• Теги
    • избранные теги
    • Компании4559
      • Показать ещё
      Разное346
      • Показать ещё
      Страны / Регионы211
      • Показать ещё
      Международные организации15
      • Показать ещё
      Формат31
      Люди40
      • Показать ещё
      Показатели27
      • Показать ещё
      Издания4
Распадская
22 сентября, 09:45

"Металлурги" снова уведут рынок вниз

Динамика торгов четверга оказалась невнятной. К закрытию дня индекс ММВБ оказался в плюсе на 0,13%, его значение составило 2060,24 пункта. Индекс РТС просел на 0,2% - до 1120,13 пункта. Акции "АЛРОСА" (-1%) заметно подешевели, несмотря на сообщение эмитента о находке крупного розового алмаза массой 27,85 карата. После огранки этого кристалла он может стать самым дорогим бриллиантом в истории алмазодобывающей компании. Но это не впечатлило инвесторов. На фоне коррекции цен на уголь, железную руду и сталь в минусе провели день угольные компании и "металлурги": "Белон" (-3,3%), "Мечел" (ап-3,1%, ао-1,5%), "Распадская" (-1,8%), "Северсталь" (-1,7%), НЛМК (-1,4%). Сегодня тенденция в падению сектора продолжится.

21 сентября, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ТМК ао (-0.8%, +336%), Мечел ао (-1.5%, +301%), ЧЗПСН ао (-4.8%, +268%), Мечел ап (-3.1%, +246%), Татнфт 3ап (+1.8%, +213%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Аэрофлот 33 187 -0.53% 2 ЛУКОЙЛ 14 2991.5 +0.22% 3 АЛРОСА ао 8 79.5 -1% 4 ФСК ЕЭС ао 7 0.16965 -0.64% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:23 ТГК-2 0.00474 +14.22% 24.01 2 18:45:31 Башнефт ао 2141 +3.93% 29.23 3 18:45:26 САФМАР ао 709.5 +3.43% 78.75 4 18:45:44 Татнфт 3ао 409.4 +2.36% 946.69 5 18:45:53 Новатэк ао 651.5 +2.31% 1 153.51 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:09 ЧЗПСН ао   4 -4.76% 19.08 2 18:45:43 АСКО ао   8.333 -4.22% 9.64 3 18:45:21 Мечел ап 102.05 -3.13% 134.25 4 18:45:12 +МосЭнерго 3.0195 -1.9% 35.03 5 18:45:04 Распадская 83.6 -1.82% 452.68 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 Дорогбж ао 40 +1.27% 1.15 +28946% 2 Нижкамшина   15.95 +7.77% 0.20 +13544% 3 Ижсталь ап   506 +4.98% 0.27 +2646% 4 РГС СК ао   0.35 -3.31% 0.84 +2432% 5 ЮУНК ао   2870 0% 0.28 +2370% Котировки акций онлайн

21 сентября, 15:50

До конца сессии индекс ММВБ предпримет попытку теста сопротивления на уровне 2070 пунктов - ИК "ФИНАМ"

"Российский рынок показывает разнонаправленную динамику. Рублевый индикатор ММВБ растет на 0,1% вблизи важного уровня сопротивления 2070 пунктов, в лидерах роста акции "Башнефти" (+3,1%) и "Новатэка" (2%), в аутсайдерах - "Мечел" (-1,9%) и бумаги "Распадской" (-1,42%). До конца торговой сессии индекс ММВБ предпримет попытку теста сопротивления на уровне 2070 пунктов", - полагает аналитик ИК "ФИНАМ" Сергей Дроздов.

21 сентября, 15:00

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 14:41 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях М.видео (+0.6%, +4 232%), РуссНфт ао (-0.4%, +1 452%), Татнфт 3ап (+1.9%, +220%), Polymetal (-1.0%, +217%), ТМК ао (+0.2%, +186%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Аэрофлот 31 186.65 -0.72% 2 АЛРОСА ао 6 79.37 -1.16% 3 ФСК ЕЭС ао 6 0.17015 -0.35% 4 Кража роботов, стратегий, идей     5     Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:41:43 ТГК-2 0.00444 +6.99% 11.60 2 14:43:32 Башнефт ао 2124 +3.11% 15.27 3 14:43:48 Новатэк ао 649.5 +1.99% 570.88 4 14:41:08 Татнфт 3ап 295.5 +1.93% 38.12 5 14:32:53 ДетскийМир 102.05 +1.44% 2.48 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:43:48 САФМАР ао 620 -9.62% 12.33 2 14:35:03 АСКО ао   8.4 -3.45% 6.53 3 14:43:49 Мечел ао 152.05 -1.74% 31.35 4 14:42:44 Распадская 83.94 -1.42% 117.21 5 14:43:43 Мечел ап 103.9 -1.38% 31.78 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 ПермьЭнСб   63 -1.1% 0.43 +11040% 2 ТНСэнрг ао 1360 -1.23% 0.38 +9035% 3 Возрожд-п 159.5 +0.95% 2.32 +8618% 4 ЧелябЭС ао 0.125 0% 0.89 +7843% 5 Ижсталь ап   506 +4.98% 0.27 +5359% Котировки акций онлайн

