• Теги
    • избранные теги
    • Разное110
      • Показать ещё
      Страны / Регионы46
      • Показать ещё
      Компании142
      • Показать ещё
      Люди34
      • Показать ещё
      Издания15
      Показатели9
      • Показать ещё
      Сферы7
      Формат6
      Международные организации1
Правило Волкера
Правило Волкера
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. За принятие “правила Волкера” проголосовали все ...
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC). “Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке.
Развернуть описание Свернуть описание
21 апреля, 16:46

ФРС беспрецедентно штрафует Deutsche Bank из-за норм Волкера (1)

(Bloomberg) -- Федеральная резервная система наложила на Deutsche Bank AG первый в своей истории серьезный штраф за ненадлежащее соблюдение правила Волкера и взыскивает с банка еще больше за то, что он позволял валютным трейдерам общаться по чату с конкурентами, возможно, раскрывая при этом свои позиции.Общая сумма штрафов за наблюдавшиеся до...

21 апреля, 14:39

ФРС беспрецедентно оштрафовала Deutsche Bank из-за нормы Волкера

(Bloomberg) -- Федеральная резервная система наложила на Deutsche Bank AG первый в своей истории серьезный штраф за ненадлежащее соблюдение правила Волкера и взыскивает с банка еще больше за то, что он позволял валютным трейдерам общаться по чату с конкурентами, возможно, раскрывая при этом свои позиции.Общая сумма штрафов за наблюдавшиеся до...

21 апреля, 13:04

Deutsche Bank получил еще один штраф от ФРС

Федеральная резервная система (США) снова оштрафовала Deutsche Bank, на этот раз на $156,6 млн, за нарушение правил обмена иностранной валюты и принципа Волкера, предположив, что банк не смог выполнить условий закона Додда-Франка.

21 апреля, 13:04

Deutsche Bank получил еще один штраф от ФРС

Федеральная резервная система (США) снова отштрафовала Deutsche Bank на этот раз на $156,6 млн за нарушение правил обмена иностранной валюты и принципа Волкера, предположив, что банк не смог выполнить условий закона Додда-Франка.

21 апреля, 09:26

ФРС оштрафовала Deutsche Bank на $156,6 млн

Регулятор наказал банк за «небезопасные практики на внешних валютных рынках» и «пробелы в ключевых аспектах программы по выполнению требований» правила Волкера.

20 апреля, 18:16

Посткризисное финрегулирование может быть изменено, но ключевые реформы должны остаться - Пауэлл

Многие регулирующие меры, введенные в финансовом секторе вслед за кризисом 2008 года, могут быть пересмотрены, однако "ключевые реформы" должны остаться неизменными, заявил член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, выступая в рамках проходящего в Вашингтоне форума по глобальным финансам.

10 апреля, 08:47

Дадли полагает, что ФРС избежит чрезмерного ужесточения финансовых условий

Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли полагает, что Федеральная резервная система избежит чрезмерного ужесточения финансовых условий. По его словам, Федрезерв может взять небольшую паузу в увеличении ставки по федеральным бондам, когда начнет сокращать баланс активов, поскольку такое сокращение заменит повышение краткосрочных ставок. Кроме того, Дадли отметил, что настало время пересмотреть ряд правил, включая правило Волкера, а также ежегодные стресс-тесты американских банков. По мнению Дадли, нецелесообразно применять правила, которые использовались в период финансового кризиса.

10 апреля, 08:17

Дадли полагает, что ФРС избежит чрезмерного ужесточения финансовых условий

Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли полагает, что Федеральная резервная система избежит чрезмерного ужесточения финансовых условий. По его словам, Федрезерв может взять небольшую паузу в увеличении ставки по федеральным бондам, когда начнет сокращать баланс активов, поскольку такое сокращение заменит повышение краткосрочных ставок. Кроме того, Дадли отметил, что настало время пересмотреть ряд правил, включая правило Волкера, а также ежегодные стресс-тесты американских банков. По мнению Дадли, нецелесообразно применять правила, которые использовались в период финансового кризиса.

