• Теги
    • избранные теги
    • Показатели128
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      Страны / Регионы556
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      Международные организации40
      • Показать ещё
      • Показать ещё
15 сентября, 19:49

Happy Trails, Hugh Hendry.

I was going to post this as a comment in the prior post...but I got rolling into full "post" length. The Macro world lost one of its godfathers this week. Hugh Hendry has thrown in the towel and closed his fund. If you've been in this business long enough, you have been through what Hugh Hendry is dealing with. You can hear it in his voice in this interview--there are elements of regret....and relief. You can't keep a guy like him down--he'll be back, stronger than ever.But how did this happen? Hendry claims, or at the very least implies, the global macro model is “broken” due to higher costs, low carry and fewer opportunities. What does this mean for the asset class? He's absolutely right from a business perspective. So much has conspired against global macro. Not only has the regulatory environment changed to make running the fund more difficult and expensive, but fund raising has become more difficult, time consuming and onerous, and leverage is *dramatically* harder to come by and more expensive than it was 5, 10 or 20 years ago. From an economic perspective, there is simply less alpha to go around when central banks are putting their thumb on the scales. Combine that all with flat curves and zero carry and it is amazing some funds are able to slog on as long as they have--I remember when the 4-5% carry from unencumbered equity was a nice pot of cash at the end of the year. No longer.When I talk to pension fund and endowment managers today about how they invest their money, they want a more persuasive value proposition than "I'm smarter than the average bear." They see the market as divided up into pots of risk premia for them to exploit with their long-term time horizons. That is why they have this blood lust for private equity--historical performance argues there is a premium there that will generate superior long term returns. While that is debatable--look at my thoughts on the subject here, and here--that is the conventional wisdom being sold by armies of investment consultants, and as I highlight above, these investors need returns beyond the “LIBOR-plus” benchmark for global macro. There is some space in alternatives for global macro hedge funds but investors are gravitating towards a more persuasive pitch about how a manager builds and sustains and edge in this market relative to one that is "global" and taking trades as the market comes at them. Maybe that's right, maybe it isn't, but that's where the market is today.Combine all that with money money money...Competition is fierce. Fees are still high. And the fuses are short. Tough to see how the genie will go back into the bottle for the asset class.   

15 сентября, 17:02

Белоруссия получила российский кредит в $700 млн

Белоруссия получила государственный кредит от РФ в размере $700 млн, сообщило в пятницу министерство финансов страны."15 сентября средства государственного финансового кредита РФ в полном объеме зачислены на счет министерства финансов", - говорится в сообщении, размещенном на официальном сайте минфина Белоруссии. Правительство России в августе одобрило проект соглашения о предоставлении десятилетнего госкредита Белоруссии на сумму $700 млн.  Кредит будет погашаться ежегодными траншами - в апреле и октябре - начиная с 2018 года. Сумма траншей будет постепенно расти: с 2,5% от суммы в первые несколько лет до 9,5% в апреле и октябре 2027 года.Ставка - 6-месячный LIBOR плюс маржа, которая рассчитывается как разница между доходностью долларовых евробондов РФ с погашением через 7 лет и расчетной ставкой 7-летнего процентного свопа в долларах США.Кредит предназначен на рефинансирование обязательств Белоруссии перед Россией по ранее полученному займу. Принципиальная договоренность о выделении кредита была достигнута на уровне глав государств в начале апреля этого года.(http://www.interfax.ru/bu...)

14 сентября, 17:43

Национальный банк Швейцарии оставил процентные ставки на прежнем уровне

В пятницу Национальный банк Швейцарии объявил о решении сохранить без изменений текущий курс денежно-кредитной политики, а также скорректировал прогноз по инфляции. Процентная ставка по депозитам в центральном банке осталась на отрицательной отметке 0,75%. Диапазон по 3-месячной процентной ставке Libor также остался в пределах от -1,25% до 0,25%. Как отмечается в заявлении банка, швейцарский франк снизился по отношению к евро и возрос по отношению к американскому доллару с момента предыдущего заседания. "В целом, эти изменения в некоторой степени помогают снизить завышенную оценку стоимости национальной валюты", - сообщается в заявлении центрального банка. Кроме того, Национальный банк Швейцарии повысился прогноз по инфляции на текущий год с 0,3% до 0,4%. Инфляционный прогноз на 2018 год также был повышен с 0,3% до 0,4%. Источник: FxTeam

14 сентября, 17:30

DDR Corp (DDR) Refinances Loans to Upsize Credit Facility

DDR Corp (DDR) refinances and extends maturities of revolving credit facilities, which enabled the company to inflate its borrowing limit to $1 billion.

14 сентября, 15:14

Обзор европейской сессии: фунт вырос на заявлениях Банка Англии

Были опубликованы следующие данные: (время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Август 0.7% 0.9% 0.9% 06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Август -0.3% 0.5% 0.5% 07:30 Швейцария Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке -0.75% -0.75% -0.75% 07:30 Швейцария Заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики 10:45 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Ива Мерша 11:00 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии 11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.25% 0.25% 0.25% 11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 435 435 435 Британский фунт вырос до однолетнего максимума против доллара США и до 6-недельного максимума против евро, после того как Банк Англии оставил процентные ставки без изменений, но заявил, что сокращение денежно-кредитного стимулирования станет "целесообразным в ближайшие месяцы". Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии семью голосами против двух решил оставить ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,25%. "Все члены Комитета по денежно-кредитной политике по-прежнему считают, что если экономика в целом будет расти в соответствии с опубликованным в августе прогнозом, то денежно-кредитную политику в прогнозном периоде, возможно, придется ужесточать в несколько большей мере, чем ожидает рынок", - сказано в заявлении центрального банка. Швейцарский франк снизился против евро и доллара США, что должно радовать Швейцарский национальный банк, который ранее изменил оценку своей валюты, назвав ее курс "высоким", а не "существенно завышенным", как в предыдущих заявлениях. Центральный банк "сумел изменить риторику, оставив прежнее мнение инвесторов о положении франка на рынке, - говорит Петер Розенштрайх из Swissquote Bank. - Это очень трудная задача для центральных банков". По окончанию сегодняшнего заседания Швейцарский национальный банк оставил ставку по депозитам без изменений, на уровне -0,75% и диапазон для 3-мес процентной ставки LIBOR -1,25%--0,25% В своем сопроводительном заявлении ШНБ отметил: C момента последней оценки денежно-кредитной политики, швейцарский франк ослабел против евро и подорожал по отношению к доллару. В целом, это развитие помогает уменьшить, в некоторой степени, значительную переоценку валюты. Швейцарский франк, тем не менее, высоко ценится, и ситуация на валютном рынке по-прежнему остается хрупкой. Таким образом, отрицательная процентная ставка и готовность ШНБ вмешаться на валютном рынке по-прежнему необходимы для снижения привлекательности инвестиций в швейцарский франк. Из-за ситуации с обменным курсом, прогноз условной инфляции был немного пересмотрен в сторону повышения по сравнению с июнем. В текущем году прогноз незначительно вырос до 0,4%, с 0,3% в предыдущем квартале. В 2018 году ШНБ ожидает рост инфляции на 0,4% против 0,3% ранее. В 2019 году ожидается, что инфляция составит 1,1% против 1,0%. Условный прогноз инфляции основан на предположении, что процентная ставка банка останется на уровне -0,75% на протяжении всего горизонта прогноза . По словам экономиста Julius Baer Жанвиллема Акета, швейцарский франк остается важнейшей из валют-убежищ, даже по сравнению с японской иеной. Помимо снижения франка против евро в последнее время, Швейцарский национальный банк явно удовлетворен тем, что экономика еврозоны восстанавливается перед выборами в Италии, говорит Акет. По его словам, назначенные на весну выборы в Италии "с большой вероятностью создадут неопределенность в еврозоне". Швейцарский национальный банк заявлял, что при необходимости продолжит проводить мягкую денежно-кредитную политику, чтобы сдержать укрепление франка. Если инвестиции будут по-прежнему приходить в валюту-убежище, банк может некоторое время удерживать ставки на негативной территории. ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1909 и откатила GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3340 USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y110.74 В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за июль. В это же время США опубликует первичные обращения за пособием по безработице, индекс потребительских цен за август. В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за август. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

