• Теги
    • избранные теги
    • Показатели98
      • Показать ещё
      Разное651
      • Показать ещё
      Страны / Регионы411
      • Показать ещё
      Компании1174
      • Показать ещё
      Издания75
      • Показать ещё
      Международные организации27
      • Показать ещё
      Формат34
      Люди120
      • Показать ещё
      Сферы2
23 февраля, 02:18

"Роснефть" поручилась на $11 млрд за неназванных контрагентов

"Роснефть" в 2016 году выдала поручительства банкам и третьим лицам на $11 млрд, а также авансы венесуэльской PDVSA на $1,5 млрд. В основном это сделки в рамках трейдинговых контрактов, объясняет компания"Роснефть" в 2016 году предоставила неназванным банкам поручительства на €9 млрд сроком до 2022 года, говорится в годовом финансовом отчете компании. Это сделано "с целью обеспечения гибких условий поставок и расчетов по договорам трейдинга углеводородами". Что это за обязательства, по которым поручилась "Роснефть", и чьи они, в отчете не раскрывается. Представитель компании сказал РБК, что для увеличения эффективности деятельности и повышения маржинальности продаж трейдинговые контракты "Роснефти" могут предусматривать предоставление поручительств в пользу третьих лиц. Контрагентов и условия он не раскрыл.По состоянию на 31 декабря 2016 года вероятность наступления событий, приводящих к требованиям по этим договорам поручительства, оценивалась как крайне низкая, уточняет "Роснефть". Ранее компания в своих отчетах по МСФО (доступны с 2011 года) не сообщала о подобных поручительствах по трейдинговым операциям.В январе 2017 года "Роснефть" заключила пятилетний (то есть до конца 2021 года) контракт на поставку нефти в адрес британской QHG Trading - совместного предприятия швейцарского трейдера Glencore и катарского суверенного фонда QIA. В декабре консорциум Glencore - QIA стал акционером "Роснефти", купив 19,5% акций компании. Общий объем поставок по трейдинговому контракту на протяжении пяти лет составит от 22,5 млн до 55 млн т, сообщала "Роснефть". При текущей цене нефти Urals и по нижней границе (22,5 млн т) законтрактованный пятилетний объем оценивается примерно в €8 млрд. Но предоплаты по контракту нет, говорит представитель "Роснефти". Это значит, что банковское финансирование или гарантии, которые обычно сопровождают такие контракты, могло и не понадобиться. Предыдущие контракты с трейдерами Glencore, Vitol и Trafigura на поставку им нефти "Роснефть" заключала на условиях предоплаты.В отчете по итогам девяти месяцев 2016 года "Роснефть" ничего не сообщала о поручительствах по трейдинговым операциям, а в четвертом квартале сообщала только об одном новом поставочном контракте - с Glencore в рамках приватизации 19,5% "Роснефти", говорит аналитик ВТБ Екатерина Родина. Представитель Glencore сказал РБК, что по этим вопросам нужно обращаться к "Роснефти". Представитель "Роснефти" в ответ на вопрос о поручительствах и трейдинговых операциях сообщил, что долгосрочные контракты компании предусматривают поставки нефти, нефтепродуктов, СПГ в рамках трейдинговых операций в более чем 40 странах мира с десятками крупных мировых компаний. "Для реализации этой работы "Роснефть" использует различные инструменты, в том числе гарантирующие исполнение сторонами своих обязательств", - сказал он.В 2016 году "Роснефть" разместила ряд структурированных депозитов "в высоконадежных российских банках" с целью участия в трейдинговых сделках, а также для проведения текущих сделок по слиянию и поглощению и для финансирования поставок нефти на Кубу и в Венесуэлу, говорится в материалах компании, сопровождающих отчетность. Структурированные депозиты, как правило, сочетают в себе стандартный депозит и опционный (форвардный) контракт, позволяющий дополнительно заработать на росте цены какого-либо актива (например, нефти). В отчете также говорится, что в 2016 году "Роснефть" заключила договоры о размещении депозитов сроком до 2022 года в долларах и евро на сумму, эквивалентную 400 млрд руб. Не ясно, идет ли речь об одних и тех же депозитах и связаны ли они с поручительствами компании на €9 млрд.У "Роснефти" есть и собственные трейдинговые операции, например, через швейцарскую Rosneft Trading S.A. Трейдер занимается поставками нефти и нефтепродуктов, а также СПГ. Также "Роснефть" летом 2016 года договорилась о встречных поставках нефти и нефтепродуктов с венесуэльской PDVSA. "Роснефть" поставляет нефть в Венесуэлу, и при этом PDVSA также отдает свою нефть "Роснефти", выплачивая тем самым авансы (фактически кредиты), предоставленные российской компанией.Возможно, "Роснефть" поручилась по банковским кредитам для прямых покупателей ее нефти, речь может идти о контрагентах "Роснефти" в развивающихся странах, говорит старший аналитик Sberbank CIB Валерий Нестеров. Венесуэла сейчас испытывает проблемы с поставкой нефти по своим долгосрочным контрактам, за которые получила предоплату, напоминает Нестеров. Не исключено, что PDVSA для привлечения кредитов и расчетов с "Роснефтью" могло понадобиться какое-то поручительство, предполагает аналитик. Вторая проблемная страна, которой могли бы потребоваться поручительства по кредитам, - Куба, отмечает Нестеров. В сентябре 2016 года лидер Кубы Рауль Кастро в письме просил президента Владимира Путина рассмотреть возможность налаживания стабильных поставок нефти и нефтепродуктов на Кубу, источник в "Роснефти" говорил РБК, что поставки на Кубу логистически возможны, поскольку "Роснефть" уже поставляет нефть в Венесуэлу.103 млрд для третьих лиц"Роснефть" также выдала поручительство "в пользу третьих лиц" на сумму в эквиваленте до 103 млрд руб. по курсу ЦБ на 31 декабря 2016 года. В какой валюте предоставлено это поручительство, в отчете не говорится. Это было сделано "в рамках инвестиционной деятельности", отмечает "Роснефть". Сумма поручительства соответствует примерно €1,6 млрд ($1,7 млрд). На вопрос РБК, что это за третьи лица, представитель "Роснефти" пока не ответил. По состоянию на отчетную дату "Роснефть" оценивает вероятность возникновения финансовых обязательств по данному поручительству как крайне низкую.Glencore в декабре сообщала, что заплатит за акции "Роснефти" €300 млн евро собственных денег, ее партнер QIA внесет €2,5 млрд, а остальные €7,4 млрд - это кредит консорциуму от итальянского банка Intesa и неназванных российских банков. При этом Glencore предоставила Intesa, у которой в залоге находится приватизированный пакет акций "Роснефти", гарантию на сумму до €1,4 млрд на случай падения цены акций "Роснефти" и, соответственно, удешевления залога. Однако некие российские банки согласились полностью компенсировать Glencore эту сумму в случае необходимости. Что это за банки и кто обеспечил их собственные гарантии, не раскрывалось. При этом "Роснефть" не принимала участия в сделке в качестве гаранта обязательств ее участников перед кредиторами, сообщали в декабре "Ведомости" со ссылкой на источник в "Роснефти".Авансы Венесуэле"Роснефть" также выдала новые авансы венесуэльской нефтяной компании PDVSA, с которой давно сотрудничает. "Роснефть" в предыдущих отчетах сообщала, что в мае 2016 года выдала PDVSA аванс в сумме $500 млн в рамках контракта на поставку нефти. Теперь раскрыты авансы, выданные в ноябре (на $500 млн и $205 млн) и в декабре (на $280 млн). Таким образом, в прошлом году "Роснефть" предоставила PDVSA авансы на общую сумму почти $1,5 млрд, а еще один аванс на $500 млн, выданный в начале 2016 года, был конвертирован в дополнительные 23,3% в венесуэльском СП Petromonagas."Роснефть" - крупнейший иностранный инвестор в Венесуэле, отмечала сама компания. Но у компании возникли проблемы. В феврале 2017 года агентство Reuters сообщило о просрочках с поставками венесуэльской нефти в адрес "Роснефти", а парламент Венесуэлы тогда же обвинил компанию в нарушении Конституции, занижении стоимости доли и не одобрил сделку по увеличению доли в Petromonagas. "Роснефть" в ответ заявила, что не сомневается в законности сделки.В 2014 году PDVSA договорилась с "дочкой" "Роснефти" TNK Trading International S.A. о получении от нее предоплаты в размере $4 млрд за последующие поставки нефти и нефтепродуктов, говорилось в отчетности PDVSA за 2014 год (в отчете "Роснефти" за тот же год эти авансы видны не были). Поставки были рассчитаны на пять лет, процентная ставка - LIBOR плюс 6% в первый год, LIBOR плюс 4% в последующие годы. В 2015 году PDVSA не получала авансов от "Роснефти", следует из отчетности венесуэльской компании. Предоплаты на $2 млрд были отражены в отчетах "Роснефти" за 2016 год, из них $500 млн были переклассифицированы из внеоборотного актива в инвестицию в совместные предприятия (доля в Petromonagas). (http://www.rbc.ru/busines...)

