28 марта, 11:00

Крупнейшие аферисты современности

Нет, мы не о Мавроди, недавно умершем от сердечного приступа. Непомерная жадность и аферизм стали причиной банкротства не одной финансовой компании. Мошенники не устают обманывать честных и добропорядочных граждан, некоторым удается даже надуть мировой финансовый истеблишмент. Правда, в большинстве случаев итогом афер всегда становится тюремная камера.Вспомним о самых громких мировых аферах и напомнить: попасть в финансовую ловушку может каждый из нас…В англоязычных странах «дело» называют business, а по-французски «дело» — affaire. Изначально это понятие означало вообще любое предприятие, имеющее целью наживу.Деньги можно воровать, можно вымогать, а можно сделать так, чтобы люди сами несли их «на блюдечке с голубой каемочкой» и еще благодарили за то, что вы согласились их взять. Вот это уже «высший пилотаж». Именно поэтому о настоящих аферистах пишут романы и снимают фильмы.Вообще, грань между честным предпринимательством и обманом очень тонкая. Именно поэтому вокруг великих бизнесменов и отпетых аферистов всегда присутствует ореол романтизма. А если уж попадаются экземпляры, сочетающие в себе и то и другое, то они прославляются не только в кругах своего бизнеса, но и получают всемирную известность. Именно о таких людях и пойдет речь в нашем фоторепортаже, где мы собрали самых известных финансовых мошенников.Официальная карьера у большинства из этих людей может вызвать глубочайшее уважение: их по праву можно назвать выдающимися топ-менеджерами, искусству управлять которых можно было бы поучиться. Именно поэтому окружающие, вплоть до момента их разоблачения, считали репутацию этих людей кристально чистой.Их преступления заключались в том, что они не платили налоги, манипулировали с финансовой отчетностью и часто путали корпоративные средства с личными. Интересно, что большинство крупных финансовых преступлений произошло в США — Америка еще раз доказала свой статус страны больших возможностей.Бернард МэдоффИмя Бернарда Мэдоффа сегодня знает каждый, с ним связан крупнейший финансовый скандал. Форбс красноречиво называет его грабителем века. Ведь финансовыми аферами занимался не кто иной, как бывший председатель совета директоров фондовой биржи Nasdaq.Компания Madoff Securities, основанная около 40 лет назад, на протяжении многих лет приносила своим клиентам стабильную прибыль на уровне 12-13% годовых. Но в итоге компания Мэдоффа потеряла $50 млрд. При этом регулярные проверки финансовой деятельности компании со стороны Федеральной комиссии по ценным бумагам показывали только мелкие нарушения.Жертвами Мэдоффа стали множество американских и международных фондов и банков, в том числе BNP Paribas, HSBC, Nomura Holdings, а также состоятельные американцы, в том числе кинорежиссер Стивен Спилберг. Это мошенничество потрясло Уолл-стрит и привело к самым настоящим жертвам. Французский инвестор, вложивший в компанию Мэдоффа около полутора миллиардов долларов, покончил с собой в своем нью-йоркском офисе.Жером КервьельТрейдер банка Société Générale стал торговать без ведомства своего начальства еще с 2005 года. За это время по сообщениям банка он нанес ему ущерб в размере примерно $8 млрд. Сам Кервьель утверждал, что начал незаконную торговлю с тем, чтобы добиться хороших результатов, представить их начальству и получить бонусы.По версии банка этот гражданин просто хотел присвоить деньги себе. Всего трейдеру было предъявлено обвинение по четырем статьям, среди которых было злоупотребление доверием и мошенничество. Жерар Кервьель управлял суммой в 50 млрд евро. Естественно, все это было незаконно.Бернард Эбберс и Скотт Салливан, WorldComКрупнейшую аферу в истории США организовали Бернард Эбберс, глава компании WorldCom (второй по величине оператор телефонных сетей США) совместно с помощником Скоттом Салливаном. Все силы Эбберс направлял на экстенсивное расширение бизнеса любой ценой. В начале 90-х его компания провела более 60 поглощений. Например, в 1997 году WorldCom за $40 млрд приобрела компанию MCI, которая тогда была в три раза больше самой WorldCom.В конце 1990-х Эбберс занимал 376-е место в списке самых богатых людей планеты, а его компания вошла в список 500 самых крупных компаний США. Эбберс вел соответствующий образ жизни — купил 18-метровую яхту за $20 млн и самое большое в Канаде ранчо за $47 млн.Проблемы начались лишь в 2000 году, когда у Эбберса появились и личные долги, он начал распродавать имущество. Совет директоров WorldCom, испугавшись, что акционеры не поймут такого поведения первого лица компании, выдал Эбберсу кредит в $375 млн «на личные нужды» под мизерный процент. Прекратив постоянные поглощения, WorldCom стал разваливаться на части. Спасти компанию Эбберс не смог, в 2002 году он ушел в отставку, после чего начали всплывать финансовые махинации на сумму в $11 млрд.Немногим позже Эбберс получил наказание в виде 25 лет лишения свободы. К Салливану, который полностью сдал своего идейного вдохновителя, суд был более благосклонен: он получил всего 5 лет тюрьмы.Ральф Циоффи и Мэтью ТаннинУправляющие хедж-фондом Bear Stearns Циоффи и Таннин лгали инвесторам по поводу текущего состояния фонда, который в значительной степени ориентировался на ипотечные ценные бумаги (далеко не самые надежные на тот момент). При этом люди продолжали инвестировать в фонд, доверяя сведениям, которые доносили до аудитории управляющие Bear Stearns. Обоих менеджеров обвинили в сговоре и мошенничестве. Урон от их действий оценивается в $1,6 млрд.Деннис Козловски и Марк Швартц, Tyco IndustrialДеннис Козловски и Марк Швартц, топ-менеджеры бермудской компании Tyco Industrial. Под руководством этих управленцев компания сделала свои крупнейшие приобретения и стала международным конгломератом. А генеральный директор Tyco Деннис Козловски прославился как абсолютный чемпион мира по слияниям и поглощениям — корпорация купила около 1000 компаний, относящихся к различным отраслям экономики, и увеличила свои доходы в 12 раз.