда, одежда, коммуналка, скажем 2 тыс. в месяц, 24 тыс. в год. 240 тыс. лет на десять, плюс 137 тыс. плюс 360 тыс. будет 737 тыс. долларов. Столько мне надо».  

04 марта 2014, 08:56

Россия в цифрах. Ипотечные кредиты

Россия в цифрах. Ипотечные кредиты. Графика компании "Меркатор".

26 февраля 2014, 10:12

JPMorgan уволит 8 тыс. сотрудников в этом году

 Крупнейший финансовый конгломерат США JPMorgan Chase & Co. уволит примерно 8 тыс. сотрудников, специализирующихся на ипотечном кредитовании, ввиду понижения спроса на рефинансирование.  Таким образом, с начала прошлого года численность штата уменьшится на 24,5 тыс. человек. В 2013 г. банк объявил о своем намерении сократить в 2014 г. около 19 тыс. сотрудников В IV квартале объем прибыли от ипотечного кредитования сократился, при этом снизилось и число заявок на кредиты. Стоимость акций JPMorgan почти достигла исторического максимума, даже с учетом снижения прибыли на 7% в прошлом квартале, что стало следствием наложенного штрафа суммой в $2,6 млрд по делу Бернарда Мэдоффа. Объем средств, израсходованных на судебные разбирательства, составил $23 млрд.

26 февраля 2014, 09:12

JPMorgan уволит 8 тыс. сотрудников в этом году

Крупнейший финансовый конгломерат США JPMorgan Chase & Co. уволит примерно 8 тыс. сотрудников, специализирующихся на ипотечном кредитовании, ввиду понижения спроса на рефинансирование.

25 февраля 2014, 12:21

JP Morgan продолжит сокращать сотрудников

Крупнейший финансовый конгломерат JPMorgan Chase & Co. собирается сократить персонал в подразделениях, специализирующихся на ипотеке, сообщает The Financial Times.