22 февраля, 15:13

«Человек дождя» сел за манипуляции со ставкой LIBOR

Трейдер, получивший от своих коллег необычное прозвище за свою неразговорчивость, сядет в тюрьму на 11 лет за манипуляции со ставкой LIBOR, сообщает агентство Bloomberg. До последнего он отказывался признавать себя виновным, аргументируя это тем, что в 2008 году только ленивый не манипулировал ставкой.

13 февраля, 13:02

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) увеличил Металлоинвесту лимит кредитной линии до $150 млн

Металлоинвест и ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) подписали дополнительное кредитное соглашение, в соответствии с условиями которого, банк увеличил лимит возобновляемой кредитной линии со 100 до 150 млн. долларов США, продлив срок на два года, говорится в пресс-релизе компании. Банк также улучшил условия по плавающей процентной ставке, привязанной к LIBOR. "Продление кредитной линии позволяет гарантировать наличие дополнительного источника ликвидности с целью обеспечения финансовой стабильности и устойчивости компании", - отмечается в пресс-релизе.

07 февраля, 17:00

Managers Aren’t Doing Enough to Encourage Whistleblowing

The Wells Fargo fake accounts scandal drew a lot of media attention, particularly around the intense pressure on staff to meet sales goals. But far less attention has been paid to how the bank actively discouraged whistleblowing. Several Wells Fargo employees alleged that they had surfaced concerns about the pressure to meet impossible sales targets at branch offices. Some employees even claimed that they were fired for calling the internal ethics hotline. These claims raise important questions that every major company needs to ask: Are employees aware of our ethical standards and the laws surrounding our business? Have we created a safe and responsive environment for any employee to call out unethical behavior? Will conscientious employees at our firm actually say something if they see something? Or, like Wells Fargo, is management tone-deaf when employees try to blow the whistle? Even worse, would management retaliate against a whistleblower? Getting employees to voice concerns is hard enough. Most of us don’t want to get branded as a “snitch” or a “troublemaker.” And most rank-and-file employees don’t want to be noticed for the wrong reasons. So employees who do escalate unethical behavior to senior management should be taken seriously. Radio silence is the easiest way to signal that management is not interested in fixing the problems. We don’t know much about how companies respond internally to whistleblowing. Companies communicate very little about the process they follow to investigate calls to their internal ethics lines. I encourage managers to ask themselves some hard questions about the whistleblowing climate at their companies. Is there a specific time frame for investigating ethics complaints from employees? Do you investigate individual complaints, or try to connect the dots across multiple reports? If a tipoff about a brewing problem surfaces, do you look for similar issues elsewhere? Do you look for the root cause of an issue? Do you learn from the mistakes of your peers, so that if other banks report problems, you investigate whether your employees have raised similar complaints? Do you conduct post-mortems to connect a detected fraud or malpractice to a whistleblower complaint? More important, do you try to understand why that initial complaint was overlooked? By installing processes to answer these questions, senior leaders can demonstrate greater commitment to internal whistleblowing, which in turn will encourage middle managers to pay more attention to reports of unethical behavior surfaced by lower-level employees. I have heard managers complain that a vast majority of whistleblowing complaints are frivolous. But dismissing these concerns outright is a mistake. It’s important to keep in mind that employees may only notice bits and pieces of a brewing problem, as opposed to the whole ethical breach. After all, they often can’t systematically collect evidence and present a conclusive case — that is up to an internal audit group or another compliance team in the firm. Management’s tendency to ignore the proverbial “tip of the iceberg” reinforces a culture of silence, as employees feel that they need to present more-complete cases of wrongdoing, which, in the end, means fewer tip-offs. Management should aim to assure rank-and-file employees that when they do point out issues, somebody higher up will take them seriously and investigate the allegations. The onus should be on managers to construct a tight, evidence-backed case of the alleged wrongdoing Ultimately, the ability to maintain a culture that supports whistleblowing rests with the board. Does the board actually meet with staff who escalate serious matters? How does the board ensure that employee tips are not ignored or buried by middle and senior management? Does the audit committee review internal employee complaints? Do board members ask for a quarterly report of internal whistleblowing complaints or detailed investigations of the most intriguing tips? If the board and senior management do not devote resources to investigating every complaint carefully, potential tipsters will be dissuaded from pointing out the next existential threat to the company. Creating a climate and process to facilitate internal problem-raising will help companies spot the next LIBOR rate rigging scandal, or faulty car emissions scheme, or sales incentives problem before it is too late.

Выбор редакции
06 февраля, 10:51

Египетская "дочка" VimpelCom привлекла $200 млн на программу buyback

Global Telecom Holding (входит в Vimpelcom Ltd.) подписал необеспеченный краткосрочный кредитный договор с Citi и ING Bank на $200 млн. Как следует из сообщения компании, соглашение сроком 6 лет может быть продлено до 15 декабря 2017 года. В течение шести месяцев ставка по займу составит LIBOR плюс 4% годовых, в случае продления соглашения - LIBOR плюс 5% годовых. Средства будут направлены на финансирование программы buyback, объявленной GTH 16 января.

01 февраля, 20:38

Refinancing Your Debt Could Be a Good Idea If...

This article is intended to provide general information and should not be considered legal, tax or financial advice. It's always a good idea to consult a legal, tax or financial advisor for specific information on how certain laws apply to you and about your individual financial situation. Have you ever thought about how lenders compare applicants? Imagine you're a lender considering two loan applications. One comes from a young college student who has a part-time job. The other is from a working professional with a salaried job and well-established credit history. Perhaps you decide to approve both applications, but you give the working professional a lower interest rate because it's a less risky loan. Now consider how your view might change when the college student graduates, finds a full-time job and builds her credit. She is a much lower risk and as such could be eligible for more favorable loan terms -- not just on loans she's applying for now, but she might be able to refinance the debt she took on earlier in life and take advantage of improved circumstances. As a result, she could decrease her interest rate and lower her monthly payment. Refinancing, which is often done by taking out a new loan to pay off existing debt, can be a simple way to save a lot of money. In some cases, you can submit all the information online, and the entire process will only take a few days. However, refinancing more complex debts, such as a mortgage, can take considerably longer. While refinancing doesn't always make sense, it's worth considering if you're in one of the following situations. Your eligibility for a low-interest loan improves. Lenders often consider multiple factors when screening loan applicants. Your credit history, income, outstanding debts and employment could all come into play. Refinancing could make sense if you've improved in one, or even better multiple, of these factors since you first took out a loan. Interest rates dropped. Some loans' interest rates depend on a benchmark interest rate, such as the London Interbank Offered Rate (LIBOR). When the benchmark rate rises or falls, the interest rate that's offered on new loans could rise or fall as well. Even if your financial profile hasn't improved, if the benchmark has fallen since you first took out a loan, you might consider refinancing to lock in a lower interest rate. You want to change the terms of your loan. Because you're taking out a new loan to pay off existing debt, you might have the opportunity to change the terms of the loan. For example, you could have a variable-rate student loan whose interest rate rises or falls with a benchmark. You might be able to refinance with a fixed-rate student loan and have certainty that your monthly payments won't change in the future. If you have a lower interest rate after refinancing and have the same amount, or less, time to repay the loan, you can save money over the lifetime of the loan. You're having trouble making payments. You might be able to lower your monthly payments by refinancing. Say you have a 30-year mortgage that you've been paying off for five years. If you refinance with another 30-year mortgage, you have an extra five years to pay off approximately the same amount of money. As a result, your monthly payments could be lower, but be sure to take into consideration the fact that you will likely wind up paying more in interest. You've established equity in your home. If you took out a government-secured mortgage, such as a Federal Housing Administration (FHA) loan, you may need to purchase mortgage insurance. This also applies to most conventional (non-government-secured) mortgages if you put less than 20 percent down. While borrowers pay the insurance premiums, the policies help protect the lenders. Mortgage insurance could remain with a government-secured mortgage for the lifetime of the loan. However, you may be able to remove it by refinancing with a conventional loan once you've built up or can pay for at least 20 percent equity in your home. Private mortgage insurance (PMI) generally automatically drops off conventional loans once you establish at least 22 percent equity in your home, based on the home's original value. Or, you can request its removal once you have 20 percent equity based on the original value. If you have 20 percent equity based on the home's current value, you may be able to drop the insurance after refinancing or after a new appraisal, which often costs about $300 to $500. Your loan has a cosigner. Perhaps you asked someone to cosign your auto loan to improve your chances of getting approved or getting a lower interest rate. If you're eligible for refinancing on your own, you might be able to release your cosigner and take full responsibility for the new loan. Proceed carefully because applying for refinancing could hurt your credit. Applying for refinancing often results in a hard inquiry, when a potential lender reviews your credit. Generally, a single hard inquiry won't have a large negative impact on credit, but multiple hard inquiries might. When you're refinancing a mortgage, auto loan or student loans you can still shop around and try to find the best rate without worrying about your credit too much. As long as the hard inquiries happen within a 14- to 45-day period (depending on the credit-scoring model) the credit-scoring model will consider them a single inquiry. Consider the fees and find your break-even point before refinancing. Depending on the type of debt and the lender, there could be costs associated with refinancing debt. For example, some loans have an origination fee, either a flat fee or a percentage of the loan amount, which could be significant if you're refinancing tens or hundreds of thousands of dollars. The break-even point is how long it'll take you to recoup the costs associated with refinancing. For example, it could cost you $3,000 to refinance your mortgage, but you'll save $150 each month. You'll break even after 20 months because that's when you'll have saved $3,000 in monthly payments. If you plan on selling the home before the break-even point, it likely doesn't make sense to refinance. Use the same sort of calculations to weigh the pros and cons of refinancing other types of debts. When it looks like refinancing could be beneficial, shop around to try and find the terms that best fit your needs. Nathaniel Sillin directs Visa's financial education programs. To follow Practical Money Skills on Twitter: www.twitter.com/PracticalMoney -- This feed and its contents are the property of The Huffington Post, and use is subject to our terms. It may be used for personal consumption, but may not be distributed on a website.

