• Теги
    • избранные теги
    • Люди440
      • Показать ещё
      Разное729
      • Показать ещё
      Страны / Регионы787
      • Показать ещё
      Показатели266
      • Показать ещё
      Формат98
      Компании814
      • Показать ещё
      Издания86
      • Показать ещё
      Международные организации95
      • Показать ещё
      Сферы2
21 апреля, 04:02

Глава Банка Англии Марк Карни: Решение правительства Британии провести досрочные выборы не вызовет проблем для финансовых институтов

Существует значительная разница между референдумом о Brexit, к которому некоторые финансовые институты могли быть не готовы, и нынешними досрочными выборами Выборы - это "часть нормального политического процесса". Наблюдаются намного более позитивные перспективы развития британской экономики. Однако, наблюдаются различные тенденции в отношении растущего доверия компаний и их реальных инвестиций. Источник: FxTeam

20 апреля, 20:50

Карни: брекзит - лакмусовая бумажка для мира

"Брекзит станет лакмусовой бумажкой будущего международного сотрудничества", - заявил глава Банка Англии Марк Карни в Вашингтоне в ходе выступления в Институте международных финансов.

20 апреля, 20:50

Карни: брекзит - лакмусовая бумажка для мира

"Брекзит станет лакмусовой бумажкой будущего международного сотрудничества", - заявил глава Банка Англии Марк Карни в Вашингтоне в ходе выступления в Институте международных финансов.

20 апреля, 13:31

Основные фондовые индексы Европы преимущественно растут

Европейские рынки преимущественно выросли в четверг, так как инвесторы продолжали оценивать текущую политическую неопределенность и свежие корпоративные отчеты по прибыли. Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,18 процента, при этом большинство секторов торгуются на положительной территории. Акции нефтегазового сектора оказались худшими в начале торгов на данных по запасам нефти в США, что привело к падению цены на нефть. Новые данные показали снижение на 1 млн баррелей на прошлой неделе, по данным Администрации энергетической информации, но запасы по-прежнему остаются близкими к рекордно высокому. В начале торгов акции базовых ресурсов выросли на 0,5 процента. Rio Tinto сообщила в конце среды, что она не меняет свои рекомендации по отгрузке железной руды на весь год, несмотря на более низкие цены. Потребительский сектор также вырос в четверг на отчетах о доходах. Unilever сообщила о новых показателях и поднялась на вершину британского индекса после того, как продажи в первом квартале оказались выше ожиданий. Ее акции выросли на 1,1 процента. Датский производитель ювелирных изделий Pandora ликвидировал некоторые потери, отмеченные ранее на этой неделе, заявив, что обновляет свою структуру и поддерживает свои рекомендации на 2017 год. Акции подскочили более чем на 4 процента в начале торгов. Британский хедж-фонд Man Group занял лидирующие позиции на европейских биржах, поднявшись на 4,5 процента, объявив, что фонды под управлением выросли на 10 процентов в первом квартале. Геополитическая напряженность между США и Северной Кореей продолжается после того, как госсекретарь Рекс Тиллерсон заявил в среду, что США изучают новые способы оказания давления на государство-изгой. Между тем, он также обвинил Иран в «тревожных продолжающихся провокациях», которые вредят странам Ближнего Востока. В Европе опросы общественного мнения показывают, что гонка за избрание следующего президента Франции слишком близка к тому, чтобы уравнять обоих ведущих кандидатов, утративших импульс перед голосованием в первом туре в воскресенье. Телекомпания Sky сообщила о снижении скорректированной операционной прибыли на 11% за первые девять месяцев финансового года из-за дополнительных расходов в английской премьер-лиге и более слабого рекламного рынка. Ее акции незначительно снизились. Акции ABB подскочили на 1,5% на новостях о том, что чистая прибыль в первом квартале оказалась выше ожиданий рынка. Nestle также сообщила в четверг, что ее продажи в первом квартале были выше консенсус-прогноза. Ее акции выросли на 1 процент в начале торгов. Также в четверг министры финансов стран G20 и главы центральных банков соберутся в США, где Международный валютный фонд и Всемирный банк начнут свои обычные весенние встречи. Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард и президент Всемирного банка Джим Ен Ким выступят в средствах массовой информации в 14:30 по лондонскому времени и в 13:45 по лондонскому времени соответственно. Глава Банка Англии Марк Карни также выступит в Институте международных финансов в 16:30 по лондонскому времени. На текущий момент FTSE 7101.36 -13.00 -0.18% DAX 12047.32 30.87 0.26% CAC 5054.95 51.22 1.02% Информационно-аналитический отдел TeleTrade Источник: FxTeam