14 сентября, 11:00

Швейцарский национальный банк: Значительная переоценка швейцарского франка была снижена

По окончанию сегодняшнего заседания Швейцарский национальный банк оставил ставку по депозитам без изменений, на уровне -0,75% и диапазон для 3-мес процентной ставки LIBOR -1,25%--0,25% В своем сопроводительном заявлении ШНБ отметил: C момента последней оценки денежно-кредитной политики, швейцарский франк ослабел против евро и подорожал по отношению к доллару. В целом, это развитие помогает уменьшить, в некоторой степени, значительную переоценку валюты. Швейцарский франк, тем не менее, высоко ценится, и ситуация на валютном рынке по-прежнему остается хрупкой. Таким образом, отрицательная процентная ставка и готовность ШНБ вмешаться на валютном рынке по-прежнему необходимы для снижения привлекательности инвестиций в швейцарский франк. Из-за ситуации с обменным курсом, прогноз условной инфляции был немного пересмотрен в сторону повышения по сравнению с июнем. В текущем году прогноз незначительно вырос до 0,4%, с 0,3% в предыдущем квартале. В 2018 году ШНБ ожидает рост инфляции на 0,4% против 0,3% ранее. В 2019 году ожидается, что инфляция составит 1,1% против 1,0%. Условный прогноз инфляции основан на предположении, что процентная ставка банка останется на уровне -0,75% на протяжении всего горизонта прогноза . Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

Выбор редакции
14 сентября, 10:35

Банк Швейцарии сохранил процентные ставки неизменными

Москва, 14 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/По итогам состоявшегося в четверг заседания Швейцарский Национальный Банк (SNB) сохранил ключевую ставку по депозитам на уровне (-0.75%) и целевой диапазон по трёхмесячной ставке Libor на уровне (-1.25%) - (-0.25%). Решение SNB совпало с рыночными ожидания...

14 сентября, 09:03

События сегодняшнего дня:

События сегодняшнего дня: В 07:30 GMT Решение НБШ по ставке Libor В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 30-летних долговых обязательств В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 30-летних бондов В 10:45 GMT представитель правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью В 11:00 GMT Решение по основной процентной ставке Банка Англии В 15:30 GMT представитель правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью В 16:00 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

13 сентября, 20:47

НОВОСТИ от ANNA NEWS на 20:00 13 сентября 2017 года

Ведущая новостей: Виктория Рахманина. После сообщений о минировании, в Москве идёт массовая эвакуация людей. Эвакуируют Киевский, Казанский, Ленинградский и Ярославский вокзалы. Поступает информация об эвакуации более десяти крупных торговых центров. Также эвакуируют людей из МГИМО, Российского экономического университета им. Г. Плеханова и медицинского университета им. Сеченова. Экстренные службы сообщают об эвакуации более 20 тысяч человек. В Сочи состоялась встреча президента РФ Владимира Путина с министром иностранных дел Ирана Джавадом Зарифом. Встреча прошла в резиденции «Бочаров ручей». 12 сентября спецпредставитель президента РФ по Ближнему Востоку и странам Африки Михаил Богданов заявил, что на встрече будут обсуждаться ситуация в Сирии, Ираке, а также иранская ядерная программа. Премьер-министр Ливана Саад Харири рассчитывает на поддержку России, чтобы сохранить стабильность в регионе. Такое заявление он сделал после встречи с Владимиром Путиным, состоявшейся в среду. «Конечно, мы обсуждали многие региональные проблемы, но я лично делал акцент на том, как нам улучшить экономическое сотрудничество, а также на военной помощи, которую мы бы хотели получить от России», — заявил Саад Харири. Беларусь возьмет у России кредит в размере $700 млн. сроком на 10 лет. Об этом сообщает официальный портал правовой информации. Средства будут выделены на обслуживание в 2017 году госдолга Беларуси перед Россией. Проценты за пользование кредитом будут рассчитаны по ставке LIBOR для шестимесячных депозитов в долларах США. Правительственные войска Сирии продолжают операцию по ликвидации Акербатского котла территории ИГИЛ на границе провинций Хама и Хомс. Сегодня отряды Сирийской Арабской Армии заняли ещё 7 деревень на юге анклава, вблизи стратегической дороги Джубб аль-Джаррах — Манух. В северной части анклава военные снова захватили утерянное недавно село Масуд, а также предприняли неудачную атаку на укрепления боевиков у села Хамада Омар, потеряв два танка. Наступлению в районе Акербата предшествовали массированные ночные авиаудары по позициям террористов, которые совершали сирийские и российские самолёты. ВСУ обстреляли позиции «Правого сектора» вблизи Донецкой фильтровальной станции. Огонь велся с позиций 72 механизированной бригады ВСУ и был принят боевиками «Правого сектора» за обстрел со стороны Вооруженных сил ДНР. Украинские силовики также обстреляли поселки Крутая Балка, Васильевка и Яковлевка в районе Ясиноватой. На момент провокации в районе ДФС находились сотрудники МЧС ДНР, а также представители Специальной мониторинговой миссии ОБСЕ и Совместного центра по контролю и координации режима прекращения огня.

Выбор редакции
13 сентября, 18:26

Россия предоставит Белоруссии кредит на $700 млн сроком на 10 лет

Россия предоставит Белоруссии кредит в размере $700 млн сроком на 10 лет, следует из документа, опубликованного на официальном портале правовой информации.Проценты за пользование кредитом уплачиваются по ставке LIBOR для 6-месячных депозитов в долларах США, увеличенной на маржу в размере 1,45%.Отмечается, что...

13 сентября, 18:23

Россия выделит Белоруссии $700 млн кредита на 10 лет

Россия предоставит Белоруссии кредит в размере $700 млн сроком на 10 лет. Средства будут направлены на обслуживание белорусского госдолга перед РФ, сообщается в среду на официальном портале правовой информации. Также приводятся условия кредита. В частности, проценты будут уплачиваться по ставке LIBOR для шестимесячных депозитов в долларах США, увеличенной на маржу в размере 1,45%.

13 сентября, 16:18

Последней инстанцией в долговой тяжбе Украины и РФ может стать Верховный суд Лондона

Решение Апелляционного суда Лондона (Court of Appeal) в дальнейшем еще может быть обжаловано в Верховном Суде (Supreme Court), сообщается в предварительном проспекте эмиссии еврооблигаций Украины, текстом которого располагает агентство "Интерфакс-Украина".

Выбор редакции
08 сентября, 02:01

Tory pledge to fund apprenticeships from £200m Libor fines unfulfilled, says NAO

Cameron promised in 2015 to use cash to retrain 22-to-24-year-olds who had been unemployed for more than six months A Conservative party election pledge to spend £227m raised through bank fines on 50,000 new apprenticeships has not been fulfilled, an investigation by Whitehall’s spending watchdog has found.The National Audit Office has also concluded that the government cannot confirm that the nearly £1bn recouped over the rate-rigging scandal has been used as intended. Continue reading...