31 января, 20:55

Broken Trust

"Chaos is the precondition to creativity... Even what has been created needs to be returned to chaos from time to time so that it can be regenerated in more vital form." - Parker J. Palmer At this year's World Economic Forum gathering in Davos, Switzerland, PR firm Edelman shared its comprehensive annual Trust Barometer, confirming what we all know: global trust in institutions and leaders is at an all-time low. Fully two-thirds of countries are now considered "distrusters" (under 50% trust in the mainstream institutions of business, government, media and NGOs to do what is right), compared to about half a year ago. This is a stunning collapse in trust, even from last year's low base. Trust in leadership is equally low. Only 37 percent of the general population believe CEOs are credible, even worse for government officials - 29 percent credible. A paltry 15 percent believe the system is working. Ironically, it was Chinese Premier Xi, in his first address at Davos, who stood in defense of globalization (quoting Abraham Lincoln, it should be said), arguing that the system is sound, but it is (Western democratic) governance that has failed. Note China ranked second on the trust index, second only to India. Talk about a humbling moment (if that's possible) at the annual gathering of the global economic and political elite. There was lots of talk this year at Davos about "inclusive capitalism" (Jack Ma actually puts substance behind the slogan in his must-watch interview -- a great example of Alibaba's seemingly regenerative business model in service to its network partners rather than extracting from them, and a sharp contrast to Amazon's model, as Ma explains). But the "inclusive capitalism" talk included little honest analysis of the root cause of this stunning collapse in trust, why it is so dangerous (the rise in extreme forms of authoritarian populism rooted in emotion more than evidence and its unpredictable path), and what if anything can be done about it at this late date. Nobel Economist Joseph Stiglitz wrote a prescient piece on this topic in 2013, and called for strong regulation and bold regulators to enforce the laws. Clearly, we have failed. And without a culture that not only values trust but demands it, I am not optimistic about better regulation and stricter enforcement. The decline in trust pervades all four institutions studied in the Edelman survey. Unfortunately, Edelman did not single out finance and report on it separately from business. Surely few would doubt that the finance sector (Wall Street mega banks, in particular) would rank at the bottom of the trust barometer within the business category. In fact, research confirms that bankers are more likely to cheat than the rest of us. (As a former banker, this is upsetting to me!) Nothing defines banking's breach of public trust better than the 2008 financial collapse. Being told to move on, It is easy to forget how much of the world's current social and economic woes can be traced to the financial bubble and subsequent 2008 systemic collapse, either directly or indirectly. Recall that the financial collapse destroyed $19 trillion of economic value in the U.S. alone, permanently destroying the economic security of millions of families across America. An estimated 34 million jobs were destroyed globally in the process. The rise of today's dangerous brand of authoritarian populism--manifesting first in Brexit and now Trump--is directly connected to Wall Street's breach of trust. It's not just because of "globalization" or "technology" taking our jobs as if it were all inevitable. We cannot forget that compounding and exacerbating these legitimate and complex challenges, and more (climate change-induced drought driving immigration, linked to the Syrian carnage comes to mind) was the willful act of dropping a bomb into an already vulnerable society. The Goldman Sachs/John Paulson Abacus trade was the Hiroshima of modern financial history. The mortgage fiasco was a massive, reckless act of violence, perpetrated upon global society by an industry failing in its critical purpose while instead proving itself willing to do just about anything to make grotesque profits through fraud and egregious deceit. The efficient market narrative of bringing home ownership to the masses was all a cynical cover. And the industry's ongoing fraudulent activities post the crisis, from the LIBOR scandal to FX price rigging, to wrongful foreclosure with robo-signers to Wells Fargo's opening millions of fake accounts out of its "community banking" division of all places (where the do-gooders are supposed to work), sealed the fate of the industry as devoid of trust for some time to come, unfair as that may be for the many honest bankers out there. Blaming populism on bankers' unparalleled breach of trust is a strong claim. But think about it: Less speculative finance, less speculative real estate lending. Less boom created from unsustainable misallocation of human, physical, and financial capital to speculative real estate. Less wasted carbon in the atmosphere and less farmland destroyed, exacerbating the drought-driven migrations. Less unearned wealth for bankers and less resulting inequality, and less power for the sector to rig the rules, buy off and brainwash the politicians and even regulators, resulting in asymmetric risks only the opportunist bankers truly understood. (Trump once referred to the bankers--now his advisors--as "killers" on the campaign trail, and he's had to cross them more than once, so he knows). Less demand on the public sector to socialize the losses to "save the system" and therefore less public debt and no need for the misguided austerity driving society further into despair. That means more resources available to address the consequences of globalization and automation, and greater acceleration of investment into the transition to renewable energy and into rebuilding our aging yet vital infrastructure. More assets channeled into education, perhaps even into the revival of civics classes! We know how this narrative continues. We know it does not end with the election of a fraud to the most powerful office in the land. Donald Trump, whose ethics seem guided by the probability of winning lawsuits, is about as unlikely a remedy for broken societal trust as one can imagine, as his hopeful supporters are sadly about to learn. Coal is not coming back, sorry. So the consequences of lost trust will only amplify in dangerous and unpredictable ways that now stunningly include the Orwellian introduction of "alternative facts" into the Trump Administration's everyday narrative. The so-called "activist investor" Carl Icahn is Trump's fellow bully buddy and now Special Advisor on Regulatory Reform. He has defended the need for Dodd-Frank banking reform in the past and held the banks responsible for the financial crisis in public statements. That is a testament to his common sense and refreshing objectivity as a Wall Street insider. Time will tell whether a man who has spent half a century as an opportunist (bully) stock speculator can come to see that an ideology that conflates speculation with investment and means (finance and the stock market) with ends (a healthy economy) can guide us to a more enlightened and still desperately needed financial system reform and begin the long process of rebuilding trust in Wall Street, and in the process within society. Not holding my breath. -- This feed and its contents are the property of The Huffington Post, and use is subject to our terms. It may be used for personal consumption, but may not be distributed on a website.

Выбор редакции
31 января, 10:00

Ex-UBS and Citigroup trader jailed over Libor seeks review of case

Tom Hayes, serving an 11-year sentence, claims he felt under pressure to admit guilt in order to avoid being extradited to US The jailed City trader Tom Hayes is to submit his case to the Criminal Cases Review Commission (CCRC) in an effort to demonstrate his conviction for rigging the Libor interest rate is “unsafe”.The move, which could be made as soon as Tuesday, comes after the former UBS and Citigroup employee failed in a previous attempt to have his conviction overturned, and was then blocked last year from appealing to the supreme court. Continue reading...

Выбор редакции
31 января, 01:56

Jailed Libor trader Hayes launches fresh appeal against conviction

LONDON (Reuters) - Tom Hayes, the first person worldwide to be jailed for conspiring to manipulate Libor interest rates, on Monday night launched a last-ditch appeal against his conviction and...

28 января, 15:08

Book Bits | 28 January 2017

● A Man for All Markets: From Las Vegas to Wall Street, How I Beat the Dealer and the Market By Edward O. Thorp Summary via publisher (Random House) The incredible true story of the card-counting mathematics professor who taught the world how to beat the dealer and, as the first of the great quantitative […]

27 января, 10:48

Кто не понял, тот поймёт или дракон встречает Новый Год.