Скандальную известность Козловски и его партнер получили благодаря непомерным тратам денег. При помощи своего бывшего финансового директора Швартца Козловски потратил около $600 млн. Образу жизни этой парочки завидовали все. Они умели по-настоящему шиковать: вечеринки на островах, эксклюзивные вещи из драгоценных металлов и камней — подставка для зонтика за $15тыс, занавеска для душа за $6 тыс, плечики для гардероба за $2 тыс. Помимо этого, на деньги компании были приобретены полотна величайших художников (одно из них принадлежит кисти Моне).Истинное положение дел Tyco Industrial стало известно, только когда компаньоны начали избавляться от собственных акций. Деннис Козловски и Марк Швартц получили по 25 лет заключения.Аллен СтэнфордСтэнфорд является основателем Stanford Financial Group и находящегося в Антигуа Stanford International Bank. Обоим учреждениям практически безгранично доверяли инвесторы. Но спустя несколько лет компания стала серьезно интересовать SEC, ФБР и IRS.В частности, было интересно, почему Стэнфорд обещает инвесторам столь высокий возврат на вложенный капитал. Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила основателя компании и еще нескольких ее членов в проведении мошеннических операций на $8 млрд.Джеффри Скиллинг и Эндрю Фастов, ЭнронКомпания «Энрон» начинала свою деятельность с производства энергоресурсов, однако затем стала заниматься трейдингом: предоставляла на долгосрочной основе и по фиксированным ценам энергосырье крупнейшим компаниям США. За 15 лет «Энрон» стала седьмой по величине компанией в США. Стоимость ее активов составляла $47,3 млрд.Финансовые трудности начались с 1997 года, когда «Энрон» приобрела убыточную компанию. Руководители Джеффри Скиллинг и его финансовый директор Эндрю Фастов решили скрывать убыточность нового актива. Фастов предложил хитроумный план, который заключался в создании подставных товариществ и компаний (как правило, в оффшорных зонах), которые скупали у «Энрона» неликвидную собственность вместе с долгами, а расплачивались акциями самого «Энрона».В результате корпорации удавалось долгое время скрывать долги, которые достигли $40 млрд. Но в 2001 году после публичного расследования корпорации пришлось признать себя банкротом, через два дня акции «Энрона» с показателя $90 за штуку упали до 42 центов.Крах «Энрон» привел к небывалым последствиям. Инвесторы потеряли десятки миллиардов долларов, без работы остались тысячи человек, сгорели пенсионные сбережения на сумму более миллиарда.Джеффри Скиллинг получил в итоге 25 лет тюремного заключения, а его помощник всего 6 лет: Фастов сдал партнера и тем самым спас себя.Мартин Грасс, Rite AidГенеральный директор аптечной сети Rite Aid Мартин Грасс прославился тем, что приписал компании $1,6 млрд лишней прибыли, чтобы получать бонусы.Грасс вместе с подельниками подделывал данные кредиторской задолженности, учитывали доходы от реализации медикаментов, которые на самом деле не были проданы и не учитывали убытки от кражи продукции. Подчиненным, которые помогали им заметать следы, исправно выплачивались крупные премии. Как следует из материалов обвинения, руководители Rite Aid обманывали и аудиторов компании. Грасс составлял фиктивную бухгалтерскую отчетность и вводил в заблуждение инвесторов.В итоге Грассу инкриминировали фальсификацию бухгалтерских документов, подделку протоколов заседаний советов директоров, дачу ложных показаний SEC (комиссии по ценным бумагам и биржам, регулирующей американский бизнес) и фабрикацию доказательств. Ему инкриминировали 36 эпизодов нарушения закона. По этому же делу были осуждены и еще несколько топ-менеджеров компании.Сэмюэль Уоксел, ImClone SystemsСэмюэль Уоксел — основатель и руководитель компании ImClone Systems, специализирующейся в сфере биотехнологий. По мнению нью-йоркской прокуратуры, в декабре 2001 года Уоксел узнал, что разработанный его фирмой и уже активно рекламирующийся препарат против рака Ebitrux не получит одобрения Управления по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) США.Ему не составило большого труда спрогнозировать, как на эту новость отреагирует фондовый рынок. Уоксел стал «сливать» ценные бумаги собственной компании, тщательно шифруясь и используя брокерский счет своей дочери. Но операции были заблокированы инвестиционным банком. Если бы сделка прошла успешно, основатель ImClone сумел бы заработать $1 млн.Судебное заседание завершилось покаянием обвиняемого. Уоксел заявил, что глубоко огорчен своими действиями, попросил прощения у всех больных раком и подчеркнул, что его детище, несомненно, в будущем все же поможет пациентам. Суд приговорил Уоксела к максимальному сроку, который запрашивало обвинение — свыше 7 лет тюрьмы, к штрафу в размере $3 млн и возмещению ущерба в размере $1,26 млн.Найджел Поттер, WembleyНайджел Поттер — глава сети казино Wembley владел двумя крупнейшими игорными домами в Колорадо и в Линкольн парке. В последнем дела шли в гору, прибыль существенно превышала доходы в Колорадо, и Поттер поднял вопрос о перераспределении денежных средств компании, решив, что подразделению в Линкольн парке пора завести свои активы и стать единственным представителем игорного бизнеса штата.Он захотел получить официальное разрешение установить в Линкольн парке 1000 дополнительных игровых автоматов и таким образом решить вопрос с конкурентами. Его обвиняют в попытке дачи взятки государственному служащему в размере $4 млн. Надо сказать, что суд был благосклонен к Поттеру и вынес решение: 3 года тюремного заключения.В тюрьме штата Пенсильвания Поттер провел около полутора лет, затем его перевели в манхэттенский изолятор, из которого, полтора месяца спустя, его отправили в Великобританию — сначала в тюрьму, а затем под домашний арест.источникиhttp://dengi.ua/news/88831_MMM_otdyhaet_TOP-10_krupnejshih_afer_sovremennosti.htmlhttp://www.fresher.ru/2018/03/26/%E2%80%9Cvelikie-kombinatory%E2%80%9D-nashego-vremeni/