20 апреля, 12:00

Промсвязьбанк: В российских евробондах сегодня можно ожидать локальной коррекции

Глобальные рынки На глобальных рынках в текущий момент наблюдается нехватка идей. На глобальных рынках в последние дни отсутствует явно выраженная тенденция – геополитические риски сохраняются, но пока не получают продолжения, инвесторы находятся в ожидании первого тура президентских выборов во Франции, сохраняется неопределенность в отношении стимулов со стороны Администрации нового Президента США и политики ФРС – соответственно, драйверов для формирования каких-либо однозначных настроений на рынках не хватает. Вчерашние торги американские фондовые индексы завершили разнонаправленно, доходность 10-летних treasuries подросла до 2,2%. Спрэд между 10-летними гособлигациями США и Германии вновь опустился до 200 б.п. Среди ключевых событий сегодняшнего дня выделим выступление главы Банка Англии Марка Карни (18:30 мск.), которое может оказать влияние на динамику британского фунта, продемонстрировавшего на этой неделе значительный рост после заявлений Т.Мэй о проведении досрочных парламентских выборов. До первого тура президентских выборов во Франции глобальные рынки могут оставаться в подвешенном состоянии. Еврооблигации Российские суверенные евробонды продолжили рост, главным образом в длине. Разрядка в геополитике повысила интерес к риску, к тому же доходности UST на минимумах года. В среду российские суверенные евробонды продолжили рост, главным образом в длине. Этому способствовало ослабление геополитического давления и возросший интерес к риску в мире, к тому же доходности treasuries оставались вблизи минимальных значений. Так, UST-10 удерживались в районе 2,1%-2,2% годовых, в т.ч. на фоне слабой мартовской статистики в США, которая выходила в последние 2 недели. Рыночная вероятность повышения ставок ФРС в июне опустилась в район 50%, хотя неделю назад она была около 60%. В итоге, бенчмарк RUS’23 в цене прибавил на 19 б.п. (YTM 3,44%), длинные RUS’42 и RUS’43 – на 68-73 б.п. (YTM 4,83%). CDS на Россию (5 лет) опустился до 165 со 167 б.п. Вместе с тем, реакции в бондах еще не было на падение нефти, которая резко снизилась на 4% до 53 долл./барр. по Brent. "Медвежий настрой" могли спровоцировать данные Минэнерго США – запасы снизились меньше ожиданий (на 1,03 против прогнозных 1,4 млн барр.), продолжился рост добычи (8 неделю подряд) до 9,25 млн барр./сутки (вернулась до уровня августа 2015 г.). Соответственно сегодня можно ожидать локальной коррекции в российских евробондах, но вряд ли она будет ощутимой, поскольку доходности UST продолжают находиться вблизи минимумов этого года, что окажет им поддержку. Вчера министр финансов А.Силуанов заявил, что ведомство "провело опрос банков, потенциальных организаторов евробондов, в апреле размещения не будет". Нельзя исключать, что Минфин сможет подготовиться к выходу на внешние рынки уже в мае-июне. В среду стало известно (по данным Интерфакс), что МКБ готовит бессрочные евробонды, встречи с инвесторами начнутся 20 апреля. Банк планирует разместить евробонды для пополнения капитала первого уровня, по бумагам будет предусмотрен колл-опцион через 5,5 лет. Road show выпуска пройдет в Европе, Азии и США. Напомним, МКБ в марте уже разместил субординированные евробонды на 600 млн долл. под 7,5%, одновременно выкупив аналогичные бумаги на сумму $394 млн с погашением в 2018 г. Сегодня можно ожидать локальной коррекции в российских евробондах в ответ на падение нефти, но вряд ли она будет ощутимой, доходности UST по-прежнему находятся вблизи минимумов. FX/Денежные рынки Снижение нефтяных котировок обуславливает коррекционные настроения в российской валюте. В ходе вчерашнего дня пара доллар/рубль вернулась в район максимальных значений последней недели – диапазон 56,50-56,70 руб/долл. Ключевое влияние на ослабление рубля оказала динамика нефтяного рынка – цены на нефть марки Brent за вчерашний день снизились с 55-55,20 долл./барр. до 52,50-53 долл./барр. Основное снижение нефтяных котировок произошло после публикации еженедельных данных по запасам и добыче нефти от EIA, согласно которым за неделю объемы коммерческих запасов нефти в Штатах сократились на 1,034 млн барр., при росте запасов бензина на 1,37 млн барр. и росте среднедневного объема добычи на 17 тыс. барр./сутки до 9,252 млн барр./сутки. В целом, мы оцениваем вчерашнюю статистику скорее как умеренно негативную, но вкупе с растущим скептицизмом в отношении возможности пролонгации соглашения об ограничении объемов добычи нефти в формате "ОПЕК+" на второе полугодие она привела к снижению нефтяных цен. Отметим, что при снижении нефтяных цен на 3,5-4% рубль вчера ослаб всего на 0,6%. Сдерживает негативные настроения для рубля приближающийся налоговый период. Пик налоговых выплат в этом месяце приходится на 25-28 апреля (уплата НДС, НДПИ, акцизов и налога на прибыль). Общий объем налоговых выплат в апреле вновь превышает среднемесячный (по нашим оценкам, без учета страховых взносов составит около 1,05 трлн руб.), что может оказывать некоторую поддержку рублю. С конца марта пара доллар/рубль пребывает в диапазоне 55,80-57,50 руб/долл. Сохранение негативных настроений на нефтяном рынке может способствовать движению пары доллар/рубль к верхней границе диапазона, однако налоговый период, вероятно, пока будет сдерживать рубль от каких-либо серьезных коррекций. На рынке МБК ставка Mosprime o/n в среду снизилась до 9,86%. Объем средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ сократился до 2,85 трлн руб. Налоговый период сдерживает ослабление рубля на фоне снижения нефтяных цен. Облигации Российский рынок облигаций продолжает восстанавливаться в условиях снижения геополитических рисков. В среду инвесторы в российские облигации были настроены оптимистично: доходности ОФЗ с погашением в 2022-2033 гг. опустились на 3-5 б.п. до 7,9-8,2%, схожая динамика наблюдалась и в евробондах. Значимых новостных поводов для роста котировок вчера не наблюдалось, поэтому мы полагаем, что их рост объясняется переоценкой в меньшую сторону геополитических рисков в отсутствие новых угроз введения санкций против РФ от представителей западных стран. Свой вклад в восходящую динамику котировок ОФЗ могло также внести вчерашнее погашение выпуска 25080 на сумму 150 млрд руб., освободившее лимиты для новых покупок. Данные же по инфляции от Росстата не преподнесли позитивных сюрпризов. потребительские цены за период с 11 по 17 апреля выросли на 0,1%, как и за 2 предыдущие недели, на фоне ускорения роста цен на плодоовощную продукцию. Предложенные на первичном рынке ОФЗ также пользовались хорошим спросом на вчерашних аукционах и были реализованы в полном объеме без премий в доходности к рынку. 16-летние ОФЗ- ПД серии 26221 на сумму 20 млрд руб. по номиналу были проданы по средневзвешенной цене 96,72 (YTM 8,23%) с переспросом в 3,7 раза, а 2-летний выпуск 26216 на сумму 19,5 млрд руб. – по средневзвешенной цене 96,98 (YTM 8,48%) с переспросом в 3,2 раза. В корпоративном сегменте Ростелеком (–/BB+/BBB-) по итогам вчерашнего сбора заявок на бонды 001P-02R объемом 10 млрд руб. с 5-летней офертой установил ставку купона на уровне 8,65% годовых (YTP 8,84%), что на 15-30 б.п. ниже диапазона премаркетинга (8,8-8,95%). По данным ЦБ, нерезиденты в феврале 2017 г. снизили инвестиции в российские ОФЗ на 7 млрд руб. до 1,609 трлн руб., а их доля на рынке сократилась с 28,1% на 01.02.17 до 27,5%. Однако уже в марте приток средств из-за рубежа возобновился: во вчерашнем обзоре регулятора "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки", указывается, что объем покупок гособлигаций РФ иностранными инвесторами в прошлом месяце составил 159 млрд руб., это является рекордным значением за всю историю наблюдений. Отметим, что он оказался сопоставим с размещенным объемом ОФЗ на мартовских аукционах (156 млрд руб. по номиналу), на которых, иностранцы приобрели примерно половину предложенных выпусков. Мы согласны с мнением регулятора, что основными драйверами роста спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов стали смягчение риторики ФРС США и позитивные данные по инфляции за февраль. В обзоре также содержалась информация о переводе пенсионных накоплений граждан из ПФР в НФП. Средства в размере 0,2 трлн руб. были перечислены через счета в ЦБ в конце марта, следовательно, текущие котировки рублевых облигаций уже отражают итоги этого перераспределения. После вчерашнего закрытия рынка цены на нефть упали на 2,5% до 53,4 долл. за барр., поэтому сегодня вероятен небольшой рост доходностей ОФЗ на 2-4 б.п.

20 апреля, 09:13

События сегодняшнего дня:

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 10-летних бондов В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-летних бондов В 12:00 GMT Член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью В 15:30 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью В 17:15 GMT Министр финансов Стивен Мнучин выступит c речью Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

20 апреля, 08:25

GBP/USD возобновил рост после коррекции...

Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что:на уровне 1.2770 образовалась значительная поддержка для британского фунта (GBP),сегодня на торгах в Азии возобновился рост котировок...GBP/USDТеперь посмотрим на индикаторы: Курс валюты расположен значительно выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней поддержки 1.2630, 1.2555, 1.2525 и 1.25025. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, но немного ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу британского фунта (GBP). Осциллятор стохастик направился к зоне перекупленности и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D. Несмотря на противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, мы ожидаем, что рост британского фунта (GBP) продолжится и может усилиться, если будет пробит сильный уровень сопротивления 1.2840, который может открыть путь к уровням 1.2900/05 и 1.2950. Отмена 'бычьего сценария' произойдет лишь в случае пробоя сильного уровня поддержки 1.2770, после чего котировки могут снизиться к уровням 1.2720 и 1.2700. Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 18:30 мск. Губернатор Банка Англии Марк Карни произнесет речь на мероприятии, организованном Институтом международных финансов, Вашингтон. Его заявления могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре. Уровни сопротивления: 1.2840, 1.2860, 1.2900/05, 1.2950 Текущая цена: 1.2805 Уровни поддержки: 1.2770, 1.2750, 1.2720, 1.2700, 1.2670/50Источник: FxTeam

20 апреля, 00:59

Календарь на сегодня, Четверг, 20 апреля 2017 года:

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз) 01:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB 5 06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Март 0.2% 0.1% 06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Март 3.1% 3.2% 12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла 12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2028 2020 12:30 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Апрель 32.8 25 12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 234 242 14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Апрель -5 -4.8 14:00 США Индекс ведущих индикаторов Март 0.6% 0.2% 15:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 17:15 США Выступление министра финансов США Стивена Мнучина Информационно-аналитический отдел TeleTrade Schedule for today, Thursday, Apr 20'2017 (GMT0) 01:30 Australia NAB Quarterly Business Confidence 5 06:00 Germany Producer Price Index (MoM) March 0.2% 0.1% 06:00 Germany Producer Price Index (YoY) March 3.1% 3.2% 12:00 U.S. FOMC Member Jerome Powell Speaks 12:30 U.S. Continuing Jobless Claims 2028 2020 12:30 U.S. Philadelphia Fed Manufacturing Survey April 32.8 25 12:30 U.S. Initial Jobless Claims 234 242 14:00 Eurozone Consumer Confidence (Preliminary) April -5 -4.8 14:00 U.S. Leading Indicators March 0.6% 0.2% 15:30 United Kingdom BOE Gov Mark Carney Speaks 17:15 U.S. Treasury Sec Mnuchin SpeaksИсточник: FxTeam

19 апреля, 22:50

Календарь на завтра, четверг, 20 апреля 2017 года:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 01:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB 5 06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Март 0.2% 0.1% 06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Март 3.1% 3.2% 12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла 12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2028 2020 12:30 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Апрель 32.8 25 12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 234 242 14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Апрель -5 -4.8 14:00 США Индекс ведущих индикаторов Март 0.6% 0.2% 15:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 17:15 США Выступление министра финансов США Стивена Мнучина Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

12 апреля, 15:21

Обзор европейской сессии: фунт вырос

Были опубликованы следующие данные: (время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 08:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Февраль 2.3% Пересмотрено с 2.2% 2.2% 2.3% 08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Февраль 4.7% 4.7% 4.7% 08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Март -6.1 Пересмотрено с -11.3 -3 25.5 Фунт вырос против доллара и евро в среду, после того как данные, демонстрирующие более сильный, чем ожидалось рост заработной платы в Великобритании, немного успокоили инвесторов, обеспокоенных состоянием здоровья экономики, когда Британия покидает Европейский Союз. Общий заработок работников, включая бонусы, вырос за год на 2,3% за три месяца до февраля, не изменившись по сравнению с предыдущим периодом и опередив ожидания экономистов, в то время как уровень безработицы оставался стабильным на уровне почти 12-летнего минимума в 4,7 процента в соответствии с прогнозом. Медленный рост заработной платы был назван одной из причин того, что Банк Англии не торопится повышать процентные ставки, несмотря на то, что инфляция удерживается выше 2-процентного показателя второй месяц подряд. «Я думаю, что повышение курса фунта произошло не только из-за данных по рынку труда ... но также было снижение неприятия риска (в Европе)», - говорит Кэтлин Брукс, директор по исследованиям в City Index. Фунт упал до четырехмесячного минимума против иены во вторник, так как настроение в отношении рисков, вызванное опасениями относительно участия США в Северной Корее и Сирии, охватило финансовые рынки. «Пара фунт/иена выросла на данных по рынку труда, но теперь отступает от максимумов ... предполагая, что фунт может оказаться уязвимым, если рынки перейдут в полномасштабный панический режим по поводу опасений России / США и Северной Кореи», - пишет Брукс в заметке для клиентов. Валюта-убежище иена стабилизировалась в среду после максимального роста за три месяца против доллара, евро и фунта стерлингов, поскольку опасения по поводу геополитической напряженности контролировали аппетит инвесторов к риску. Стремление инвесторов к безопасности подкрепляло традиционные безопасные убежища, такие как иена, казначейские бумаги США и золото, на фоне свежих опасений по поводу президентских выборов во Франции и возможных военных действий США против Сирии и Северной Кореи. Японская валюта выросла более чем на 1% во вторник, когда доллар упал ниже 110 иен впервые с середины ноября. «Ситуация с риском в настоящий момент не сильна из-за напряженности в Северной Корее, а также риска недавнего роста популярности Меленхона на президентских выборах во Франции, которые оказывают негативное влияние на настроения инвесторов, а также пару доллар/иена», - сказал стратег валютных курсов Nomura Юджиро Гото в Лондоне. «Но то, что сегодня немного поддерживает, - это, вероятно, движение цен на нефть ... цена на нефть движется хорошо, и я думаю, что это вообще хорошо для настроений с точки зрения риска и для иены - отрицательно». Нефть марки Brent увеличила прибыль на восьмой сессии подряд в среду, после того как Саудовская Аравия, как сообщили, подталкивает своих коллег-членов ОПЕК и некоторых конкурентов, чтобы продлить сокращение поставок за июнь. Доллар упал во вторник и продолжал оставаться под давлением в среду, поднявшись ниже 0,1 процента против корзины основных валют на уровне 100,71. В европейской торговле он оторвался от этих максимумов, но все еще был на 0,1 процента выше днем, на 109,625. Сирийский конфликт был центром беспокойства инвесторов, поскольку он ставит Соединенные Штаты на столкновение с Москвой, союзниками президента Сирии Башара Асада. Продолжая испытывать нервы, Северная Корея предупредила во вторник о ядерной атаке на Соединенные Штаты. И в новом повороте к французским выборам левый представитель Жан-Люк Меленхен, который был списан с повестки дня, теперь вошел в первую четверку, подталкивая некоторых социологов рассчитать самые экстремальные сценарии исхода выборов. EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0623 и отступила GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2498 USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y109.39 - Y109.74 В 12:30 GMT США опубликует индекс цен на импорт за март. В 14:00 GMT Банк Канады огласит решение по основной процентной ставке, а также выпустит сопроводительное заявление и отчет по денежно-кредитной политике. В 14:30 GMT США отчитается по изменению запасов нефти (по данным министерства энергетики). В 15:15 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета за март. В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за март. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