21 сентября, 14:50

"Металлурги" тормозят рост российского рынка

В течение первой половины дня российские индексы никак не могут определиться с динамикой. К 14:15 мск бенчмарки вновь демонстрируют разнонаправленное движение: ММВБ прибавляет 0,024% до 2058 п., РТС теряет 0,57% до 1116,02 п. В лидерах падения металлургический сектор: "Распадская" (-1,43%), "Северсталь" (-1,33%), "Полюс" (-1,28%). Также теряет в капитализации "ДИКСИ" (-1,31%), "Мечел" (-1,97%), "АЛРОСА" (-1,08%) Растут некоторые нефтяные компании, такие как "Башнефть" (+3,11%), "НОВАТЭК" (+1,57%), "Татнефть" (+1,9%) на фоне устойчивых цен на энергоносители. Из корпоративных новостей можно выделить сообщения об увеличение пассажиропотоков в аэропортах Домодедово и Пулково. В августе 2017 года аэропорт Домодедово обслужил более 3,5 млн человек, что на 5% больше, чем в последний летний месяц прошлого года.

21 сентября, 11:00

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях РуссНфт ао (0.0%, +4 321 783%), АСКО ао (-4.0%, +1 474%), ЭнелРос ао (+0.1%, +616%), МКБ ао (-0.1%, +499%), ДетскийМир (+0.8%, +461%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Аэрофлот 18 187.7 -0.16% 2 СибГост ао   2 1.51 +0.67% 3 БОМП     2     4 RUSAL plc 2 44.83 -0.38% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 10:42:58 ТГК-2 0.004485 +8.07% 5.31 2 10:41:20 Башнефт ао 2087 +1.31% 1.73 3 10:44:03 ФосАгро ао 2360 +1.29% 13.90 4 10:44:00 ОГК-2 ао 0.5675 +1.27% 23.68 5 10:42:58 ТГК-1 0.013505 +1.16% 1.30 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 10:43:55 АСКО ао   8.349 -4.03% 3.06 2 10:43:51 ДИКСИ ао 315.1 -1.99% 4.18 3 10:44:03 Polymetal   628 -1.47% 53.11 4 10:44:03 Распадская 83.91 -1.46% 51.66 5 10:43:59 Мечел ао 152.85 -1.23% 4.51 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 ЧелябЭС ао 0.125 0% 0.89 +70883% 2 Возрожд-п 158 0% 0.39 +25104% 3 МРСК СЗ 0.0606 +0.66% 0.10 +16420% 4 МРСК СК 20.05 +1.26% 0.30 +10974% 5 КузнецкийБ   0.0137 0% 0.03 +9097% Котировки акций онлайн

21 сентября, 10:11

Торги открылись разнонаправленно, продают "Распадскую", покупают "Башнефть"

Российский рынок начал четверг разнонаправленным движением индикаторов на нейтральном внешнем фоне. В первые минуты ММВБ вырос 0,08% и составлял 2059,2 пункта, РТС снизился на 0,89% (1112,34 пункта). Пользовались спросом акции ТГК-1 (+1,8%). Финская Fortum планирует приобретение немецкой Uniper - компания вчера сделала предложение о покупке за 22 евро за акцию, рассчитывая купить принадлежащие E.ON 46,65% акций. Растут на 1,2% бумаги "Яндекса" на фоне планируемого визита российского президента в офис компании. Повышались котировки бумаг "Башнефти" (+1,3%), "Ростелекома" (+0,7%), "НОВАТЭКа" (+0,6%), "Открытия" (+5,4%). Под давлением продавцов находились: "МРСК Центра" (-0,5%), "Сбербанк" (-0,4%), "ДИКСИ" (-0,3%), "Распадская" (-1,1%). Главным событием сессии в США стали итоги заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ставка ост

20 сентября, 10:10

Торги открылись разнонаправленно, покупают "Систему", продают "Сбербанк"

Российский рынок начал среду разнонаправленно на нейтральном внешнем фоне. В первые минуты ММВБ потерял 0,1% и составлял 2046,78 пункта, РТС вырос на 0,06% (1109,37 пункта). Пользовались спросом акции "Системы" на фоне вчерашней новости о том, что компания подала апелляцию по иску "Роснефти" (-0,16%). ОГК-2 растет на 1,3% после изменения дивидендной политики компании. Росли также бумаги "Полюса" (+0,6%), "Уралкалия" (+0,5%), "Ростелекома" (+0,7%), Банка "Санкт-Петербург" (+0,8%), "Сургутнефтегаза" (+0,6%), "префы" "Транснефти" (+0,9%). Под давлением продавцов находились: "Сбербанк" (-1%), "ДИКСИ" (-1,7%), "Россети" (-2,1%), "Распадская" (-1,6%), "Мосбиржа" (-1%), "АЛРОСА" (-1,3%). Торги в США завершились фиксацией очередных рекордных отметок. Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона в среду торгуются разнонаправленно на ожиданиях решения ФРС по ставке и комментариев представителей регулятора.