27 марта, 11:14

Терезе Мэй не позавидуешь: крупный бизнес уходит из Британии на континент

Терезе Мэй сейчас не позавидуешь. Большинство специалистов сходятся во мнении, что Соединенное Королевство давно не имело такого слабого премьер-министра, как она. Такой же точки зрения придерживается как подавляющее большинство лейбористов, так и немало однопартийцев Терезы Мэй.

26 марта, 10:39

По правительству Великобритании нанесён мощный удар

Конечно, решение о переносе штаб-квартиры Unilever в Роттердам случайно совпало с очередным обострением британо-российских отношений, вызванных попыткой отравления в Солсбери бывшего сотрудника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери. Однако это совпадение символично, потому что Терезе Мэй сейчас не позавидуешь. Большинство специалистов сходятся во мнении, что Соединенное Королевство давно не имело такого слабого премьер-министра, как она. Такой же точки зрения придерживается как подавляющее большинство лейбористов, так и немало однопартийцев Терезы Мэй. Тереза Мэй доказала свою недальновидность, инициировав в прошлом году досрочные парламентские выборы. Консервативная партия потеряла большинство в палате общин. Подвешенный парламент резко ограничил возможности правительства для маневров. Основной заботой кабинета Терезы Мэй сейчас являются переговоры по выходу из ЕС. Брекзит должен быть официально "оформлен" в следующем году, так что времени на достижение компромисса на переговорах остается все меньше. Главным камнем преткновения является "цена развода". Брюссель, естественно, хочет получить от Британии как можно больше, а Лондон спорит за каждый евро (фунт стерлингов).

16 марта, 11:39

По правительству Великобритании нанесен мощный удар

Решение о переносе штаб-квартиры Unilever из Лондона в Роттердам было принято в самый неподходящий для Лондона момент: вступление переговоров о брекзите в завершающую стадию и в разгар скандала, связанного с отравлением бывшего полковника ГРУ и его дочери, в котором британское правительство обвиняет Москву.

14 марта, 11:13

Промпроизводство в Китае ускорилось в начале года

Промпроизводство выросло на 7,2% в январе и феврале по сравнению с предыдущим годом, тогда как опрос Bloomberg предполагал рост на 6,2%.

14 марта, 08:26

Промпроизводство в Китае ускорилось в начале года

Рост промышленного производства и инвестиций в Китае неожиданно ускорился в первые два месяца 2018 г. на фоне надежного глобального спроса, передает Bloomberg.

14 марта, 08:26

Промпроизводство в Китае ускорилось в начале года

Рост промышленного производства и инвестиций в Китае неожиданно ускорились в первые два месяца 2018 года на фоне надежного глобального спроса, передает Bloomberg.

06 марта, 19:36

Philippines Changes Inflation Calculation After CPI Shows Overheating Economy

When it comes to domestic or foreign policy problems, Rodrigo Duterte's Philippines usually has efficient, if often brutal, solutions. The same appears to apply to the economy as well, because just when the country's latest CPI print showed that the economy was overheating - which would force the central bank to hike rates, something it has long resisted - the country had a radical solution: change how CPI is calculated. Overnight the Philippines reported that in February prices surged by 4.5% yoy, well above the central bank’s target range of 2% to 4% from 2018 to 2020. Core inflation also rose sharply to 4.4% yoy in February, from 3.9% yoy in January, with headline inflation momentum at 0.9% mom sa versus an already elevated 0.7% mom sa in January Rodrigo Duterte's tax reform program pushes up prices of key consumer items. Inflation was driven higher by continued pass-through of higher excise taxes on sweetened beverages and tobacco under the new tax reform package, an increase in food prices on weather-related disruptions, higher fuel prices and the weaker PHP. In short: a clear recipe for a rate hike one would say. Yes... but not the local central bank: Bangko Sentral ng Pilipinas has resisted pressure to tighten monetary policy even though inflation is accelerating and the economy is now clearly overheating. Which is why the proposed solution was as ingenious as it was simple: alongside the "old" CPI series, the country's statistics office released a second CPI number which overhauled how inflation is measured. In a stroke of brilliance, the central banks switched from a 2006 to a 2012-base year, which meant that consumer prices rose only 3.9% in February from a year ago, and up from 3.4% in January, and well below the 4.5% print that the "old" print showed concurrently. More importantly, the 3.9% fell inside the bank's 2-4% inflation target band, removing the pressure to tighten. Many were stunned by the glaring data manipulation: “I don’t agree that the new base year, which is lower than the reading for the old base, should be a cause to make an excuse for a no rate hike scenario,” said Euben Paracuelles, an economist at Nomura Holdings Inc. in Singapore. “The reality is that the trajectory of inflation is going higher in both series.” Yes, but not high enough, and not just yet. End result: the central bank bought at least a few more months of creeping inflation before it has to hike even though the majority of analysts expects it to raise the benchmark rate from a record-low 3% in March. Meanwhile, the central bank is clearly unconcerned by the overheating economy, and is happy to keep the pedal to the metal: Governor Espenilla said the pick-up in inflation last month was in line with the central bank’s forecasts, and remains within the target for February and most likely in 2018 as well. “Our forecast remains that inflation will decelerate back to well within target in 2019 whether based on 2006 or 2012 index,” he told Bloomberg. “Nonetheless, we will continue to closely monitor the developments and factor in all relevant data in our coming reviews of monetary policy stance.” Well, yes: when you change the benchmark any time you don't like the result, of course the result will be in line with the target. However, what it really does is demonstrate what a whimsically arbitrary - and manipulated - concept inflation, and its CPI measurement, truly is.