12 апреля, 09:01

События сегодняшнего дня:

В 08:40 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов В 10:00 GMT Президент Дональд Трамп выступит с речью В 14:00 GMT Решение Банка Канады по основной процентной ставке В 14:00 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью В 17:01 GMT США проведет аукцион по продаже 30-летних бондов Информационно-аналитический отдел TeleTrade Источник: FxTeam

12 апреля, 08:40

Рост GBP/USD вновь замедлился возле сильного уровня сопротивления 1.2495...

Начнем с того, что наш вчерашний форекс прогноз подтвердился - рост британского фунта (GBP) возобновился и наша первая цель 1.2495 была достигнута в ходе американской сессии...GBP/USDОбратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что возле уровня 1.2495 курс валюты встретил значительное сопротивление, после чего началась коррекция. Теперь посмотрим на индикаторы: Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 89, 55, 34 и 144, которые теперь являются рядом уровней поддержки 1.2470, 1.24575, 1.24425 и 1.2400. Гистограмма MACD пересекла нулевую линию снизу вверх, теперь расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку британского фунта (GBP). Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует не четкий, но противоположный сигнал, поскольку линия %К только пересекла линию %D сверху вниз, но еще не начала опускаться ниже нее. Несмотря на противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, мы ожидаем, что быки могут возобновить наступление, но для подтверждения данной гипотезы желательно дождаться пробоя сильного уровня сопротивления 1.2495, который может открыть путь к уровням 1.25575 и 1.2600. В противном случае, коррекция продолжится, а ее целями могут стать уровни 1.2435, 1.2410 и 1.2365. Форекс трейдерам напомним, что сегодня следует обратить внимание на целый ряд важных событий, который может оказать значительное влияние на дальнейший ход торгов в данной валютной паре: в 11:30 мск. будут опубликованы данные по рынку труда в Великобритании, в 11:40 мск. Губернатор Банка Англии Марк Карни произнесет речь на международной конференции, посвященной FinTech, Лондон, в 13:00 мск. Президент США Дональд Трамп даст интервью телеканалу Fox Business. Уровни сопротивления: 1.2495, 1.25175, 1.2530, 1.25575, 1.2600, 1.2615 Текущая цена: 1.2482 Уровни поддержки: 1.2470, 1.24575, 1.24425, 1.2435, 1.2410/00, 1.2375/65Источник: FxTeam

12 апреля, 01:02

Календарь на сегодня, Среда, 12 апреля 2017 года:

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз) 00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Апрель 99.7 01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Март 7.8% 7.6% 01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Март 0.8% 1% 08:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Февраль 2.2% 2.2% 08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Февраль 4.7% 4.7% 08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Март -11.3 -3 09:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Март 1170 1200 12:30 США Индекс цен на импорт, м/м Март 0.2% -0.2% 14:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 0.5% 0.5% 14:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады 14:00 Канада Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике 14:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана 14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Апрель 1.566 15:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады 18:00 США Федеральный бюджет, млрд Март -192 -150 20:15 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза 22:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Март 55.2 22:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, г/г Март 2.2% Информационно-аналитический отдел TeleTrade Источник: FxTeam

11 апреля, 22:50

Календарь на завтра, среду, 12 апреля 2017 года:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз) 00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Апрель 99.7 01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Март 7.8% 7.6% 01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Март 0.8% 1% 08:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни 08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Февраль 2.2% 2.2% 08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Февраль 4.7% 4.7% 08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Март -11.3 -3 09:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Март 1170 1200 12:30 США Индекс цен на импорт, м/м Март 0.2% -0.2% 14:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 0.5% 0.5% 14:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады 14:00 Канада Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике 14:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплана 14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Апрель 1.566 15:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады 18:00 США Федеральный бюджет, млрд Март -192 -150 20:15 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза 22:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Март 55.2 22:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, г/г Март 2.2% Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

11 апреля, 12:45

Цены на потребительские товары в Великобритании в марте росли стабильными темпами

Цены на потребительские товары в Великобритании в марте росли стабильными темпами, как показали данные во вторник, поскольку сезонное снижение стоимости авиаперелетов замедлило общий темп инфляции, но цены на продукты питания и одежду продолжали быстро расти, что свидетельствует о том, что британцы по-прежнему сталкиваются с давлением на уровень жизни . Годовая инфляция в Великобритании составила 2,3% в марте, оставшись без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Управление национальной статистики, это также самый быстрый уровень инфляции с сентября 2013 года. В феврале инфляция потребительских цен превысила уровень Банка Англии 2% в течение трех лет. Мартовский показатель соответствовал ожиданиям аналитиков. Инфляция в Великобритании начала свое восходящее движение после того, как в прошлом году Великобритания проголосовала за выход из Евросоюза, что вызвало резкое понижение курса фунта после референдума. Но это также отражает более широкую глобальную тенденцию к возвращению инфляции после длительного периода низких темпов роста цен, что подтолкнуло центральные банки к все более радикальным мерам стимулирования. Быстрый рост цен мог бы стать проблемой для экономики Великобритании, которая бросила вызов мрачным предсказаниям немедленного удара от Брекзита в прошлом году, но которая в значительной степени зависит от внутреннего спроса. Недавний рост инфляции означает, что потребительские цены растут примерно в том же темпе, что и зарплата британских рабочих, то есть они могут обуздать расходы в ближайшие месяцы. Инфляция в марте была в основном обусловлена ​​ростом цен на продукты питания, напитки и одежду, причем цены на продукты питания и напитки растут самыми быстрыми темпами за последние три года, свидетельствуют данные ONS. Это было компенсировано снижением стоимости авиабилетов, которые в этом году немного снизились по сравнению с предыдущим месяцем, но резко выросли в прошлом году из-за сроков Пасхи. Данные вторника могут помочь в смягчении озабоченности Банка Англии в отношении темпов роста цен. Банк Англии недавно сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,25%, однако один из официальных представителей выразил несогласие в отношении немедленного увеличения, а другие указали, что, если инфляция продолжит ускоряться, другие могут не сильно отстать. Банк Англии ожидает, что в начале следующего года инфляция достигнет пика в районе 2,75%, а глава Марк Карни сигнализирует, что он готов терпеть превышение целевого показателя банка, если это помогает поддерживать экономику на ровном уровне, в то время как премьер-министр Тереза ​​Мэй проводит переговоры о выходе Великобритании из ЕС, который начался 29 марта и, как ожидается, продлится не менее двух лет. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

09 апреля, 14:00

Международные банки уходят в тень

Совет по финансовой стабильности (Financial Stability Board - FSB), созданный в апреле 2009 года в разгар мирового финансового кризиса на саммите Большой двадцатки в Лондоне, опубликовал в конце 2012 года доклад о проводимых по всему миру теневых операциях банков и других финансовых организаций (1). В докладе дана оценка масштабов теневых операций в 2011 году. Их […]

08 апреля, 11:36

Банк Англии призвал финкомпании подготовиться к различным сценариям Brexit

Банк Англии призвал участников британского финансового рынка, ведущих бизнес в ЕС, подготовиться к различным сценариям выхода Британии из ЕС (Brexit), с соответствующим посланием обратился глава британского банковского регулятора Марк Карни.

