30 марта, 13:21

Китай меняет правила игры на мировом рынке СПГ

  • 0

На прошлой неделе PetroChina сообщила о получении в IV квартале 2017 г. чистой прибыли в размере 4,8 млрд юаней ($766,9 млн), это худший квартальный результат за весь прошлый год. Вместе с тем, общий доход за три последних месяца года увеличился до 558 млрд юаней по сравнению с 482 млрд юаней в III квартале.

30 марта, 08:46

Китай меняет правила игры на мировом рынке СПГ

Китайская государственная нефтегазовая компания PetroChina планирует заменить все долгосрочные СПГ-контракты, которые привязаны к нефтяным ценам, на более короткие и гибкие соглашения, заявил на прошлой неделе президент PetroChina Ван Дунцзинь в ходе презентации финансовых результатов 2017 г. Подробнее читайте на нашем сайте www.oilru.com

29 марта, 15:23

Китай меняет правила игры на мировом рынке СПГ

Китайская государственная нефтегазовая компания PetroChina планирует заменить все долгосрочные СПГ-контракты, которые привязаны к нефтяным ценам, на более короткие и гибкие соглашения, заявил на прошлой неделе президент PetroChina Ван Дунцзинь.

29 марта, 15:23

Китай меняет правила игры на мировом рынке СПГ

Китайская государственная нефтегазовая компания PetroChina планирует заменить все долгосрочные СПГ контракты, которые привязаны к нефтяным ценам, на более короткие и гибкие соглашения, заявил на прошлой неделе президент PetroChina Ван Дунцзинь.

29 марта, 01:50

PetroChina (PTR) Pays Big Dividend as Oil Rally Boosts Profit

PetroChina (PTR) has decided to pay shareholders its entire full-year net income after rising crude prices nearly tripled China's biggest oil producer's annual profit.

28 марта, 23:00

The End Of The Status Quo In LNG Markets

Chinese state-owned oil and gas giant PetroChina is planning to replace its oil-linked long-term LNG contracts with shorter, more flexible deals, a senior company official said late last week as it announced is 2017 financial results. PetroChina Vice Chairman and President Wang Dongjin said that existing oil-linked long-term contracts from Qatargas, Yamal and Gorgon, will not be renewed. S&P Global Platts Analytics said that contracts for a combined total of 14 million tons per annum (mtpa) will expire over the 2025-2038 period. Last year,…

27 марта, 19:25

Shell Set to Sell Qurna 1 Oil Field to Itochu for $406M

With Shell (RDS.A) already wrapping up divestment deals worth more than $23 billion, it remains focused to meet its target by 2018.

27 марта, 15:29

Рекордные дивиденды выплатит Sinopec

Как и PetroChina, Sinopec направит на дивиденды всю чистую прибыль за 2017 год.

