• Теги
    • избранные теги
    • Компании432
      • Показать ещё
      Страны / Регионы363
      • Показать ещё
      Люди109
      • Показать ещё
      Разное279
      • Показать ещё
      Показатели22
      • Показать ещё
      Издания5
      Формат6
      Международные организации37
      • Показать ещё
      Сферы10
Российские автомобильные дороги
16 июня, 11:00

В Сочи изучают ноу-хау, стартапы и идеи в дорожном строительстве

В Сочи проходит международный форум, посвященный инновациям в дорожном строительстве. Сейчас эта отрасль в числе крупнейших потребителей ноу-хау. Главные запросы дорожных строителей: повышение долговечности сооружений, надежность, безопасность и снижение нагрузки на окружающую среду. Комментирует председатель правления Государственной компании "Российские автомобильные дороги" Сергей Кельбах.

03 июня, 08:25

Тестовый режим оплаты дорог единым транспондером стартовал в РФ

Он рассказал о том, что тестовый режим для устройств (с учётом взаимодействия различных систем без ограничений доступа) продлится около полутора-двух месяцев. Официальный запуск пройдёт после полной отладки работы. «Транспондеры позволяют свести к минимуму время прохождения автомобилей через шлюзы пунктов взимания платы, — отмечается в сообщении на сайте Автодора. — Для таких транспортных средств на пунктах взимания платы выделены специальные полосы движения. Использование транспондера позволяет также получать существенные скидки».

17 мая, 20:00

Алексей Миллер принял участие в круглом столе CNPC по нефтегазовому сотрудничеству в рамках форума "Один пояс, один путь"

Выступая перед собравшимися, он отметил, что природный газ - основа для построения эффективной высокотехнологичной экономики. Обширные запасы, конкурентоспособная цена, гибкие каналы поставки и многообразие сфер применения делают его идеальным энергоносителем для обеспечения устойчивого развития энергетики на десятилетия вперед.Страны азиатского региона, и в первую очередь Китай, имеют схожее видение будущего мировой энергетики. Правительство КНР реализует масштабную программу замещения угля газом. Только за 2016 год закрыто более тысячи угольных шахт, потребление и производство угля снижается уже третий год подряд. Выпадающие мощности восполняются в основном за счет роста газовой генерации.Китай является одним из крупнейших потребителей природного газа в мире. При этом доля газа в энергобалансе страны в настоящее время составляет всего 6%. Правительство КНР поставило цель добиться ее увеличения до 8,3-10% к 2020 году. В масштабах китайской экономики повышение доли газа в энергобалансе даже на 1% означает десятки миллиардов кубометров поставок на внутренний рынок. Такие объемы не могут быть обеспечены только за счет роста внутренней добычи."Газпром" обладает колоссальными возможностями и уникальными компетенциями в газовой отрасли и готов внести свой вклад в реализацию Китаем амбициозных планов по развитию газового рынка страны. В настоящее время в рамках реализации проекта поставок российского газа в Китай по "восточному" маршруту "Газпром" ведет строительство магистрального газопровода "Сила Сибири". Это самый крупный инвестиционный газотранспортный проект в мире. По состоянию на 16 мая с.г. построено 745 км, сварено в нитку 1009 км трубы. Ведутся переговоры по проекту поставок газа с Дальнего Востока России. На согласование условий поставки планируется выйти до конца 2017 года.Развитие сотрудничества "Газпрома" с китайскими компаниями не ограничивается проектами в области поставок газа. В частности, 15 мая на полях форума "Один пояс, один путь" были подписаны три контракта на проведение предпроектных исследований для создания подземных хранилищ газа в китайских провинциях Хэйлунцзян и Цзянсу.Еще одним важным направлением сотрудничества "Газпрома" и китайских компаний является газовая генерация. На полях форума был подписан Меморандум между "Газпромом", CNPC и China Huaneng Group о взаимопонимании по сотрудничеству в сфере электроэнергетики на территории КНР. Проекты в области электроэнергетики могут стать новым примером наших контрактных взаимоотношений, с коммерческими условиями, учитывающими совместный бизнес в Китае.Алексей Миллер отметил, что большие перспективы имеет российско-китайское взаимодействие в области использования сжиженного природного газа в качестве моторного топлива. Одним из элементов предложенного КНР проекта "Экономический пояс Шелкового пути" является создание международного транспортного коридора "Европа - Западный Китай". Протяженность трассы только на территории России составит около 2,3 тыс. км. 15 мая "Газпром", CNPC, "Российские автомобильные дороги" и China Communications Construction Company Ltd. подписали Меморандум о сотрудничестве по применению СПГ в качестве моторного топлива и развитию автодорожной инфраструктуры на этом маршруте.Расширению сотрудничества России и Китая способствуют и такие проекты, как международное ралли "Шелковый путь", инициатором которого выступает "Газпром". Маршрут гонки, как и транспортный коридор "Европа - Западный Китай", пролегает по территории России, Казахстана и Китая."Газопроводы несут не только тепло в дома, но и являются крепкой связующей нитью для экономик, залогом их успешного развития и процветания. Без сомнения, стальные артерии магистральных газопроводов и тысячекилометровые транспортные коридоры станут символом расширения стратегического сотрудничества и взаимосвязанности России и Китая в XXI веке, примером для всего мира", - сказал Алексей Миллер в завершение выступления.СправкаВ работе круглого стола приняли участие: Исполнительный генеральный директор по регулированию Государственного энергетического управления КНР Ли Е, Председатель Совета директоров CNPC Ван Илинь, Президент CNPC Чжан Цзяньхуа, Председатель Правления АО НК "КазМунайГаз" Сауат Мынбаев, Председатель Правления НХК "Узбекнефтегаз" Алишер Султанов, Президент ГНКАР Ровнаг Абдуллаев, Председатель Правления Sinopec Ван Юйпу, Главный исполнительный директор CNOOC Юань Гуанюй, Президент Фонда шелкового пути Ван Яньчжи, Главный операционный директор China Development Bank Ван Гэфань, Президент CEFC China Energy Company Ltd. Чэнь Цюту и другие представители энергетических и финансовых компаний.Основной партнер "Газпрома" в Китае - государственная нефтегазовая компания CNPC.В 2014 году "Газпром" и CNPC подписали Договор купли-продажи российского газа по "восточному" маршруту (по газопроводу "Сила Сибири"). Договор заключен сроком на 30 лет и предполагает поставку в КНР 38 млрд куб. м газа в год.В 2015 году "Газпром" и CNPC подписали Соглашение об основных условиях трубопроводных поставок газа с месторождений Западной Сибири в Китай по "западному" маршруту (по газопроводу "Сила Сибири - 2").В 2015 году "Газпром" и CNPC подписали Меморандум о взаимопонимании по проекту трубопроводных поставок природного газа в Китай с Дальнего Востока России.В 2016 году "Газпром" и CNPC подписали Меморандум о взаимопонимании по хранению газа и электрогенерации на территории КНР.7 ноября 2016 года "Газпром" и CNPC подписали Меморандум о проведении исследования возможности сотрудничества в области газомоторного топлива.(http://www.gazprom.ru/pre...)