Выбор редакции
19 сентября, 12:43

Новый разрез введен на шахте "Евраза" в Кузбассе

Открытая добыча позволит шахте "Распадская-Коксовая" в течение ближайших двух-трех лет увеличить объем угля, добытого на поверхность, до 1 млн тонн

15 сентября, 10:10

Рынок открылся снижением, продают "Башнефть", "Аптечную сеть 36,6", "Распадскую"

Пятницу, 15 сентября, российский рынок открыл в минусе. ММВБ снизился на 0,1% до 2050,15 п., индекс РТС – на 0,19% и до 1123,48 п. В лидерах падения: НМТП (ао -1,15%), "Башнефть" (ао -1,02%),"Аптечная сеть 36,6" (-0,88%), "Распадская" (-0,68%),"Сургутнефтегаз" (-0,47%). В лидерах роста: "Энел Россия" (+0,75%), "МегаФон" (ао +0,73%), "Яндекс" (+0,51%),"Башнефть" (+0,44%). Растут бумаги "Полюса" (+0,56%), сегодня утром стало известно, что совет директоров золотодобытчика продлил полномочия гендиректора компании Павла Грачева до 2 октября 2020 года. Внешний фон к началу торгов сложился нейтральный. Американские площадки вчера закрылись разнонаправленно. Азия сегодня утром также торгуется смешанно, однако позитив преобладает. Из азиатских индексов к моменту снижается только китайский SCI300 – на 0,14%. Нефть утром также показывает снижение, тем

13 сентября, 19:05

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ЭнелРос ао (+1.0%, +550%), Распадская (+3.0%, +466%), Ростел -ао (+0.6%, +421%), +МосЭнерго (-1.6%, +363%), Ростел -ап (-0.0%, +218%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 Россети ао 27 1.107 -1.34% 2 ГАЗПРОМ ао 22 123.55 +1.28% 3 ЗВЕЗДА ао   7 6.5 -8.45% 4 ТРАНСАЭРао   6 0.675 -28.95% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:24 ТГК-2 0.003605 +6.66% 14.58 2 18:45:52 Распадская 88.45 +3% 390.98 3 18:39:32 RUSAL plc 43.41 +2.26% 229.43 4 18:45:57 Юнипро ао 2.362 +2.25% 213.39 5 18:45:13 АЛРОСА ао 81.4 +1.94% 1 302.42 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 18:45:10 ИРКУТ-3 13.79 -8.98% 44.09 2 18:45:23 ТГК-1 0.013105 -2.85% 36.22 3 18:46:01 ГМКНорНик 9650 -2.2% 1 876.42 4 18:45:53 ВТБ ао 0.06239 -2.1% 1 390.44 5 18:35:09 АСКО ао   9.39 -1.98% 14.83 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 ЯТЭК ао 11.8 -1.67% 0.54 +45151% 2 Мегион-ао 502 +1.41% 0.94 +9338% 3 ЗИЛ ао 965 -3.02% 0.28 +6984% 4 ОргСинт ао 72 -0.96% 0.32 +4351% 5 iДонскЗР   1800 +2.86% 0.38 +2580% Котировки акций онлайн

13 сентября, 15:00

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня

На 14:41 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ЭнелРос ао (+1.9%, +1 035%), +МосЭнерго (-2.1%, +534%), Ростел -ао (+1.6%, +525%), Распадская (+2.1%, +439%), М.видео (-0.4%, +325%). См. таблицу. Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня № Название     Число комм-в Цена, посл Изм, % 1 ГАЗПРОМ ао 20 124.25 +1.85% 2 Россети ао 15 1.1075 -1.29% 3 ЗВЕЗДА ао   6 6.56 -7.61% 4 ТРАНСАЭРао   5 0.725 -23.68% Лидеры роста сегодня № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:41:09 ТГК-2 0.00359 +6.21% 9.67 2 14:38:22 RUSAL plc 43.83 +3.25% 159.45 3 14:41:01 ФосАгро ао 2338 +2.1% 69.30 4 14:40:00 Распадская 87.65 +2.07% 233.26 5 14:41:58 ЭнелРос ао 1.19 +1.88% 47.52 Лидеры снижения сегодня: № Время Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб 1 14:41:12 ИРКУТ-3 14.07 -7.13% 21.59 2 14:30:38 АСКО ао   9.3 -2.92% 14.02 3 14:43:23 +МосЭнерго 3.0155 -2.09% 130.35 4 13:06:43 Возрожд-ао 542 -1.63% 0.01 5 14:28:34 Ленэнерг-п 68.9 -1.57% 12.01 Рост объемов в неликвидах: № Название     Цена, посл Изм, % Объем, млн руб Изм Объема 1 Промсвб ао 0.0743 0% 1.43 +95524% 2 КузнецкийБ   0.0133 -5.67% 0.06 +48393% 3 КузбТК ао 129 +7.5% 0.24 +19172% 4 ЗИЛ ао 970 -2.51% 0.24 +7851% 5 БурЗолото   1040 -1.89% 0.05 +4659% Котировки акций онлайн