20 февраля, 11:43

Softbank пригласила Nomura Holdings в качестве консультанта для своего IPO

Японская телекоммуникационная компания SoftBank работает над подготовкой IPO своего мобильного подразделения вместе с Nomura Holdings, сообщает Bloomberg со ссылкой на собственные источники. Официального соглашения между компаниями подписано пока не было, но Nomura уже консультирует телекоммуникационного гиганта по вопросам стратегии распределения дохода акций, управления компанией и необходимой документации для предоставления на Токийскую фондовую биржу.SoftBank Group рассматривает возможность первичного размещения акций подразделения мобильного бизнеса, SoftBank Corp. В ходе IPO компания планирует продать 30% акций своего подразделения и получить около ¥2 трлн (примерно $18 млрд). Эти средства будут направлены на дальнейшее развитие и расширение корпорации, в том числе на приобретение технологических стартапов. При этом листинг SoftBank Corp. может пройти одновременно на Токийской фондовой бирже, а также на одной из зарубежных площадок.

Выбор редакции
15 февраля, 17:21

Конец прекрасной эпохи бросает тень на рост развивающихся рынков

(Bloomberg) -- У Aberdeen Standard Investments Ltd. и Nomura Holdings Inc. есть предостережение для инвесторов, восхищающихся сравнительной устойчивостью долговых рынков развивающихся стран во время глобальной распродажи на прошлой неделе: худшее еще впереди.Они утверждают, что турбулентность, охватившая мировые рынки акций, была симптомом...

13 февраля, 03:26

Ex-Nomura trader must face SEC charges over bond price lies: judge

NEW YORK (Reuters) - The U.S. Securities and Exchange Commission may pursue its civil lawsuit accusing a former senior trader at Nomura Holdings Inc of lying to customers about bond prices in order...

07 февраля, 15:02

US Futures Resume Slide As VIX Rises: Dow Set To Open Down 200 As Dip Buying Fails In Asia