16 мая, 10:53

Информация о результатах оценки программ инновационного развития компаний с государственным участием группы 2

(утверждены Межведомственной рабочей группой по реализации приоритетов инновационного развития президиума Совета при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России 14 апреля 2017 г.)   Компания[1] Итоговая оценка   I. Оборонно-промышленный комплекс 1.                  АО «Объединенная двигателестроительная корпорация» (в составе ГК «Ростех») 80,23% 2.                  АО «НПК «Техмаш» (в составе ГК «Ростех») 83,43% 3.                  АО «НПК «Уралвагонзавод» 80,73% 4.                  АО «Концерн «Гранит-Электрон» 81,87% 5.                  АО «Корпорация «Росхимзащита» 95,60%   IV. Судостроение 6.                  АО «Центр технологий судостроения и судоремонта» 83,27% 7.                  АО «Концерн «Океанприбор» 88,20% 8.                  АО «Концерн «Моринсис-Агат» 77,17% 9.                  АО «Концерн «НПО «Аврора» 77,00% 10.           А АО «Концерн «ЦНИИ «Электроприбор» 77,31%   VI. Энергетика 11.             АО «Системный оператор Единой энергетической системы» 91,23% 12.             ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» 93,92%   VII. Транспорт и инфраструктура 13.             Государственная компания «Российские автомобильные дороги» 83,17%   [1] Компании перечислены в порядке, определенном президиумом Совета при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России (протокол заседания от 24 июня 2016 г. № 2).

15 мая, 14:51

«Газпром» и CNPC подписали меморандум о взаимопонимании

Сегодня во время рабочей встречи председателя правления ПАО «Газпром» Алексея Миллера и председателя совета директоров CNPC Ван Илиня в Пекине стороны обсудили вопросы сотрудничества в сфере поставок российского газа в Китай

15 мая, 10:47

"Газпром" и CNPC подписали ряд контрактов

"Газпром" и китайская CNPC подписали три договора на проведение предпроектных исследований для создания подземных хранилищ газа (ПХГ) в Китае. Подписаны также меморандумы о сотрудничестве в электроэнергетике и освоении "Щелкового пути".

15 мая, 10:47

"Газпром" и CNPC подписали ряд контрактов

"Газпром" и китайская CNPC подписали три договора на проведение предпроектных исследований для создания подземных хранилищ газа (ПХГ) в Китае. Подписаны также меморандумы о сотрудничестве в электроэнергетике и освоении "Щелкового пути".