27 марта, 14:28

Перспективы нефтяного рынка: сланцевый джин

Обвал нефтяных котировок в 2014 году вынудил практически все нефтедобывающие компании мира пересмотреть перспективы рынка и свою рыночную стратегию. Менеджмент корпораций, ранее работавший в условиях низкого уровня эластичности цен по предложению нефти, столкнулся с ее небывалым ростом, связанным с расцветом сланцевой добычи в США, Канаде и Южной Америке. Гибкость в наращивании и сокращении объемов добычи нефти и газа из сланца фактически изменила правила игры в секторе, ограничив потенциал роста цен на черное золото. Реакция на такое изменение привычной парадигмы не заставила себя ждать и выразилась в резком падении затрат на разведку и разработку месторождений: только в 2015 году нефтегазовый сектор снизил издержки по данной статье на 38% г/г, а с начала падения нефтяных котировок расходы компаний сократились более чем в два раза. Источник: Energy Information Administration (EIA) Следуя разумной логике, данная ситуация должна была привести к образованию нового баланса на рынке нефти в среднесрочной перспективе, т.е. либо сокращению мировой добычи нефти, либо хотя бы снижению темпов их роста. Реальная картина, основанная на производственных планах крупнейших добывающих компаний, отличается от теоретических описаний и предполагает рост расходов на добычу нефти и подъем общего уровня добычи в перспективе 5 следующих лет.Зафиксированное в период 2014–2018 годов падение инвестиций в разведку и разработку месторождений коснулось, прежде всего, глубоководного бурения и разработки шельфовых месторождений. Именно данный метод является наиболее капиталоемким, что сделало его первым кандидатом на очереди под сокращение: если в 2013 году доля добычи нефти под водой достигала 31%, то в 2017 — уже 29%, а учитывая принятые крупнейшими игроками проекты на период до 2022 года, следует ожидать снижения доли добычи данным способом до 24%. Однако отметим, что большая часть падения будет достигаться не за счет сокращения производительности действующих вышек, а именно на фоне наращивания добычи на континентальных месторождениях.Что касается географии добычи, то, согласно планам крупнейших компаний сектора, фокус производителей переместится именно на расширение операций в США. Связано это с одновременным действием нескольких благоприятных для развития отрасли факторов: ускорением темпов роста экономики страны и внутреннего потребления, получением разрешения на экспорт сырой нефти, а также протекающими процессами передела рынка за счет сделки ОПЕК. Последний фактор, по нашему мнению, является наиболее значимым, так как определяет размер образовавшегося дефицита нефти.Прогноз географического распределения расходов Exploration & Drilling, $ млрд.  Источник: WestWood Energy Для начала проанализируем эффективность сделки ОПЕК+. С момента заключения соглашения о заморозке добычи в июне 2017 года её участникам удалось сократить добычу на 1,5 млн. барр. в день, в то время как за аналогичный промежуток времени США удалось нарастить её на 1,3 млн. барр. в день. В результате общее рыночное предложение, все же сократилось, однако если следовать текущим темпам роста добычи в США, американской нефти полностью удастся компенсировать сокращение добычи ОПЕК еще до начала III квартала 2018 года.Точка безубыточности добычи барреля нефти на середину 2017 года  Источник: Energy Information Administration (EIA), Rystad Energy, расчеты QBF Немаловажным фактором, который открывает дорогу американским производителям для наращивания добычи, является себестоимость. Вопрос о близости текущих цен на нефть к точке безубыточности уже не стоит, что было достигнуто благодаря поиску новых сланцевых месторождений и улучшениям технологий бурения. К примеру, на одном из старейших сланцевых месторождений Bakken, находящимся на северной границе с Канадой, себестоимость добычи удалось снизить с $67 за баррель в 2014 года до $29,4 на середину 2017 года за счет одновременного влияния структурных и циклических изменений. Структурные преобразования, включающие повышение отдачи вышек и сокращение