02 февраля 2014, 06:46

Сравнение цен и расходов в США и России

Чистый располагаемый доход подавляющего большинства людей в США в 2.2-2.6 раза выше, чем в России. В 2.6 раза, если привести статистику в сопоставимый вид с учетом медианного уровня зарплаты в России. Все это будет не вполне корректно, если упустить из виду расходы. Так что там с точки зрения расходов? Не в макроэкономическом плане из национальных счетов, а на основе отзывов друзей, коллег, личного опыта, плюс оценки специализированных торговых сайтов, поэтому на математическую точность не претендую, тут порядки и разрывы важнее, чем точность. Товары. В России большая часть товаров длительного пользования дороже, чем в США. За счет таможенных пошлин, транспортных, логистических издержек, наценок торговых дилеров и более высокой ставки НДС – в США это налог с продаж, который разнится по Штатам. Это в основном из-за того, что в России достаточно мало ТДП потребительского назначения собственной разработки – импортное или в лучшем случае иностранное, но произведенное в России. В зависимости от номенклатуры и ценовой группы. Компьютерная, мобильная, электронная, мультимедийная и бытовая техника дороже на 10-30%, реже на 50% на дорогие комплектующие. Авто дороже в среднем на 5-20% из низшего и начального среднего ценового сегмента, т.к. большинство автопроизводителей собирают авто в России, тем самым исключаются таможенные платежи и транспортные издержки, но включаются амортизационные издержки на доп. завод и расходы на логистику. Некоторые марки авто могут быть дороже на 70-100%. Ford Mustang и Chevrolet Corvette, которые официально в России не продаются и могут поставляться с наценкой в 2-2.5 раза от американской цены. Но цены на Ford Focus и аналогичные модели равны. В США от 18 до 24 тыс долл, а в России также от 18 до 24. По другому и быть не может. Автопроизводители бьются за каждый доллар и если бы Форд продавался с наценкой в 50%, а VW в 10%, то все бы покупали VW. Это массовый сегмент и автопроизводители стараются либо строить заводы на территории страны, либо как то договариваться по таможенным пошлинам. Элитные кары и эксклюзивы? Там иначе. Одежда, обувь дороже на 20-50%, реже в два и более раза, не считая премиум сегмента. С другой стороны, если брать китайских анонимов, подделки, то цены будут равны. В совокупности товары в России будут дороже, чем в США где-то на 5-20% из массового ценового сегмента, до 30-50% для более дорогих товаров и свыше 100% для эксклюзива и редких товаров. Т.е. имея 1 тыс долларов в кармане в США можно купить на 20% больше товаров, чем в России. Товары краткосрочного пользования (еда, напитки, канцелярские принадлежности, печатная продукция, товары по уходу за телом и лицом, косметика, санитарно-гигиеническая продукция, расходные материалы и лекарства). Примерно на уровне, некоторые категории товаров в России могут быть дешевле – это лекарства и еда, например в регионах продукты питания местных ферм обычно дешевле, чем розничная продукция в мегаполисах. Сравнивать можно наших сетевых ритейлеров с Wal-Mart Расходы на жилье. В США эта статья расходов основная, которая съедает более половины от доходов населения. Налоги и страховка на жилье. В России не развито страхование частной недвижимости и налоги символические. В США налоги на дома весомые, которые меняются в широких пределах от 0.5% до 3% от рыночной стоимости жилья. Средний уровень по США 1.2-1.4%. Ставки налогов на жилье зависят от целого ряда факторов, определенные группы населения могут вообще их не платить, даже имея в собственности жилье. Плюс страхование жилья. В США развито сильно. В регионах, подверженных частым ураганам страхование может доходить до 3-5% от стоимости дома, иногда больше. Но средний уровень по США – это пределы от 0.5-0.8%. В итоге домовладелец платит около 2% от стоимости своего дома ежегодно в виде налогов и страховки. При цене дома в 240 тыс – это почти 5 тыс долларов дополнительных расходов в год.  