25 августа, 15:00

Frontrunning: August 25

Trump to push for tax reform passage by year’s end, says Cohn (FT) Bond Routs, Stock Surges: Jackson Hole Can Be Messy for Markets (BBG) Hurricane Harvey intensifies (Reuters) GOP Plan to Kill Estate Tax Sets Up Conflict Over Charitable Giving (BBG) ECB Is Set to Buy More Bonds (WSJ) U.S. Plans to Unveil New Round of Sanctions on Venezuela, Sources Say (BBG) U.S. Navy recovers second body in search for sailors missing after collision (Reuters) Britain will not pay 'a penny more' than it thinks right to leave EU: Boris Johnson (Reuters) Amazon Clobbers Grocers With Price Cuts at Whole Foods (WSJ) Samsung Heir Gets 5 Years for Scandal That Toppled a President (BBG) Auto Dealers Dogged by ‘Boys Club’ Showrooms Costing Them Sales (BBG) U.S. state election officials still in the dark on Russian hacking (Reuters) Band of Brothers Plotted Barcelona Terror (WSJ) U.S. fighter pilots in Afghanistan prepare for more air strikes (Reuters) China’s Aviation Push Lifts Aircraft Manufacturers (WSJ) Thailand's ousted PM Yingluck has fled abroad: sources (Reuters) Centuries-Old Stolen Copy of Christopher Columbus Letter Recovered in U.S. (WSJ) San Francisco latest city to brace for protests (Reuters) Why Florida Farmers Want to Kill Nafta (BBG) Ford to Look Beyond Credit Scores in Sales Push (WSJ) No One Knows How Much to Pay in Bitcoin Cash Taxes (WSJ) Without insurance, some vendors balk at stocking Sears’ shelves (Reuters) Overnight Media Digest WSJ - Amazon.com Inc said it will begin slashing prices on grocery staples at Whole Foods Market Inc, the first of several changes the e-commerce giant plans to make at its latest and biggest acquisition, sending stocks of traditional grocers into a fresh tailspin. on.wsj.com/2ivGNcb - SoftBank Group Corp has finalized a $4.4 billion investment in office-sharing company WeWork Cos, a massive deal that demonstrates the outsize ambition of the Japanese conglomerate to wield influence in startups around the world. on.wsj.com/2iunKij - Early signs of concern about the federal debt ceiling are creeping into the financial markets, as President Donald Trump pressured lawmakers over how to proceed on the issue. on.wsj.com/2iu9VjQ - Elon Musk built a company that’s more valuable than General Motors Co or Ford Motor Co. Now, his ambitious goals for Tesla Inc’s Autopilot technology are being tested by resignations and disquiet in the engineering ranks. on.wsj.com/2iuYGrx - Big internet firms are seeking to get liability protections they enjoy in the U.S. inserted into a renegotiated North American Free Trade Agreement, adding fuel to a fight over the legal shield that some lawmakers say has facilitated online sex trafficking. on.wsj.com/2iunXlB   FT UK Prime Minister Theresa May will put more pressure on boardroom pay next week by forcing listed companies to publish the ratio between the total remuneration of the chief executive and their average UK worker. Business investment in the UK continued to stagnate in the year since the EU referendum, according to official figures published by the Office National Statistics. The number of people leaving Britain has revealed that only 4,600 international students overstayed their visas last year, overturning previous estimates that the number was closer to 100,000, according to official figures. U.S. authorities charged two managers at French bank Societe Generale with taking part in a scheme to manipulate the global U.S. dollar Libor benchmark interest rate.   NYT - The era of Whole Paycheck, the derisive nickname for Whole Foods Market Inc, may be drawing to a close. Amazon.com Inc, which takes control of the upscale grocer on Monday, intends to slash prices the same day. nyti.ms/2vlAtWq - Questions about the ownership and corporate structure of the HNA Group, one of China’s biggest and most acquisitive companies, are mounting, prompting scrutiny by regulators in the United States and Europe and leading at least one Wall Street bank to step away from it. nyti.ms/2wLyFd3 - The Service Employees International Union, one of the largest and wealthiest unions in the United States with roughly 2 million members, will fund an extensive campaign over the next 14 months to elect politicians with labor-friendly stands on the minimum wage, unions and health care. nyti.ms/2vlbyCw - Uber Technologies Inc, the embattled global ride-hailing business whose chief executive was forced to resign amid allegations of a workplace culture that fostered discrimination and sexual harassment, is taking to the sea in one of several experiments with new services. UberBOAT began in late June in the luminous archipelago of Croatia’s tourist-choked islands. nyti.ms/2xhwiMN - The U.S. Justice Department on Monday charged a 36-year-old Chinese national, Yu Pingan, with conspiring with two other Chinese nationals to hack the computer networks of three unnamed companies in the United States. nyti.ms/2wLzimV   Britain The Times - Reports that German prosecutors are investigating executives at South African retail group Steinhoff over allegations of accounting fraud sent its shares tumbling by as much as 14 per cent yesterday. bit.ly/2gaHir6 - The Department for Communities and Local Government said that 164,960 new homes were started in the year to June 2017, up 13 per cent on the previous year, and the highest rolling annual total since 2008. bit.ly/2gaaGxO The Guardian - Bell Pottinger will be given a “disciplinary sanction” by the UK’s public relations trade body over allegations that the leading PR firm ran a secret campaign to stir up racial tension in South Africa on behalf of its billionaire clients. bit.ly/2ivQl6W - More than 2 million people in the UK are either problem gamblers or at risk of addiction, according to the industry regulator, which warned that the government and industry were not doing enough to tackle the problem. bit.ly/2gaJE9q The Telegraph - Amazon.com Inc’s assault on Britain’s supermarkets will begin sooner than expected after its 10.7 billion pound ($13.70 billion) takeover of upmarket food retailer Whole Foods Market Inc cleared without a hitch this week. bit.ly/2iu04up - Ayman Asfari, the long-time boss of Petrofac Ltd, has been fined 300,000 euros ($354,060.00) and banned from holding an administrative role in any Italian company for 12 months by the Italian National Commission for Companies and the Stock Exchange (Consob), amid allegations of insider trading. bit.ly/2ix5hSq Sky News - A new public register that will name and shame listed companies whose investors revolt over boardroom pay will be proposed next week as ministers seek to rebut criticism that they have watered down the tough approach promised by Theresa May. bit.ly/2ivnShC - SHB Realisations -- the name used by BHS in liquidation -- has dropped a legal claim filed at the High Court earlier this month against the tycoon’s Arcadia Group. bit.ly/2ivM1Eu The Independent - The UK economy grew at half the rate of the eurozone's during the second quarter of the year, as a Brexit-fuelled jump in inflation dealt a sharp blow to consumer spending. A second reading of official figures from the Office for National Statistics showed on Thursday that the UK economy expanded by 0.3 per cent in the three months to the end of June. ind.pn/2gaDvdw - Shares in Dixons Carphone plummeted on Thursday after the company slashed its full-year profit forecast blaming tough market conditions. ind.pn/2gb0K75