Продажи люксовых автомобилей в России, в 2016 выросли на 6,5% — Автостат ------------------- Минэкономразвития признало неконкурентными госзакупки на 20 трлн рублей (95% всех закупок в прошлом году) ------------------ Самый длинный мост в мире (165 км) был построен Китаем за 4 года. ------------------ 2000 крупнейших публичных компаний мира (по выручке, прибыли, активам и цене) по странам мира Франция может полностью перейти на возобновляемую энергию к 2050, в 2015 было 14,9%, к 2030 — 32 % из виэ. ------------------ Польша по итогам 2016 стала самым крупным производителем бытовой техники(холодильники, кухонные плиты, посудомоечные машины и т.д) в Евросоюзе ------------------ Глава крупнейшей нефтегазовой компании Китая получает $107000 в год. Глава Газпрома столько зарабатывает за два дня. ------------------ Международные резервы РФ, млрд $ 01.10.2016: 397.7 01.11.2016: 390.7 01.12.2016: 385.3 01.01.2017: 377.7 ------------------ Потребление энергии в мире — прогноз BP до 2035 года. В развитых странах тренд роста окончен: Citigroup: Резервный фонд РФ будет пополняться только в случае, если среднегодовая цена на нефть будет превышать $60 за баррель. ------------------ Российским компаниям в 1-м полугодии 2017 предстоит выплатить по внешнему долгу, с учетом внутригрупповых платежей, $37.9 млрд. ------------------ РФ. Товарооборот я Японией. 2014: $34,0 млрд 2015: $20,9 млрд 2016: $15,7 млрд ------------------ Apple поднялась с 5 на 2 место по доле российского рынка телефонов в 2016 году (в штуках) Экспортеры СПГ из США переключились с Азии на Ю.Европу, холодная погода и проблемы с поставками из Алжира привели к росту цен — Reuters ------------------ В мае 2008 Газпром ($345 млрд) был в два раза дороже Apple ($147 млрд). Теперь Газпром ($63 млрд) в 10 раз дешевле Apple ($623 млрд) ------------------ Toyota инвестирует $600 млн в увеличение производственных мощностей своего завода в США, в Принстоне, всего инвестиций на 10 млрд $ ------------------ Правительство Китая планирует закрыть 103 угольные электростанции. Совокупная мощность этих станций — 120 ГВт. ------------------ Министерство труда США: Число заявок на пособие по безработице уменьшилось до 234 тыс — минимум за последние 43 года ------------------ Цена на российский газ на границе Германии в декабре за mmbtu $ 2011 — 12,11 2012 — 11,64 2013 — 10,99 2014 — 10,45 2015 — 5,81 2016 — 5,16 ------------------ Производитель очков Luxottica договорился о слиянии с производителем линз Essilor за €46 млрд. На эти деньги, можно купить 85 заводов КамАЗ. ------------------ Карта глобальной торговли оружием. Китай в ноябре отправит космический аппарат 嫦娥五号 на Луну. Он впервые возьмет образцы лунных пород, взлетит с поверхности Луны, совершит автоматическую стыковку на ее орбите, и вернется на Землю. ------------------ Китай. Численность населения (без Гонконга и Макао). 01.01.2017: 1,382 млрд. Мужчин на 33.6 млн больше, чем женщин. В 2016 году население Китая увеличилось на 8.1 млн человек. Городское: 793 млн, сельское — 589 млн. ------------------ Доходность индекса Dow Jones по президентским срокам в США, 1900-2017гг. Запущен Atlas V со спутником для американской системы SBIRS, основная задача которой – раннее обнаружение запусков баллистических ракет. ------------------ Солнечная энергетика Китая выросла в 2016 г на 34 ГВт ------------------ ВВП Калифорнии больше, чем ВВП России, Саудовской Аравии, Ирана и ЮАР вместе взятых. ------------------ Рост ВВП, 2016 Spain: 3.2% Turkey: 3% Poland: 2.6% Netherlands 2% UK: 2% Germany 1.8% France: 1.2% Italy: 0.8% Greece: 0.4% Russia: -0.5% ----------------- Future Mobility построит в Китае завод по про-ву электромобилей за 11,6 млрд юаней ($1,7 млрд) ------------------ Китай. Производство автомобилей. 2013: 22,1 млн 2014: 23,7 млн 2015: 24,5 млн 2016: 28,1 млн ------------------ Мексика обогнала Россию по продажам автомобилей в 2016 году. Австралия и Испания наступают. Китай планирует увеличить выпуск автомобилей на новых источниках энергии с 517 тыс в 2016, до 2 млн в 2020-м, доведя их долю до 20% к 2025. ------------------ Нyundai Motor инвестирует $3,1 млрд в развитие про-ва в США и намерен построить новый завод в стране. ------------------ Горячие деньги подорожали до максимумов с мая 2009г. — Libor в долларах на 3 месяца вырос с 0,25% в начале 2015г до 1% в 2017г. Акции Tesla 19 января 2012 — 26,76$ 19 января 2017 — 245,92$ Рыночная капитализация уже больше 40 млрд$ ------------------ 14 из 20 самых длинных мостов находятся в Китае, включая самый-самый длинный мост в мире — 165 км. ------------------ Минимальная пенсия в Норвегии составляет €1600 в месяц. Факты Без Комментариев ®                       Плюсуем и добавляемся)))

Выбор редакции
24 января, 16:13

U.S. Libor falls by most since September

(Reuters) - The rate banks charge each other to borrow dollars for three months fell by the most in nearly four months on Tuesday, following a broad pullback in benchmark bond yields the day before...

23 января, 15:27

Navient (NAVI) to Report Q4 Earnings: What's in the Cards?

Navient Corporation (NAVI) is scheduled to report fourth-quarter and full-year 2016 results tomorrow, after market close

21 января, 15:10

Book Bits | 21 January 2017

● Big Agenda: President Trump’s Plan to Save America By David Horowitz Summary via publisher (Humanix) Donald Trump’s victory in the 2016 election was more than a historic upset. It was the beginning of a major political, economic, and social revolution that will change America — and the world. One of the nation’s foremost conservative […]

20 января, 21:18

Yellen Hints at Faster Rate Hikes: 4 ETFs to the Rescue

Yellen's hawkishness and Trump's promised accommodative policies pushed up bond yields and positioned these ETFs for profit.

18 января, 14:31

Floating Rate ETF (FLTR) Hits New 52-Week High

This floating rate bond ETF hits new 52-week high. Are more gains in store for this ETF?

Выбор редакции
18 января, 09:00

Libor scandal: the bankers who fixed the world’s most important number | Liam Vaughan and Gavin Finch

With arrogant disregard for the rules, traders colluded for years to rig Libor, the banks’ lending rate. But after the crash, the regulators were on their trailAt the Tokyo headquarters of the Swiss bank UBS, in the middle of a deserted trading floor, Tom Hayes sat rapt before a bank of eight computer screens. Collar askew, pale features pinched, blond hair mussed from a habit of pulling at it when he was deep in thought, the British trader was even more dishevelled than usual. It was 15 September 2008, and it looked, in Hayes’s mind, like the end of the world.Hayes had been woken up at dawn in his apartment by a call from his boss, telling him to get to the office immediately. In New York, Lehman Brothers was hurtling towards bankruptcy. At his desk, Hayes watched the world processing the news and panicking. As each market opened, it became a sea of flashing red as investors frantically dumped their holdings. In moments like this, Hayes entered an almost unconscious state, rapidly processing the tide of information before him and calculating the best escape route. Continue reading...

Выбор редакции
17 января, 18:30

U.S. top court rejects banks over Libor antitrust lawsuits

WASHINGTON (Reuters) - The U.S. Supreme Court on Tuesday allowed private antitrust lawsuits brought by investors including big U.S. cities accusing major banks of conspiring to manipulate the pivotal...

16 января, 15:51

Will Schwab (SCHW) Continue to Rally Post Q4 Earnings?

Will Schwab be again able to surpass estimates, given the increased volatility? Let's see how things have shaped up for this announcement.

Выбор редакции
15 января, 08:34

What I’ve been reading

1. Ousmane Oumar Kane, Beyond Timbuktu: An Intellectual History of Muslim West Africa.  This excellent book clarified many aspects of West African and also Nigerian history for me, most of all how it connects to the earlier North African civilizations. 2. Sheelah Kolhatkar, Black Edge: Inside Information, Dirty Money, and the Quest to Bring Down […] The post What I’ve been reading appeared first on Marginal REVOLUTION.

08 сентября 2016, 16:23

СМИ наконец написали, что массовые банковские «самоубийства» могли быть убийствами.