Процентные ставки по ипотеке. В США ставки сейчас от 3.5 до 4.7-5%. В России от 11.5 до 15-16%. Но здесь нужно иметь в виду темпы роста доходов населения. Если в США они в среднем за последние 4 года растут на 1-3% в номинале, то в России под 15% роста (номинальные). Если доходы растут на 1% без перспектив улучшения ситуации, то кредит под 3.5% дорог. Если доходы растут на 15%, то кредит под 12-15% при определенных условиях может быть «съеден». Стоимость жилья. В США стоимость жилья достаточно низкая. Кротовая нора и клоповник не первой свежести где нибудь на отшибе вдали от цивилизации вполне можно купить за 40-50 тыс долларов, при том, что метраж будет под 200 метров. Тем более, если это отчужденное жилье от неплательщиков-банкротов. Но средние цены на относительно качественные дома начинаются от 200 тыс при развитой инфраструктуре в хорошем районе. Сравнивать с Россией сложно. Смотря, какой регион брать, плюс делать коррекцию на то, что на 60% территории США климат теплый, мягкий, следовательно, дома из фанеры и «картона». Своеобразно очертили, что дом в наличии, а ветер подул и нет дома. В России нужен брус, кирпич, утепление. Затраты и требования совершенно иные. Если не брать Москву и Питер, то за over 200 тыс баксов где нибудь в Хабаровске, Уфе, Омске вполне можно взять очень хороший кирпичный дом или 3 комнатную большую квартиру под 90-100 метров. В Москве цены абсолютно неадекватны, но не меньшие цены в Нью Йорке. По моим прикидкам, если учитывать развитие инфраструктуры, метраж с коррекцией на средний уровень доходов в регионе, то в США цены ниже, чем в России. Может быть раза  в два или даже 3 раза примерно – в плане доступности. Стоимость недвижимости для России определенно наиболее слабое место. Сектор услуг Услуги ЖКХ. В США в личных домах, не считая квартир в мегаполисах, обычно нет централизованного отопления, поэтому народ отапливается собственные силами, а это может быть в 5-10 раз дороже + расходы на интеграцию и обслуживание бойлерной и так далее. Газ, электричество в России для населения дешевле, но цены на бензин почти сравнялись. В совокупности за год расходы на ЖКХ (водоснабжение, канализация, отопление, электричество, газ, топливо, вывоз мусора, телевидение) для среднестатистического дома при экономном использовании в США могут доходить до 4-5 тыс долларов (350-400 в месяц) , где на отопление и сопутствующие расходы порой до 250, что примерно в 3-4 раза выше, чем в России. В теплых регионах в США на ЖКХ 150-300 баксов в месяц, в 1.5-2 раза выше, чем в России. Транспортные услуги в США дороже, чем в России. Общественный транспорт будет дороже раза в 2-3, чем у нас. 35 долларов за 60 поездок в московском метро будет сложно найти Нью Йоркской подземке. Все зависит от регионов. Но стоит отметить, что общественный транспорт в США развит слабо, поэтому стандартная практика – это загородный дом и авто в кредит. Мобильная и интернет связь, почта в России дешевле. Разница до 30-40% в пользу России. Образование в США дороже, т.к. в основном частное. Государственное если только начальное и среднее. Невозможно точно сравнить, т.к. надо смотреть по специализации Вуза, от уровня ВУЗа и так далее. Но навскидку  стоит рассчитывать на двух, трехкратный ценовой разрыв. Например, если в МГУ 10-15 тыс долл в год, то в Гарварде 25-30 тыс, но может и до 40-50 доходить. Средние ВУЗы в России 2-5 тыс долл в год, в США около 7-15 тыс. Медицина. В США частная, в России в большей степени государственная, но появляются частные клиники. Сравнивать сложно, смотря какая болезнь? Покрывает ли страховка болезнь у человека? Если нет, а это вполне обычно, то расходы заоблачные. Тут на специализированных сайтах и конференциях опыт людей лучше смотреть. Но выше, чем в России, может раза в 2-3. Качество не могу сказать. Говорят, что в США лучше. Не проверял, не знаю. При тех же ценах, что в США в России также наверное можно лечиться. Развлекательные и культурные услуги (клубы, театры, цирки, музеи, выставки, кинотеатры, живые