13 сентября, 13:50

Нефтегазовый сектор поддержит российский рынок

К середине дня российский рынок снова перешел к росту после утреннего разнонаправленного открытия в районе нулевых значений. Индекс ММВБ прибавляет 0,5% до 2069,03 п., РТС – 0,19% до 1126,42 п. В лидерах роста "Распадская" (+1,55%), "ФосАгро" (+2,18%), "Роснефть" (+1,38%). "Газпром" прибавляет 1,7%. Вложения в его акции в данный момент предпочтительней остальных бумаг на российском рынке, уверены эксперты. Инвесторам стоит готовиться к окончательному решению Стокгольмского арбитража по делу "Газпрома" и "Нафтогаза" Украины. По мнению Михаила Федорова, начальника аналитического отдела "Абилити Капитал", именно акции "Газпрома", имеют шансы на самую лучшую динамику роста среди всех "голубых фишек"

Выбор редакции
13 сентября, 12:00

Бумаги "Магнита" могут снизиться до 10500 рублей

Аназируем технично: "Распадская" Долгосрочно: рост С 2011 г. до весны 2014 г. бумага снижалась. В 2014 г. - узкий "боковик" с поддержкой на 15 р. К концу года цена выходит из падающего тренда, а к весне 2015 г. растет до 50 р. Смена падающий тренд до 24 р. Летом прошлого года бумага прошла 30 р., и раллировала до 90 р., подтвердив сопротивление 2012 г. Резкая коррекция пробивает растущий тренд. Первый локальный минимум – 60 р. Здесь бумагу удерживали три месяца. В конце мая уровень пробили, и цена дошла до 50 р. "Быки" делают резкий отскок и выходят из падающего тренда. Ралли до 90 р. Здесь может быть сильная зона сопротивления (до 95 р.). Среднесрочно: рост С февраля до середины июня – падающий тренд до 50 р.

11 сентября, 10:10

Торги открылись ростом, покупают "Систему", "Сбербанк", "Газпром"

Российский рынок начал новую неделю сентября ростом на благоприятном внешнем фоне. В первые минуты ММВБ прибавил 0,5% и составлял 2042,76 пункта, РТС вырос на 0,54% (1125,72 пункта). Пользовались спросом акции "Системы" (+1,1%) на фоне новости о том, что "Роснефть" готова принять участие в организации кредитных линий АФК "Система" для выплат по иску. Об этом заявил глава "Роснефти" Игорь Сечин в интервью телеканалу "Россия 24". Росли также "МосЭнерго" (+1,9%), "Энел Россия" (+1,2%), "Сбербанк" (+0,9%), "Норникель" (+1%), "Газпром" (+0,9%), "Распадская" (+1%). Под давлением продавцов находились: "Яндекс" (-1%), Polymetal (-0,8%), "Полюс" (-0,5%). Торги в США завершились разнонаправленно из-за опасений, что ураган "Ирма", достигший побережья Флориды, может причинить серьезный ущерб экономике США. Настроения в Азии в основном положительные, поддержал игроков выход хороших статданных из Японии.