издержек, позволили сократить $16,4 себестоимости, в то время как такие факторы, как масштаб работ (LOE), качество нефти и иные циклические факторы снизили себестоимость на $21,2. Стоит отметить, что по мере разработки месторождений себестоимость добычи может вырасти на 20- 30% за счет ухудшения качества добываемого сырья и иных циклических преобразований в перспективе 1–2 лет. Анализируя карту себестоимости, логично предположить, что основным источником наращивания добычи в США будут именно сланцевые месторождения. Данное предположение полностью совпадает с производственными планами крупнейших компаний. Основные геологоразведочные работы, проводимые американскими компаниями при участии международных инвесторов и Китая (PetroChina), Франции (Shell), Великобритании (BP), будут сосредоточены в бассейне Permian. Такие компании как Exxon Mobil Corporation и Chevron Corporation уже объявили о планах утроить добычу в данном регионе до 2025 года. Если сопоставить намерения по наращиванию добычи американскими производителями с прогнозами МВФ по мировому потреблению нефти за 2018 год, то можно с уверенностью утверждать, что к концу 2018 года, при прочих равных условиях, нефтяной рынок может вновь достичь состояния профицита.Стоит отметить, что данный прогноз практически никаким образом не учитывает прочих факторов, способных затормозить темпы роста мирового предложения. Среди них следует выделить продолжающееся снижение выпуска в Венесуэле, перебои с поставками из Ливии, ухудшение отношений между США и Ираном с перспективой установления новых пакетов санкций, а также усугубление долговых проблем в нефтесервисной отрасли США. Особое внимание хотелось бы уделить последнему фактору.Средневзвешенный индикатор ND/EBITDA для отрасли Oilfield Services по странам мира  Источник: расчеты QBF Финансовые результаты котирующихся на бирже нефтесервисных компаний позволяют проследить тенденцию по расширению общего уровня задолженности, даже в условиях подъема расходов на добычу крупнейшими мировыми производителями. Связано это, прежде всего, с ростом стоимости обслуживания долга: во-первых, повышение ставок ФРС приводит к общему подъему процентных ставок в экономике и, соответственно, увеличению обслуживания долга; во-вторых, банки все менее охотно рефинансируют задолженность компаний сектора, поскольку не уверены в платежеспособности заемщиков. Сохранение высокого уровня кредитной нагрузки, с высокой долей вероятности, приведет к перебоям с поставками оборудования для разработок месторождений и спровоцирует серию слияний и поглощений со стороны крупных добытчиков. Однако маловероятно, что вызванные банкротством ряда игроков перебои с поставками оборудования будут массовыми и существенно замедлят наращивание добычи крупными игроками ввиду возможности поглотить ими мелких игроков сектора.Повышение нефтяных цен, спровоцировавшее агрессивную игру на рост добычи среди американских производителей, имеет риск исчерпать себя. Как показали недавние переговоры ОПЕК, до создания единого союза сланцевых добытчиков координация действия картеля с американскими производителями является непосильной задачей, что увеличивает вероятность того, что компании США продолжат попытки занять освобожденную картелем долю рынка. В данном контексте особого внимания заслуживает аспект выхода участников из сделки по заморозке добычи, которая на текущий момент выполнена на 147%. Если страны поймут, что рынок нефти станет профицитным в среднесрочной перспективе, несмотря на все их усилия, то первой реакцией будет выход из соглашения, причем слухи о возможном выходе России уже появились на рынке. Исходя из этого наиболее важным рыночным событием может вновь стать заседание ОПЕК+, причем чем раньше его проведут стороны соглашения, тем выше будет вероятность стабилизировать цены на нефть.Роман Кузнецов — cтарший аналитик QBF С другими нашими обзорами можно ознакомиться по ссылке http://medium.com/@qbf Самая актуальная аналитика — в нашем Twitter http://twitter.com/qb_finance Следите за нашими обновлениями также в ВК, FB, Instagram и Youtube.