В 2015 году по всему интернету распространилась популярная «теория заговора» в связи с загадочными «самоубийствами» высокопоставленных банковских служащих. То, что выглядело дикими спекуляциями, теперь обретает форму спланированного преступления, связанного с банковским скандалом Libor. Более 40 международных банкиров, предположительно, покончили с собой за два года после большого скандала, в котором оказались замешаны многие финансовые фирмы по всему миру. Однако, три из этих, казалось бы не связанных между собой, самоубийств связаны с Deutsche Bank. Эти три самоубийства в Нью-Йорке, Лондоне и Сиене (Италия), произошедшие в течение 17 месяцев в 2013-2014 годах, названы следователями отдельными случайными самоубийствами.«В каждом случае жертва имела связь с глобальным банковским скандалом. Обстоятельства их смертей оставили больше вопросов, чем ответов», - пишет New York Post. - «Но все три мужчины работали в Deutsche Bank или контактировали с ним по работе». В 2013 году финансовые регулирующие органы в Европе и США начали расследование, которое вылилось в знаменитый скандал Libor: лондонские банкиры вошли в совместный сговор, чтобы сфальсифицировать «лондонскую межбанковскую ставку предложения», которая определяет банковские проценты по ипотеке, потребительским и автомобильным кредитам. Этот скандал потряс финансовый мир и стоил консорциуму международных банков, включая Deutsche Bank, 20 млрд. долларов в виде штрафов.Дэвид Росси - 51-летний директор по коммуникациям самого старого банка в мире Italian Monte dei Paschi di Siena, который оказался на грани коллапса из-за больших потерь на деривативном рынке во время финансового кризиса 2008 года - разбился насмерть 6 марта 2013 года. На момент его смерти в банке Monte dei Paschi проводилось расследование перемещения миллиардов долларов в рискованные деривативы Deutsche Bank и Merrill Lynch.NY Post пишет: «Ужасное видео с камер безопасности показывает, как Росси приземляется на тротуар - спиной вниз и лицом к зданию - странное положение, более похожее на ситуацию, когда человека выталкивают из окна. Видеозапись показала, что падение с третьего этажа не убило Росси сразу же. В течение 20 минут банкир лежал на слабо освещённых булыжниках, время от времени двигая рукой и ногой. Когда он перестал двигаться, появились две тёмные фигуры мужчин. Каждый из них приблизился и внимательно осмотрел труп. Они не предлагали помощь и не звали никого к месту происшествия, а просто ушли по переулку. Только через час проходящий мимо сотрудник банка наткнулся на труп Росси. У него были ушиблены руки и ранена голова, согласно рапорту местного судмедэксперта, что могло свидетельствовать о борьбе перед падением из окна.»В конечном счёте, итальянские власти оформили смерть Росси как самоубийство. Вдова Росси, Антонелла Тоньяцци, выступила против постановления о том, что её муж сам себя убил, и сказала итальянским журналистам, что он «слишком много знал». Тоньяцци сказала, что предсмертная записка Росси, как минимум, подозрительна. В ней он называет свою жену Тони, но по свидетельству Тоньяцци, он так никогда не называл её в реальности. В октябре 2014 года два руководителя Monte dei Paschi были осуждены за создание помех действиям регуляторов и введение в заблуждение итальянских следователей по финансовым вопросам приобретения Banca Antonveneta – банка, который финансировался Deutsche Bank.В январе этого года итальянские власти привлекли к суду трёх руководителей Deutsche Bank, включая Мишеля Фейссолу – директора по управлению активами, обвинив их в соучастии в заговоре с целью фальсификации счетов Monte dei Paschi, манипуляции рынком и в создании помех правосудию. Ещё одна загадочная смерть – так называемое самоубийство 58-летнего Уильяма Броксмита, которого нашли повешенным на собачьем поводке, привязанном к двери его лондонского дома в январе 2014 года. Финансовые бумаги Броксмита находились в беспорядке, а рядом валялись записки к друзьям и близким родственникам. Через несколько минут на место происшествия прибыл его коллега по Deutsche Bank тот же самый Мишель Фейссола, который начал подозрительно читать финансовые документы и записки.«Да, он сам себя убил», - сказал его пасынок Вэл Броксмит. - «Но есть один вопрос: это могло быть самоубийство из-за вымогательства, давления или шантажа? У меня есть пара подозрений». Пасынок Броксмита заинтересовался тем, что искал Фейссола в бумагах его отчима. Электронные письма Броксмита, полученные NY Post, добавили подозрений по поводу смерти банкира. В этих письмах, отправленных к друзьям за неделю до смерти, он высказывает опасения по поводу запланированного на отпуск катания на горных лыжах. Клинический психолог показал, что Броксмит приходил на приём в связи с «большим беспокойством по поводу расследования властей деятельности банка, в котором он работал». Психолог сказал, что депрессия из-за скандала Libor у Броксмита прошла за месяц до его смерти.За месяц до своей смерти Уильям Броксмит написал письмо, с гневом, как говорит его сын, спрашивая своих коллег, почему он должен брать на себя ответственность по такому скользкому вопросу как прохождение банком стресс-теста Федеральной Резервной Системы. Он также засомневался по поводу «щедрых» цифр кредитных потерь, которые были у банка, и боялся, что федеральные регуляторы увидят, что банк потерял на кредитах больше, чем отмечено в документации. Большие потери могли привести к наложению на банк правительственных ограничений. «Кто сказал, что я должен это делать? Я независимый директор, а это налагает на меня ответственность за управление», - написал он.Нью-Йоркский адвокат, 41-летний Калоджеро «Чарльз» Гамбино был женат и имел двух детей. Он 11 лет проработал юристом в центральном офисе местного отделения Deutsche Bank. Гамбино, в основном, защищал Deutsche Bank в связи со скандалом Libor и другими расследованиями властей. В октябре 2014 года его нашли повешенным на балконе в его бруклинском доме. Верёвка, на которой он висел, была протянута через перила и привязана к опорной стойке лестницы на первом этаже. Не было найдено никакой предсмертной записки, а родственники отказались давать интервью прессе.По своей работе корпоративного консультанта Deutsche Bank Гамбино имел деловые отношения с несколькими европейскими банковскими руководителями, в том числе с Мишелем Фейссолой и Уильямом Броксмитом, и отлично знал внутреннюю работу банка. Смерть Гамбино тоже оформили как самоубийство. В делах Гамбино, Росси и Броксмита власти не пытались искать и не обнаружили очевидные связи, которые могли бы привести к раскрытию большого международного преступления.Однако, власти Сиены недавно эксгумировали тело банкира Дэвида Росси и возобновили расследование его смерти. Они, как ожидается, опубликуют свои выводы в конце месяца. Во всех этих смертях есть кое-что объединяющее – все мёртвые банкиры хорошо знали подробности скандала Libor и работу Deutsche Bank. Очевидно, их убили, чтобы они не могли рассказать о произошедшем, таким образом истинные преступники смогли уйти от ответственности. Источник: Mainstream Media Finally Admits Mass Banker “Suicides” Were Likely a Vast Criminal Conspiracy, Jay Syrmopoulos, activistpost.com, June 16, 2016.

23 апреля 2015, 17:38

Deutsche Bank выплатил $2,5млрд за махинации с LIBOR

Немецкий банк заплатил рекордный по величине штраф финансовым властям Великобритании и США для урегулирования обвинений в махинациях межбанковской процентной ставкой LIBOR.

18 декабря 2014, 12:42

Швейцарский ЦБ ввел отрицательные депозитные ставки

Швейцарский национальный банк ввел отрицательную процентную ставку по депозитам, сообщает агентство Bloomberg. Мера обусловлена намерением ЦБ предотвратить приток средств инвесторов, пытающихся найти "тихую гавань" для своих средств. Ставка по бессрочным вкладам коммерческих банков в ЦБ составит минус 0,25%, отмечается в сообщении регулятора. Целевой диапазон ключевой ставки ШНБ - трехмесячной ставки LIBOR - расширен до минус 0,75-0,25% с 0-0,25%. "За последние несколько дней ряд факторов вызвал увеличение спроса на надежные инвестиции, - отмечается в сообщении швейцарского ЦБ. - Введение отрицательной ставки по депозитам делает инвестиции в швейцарских франках менее привлекательными, что поддержит допустимый "потолок" курса швейцарского франка". ЦБ в четверг сохранил "потолок" курса нацвалюты к евро, введенный в 2011 г., на уровне в 1,2 франка за евро. При этом Швейцарский национальный банк отметил "максимальную решимость" защищать этот уровень и готовность прибегнуть для этого к дополнительным мерам при необходимости.

05 ноября 2014, 10:47

ЦБ ввел годовые сделки РЕПО в инвалюте

Банк России в среду ввел новый инструмент - сделку РЕПО в инвалюте на 12 месяцев. С 5 ноября снижены также минимальные ставки по сделкам РЕПО в инвалюте на срок одна неделя, 28 дней и 12 месяцев. Теперь ставка ЦБ равна ставке LIBOR в соответствующих валютах и сроках плюс 1,5%.  ЦБ ввел годовые сделки РЕПО в инвалюте Ранее минимальные ставки по сделкам РЕПО в долларах и евро равнялись ставкам LIBOR в соответствующих валютах и сроках плюс 2% и 2,25% для операций на срок одна неделя и 28 дней соответственно. Первый аукцион годового РЕПО в инвалюте состоится во второй декаде ноября. Предполагаемый лимит на аукционе составит до $10 млрд, сообщает ЦБ. Крупнейшие российские банки просили ЦБ ввести инструмент годового РЕПО в инвалюте в ответ на закрытие внешних рынков капитала. Сделки РЕПО в инвалюте на срок 12 месяцев пройдут на ММВБ ежемесячно в форме аукционов. Расчеты осуществят на второй рабочий день после даты заключения сделки. В качестве обеспечения по годовому РЕПО в иностранной валюте принимают ценные бумаги, включенные в Ломбардный список ЦБ, за исключением акций и ценных бумаг финансовых организаций. Указанные сделки совершают с российскими кредитными организациями первой и второй классификационных групп, заключивших с Банком России допсоглашение к генеральному соглашению об общих условиях совершения сделок РЕПО на ММВБ. Первые аукционы РЕПО в инвалюте прошли в конце октября, спрос банков на валюту от ЦБ оказался слабым из-за непривлекательной цены. До конца года ЦБ намерен провести аукционы РЕПО сроком одна неделя и 28 дней с лимитом $2 млрд и $1,5 млрд соответственно. При этом ЦБ сохранил максимальный объем задолженности банков по сделкам РЕПО в инвалюте на все сроки - $50 млрд до конца 2016 г. При необходимости ЦБ может увеличить этот лимит.