18 августа, 14:54

Frontrunning: August 18

Hunt for Driver Widens as Second Attack Hits Spain, Five Suspects Are Killed (WSJ) FT loses it over bitcoin's relentless rise (FT) China Codifies a Crackdown on ‘Irrational’ Outbound Investment (BBG) U.S. Navy, citing poor seamanship, removes commanders of warship in deadly crash (Reuters) ACLU Will No Longer Defend Hate Groups Protesting With Firearms (WSJ) Erdogan tells Turks in Germany to vote against Merkel and allies (Reuters) Merkel Jeered by Immigration Foes in Biggest Campaign Unrest Yet (BBG) Trump's attacks could leave him friendless if impeachment comes (Reuters) Gore: Trump should resign (The Hill) Fracking Jobs Prove Elusive for Coal Miners Looking to Switch (BBG) Uber’s Kalanick Fires Back at Investor in Legal Battle (WSJ) Women say they quit Google because of racial discrimination: 'I was invisible' (Guardian) Energy Capital, Investors to Buy Calpine for $5.6 Billion (BBG) China bank loans to slow as lenders rapidly exhaust annual quotas (SCMP) Bannon Interview Raises New Questions About His Standing (WSJ) Some Gas With That Sandwich? Convenience Dominates Fuel Market (BBG) Take a Look Inside One of the World’s Biggest Bitcoin Mines (BBG) Rising migrant flow to Spain could become 'big emergency': U.N. (Reuters) In aftermath of Barcelona attack, unease over Ramblas security (Reuters) South Africa to grant Grace Mugabe diplomatic immunity (Reuters)   Overnight Media Digest WSJ - A van mowed down pedestrians in the heart of Spain's second-largest city, killing at least 13 people in a terror attack claimed by Islamic State. Hours later, police said they killed five alleged terrorists as they responded to a possible attack in Cambrils, a town southwest of Barcelona. on.wsj.com/2w7BLIt - The government review of AT&T Inc's $85 billion takeover of Time Warner Inc has reached an advanced stage, a significant milestone in a deal that was closely watched for signs of how the Trump administration would view large mergers. on.wsj.com/2w7i6Z3 - U.S. President Donald Trump defended the "beautiful" statues commemorating Confederate leaders and lamented efforts to remove them, weighing in on an issue central to the weekend's deadly violence in Virginia. on.wsj.com/2w7aVQt - Arista Networks Inc is grabbing Cisco Systems Inc's giant networking business, winning over its customers and rankling its top brass. The battle has divided CEO Jayshree Ullal and Cisco's John Chambers, who were once close colleagues. on.wsj.com/2w7imat - The White House pulled the plug on a planned council that was to advise U.S. President Donald Trump on rebuilding the nation's infrastructure, an apparent victim of the Charlottesville furor. on.wsj.com/2w75BNd - Mylan NV agreed to pay $465 million to settle federal government claims that it overcharged the Medicaid program by millions of dollars for its EpiPen products. on.wsj.com/2w73CIA   FT - Cuadrilla has started drilling on the first UK shale well to bring U.S.-style shale gas production to UK. The drilling is expected to reach 3.5 km beneath its site near Blackpool, Lancashire. - Data from UK's Office for National Statistics released on Thursday show that retail sales, including fuel, rose 0.3 percent month-on-month basis. The growth in UK retail sales shows a higher spending on food which outweighs the falls in all other categories of expenditure. - Thirteen people were killed and dozens wounded after a white van crashed into pedestrians in Barcelona's bustling tourist district of Las Ramblas. Police said it as the worst attack in Spain since the Madrid train bombings in 2004. - The Federal Deposit Insurance Corporation is suing European banks in a London court over the Libor-rigging scandal after parts of a similar New York lawsuit failed.   NYT - Several of HBO's Twitter accounts were hacked late Wednesday night, raising further security concerns at a moment when the premium cable channel has been dealing with the sustained leaking of proprietary information. nyti.ms/2ibeyz7 - Spain was hit by its worst terrorist attack in more than a decade on Thursday, when a van driver plowed into dozens of people enjoying a sunny afternoon on one of Barcelona's most famous thoroughfares, killing at least 13 people and leaving 80 bloodied on the pavement. nyti.ms/2iaMSu8 - James Murdoch, the chief executive of Twenty-First Century Fox Inc and the son of a frequent ally of President Trump's, condemned the president's performance after the violence in Charlottesville, and pledged to donate $1 million to the Anti-Defamation League. nyti.ms/2iaHwPH   Canada THE GLOBE AND MAIL Canada is opening a migrant shelter in Ontario and pulling in police and civilian reinforcements from across the country to handle an accelerating influx of asylum seekers from the United States that shows no signs of abating. tgam.ca/2vOEAvt The federal government has approved up to C$60 million ($47.4 million) in spending to bring electricity transmission to the remote First Nations community of Pikangikum, where lack of reliable power is contributing to a social and mental-health crisis in the community. tgam.ca/2vOyc7f First Nations leaders have expressed their concerns about the treatment of Indigenous people in Canada to a United Nations committee that examines racial discrimination and one chief says Prime Minister Trudeau needs a "wake-up call." tgam.ca/2vOFjfX NATIONAL POST A group of aggrieved creditors wants to sue the executive officers and directors of Sears Canada Inc for negligence and intends to ask an Ontario judge to schedule a hearing for their motion on whether they can proceed with their claim. bit.ly/2vOQ8P2   Britain The Times - Mobile telecom gear maker Ericsson is understood to be seeking sweeping job cuts outside its native Sweden that may affect its workforce of 3,500 in the United Kingdom. bit.ly/2vNnY7j - Home improvement retailer Kingfisher Plc has blamed the weather for falling sales in the United Kingdom as it continues to be dogged by a slowdown in France. The retail group said that underlying sales at Castorama had fallen by 2.8 percent to 668 million euros ($783.30 million) while sales at Brico Depot were down 5.1 percent at 520 million euros ($609.75 million). bit.ly/2vNGmNo The Guardian - Learndirect, the United Kingdom's largest adult training provider, has blamed the government's austerity programme for its failure to meet the education regulator's minimum quality standards. bit.ly/2vN6vvt - Britain's biggest companies have been told that a lack of diversity in their boardrooms could hinder government plans to increase trade with non-EU countries after Brexit. The warning comes as a report by the executive search company Green Park shows the number of FTSE 100 businesses with no ethnic minority representation at senior level has fallen to 58 from 62. bit.ly/2vMW1fQ The Telegraph - Asda, the British supermarket arm of Wal-Mart Stores Inc , has toasted its first increase in quarterly sales for three years on the back of a successful Easter, the return of inflation and early signs that its turnaround efforts are beginning to work. bit.ly/2vNg4KY - Britain's factories benefited from a surge in sales to the European Union in the first half of this year as export growth outstripped import growth. UK still imports far more than it exports leaving the country with a goods deficit amounting to 53 billion euros ($62.15 billion) for the six months to June in its trade with the EU, but that is down from 57.8 billion euros ($67.78 billion) in the same period of 2016. bit.ly/2vNoFgE Sky News - Singaporean fund GIC and KKR & Co LP team up for 6 billion pound ($7.72 billion) Unilever Plc's spreads bid. The emergence of another consortium in the auction will raise hopes among Unilever's investors that the Anglo-Dutch consumer goods giant can attract a bumper price for the division. bit.ly/2vNhjK8  

30 июня, 19:49

ФРС может остановить 2-й виток сланцевого "бума"

ФРС США уже повысила процентные ставки несколько раз, а совсем недавно в июне пообещала провести еще ряд повышений.

30 июня, 19:49

ФРС может остановить 2-й виток сланцевого "бума"

ФРС США уже повысила процентные ставки несколько раз, а совсем недавно в июне пообещала провести еще ряд повышений.

Выбор редакции
30 июня, 00:29

Бонды от всех болезней

В среду Всемирный банк разместил два транша трехлетних бондов на $225 млн и $95 млн. Об этом сообщают FT и Swiss Re, выступившая организатором займа. Первый транш с доходностью 6,5% + полугодовой долларовый LIBOR покрывает пандемический грипп и атипичную пневмонию, второй транш (11,1% + LIBOR) – разные виды лихорадок, включая лихорадку Эбола. Инвесторам также предложено $100 млн свопов со страховкой от рисков.

Выбор редакции
30 июня, 00:29

Всемирный банк разместил «пандемические облигации» на $322 млн

В среду Всемирный банк разместил два транша трехлетних бондов на $225 млн и $95 млн. Об этом сообщают FT и Swiss Re, выступившая организатором займа. Первый транш с доходностью 6,5% + полугодовой долларовый LIBOR покрывает пандемический грипп и атипичную пневмонию, второй транш (11,1% + LIBOR) – разные виды лихорадок, включая лихорадку Эбола. Инвесторам также предложено $100 млн свопов со страховкой от рисков.