концерты и шоу, аттракционы, спортивные состязания). Музеи, и выставки в России существенно дешевле, билеты на кинотеатр выравниваются, на спортивные состязания и живые концерты примерно равны. В совокупности по всем видам в России будет дешевле на 30% примерно. Оздоровительные и спортивные (спорт, тренажерные и фитнес залы, бассейны, беговые дорожки, роликовые и ледовые катки, стенды для стрельбы, картинг и многое другое) В России на уровне или дешевле. Например, в Москве вполне можно  найти бюджетный тренажерный зал за 30 баксов, но в Нью Йорке или Вашингтоне прайс начнется от 80-100 в месяц. В регионах соответственно ниже. Страховые услуги. В России, за исключением навязанных лоббистами автострахования, никто не платит страховки. В США платят за каждый чих. Страхование недвижимости, медицина, автострахование, страхование жизни, страхование потери дохода. Проще застрелиться )) Расходы могут быть значительными. Все от человека зависит, но из навязанных и принудительных (дом, медицина, авто) расходы у работника могут доходить до 8 тыс долларов в год в совокупности. В России по нулям где-то, если ОСАГО на колымаги брать. Банковские услуги. Отдельная тема. Могу сказать, что для меня брокерские и транзакционные комиссии в США были бы в 4-5 раз выше, чем в России.  В США платят за каждых вздох. В России почти все бесплатно, многие переводы бесплатны. Уже не помню, когда последний раз платил банковскую комиссию, не считая биржевой. Прочие услуги. В США дороже. Юристы точно дороже, консультанты на каждом углу. Услуг много, все не имеет смысла перечислять, так что к выводам Уровень в России принимается, как единица. Сравнение с США Товары длительного пользования. - 0.82 (т.е. в США дешевле на 15-20%) Товары краткосрочного пользования  - 1.1 (в США несколько дороже) Стоимость владения, пользованием домом, квартирой (аренда или кредит, налоги и страховка, процентные ставки по кредиту с коррекцией на темпы роста доходов, стоимость жилья с коррекцией на медианные доходы в регионах) – 1.2 (в США дороже примерно на 20%, - более дешевые дома, низкая аренда, доступный кредит, но налоги и страховки перевешивают, т.к. на эту категорию в России расходы близки к нулю) Услуги – 2-3 (услуги в США дороже в 2-3 раза, чем средний уровень по России).  На счет качества услуг трудно сказать. Надо делать предметный анализ. По медицине понятия не имею, но смею предположить, что в США лучше. Однако, если в России платить столько, сколько в США (по несколько тысяч баксов за простые анализы), то услуги будут не хуже, а возможно даже лучше. По образованию как сравнивать? МГУ за 10 тыс хуже в 4 раза, чем Гарвард за 40 тыс? Не думаю. Вполне возможно, что в МГУ ничуть не хуже Гарварда. По ЖКХ. Это настоящая проблема для регионов России, но в Москве и Питере ЖКХ не хуже, чем в Нью Йорке и Вашингтоне, хотя по цене ниже в 2-3 раза. В целом получается, что разрыв в доходах в 2.5 раза (в пользу США) съедается более дорогими услугами в 2-3 раза (против США), т.е. абсолютное большинство получит примерно сопоставимый набор товаров и услуг, если взять 1800 баксов чистыми в США и 800 в России, но с учетом качества услуг в США будет несколько лучше, по товарам естественно равенство, т.к. Форд в США точно такой же, как в России. Если американский инженер переедет в Россию, то будет получать не 40 тыс валовыми и 22 тыс чистыми, а 10-12 тыс при том же недостатке средств, как и в США. А если российский инженер переедет в США, то получит в 2.5, может в 3 раза больше, но не сможет накопить кэш, т.к. не получится жить на 800 баксов и откладывать по штуке. Смею предположить, что это применимо для других стран. Полезные сайты по налогам в США. Где можно определить ставки налогов на дома, на доходы по Штатам, НДС и прочее http://www.retirementliving.com/taxes-by-state http://taxfoundation.org/article/facts-figures-2013-how-does-your-state-compare http://taxes.about.com/od/statetaxes/u/Understand-Your-State-Taxes.htm 

