• Теги
    • избранные теги
    • Разное128
      • Показать ещё
      Страны / Регионы62
      • Показать ещё
      Компании154
      • Показать ещё
      Люди47
      • Показать ещё
      Издания17
      Сферы7
      Показатели13
      • Показать ещё
      Формат6
      Международные организации1
Правило Волкера
Правило Волкера
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. За принятие “правила Волкера” проголосовали все ...
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC). “Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке.
Развернуть описание Свернуть описание
13 июня, 10:40

Минфин США предложил масштабные изменения регулирования в финансовой отрасли

Министерство финансов США в понедельник обнародовало многочисленные рекомендации, касающиеся изменения регулирования финансовой отрасли и учитывающие целый ряд пожеланий Уолл-стрит, пишет The Wall Street Journal.

13 июня, 10:27

Минфин США предложил изменения регулирования в финансовой отрасли

Министерство финансов США в понедельник обнародовало многочисленные рекомендации, касающиеся изменения регулирования финансовой отрасли и учитывающие целый ряд пожеланий Уолл-стрит, пишет The Wall Street Journal.

09 июня, 12:16

Республиканцы близки к отмене закона Додда-Франка

Палата представителей конгресса США приняла законопроект об отмене закона Додда-Франка, голосуя по партийной линии, чтобы ослабить регулирование, которое, как считает большинство республиканцев, вредит кредитованию и небольшим банкам.

09 июня, 12:16

Республиканцы близки к отмене закона Додда - Франка

Палата представителей Конгресса США приняла законопроект об отмене закона Додда - Франка, голосуя по партийной линии, чтобы ослабить регулирование, которое, как считают большинство республиканцев, вредит кредитованию и небольшим банкам.

31 мая, 12:07

ФРС оштрафовала Deutsche Bank на $41 млн

Федеральная резервная система оштрафовала Deutsche Bank на $41 млн за недостатки в борьбе с отмыванием денег в банковских операциях на территории США.

31 мая, 12:07

ФРС оштрафовала Deutsche Bank на $41 млн

Федеральная резервная система оштрафовала Deutsche Bank на $41 млн за недостатки в борьбе с отмыванием денег в банковских операциях на территории США.

22 мая, 15:22

5 самых дорогих законов в финансовой системе США

Крупнейшие банки Уолл-стрит хотят, чтобы Трамп отказался от правил, которые их давно беспокоят. В основном речь идет о правиле Волкера, законе Додда - Франка от 2010 г.

22 мая, 15:22

5 самых дорогих законов в финансовой системе США

Крупнейшие банки Уолл-стрит хотят, чтобы Трамп отказался от правил, которые их давно беспокоят. В основном речь идет о правиле Волкера, законе Додда - Франка от 2010 г.

19 мая, 11:23

Администрация Трампа под полным контролем Уолл-стрит

Москва, 19 мая - "Вести.Экономика". В то время как американская пресса по-прежнему одержима невероятными теориями заговоров о сговоре между Россией и США, Уолл-стрит успешно противостоит любым возможным негативным тенденциям благодаря армии союзников, работающих в администрации Трампа.

19 мая, 09:02

Администрация Трампа под полным контролем Уолл-стрит

В то время как американская пресса по-прежнему одержима невероятными теориями заговоров о сговоре между Россией и США, Уолл-стрит успешно противостоит любым возможным негативным тенденциям благодаря армии союзников, работающих в администрации Трампа.

19 мая, 09:02

Администрация Трампа под полным контролем Уолл-стрит

В то время как американская пресса по-прежнему одержима невероятными теориями заговоров о сговоре между Россией и США, Уолл-стрит успешно противостоит любым возможным негативным тенденциям, благодаря армии союзников, работающих в администрации Трампа.

13 мая, 15:12

Deutsche Bank получил очередной штраф

Москва, 12 мая - "Вести.Экономика". Федеральное управление финансового надзора Германии наложило на Deutsche Bank штраф на сумму 550 тыс. евро. Причина - ошибки, допущенные при публикации важных данных.

12 мая, 20:03

Deutsche Bank получил очередной штраф

Федеральное управление финансового надзора Германии наложило на Deutsche Bank штраф на сумму 550 тыс. евро. Причина - ошибки, допущенные при публикации важных данных.

10 мая, 22:06

Кашкари: закон Додда - Франка нужен крупным банкам

Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он является противником каких-либо послаблений в регулировании деятельности Уолл-стрит.

10 мая, 22:06

Кашкари: Закон Додда-Франка нужен крупным банкам

Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он является противником каких-либо послаблений в регулировании деятельности Уолл Стрит.