29 июня, 14:36

Всемирный банк выпустил первые в мире облигации и деривативы на случай пандемии

Всемирный банк (ВБ) разместил первые в мире "пандемические" облигации и деривативы для поддержки развивающихся стран в случае вспышки инфекционных заболеваний, говорится в видеопрезентации и пресс-релизе ВБ.

08 сентября 2016, 16:23

СМИ наконец написали, что массовые банковские «самоубийства» могли быть убийствами.

В 2015 году по всему интернету распространилась популярная «теория заговора» в связи с загадочными «самоубийствами» высокопоставленных банковских служащих. То, что выглядело дикими спекуляциями, теперь обретает форму спланированного преступления, связанного с банковским скандалом Libor. Более 40 международных банкиров, предположительно, покончили с собой за два года после большого скандала, в котором оказались замешаны многие финансовые фирмы по всему миру. Однако, три из этих, казалось бы не связанных между собой, самоубийств связаны с Deutsche Bank. Эти три самоубийства в Нью-Йорке, Лондоне и Сиене (Италия), произошедшие в течение 17 месяцев в 2013-2014 годах, названы следователями отдельными случайными самоубийствами.«В каждом случае жертва имела связь с глобальным банковским скандалом. Обстоятельства их смертей оставили больше вопросов, чем ответов», - пишет New York Post. - «Но все три мужчины работали в Deutsche Bank или контактировали с ним по работе». В 2013 году финансовые регулирующие органы в Европе и США начали расследование, которое вылилось в знаменитый скандал Libor: лондонские банкиры вошли в совместный сговор, чтобы сфальсифицировать «лондонскую межбанковскую ставку предложения», которая определяет банковские проценты по ипотеке, потребительским и автомобильным кредитам. Этот скандал потряс финансовый мир и стоил консорциуму международных банков, включая Deutsche Bank, 20 млрд. долларов в виде штрафов.Дэвид Росси - 51-летний директор по коммуникациям самого старого банка в мире Italian Monte dei Paschi di Siena, который оказался на грани коллапса из-за больших потерь на деривативном рынке во время финансового кризиса 2008 года - разбился насмерть 6 марта 2013 года. На момент его смерти в банке Monte dei Paschi проводилось расследование перемещения миллиардов долларов в рискованные деривативы Deutsche Bank и Merrill Lynch.NY Post пишет: «Ужасное видео с камер безопасности показывает, как Росси приземляется на тротуар - спиной вниз и лицом к зданию - странное положение, более похожее на ситуацию, когда человека выталкивают из окна. Видеозапись показала, что падение с третьего этажа не убило Росси сразу же. В течение 20 минут банкир лежал на слабо освещённых булыжниках, время от времени двигая рукой и ногой. Когда он перестал двигаться, появились две тёмные фигуры мужчин. Каждый из них приблизился и внимательно осмотрел труп. Они не предлагали помощь и не звали никого к месту происшествия, а просто ушли по переулку. Только через час проходящий мимо сотрудник банка наткнулся на труп Росси. У него были ушиблены руки и ранена голова, согласно рапорту местного судмедэксперта, что могло свидетельствовать о борьбе перед падением из окна.»В конечном счёте, итальянские власти оформили смерть Росси как самоубийство. Вдова Росси, Антонелла Тоньяцци, выступила против постановления о том, что её муж сам себя убил, и сказала итальянским журналистам, что он «слишком много знал». Тоньяцци сказала, что предсмертная записка Росси, как минимум, подозрительна. В ней он называет свою жену Тони, но по свидетельству Тоньяцци, он так никогда не называл её в реальности. В октябре 2014 года два руководителя Monte dei Paschi были осуждены за создание помех действиям регуляторов и введение в заблуждение итальянских следователей по финансовым вопросам приобретения Banca Antonveneta – банка, который финансировался Deutsche Bank.В январе этого года итальянские власти привлекли к суду трёх руководителей Deutsche Bank, включая Мишеля Фейссолу – директора по управлению активами, обвинив их в соучастии в заговоре с целью фальсификации счетов Monte dei Paschi, манипуляции рынком и в создании помех правосудию. Ещё одна загадочная смерть – так называемое самоубийство 58-летнего Уильяма Броксмита, которого нашли повешенным на собачьем поводке, привязанном к двери его лондонского дома в январе 2014 года. Финансовые бумаги Броксмита находились в беспорядке, а рядом валялись записки к друзьям и близким родственникам. Через несколько минут на место происшествия прибыл его коллега по Deutsche Bank тот же самый Мишель Фейссола, который начал подозрительно читать финансовые документы и записки.«Да, он сам себя убил», - сказал его пасынок Вэл Броксмит. - «Но есть один вопрос: это могло быть самоубийство из-за вымогательства, давления или шантажа? У меня есть пара подозрений». Пасынок Броксмита заинтересовался тем, что искал Фейссола в бумагах его отчима. Электронные письма Броксмита, полученные NY Post, добавили подозрений по поводу смерти банкира. В этих письмах, отправленных к друзьям за неделю до смерти, он высказывает опасения по поводу запланированного на отпуск катания на горных лыжах. Клинический психолог показал, что Броксмит приходил на приём в связи с «большим беспокойством по поводу расследования властей деятельности банка, в котором он работал». Психолог сказал, что депрессия из-за скандала Libor у Броксмита прошла за месяц до его смерти.За месяц до своей смерти Уильям Броксмит написал письмо, с гневом, как говорит его сын, спрашивая своих коллег, почему он должен брать на себя ответственность по такому скользкому вопросу как прохождение банком стресс-теста Федеральной Резервной Системы. Он также засомневался по поводу «щедрых» цифр кредитных потерь, которые были у банка, и боялся, что федеральные регуляторы увидят, что банк потерял на кредитах больше, чем отмечено в документации. Большие потери могли привести к наложению на банк правительственных ограничений. «Кто сказал, что я должен это делать? Я независимый директор, а это налагает на меня ответственность за управление», - написал он.Нью-Йоркский адвокат, 41-летний Калоджеро «Чарльз» Гамбино был женат и имел двух детей. Он 11 лет проработал юристом в центральном офисе местного отделения Deutsche Bank. Гамбино, в основном, защищал Deutsche Bank в связи со скандалом Libor и другими расследованиями властей. В октябре 2014 года его нашли повешенным на балконе в его бруклинском доме. Верёвка, на которой он висел, была протянута через перила и привязана к опорной стойке лестницы на первом этаже. Не было найдено никакой предсмертной записки, а родственники отказались давать интервью прессе.По своей работе корпоративного консультанта Deutsche Bank Гамбино имел деловые отношения с несколькими европейскими банковскими руководителями, в том числе с Мишелем Фейссолой и Уильямом Броксмитом, и отлично знал внутреннюю работу банка. Смерть Гамбино тоже оформили как самоубийство. В делах Гамбино, Росси и Броксмита власти не пытались искать и не обнаружили очевидные связи, которые могли бы привести к раскрытию большого международного преступления.Однако, власти Сиены недавно эксгумировали тело банкира Дэвида Росси и возобновили расследование его смерти. Они, как ожидается, опубликуют свои выводы в конце месяца. Во всех этих смертях есть кое-что объединяющее – все мёртвые банкиры хорошо знали подробности скандала Libor и работу Deutsche Bank. Очевидно, их убили, чтобы они не могли рассказать о произошедшем, таким образом истинные преступники смогли уйти от ответственности. Источник: Mainstream Media Finally Admits Mass Banker “Suicides” Were Likely a Vast Criminal Conspiracy, Jay Syrmopoulos, activistpost.com, June 16, 2016.