"To Buy, or not to buy the dip", that is the question this morning across the world. In the US, for now, the answer appears to be no, as yesterday's dead cat bounce is hanging, with S&P futures retreating, even as European stocks rebound, and while Asia started off well higher, it faded almost all gains paring earlier gains, with Chinese shares dropping and Japan and South Korea fading gains of as much as 3%. Meanwhile, S&P 500 futures are down 0.6% after gaining 1.7% Tuesday, and the Dow is set to open around 200 points lower after adding 2.3%. Understandably, attention is squarely focused on the VIX, which is elevated and remains glued to 30 where it was at the Tuesday close, not providing much clarity in terms of direction. “The stock market has a way of “cleansing out” the emotion and rhetoric. While we never like to see clients lose money, investors need to remember that pullbacks, corrections, and pauses are vital components to any secular or cyclical bull market. Yes – the bull market is very much alive. This too shall pass,” Brian Belski, chief investment strategist at BMO Capital Markets, wrote in note. “As such, allow the market to do its job and focus on the fundamentals of investing relative to the noise, machines, and emotion.” Asian markets were mixed, mostly higher as the region attempted to track Wall Street's rebound where stocks found shelter from the 2-day violent market turmoil on dip buying, which saw S&P 500 briefly reclaim 2700 and the DJIA home in on the 25000 level. Australia (+0.8%) traded positive in which energy and resources names led the recovery as commodities rebounded, while Japan's Nikkei 225 (+0.2%) was initially the best performer and gained over 3% in early-trade before it gradually pared most the advances amid a choppy currency and as momentum waned. China, meanwhile, saw surprising weakness, with Hang Seng (-0.9%) and the Shanghai Comp. (-1.8%) both lifted at the open by the early rising tide, although mainland stocks then retreated amid Shenzhen volatility and after the PBoC continued to drain liquidity from the banking system with its inaction. The broad Asian weakness was especially evident in Korea, which saw the Kospi open at the highs, only to fade all day and close at session lows. After yesterday's sharp losses, Europe's Stoxx 600 gains 0.8% in early trade, bouncing after a seven-session selloff which sent the index to its lowest level since August 2017. The benchmark still remains down 7% since peak on Jan. 23; and is below both the 50- DMA, 200-DMA. Euro Stoxx 50 up 0.7%, DAX up 0.7%, CAC up 0.5%, FTSE 100 up 1%, FTSE MIB up 0.9%, IBEX up 1.1%. Over in FX, it has been another day of choppy price action for the major currencies, and yet the ranges remain tighter compared to other asset classes, as they remain buffered and - so far - immune to the stock turbulence. The dollar picked up as U.S. futures pointed to a lower open and Treasury yields fell, while VIX rebounded. The yen led gains in G-10 even as European equities traded in the green and Asian counterparts were mixed. The EUR/USD reversed gains to trade as much as 0.3% lower, with the retreat coming amid a strong BBDXY rebound that reverses an early drop of 0.2%; the USD/JPY stayed near day low of 108.92 as Treasuries remain supported; Cable dropped by 50 pips within 10 minutes, heads below 1.39 after reaching a day-high of 1.3994 in European morning as algo trading in the pair continues to dominate. According to Bloomberg, sellers of FX volatility in the majors emerged across tenors. WTI and Brent crude futures are trending lower this morning, with the latter breaking below USD 67.00/bbls despite the last nights API crude inventory data showing an unexpected drawdown. Some of the bearish sentiment could be attributed to the latest EIA forecasts, in which the agency upped their US oil production led by shale to 11.2mln bpd in 2019 from 10.85mln bpd. In metals markets, spot gold is modestly higher whilst copper was supported during Asia-Pac trade amid the improved risk appetite. Several Fed representatives are due to speak. Economic data include mortgage applications, consumer credit. Scheduled earnings include Fox, Tesla, Suncor Energy Market Snapshot S&P 500 futures down 0.6% to 2,673.00 STOXX Europe 600 up 0.8% to 375.85 MSCI Asia Pacific up 0.2% to 173.46 MSCI Asia Pacific ex Japan down 0.1% to 567.73 Nikkei up 0.2% to 21,645.37 Topix up 0.4% to 1,749.91 Hang Seng Index down 0.9% to 30,323.20 Shanghai Composite down 1.8% to 3,309.26 Sensex unchanged at 34,196.75 Australia S&P/ASX 200 up 0.8% to 5,876.81 Kospi down 2.3% to 2,396.56 German 10Y yield rose 0.2 bps to 0.694% Euro down 0.2% to $1.2359 Italian 10Y yield fell 3.7 bps to 1.72% Spanish 10Y yield fell 5.2 bps to 1.374% Brent Futures up 0.07% to $66.91/bbl Gold spot up 0.4% to $1,329.84 U.S. Dollar Index up 0.2% to 89.73 Top Overnight News House passes stopgap spending bill to fund U.S. govt until March 23 Prime Minister Theresa May is unlikely to provide the kind of clarity on her government’s Brexit blueprint that the European Union wants by the end of this week, according to a senior U.K. official; Banks must continue to prepare for any outcome, including a hard Brexit, ECB Executive Board member and Supervisory Board vice chair Sabine Lautenschlaeger says German Chancellor Angela Merkel’s bloc and the Social Democratic Party have agreed on the ministries each will get in a coalition government, people familiar with the matter said; Hamburg Mayor Olaf Scholz will be Germany’s next finance minister, DPA reports without saying where it got the information Nomura Holdings Inc. issued an apology after investors in a $300 million product betting on low volatility were all but wiped out during this week’s stock-market turmoil. Nomura said it will redeem the exchange-traded notes at 1,144 yen per unit, a 96 percent discount to the previous day’s close Casino mogul Steve Wynn, caught amid a deluge of sexual harassment allegations, stepped down Tuesday night as chairman and chief executive officer of the company he founded Fed’s Bostic sees slow gradual rate hikes pace if growth robust: CBS China Jan. FX Reserves rise $21.5b from Dec. to $3.16t, 12th consecutive increase India: holds rates unchanged at 6.00% as expected; policy stance stays neutral API inventories according to people familiar w/data: Crude -1.1m; Cushing -0.6m; Gasoline -0.2m; Distillates +4.6m   Newfangled investments linked to volatility in the stock market -- until a few years ago, obscure niche products -- have exploded in spectacular fashion. The shock waves have only just begun Goldman Sachs Group Inc. Co-President Harvey Schwartz said he believes investors are confident that stocks will bounce back from this month’s rout and welcomed efforts to bring interest rates back to normal An Italian court rejected a 1.8 billion-euro ($2.2 billion) civil claim filed by Parmalat SpA against Citigroup Inc. related to the food company’s collapse in 2003 An elated Elon Musk pulled off another seemingly impossible feat Tuesday when SpaceX launched the world’s most powerful rocket in 45 years, then flew two of its spent boosters back to the Florida coast for a spectacular, simultaneous recovery on land In Asia, equity markets were mostly higher as region attempted to track the rebound on Wall St. where stocks found reprieve from the 2-day market turmoil on dip buying, which saw S&P 500 briefly reclaim 2700 and the DJIA home in on the 25000 level. ASX 200 (+0.8%) traded positive in which energy and resources names led the recovery as commodities nursed losses, while Nikkei 225 (+0.2%) was initially the best performer and gained over 3% in early-trade before it gradually pared most the advances amid a choppy currency and as momentum waned. Elsewhere, Hang Seng (-0.9%) and Shanghai Comp. (-1.8%) were both lifted at the open by the early rising tide, although mainland stocks then retreated amid Shenzhen volatility and after the PBoC continued to drain liquidity from the banking system with its inaction. Finally, 10yr JGBs shrugged off the initial safe-haven outflows and returned flat, as price action proved to be as indecisive as the recovery in Japanese stocks. Furthermore, the BoJ’s Rinban  announcement failed to spur any market reaction as the bank kept its purchase amounts in line with the previous. PBoC skipped open market operations again today for a net daily drain of CNY 100bn. Top Asian News India Holds Rates Again to Balance Weak Growth, Strong Inflation Masayoshi Son Plans Push to Cut Discount on SoftBank’s Stock More Rich Chinese Forgo Hong Kong, Invest in Singapore Instead Even Mainland Chinese Investors Are Abandoning Hong Kong Stocks Yuan Nears Pre-Devaluation Level Despite China’s Policy Hints European equities (Eurostoxx 50 +0.7%) are broadly higher this morning in a typical dead cat bounce. US equity futures are pointing to a negative open on Wall Street, which has capped the upside this morning. European bourses are also failing to be excited by the reports of an agreement between the CDU, CSU and the SPD to form a grand coalition. In terms of stock specific movers, earnings continue to dictate price action with earnings from Rio Tinto (flat), ABN Amro (-2.7%), Sanofi (-1.8%). The healthcare sector will come into focus when GSK report their latest financial reports at midday. Top European News Osram Sees Slowdown in Headlamps as China Car Sales Dip ARM Embraces Tech Revolution Under SoftBank and Loses Money Spain Nominates de Guindos as Candidate for ECB Post In FX, the Dollar is broadly firmer against all G10 rivals apart from the Jpy, which has tested the resolve of bids at 109.00 again amidst more topside flow/heavy offers in Jpy crosses such as Eur/Jpy and Gbp/Jpy. However, the DXY has failed to sustain a rebound above near term resistance (89.600 treble top and then 89.700-750) or seriously challenge the next key tech levels above 90.000 (between 90.113-150). Hence, Wednesday could be key for the Buck in terms of whether its recent recovery continues or the end-2017 through January bear market resumes, and this also applies to Wall Street and equities in general after Monday’s rout and partial recovery yesterday. Looking at headline currency pairings, Eur/Usd is drifting lower having breached the 1.2400 level amidst conflicting headlines about a deal or no deal struck on a German grand coalition, but comfortably above the 20 DMA at 1.2303, while Cable has retreated further from 1.4000 and through a similar MA at 1.3958 to a 1.3920 low amidst reports that the EU will insist on harsh Brexit transition conditions if terms are violated. Usd/Cad remains anchored around 1.2500 after trade deficit misses on both side of the NA divide, while the Aud and Nzd are both hovering nearer recent lows around 0.7860 and 0.7300 respectively, with the Kiwi not getting much traction from better than expected NZ jobs data as attention quickly shifts to the RNBZ policy meeting later today. In commodities, WTI and Brent crude futures are trending lower this morning, with the latter breaking below USD 67.00/bbls despite the last nights API crude inventory data showing an unexpected drawdown. Some of the bearish sentiment could be attributed to the latest EIA forecasts, in which the agency upped their US oil production led by shale to 11.2mln bpd in 2019 from 10.85mln bpd. In metals markets, spot gold is modestly higher whilst copper was supported during Asia-Pac trade amid the improved risk appetite. Looking at the day ahead, the data calendar continues to remain fairly sparse with December consumer credit data in the US the only releases of note. However there is plenty of central bank speak due with the ECB's Nouy and Lautenschlaeger speaking in Frankfurt in the morning, while the Fed's Kaplan, Dudley, Evans and Williams are all due to speak throughout the day. US Event Calendar 7am: MBA Mortgage Applications, prior -2.6% 3pm: Consumer Credit, est. $20.0b, prior $28.0b 8:30am: Fed’s Dudley Speaks in Moderated Q&A 10:15am: Fed’s Evans Speaks on Economic and Policy Outlook 5:20pm: Fed’s Williams Speaks in Hawaii DB's Jim Reid concludes the overnight wrap If you’ve only been working in markets for a handful of years then treat the last 36 hours as a mild dress rehearsal for what can happen when a bear market hits. Yesterday actually felt relatively orderly though in spite of a 1,000 point range on the DOW and a c28 point range in the VIX. Orderly unless you were at the epicentre of things and an equity volatility trader. I’m teaching 2 and a half year old Maisie how to count to five at the moment and the VIX yesterday felt like watching her do that as when I ask her to count for me she says something likes this “....four, two, three, one, five”. It