04 апреля, 13:00

Что случилось с американской мечтой

Немногие слова столь трудны для точного определения, как «дух». Даже самый лучший перевод слова — его сущность — сложно охватить. Возможно, поэтому столь многие из нас вплоть до недавнего времени находились в счастливом неведении того, что сама суть «американской мечты» ускользает от нас, как песок между пальцев. Хотя сама фраза, которая схватывает самую — да, […]

30 марта, 07:47

Американская мечта: угасающий дух

Даже самый лучший перевод слова — его сущность — сложно охватить. Возможно, поэтому столь многие из нас вплоть до недавнего времени находились в счастливом неведении того, что сама суть «американской мечты» ускользает от нас, как песок между пальцев. Хотя сама фраза, которая схватывает самую — да, именно — суть американской жажды приключений, относится к временам надежд и духа, вселявших отвагу в сердца стремящихся «на Запад» старателей, первыми увлёкшихся «калифорнийской мечтой», но именно популяризация термина Джеймсом Траслоу Адамсом[1] закрепила этот идеал в нашем коллективном бессознательном. И ещё прекрасно то, что согласно летописям славной истории Соединённых Штатов, эти слова были написаны в 1931 году, в разгар самого неистового экономического опустошения, которое когда-либо знала страна. И всё же надежда победила отчаяние и овладела умами, маня мальчишек с самого низа улиц достичь величия в этой стране бесконечных возможностей. Если бы только так оставалось и сегодня. Кризис недвижимости давно перестал лидировать в заголовках. Согласно ATTOM Data Solutions, новой материнской компании RealtyTrac, уведомления об объявлении должника нарушителем обязательств, запланированные распродажи с молотка и изъятия за неплатежи банками в прошлом году упали до 933 045 — это самое низкое значение после 717 522 в 2006-м. Написана последняя глава? Нет, если вы живёте в штатах, где существует         обращение взыскания на заложенное имущество в судебном порядке, вроде штатов Нью-Йорк, Нью-Джерси и Флорида, где «унаследованное» лишение права выкупа закладной занимает годы. К концу прошлого года 55% процедур лишения права выкупа закладных, были начаты в период между 2004-м и 2008-м годами. Существенно важно, что пока бумаги гуляют по инстанциям, примерно каждый десятый из тех, кто владел домами в 2006 году, потеряет свой дом прежде, чем всё будет сказано и сделано.

02 марта, 18:50

Выдержит ли мировая экономика еще один глобальный кризис?

Он достиг пика 18 месяцев спустя, когда рухнул банк Lehman Brothers, и шоковые волны этого краха ощутили во всём мире. Отчаянные правительственные меры уберегли экономику США от второй Великой депрессии, причём власти поклялись, что «никогда больше» США не столкнутся с такими рисками.

01 марта, 23:24

Попытка банков отвоевать позиции спровоцирует кризис

В начале 2007 г. начал разгораться самый худший финансовый кризис за почти 80 лет.

01 марта, 23:24

Попытка банков отвоевать позиции спровоцирует кризис

В начале 2007 года начал разгораться самый худший финансовый кризис за почти 80 лет.

23 февраля, 13:00

Финансовая торпеда Трампа под США

От заявлений, обещаний и угроз новоизбранный президент Америки Дональд Трамп начинает резко переходить к практическим действиям. Одно из первых таких действий — подписание в пятницу на прошлой неделе (3 февраля) указа о реформе финансового сектора. Указ предусматривает, что Минфин США и ряд других организаций (прежде всего финансовые регуляторы) должны подготовить проект соответствующего закона, который будет […]

14 февраля, 08:41

Удастся ли Трампу пересмотреть закон Додда - Франка?

На первый взгляд, не так много оснований для радости. Подписанный 3 февраля восьмой по счету указ нового президента перечисляет семь "основных принципов" регулирования финансовой системы Америки.

14 февраля, 08:41

Удастся ли Трампу пересмотреть закон Додда - Франка?

На первый взгляд, не так много оснований для радости. Подписанный 3 февраля восьмой по счету указ нового президента перечисляет семь ∎основных принципов∎ регулирования финансовой системы Америки.