23 апреля 2015, 17:38

Deutsche Bank выплатил $2,5млрд за махинации с LIBOR

Немецкий банк заплатил рекордный по величине штраф финансовым властям Великобритании и США для урегулирования обвинений в махинациях межбанковской процентной ставкой LIBOR.

27 мая 2013, 11:26

Простым языком об организованной преступности финансового бизнеса. Тема: ставки Libor

Организованная преступность финансового бизнесаПора перестать смеяться над любителями теорий заговоров. Может быть, за нитки за кулисами дергают не ротшильды с рокфеллерами, а наемные менеджеры, но суть от этого не меняетсяМеждународная финансовая система, ставшая сегодня основой современной корпоративной свободнорыночной экономики - это мошенничество в особо крупных размерах.Странные порядки царили в советских СМИ. Интересные вещи появлялись в самых неожиданных местах. Журналы «Наука и жизнь» и «Знание сила» писали про политическую философию, рассказы Кафки появлялись где-нибудь в «Сибирских огнях», репродукция Пикассо впервые в СССР была опубликована в сатирическом «Крокодиле», а о Роллинг стоунз впервые написали не в музыкальном обозрении, а в детском журнале «Ровесник».В Америке все скоро будет, как в СССР эпохи застоя. Уже сейчас расследованиями финансовых спекуляций занимаются не солидные «Уолл-стрит джорнал» или «Файненшиал таймс», а журнал «Роллинг стоунз». Финансовый корреспондент журнала Мэтт Тайби практически единственный в мейнстриме, кто пишет о разрегулированном и дисфункциональном американском и мировом финансовом рынке и о том, насколько этот рынок мошеннический.Почему, как в СССР? А потому, что все меньше и меньше реальных хозяев, а делами заправляет цех наемных менеджеров, заинтересованный лишь в высокой зарплате и жирном пакете бенефитов в конце года. Именно менеджеры и финансовые спекулянты, да еще их адвокаты составляют тот 1%, который присваивает себе львиную долю национального богатства Америки. Как заметил ветеран американской журналистики Хедрик Смит, распределение богатства в Америке аналогично тому, что было в Египте в эпоху фараонов. Однако, в отличие от Египта, собственность здесь обезличена, а богатство рассредоточено и перемешано в различных банковских и финансовых продуктах, которые давно уже никто не способен контролировать.На встречу с Мэттом Тайби я шел с большим интересом. Его последняя статья «Все – мошенничество. Крупнейшая финансовая афера фиксирования цен в истории» рассказывает о манипулировании на рынке свопов. Комиссия по торговле товарными фьючерсами недавно начала следствие по делу брокерской фирмы ICAP и 15 банковских учреждений Уолл Стрит. Комиссия расследует их сговор с целью манипуляции скоростью публикации индекса ISDAfix.О ФИНАНСАХ ПРОСТО И ИНТЕРЕСНОЕсли продолжать писать о финансах в том же псевдопрофессиональном духе, зараженном корпоративным новоязом, то даже самые преданные мои читатели скоро потеряют интерес. Потому объясню просто. Что бы вы сказали, если бы результаты скачек объявлялись публике через несколько дней после того, как скачки состоялись? А в это время «умным людям» внутри системы разрешалось делать ставки? Собственно, так и происходит со скоростной электронной торговлей. Комбинаторы внутри системы получают возможность видеть и прогнозировать результаты торгов в конце дня, и на этом основании делают свои ставки, покупают и продают до того, как остальные игроки узнают, что там происходит. Покупают и продают не на свои деньги, а на деньги клиентов, против интересов которых они часто играют. ISDAfix – один из многих индексов, существующих на финансовых рынках. Он служит для определения курса в финансовых сделках. Libor – другой такой индекс, с помощью которого определяют курс практических всех банковских сделок с переменным курсом. Фокус здесь в том, что эти индексы составляются на основе оценочных данных, которые финансовые компании предоставляют добровольно и имеют возможность их поправлять.Самое простое объяснение свопа. Скажем вы – город или компания – заняли деньги под переменный курс и хотите иметь стабильность займа с фиксированным процентом. Тогда  фиксированный процент вы платите банку, а уже он разбирается с переменными процентными ставками. Это выходит дороже, но освобождает от хлопот. Своп – это многошаговая операция,  в ходе которой активы переходят из рук в руки, одновременно продаются и покупаются на заранее договоренных условиях.Сговор был в том, чтобы лишить широкую публику возможности своевременно узнавать об этих условиях. Банки докладывают о своих курсах добровольно, а это прямое приглашение не говорить всей правды.Большинство американского среднего класса слишком озабочено своими растущими долгами,  невозможностью сводить концы с концами, необходимостью выкладываться на двух-трех работах. Лишь мельком они могут услышать о скачках индекса Доу Джонс на Уолл Стрит. В конце дня им по телевизору расскажут, как шутка хакеров о взрыве в Белом Доме завалила на несколько минут финансовые рынки. Уровень торгов  потом восстановится. Вот только самого главного - кто нагрел на этом руки - СМИ не расскажут.Только недавно без лишнего шума закончилось судебной сделкой расследование аферы, в которой мошенники сманипулировали индексом Libor на пятьсот триллионов долларов. Штрафы заплатят, как водится, не виновники, а вкладчики компаний и налогоплательщики. Да еще законодатели дадут проворовавшимся банкирам налоговые скидки.Так случилось в рождественскую ночь, когда для компании, оштрафованной на $750 миллионов за уголовные нарушения, конгрессмены тихонько протащили закон об освобождении от налогов на $500 миллионов. ПОЧЕМУ ЖЕ ЗАКОНОДАТЕЛИ РАЗРЕШАЮТ ПОДОБНОЕ?– Раньше это работало или, по крайней мере, ничего не всплывало на поверхность, – говорит Тайби. – Теперь же выясняется, что котировки подправлялись довольно долгое время. Это очень легко сделать. Достаточно одному биржевому маклеру и одному из сотрудников рейтингового агентства вступить в сделку и позвонить по нескольким номерам. И это без преувеличения затрагивает интересы миллиардов людей.На манипуляциях поймали три банка, которые уже заключили судебные сделки, еще четыре - под следствием, но предполагается, что все 16 «первоклассных» банков, определенных в маркетмейкеры индекса, занимались манипуляциями. Тайби говорит, что по его данным, следствие ведется против 15-ти из них:Если там было мошенничество, то во всех 16-ти банках должны были знать о нем? – В деле есть множество косвенных улик, подтверждающих, что руководство знало о мошенничестве, – говорит Тойби. – В деле фигурирует переписка между Bank of England и гендиректором одного из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов – Barklays в разгар глобального финансового обвала 2008 года о том, чтобы установить индекс ниже, чем он был на самом деле.Индекс Libor, по сути, измеряет, как банки доверяют друг другу, и поэтому является показателем благосостояния финансовой системы в целом. Если индекс низкий, банки доверяют и занимают друг другу деньги. Если индекс высокий – значит, банковская система нестабильна.Котировки межбанковского обмена устанавливаются ежедневно, и, вероятно, можно было создать независимую организацию для мониторинга и предотвращения мошенничества?– Да, если бы использовали реальные данные. Однако сегодня никто не обязан подавать реальные цифры о том, сколько денег они заняли вчера и по какому курсу. Предоставляют лишь свои предположения о том, какая котировка будет. Там довольно сложный процесс подсчета, охватывающий разные периоды времени и 16 основных мировых валют.Новый сговор, который расследует Комиссия, влияет на затраты по обслуживанию займов во всем мире и процентные свопы стоимостью в $379.  – триста семьдесят девять триллионов долларов. Для сравнения – валовой национальный продукт США составляет около 15 триллионов, а совокупное национальное богатство США – 57.4 триллиона (на 2011 г). Эта мошенническая схема затрагивает любого, кто платит по ипотечной ссуде, по ссуде на машину, расплачивается кредитной карточкой. От этого зависит сама цена денег, обменные курсы валют во всем мире. Речь идет о небольшом подразделении внутри ICAP, – говорит Тайби. –  Около 20 человек, которые, по сути, определяли курсы свопов во всем мире. Хотя фирма зарегистрирована в Лондоне, действовали они из Джерси-сити, потому американские регуляторы смогли расследовать их деятельность.По сути же, транснациональные банковские корпорации действуют в сумеречной зоне, с неопределенными юрисдикциями. В афере Lidor все началось с японского биржевика, вступившего в сговор с сотрудником Lidor, тоже находившимся в Японии. Национальные границы не всегда позволяют эффективно расследовать новые виды корпоративной преступности.Это совершенно новый вид преступлений. Нет надобности красть у людей деньги и имущество. Вместо воровства манипулируют стоимостью имущества, которое имеется у людей, манипулируют процентными ставками, которые мы платим.