26 марта, 21:25

'PetroYuan' Futures Launch With A Bang, Volume Dominates Brent As Big Traders Step In

As we detailed previously, China’s yuan-denominated crude oil futures launched overnight in Shanghai with 62,500 contracts traded in aggregate, meaning over 62 million barrels of oil changed hands for a notional volume around 27 billion yuan (over $4 billion). As OilPrice.com's Tsvetana Paraskova notes, Glencore, Trafigura, and Freepoint Commodities were among the first to buy the new contract, Reuters reports. After an initial surge in volume that outpaced overnight transactions in global benchmark Brent crude in London, trading tapered off toward the end of the session Within minutes of the launch, the price had gone up to almost US$70.85 (447 yuan) from a starting price of US$69.94 (440.4 yuan) per barrel. The overall price jump for the short trading session came in at 3.92 percent. Many awaited the launch eagerly, seeking to tap China’s bustling commodity markets, although doubts remain whether the Shanghai futures contract will be able to become another international oil benchmark. These doubts center on the fact that China is not a market economy, and the government is quick to interfere in the workings of the local commodity markets on any suspicion of a bubble coming. To prevent such a bubble in oil, the authorities made sure the contract will trade within a set band of 5 percent on either side, with 10 percent on either side for the first trading day. Margin has been set at 7 percent. Storage costs for the crude are higher than the international average in hopes of discouraging speculators. As a result of these tight reins on the new market segment, some analysts believe international investors would be discouraged to tap the Shanghai oil futures. If the first day of trading is any indication, however, this is not the case, at least not for large commodity trading firms. While it remains to be seen whether they’re in it for the long haul, the participation of Glencore, Trafigura and other foreign investors in the contract’s debut is a boon. On the other hand, China is not leaving everything to market forces. One energy consultant told Reuters that: “The government (in Beijing) seems determined to support it, and I hear a number of firms are being asked or pressured to trade on it, which could help.” PetroChina and Sinopec are seen as instrumental in providing long-term liquidity for the new market as well. Additionally, Bloomberg reports that contract grades in Shanghai crude oil futures exchange could account for around 200 billion yuan in trades, based on China’s current import volumes, helping the nation in its efforts to internationalize its currency, Wood Mackenzie’s research director Sushant Gupta says in an emailed note. Woodmac expects China’s crude import requirements to grow by ~2.1m b/d from 2017 to 2023, noting that incremental oil-requirement growth in China is much larger than any other country - meaning China would want to play a more active role in influencing the price of crude oil. Trades on Shanghai International Energy Exchange, also known as INE, will enable China’s crude-buying patterns to become more transparent to the world in the longer term, and will reflect China's crude supply-demand dynamic, becoming a reference for China’s crude market (which is likely to have a bigger influence on global prices). Woodmac expects INE prices to influence Basrah Light, Oman prices as a start as the grades account for a significant portion of contract volumes. China imports ~600k b/d of Oman crude which is large enough to start influencing Oman prices, which are retroactively set by the Oman Ministry of Oil and Gas. Interestingly, as the PetroYuan started trading, so offshore yuan began to rally and has extended those gains today... As we most recently noted, after numerous "false starts" over the last decade,  the “petroyuan” is now real and China will set out to challenge the “petrodollar” for dominance. Adam Levinson, managing partner and chief investment officer at hedge fund manager Graticule Asset Management Asia (GAMA), already warned last year that China launching a yuan-denominated oil futures contract will shock those investors who have not been paying attention. This could be a death blow for an already weakening U.S. dollar, and the rise of the yuan as the dominant world currency. But this isn’t just some slow, news day “fad” that will fizzle in a few days. A Warning for Investors Since 2015 Back in 2015, the first of a number of strikes against the petrodollar was dealt by China. Gazprom Neft, the third-largest oil producer in Russia, decided to move away from the dollar and towards the yuan and other Asian currencies. Iran followed suit the same year, using the yuan with a host of other foreign currencies in trade, including Iranian oil. During the same year China also developed its Silk Road, while the yuan was beginning to establish more dominance in the European markets. But the U.S. petrodollar still had a fighting chance in 2015 because China’s oil imports were all over the place. Back then, Nick Cunningham of OilPrice.com wrote… Despite accounting for much of the world’s growth in demand in the 21st Century, China’s oil imports have been all over the map in recent months. In April, China imported 7.4 million barrels per day, a record high and enough to make it the world’s largest oil importer. But a month later, imports plummeted to just 5.5 million barrels per day. That problem has since gone away, signaling China’s rise to oil dominance… The Slippery Slope to the Petroyuan Begins Here The petrodollar is backed by Treasuries, so it can help fuel U.S. deficit spending. Take that away, and the U.S. is in trouble. It looks like that time has come… A death blow that began in 2015 hit again in 2017 when China became the world’s largest consumer of imported crude… Now that China is the world’s leading consumer of oil, Beijing can exert some real leverage over Saudi Arabia to pay for crude in yuan. It’s suspected that this is what’s motivating Chinese officials to make a full-fledged effort to renegotiate their trade deal. So fast-forward to now, and the final blow to the petrodollar could happen starting today. We hinted at this possibility back in September 2017… With major oil exporters finally having a viable way to circumvent the petrodollar system, the U.S. economy could soon encounter severely troubled waters. First of all, the dollar’s value depends massively on its use as an oil trade vehicle. When that goes away, we will likely see a strong and steady decline in the dollar’s value. Once the oil markets are upended, the yuan has an opportunity to become the dominant world currency overall. This will further weaken the dollar. The Petrodollar’s Downfall Could be a Lift for Gold Amongst all the trouble ahead for the dollar, there are some good news too. The U.S. might have ditched the gold standard in the 1970’s, but with gold making a return to world headlines… we could see a resurgence. For the first time since our nation abandoned the gold standard decades ago, physical gold is being reintroduced to the global monetary system in a major way. That alone is incredibly good news for gold owners. A reintroduction of gold to the global economy could result in a notable rise in gold prices. It’s safe to assume exporters are more likely to choose a gold-backed financial instrument over one created out of thin air any day of the week. Soon after, we could see more and more nations jump on the bandwagon, resulting in a substantial rise in gold prices.

25 марта, 19:01

Sinopec to hike spending by nearly 18%

China’s Sinopec Corp said yesterday it would raise spending by 17.7 percent this year after posting its best annual earnings since 2013.

23 марта, 18:26

Всю чистую прибыль PetroChina направляет на выплату дивидендов

PetroChina Co. пообещала выплатить в качестве дивидендов чуть более 22,8 млрд юаней.

Выбор редакции
23 марта, 16:13

PetroChina отчиталась о снижении квартальной прибыли

Крупнейшая в Китае нефтяная компания PetroChina представила квартальные и годовые финансовые результаты и объявила о планах по увеличению инвестиций в разработку нефтегазовых месторождений. Так, в четвертом квартале 2017 г. чистая прибыль компании снизилась с 6,7 млрд юаней годом ранее до 4,8 млрд юаней ($738,5 млн). Тем временем, выручка в рассматриваемом периоде увеличилась с 482 млрд юаней до 558 млрд юаней. Что касается годового отчета, то в 2017 г. выручка достигла уровня в 2,016 трлн юаней, между тем, компания объявила, что выплатит дивиденды за период в размере 0,06 юаня на акцию.