10 февраля, 19:00

Экономическая политика Трампа

Несмотря на миллионы долларов, которые Уолл-стрит напрасно вложила в кампанию Клинтон (Clinton), финансовый сектор сейчас испытывает головокружение от перспектив президентства Дональда Трампа (Donald Trump). Инвесторам необходимо получить ответ на вопрос, сможет ли президентство Трампа обеспечить устойчивый рост. И если оно не обеспечит надёжного и устойчивого роста в ближайшее время, не является ли оценка рынков завышенной […]

08 февраля, 08:42

Наследие Трампа: 5 главных финансовых вопросов

Для большинства американцев Трамп является чем-то вроде теста Роршаха, выявляющем наиболее яркие желания и страхи каждого из них, связанные с возможными политическими переменами.

07 февраля, 16:27

Трамп заложил под Америку финансовую мину

Эксперименты нового президента могут дорого обойтись и США, и всему миру

19 января, 22:06

Инвестбанкиры ждут от Трампа революции на Уолл-стрит

Инвестбанкиры, собравшиеся в Давосе уверены, что новая администрация Дональда Трампа ослабит законодательные ограничения для финансистов.

05 июня 2014, 20:15

JP Morgan:объем мусорных кредитов составит $100 млрд

После того, как финансовая система США подверглась жесткому требованию со стороны регуляторов по вопросу надежности их активов, банки стали как никогда активно упаковывать "мусорные кредиты" в структурные продукты с высоким рейтингом надежности.  Если нужны еще какие-то признаки чрезмерной эйфории в банковском секторе, то стоит обратить свой взор на рынок CLO (Collateralized loan obligations). По данным Bloomberg только в этом году банки создали таких структурных продуктов на сумму $46 млрд, а в прошлом году было продано таких инструментов на сумму $82 млрд. После такого удачного начала года банк JP Morgan повысил годовой прогноз по выпуску CLO с $70 млрд до $100 млрд. На самом деле в этом может крыться очень большая угроза. Во время предыдущего кредитного бума CLO активно использовались для так называемых LBO - выкупов компаний за счет заемных средств с последующей их реструктуризацией. Однако, как показывает практика, большинство компаний, прибегавших к финансированию за счет CLO уже на следующий год были на грани банкротства. Когда в декабре было опубликовано правило Волкера, запрещающее банкам вкладываться в CLO, рынок этих бумаг тут же забуксовал, это случилось в самом начале года. Но затем они все же нашли лазейку, и в феврале продажи сразу выросли на $9,4 млрд. В I кв на долю CLO приходилось 58% "мусорных" кредитов, самая большая доля с 2006 г., когда эта цифра составляла 61%. Эти сделки помогли увеличить долю заемных кредитов до $357 млрд, то есть до рекорда. Если прогноз JP Morgan окажется верным, то для рынка CLO это станет новым рекордом.  Что такое CLOCLO - это пул высокодоходных кредитов распределенный в ценные бумаги с различным риском и доходностью, обычно с рейтингом от AAA до BBB. Самые ненадежные предполагают самую высокую доходность, но и самый высокий риск. Платежи поступают по мере уплаты процентов по кредитам, но если продукт ненадежный, то велика вероятность дефолта по кредитам, из которых он состоит. В таком случае платежи будут сокращаться. По сути это аналог CDO.

11 декабря 2013, 17:54

Волкер: я не связан с окончательной версией правила

 Бывший председатель ФРС Пол Волкер заявил, что он не имеет отношения к окончательной версии правила, которое носит его имя. Об этом сообщает Bloomberg. "В мои обязанности не входит участие в обсуждениях правила с регуляторами, - заявил Волкер в интервью издания. – Я только получаю доклады и обновления, недочеты есть во многих местах. Лично я воздерживался от разговоров с любыми из регуляторов". Бывший глава Федрезерва заявил, что не знал, как будет выглядеть окончательный вариант правила до его публикации. "Вы, наверное, читали его чаще, чем я, - сказал Волкер. – Оно сложное, но я рад, что правило короче, чем мой полис страховой недвижимости". Американские регуляторы вчера одобрили "правило Волкера" спустя пять лет после того, как Пол Волкер впервые выступил с инициативой введения данного законодательства. Бывший глава ФРС считал, что повышенная торговая активность банковских компаний США по целому спектру активов стала одной из причин финансового кризиса 2008 г. За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC). “Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке. “Правило Волкера” начнет функционировать только в 2015 г. Во многом такое решение было принято под давлением банковских компаний, которые активно лоббировали против принятия данного законодательства. В то же время эксперты считают, что нововведения могут негативно повлиять на доходы и операционные издержки клиентов таких банков, как JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Goldman Sachs Group Inc. Прибыль пяти крупнейших банков Уолл-стрит от маркет-мейкинга за 12 месяцев составила $44 млрд. На JPMorgan приходится порядка $11,4 млрд. Под угрозой также находятся $14 млрд, полученные от инвестиционной деятельности, которая может существенно сократиться согласно нововведению.