07 апреля, 18:11

Фунт падает ниже $1.24, т.к. снижение уровня безработицы в США поддерживает доллар

Фунт падает в пятницу после разочаровывающих экономических данных из Британии, а также следом за снижением уровня безработицы в США, которое поддержало доллар. Фунт, который направился к первому снижению за неделю, первоначально снижался за счет слабых результатов в обрабатывающей промышленности, производстве и строительстве, которые оказались ниже среднего прогноза экономистов, опрошенных Bloomberg. Фунт продолжил снижение и стал худшей по производительности валютой в G10 против доллара после того, как трудовая статистика из США показала неожиданное снижение уровня безработицы в прошлом месяце до минимального значения почти за десятилетие. Пара GBP/USD падает на 0.6% до $1.2397. Срабатывали стопы ниже 1.2400. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидают снижения до $1.23 к концу года. Данные по британской производственной активности усилили тренд этой недели; слабые показатели были по всем пунктам, кроме сектора услуг. “Резкое снижение роста цен на жилье окажет более существенное давление потребительское доверие в скором будущем”, - заявил Самюэль Томбс, ведущий экономист Pantheon Macroeconomics. В то время как индекс деловой активности PMI в секторе услуг показал результаты лучше прогнозов, промышленность и строительство не дотянули до прогнозов экономистов. Фунт и далее снижался после того, как председатель ЦБ Марк Карни заявил о необходимости для всех банков в создании специальных планов, которые бы могли быть использованы в случае непредвиденных обстоятельств в связи с Brexit. Pound Slides Below $1.24 as U.S. Jobless Rate Drop Buoys Dollar, Bloomberg, Apr 7Источник: FxTeam

07 апреля, 17:43

Carney: Brexit "a litmus test" for global finance

The Bank of England Governor, Mark Carney, calls for "the high road" to be taken in UK-EU negotiations or risk harming financial globalisation. Sara Hemrajani reports. Subscribe: http://smarturl.it/reuterssubscribe More updates and breaking news: http://smarturl.it/BreakingNews Reuters tells the world's stories like no one else. As the largest international multimedia news provider, Reuters provides coverage around the globe and across topics including business, financial, national, and international news. For over 160 years, Reuters has maintained its reputation for speed, accuracy, and impact while providing exclusives, incisive commentary and forward-looking analysis. http://reuters.com/ https://www.facebook.com/Reuters https://plus.google.com/u/0/s/reuters https://twitter.com/Reuters

07 апреля, 16:59

BoE calls for 'high road' in Brexit negotiations

The Bank of England Governor, Mark Carney, calls for "the high road" to be taken in UK-EU negotiations. Rough cut (no reporter narration) Subscribe: http://smarturl.it/reuterssubscribe More updates and breaking news: http://smarturl.it/BreakingNews Reuters tells the world's stories like no one else. As the largest international multimedia news provider, Reuters provides coverage around the globe and across topics including business, financial, national, and international news. For over 160 years, Reuters has maintained its reputation for speed, accuracy, and impact while providing exclusives, incisive commentary and forward-looking analysis. http://reuters.com/ https://www.facebook.com/Reuters https://plus.google.com/u/0/s/reuters https://twitter.com/Reuters

17 февраля 2016, 17:31

Программа "Геоэкономика" от 17 февраля 2016 года

В Великобритании набирает популярность идея выхода из Европейского Союза. По опросам общественного мнения уже почти половина граждан готовы отсоединиться от ЕС. Какую игру затеял Лондон? На эту тему рассуждает Александр Кареевский в программе "Геоэкономика". Будьте в курсе самых актуальных новостей! Подписка на офиц. канал Россия 24: http://bit.ly/subscribeRussia24TV Последние новости - http://bit.ly/LatestNews15 Вести в 11:00 - https://bit.ly/Vesti11-00-2015 Вести. Дежурная часть - https://bit.ly/DezhChast2015 Большие вести в 20:00 - http://bit.ly/Vesti20-00-2015 Вести в 23:00 - https://bit.ly/Vesti23-00-2015 Вести-Москва с Зеленским - https://bit.ly/VestiMoskva2015 Вести в субботу с Брилёвым - http://bit.ly/VestiSubbota2015 Вести недели с Киселёвым - http://bit.ly/VestiNedeli2015 Специальный корреспондент - http://bit.ly/SpecKor Воскресный вечер с Соловьёвым - http://bit.ly/VoskresnyVecher Поединок - https://bit.ly/Poedinok2015 Интервью - http://bit.ly/InterviewPL Реплика - http://bit.ly/Replika2015 Агитпроп - https://bit.ly/AgitProp Война с Поддубным - http://bit.ly/TheWar2015 Военная программа Сладкова - http://bit.ly/MilitarySladkov Россия и мир в цифрах - http://bit.ly/Grafiki Документальные фильмы - http://bit.ly/DocumentalFilms Вести.net - http://bit.ly/Vesti-net Викторина с Киселевым - https://bit.ly/Znanie-Sila

