• Теги
    • избранные теги
    • Компании81
      • Показать ещё
      Разное35
      • Показать ещё
      Страны / Регионы10
      • Показать ещё
      Международные организации2
      Показатели5
      Издания2
      Люди5
Красноярскэнергосбыт
14 января, 20:39

О моих инвестициях в 2016 году

  • 0

2016 год сложился у инвесторов достаточно благоприятно: по опросу в этом блоге практически все превысили результат индекса (+26,76%). Огромный якорь индекса в виде Газпрома, конечно, очень сильно облегчает добычу альфы) У меня  доходность получилась такая: 2016 год +47,14% за 3 года 123,57% за 5 лет +156.53% за все время инвестирования (с ноября 2010)+130,67%. Сложный процент за всё время +15% годовых. В 2016 году мне вернули с первых 400 тыс 13%, но я не стал учитывать это в результате инвестиций. Результаты переоценки портфеля и структуру пока можно наблюдать еженедельно в моем профиле. Портфель за год поменялся так: Как видим, несмотря на мою склонность к долгому удержанию, из портфеля выбыло целых 5 эмитентов. Причины: Газпромнефть. В связи с постоянными угрозами увеличения налогового бремени, а потом и мер по административному сокращения добычи, было принято решение о полном отказе инвестиций в нефтегаз. Продано до 150 руб. Мечел (преф) продал на годовом отчете за 2015 год, когда мне стало ясно, что он в долгосрочном период не сможет показывать серьезную чистую прибыль из-за огромной долговой нагрузки и как всегда неудачных действий по переводу валютного долга в рублевый. Продал меньше чем за 50 руб. Уралкалий продал после выяснения юридической возможности полного выкупа акций у миноритариев по низкой цене и нулевых перспективах дивидендов. Продал в районе 170. Фармстандарт. Самая обидная продажа (1020) в связи со скорой принудиловкой. До сих пор не могу понять, почему миноритарии  так дешево продавали эту очень недооцененную компанию. Черкизово. Компания неплохая, но в последнее время из-за высокой конкуренции и падения цен на свинину даже при таком благоприятном курсе не показывает эффективность.  В дальнейшем могут показывать результаты значительно сильнее, но ждать не вижу смысла, так как есть минеральщики... Остальные компании докупал по мере возможности, так как там сохраняются интересные инвестиционные идеи: Акрон. Увеличение объемов производства на новых мощностях, увеличение дивидендов и вероятное повышение цен на минеральные удобрения при не очень высоких рисках существенного укрепления рубля. Основной объем покупал до 1400 руб, потом сократил, а в конце года опять увеличил количество акций. Красноярскэнергосбыт об. Наверное, самая ликвидная бумага среди сбытов. Хорошая структура собственников, выплачивают 90% прибыли в виде дивидендов. Вот на днях вышла новость, что Русгидро будет вынуждена продать свои сбыты, так Краэсб сразу рванул вверх. Брал в районе 4,3 руб. Ленэнерго преф. Хотя еще и не реализовалась выплата больших дивидендов (15-20% к текущей), но рынок в это серьезно поверил. Риски есть, но пока их развития не происходит. В силу Устава, префы главные бенефициары и допок, и прибыли, так как обычка расплодилась в невероятных количествах ))) Доля большая не потому, что я докупал много, а потому что сильно вырос. Мосбиржа. Качество стоит недешево, но есть отличные перспективы развития фондового и долгового рынка на фоне высокой нормы выплаты дивидендов и низких инвестициях, так что «маст хэв». МТС. Несмотря на риски «Закона Яровой», я лично не верю в то, что захотят похоронить отрасль, поэтому увеличил вложения в качественного дивидендного эмитента (сейчас стало очевидно, что он лучший в России среди мобильных операторов). НКНХ преф. Довольно неожиданно Татнефть продала свой пакет Телеком-менеджменту, так что тот преодолел порог 75%. Компания умеет работать и зарабатывать, почти постоянно увеличивает прибыль и дивиденды. Начали реализацию амбициозного проекта по двукратному увеличению мощностей, но с минимальным влиянием на фин.показатели. Несмотря на опасения рынка, считаю, что платить дивы по префам будут и дальше, а сами дивы в долгосрочной перспективе должны еще больше вырасти. Отисифарм. Самый проблемный эмитент  в моем портфеле. Я бы хотел услышать от его руководства компании внятную дивидендную и инвестиционную политику, иначе придется в 2017 году с ними расстаться. Маркером к продаже будут новые займы Фармстандарту. ОГК-5 (Энел). Общество после неудачного 2015 года предпринимает определенные усилия для повышения капитализации: озвучивали возможность продажи недостаточно эффективной Рафтинской ГРЭС, опубликовали довольно перспективный БП на 2017-2019г, увеличили нормы выплат дивидендов. Компания должна получить возврат инвестиций, поэтому прибыль в этом случае вырастет. Протек. Из компани-венчура за несколько лет превратился в качественного эмитента, выплачивающего солидные дивиденды и демонстирующего хорошие темпы роста всех сегментов бизнеса, так что надо держать и дальше. Фосагро. Новый качественный эмитент в моем портфеле (2520 примерно), который был включен взамен Уралкалия, и Черкизово. Даже при очень низких ценах на удобрения показывает хорошие фин. показатели. Выплачивают дивиденды, но продолжают серьезные инвестиции в развитие мощностей, в т.ч. калийных.