Выбор редакции
01 сентября, 12:32

ПАО Распадская-инвестиционный обзор

Наконец то появилось свободное время и поэтому, как и обещал, выкладываю свой небольшой обзор по Распадской. Начну с Ebitda: -Данный показатель за первое полугодие 2017 составил 225 млн$, что уже больше на 10% всего 2016 года!!! Думаю мой скромный прогноз про 300 млн$ Ebitda в 2017 очень консервативен.В реальности думаю будет в районе 400 млн$. Чистая прибыль: -Чистая прибыль за первое полугодие 2017 составила 168 млн$, что в три раза больше за аналогичный период прошлого года и это всего на 17 млн$ меньше, чем компания заработала за весь 2016!!! Чистый долг: -Компания снизила данный показатель до 167 млн$(ЭТО ЖЕ ПОЛУЧАЕТСЯ КОМПАНИЯ ДОЛЖНА ПОЛОВИНУ ГОДОВОЙ ПРИБЫЛИ LTM=304 млн$).коэф. NDebt/Ebitda LTM = 0.48 По мне так очень круто. -Сейчас акции стоят 86 руб. Дорого ли это?? Можно ли покупать по текущим?? EV компании сейчас равен1207 млн$ Ebitda LTM=348 млн$ EV/Ebitda LTM=3.46 т.е. компания стоит 3.5 годовых прибылей.(в принципе недорого) А если попробовать по фантазировать сколько будет Ebitda по итогам 2017. Возьмём просто примитивно полугодовую прибыль 225*2 и получим 450 млн$.А теперь посчитаем EV/Ebitda 17=1207/450=2.68(в принципе как бы дёшево я бы сказал) Ещё плюсы: -также менеджмент обещал по итогам года рассмотреть вопрос с дивидендами -цены на уголь в районе 200 $ что весьма неплохо. Все мои обзоры можно посмотреть здесь

Выбор редакции
29 августа, 12:11

Распадская, отчет/конфколл/мысли

  • 0

Итак, Распадская. Здесь будет не так много цифр и графиков, ибо это нарисовали все, кому  не лень и в новом аналогичном посте ценности будет примерно ноль, ведь главная задача не уметь посчитать FCF и EV/Ebitda верно и нарисовать пару графиков изменений, это довольно просто, а главное – правильно понять эти цифры и сделать правильные выводы из них, чем мы и попытаемся заняться.Ну для начала похвалим себя, цифры из отчета мы предсказали еще пару месяцев назад с небольшой погрешностью, наверное по окончанию сентября будет также несложно предсказать и результаты за 9м.Все же немного про цифры, вышел вот такой вот отчет:  Выручка Распадской в отчетном периоде составила $439 млн. Это почти на 130% больше, чем в I полугодии 2016 г. EBITDA компании выросла в 4,4 раза с $53 млн. до $235 млн., EBITDA margin составила 53,5% против 27,5% годом ранее. Чистая прибыль Распадской составила $168 млн. против прибыли в $49 млн. за первые шесть месяцев 2016 г.  Все прекрасно, даже очень, результаты прекрасные, все довольны, начали на форумах ждать хотя бы 200, ну а вообще уже и на перехаи замахнулись, а тут хоп и нежданчик – коррекция после конф колла, и поход на 80, а не на 100.Главное в чем и нужно разобраться, это не в цифрах, а в перспективах компании, с учетом того, что уголь мы не умеем предсказывать, поэтому цену на него считаем  константой на текущих уровнях.Глобально, если смотреть на бумагу, с какими бы не была она низкими мультипликаторами (в распаде ev/ebitda около 3х, что очень низко) ее переоценка должна произойти конечно же, но будет ли она происходить до тех цифр, что ожидают многие (выше 150 хотя бы). Думаю нет, пока не будут выплачиваться дивы, причем не разовые и по непонятной логике, а дивы по четко прописанной политике, то эта акция так и будет болтаться на уровне 100-120, ну возможно допрыгнет до 140 если говорить с прицелом в год.Как только мы получим дивы в стройной логике и прописанной на бумаге, то акции спокойно будут переоцениваться, причем эта переоценка будет значимой и сильной, тогда можно ожидать и выше 200+.Попытаемся прикинуть потенциальные дивы, в зависимости от 2х показателей – дивы от прибыли или дивы от FCF, их примерно прикинем в диапазоне $350-400млн. Дивы посчитаем как стандартные для многих компаний 25% или 50% (что будет по факту, мы не знаем, но хоть от чего-то оттолкнуться) Итого получаем: В зависимости от базы расчетов (FCF или прибыль) 25% — 7,5-8,5₽ 50% — 15-17₽ Прекрасные цифры, особенно, если это будет прописано надолго в див политику.А теперь пустимся в философию и будем разбирать слова, сказанные вчера на конфколле, да и вообще слова Степанова, он тот еще пессимист.