Выбор редакции
23 марта, 15:59

PetroChina отчиталась о снижении квартальной прибыли

Крупнейшая в Китае нефтяная компания PetroChina представила квартальные и годовые финансовые результаты и объявила о планах по увеличению инвестиций в разработку нефтегазовых месторождений. Так, в четвертом квартале 2017 г. чистая прибыль компании снизилась с 6,7 млрд юаней годом ранее до 4,8 млрд юаней ($738,5 млн). Тем временем, выручка в рассматриваемом периоде увеличилась с 482 млрд юаней до 558 млрд юаней. Что касается годового отчета, то в 2017 г. выручка достигла уровня в 2,016 трлн юаней, между тем, компания объявила, что выплатит дивиденды за период в размере 0,06 юаня на акцию.

23 марта, 15:50

За более $1,1 млрд купила Petrochina долю в двух нефтяных концессиях на шельфе ОАЭ

Соглашение о передаче на 40 лет подписано между Национальной нефтяной компанией Абу-Даби и CNPC.

Выбор редакции
Выбор редакции
23 марта, 08:59

«PetroChina» за $1,17 млрд вошла в две нефтяные концессии на шельфе ОАЭ

По сообщению китайского энергогиганта CNPC, ее дочерняя компания «PetroChina» после подписания соглашений с «Abu Dhabi National Oil Company» купила за 4,3 млрд дирхамов ( $1,17 млрд) право на освоение двух месторождений углеводородов на шельфе Объединенных Арабских Эмиратов. Соглашения, по условиям которых «PetroChina» получила 10%-ную долю в концессии Umm Shaif & Nasr и 10%-ную долю в […]

Выбор редакции
Выбор редакции
22 марта, 20:01

чО там у "узкоглазых"?

PetroChina направит на выплату дивидендов всю чистую прибыль за 2017 год Пекин. 22 марта. ИНТЕРФАКС PetroChina Co., крупнейшая нефтегазовая компания Китая, направит на выплату дивидендов всю чистую прибыль, полученную в 2017 году. Прибыль PetroChina в прошлом году выросла почти втрое по сравнению с уровнем 2016 года, который был минимальным в ее истории. Компания сообщила в четверг, что выплатит в качестве дивидендов сумму, немного превышающую ее чистую прибыль за 2017 год, которая составила 22,8 млрд юаней ($3,6 млрд). Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали годовую чистую прибыль PetroChina на уровне 23,1 млрд юаней. Сама PetroChina в январе оценивала этот показатель в 23,9 млрд юаней. Размер запланированных дивидендов составляет 0,06074 юаня на акцию. Подъем цен на нефть в 2017 году позволил PetroChina существенно улучшить показатели в сфере разведки и добычи. Средняя стоимость Brent в прошлом году была на 21%, чем годом ранее. Госкомпания China National Petroleum Corp. владеет почти 83% PetroChina. Служба энергетической информации   Китайский пример нашим феодалам, понятно, не указ — узкоглазые дикари, вон, даже коррупционеров своих расстреливают, вместо того чтобы цивилизованно повышать им зарплаты. Да и вообще, какие такие лёни голубковы акционеры? Им и их родственникам самим кушать очень хочется. Посему — лесом, «разумные инвесторы», лесом, как сказала сегдня Распадская. Если чо, пишите письма в ЦБ куклу.

22 марта, 17:24

PetroChina (PTR) Buys Oil Stakes in UAE for $1.18 Billion

PetroChina (PTR) now holds 10% each in the Umm Shaif and Nasr, and the Lower Zakum concessions.

12 октября 2015, 16:58

Экс-главу PetroChina приговорили к 16 годам тюрьмы за взятки на $2,2 млн

Суд в Китае приговорил бывшего главу крупнейшего нефтегазового холдинга Китая PetroChina Цзян Цземиня к 16 годам заключения за взятки на сумму в $2,2 млн, сообщила корпорация BBC со ссылкой на китайские...