10 мая, 13:01

Главные новости

Главные новости- Отчет ФРС по кредитованию за апрель сообщает о слабом спросе на кредиты на коммерческое жилье и ужесточении условий кредитования. Совет по надзору за финансовой стабильностью, возглавляемый министром финансов США Мнучиным оценивает “эффективность правила Волкера”. - В выходные на выборах в Шлезвиг-Гольштейне Христианско-демократический союз победил, набрав голоса 32% избирателей. На втором месте, получив 27% голосов, оказалась Социал-демократическая партия Германии (SPD). ХДС постарается сформировать региональную коалицию с зелеными и свободными демократами. Опрос от INSA в Германии показывает рейтинг ХДС/ХСС на уровне 35%, социалистов на уровне 27%. - ЕС хочет привязать облегчение долга Греции к явным целям по реформам или пакту о стабильности ЕС, но МВФ желает облегчить долг без условий, сообщает Handelsblatt. - Агентство Reuters сообщает, что банки собираются вывести 9 тыс. рабочих мест из Великобритании на Континент. - Консерваторы в Великобритании имеют 47% против 30% у лейбористов в опросе Survation, 49% против 27% в опросе ICM. Розничные продажи от BRC в Великобритании в апреле выросли с -1% до 5.6% г/г (прогноз 0.5%). - Промышленное производство Нидерландов в марте упало с 2.1% г/г до 0.8% г/г. - Глава ЦБ Японии Курода заявил, что агрессивное смягчение все еще необходимо. Агентство Moody’s предупреждает, что QE становится главным источником “легко доступного фондирования”. - Рынок США ждет эмиссии корпоративного долга более чем на 12 млрд. долл., включая мультитраншевый выпуск в 6.5 млрд. долл. от Intel. - Индекс волатильности VIX по закрытию опустился на рекордно низкий уровень с декабря 1993 года.Источник: FxTeam

21 апреля, 16:46

ФРС беспрецедентно штрафует Deutsche Bank из-за норм Волкера (1)

(Bloomberg) -- Федеральная резервная система наложила на Deutsche Bank AG первый в своей истории серьезный штраф за ненадлежащее соблюдение правила Волкера и взыскивает с банка еще больше за то, что он позволял валютным трейдерам общаться по чату с конкурентами, возможно, раскрывая при этом свои позиции.Общая сумма штрафов за наблюдавшиеся до...

21 апреля, 14:39

ФРС беспрецедентно оштрафовала Deutsche Bank из-за нормы Волкера

(Bloomberg) -- Федеральная резервная система наложила на Deutsche Bank AG первый в своей истории серьезный штраф за ненадлежащее соблюдение правила Волкера и взыскивает с банка еще больше за то, что он позволял валютным трейдерам общаться по чату с конкурентами, возможно, раскрывая при этом свои позиции.Общая сумма штрафов за наблюдавшиеся до...

21 апреля, 13:04

Deutsche Bank получил еще один штраф от ФРС

Федеральная резервная система (США) снова оштрафовала Deutsche Bank, на этот раз на $156,6 млн, за нарушение правил обмена иностранной валюты и принципа Волкера, предположив, что банк не смог выполнить условий закона Додда-Франка.

21 апреля, 13:04

Deutsche Bank получил еще один штраф от ФРС

Федеральная резервная система (США) снова отштрафовала Deutsche Bank на этот раз на $156,6 млн за нарушение правил обмена иностранной валюты и принципа Волкера, предположив, что банк не смог выполнить условий закона Додда-Франка.

05 июня 2014, 20:15

JP Morgan:объем мусорных кредитов составит $100 млрд

После того, как финансовая система США подверглась жесткому требованию со стороны регуляторов по вопросу надежности их активов, банки стали как никогда активно упаковывать "мусорные кредиты" в структурные продукты с высоким рейтингом надежности.  Если нужны еще какие-то признаки чрезмерной эйфории в банковском секторе, то стоит обратить свой взор на рынок CLO (Collateralized loan obligations). По данным Bloomberg только в этом году банки создали таких структурных продуктов на сумму $46 млрд, а в прошлом году было продано таких инструментов на сумму $82 млрд. После такого удачного начала года банк JP Morgan повысил годовой прогноз по выпуску CLO с $70 млрд до $100 млрд. На самом деле в этом может крыться очень большая угроза. Во время предыдущего кредитного бума CLO активно использовались для так называемых LBO - выкупов компаний за счет заемных средств с последующей их реструктуризацией. Однако, как показывает практика, большинство компаний, прибегавших к финансированию за счет CLO уже на следующий год были на грани банкротства. Когда в декабре было опубликовано правило Волкера, запрещающее банкам вкладываться в CLO, рынок этих бумаг тут же забуксовал, это случилось в самом начале года. Но затем они все же нашли лазейку, и в феврале продажи сразу выросли на $9,4 млрд. В I кв на долю CLO приходилось 58% "мусорных" кредитов, самая большая доля с 2006 г., когда эта цифра составляла 61%. Эти сделки помогли увеличить долю заемных кредитов до $357 млрд, то есть до рекорда. Если прогноз JP Morgan окажется верным, то для рынка CLO это станет новым рекордом.  Что такое CLOCLO - это пул высокодоходных кредитов распределенный в ценные бумаги с различным риском и доходностью, обычно с рейтингом от AAA до BBB. Самые ненадежные предполагают самую высокую доходность, но и самый высокий риск. Платежи поступают по мере уплаты процентов по кредитам, но если продукт ненадежный, то велика вероятность дефолта по кредитам, из которых он состоит. В таком случае платежи будут сокращаться. По сути это аналог CDO.