25 сентября 2014, 20:25

Карни: Банк Англии все ближе к повышению ставок

Фото: Jason Alden / Bloomberg Глава Банка Англии Марк Карни, выступая на конференции в Уэльсе, заявил о том, что британский ЦБ приближается к циклу повышения ставок. При этом он предостерег инвесторов от недооценки финансовых рисков.  В рамках выступления на конференции страховых компаний в Уэльсе, президент Банка Англии прокомментировал дальнейшее развитие его монетарной политики.  "Putting the right ideas into practice" PDF "По сравнение с недавним прошлым, как текущее состояние, так и дальнейшие ожидания по экономике Великобритании заметно улучшились. Темпы роста ВВП за прошедший годы стали наиболее высокими среди развитых стран. Создание новых рабочих мест проходит рекордно высокими темпами. Инфляция замедлилась до уровней ниже целевых – при этом, в последние 5 лет она стабильно держалась выше целевого ориентира Банка Англии. На фоне достижения ряда условий, которые необходимы для нормализации экономики, приближается и момент, когда также начнется нормализация процентных ставок. За последние месяцы оценки сроков, когда начнется нормализация монетарной политики, стала более сбалансированной. И хотя неопределенность по поводу будущего всегда сохраняется, Банк Англии будет повышать процентные ставки, эти ожидания вполне обоснованны. Повышение не будет проходить по какому-либо заранее запланированному пути, привязка этого процесса по времени будет зависеть от поступающих данных по экономике. Более того, точные сроки первого повышения процентных ставок являются менее важными, чем наши ожидания того, что когда ставки начнут расти, этот рост, скорее всего, будет постепенным и ограниченным. Банк Англии вполне осознает, что когда процентные ставки остаются на рекордно низких уровнях в течение длительного периода времени, это может привести к возникновение определенных рисков. В Великобритании наиболее значительные риски сосредоточены на рынке недвижимости. Именно поэтому Банк Англии прошлой весной начал предпринимать постепенные и пропорциональные действия. Мы предполагаем вероятность того, что финансовые рынки могут недооценивать существующие в системе риски. Согласно выводам Совета по финансовой стабильности, сделанным на прошлой неделе, "появляются все более четкие признаки того, что финансовые рынки чересчур спокойны. Это, в частности, проявляется в продолжении использования рыночных стратегий, которые обеспечивают наиболее высокую доходность в условиях чрезвычайно мягкой монетарной политики. Волатильность снизилась до минимальных показателей, при этом стоимостные значения все большего числа активов оказались повышенными. В таких условиях продолжают расти риски резкого разворота на рынках в дальнейшем".

03 марта 2014, 10:02

Карни: банки КНР опасны для мировой экономики

 Слабый контроль теневого банковского сектора со стороны китайских регуляторов представляет риск для мировой экономики, и центробанкам западных стран следует реагировать на это, передает слова главы Банка Англии Марка Карни немецкая газета Handelsblatt.  “То, что происходит в Китае, имеет непосредственное влияние на глобальный спрос на товары и услуги”, - заявил Карни, отмечая, что теневой банковский сектор в Китае резко увеличился. Глава британского Центробанка добавил, что существуют явные договоренности между местными банками и теневыми финансовыми учреждениями и подобное взаимодействие несет в себе известные риски. Резко возросло число неучтенных банковских операций, на которые приходится около половины выданных кредитов. Теневые банки – это небанковские финансовые посредники, предоставляющие те же услуги, что и традиционные банки. Центральные банки западных стран также должны действовать, подчеркнул Карни, отметив, что Федеральной резервной системе, Европейскому центральному банку и Банку Англии следует больше взаимодействовать.