08 мая 2014, 08:02

А.Собко: Китайский нефтегаз: от казённого министерства к «букету мировых империй»

Китайский нефтегазовый сектор — это уже давно не громоздкое министерство и даже не одна госкомпания. Ещё в 1980-х годах из активов Министерства нефтяной промышленности Китая были выделены три нефтегазовые компании. Самая крупная — CNPC (China National Petroleum Company) — получила активы по разведке и добыче на суше. Компании Sinopec достались нефтеперерабатывающие мощности, а CNOOC (China National Offshore Oil Company) стала заниматься разработкой морских нефтегазовых месторождений. Но в какой-то момент китайское руководство решило поощрять конкуренцию между компаниями «большой тройки», чтобы повысить эффективность работы этих корпораций. В результате к настоящему времени эти компании стали вертикально интегрированными, то есть у них появились активы во всей цепочке — от переработки до сбыта. В начале 2000-х нефтегазовые корпорации Китая вышли на биржу. Владельцем всех трёх компаний осталось правительство, но в каждой появилась дочерняя структура, в которую головные компании вывели наиболее важные активы. Акции этих дочерних компаний торгуются на Гонконгской, Шанхайской и Нью-Йоркской биржах. У Sinopec это Sinopec Corp., у CNOOC — CNOOC Ltd, и только у CNPC название дочерней компании заметно отличается — Petrochina. Доля государства в разных компаниях несколько отличается, но контрольный пакет во всех случаях остаётся в госсобственности. Эти (уже давние) трансформации в китайской нефтянке мы описывали [1] ровно год назад. Но жизнь не стоит на месте, и либерализация «нефтегаза» в КНР продолжается. А быстрый рост спроса на природный газ приводит к тому, что именно в этой области изменения проходят наиболее интенсивно. CNPC — курс на глобальную компанию Из «большой тройки» CNPC по-прежнему опережает двух младших сестёр по основным показателям производственной деятельности. Что неудивительно, ведь это было заложено в саму структуру разделения. Но все национальные нефтегазовые компании в КНР пытаются стать компаниями глобальными. И, разумеется, в первую очередь CNPC и Petrochina, которые потратили [2] в прошлом году 20 млрд долл. на нефтегазовые активы в целом ряде стран: Австралии, Мозамбике, Перу, Бразилии. Кроме того, Petrochina приобрела и 25% в иракском месторождении «Западная Курна-1». Напомним, что CNPC — и инвестор (20%) российского проекта «Ямал СПГ». У себя дома CNPC подвергается [3] давлению со стороны небольших компаний, которые пытаются пролоббировать в правительстве меры по своему доступу к трубопроводным мощностям CNPC (и, в конечном счёте, как представляется, — выделения этих активов в отдельную компанию). Но в среднесрочной перспективе, по мнению наблюдателей, серьёзных изменений здесь ждать не следует. Справедливости ради отметим, что от своего отчасти монопольного положения на рынке компании достаются не только «плюшки». Так, несмотря на недавний раунд повышения внутренних цен на газ (а они — регулируемые) импорт топлива из Средней Азии (и даже из Мьянмы) по-прежнему остаётся невыгодным для Petrochina — только за прошлый год это привело [4] для компании к убыткам в размере 8 млрд долл. Sinopec — от НПЗ к «сланцам» Изначально «заточенная» под активы в области нефтепереработки Sinopec уже значительно диверсифицировалась. Добыча нефти компании внутри страны составила [5] 0,85 млн баррелей в день (для сравнения — всего в Китае нефти добывается чуть больше 4 млн баррелей в день, ещё около 6 млн баррелей — импортируется). Плюс небольшие объёмы нефти добываются и на зарубежных проектах Sinopec. Кроме того, здесь следует напомнить и о договорённостях «Роснефти» о поставках российской нефти в Китай. Часто рассматривают КНР в качестве единого импортёра, не обращая внимания на конкретную компанию. И действительно, первые контракты были подписаны с «главной» CNPC. Но прошлой осенью были зафиксированы новые договорённости о продаже «Роснефтью» этого топлива, но уже не для CNPC, а для Sinopec, — по 10 млн тонн в год (то есть 0,2 млн баррелей в день) в течение 10 лет. В области нефтепереработки Sinopec сохраняет лидерство — с мощностями на 4,7 млн баррелей в день, то есть чуть меньше половины всей китайской переработки. По газу — по итогам прошлого года было добыто 19 млрд кубометров, относительно немного на общем фоне (преобладающая часть добычи — это CNPC). Но «звёздный час» Sinopec может быть связан с добычей сланцевого газа. Как известно, китайские планы по добычи сланцевого газа анонсировались на уровне 6,5 млрд кубометров к 2015 году и 100 млрд к 2020 году. Как считается, прогнозы эти завышенные (особенно — вторая цифра), так как объёмы за прошлый год много скромнее — 200 млн кубометров. И вот недавно Sinopec объявила, что готова довести сланцевую добычу на своём проекте в Фулине до уровня в 10 млрд кубометров к 2017 году. И если верить приведённым [6] данным, то этот результат может быть реализован. Дело в том, что на данном участке производительность скважин выглядит очень неплохо, на уровне американских запасов, и значительно лучше, чем в той же Польше. Компания в прошлом году уже пробурила в Китае около 20 скважин на сланцевый газ, примерно столько же, сколько CNPC. Ну и, конечно, зарубежные инвестиции — без этого крупной китайской корпорации вроде как уже и неприлично. Помимо инвестиций [7] в