27 октября 2014, 11:42

Новый список жертв_геена банковская

Не успели подвести некоторый итог экзистенциального олигархического кризиса, который отчасти выразился и в череде самоубийств банкиров (JP Morgan и др.), отчасти жестоких убийств семей финансистов, совершенных неизвестными лицами, отчасти такими удивительными совпадениями как снегоуборочная техника на взлетно-посадочной полосе, (Материал) как начали поступать новые данные: Список продолжается №28. Тьерри Лейн (Leyne), франко-израильской предприниматель, найден мертвым после того, как спрыгнул с 23-его этажа одной из башен Yoo престижного жилого комплекса в Тель-Авиве (23.10.2014). 49 лет, бывший партнер экс-главы МВФ Доминика Стросс-хана №29 Одновременно стало известно, что еще один ветеран Deutsche Bank покончил с собой. Это помощник главного юрисконсульта банка, 41-летний Калоджеро "Чарли" Гамбино, который был найден повешенным 20 октября. Чарли Дж Гамбино работал управляющим директором и заместителем главного юрисконсульта группы внутренних расследований Deutsche Bank в Северной и Южной Америке. Гамбино служил адвокатом персонала в Отделе по ценным бумагам и биржам. Zerohedge указывает на связь деятельности Гамбино с деятельностью УИЛЬЯМА БРОКСМИТА -- одного из первого в списке погибших. И тот, и другой были специалистами в сфере оценки рисков. Учитывая характер судебных тяжб да и в общем финансовое положение Deutsche Bank, Zerohedge называет этот банк европейским JPMorgan + подводит начало самоубийств к моменту, когда Эльке Кениг, президент главного финансового регулятора Германии, Bafin, сказал, что в дополнение к валютным ставкам, манипулирование ценами на драгоценные металлы происходит "хуже, чем фальсификации со ставками Libor" (был такой знаменитый скандал) Ну и картинка всевозможной дряни на балансе Deutsche Bank  пирамида условно производных бумаг на балансе больше, чем у JPMorgan, и в 20 раз больше, чем ВВП самой Германии. Материал на Zerohedge 

14 марта 2014, 23:35

США обвинили 16 банков в махинациях с LIBOR

Финансовые власти США выдвинули обвинения против 16 крупных банков в махинациях с процентной ставкой LIBOR в период 2007 2011 гг.

14 марта 2014, 23:35

США обвинили 16 банков в махинациях с LIBOR

  Финансовые власти США выдвинули обвинения против 16 крупных банков в махинациях с процентной ставкой LIBOR в период 2007 – 2011 гг. По данным агентства Reuters, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) подала иск против 16 крупнейших банков мира. Среди них: Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan, Royal Bank of Scotland, UBS, а также ряд других компаний. По мнению FDIC, в период с 2007 по 2011 гг данные банки “участвовали в сговоре по намеренному занижению” процентной ставки LIBOR в долларах США. В результате, согласно исковому заявлению, 38 банков, которые были переведены под опеку FDIC с 2008 г. "понесли существенные финансовые потери". Ответчиком в иске указывается Британская банковская ассоциация, которая с 1985 участвует в фиксировании ставки на основе данных, которые предоставляли банки. Общий объем штрафов, который выплатили различные банки по обвинениям в махинациях с процентными ставками, на текущий момент составляет 6 млрд долларов.

17 февраля 2014, 23:41

Бывших менеджеров Barclays обвинили по "делу Libor" - economy

Британское управление по расследованию финансовых махинаций предъявило уголовные обвинения трём бывшим сотрудникам банка Barclays в связи с манипулированием ставкой межбанковского кредитования Либор . Утверждается, что махинациями они занимались в период с июня 2005-го по август 2007 года. Международный скандал вокруг манипулирования ключевой межбанковской ставкой докатился до Barclays в 2012 году, гендиректору банка это стоило места, а сама компания заплатила штраф в размере 290 млн. фунто... ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: http://ru.euronews.com/2014/02/17/barclays-trio-to-be-charged-with-libor-fraud euronews: самый популярный новостной канал в Европе. Подписывайтесь! http://eurone.ws/ZdZ0Zo euronews доступен на 14 языках: http://eurone.ws/11ILlKF На русском: Сайт: http://ru.euronews.com Facebook: http://www.facebook.com/euronews Twitter: http://twitter.com/euronewsru Google+: http://eurone.ws/1eEChLr VKontakte: http://vk.com/ru.euronews

10 января 2014, 09:46

Денежный рынок и ставки ЦБ

Сравнение 3 месячных Libor за 3 года  --- Сравнение ключевых ставок ЦБ  --- Денежный рынок США  --- Денежный рынок Еврозоны  ---- Денежный рынок Японии  --- Денежный рынок Англии  ---- Денежный рынок Швейцарии  ---- Денежный рынок Канады  ---- Денежный рынок Австралии  ---- Денежный рынок Китая  ---- Денежный рынок России  ---- Денежный рынок Бразилии  ---- 

27 мая 2013, 11:26

Простым языком об организованной преступности финансового бизнеса. Тема: ставки Libor