НОВЫЙ ЭТАП МЕЖБАНКОВСКИХ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПРЕСТУПЛЕНИЙЧто же здесь нового, если Уолл-стрит и банки всегда отличались "творческими" и "новаторскими" подходами к поиску путей, как делать деньги? – Здесь нечто совершенно новое. Во время финансового коллапса 2008 вскрылся огромный объем системной коррупции в финансовых корпорациях, систематической обман в ипотечном бизнесе, укорененные аферы в аудите, мошеннические схемы в банках и компаниях, как в Лэмон Брозерс.Однако раньше мы никогда не сталкивались со случаями коррупции и мошенничества, включавшие сговор между банками. Последние аферы свидетельствуют о том, что корпоративная преступность вступила в новый этап межбанковских международных преступлений. На сцену выходит глобальная институцианализированная организованная преступность, способная безнаказанно подавить конкуренцию и манипулировать международными финансовыми рынками в невиданных ранее масштабах.Речь не идет о группе злоумышленников, ловящих рыбку в мутной воде рынка производных финансовых продуктов - деривативов. Определенные деятели зарабатывают миллиарды потому, что делают бизнес по-блатному, имеют нечестные преимущества. Мощные силы лоббируют политическую систему, и не допускают сделать рынок деривативов и свопов более прозрачным и понятным. Они имеют своих людей в Конгрессе. Они помогли Обаме избраться, а он расставил нужных людей в своей администрации. Громко разрекламированная финансовая реформа Обамы, известная еще как Додд-Френк Акт была без зубов, содержала множество лазеек и исключений, позволявший обойти закон. Даже те скромные меры обеспечения прозрачности рынка, которые содержит закон, администрация Обамы за полтора года так и не провела в жизнь.Разве банки не конкурируют между собой? Разве незримая рука свободного рынка не способна упорядочить рынок? А как же базисные мифы капитализма, которые американцы (а теперь и все остальные) впитывают чуть ли не с молоком матери? Предвидя возмущенные возгласы моих читателей-свободнорыночных энтузиастов "где вы видели свободный рынок", скажу, то, что называет себя свободным рынком, таковым и является, другого - нет.С другой стороны мои читатели-либералы, свято верящие, что американское общество стоит на защите их прав и равных возможностей, возразят, мол, а как же антимонопольное законодательство? Что бы сказал борец с монополизацией Тедди Рузвельт?Я полагаю, что антимонопольное законодательство должно применяться к подобным сговорам, но оно не применяется, – говорит Мэтт Тайби. –  Большие корпорации, контролирующие огромные сегменты рынка и национальных ресурсов, являются монополиями. Тем самым они становятся опасными для общества.Однако, когда появляются доказательства того, что они находятся в сговоре между собой для манипуляций курсами и котировками, это становится чрезвычайно опасным  для общества. Если мы ничего с этим не делаем радикально, то это ведет нас к эскалации.ЧЕМУ БАНКИРЫ НАУЧИЛИСЬ У МАФИИ?И все-таки, что же с конкуренцией. Неужели "Чейс" и "Сити банк" не конкурируют между собой? – Они ведут борьбу за клиентов. Они конкуренты на каком-то уровне, но есть целые сферы в финансовом бизнесе, когда они заодно, – говорит Мэтт Тайби. –  Я проводил журналистское расследование по поводу манипуляций на аукционах государственных облигаций. Мало кто об  этом знает, но если город, штат или даже целая страна хочет мобилизовать средства, то по закону, они обязаны провести торги. Аукцион призван создать конкуренцию между финансовыми корпорациями, и тем самым снизить учетные ставки, которые общество платит. На деле банкиры поделили между собой рынок с целью не допустить конкуренции, мол, мы возьмем облигации этого города, вы – другого.Материал по расследованию торгов облигациями Тайби называется «Чему банкиры научились у мафии». Читателю на просторах бывшего СССР они живо напомнят мошеннические аукционы веселых времен приватизации 1990-х.В Америке власти все же уличили пять крупнейших финансовых корпораций Уолл-Стрит, да еще банковскую компанию «Дженерал Электрик» в махинациях на сумму в $3.7 млрд. Как водится, в тюрьму никто не сел. В Штатах элита выше этого и понятие личной ответственности здесь напрочь отсутствует. Никто не заплатил штрафа из собственного кармана. Откупились многомиллионными штрафами из денег держателей акций. Такие штрафы никого не отпугивают. Когда делаются десятки миллиардов, то многомиллионые штрафы – лишь производственные расходы.Да и не доходят штрафы до пострадавших. Когда американское министерство финансов в рамках судебной сделки оштрафовала банки за нарушения в сфере ипотеки, то пострадавшие получили компенсацию в размере $300 на душу, зато адвокаты банков положили в карман два миллиарда. Прокуратура предпочитает не связываться с финансистами. Уходящий министр юстиции Эрик Холдер заявил недавно, что эти компании слишком большие и не по силам прокуратуре.«Министерство юстиции не провело во время президентства Обамы никаких серьезных расследований ни одного из крупных финансовых учреждений», – говорил мне Уильям Блак, адъюнкт-профессор экономики и права в Университете Миссури, Канзас-Сити. В 1980-х годах он работал следователем в скандале S&L (saving&loans). За 4 года Холдер и его люди не только не завели ни одного дела против крупных банковских воротил, но и тщательно следили, чтобы на местах не появились такие дела. Когда генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман завел было уголовные дела за массовые нарушения законов банками при выселении людей из домов за долги, Холдер и его люди тут же надавили и заставили Шнейдермана подписать сделку с банками. При подготовки статьи, из офиса генерального прокурора штата сообщили, что взамен он добился, чтобы из сделки исключили пункт о предоставлении иммунитета банкирам от дальнейших расследований по ипотечным преступлениям.Обама привел Холдера из адвокатской фирмы «Ковингтон и партнеры», которая обслуживает и представляет худших финансовых нарушителей. Холдер зарабатывал там $2,5 млн. в год. Холдер привел с собой Ленни Брюэра, возглавлявшего в фирме отдел "белых воротничков" по защите финансовых уголовников. В юстиции Обамы, Брюэр возглавил отдел уголовного преследования и всячески заботился, чтобы его бывшие клиенты не стали его подследственными. В одном из интервью Брюер признался, что, прежде всего, его заботит, что финансовые фирмы могут пострадать, если их менеджеры окажутся на скамье подсудимых.Брюэра хорошо вознаградили, и после завершения работы в министерстве юстиции, он получил работу лоббиста с окладом $4 млн. в год. Еще два юриста из Ковингтон заняли при Холдере ключевые позиции в системе правосудия Обамы, а первый заместитель Холдера Джеймс Кол пришел из другой, не менее одиозной юридической фирмы Bryan Cave LLP.Не удивительно, что и расследование аферы Libor, по сути, закончилось пшиком.Первым обвиняемым, с кем заключили сделку, оказался Barclays. Они заплатили относительно небольшой штраф ($450 млн. способны ослепить человека с улицы, но это копейки по сравнению с суммами, которые они оборачивают). Мой друг в правоохранительных органах говорил тогда, что все ожидают, как обычно, что за легкое наказание они сдадут всех остальных и последуют обвинительные иски в уголовных преступлениях. Оказалось, что сделка с Barclays стала эталоном для всех остальных подобных сделок.    СМИ не уделяют большого внимания финансовым аферам. Когда я ехал на встречу с Мэттом Тайби, в поезде пролистал газеты. Первые полосы были заняты сообщениями о том, что Джейон Коллинз стал первым открытым геем в Высшей спортивной лиге, Анджелина Джоли в целях профилактики удалила себе грудь (в качестве рекламной кампании по защите многомиллиардного бизнеса корпорации, запатентовавшей на себя человеческие гены – прим. ред.) в городских джунглях Сиэттла нашлись три женщины, проведшие 10 лет в рабстве в подвале дома в тихом городском районе. Одна из рабынь сумела сбежать, когда ее хозяин отправился покушать в местный МакДональдс.Мэтт Тайби - один из немногих в Америке, кто берется распутать аферы и рассказать о них публике, а «Роллинг Стоунз магазин» - практически единственное издание мейстрима, готовое предоставить свои страницы для расследований на эту тему.Много лет назад я слушал выступление легендарного Бена Бредли, многолетнего главреда «Вашингтон пост», запустившего расследование «Уотергейтского дела» и опубликовавшего знаменитые «Бумаги Пентагона». В русскоязычном мире многие помнят блестящую роль Джейсона Робардса, сыгравшего Бредли в фильме «Вся президентская рать». Бредли тогда спросили, а почему бы ему не заняться финансовыми аферами. Как раз тогда в самом разгаре был кризис S&L, в котором прогорело больше четверти всех кредитно-сберегательных ассоциаций США. Бредли тогда усмехнулся и сказал, что у публики «glaze over» – глаза остекленеют от этих дел. Американская публика способна до остервенения спорить по поводу толкования конституции, гражданских, гендерных или религиозных прав, но совершенно не обучена реагировать, когда задевают ее реальные социальные или классовые интересы. Капиталистический реализм, в котором здесь выросли, не дает необходимого словаря, моделей и понятий.Михаил Дорфман