американский «сланец», и уже отмеченных выше проектов по добыче нефти за рубежом, Sinopec рассматривает и участие в канадском терминале по экспорту СПГ. У третьего китайского гиганта CNOOC уже строится совместное с британской BG производство по сжижению газа в Австралии. Кроме того, напомним: несколько лет назад CNOOC купила канадскую компанию Nexen, а сделка стала крупнейшим (около 15 млрд) поглощением западной компании со стороны Китая. Теперь добыча Nexen (за пределами КНР) обеспечивает [8] и седьмую часть от суммарной нефтегазовой добычи CNOOC. Импорт сжиженного газа: CNOOC и все-все-все Но наиболее радикальные изменения проходят в сфере импорта (в виде СПГ) и потребления природного газа. Учитывая, что прибрежные районы страны — это ещё и наиболее развитые территории, логика здесь понятна. Газ сможет потребляться рядом с точкой импорта без необходимости в дорогостоящих тысячекилометровых газопроводах, как это происходит в случае закупок среднеазиатского газа. Кроме того, реформирование механизмов ценообразования на газ в стране началось именно с этого региона, в результате чего внутренние цены здесь намного привлекательней, чем на большей части территории Китая. В результате, компании заинтересованы даже в закупках дорогого СПГ, и главное, интерес к этому бизнесу вовсю проявляют относительно небольшие компании. Сейчас — основной импортёр СПГ (около 15 млн тонн в год) — CNOOC. Значительно меньшие объёмы закупает Petrochina, вскоре к ним присоединится и Sinopec. Но потенциал спроса на СПГ намного больше. И как грибы после дождя — позволим себе это банальное сравнение — стали появляться проекты терминалов по приёму СПГ, которые будут контролироваться небольшими компаниями, в том числе и частными. Сейчас такие компании покупают газ у представителей «большой тройки». Среди них ENN Energy, один из крупных дистрибьюторов газа в Китае, которая в настоящее время готовит [9] собственный терминал по приёму СПГ мощностью 3 млн тонн в год. Как ожидается, он будет запущен в районе 2016 года. Кроме того, ENN развивает собственную программу по сети газовых заправок, у компании уже есть 250 заправок с КПГ (компримированный, то есть сжатый природный газ) и 125 заправок на СПГ. Как сообщает Platts, Xinjang Guanghui Petroleum совместно с Shell планирует терминал мощностью 600 тыс. тонн, который к 2019 году может быть расширен до 3 млн тонн. Компания Jovo Energy уже построила свой небольшой терминал и получила несколько грузов СПГ. Похожие планы и у других участников рынка. Сотрудничество с такими небольшими частными компаниями Китая, как представляется, станет интересной опцией для трейдеров и торговых подразделений производителей СПГ, в то числе и российских. Газ для электроэнергетики: возможности интеграции Сейчас в КНР для выработки электроэнергии используется незначительная часть потребляемого газа — ему пока трудновато выдерживать конкуренцию с углём. И, напротив, пока на газ приходится всего 2% от китайской генерации. Но рост газовой электроэнергетики продолжится. И тут появляется ещё один интересный аспект — создание интегрированных компаний уже и в газовой генерации. К примеру, китайская CHC, входящая в пятёрку крупнейших генерирующих компаний Китая, и на которую приходится около 10% всей вырабатываемой энергии, также настроена самостоятельно импортировать СПГ на свой собственный терминал. Более того, компания планирует [10] поучаствовать в канадском проекте по сжижению газа, чтобы ещё больше удлинить цепочку. Ранее мы отмечали [11], что китайская Shenhua, крупнейший производитель угля в Китае, решила инвестировать в американскую сланцевую добычу газа. Возможно, это связано с тем, что у этой компании тоже есть планы по расширению своего бизнеса и в области электрогенерации, в том числе газовой. И наоборот, неоднократно упоминавшаяся CNOOC, пока основной импортёр СПГ, в Китае одновременно является [12] и крупнейшим владельцем газовых электростанций. Подытоживая: китайский энергетический рынок становится всё интереснее, разнообразнее и гибче. Мы постараемся следить за развитием событий. 1/ http://www.odnako.org/blogs/o-novom-goskontrole-v-neftegazovoy-promishlennosti-kitayskiy-metod-v-rossiyskom-ispolnenii/ 2/ http://online.wsj.com/news/articles/SB10001424052702304026304579450663702129116 3/ http://blogs.barrons.com/emergingmarketsdaily/2014/03/21/petrochina-2013-beat-asset-light-focus-on-e-analysts-say-buy/ 4/ http://www.platts.com/latest-news/natural-gas/hongkong/petrochinas-2013-losses-on-imported-natural-gas-21363390 5/ http://www.platts.com/latest-news/oil/hongkong/chinas-sinopec-posts-modest-gains-in-2013-oil-26758282 6/ http://www.platts.com/latest-news/petrochemicals/hongkong/sinopecs-fuling-shale-gas-project-to-hit-10-bcmyear-26758341 7/ http://online.wsj.com/news/articles/SB10001424052970203550304577138493192325500 8/ http://www.lngworldnews.com/cnooc-posts-2013-results/ 9/ http://www.platts.com/latest-news/natural-gas/singapore/feature-china-gas-distributors-eye-competing-26753936 10/ http://www.wantchinatimes.com/news-subclass-cnt.aspx?cid=1206&MainCatID=12&id=20140123000034 11/ http://www.odnako.org/blogs/zachem-kitay-investiruet-v-amerikanskiy-slanec-esli-pokupat-spg-budet-yaponiya/ 12/ http://www.platts.com/latest-news/natural-gas/singapore/china-raises-on-grid-tariffs-of-gas-fired-power-27524782