11 декабря 2013, 16:54

Волкер: я не связан с окончательной версией правила

Бывший председатель ФРС Пол Волкер заявил, что он не имеет отношения к окончательной версии правила, которое носит его имя. Об этом сообщает Bloomberg.

11 декабря 2013, 00:45

Правило Волкера одобрено и вступит в силу в 2015 г.

Пол Волкер, инициатор "правила Волкера" Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона.  За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC). “Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке. Впервые с инициативой введения данного законодательства в 2009 г. выступил Пол Волкер, бывший глава ФРС (он занимал этот пост с 1979 по 1987 гг.). По мнению Волкера, повышенная торговая активность банковских компаний США по целому спектру активов стала одной из причин финансового кризиса 2008 г. С данной точкой зрения согласились в администрации президента Обамы, который одобрил начало работы над законопроектом в 2010 г. Однако в своем конечном виде, который был одобрен регуляторами, законопроект появился только 3 с половиной года спустя. Целью данного законодательства является снижение риска для финансовой системы США, а также всей глобальной экономики от торговой активности банков. Одним из громких примеров подобной активности банков в посткризисный период стало дело “Лондонского кита”: из-за рискованной стратегии JP Morgan потерял свыше $6 млрд. “Правило Волкера” начнет функционировать только в 2015 г. Во многом такое решение было принято под давлением банковских компаний, которые активно лоббировали против принятия данного законодательства. По данным некоммерческой организации Sunlight Foundation, в период 2010-2013 гг. наиболее тесно с регуляторами общались именно представители крупных банковских организаций.   За это время представители JP Morgan встречались с регуляторами более 30 раз, Goldman Sachs – более 20 раз. Также свой активный интерес к процессу формирования “правила Волкера” проявили в Bank of America, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon, Citigroup, фонде BlackRock и ряде других финансовых компаний. Главы ряда банковских компаний, в частности Брайан Мойнихан из Bank of America Merill Lynch, уже попытались принизить значение данного закона.  BofA: "правило Волкера" ничего не изменит По мнению Мойнихана, "правило Волкера" не окажет заметного влияния на банковский сектор США. Однако при этом банковские компании не оставляют надежд на противодействие нововведению. По информации издания Financial Times, американские банки уже готовят иски против принятия "правила Волкера" (Wall St prepares Volcker rule legal challenges). Ряд экспертов уже поставили под сомнение эффективность "правила Волкера", назвав закон слишком мягким и содержащим слишком много лазеек для продолжения торговых операций банков с использованием собственного капитала. Подобная точка зрения высказывается в издании Forbes (The Volcker Rule Will Not Work). Стоит добавить, что принятие "правила Волкера" многие рассматривают как попытку частичного воссоздания закона Гласса – Стиголла (Glass – Steagall Act). После финансового краха 1929 г., который стал одним из катализаторов Великой депрессии в США, американские власти постарались ограничить спекулятивную активность коммерческих банков. Банкам было запрещено заниматься инвестиционной деятельностью. Были серьезно ограничены их возможности по операциям с ценными бумагами. Закона Гласса – Стиголла действовал в США с 1933 по 1999 гг., пока не был отменен "Законом о финансовой модернизации".

18 ноября 2013, 21:44

Правило Волкера. Банкиры снова против

https://youtube.com/devicesupport http://m.youtube.com