Организованная преступность финансового бизнесаПора перестать смеяться над любителями теорий заговоров. Может быть, за нитки за кулисами дергают не ротшильды с рокфеллерами, а наемные менеджеры, но суть от этого не меняетсяМеждународная финансовая система, ставшая сегодня основой современной корпоративной свободнорыночной экономики - это мошенничество в особо крупных размерах.Странные порядки царили в советских СМИ. Интересные вещи появлялись в самых неожиданных местах. Журналы «Наука и жизнь» и «Знание сила» писали про политическую философию, рассказы Кафки появлялись где-нибудь в «Сибирских огнях», репродукция Пикассо впервые в СССР была опубликована в сатирическом «Крокодиле», а о Роллинг стоунз впервые написали не в музыкальном обозрении, а в детском журнале «Ровесник».В Америке все скоро будет, как в СССР эпохи застоя. Уже сейчас расследованиями финансовых спекуляций занимаются не солидные «Уолл-стрит джорнал» или «Файненшиал таймс», а журнал «Роллинг стоунз». Финансовый корреспондент журнала Мэтт Тайби практически единственный в мейнстриме, кто пишет о разрегулированном и дисфункциональном американском и мировом финансовом рынке и о том, насколько этот рынок мошеннический.Почему, как в СССР? А потому, что все меньше и меньше реальных хозяев, а делами заправляет цех наемных менеджеров, заинтересованный лишь в высокой зарплате и жирном пакете бенефитов в конце года. Именно менеджеры и финансовые спекулянты, да еще их адвокаты составляют тот 1%, который присваивает себе львиную долю национального богатства Америки. Как заметил ветеран американской журналистики Хедрик Смит, распределение богатства в Америке аналогично тому, что было в Египте в эпоху фараонов. Однако, в отличие от Египта, собственность здесь обезличена, а богатство рассредоточено и перемешано в различных банковских и финансовых продуктах, которые давно уже никто не способен контролировать.На встречу с Мэттом Тайби я шел с большим интересом. Его последняя статья «Все – мошенничество. Крупнейшая финансовая афера фиксирования цен в истории» рассказывает о манипулировании на рынке свопов. Комиссия по торговле товарными фьючерсами недавно начала следствие по делу брокерской фирмы ICAP и 15 банковских учреждений Уолл Стрит. Комиссия расследует их сговор с целью манипуляции скоростью публикации индекса ISDAfix.О ФИНАНСАХ ПРОСТО И ИНТЕРЕСНОЕсли продолжать писать о финансах в том же псевдопрофессиональном духе, зараженном корпоративным новоязом, то даже самые преданные мои читатели скоро потеряют интерес. Потому объясню просто. Что бы вы сказали, если бы результаты скачек объявлялись публике через несколько дней после того, как скачки состоялись? А в это время «умным людям» внутри системы разрешалось делать ставки? Собственно, так и происходит со скоростной электронной торговлей. Комбинаторы внутри системы получают возможность видеть и прогнозировать результаты торгов в конце дня, и на этом основании делают свои ставки, покупают и продают до того, как остальные игроки узнают, что там происходит. Покупают и продают не на свои деньги, а на деньги клиентов, против интересов которых они часто играют. ISDAfix – один из многих индексов, существующих на финансовых рынках. Он служит для определения курса в финансовых сделках. Libor – другой такой индекс, с помощью которого определяют курс практических всех банковских сделок с переменным курсом. Фокус здесь в том, что эти индексы составляются на основе оценочных данных, которые финансовые компании предоставляют добровольно и имеют возможность их поправлять.Самое простое объяснение свопа. Скажем вы – город или компания – заняли деньги под переменный курс и хотите иметь стабильность займа с фиксированным процентом. Тогда  фиксированный процент вы платите банку, а уже он разбирается с переменными процентными ставками. Это выходит дороже, но освобождает от хлопот. Своп – это многошаговая операция,  в ходе которой активы переходят из рук в руки, одновременно продаются и покупаются на заранее договоренных условиях.Сговор был в том, чтобы лишить широкую публику возможности своевременно узнавать об этих условиях. Банки докладывают о своих курсах добровольно, а это прямое приглашение не говорить всей правды.Большинство американского среднего класса слишком озабочено своими растущими долгами,  невозможностью сводить концы с концами, необходимостью выкладываться на двух-трех работах. Лишь мельком они могут услышать о скачках индекса Доу Джонс на Уолл Стрит. В конце дня им по телевизору расскажут, как шутка хакеров о взрыве в Белом Доме завалила на несколько минут финансовые рынки. Уровень торгов  потом восстановится. Вот только самого главного - кто нагрел на этом руки - СМИ не расскажут.Только недавно без лишнего шума закончилось судебной сделкой расследование аферы, в которой мошенники сманипулировали индексом Libor на пятьсот триллионов долларов. Штрафы заплатят, как водится, не виновники, а вкладчики компаний и налогоплательщики. Да еще законодатели дадут проворовавшимся банкирам налоговые скидки.Так случилось в рождественскую ночь, когда для компании, оштрафованной на $750 миллионов за уголовные нарушения, конгрессмены тихонько протащили закон об освобождении от налогов на $500 миллионов. ПОЧЕМУ ЖЕ ЗАКОНОДАТЕЛИ РАЗРЕШАЮТ ПОДОБНОЕ?– Раньше это работало или, по крайней мере, ничего не всплывало на поверхность, – говорит Тайби. – Теперь же выясняется, что котировки подправлялись довольно долгое время. Это очень легко сделать. Достаточно одному биржевому маклеру и одному из сотрудников рейтингового агентства вступить в сделку и позвонить по нескольким номерам. И это без преувеличения затрагивает интересы миллиардов людей.На манипуляциях поймали три банка, которые уже заключили судебные сделки, еще четыре - под следствием, но предполагается, что все 16 «первоклассных» банков, определенных в маркетмейкеры индекса, занимались манипуляциями. Тайби говорит, что по его данным, следствие ведется против 15-ти из них:Если там было мошенничество, то во всех 16-ти банках должны были знать о нем? – В деле есть множество косвенных улик, подтверждающих, что руководство знало о мошенничестве, – говорит Тойби. – В деле фигурирует переписка между Bank of England и гендиректором одного из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов – Barklays в разгар глобального финансового обвала 2008 года о том, чтобы установить индекс ниже, чем он был на самом деле.Индекс Libor, по сути, измеряет, как банки доверяют друг другу, и поэтому является показателем благосостояния финансовой системы в целом. Если индекс низкий, банки доверяют и занимают друг другу деньги. Если индекс высокий – значит, банковская система нестабильна.Котировки межбанковского обмена устанавливаются ежедневно, и, вероятно, можно было создать независимую организацию для мониторинга и предотвращения мошенничества?– Да, если бы использовали реальные данные. Однако сегодня никто не обязан подавать реальные цифры о том, сколько денег они заняли вчера и по какому курсу. Предоставляют лишь свои предположения о том, какая котировка будет. Там довольно сложный процесс подсчета, охватывающий разные периоды времени и 16 основных мировых валют.Новый сговор, который расследует Комиссия, влияет на затраты по обслуживанию займов во всем мире и процентные свопы стоимостью в $379.000.000.000.000  – триста семьдесят девять триллионов долларов. Для сравнения – валовой национальный продукт США составляет около 15 триллионов, а совокупное национальное богатство США – 57.4 триллиона (на 2011 г). Эта мошенническая схема затрагивает любого, кто платит по ипотечной ссуде, по ссуде на машину, расплачивается кредитной карточкой. От этого зависит сама цена денег, обменные курсы валют во всем мире. Речь идет о небольшом подразделении внутри ICAP, – говорит Тайби. –  Около 20 человек, которые, по сути, определяли курсы свопов во всем мире. Хотя фирма зарегистрирована в Лондоне, действовали они из Джерси-сити, потому американские регуляторы смогли расследовать их деятельность.По сути же, транснациональные банковские корпорации действуют в сумеречной зоне, с неопределенными юрисдикциями. В афере Lidor все началось с японского биржевика, вступившего в сговор с сотрудником Lidor, тоже находившимся в Японии. Национальные границы не всегда позволяют эффективно расследовать новые виды корпоративной преступности.Это совершенно новый вид преступлений. Нет надобности красть у людей деньги и имущество. Вместо воровства манипулируют стоимостью имущества, которое имеется у людей, манипулируют процентными ставками, которые мы платим.НОВЫЙ ЭТАП МЕЖБАНКОВСКИХ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПРЕСТУПЛЕНИЙЧто же здесь нового, если Уолл-стрит и банки всегда отличались "творческими" и "новаторскими" подходами к поиску путей, как делать деньги? – Здесь нечто совершенно новое. Во время финансового коллапса 2008 вскрылся огромный объем системной коррупции в финансовых корпорациях, систематической обман в ипотечном бизнесе, укорененные аферы в аудите, мошеннические схемы в банках и компаниях, как в Лэмон Брозерс.Однако раньше мы никогда не сталкивались со случаями коррупции и мошенничества, включавшие сговор между банками. Последние аферы свидетельствуют о том, что корпоративная преступность вступила в новый этап межбанковских международных преступлений. На сцену выходит глобальная институцианализированная организованная преступность, способная безнаказанно подавить конкуренцию и манипулировать международными финансовыми рынками в невиданных ранее масштабах.Речь не идет о группе злоумышленников, ловящих рыбку в мутной воде рынка производных финансовых продуктов - деривативов. Определенные деятели зарабатывают миллиарды потому, что делают бизнес по-блатному, имеют нечестные преимущества. Мощные силы лоббируют политическую систему, и не допускают сделать рынок деривативов и свопов более прозрачным и понятным. Они имеют своих людей в Конгрессе. Они помогли Обаме избраться, а он расставил нужных людей в своей администрации. Громко разрекламированная финансовая реформа Обамы, известная еще как Додд-Френк Акт была без зубов, содержала множество лазеек и исключений, позволявший обойти закон. Даже те скромные меры обеспечения прозрачности рынка, которые содержит закон, администрация Обамы за полтора года так и не провела в жизнь.Разве банки не конкурируют между собой? Разве незримая рука свободного рынка не способна упорядочить рынок? А как же базисные мифы капитализма, которые американцы (а теперь и все остальные) впитывают чуть ли не с молоком матери? Предвидя возмущенные возгласы моих читателей-свободнорыночных энтузиастов "где вы видели свободный рынок", скажу, то, что называет себя свободным рынком, таковым и является, другого - нет.С другой стороны мои читатели-либералы, свято верящие, что американское общество стоит на защите их прав и равных возможностей, возразят, мол, а как же антимонопольное законодательство? Что бы сказал борец с монополизацией Тедди Рузвельт?Я полагаю, что антимонопольное законодательство должно применяться к подобным сговорам, но оно не применяется, – говорит Мэтт Тайби. –  Большие корпорации, контролирующие огромные сегменты рынка и национальных ресурсов, являются монополиями. Тем самым они становятся опасными для общества.Однако, когда появляются доказательства того, что они находятся в сговоре между собой для манипуляций курсами и котировками, это становится чрезвычайно опасным  для общества. Если мы ничего с этим не делаем радикально, то это ведет нас к эскалации.ЧЕМУ БАНКИРЫ НАУЧИЛИСЬ У МАФИИ?И все-таки, что же с конкуренцией. Неужели "Чейс" и "Сити банк" не конкурируют между собой? – Они ведут борьбу за клиентов. Они конкуренты на каком-то уровне, но есть целые сферы в финансовом бизнесе, когда они заодно, – говорит Мэтт Тайби. –  Я проводил журналистское расследование по поводу манипуляций на аукционах государственных облигаций. Мало кто об  этом знает, но если город, штат или даже целая страна хочет мобилизовать средства, то по закону, они обязаны провести торги. Аукцион призван создать конкуренцию между финансовыми корпорациями, и тем самым снизить учетные ставки, которые общество платит. На деле банкиры поделили между собой рынок с целью не допустить конкуренции, мол, мы возьмем облигации этого города, вы – другого.Материал по расследованию торгов облигациями Тайби называется «Чему банкиры научились у мафии». Читателю на просторах бывшего СССР они живо напомнят мошеннические аукционы веселых времен приватизации 1990-х.В Америке власти все же уличили пять крупнейших финансовых корпораций Уолл-Стрит, да еще банковскую компанию «Дженерал Электрик» в махинациях на сумму в $3.7 млрд. Как водится, в тюрьму никто не сел. В Штатах элита выше этого и понятие личной ответственности здесь напрочь отсутствует. Никто не заплатил штрафа из собственного кармана. Откупились многомиллионными штрафами из денег держателей акций. Такие штрафы никого не отпугивают. Когда делаются десятки миллиардов, то многомиллионые штрафы – лишь производственные расходы.Да и не доходят штрафы до пострадавших. Когда американское министерство финансов в рамках судебной сделки оштрафовала банки за нарушения в сфере ипотеки, то пострадавшие получили компенсацию в размере $300 на душу, зато адвокаты банков положили в карман два миллиарда. Прокуратура предпочитает не связываться с финансистами. Уходящий министр юстиции Эрик Холдер заявил недавно, что эти компании слишком большие и не по силам прокуратуре.«Министерство юстиции не провело во время президентства Обамы никаких серьезных расследований ни одного из крупных финансовых учреждений», – говорил мне Уильям Блак, адъюнкт-профессор экономики и права в Университете Миссури, Канзас-Сити. В 1980-х годах он работал следователем в скандале S&L (saving&loans). За 4 года Холдер и его люди не только не завели ни одного дела против крупных банковских воротил, но и тщательно следили, чтобы на местах не появились такие дела. Когда генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман завел было уголовные дела за массовые нарушения законов банками при выселении людей из домов за долги, Холдер и его люди тут же надавили и заставили Шнейдермана подписать сделку с банками. При подготовки статьи, из офиса генерального прокурора штата сообщили, что взамен он добился, чтобы из сделки исключили пункт о предоставлении иммунитета банкирам от дальнейших расследований по ипотечным преступлениям.Обама привел Холдера из адвокатской фирмы «Ковингтон и партнеры», которая обслуживает и представляет худших финансовых нарушителей. Холдер зарабатывал там $2,5 млн. в год. Холдер привел с собой Ленни Брюэра, возглавлявшего в фирме отдел "белых воротничков" по защите финансовых уголовников. В юстиции Обамы, Брюэр возглавил отдел уголовного преследования и всячески заботился, чтобы его бывшие клиенты не стали его подследственными. В одном из интервью Брюер признался, что, прежде всего, его заботит, что финансовые фирмы могут пострадать, если их менеджеры окажутся на скамье подсудимых.Брюэра хорошо вознаградили, и после завершения работы в министерстве юстиции, он получил работу лоббиста с окладом $4 млн. в год. Еще два юриста из Ковингтон заняли при Холдере ключевые позиции в системе правосудия Обамы, а первый заместитель Холдера Джеймс Кол пришел из другой, не менее одиозной юридической фирмы Bryan Cave LLP.Не удивительно, что и расследование аферы Libor, по сути, закончилось пшиком.Первым обвиняемым, с кем заключили сделку, оказался Barclays. Они заплатили относительно небольшой штраф ($450 млн. способны ослепить человека с улицы, но это копейки по сравнению с суммами, которые они оборачивают). Мой друг в правоохранительных органах говорил тогда, что все ожидают, как обычно, что за легкое наказание они сдадут всех остальных и последуют обвинительные иски в уголовных преступлениях. Оказалось, что сделка с Barclays стала эталоном для всех остальных подобных сделок.    СМИ не уделяют большого внимания финансовым аферам. Когда я ехал на встречу с Мэттом Тайби, в поезде пролистал газеты. Первые полосы были заняты сообщениями о том, что Джейон Коллинз стал первым открытым геем в Высшей спортивной лиге, Анджелина Джоли в целях профилактики удалила себе грудь (в качестве рекламной кампании по защите многомиллиардного бизнеса корпорации, запатентовавшей на себя человеческие гены – прим. ред.) в городских джунглях Сиэттла нашлись три женщины, проведшие 10 лет в рабстве в подвале дома в тихом городском районе. Одна из рабынь сумела сбежать, когда ее хозяин отправился покушать в местный МакДональдс.Мэтт Тайби - один из немногих в Америке, кто берется распутать аферы и рассказать о них публике, а «Роллинг Стоунз магазин» - практически единственное издание мейстрима, готовое предоставить свои страницы для расследований на эту тему.Много лет назад я слушал выступление легендарного Бена Бредли, многолетнего главреда «Вашингтон пост», запустившего расследование «Уотергейтского дела» и опубликовавшего знаменитые «Бумаги Пентагона». В русскоязычном мире многие помнят блестящую роль Джейсона Робардса, сыгравшего Бредли в фильме «Вся президентская рать». Бредли тогда спросили, а почему бы ему не заняться финансовыми аферами. Как раз тогда в самом разгаре был кризис S&L, в котором прогорело больше четверти всех кредитно-сберегательных ассоциаций США. Бредли тогда усмехнулся и сказал, что у публики «glaze over» – глаза остекленеют от этих дел. Американская публика способна до остервенения спорить по поводу толкования конституции, гражданских, гендерных или религиозных прав, но совершенно не обучена реагировать, когда задевают ее реальные социальные или классовые интересы. Капиталистический реализм, в котором здесь выросли, не дает необходимого словаря, моделей и понятий.Михаил Дорфман