closed at 37.32 the previous session before climbing to 50.30 around noon London time, then collapsing to 22.42 just after the US opened 2.5-3 hours later, a spike back to 46.34 occurred less than an hour later and then after oscillating between 30-40 for the rest of the day we closed at 29.98 (-19.7%). The 50.30 print was the highest since early March 2009 when equity markets hit rock bottom. Remarkable really. Yesterday afternoon Craig and I put a note out showing what happens 1 week, 1 month and 3 months after the largest 10 VIX spikes in history. Basically the VIX usually rallies over all subsequent periods but equities tend to be strong the week after but on average fall 3 months later. The reverse is true for bonds. See the quick note here for more details. What might make this VIX spike slightly different to previous ones is that although it had a macro catalyst (higher inflation and yields) the scale of the wounds are mostly self inflicted within the equity derivatives product as the scale of the moves have been caused by low volatility ETPs/ETFs being liquidated, suspended and/ or suffering major losses. In other words all the other previous major spikes have been more to do with a big macro event or a crisis. The higher average earnings print could turn 2018 into a year of higher inflation and a big macro shift but we’re certainly not in crisis territory yet. This morning in Asia, markets are broadly higher after the positive lead from the US, but the rebound has been fading as we type though. The Nikkei (+0.84%) and Hang Seng (+0.70%) are up but have pared earlier gains of around 3%. The Kospi (-1.44%) and China’s CSI 300 (-1.13%) are now lower. The UST 10y yield is down c3bp. In the US, the House has voted 245-182 to extend government funding until 23 March. The bill will now go to a Senate vote, but one of the prior obstacle is now largely mitigated as Senator McConnell noted he’ll allow the Senate to debate the immigration bill later on if the government is not shut down this week. Elsewhere, President Trump noted “if we don’t change it (immigration laws), let’s have a (government) shutdown”. Now recapping market performance from yesterday. US bourses were volatile with trading volumes the highest since the November 2016 election. The S&P initially fell 2.1%, then quickly recovered to trade sideways before a late rally to close +1.74% higher. The Dow (+2.33%) and Nasdaq (+2.13%) also rebounded. Within the S&P, gains were led by tech, materials and consumer discretionary stocks, with only the real estate and utilities sectors in the red. In Europe, markets were all lower following the prior day’s selloff in US equities. The Stoxx 600 fell for the seventh consecutive day and was down 2.41% (biggest fall since June 2016), while the Dax (-2.32%) and FTSE (-2.64%) also fell. Credit Suisse dropped 6%, in part following headlines that one of its short-term EFN will be liquidated after the spike in VIX futures (from c$2bn market cap in late Jan.). Notably, CS said it has not suffered any trading losses related to the exchange traded note. Elsewhere, the VSTOXX jumped 60% back to June 2016 levels (30.18). European government bonds benefited from the flight to safety with core 10y bond yields down c4bp (Bunds -4.3bp; Gilts -3.7bp; OATs -3.9bp). The UST 10y jumped 9.6bp to 2.803%, largely reversing the prior day’s rally. US credit indices also rebounded, with the spreads on CDX IG and CDX HY 2.8bp and 11.8bp tighter respectively. Turning to currencies, the US dollar index rose for the third consecutive day (+0.15%), while the Euro (+0.08%) and Sterling (-0.07%) were little changed. In commodities, WTI oil retreated for the third straight day (-0.36%) to $63.92/bbl. Elsewhere, precious metals weakened c1% (Gold -1.16%; Silver -0.55%) and other base metals also fell modestly (Copper -0.51%; Zinc -0.81%; Aluminium -1.19%). Away from the markets and onto Germany. The coalition talks between Ms Merkel and the SPD are still ongoing, but Ms Merkel seemed more conciliatory. She noted “all of us will have to make painful compromises…I’m willing to do this if we can ensure that the advantages outweigh the disadvantages”. Elsewhere, a wage increase settlement was reached between the labour union IG Metall and employers. Overall, the deal will lead to 3.9% annual pay increase in 2018 and c3.5% in 2019 for union workers, which is at the upper end of expectations. This in our view should add to the evidence that inflation is indeed firming at a global level. Finally before we recap the data and look at the day ahead, based on documents sighted by Bloomberg, the EU plans to implement the leverage ratio surcharge for globally systemically important banks, broadly in line with global standards agreed back in December. This implies large EU banks will be subjected to an extra 50bp-100bp leverage ratio buffer. Elsewhere, a spokesman for the Bulgarian presidency of the EU said there is “overall support” amongst EU members for the measure. Now to yesterday’s data. In the US, the December trade deficit was slightly higher than expected at -$53.1bln (vs. -$52.1bln) and was also the largest monthly deficit since the GFC. In the details, exports rose 1.8% mom while imports grew 2.5% mom, with particularly strong growth in imports of consumer goods. The December JOLTS job openings was below market at 5,811 (vs. 5,961), but the quits rate edged up a tenth to 2.2%, broadly in line to last year’s readings. Germany’s December factory orders was above market at 3.8% mom (vs. 0.7% expected) and 7.2% yoy (vs 3.1% expected), with growth mainly boosted by big ticket items in the month. The UK’s January BRC like for like sales was slightly below expectations at 0.6% yoy (vs. 0.7%), with that growth owing to a price-driven 2.9% yoy lift in spending on food. Elsewhere, France’s December budget deficit was narrower than last month at -€67.8bln (vs. -€84.7bln). Looking at the day ahead, the data calendar continues to remain fairly sparse with December industrial production in Germany, December trade data in France and December consumer credit data in the US the only releases of note. However there is plenty of central bank speak due with the ECB's Nouy andLautenschlaeger speaking in Frankfurt in the morning, while the Fed's Kaplan, Dudley, Evans and Williams are all due to speak throughout the day.