16 декабря 2013, 05:18

Про ограничение долгового расширения и рынок ипотеки в США

Так всеми любимое соотношение долг/доход может ли о чем нибудь содержательном свидетельствовать в плане предела долговой нагрузки, способности обслуживать долг и вероятности банкротства заемщика? Например, если взять весь долг населения и поделить на совокупный располагаемый доход – приблизит ли это нас к понимаю того будет ли дальше расти долг или сокращаться? Где предельные уровни долгового расширения? Ипотечный долг населения США к их располагаемым доходам сократился с 100% в 2007 к 75% в настоящий момент, но нет никакой активности на рынке недвижимости.  В чем дело? Здесь много нюансов. Первое. Выделение из совокупных доходов людей, которые имеют задолженность. Не все население имеет долг – это понятно. Тем самым уже на входе соотношение долг/доход размывается теми, кто долга не имеет. Например, для людей с располагаемым доходом выше 100 тыс долларов в год доля тех, кто имеет долг обычно меньше 15% в крупных развитых странах, тогда как для населения с доходами меньше 30 тыс долларов доля людей с долгами выше 50%. Если в обществе разделение по доходам растет (богатые богаче, а бедные беднее), то соотношение все долги населения/на все доходы покажет снижение, хотя долговая нагрузка среди тех, кто имеет долг может даже расти! Если оценивать долговую нагрузку, то для точности счета необходимо брать только тех, кто взял кредит и сравнивать с их доходами. Как я знаю, консолидированных балансовых счетов нет ни в одной стране, т.к. в силу конфиденциальности персональной информации невозможно оценивать историю и судьбу заемщиков в масштабе всей банковской системы. Даже банк кредитор имеет достаточно ограниченную информацию по этому поводу. Банк еще может оценить уровень дохода заемщика в момент выдачи кредита, но проследить его дальнейшую судьбу невозможно. А ведь динамика доходов заемщиков имеет ключевое значение в понимании того, где предел, также имея такую информацию уже можно оценивать вероятность банкротства. Второе. Распределение долговой нагрузки и сумма обслуживания долга. Важно отметить, что величина долга, конечно, важна, но с точки зрения способности обслуживать долг необходимо знать распределение задолженности по погашению и сумму обслуживания кредита. Это ключевой аспект и если упустить его, то можно сделать неправильные выводы. Например, 15 летний ипотечный кредит на 250 тыс долларов под 7% (фикс.ставка) с аннуитетными платежами приводит к ежемесячным отчислениям в 2250 долларов. Рефинансирование кредита до 3.5% снижает расходы на обслуживание до 1790 долларов. Снижение ставки в 2 раза привело к снижениям расходов на 20% по обслуживанию кредита. В этом плане необходимо смотреть не долг/доход, а годовую сумму обслуживания долга к доходам. Кроме этого, предельно допустимые отчисления на обслуживание долга в процентах от доходов отличаются для различных доходных групп. Люди, которые получают 1 тыс долларов в месяц максимум могут отчислять около 50% от доходов (на жизнь 500 баксов), а те, кто получает 5 тыс долларов могут даже 80% могут отчислять (на жизнь 1 тыс баксов) Здесь может так получиться, что эффект снижения процентной ставки может быть нивелирован снижением совокупных доходов должников, во многом за счет роста тех, кто потерял работу или пошел под сокращение зарплаты. По статистике рост безработицы происходит в большей степени среди группы низко и среднеквалифицированных работников, а именно они обычно берут кредиты.  Третье. Корректировка на объем материальных и финансовых активов. Если расчеты сделать еще более корректными, то необходимы корректировки на объем активов (материальных и финансовых), чтобы понять степень обеспечения долга. Это может быть полезно для оценки возможности увеличения долга без фатальных последствий. Если взять два человека с доходами 20 тыс долларов в год, где у одного общие ликвидные активы 3 тыс долл, а у второго 40 тыс, то при прочих равных условиях второй имеет значительно больше возможности под увеличение долговой нагрузки. Четвертое. Кредитное проникновение. Какое кредитное проникновение (какая доля людей старше 18 лет имеет кредит?) Причем в разных странах предел проникновения свой и зависит от ментальных характеристик общества, некой парадигмы потребления и отношения к кредитам. Весьма значительная доля людей никогда не возьмут кредит вне зависимости от их уровня доходов. Допустим, если 35% людей старше 18 лет имеют задолженность, а предел проникновения 40%, то дальнейший рост долга в макромасштабе имеет ограниченный потенциал. Но если еще количество людей, взявших кредит можно посчитать (хотя агрегированных исторических данных в открытом доступе нет), то как оценить предел проникновения? Пятое. Необходимость в получении кредита. Под целью взятия кредита могут быть разные причины (на личные нужны, спекуляции или что то еще). Обычно на личные нужны, но здесь надо смотреть на уровень обеспеченности жильем, если мы говорим про ипотечные кредиты. В США количество квадратных метров в расчете на одного человека наибольшее среди всех стран, поэтому потребность в расширении жил.