Я не буду разбирать вчерашний конфколл полностью, про марки угля, про увеличение продаж и добычки в процентах, какие у них мысли и идеи, т.к. все это второстепенно на фоне дивидендов, да и глобально ничего интересного там нет, изменений кардинальных нет, будут просто легкие улучшения, все будет хорошо, поэтому не акцентируем на них внимания.Итак, вчера про дивы были два вопроса от звонящих и вот 2 ответа:1)     Для нас действительно со 2-го квартала, когда мы заплатили половину нашего долга, возникла новая ситуация, которую акционеры должны рассмотреть… В какой пропорции свободные средства должны быть направлены: погашение долга, развитие, дивиденды. В течение неск месяцев мы вернемся к этому вопросу. Наверное, по результатам года уже надо будет обсуждать. Решение акционеров на эту тему пока не формализовано. 2)     Неделю назад на СД было принято решение, что этот вопрос будет обсуждаться на последнем СД в декабре либо по результатам года чуть позже.То есть ничего особо и не сказали нового, все тоже самое что говорилось до этого. Степанов в очередной раз считает, что цены на уголь высоки (это он на каждом собрании читает как мантру, в июне -«Цены на уголь в ближайшее время упадут», вчера «Сейчас цены упадут и решим не платить, а гасить долг»), поэтому и говорит, что сейчас мы ничего не будет обещать, т.к. действительно есть два момента — он не особо уполномочен, и действительно никто не знает, что будет с ценами.  Однако, эти слова вызвали бегство тех спекулянтов, что покупали под отчет и идею дивидендов. Ну спекульская бумага давно, пусть развлекаются, наш же поезд следует дальше без остановок. Но что-то в этой бумаге можно будет сказать, только уже в след году, по результатам года. Все драйверы мы уже отыграли — отчет евраза, дивы евраза, отчет самой распадской и конфколл, теперь ближайшее это результаты 9месяцев и цены на уголь, больше ничего интересного нет. Еще интересный момент, вышедшая ночью статья: www.kommersant.ru/doc/3396312 Evraz решил развивать продажи в западном направлении — как на внутренний рынок, так и на экспорт, прежде всего на Украину. Но это потребует роста добычи твердых марок коксующихся углей (К, КО, КС, ОС), на которые пока приходилось около 3 млн тонн из 22 млн тонн годовой добычи Evraz. В частности, у «Распадской» это всего 5–10% добычи и 14% запасов (179 млн тонн). По словам Сергея Степанова, добыча на «Распадской-Коксовой», которая приостанавливалась в 2015 году, может выйти на 1,5 млн тонн в год, а за пять лет Evraz может «за счет точечной покупки небольших лицензий на рынке нарастить их (твердых марок.— “Ъ”) добычу до 9 млн тонн в год» (цитата по Reuters). Инвестиции топ-менеджер не назвал, в Evraz вчера не ответили “Ъ”. А что по этому поводу вчера сказал Степанов: Вопрос: Это попытка больше добывать или приобретать новые активы? Ответ: Мы сейчас запускаем новый разрез под своей лицензией на Распадская Коксовая (на поверхности 15 млн тонн, под землей 100+ млн тонн). Мы все посмотрели, выбрали два небольших месторождения, где мы можем внутри поработать. Смотрим вовне, ищем лицензии. Но в Кузбассе все крупные лицензии давно разобраны. 2-3-4 объекта, если мы подберем, они закрывают наши цели. Мы можем набрать 10 млн добычи через 5 лет за счет покупки нужных марок. Но тут нужно кропотливо выбирать, ничего лежащего на поверхности не осталось.  И здесь вопрос, кто будет покупать и за какие деньги, и не будет ли Евраз вытаскивать из распадской деньги дивами, а не займами, забыв об акционерах? Довольно опасный момент и надо следить за новостями, а пока сидим не рыпаемся, кули — инвесторы же. Резюме: 1. Отчет прекрасен, цены на уголь пока стабильны 2/3 квартала уже отработали на хороших ценах, так что и отчет за 3кв будет хороший. 2. Планы компании и озвученные перспективы также хороши, работают хорошо, развитие идет, безопасность улучшают, однако, есть проблемы с сильным ростом, что ограничено объективными факторами, типа пропускной способности ж/д при перевозке угля. 3. Про дивы нового ничего не сказано, позиция руководства компании все та же — ждем конца года. 4. M&A сделки могут подпортить жизнь распадской, следим внимательно за новостями. 5. В этому году драйверов больше нет, просто отдыхаем, смотря на уголек