12 января 2014, 16:04

Китай многократно увеличил добычу сланцевого газа

Китай в 2013 году нарастил добычу сланцевого газа до 200 млн кубометров, сообщило Министерство земельных и природных ресурсов страны. В 2012 году было извлечено от 30 до 50 млн кубометров сланцевого газа.По информации ведомства, компании Sinopec и PetroChina запустили добывающие мощности, рассчитанные на извлечение 600 млн кубометров сланцевого «голубого топлива», сообщает Bloomberg. Sinopec, в частности, планирует к 2015 году добиться годового показателя добычи нетрадиционного газа на уровне 3,2 млрд кубометров. Речь идет об освоении участка Фулин (округ Чунцин).Правительство Китая занимается субсидированием сланцевой добычи, а также устанавливает льготы в налогообложении при покупке импортного оборудования. По информации Национальной энергетической ассоциации Китая, на сегодняшний день объем добычи сланцевого газа достиг показателя 2 млн кубометров.Кроме того, в 2013 году в Китае было добыто 210 млн тонн традиционной нефти и 117,7 млрд кубометров природного газа. Как сообщали пронедра.ру, в декабре 2013 года китайская угольная компания China Shenhua Energy объявила о планах сланцевой добычи в США. http://pronedra.ru/gas/2014/01/09/slantsevyy-gaz-kitay/

Выбор редакции
10 января 2014, 11:57

Чистый импорт нефти в КНР в декабре вырос до рекорда на фоне запуска новых НПЗ

Пекин. 10 января. ИНТЕРФАКС-АНИ - Чистый импорт нефти в КНР увеличился в декабре 2013 года на 13% в годовом выражении - до 26,69 млн тонн (6,31 млн баррелей в сутки), а повышение относительно ноября составило 10%, свидетельствуют данные Главного таможенного управления страны.     Импорт нефти повысился в прошлом году на 4% - до 282 млн тонн, или 5,66 млн баррелей в сутки, тогда как США в 2013 году потребляли около 7,81 млн баррелей в сутки.     В январе КНР планирует запустить два новых НПЗ. Нефть на завод компании Sinochem Group в Цюаньчжоу мощностью 12 млн тонн в год будет поставляться танкерами, а на завод компании PetroChina Co. мощностью 10 млн тонн в год в Сычуане - через нефтепровод из Казахстана.     По данным Oilchem.net, загруженность мощностей китайских НПЗ по состоянию на 2 января повысилась до 87,2% с 84,8% месяцем ранее.