площади наименьшая. Покупки могут быть под прирост населения. В недавнем обзоре я приводил статистику, где количество домов в расчете на одного человека остается постоянным почти 25 лет, а прирост жилого фонда коррелирует с приростом населения. Какие предположения о продолжении делевереджа на ипотечном рынке в США? Ипотечный долг может расти по двум основным направлениям – физическое увеличение количества заемщиков и рост стоимости займа из-за увеличения цен на недвижимость. По ряду прямых и косвенных признаков в США кредитное проникновение достигло своего наивысшего уровня в конце 90-х и лишь спекулятивное безумие начала 21 века позволило продолжить наращивать инвестиции в сектор недвижимости. Поэтому предпоссылки к кризису возникли не в 2007, а гораздо раньше. Вешать кредит было не на кого и решили вешать на бомжей. Рынок достаточно сильно затоварен, а старение жилого фонда идет не столь быстрыми темпами, чтобы замена жилища на более новое была весовым фактором, который бы позволил активизировать рост количества строительства с увеличением ипотечного кредитования. Да и прирост населения не столь быстрый, чтобы этот фактор стал играть значительную роль, учитывая далеко не малое количество свободного (вакантного) жилья. В США наблюдается тенденция, что большая часть людей отказываются от покупки и предпочитают снимать жилье в аренду, т.к. издержки гораздо ниже. Обычно для средней семьи, которая взяла кредит в последние 10 лет расходы на обслуживание долга и содержание жилища, учитывая налоги составляют более 2 тыс баксов в месяц, а снять в аренду среднее жилье можно за 600-1500 баксов. Но это еще не все. Есть прямая зависимость между объемом ипотечных кредитов и стоимостью жилья. На графике ниже средневзвешенный индекс цен на жилье смещен на 1.5 года вперед.  Логика в том, что после падения цен на жилье проходит где-то 1.5-2 года, чтобы это отразилось на объеме кредитов, т.к. старые погашают, а новые кредиты берут под жилье с более низкими ценами, чем те, которые погашают. Аналогично в случае с ростом цен на жилье. За последние 35 лет объем кредитов увеличился почти в 20 раз. Очевидно, что количество заемщиков и кредитов выросло, но существенно меньше – раза в 3 максимум. Поэтому основной прирост объема за счет роста цен на недвижимость. В принципе, рынок пришел в некое равновесное, сбалансированное состояние. Например, люди в возрасте 45-60 лет погашают кредиты и примерно аналогичное количество кредитов берут люди в возрасте 25-35 лет. В итоге получается, что последние 10-15 лет количество кредитов примерно на одном уровне и все флуктуации происходят из-за изменения цен на недвижимость. Но учитывая, что наметилась тенденция на предпочтение аренды, а не покупки дома, то количество кредитов может даже сокращаться, хотя отчасти это нивелируется приростом населения. В целом количество людей, которые имеют кредиты в ближайшие 10 лет существенно не изменится, хотя можно делать ставку на то, что даже снизится из-за смены парадигмы. Помимо фактора аренды, люди теперь боятся брать кредиты, т.к. последние 5 лет у них перед глазами картина, как их соседей выселяют на улицу за неуплату долга. Крушение американской мечты… Плюс общая неуверенность в будущем, плюс стагнация доходов, плюс опасения потерять работу. Однозначно, ментальность изменилась и люди стали более сдержанными, аккуратными в большинстве за редкими исключениями. Так что, говоря о росте или падении объема кредитов, все сводится к уровню цен. Если цены будут расти, то через 1.5-2 года это отразится на уровне ипотечного долга. Но не все так однозначно. Вы, наверное, слышали, что цены на недвижимость в США растут. Но оказывается причина этого в том, что друзья ФРС стали через пул фондируемых от ФРС трастов скупать целые районы, искусственно разгоняя цены на недвижимость. Обычно, количество покупок жилья в кредит в среднем около 90-93% в ценовом диапазоне до 500 тыс баксов за дом, а в большинстве регионов в США это соотношение теперь упало до 35-45% (!) Такого не было никогда. Что это значит? Некто скупает за кэш. Кто? Развлекаются несколько групп – иностранные институциональные инвесторы, частные ипотечные трасты в США, ну и пул фондов под прикрытием ФРС и дилеров. Развесовку трудно сказать, инфа скрыта, но такая тенденция есть. Поэтому рост цен – это не причина активизации спроса, а результат спекулятивной игры с принудительным раллированием цен, чтобы окончательно добить народ. Покупают и обычные люди, но не сильно больше, чем в 2010-2011 и гораздо меньше, чем в 2007. Тут еще вот какое дело. До того момента, как ФРС запустил QE3 обычная молодая семья, которая не бангстеры и не друзья ФРС могла взять 30 летний кредит на покупку дома в категории до 250 тыс под ставку 3.5-3.7%, платя до 1 тыс баксов в месяц. После диверсии и надругательством над экономикой, которые учинили в ФРС, теперь расходы выросли до 1350-1500 баксов (рост ставок на 1.2 пп и цен на 15-20%). На графике стрелкой начало работы QE3 на полную мощность )) А ведь Бен людям говно на уши навешивал, что якобы QE3 для снижения ставок, чтобы людям помочь. Да, помогли ))  Т.е. если раньше люди думали о том, брать или не брать кредит по 1 тыс баксов в месяц, собирая копейки в кармане, то спустя 1.5 года точно не возьмут по 1400 баксов. В принципе нет денег и возможности. ФРС фактически задушили восстановление на рынке недвижимости лишь для того, чтобы помочь своим лоббистам на Wall St надрочить на рынке пару сот миллиардов прибыли по торговым операциям. Так что люди теперь знают кому выслать поздравительную открытку на новый год в связи с тем, что заблокировали им возможность получения ипотеки )) Так что я не уверен, что рост цен на жилье отразится на величине кредитов, т.к. рост цен происходит сейчас за кэш и спекулятивные игры, а количество кредитов даже снижается. Поэтому стагнация продолжится. Я думаю, что своими действиями ФРС заблокировали возможность естественного очищения, стабилизации и выздоровления рынка, загубив очаги зеленых ростков. Да, хорошо потрудились, на славу, так сказать.