11 декабря 2013, 17:54

Волкер: я не связан с окончательной версией правила

 Бывший председатель ФРС Пол Волкер заявил, что он не имеет отношения к окончательной версии правила, которое носит его имя. Об этом сообщает Bloomberg. "В мои обязанности не входит участие в обсуждениях правила с регуляторами, - заявил Волкер в интервью издания. – Я только получаю доклады и обновления, недочеты есть во многих местах. Лично я воздерживался от разговоров с любыми из регуляторов". Бывший глава Федрезерва заявил, что не знал, как будет выглядеть окончательный вариант правила до его публикации. "Вы, наверное, читали его чаще, чем я, - сказал Волкер. – Оно сложное, но я рад, что правило короче, чем мой полис страховой недвижимости". Американские регуляторы вчера одобрили "правило Волкера" спустя пять лет после того, как Пол Волкер впервые выступил с инициативой введения данного законодательства. Бывший глава ФРС считал, что повышенная торговая активность банковских компаний США по целому спектру активов стала одной из причин финансового кризиса 2008 г. За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC). “Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке. “Правило Волкера” начнет функционировать только в 2015 г. Во многом такое решение было принято под давлением банковских компаний, которые активно лоббировали против принятия данного законодательства. В то же время эксперты считают, что нововведения могут негативно повлиять на доходы и операционные издержки клиентов таких банков, как JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Goldman Sachs Group Inc. Прибыль пяти крупнейших банков Уолл-стрит от маркет-мейкинга за 12 месяцев составила $44 млрд. На JPMorgan приходится порядка $11,4 млрд. Под угрозой также находятся $14 млрд, полученные от инвестиционной деятельности, которая может существенно сократиться согласно нововведению.

11 декабря 2013, 16:54

Волкер: я не связан с окончательной версией правила

Бывший председатель ФРС Пол Волкер заявил, что он не имеет отношения к окончательной версии правила, которое носит его имя. Об этом сообщает Bloomberg.

11 декабря 2013, 00:45

Правило Волкера одобрено и вступит в силу в 2015 г.

Пол Волкер, инициатор "правила Волкера" Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название "правило Волкера". Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона.  За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона: ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC). “Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках, в том числе “с целью хеджирования рисков”, с использованием собственных средств (proprietary trading). Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке. Впервые с инициативой введения данного законодательства в 2009 г. выступил Пол Волкер, бывший глава ФРС (он занимал этот пост с 1979 по 1987 гг.). По мнению Волкера, повышенная торговая активность банковских компаний США по целому спектру активов стала одной из причин финансового кризиса 2008 г. С данной точкой зрения согласились в администрации президента Обамы, который одобрил начало работы над законопроектом в 2010 г. Однако в своем конечном виде, который был одобрен регуляторами, законопроект появился только 3 с половиной года спустя. Целью данного законодательства является снижение риска для финансовой системы США, а также всей глобальной экономики от торговой активности банков. Одним из громких примеров подобной активности банков в посткризисный период стало дело “Лондонского кита”: из-за рискованной стратегии JP Morgan потерял свыше $6 млрд. “Правило Волкера” начнет функционировать только в 2015 г. Во многом такое решение было принято под давлением банковских компаний, которые активно лоббировали против принятия данного законодательства. По данным некоммерческой организации Sunlight Foundation, в период 2010-2013 гг. наиболее тесно с регуляторами общались именно представители крупных банковских организаций.   За это время представители JP Morgan встречались с регуляторами более 30 раз, Goldman Sachs – более 20 раз. Также свой активный интерес к процессу формирования “правила Волкера” проявили в Bank of America, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon, Citigroup, фонде BlackRock и ряде других финансовых компаний. Главы ряда банковских компаний, в частности Брайан Мойнихан из Bank of America Merill Lynch, уже попытались принизить значение данного закона.  BofA: "правило Волкера" ничего не изменит По мнению Мойнихана, "правило Волкера" не окажет заметного влияния на банковский сектор США. Однако при этом банковские компании не оставляют надежд на противодействие нововведению. По информации издания Financial Times, американские банки уже готовят иски против принятия "правила Волкера" (Wall St prepares Volcker rule legal challenges). Ряд экспертов уже поставили под сомнение эффективность "правила Волкера", назвав закон слишком мягким и содержащим слишком много лазеек для продолжения торговых операций банков с использованием собственного капитала. Подобная точка зрения высказывается в издании Forbes (The Volcker Rule Will Not Work). Стоит добавить, что принятие "правила Волкера" многие рассматривают как попытку частичного воссоздания закона Гласса – Стиголла (Glass – Steagall Act). После финансового краха 1929 г., который стал одним из катализаторов Великой депрессии в США, американские власти постарались ограничить спекулятивную активность коммерческих банков. Банкам было запрещено заниматься инвестиционной деятельностью. Были серьезно ограничены их возможности по операциям с ценными бумагами. Закона Гласса – Стиголла действовал в США с 1933 по 1999 гг., пока не был отменен "Законом о финансовой модернизации".

18 ноября 2013, 21:44

Правило Волкера. Банкиры снова против

https://youtube.com/devicesupport http://m.youtube.com