07 февраля, 10:56

European shares rebound but Dow expected to fall back - business live

All the day’s economic and financial news, as shares rise in Europe after two days of heavy fallsFTSE 100 opened 60 points higherAnalysts: Calm has returnedThe agenda: Relief after US recovered last nightBUT... Dow Jones could fall almost 300 pointsAsian shares rallied, then faltered 11.44am GMT After days of falls, Bitcoin is staging a rally today.The digital currency has bounced back up to $8,200, having hit a near-three month low below $6,000 on Tuesday.“The current situation is like the dot com boom and bust in the late 1990s, when cynics who couldn’t face up to a changing world wrote off new online businesses too readily.The weak businesses and valueless coins will fail, but the really good projects like Ethereum and Bitcoin are here to stay, much like Amazon 20 years ago.” 11.10am GMT America’s Dow Jones industrial average is being called down 1%, when trading begins in three-and-a-half hour.The Dow is looking at a 285 point drop at the openhttps://t.co/VaDyOqo9U0 pic.twitter.com/kJwQXoEyuRMarkets are still on edge and U.S. futures are retreating. Here's a look at Dow Jones futures https://t.co/XxY9gNUjcB pic.twitter.com/I7xsxiCVzh Continue reading...

Выбор редакции
Выбор редакции
31 января, 00:53

Nomura bolsters its U.S. investment banking team

Nomura Holdings Inc has beefed up its U.S. investment banking team as the brokerage and investment banking group looks to grab a bigger share of fees in the…

22 января, 13:23

Понедельник: Итоги торгов на основных фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона

Основные индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, на новостях о том, что закрытие правительства США продолжится третий день в понедельник после того, как сенат не смог договориться в воскресенье вечером. Инвесторы также следили за политическими событиями в Европе после того, как социал-демократы Германии проголосовали за участие в переговорах по коалиции с правительством канцлера Ангелы Меркель, а президент Франции Эммануэль Макрон сказал, что Великобритания сможет обеспечить сделку на основе торговли, если Великобритания примет определенные «предварительные условия». Индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 13,50 пункта или 0,39% до 3501,36, что является самым высоким показателем с начала 2016 года, чему способствовали рост оборонных и технологических акций. Японские акции закрылись с незначительным ростом, поскольку активы в убежище, такие как золото и иена, выросли после закрытия правительства США. Брокерская компания Nomura Holdings увеличила капитализацию на 0,7%, Daiwa Securities Group - на 1,1%, а страховщик T & D Holdings прибавил 1,6% стоимости акций. Автопроизводители и судоходные компании были одними из худших в ходе торгов. Австралийский рынок закрылся со скромным снижением. Национальный банк Австралии потерял -0,6% стоимости бумаг . Остальные три банка также торговались со снижением в диапазоне между -0,9% и -1,2%, в то время как компании по продаже недвижимости GPT Group и Scentre Group потеряли около -1% каждый. NIKKEI 23816.33 +8.27 +0.03% SHANGHAI 3501.36 +13.50 +0.39% HSI 32393.41 +138.52 +0.43% ASX 200 5991.90 -13.90 -0.23% KOSPI 2502.11 -18.15 -0.72% NZ50 8335.36 +45.40 +0.55% Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

21 декабря 2017, 07:15

Лучшие страны для ведения бизнеса в 2018 году. Рейтинг Forbes

Forbes изучил крупнейшие экономики мира за последние 12 лет и определил, какие из них наиболее привлекательны для капиталовложений. Россия заняла 58-е место, возглавила рейтинг Великобритания

12 декабря 2017, 13:24

Вторник: Итоги торгов на основных фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Рынки ждут результатов от ключевых заседаний центральных банков на этой неделе, а также крупную ежегодную конференцию по экономическому планированию в Пекине, которая установит приоритеты политики на следующие 12 месяцев. Индекс Shanghai Composite в Китае упал на 41,38 пункта или на 1,25% до 3,280,81 при растущих ожиданиях того, что центральный банк Китая может повысить процентные ставки на открытом рынке, если ФРС решит увеличить затраты по займам. Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 170 пунктов или 0,60% на 28,792 в конце торгов. Японский рынок закрылся в красной зоне после положительного начала торгов, поскольку инвесторы осторожны перед двухдневным заседанием Федеральной резервной системы США, которое начинается сегодня. Нефтяная компания Inpex увеличила капитализацию на 3,5%, кредитор Mitsubishi UFJ Financial - на 2,3%, а брокерская компания Nomura Holdings - на 1,2%. Австралийский рынок закрылся в зеленой зоне четвертую сессию подряд, чему способствовали рост цен на акции энергетических и горнорудных компаний. Акции Rio Tinto, BHP Billiton и Fortescue Metals Group подорожали на 1-2%. Энергетические компании Santos, Oil Search, Woodside Petroleum и Origin Energy также увеличили капитализацию на 1-2%, так как цены на нефть марки Brent впервые с 2015 года выросли выше $65 за баррель после закрытия крупнейшего нефтепровода Северного моря на ремонт. NIKKEI 22866.17 -72.56 -0.32% SHANGHAI 3281.01 -41.19 -1.24% HSI 28793.88 -171.41 -0.59% ASX 200 6013.20 +14.90 +0.25% KOSPI 2461.00 -10.49 -0.42% NZ50 8280.81 +3.30 +0.04% Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

11 декабря 2017, 14:41

Enron 2.0: ЕЦБ и банки могут потерять $21 млрд

На прошлой неделе стало известно, что в рамках неожиданного краха крупнейшего южноафриканского производителя мебели Steinhoff, который также владеет французской Conforama, Mattress Firm в США и Poundland в Великобритании, деньги потерял ЕЦБ.

11 декабря 2017, 14:41

Enron 2.0: ЕЦБ и банки могут потерять $21 млрд

На прошлой неделе стало известно, что в рамках неожиданного краха крупнейшего южноафриканского производителя мебели Steinhoff, который также владеет французской Conforama, Mattress Firm в США и Poundland в Великобритании, деньги потерял ЕЦБ.

03 октября 2013, 11:40

Показатели Резервного банка Индии внушают опасения

Резервный банк Индии зафиксировал самое высокое отношение краткосрочного внешнего долга к резервам более чем за десять лет. Этот фактор вызывает тревогу у различных инвестбанков, среди которых Goldman Sachs и Nomura Holdings. Показатели Резервного банка Индии внушают опасения Объем долга со сроком погашения до 1 года составил $97 млрд, что предполагает 34,3% от объема резервов по состоянию на 30 июня. Это самый высокий показатель с марта 2001 г. В результате в Goldman Sachs считают, что такая ситуация значительно увеличивает риск для третьей по величине экономики Азии. В Nomura отмечают, что медленный экономический рост и проблемы в мировой экономике могут еще сильнее ухудшить состояние государственных финансов в Индии. Торговый дефицит составил $21,8 млрд в апреле-июне по сравнению с $18,1 млрд в предыдущем квартале. Аналитики Nomura ожидают сокращения дефицита до 3% ВВП к марту 2014 г., тогда как сейчас показатель составляет 4,8% ВВП. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидаются снижения дефицита текущего счета платежного баланса до 4% ВВП в текущем финансовом году. При этом дефицит бюджета может вырасти до 5,05% ВВП. Мировые фонды сократили свои вложения в индийские долговые бумаги на $11,5 млрд с мая текущего года.