01 февраля 2013, 22:36

Шокирующие данные о мировом банковском бизнесе

Совет по финансовой стабильности (Financial Stability Board - FSB), созданный в апреле 2009 года в разгар мирового финансового кризиса на саммите Большой двадцатки в Лондоне, опубликовал в конце 2012 года доклад о проводимых по всему миру теневых операциях банков и других финансовых организаций.В докладе дана оценка масштабов теневых операций в 2011 году. Их общий объем составил 67 триллионов долларов, что не намного меньше величины мирового валового внутреннего продукта в том же году. Цифра потрясает, она кардинальным образом меняет наше представление о структуре и устройстве всей мировой экономики…Масштабы теневых операций банков растут с каждым годом. Самая ранняя оценка относится к 2002 году: 26 трлн. долл. Накануне мирового финансового кризиса (2007 г.) теневые операции составили уже 62 трлн. долл. По мнению многих экспертов, именно все больший уход банков в «тень» усиливает неустойчивость мировой финансовой системы, становится «питательной почвой» для повторения глобальных финансовых кризисов. Правда, авторы доклада пытаются придать своим оценкам и выводам некоторый оптимизм, утверждая, что доля теневых операций в общих оборотах финансовых организаций с 2007 года не увеличивается. Но и в 2011 году она составляла, по оценкам FSB, 25% совокупных оборотов всех банковских и финансовых организаций в мире. Примерно такой же является доля теневого сектора банков и финансовых компаний по показателю активов. А ведь даже четверть мирового финансово-банковского бизнеса в «тени» - запредельно высокая величина.В докладе отмечается, что лидерами по масштабам теневых операций являются финансовые организации США – 23 трлн. долл. На втором месте – организации европейских стран, входящих в зону евро (22 трлн. долл.). На третьем месте – финансовые организации Великобритании (9 трлн. долл.). Таким образом, на финансовые организации всех остальных стран мира (Япония, Канада, Австралия, более десятка европейских стран, Китай, Индия, Россия, Бразилия, все развивающиеся страны) приходится 13 трлн. долл., или менее 1/5.Что касается России, то здесь доля теневого бэнкинга оценивается экспертами на уровне среднемировых значений: 25-30% от оборотов и активов белого бэнкинга. Активы российской банковской системы, по данным Банка России, составляют 47 трлн. рублей (1,5 трлн. долл.), следовательно, в теневом бэнкинге находится активов на 12-14 трлн. рублей (380-440 млрд. долл.) (2)США и Великобритания – главные зоны теневого бэнкингаЦифры, содержащиеся в докладе FSB, очень примечательны на фоне постоянных заявлений государственных деятелей и политиков Запада о том, что основная часть мировой теневой экономики находится за пределами зоны обитания «золотого миллиарда». Из данного доклада следует, что, судя по всему, не менее 90 процентов всего теневого финансово-банковского бизнеса в мире приходится на организации, зарегистрированные в зоне «золотого миллиарда». Поэтому в черные списки ФАТФ (организация, действующая в рамках ОЭСР и занимающаяся вопросами борьбы с теневой экономикой и отмыванием грязных денег) в первую очередь надо вносить такие страны, как США и Великобритания.Наиболее высокий относительный уровень теневых финансово-банковских операций зафиксирован в некоторых финансовых центрах и странах с признаками офшорных зон. Теневые обороты финансово-банковских организаций по отношению к ВВП составили в Гонконге 520%, а в Нидерландах – 490%. Отметим, что в целом по миру все теневые операции финансово-банковских организаций составили в 2011 году 86% мирового ВВП (по данным доклада FSB; по нашим оценкам - 96%). На фоне среднемирового показателя явно выделяются две страны: Великобритания – 370% и США – 150%. Теневые операции обеспечивают банкам и финансовым организациям основную часть их прибылей. В США, например, в первой половине ХХ века доля финансового сектора в общем объеме прибылей компаний всех отраслей экономики находилась на уровне 10%, в 70-е гг. прошлого века – 20%, а в настоящее время – более 50%.В континентальной Европе уровень развития теневого бэнкинга более скромный (за исключением Нидерландов).Авторы доклада к теневым операциям относят те, которые выпадают из поля зрения регулирующих и контролирующих (надзорных) органов. Почему самые большие объемы теневых операций зафиксированы в Соединенных Штатах? Потому, считают авторы доклада, что там во времена президента Билла Клинтона была проведена либерализация финансового регулирования операций банков и других организаций. Прежде всего, был отменен Закон Гласса-Стигала, который запрещал кредитно-депозитным организациям (коммерческим банкам) проведение высоко рисковых инвестиционных операций за счет средств вкладчиков. Согласно этому закону, который был принят в 1930-е годы в условиях разразившегося тогда в Америке кризиса, высоко рисковые спекулятивные операции с ценными бумагами были выведены в так называемые инвестиционные банки (инвестиционные брокеры). Финансовые регуляторы не несли ответственность за спекулятивные операции таких банков, все риски ложились на инвесторов. Отмена закона Гласса-Стигала и некоторые другие послабления финансового регулирования при Б. Клинтоне привели к тому, что средства вкладчиков из банков стали уходить на фондовые рынки. При этом банковский надзор перестал «видеть» полный спектр операций банков, большая часть операций стала для такого надзора непрозрачными. Все это ускорило наступление финансового кризиса сначала в Америке, а затем за ее пределами.Теневой бэнкинг США на основе данных ФРСОценки доклада FSB, относящиеся к США, можно дополнить последними цифрами из статистики Федерального резерва США. По данным ФРС, на конец третьего квартала 2012 года совокупные активы частных депозитных институтов США (проще говоря, коммерческих банков) составили 14,76 трлн. долл., т.е. были почти равны годовому ВВП страны. При этом кредиты депозитных институтов (depository institution loans) составили 2,18 трлн. долл., а кредитные рыночные инструменты (credit market instruments) таких депозитных институтов – 11,29 трлн. долл. (3) Кредитные рыночные инструменты – это различные ценные долговые бумаги, обращающиеся как на фондовой бирже, так и за его пределами. Денежные власти США отслеживают лишь небольшую часть активных операций американских банков, относящихся к традиционному кредитованию. Комиссия по ценным бумагам США более или менее отслеживает операции с ценными бумагами на фондовой бирже, а то, что за ее пределами, – покрыто большим туманом, вернее – тенью.Можно отметить, что значительная часть операций американских банков с ценными бумагами вообще не отражается в их балансах. Тут возможны два варианта.Первый вариант: банки часть своих операций относят к категории забалансовых или внебалансовых (off-balance sheet operations), о них не знают ни регуляторы, ни клиенты, ни партнёры таких банков. Либерализация времен Б. Клинтона создала возможность для широкого использования таких бухгалтерских хитростей как банкам, так и компаниям других секторов экономики. Уже вскоре после того, как был дан зелёный свет использованию таких хитростей, произошел крах энергетического концерна «Энрон», который вел двойную и даже тройную бухгалтерию.Второй вариант: банки создают специальные «карманные» компании, которые предназначены исключительно для спекуляций с бумагами; соответствующие операции отражаются в балансах таких «карманных» компаний.По данным ФРС, на конец третьего квартала 2012 г. общий объем так называемых кредитных рыночных инструментов составил 38,83 трлн. долл. Таким образом, за пределами банков, которые условно можно отнести к белой экономике, имеются тысячи и тысячи компаний и фондов, которые в общей сложности ворочают бумагами в размере 27,54 трлн. долл. По отношению к оценке ВВП США в 2012 году это составляет примерно 175% (4). В первом приближении этой цифрой и можно оценить масштабы теневого бэнкинга в Америке, а оценку FSB в отношении теневого бэнкинга США (150% ВВП) следует рассматривать как крайне консервативную.Механика теневого бэнкингаТаким образом, участниками теневого бизнеса оказываются вполне легальные финансово-банковские организации, операции которых выпадают из поля зрения надзорных органов. Среди таких легальных субъектов особенно выделяются хедж-фонды, взаимные фонды и некоторые виды инвестиционных фондов, которые почти на 100% выпадают из поля зрения регуляторов. Сюда попадают также компании самых разных отраслей, активно торгующие на фондовом рынке (торгово-производственная деятельность для них играет роль маскировки и/или играет подчиненную роль). Формально различные виды фондов и компаний не относятся к банковской системе, но фактически являются продолжением этой системы, инструментами крупных международных банков.Теневая банковская система (теневой бэнкинг) - это по сути та же инвестиционно-банковская деятельность, проводимая в рамках существующего законодательства, но через посреднические компании (фонды, трасты, созданные под специальные цели компании). Эти посредники, как правило, не имеют права привлекать вклады населения и не имеют банковских лицензий. В остальном их деятельность мало чем отличается от деятельности инвестиционного подразделения банка. Использование таких "темных лошадок" существенно увеличивает гибкость предоставления финансовых услуг за счет того, что они практически неподвластны регуляторам.Теневой бэнкинг, анализируемый в докладе FSB, отличается от классических теневых операций банков. Последние включают в себя операции по «отмыванию» «грязных» денег, перевод безналичных денег в наличную форму для обслуживания разных видов теневой экономики, финансирования терроризма, коррупции, увод прибыли в офшоры и т.п. По данным ЦРУ, объем таких «классических» операций банков составляет 3-4 трлн. долл. в мировом масштабе. (К слову сказать, в России годовые обороты такого классического теневого бизнеса банков оцениваются величиной порядка 100 млрд. долл.). Особенностью классических теневых операций банков является то, что в случае раскрытия махинаций банкиры несут за них юридическую ответственность, нередко уголовную. Теневой бэнкинг, описываемый в докладе FSB, относится к разряду легальных операций.Совет по финансовой стабильности полагает, что распространенным видом легальных теневых операций является обратный выкуп активов в виде ценных бумаг (операции «репо»). Так, во время глобального кредитного кризиса один из крупнейших банков Уолл-стрит Lehman Brothers временно убрал с баланса 50 миллиардов долларов «проблемных» активов посредством сделок «репо». Подобным образом банк пытался убедить инвесторов в своей устойчивости и надежности.Есть операции, позволяющие убрать с баланса «проблемные» активы не на время, а навсегда. Среди последних особенно большой размах получили операции так называемой секьюритизации. Суть их в том, что банк свои кредитные требования (кредитные активы) переоформляет в ценные бумаги, реализация которых на финансовом рынке осуществляется через специальную посредническую компанию. Такая компания, естественно, создается самим банком и им же контролируется. Банк продает кредитные требования специальной компании оптом, смешивая кредиты разного качества. Специальная компания «расфасовывает» эту смесь непонятного качества (чаще всего качество – ниже всяких стандартов) на «пакетики» из ценных бумаг и перепродает смесь в розницу разного рода доверчивым инвесторам на финансовом рынке. Образно выражаясь, осуществляется продажа «кота в мешке». Именно так закладывались «фугасы» под американскую экономику в прошлом десятилетии: ипотечные кредиты банков преобразовывались в ипотечные бумаги, которые на фондовом рынке расхватывались как горячие пирожки. Кончилось все кризисом 2008-2009 гг. Таково вкратце описание секьюритизации, о которой в учебниках по экономике пишут как о «высшем достижении» современного «финансового инжиниринга». Подробно растолковываются алгоритмы операций, но при этом не раскрывается мошенническая их суть. В 99% случаев секьюритизация банковских активов оканчивается банальным надувательством публики, а то и масштабным кризисом. А банки формально оказываются тут ни при чем, выходят из воды сухими.Теневой бэнкинг, FSB и Банк международных расчётовПосле финансового кризиса 2008-2009 гг. многие страны ужесточили правила работы на фондовом рынке для различных видов финансовых организаций. Этого оказалось достаточно для того, чтобы не допустить роста удельного веса теневых операций в общих оборотах финансово-банковских организаций, но недостаточно для того, чтобы сдержать рост абсолютных объемов теневых операций. Как показывает практика, чем более строгими становятся требования по раскрытию информации и выполнению различных требований регуляторов, тем больше денег перетекает в сектор теневого бэнкинга. Поэтому денежным властям приходится лавировать между Сциллой и Харибдой: с одной стороны, не доводить процесс регулирования банковского сектора до абсурда, чтобы не допускать полного ухода средств в «тень», а с другой - контролировать системные риски, источник которых в основном кроется именно в теневой финансовой системе.Предполагается, что вопросы теневого бэнкинга будут обсуждаться лидерами G20 на саммите в Санкт-Петербурге в 2013 году. Совет по финансовой стабильности (FSB) намерен на этом саммите выступить с актуальными предложениями по борьбе с теневым бэнкингом.В заключение коротко о FSB. Официально декларированная цель этой организации - координация на международном уровне действий национальных финансовых властей и международных организаций по разработке и практической реализации мер укрепления финансовой стабильности. Меры предусматривают мониторинг, регулирование и надзор со стороны финансовых властей банков и иных организаций, действующих на финансовых рынках (фондовых, валютных, кредитных, денежных, страховых). В настоящее время FSB возглавляет Марк Карни (Mark Carney), управляющий Центрального банка Канады (Банка Канады).Секретариат FSB расположен в Базеле в здании Банка международных расчетов (БМР). Де-факто FSB оказывается подразделением БМР – организации, координирующей деятельность центральных банков разных стран. В рамках БМР действует комитет по банковскому надзору, разрабатывающий рекомендации для центральных банков и других финансовых регуляторов по предотвращению массовых банкротств банков и банковских кризисов. Эти рекомендации содержатся в объемистых документах, которые принято называть «Базель 1», «Базель 2», «Базель 3». Рекомендации Банка международных расчётов по банковскому надзору фактически консервировали и продолжают консервировать сложившуюся в мире воровскую ростовщическую систему, порождающую кризисы (пример - мировой финансовый кризис 2008-2009 гг.). Это неудивительно: ведь БМР – организация, созданная самыми могущественными мировыми ростовщиками, но это уже тема отдельного разговора. Можно лишь коротко сказать, что БМР наряду с Федеральным резервом является ключевой организацией мировой финансовой системы.Есть подозрение, что FSB также не сможет выполнить возложенной на эту организацию миссии. По крайней мере, функционирование FSB в течение трех с половиной лет с момента учреждения и в малейшей степени не притормозило рост теневого бэнкинга в мире.(1) FSB Publishes Initial Integrated Set of Recommendations to Strengthen Oversight and Regulation of Shadow Banking. FSB Press release. 18 November 2012.(2) Александра Лозовая, директор аналитического департамента «ИК Вектор секьюритиз» // Мнение.ру, 20 ноября 2012.(3) Flow of Funds Accounts of the United States. Third Quarter 2012. Federal Reserve Statistical Release. – Wash., December 7, 2012, pp.75.(4) Ibid., pp.76-77.Автор: Валентин Катасоновhttp://www.fondsk.ru/news/2013/02/01/shokirujuschie-dannye-o-mirovom-bankovskom-biznese-18936.html