31 июля 2013, 22:53

Жирный намек ...

По сути ничего не изменилось... программа продолжена, ориентиры по ставкам подтверждены более жестко...ФРС дала рынкам намек что не особо довольна ростом ставок по ипотеке... дополнительно указав на то, что инфляция ниже 2% несет угрозу восстановлению. ФРС пытается урезонить бурно разыгравшуюся фантазию рынков на тему сворачивания/ужесточения, которая далеко оторвалась от реалий. Фантазии на тему "начало сворачивания будет в сентябре" после этого должны поутихнуть, потому как никакого даже близкого намека на это ФРС не дала. [Сравнение протоколов] ДОП.: Из кандидатов на пост нового главы ФРС, похоже, остались трое: Джаннет Йеллен (ещё больший голубь, чем Бен), Ларри Саммерс (банколоббист), Дональд Кон (проработавший в ФРС 40 лет архитектор политики ФРС при Гринспене, частенько спорил с Бернанке, ушел в 2010 году... есть разговоры, что из-за несогласия с Бернанке ... кстати именно его место "зама" заняла в 2012 году Йеллен) 

15 июля 2013, 00:45

По ситуации...

За последний месяц практически все без исключения ресечи были заполнены только одной рекомендацией - сливаем бонды, покупаем акции (предпочтительно американские) ... вспоминается как в конце прошлого - начале текущего года шла поголовная скупка бондов... особенно высокодоходных ... можно и зарубежных и, конечно, без валютного хеджирования (Россию это дело тоже не обошло, нерезы накинулись как угорелые, опустив доходности ) ... последние пару месяцев самозабвенно бежали, теряя и на цене бондов ... и на курсах. Все покупали ... и мы покупали, все бегут и мы бежим - тактика современности ). На этой волне американские десятилетки практически добрались до своего среднесрочного тренда (в пред. посте гарфик) и поползли вниз, хотя все ещё Доходности американских госбондов выше бельгийских :) а реальные ставки выросли до уровней 2011 года , но хуже другое - рост ставок по ипотеке с 3.5% до 4.6%, что уже спровоцировало резкое падение объемов рефинансирования ипотеки. ФРС в подобной ситуации не хотела и вполне ожидаемо пытается "потушить" пожар, что и делал Бернанке на неделе... протоколы ФРС показали полный бардак во взглядах и мнениях, одни боятся пузрей, другие хотят продолжать до "существенного" улучшения ситуации на рынке труда, и никто не понимает толком как выходить из сложившейся ситуации... а выйти из неё без "боли и унижения" затруднительно, а на экзекуции готовы подписаться далеко не все. [США]Ключевой отчет по рынку труда США, внешне все неплохо, но это внешне, если не копнуть немного глубже. За июнь было создано 195 тыс. рабочих мест, очень неплохо, за квартал создано 589 тыс. рабочих мест (почти 200 тыс. ежемесячно) - это соответствует ожиданиям ФРС. Но из всех этих мест ~35% за квартал - это индустрия отдыха и развлечений, а июне таких мест было создано 75 тыс. (~39% всех рабочих мест). Безработица осталась на уровне 7.6% - последние 4 месяца показатель практически не меняется. Уровень широкой безработицы (U6) подскочил в июне с 13.8% до 14.3%, обусловлено это тем, что количество занятых полный рабочий день сократилось, зато количество работающих неполный рабочий день выросло на 432 тыс. за месяц. На самом деле, расчетный уровень безработицы в такой ситуации должен подтянуться к 7.8%-8%, никак не 7.6%. Но оставим это статистикам ... суть в том, что с рынком труда далеко не все так радужно. По экономике США мы имеем: ухудшение торгового баланса, снижение темпов роста потребительских расходов, резкое сокращение госрасходов, стагнация запасов и все это обещает рост ВВП во втором квартале на уровне