18 марта 2013, 18:26

Центробанки Европы призывают отказаться от LIBOR

Ставка LIBOR должна быть заменена на систему альтернативных ставок, считают главы европейских центробанков.Банки, замешанные в скандале с LIBOR Регуляторы предлагают заменить LIBOR на ряд альтернативных ставок, которые будут формироваться только исходя из рыночной ситуации. Подобное предложение было опубликовано в ежегодном докладе Базельского комитета по банковскому надзору.Помимо этого также предлагается создать механизм, который позволит избежать коллапса рынка межбанковского кредитования, который произошел во время мирового финансового кризиса в 2008 г. В рамках "экстренного" механизма предлагается в кризисной ситуации позволить активное вмешательство регуляторов и центральных банков для поддержки рынка. "Понятно, что центральные банки должны играть важную роль в поддержке развития альтернативных базовых ставок", - заявил глава Банка Англии Мервин Кинг.Ранее сообщалось, что реформу будет проводить Управление по финансовым услугам (FSA) во главе с Мартином Уитли. Изменения будут существенными: ставки будут рассчитываться на основе заключенных сделок, предусмотрена возможность использования альтернативных ставок, а манипулирование ставками станет уголовным преступлением.Уитли представил доклад, согласно которому право расчета LIBOR должно перейти к FSA. Помимо этого, на его взгляд, необходимо снизить количество валют, а также периодов времени, для которых рассчитывается LIBOR. На данный момент в общем итоге рассчитывается 150 ставок (10 валют, 15 периодов). История вопросаСтавка LIBOR - долгожитель рынка. С 1984 г. начали закладываться основы современного принципа ее расчета. Сегодня все выглядит довольно просто: LIBOR задают каждый рабочий день специалисты Британской ассоциации банкиров (British Bankers Association). Они опрашивают 16 крупнейших банков Великобритании по стоимости их заимствований на "сегодня". В расчет принимаются заимствования на 15 разных периодов от овернайта до одного года в долларах, евро, иенах, швейцарских франках - всего в 10 валютах. 4 самых низких и 4 самых высоких значений отбрасывают, из оставшихся 8-ми вычисляется среднее – это и есть LIBOR. Уитли предлагал сократить это число до 20 в течение года, а публикацию LIBOR для австралийского, канадского и новозеландского долларов, а также датской и шведской крон необходимо прекратить. Вероятнее всего, Базельский комитет будет придерживаться именно данной стратегии при внесении предложений отказа от ставки LIBOR.

15 октября 2012, 17:39

Рассерженные домовладельцы засудят банки США

Американские домовладельцы подали иск против 12 крупнейших банков мира.Процент ипотеки, привязанной к ставке LIBOR Согласно информации издания Financial Times домовладельцы утверждают, что манипуляции со ставкой LIBOR способствовали росту выплат по их ипотечному кредиту, в результате чего они лишились своей собственности, так как не были в состоянии оплачивать растущие счета. Банки были обвинены в незаконном обогащении за счет преднамеренного манипулирования LIBOR. Согласно версии истцов банки были заинтересованы в росте ставки LIBOR в определенные периоды, когда проводился перерасчет плавающих ставок по ипотечным кредитам.Причем у истцов имеется весомое доказательство такой деятельности банков: согласно статистическому анализу ставка LIBOR постоянно повышалась именно в первый день каждого месяца в период с 2000 по 2009 гг. Однако более яркая динамика прослеживается в 2007-2009 гг., когда ставка в дни перерасчета подскакивала на 7,5 базисных пунктов."Каждый из моих клиентов понес ущерб в тысячи долларов", - заявил адвокат истцов. Ссылки по теме Власти США нашли "ипотечные грехи" Wells Fargo JP Morgan может потерять $22,5 млрд США ожидает новая волна ипотечных конфискаций Согласно информации издания Financial Times число истцов потенциально может увеличиться до 100 тыс. Среди банков, которым предъявлен иск, UBS AG, Bank of America Corp. и Royal Bank of Scotland Plc.Ранее около 200 тыс. заемщиков обратились с требованием о пересмотре результатов отчуждения недвижимости. Это необходимо для получения компенсации в случае выявления нарушений или халатности в обслуживании ипотечных долгов, а также в процессе обращения взысканий по ним. Фактически банки могут поплатиться за излишне агрессивные действия, которые имели место быть в период между 1 января 2009 и 31 декабря 2010 гг. Среди банков, которые будут вынуждены выплатить компенсации, могут оказаться такие финансовые гиганты, как Bank of America, JP Morgan Chase, Citibank, HSBC, MetLife Bank, PNC Mortgage и Wells Fargo. В результате банки могут быть вынуждены заплатить по каждому из обращений от $500 до $125 тыс. за совершенные ошибки. Эти ошибки могут включать отчуждение недвижимости у тех заемщиков, у которых не было дефолта по их ипотеке, или отклонение ходатайства об изменения условий кредитования даже при том, что оно должно было быть одобрено в соответствии с указаниями правительства.Также стало известно, что Федеральная резервная система и Управление контролера денежного обращения Министерства финансов США продлили для заемщиков крайний срок подачи заявлений о пересмотре взысканий по ипотеке, который установлен до 30 сентября.