27 ноября 2012, 18:40

Впервые за три столетия Банк Англии возглавит экспат

Новым управляющим Банка Англии станет экспат — нынешний глава канадского ЦБ Марк Карни. Карни, работавший ранее в инвестбанке Goldman Sachs, заменит в новой должности Мервина Кинга, который уходит со своего поста в июле. О назначении Карни объявил на заседании парламента британский министр финансов Джордж Осборн. «Я иду туда, где предстоит решать самые сложные задачи», — сказал Карни на пресс-конференции в Оттаве, подчеркнув необходимость «перебалансировки» британской экономики, чрезмерно зависимой от сектора финансовых услуг, сотрясаемого скандалами и убытками. Впервые за более чем 300-летнюю историю Банка Англии его возглавит небританец. До недавнего времени наиболее вероятным претендентом на пост «главного банкира» с зарплатой в 624 тысячи фунтов стерлингов в год считали нынешнего заместителя управляющего Пола Такера, пишет Reuters. В Банке Канады агентству не сообщили точную сумму вознаграждения Карни, но назвали диапазон в 436,2-513 тысяч долларов США. В период кризиса Карни удалось ограничить масштабы рецессии в Канаде, где, по сравнению с другими развитыми странами, спад был самым неглубоким и непродолжительным. Ни одному из банков страны не потребовалась государственная помощь, довольно быстро удалось восстановить все рабочие места, которые были потеряны из-за экономических потрясений. В противоположность этому, Великобритании пришлось спасать Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group, а экономика, шестая по величине в мире, спустя четыре года после начала кризиса с трудом «приходит в себя» — до сих пор не удалось возобновить нормальный рост, комментирует Reuters. Со следующего года Банк Англии берет на себя функции финансового регулирования, что почти вдвое увеличит структуру организации. Это стало дополнительным аргументом в пользу кандидатуры знающего управленца с опытом работы на финансовых рынках. Экономист из Toronto-Dominion Bank Дерек Берлтон говорит, что Карни — прагматик, не склонный к абстрактным теориям. Карни женат на британке. В свое время он десять лет жил в Великобритании — учился в магистратуре и затем писал докторскую в Оксфорде и работал в Goldman Sachs. Как сообщил министр финансов Великобритании Джордж Осборн, Карни будет подавать на гражданство. Министр финансов Канады Джим Флаэрти признал, что испытывает смешанные чувства по поводу назначения Карни: «Для нас это потеря, нам будет его не хватать». «У нас есть отлаженная система, которая работает очень хорошо. Она подверглась испытанию в период серьезнейших экономических и финансовых потрясений на нашем веку, и она выдержала эту проверку», — говорит Карни. Обозреватели добавляют, что задачу канадского центробанка в некоторой степени упрощал рост цен на важнейшие товары канадского экспорта — нефть, золото и зерно. Карни остается в Банке Канады по май включительно, к работе на новом посту в Великобритании он приступит в июле. Как сообщает Reuters, он назначается на пять лет, хотя предполагалось, что срок полномочий следующего управляющего Банка Англии составит восемь лет.