• Теги
    • избранные теги
    • Компании11
      • Показать ещё
Irish Life & Permanent
06 октября 2012, 14:29

События в банковском секторе за неделю

Главными событиями недели стали решения мировых центробанков, которые заняли выжидательную позицию и предпочли пока не предпринимать никаких шагов.Такое решение связано с тем, что на данном этапе необходимо для начала оценить результаты ранее начатых программ стимулирования, прежде чем предпринимать новые меры. В результате ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии приняли решение сохранить базовую ставку без изменений. Более того, Банк Японии удержался от дальнейшего смягчения после стимулирования экономики в прошлом месяце, сохраняя свою политику, несмотря на политическое давление и признаки экономического спада. Ссылки по теме ЕЦБ оставил базовую ставку без изменений Банк Англии сохранил ставку на уровне 0,5% Банк Японии сохранил ставку на уровне 0-0,1% В то же время эксперты считают, что до конца года мировые регуляторы могут решиться на еще один стимулирующий шаг: Банк Англии увеличит программу выкупа активов до 400 млрд фунтов до конца текущего года, а ЕЦБ может решиться на очередное снижение депозитной ставки до отрицательных значений и на снижение процентной ставки на 0,25% до 0,5% годовых не ранее декабрьского заседания.TARGET2 - источник дисбалансаТакже на текущей неделе вновь ожесточились споры вокруг механизма TARGET2. Опасения экспертов связаны с тем, что система TARGET2 способствует углублению долгового кризиса в еврозоне, поскольку позволяет свободно перетекать средствам из периферийных стран валютного союза в "локомотивы", в первую очередь в Германию. Судя по активным транзакциям в европейской межбанковской расчетной системе, сумма чистых кредитов банков Германии в системе достигла примерно 500 млрд евро в конце 2011 г., в то время как банки Италии и Испании показали примерно соответствующий рост чистых заимствований. В Европе растет недовольство Афинами. Президент ведущего немецкого исследовательского института профессор Ханс-Вернер Зинн уверен, что Греции лучше все же выйти из Евросоюза. Налогоплательщикам Германии слишком уж дорого обходится кризис. Ситуация продолжает усугубляться, так как система стала причиной образования между странами серьезного торгового дисбаланса, который стал заметен только после кризиса в 2008 г., который спровоцировал банковский кризис и обнажил проблемные места финансовой системы еврозоны.По подсчетам главы мюнхенского института Ifo Ханс-Вернера Зинна, который не раз заявлял о растущих рисках для Бундесбанка, Германия может потерять более 1 трлн евро в случае выхода из зоны евро Греции, Ирландии, Португалии, Испании и Италии, что составляет около четверти ВВП крупнейшей в Европе экономики. На его взгляд, чем дольше эти дисбалансы сохраняются, тем больше они растут и, следовательно, тем более неустойчивой становится вся система TARGET2.Базель vs. ЕСПомимо этого в Европе зреет конфликт между Базельским комитетом и властями стран ЕС. Дело в том, что по итогам мониторинга экспертами Базельского комитета законодательной базы ЕС было выявлено, что законопроекты, направленные на ужесточение стандартов функционирования финансовой системы, не соответствуют требованиям третьего базельского стандарта.Причем наиболее существенные несоответствия выявлены в двух аспектах: это создание подушки ликвидности и способ формирования капитала высокого уровня. ЕЦБ спорит с "Базелем-III". Регулятор утверждает, что новые банковские требования приведут к снижению экономической активности. Оппоненты Центробанка утверждают, что менять правила нельзя, иначе система действовать не будет. Дело в том, что согласно стандарту "Базель III" банки должны сформировать "подушку ликвидности", которая позволит абсорбировать негативный эффект в случае появления на балансе банка токсичных активов, а также для того чтобы на балансе банка сохранялся значительный объем ликвидных активов, чтобы преодолеть кредитный кризис.Помимо этого, согласно стандартам ЕС допускается, чтобы при формировании капитала самого высокого уровня использовались различные финансовые инструменты, в том числе капитал страховых подразделений банка. Однако согласно стандарту "Базель III" капитал банка должен формироваться только из обыкновенных акций. Эксперты из Базельского комитета считают, что стандарты ЕС дают крупным европейским международным банкам конкурентное преимущество перед банками других стран, которые также договорились использовать базельский стандарт.Прибыль – частная, потери – общественныеДругая экспертная группа во главе с председателем банка Финляндии Эркки Лииканеном после мониторинга банковского сектора Европы пришла к выводу, что для снижения рисков необходимо на законодательном уровне ввести норму, которая заставит банки разделять риски, то есть выделять высокорисковые подразделения (инвестиционный бизнес) в отдельные компании. Причем параллельно с этим рекомендуется ввести запрет на финансирование этих компаний с помощью депозитов, обеспеченных государственными гарантиями. Такое распределение коснется не всех, а только тех финансовых учреждений, на балансе которых есть высокорисковые активы объемом не менее 100 млрд евро, доля которых составляет от 15-25% от активов банка.В докладе также говорится о необходимости введения материальной ответственности топ-менеджмента за провалы своих банков. Эксперты считают, что система начисления бонусов побуждала топ-менеджеров идти на неоправданный риск. "Менеджмент шел на риск, поскольку функционировал принцип “прибыль – частная, потери – общественные”, - отметил Лииканен. Помимо этого, эксперты также говорили о том, что банковский сектор должен стать более прозрачным, так как это "позволит убить двух зайцев одним выстрелом": снизятся риски, потребитель будет нести ответственность за ошибки других, а также станет больше прозрачности, что приведет к усилению конкуренции в банковской сфере.Однако представители финансовых институтов крайне негативно отреагировали на подобные рекомендации.Доклад EBAЕвропейское банковское управление (European Banking Authority, EBA) обрадовало инвесторов, опубликовав доклад, согласно которому европейским банкам удалось нарастить капитал более чем на 200 млрд евро. В отчете говорится, что 27 банкам, которые ранее столкнулись с дефицитом капитала, удалось увеличить свои резервы на 116 млрд евро, тем самым достигнув ранее поставленной цели по повышению капитала. Повышение является частью плана по повышению доверия инвесторов к финансовой системе региона и защите кредиторов от рисков снижения стоимости суверенных облигаций.Причем данные доклада свидетельствуют о том, что у испанских и французских банков достаточно ликвидности для преодоления возможного финансового кризиса.Согласно ранее опубликованной информации банкам Испании потребуется 59,3 млрд евро в случае негативного сценария. Дефицит банков с учетом налоговых льгот и слияний составил 53,7 млрд евро. Для национализированных банков такая доля равна 49 млрд евро. Банк Достаточности капитала первого уровня (Tier 1), % Banco Popular 10,3 Banco Santander 9,5 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 9,9 Caixabank 11,1 BNP Paribas 10,9 Societe Generale 9,9 BPCE 10 Credit Agricole Group 10,7 Allied Irish Banks 18,9 Irish Life And Permanent 20,5 Hypo Real Estate Holding 21,6 Bank of Cyprus Public Co. 6,9 Marfin Popular Bank Public Co. 4,4 NKBM D.D. 7,4 Источник - данные консалтинговой компании Oliver Wyman Самые высокие уровни коэффициента достаточности капитала демонстрируют ирландские банки Allied Irish Banks Plc и Irish Life And Permanent, а также немецкий Hypo Real Estate Holding. Наиболее низкие результаты продемонстрировали кипрский Bank of Cyprus Public Co. Ltd. и Marfin Popular Bank Public Co. Ltd., а также словенский NKBM D.D.В декабре прошлого года европейское управление по банковскому надзору повысило уровень собственного капитала, до июня 2012 г. европейские банки должны были увеличить свой капитал на 114,7 млрд евро, так как согласно решению саммита ЕС ключевой показатель достаточности основного капитала системообразующих банков ЕС должен быть увеличен до 9%.