29 августа, 09:24

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

  • 0

Система увеличила объем дефолтных обязательств до 12,8 млрд рублей АФК Система, основной акционер сотового оператора МТС, сообщила о техническом дефолте по обязательствам на общую сумму 8,9 млрд руб. Это уже второй случай за последние полтора месяца — предыдущий техдефолт по обязательствам на сумму 3,9 млрд руб. объявлен 17 июля. Система связывает наступление технического дефолта с арестом ее активов по иску Роснефти, Башнефти и правительства Башкирии. (Коммерсант) Роснефти рекомендовано выплатить 40,6 млрд рублей промежуточных дивидендов НК Роснефть по результатам первого полугодия 2017 года может выплатить дивиденды в размере 3,83 руб. на одну акцию. Такая рекомендация совету директоров компании содержится в проекте директивы правительства, сообщил Интерфаксу источник, знакомый с текстом документа.  (Интерфакс) Сбербанк предлагает «Сухому» мировую по спору на 14 млрд рублей Сбербанк направил АХК «Сухой» и прокуратуре Москвы проект мирового соглашения по судебному спору об опционных сделках, которые принесли компании убыток в 13,5 млрд руб. Сам иск подала прокуратура Москвы в сентябре 2016 г. в интересах Росимущества. Прокуратура потребовала признать ничтожными пять сделок между Сбербанком и АХК «Сухой». (Ведомости) Герхард Шредер может возглавить совет директоров Роснефти Бывший канцлер Германии Герхард Шредер, выдвинутый ранее в совет директоров Роснефти, может возглавить его вместо помощника президента Андрея Белоусова, следует из проекта правительственной директивы. Хотя господин Белоусов останется в новом составе совета, его уход с позиции председателя может сгладить остроту конфликта с главой компании Игорем Сечиным, (Коммерсант) Аномальная жара помогла Газпрому экспортировать газ С начала августа Газпром обновил рекорды транзита газа в Европу уже несколько раз. Подобные темпы роста поддерживают аномально высокие температуры в Европе и скачок цен на спотовом рынке – в течение августа она превысила $200 за 1000 куб. м и держится на этом уровне. (Ведомости) У МТС впервые за два года существенно выросла выручка от мобильных услуг Это может означать, что мобильный рынок начал восстанавливаться после двух лет стагнации, считают аналитики. МТС объясняет рост показателя тем, что люди стали больше пользоваться мобильным интернетом и звонить. Также выросло число пользователей в международном роуминге. (Ведомости) Соллерс в первом полугодии увеличил прибыль почти в 17 раз Первый заместитель генерального директора группы Соллерс Николай Соболев отметил, что рост финансовых результатов по итогам первого полугодия обеспечили увеличение экспорта УАЗ, запуск обновленной модели «Патриот» и меры по оптимизации затрат. (РБК) Высокий спрос на тягачи помог КАМАЗу получить прибыль КАМАЗ получил в первом полугодии 2017 г. 990 млн руб. чистой прибыли против убытка в 1,9 млрд руб. годом ранее. Основной рост, по данным компании, наблюдался в сегменте магистральных тягачей: этот сегмент рос за счет увеличения коммерческих грузоперевозок, снижения ставок по кредитам и отложенного спроса. Менять прогноз финансовых результатов компания пока не планирует, по словам представителя. Компания рассчитывает получить в 2017 г. 1,23 млрд руб. прибыли при выручке в 143 млрд руб. (Ведомости) Дорогобуж покидает торги. Дочерняя компания Акрона идет к делистингу Акционеры подконтрольного Акрону ПАО Дорогобуж 6 октября должны принять решение о делистинге компании с Московской биржи. Сейчас там обращается лишь около 5% акций Дорогобужа, и уход с биржи может снизить издержки компании. Как отмечают эксперты, ни на Дорогобуже, ни на Акроне делистинг существенно не отразится, но с учетом роста котировок акций Дорогобужа и невысокой оценки бумаг в последнее время инвесторы вряд ли предъявят большое количество акций к выкупу. (Коммерсант) Evraz не хватает твердости. Компания хочет разнообразить добычу Evraz Романа Абрамовича и партнеров может серьезно нарастить добычу твердых марок коксующихся углей. Сейчас компания добывает около 3 млн тонн этих марок, но планирует увеличить добычу до 9 млн тонн за пять лет за счет покупок. В частности, входящую в Evraz «Распадскую» подталкивают к этому транспортные ограничения по экспорту ее основных жирных марок углей через Дальний Восток. В РФ спрос на твердые марки есть, а при экспорте этот уголь может столкнуться с конкурентами из Австралии. (Коммерсант) Газпром нефть решил привлечь 50 млрд руб. от Сбербанка Совет директоров Газпромнефти принял решение привлечь не более 50 млрд руб. в качестве кредита на срок не более пяти лет. Привлеченные средства пойдут на предоставление займов дочерним предприятиям компании, также ими будут оплачивать налоговые и таможенные платежи. (РБК) Чистая прибыль Европлана по МСФО за I полугодие снизилась на 1,8%, до 1,128 млрд руб Чистая прибыль лизинговой компании Европлан по МСФО за первое полугодие 2017 года снизилась на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,128 миллиарда рублей. Чистый процентный доход компании за отчетный период вырос на 11,9% и составил 2,286 миллиарда рублей. Доход от операционной деятельности увеличился на 11,5% — до 3,1 миллиарда рублей. (Прайм) Уралкалий досрочно погасил кредиты на $730 млн за счет ранее привлеченного финансирования Уралкалий в августе 2017 г. досрочно погасил кредиты на общую сумму в $730 млн за счет ранее привлеченного предэкспортного финансирования от пула из 11 международных банков в объеме $850 млн. (Финанз) МТС договорилась с Apple о прямых закупках смартфонов iPhone В апреле 2017 года МТС заключила договор с компанией Apple RUS LLC о приобретении в период до 30 июня 2019 года 615 тысяч телефонных аппаратов iPhone по ценам согласно прайс-листу, действующему на дату совершения покупки. (Прайм) Чистый убыток ВЭБа по МСФО за I полугодие упал в 1,7 раза Чистый убыток ВЭБа по МСФО за первое полугодие упал в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 47,6 миллиарда рублей, следует из отчета госкорпорации. Чистый процентный доход ВЭБа за отчетный период снизился на 7,2% и составил 44,1 миллиарда рублей. (Прайм)