18 марта 2013, 18:26

Центробанки Европы призывают отказаться от LIBOR

Ставка LIBOR должна быть заменена на систему альтернативных ставок, считают главы европейских центробанков.Банки, замешанные в скандале с LIBOR Регуляторы предлагают заменить LIBOR на ряд альтернативных ставок, которые будут формироваться только исходя из рыночной ситуации. Подобное предложение было опубликовано в ежегодном докладе Базельского комитета по банковскому надзору.Помимо этого также предлагается создать механизм, который позволит избежать коллапса рынка межбанковского кредитования, который произошел во время мирового финансового кризиса в 2008 г. В рамках "экстренного" механизма предлагается в кризисной ситуации позволить активное вмешательство регуляторов и центральных банков для поддержки рынка. "Понятно, что центральные банки должны играть важную роль в поддержке развития альтернативных базовых ставок", - заявил глава Банка Англии Мервин Кинг.Ранее сообщалось, что реформу будет проводить Управление по финансовым услугам (FSA) во главе с Мартином Уитли. Изменения будут существенными: ставки будут рассчитываться на основе заключенных сделок, предусмотрена возможность использования альтернативных ставок, а манипулирование ставками станет уголовным преступлением.Уитли представил доклад, согласно которому право расчета LIBOR должно перейти к FSA. Помимо этого, на его взгляд, необходимо снизить количество валют, а также периодов времени, для которых рассчитывается LIBOR. На данный момент в общем итоге рассчитывается 150 ставок (10 валют, 15 периодов). История вопросаСтавка LIBOR - долгожитель рынка. С 1984 г. начали закладываться основы современного принципа ее расчета. Сегодня все выглядит довольно просто: LIBOR задают каждый рабочий день специалисты Британской ассоциации банкиров (British Bankers Association). Они опрашивают 16 крупнейших банков Великобритании по стоимости их заимствований на "сегодня". В расчет принимаются заимствования на 15 разных периодов от овернайта до одного года в долларах, евро, иенах, швейцарских франках - всего в 10 валютах. 4 самых низких и 4 самых высоких значений отбрасывают, из оставшихся 8-ми вычисляется среднее – это и есть LIBOR. Уитли предлагал сократить это число до 20 в течение года, а публикацию LIBOR для австралийского, канадского и новозеландского долларов, а также датской и шведской крон необходимо прекратить. Вероятнее всего, Базельский комитет будет придерживаться именно данной стратегии при внесении предложений отказа от ставки LIBOR.

15 октября 2012, 17:39

Рассерженные домовладельцы засудят банки США

Американские домовладельцы подали иск против 12 крупнейших банков мира.Процент ипотеки, привязанной к ставке LIBOR Согласно информации издания Financial Times домовладельцы утверждают, что манипуляции со ставкой LIBOR способствовали росту выплат по их ипотечному кредиту, в результате чего они лишились своей собственности, так как не были в состоянии оплачивать растущие счета. Банки были обвинены в незаконном обогащении за счет преднамеренного манипулирования LIBOR. Согласно версии истцов банки были заинтересованы в росте ставки LIBOR в определенные периоды, когда проводился перерасчет плавающих ставок по ипотечным кредитам.Причем у истцов имеется весомое доказательство такой деятельности банков: согласно статистическому анализу ставка LIBOR постоянно повышалась именно в первый день каждого месяца в период с 2000 по 2009 гг. Однако более яркая динамика прослеживается в 2007-2009 гг., когда ставка в дни перерасчета подскакивала на 7,5 базисных пунктов."Каждый из моих клиентов понес ущерб в тысячи долларов", - заявил адвокат истцов. Ссылки по теме Власти США нашли "ипотечные грехи" Wells Fargo JP Morgan может потерять $22,5 млрд США ожидает новая волна ипотечных конфискаций Согласно информации издания Financial Times число истцов потенциально может увеличиться до 100 тыс. Среди банков, которым предъявлен иск, UBS AG, Bank of America Corp. и Royal Bank of Scotland Plc.Ранее около 200 тыс. заемщиков обратились с требованием о пересмотре результатов отчуждения недвижимости. Это необходимо для получения компенсации в случае выявления нарушений или халатности в обслуживании ипотечных долгов, а также в процессе обращения взысканий по ним. Фактически банки могут поплатиться за излишне агрессивные действия, которые имели место быть в период между 1 января 2009 и 31 декабря 2010 гг. Среди банков, которые будут вынуждены выплатить компенсации, могут оказаться такие финансовые гиганты, как Bank of America, JP Morgan Chase, Citibank, HSBC, MetLife Bank, PNC Mortgage и Wells Fargo. В результате банки могут быть вынуждены заплатить по каждому из обращений от $500 до $125 тыс. за совершенные ошибки. Эти ошибки могут включать отчуждение недвижимости у тех заемщиков, у которых не было дефолта по их ипотеке, или отклонение ходатайства об изменения условий кредитования даже при том, что оно должно было быть одобрено в соответствии с указаниями правительства.Также стало известно, что Федеральная резервная система и Управление контролера денежного обращения Министерства финансов США продлили для заемщиков крайний срок подачи заявлений о пересмотре взысканий по ипотеке, который установлен до 30 сентября.