04 октября 2012, 15:06

Банки Испании и Франции преодолеют кризис

У испанских и французских банков достаточно ликвидности для преодоления возможного финансового кризиса.Об этом свидетельствуют данные Европейского банковского управления (European Banking Authority, EBA), которое ссылается на результаты стресс-тестов консалтинговой компании Oliver Wyman.Согласно ранее опубликованной информации банкам Испании потребуется 59,3 млрд евро в случае негативного сценария. Дефицит банков с учетом налоговых льгот и слияний составил 53,7 млрд евро. Для национализированных банков такая доля равна 49 млрд евро. Банк Достаточности капитала первого уровня (Tier 1), % Banco Popular 10,3 Banco Santander 9,5 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 9,9 Caixabank 11,1 BNP Paribas 10,9 Societe Generale 9,9 BPCE 10 Credit Agricole Group 10,7 Allied Irish Banks 18,9 Irish Life And Permanent 20,5 Hypo Real Estate Holding 21,6 Bank of Cyprus Public Co. 6,9 Marfin Popular Bank Public Co. 4,4 NKBM D.D. 7,4 Источник - данные консалтинговой компании Oliver Wyman Самые высокие уровни коэффициента достаточности капитала демонстрируют ирландские банки Allied Irish Banks Plc и Irish Life And Permanent, а также немецкий Hypo Real Estate Holding. Наиболее низкие результаты продемонстрировали кипрский Bank of Cyprus Public Co. Ltd. и Marfin Popular Bank Public Co. Ltd., а также словенский NKBM D.D.В декабре прошлого года европейское управление по банковскому надзору повысило уровень собственного капитала, до июня 2012 г. европейские банки должны были увеличить свой капитал на 114,7 млрд евро, так как согласно решению саммита ЕС ключевой показатель достаточности основного капитала системообразующих банков ЕС должен быть увеличен до 9%.По сообщениям EBA европейским банкам удалось нарастить капитал более чем на 200 млрд евро. В отчете говорится, что 27 банкам, которые ранее столкнулись с дефицитом капитала, удалось увеличить свои резервы на 116 млрд евро, тем самым достигнув ранее поставленной цели по повышению капитала. Повышение является частью плана по повышению доверия инвесторов к финансовой системе региона и защите кредиторов от рисков снижения стоимости суверенных облигаций.