11 августа, 10:44

Рекомендуем к покупкам бумаги Распадской, НЛМК и РусГидро

Нефтяные котировки снова пошли вниз, в пятницу утром смесь Brent теряет в цене 0,8%. Причиной являются сомнения инвесторов в способности производителей сократить объемы добычи после встречи представителей стран ОПЕК в Абу-Даби. Данные по сокращению запасов сырья в США смогли лишь временно поддержать котировки. Американские фондовые индексы вчера упали на 0,9-2,1%, что связано с перегретостью рынка и напряженными отношениями между Пхеньяном и Вашингтоном. Сейчас многие инвесторы закрывают длинные позиции, фиксируя прибыль. Кроме того, некоторые эксперты не исключают повышения ставки ФРС США уже в этом году. Российский фондовый рынок в этих условиях будет падать, сегодня индекс РТС может потерять 1-2%. Курсы доллара и евро вырастут до 60,5 и 71,2 рубля соответственно. Фактор пятницы подтолкнет «быков» к закрытию позиций. На динамику торгов сегодня могут повлиять данные по потребительским ценам в США, которые выйдут в 15.30 мск. Из акций к покупкам можно рекомендовать бумаги «Распадской», НЛМК и «РусГидро», которые еще сохраняют рост в условиях снижения индекса РТС. Короткие позиции имеет смысл удерживать по обыкновенным акциям «Роснефти» и «Ростелекома»

Выбор редакции
10 августа, 13:46

Евраз или больше про распадскую

Отчитался наш старший товарищ любимой акции, глянем отчет довольно коротко. Как и писал утверждение дивов и отчет должны были стать драйверами для распадской, что в общем и случилось, однако, и бумаги Евраза, тем кто торгует забугор, интересны и апсайд 100% на дистанции в несколько лет сохраняется, что для нерублевой доходности очень здорово, ну и плюс дивиденты, какие никакие, но есть теперь. Хотя они и стали возможны только после продажи порта, радует, что долг свой сокращают и даже дальше есть планы о дополнительных продажах: «Группа Evraz рассматривает возможность продажи ЧАО „Евраз Южкокс“ на Украине.  »Мы рассматриваем вопрос продажи, у нас есть варианты, есть понимание того, как мы можем продать", — сказал президент компании Александр Фролов в ходе телефонной конференции, отвечая на вопрос о возможности продажи актива. При этом глава компании отметил, что пока рано говорить об условиях потенциальной сделки и сроках ее завершения. " Это прекрасно, и раз уж Евраз стал платить дивы, то и дочки сам бог теперь велел, очень ждем отчет распадской и объявление див политики осенью, а пока разберем отчет. Ебитда удвоилась, чистый дог падает, но в основном не из-за результатов работы, а из-за продажи порта недавнего. Долг все еще огромный. ЕВРАЗ продолжает стабильно снижать чистый долг: по итогам 1-го полугодия 2017 года он составил 4,3 млрд долларов США (4,8 млрд долларов США по итогам 2016 года); Мотаем отчет мимо стального сегмента до угля и находим там такие радостные вещи The Coal segment’s gross profit amounted to US$661 million in H1 2017, up from US$200 million in H1 2016. The gross profit margin rose primarily due to an increase in sales prices.  А также видим, что себестоимость коксующегося угля выросла с 30 долларов США за тонну по итогам 2016 года до 42 долларов США за тонну. Это все радует нас, попытаемся прикинуть на основе прошлых отчетов, ко что выльется это для распадской — у меня выходит около 200-220млн, и маржа под 50 процентов считай, а на фоне растущего угля в 3кв пока это просто прекрасные цифры. На уровне всего прошлого года компания сделала за полгода, а учитывая новые драйверы в виде новой див политики (после дивов евраза об этом можно уверенно говорить), а также с текущими ценами на уголь ждем распадскую не ниже 140 за год, прекрасная бумага. Год ожидаем в 400-500млн ебитды (а это около 40 рубля на акции), и дивы минимум 5₽ на акцию, что платили всегда при хорошей прибыли, но все же дождемся оф заявлений о див политике, надеемся, что все будет интересней.  Но и евраз, повторюсь, играющими вне русс рынка тоже интересное вложение тем более улучшили свои показатели сильно: EV/EBITDA = 4.5 долг/EBITDA = 2 Итог — брать и евраз и распадскую, особенно учитывая рост и угля и цен на сталь, обе идеи хороши