20 марта, 15:48

В России могут запретить продажу подержанных автомобилей с рук

В России могут ввести официальный запрет на куплю-продажу подержанных автомобилей с рук. Это предложение не ново, к нему возвращаются с 2015 года. Нынешняя идея принадлежит Ассоциации "Российских автомобильных дорог".

20 марта, 14:20

Продажу автомобилей с рук могут полностью запретить в России

Продажа подержанных автомобилей в частном порядке может оказаться под запретом в России.

31 января, 13:01

Минэкономразвития назвало 95% госзакупок нечестными

На полностью конкурентных условиях в РФ заключается лишь 5% государственных закупок, и более 50% закупок проводятся различными сомнительными способами, которые изобретают сами заказчики для монопольной сделки, подсчитали в Минэкономразвития.

31 января, 13:01

Минэкономразвития назвало 95% госзакупок нечестными

На полностью конкурентных условиях в РФ заключается лишь 5% государственных закупок, и более 50% закупок проводятся различными сомнительными способами, которые изобретают сами заказчики для монопольной сделки, подсчитали в Минэкономразвития.

13 января, 13:34

Российские дороги переведут на альтернативную энергию

Общая протяженность автомобильных дорог России сегодня оценивается 1,4 миллиона километров. Большая их часть искусственного освещения не имеет из-за удаленности от электрических линий или малой плотности автомобильного потока. Установка освещения на автодорогах может существенно повысить безопасность движения в ночное время.

29 декабря 2016, 17:21

ЦБ зарегистрировал изменения в решение о выпуске облигаций "Автодора" серии 04

Банк России 29 декабря 2016 года принял решение о регистрации изменений в решение о выпуске и проспект облигаций государственной компании "Российские автомобильные дороги" серии 04, говорится в сообщении регулятора. Эмитент планирует разместить по закрытой подписке 16 706 535 облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения займа - 9 855 дней, предусмотрено амортизационное погашение номинальной стоимости. Круг потенциальных приобретателей облигаций: Минфин России, кредитные организации, привлекшие средства Фонда национального благосостояния посредством субординированных депозитов (субординированных облигаций).

19 декабря 2016, 14:51

О включении ценных бумаг в Ломбардный список Банка России (19.12.2016)

В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 16 декабря 2016 года в Ломбардный список Банка России включены следующие ценные бумаги: государственные облигации Ставропольского края, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35003STV0; биржевые облигации «Газпромбанк» (Акционерное общество), имеющие идентификационный номер выпуска 4B021200354B; биржевые облигации публичного акционерного общества «Нефтяная компания «Роснефть», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-01-00122-A-001P; биржевые облигации Публичного акционерного общества «Акционерная финансовая корпорация «Система», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-05-01669-A-001P; облигации Московского областного внутреннего облигационного займа, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35010MOO0; облигации государственного внутреннего облигационного займа Ямало-Ненецкого автономного округа, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU35002YML0; биржевые облигации Государственной компании «Российские автомобильные дороги», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-01-00011-T-001P; жилищные облигации с ипотечным покрытием Общества с ограниченной ответственностью «Ипотечный агент МКБ 2», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-01-00302-R; долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами — нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации, имеющие коды ISIN: XS1510534677, XS1405775617, CH0317921671.

29 ноября 2016, 16:46

"Автодор" погасил облигации серии 01 объемом 3 млрд рублей

Государственная компания "Российские автомобильные дороги" выплатила купонный доход за последний купонный период и произвела погашение номинальной стоимости облигаций серии 01. Начисленный купонный доход на одну облигацию за девятый купонный период составил 48,62 руб. из расчета 9,75% годовых. Общий объем выплат по купонному доходу по облигациям составил 145,860 млн. руб., номинальная стоимость бумаг погашена в полном объеме, говорится в сообщениях компании. Выпуск облигаций номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 5 декабря 2011 года.

25 ноября 2016, 18:27

"Автодор" разместил биржевые облигации на 10 млрд рублей

Государственная компания "Российские автомобильные дороги" разместила биржевые облигации на 10 млрд. рублей по номинальной стоимости, говорится в сообщении компании. Эмитент реализовал по открытой подписке 10 млн. облигаций серии БО-001Р-01 номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения бумаг - 4 года, оферта не выставлена. Спрос на облигации составил более 25 млрд. рублей, из которых более 16 млрд. рублей – по финальной ставке. "Всего в рамках процедуры букбилдинга было подано более 50 заявок со стороны широкого круга инвесторов, среди которых 49% - банки, 39% - инвестиционные компании, 8% - управляющие компании и 4% - страховые компании", - сообщила пресс-служба компании. Книга заявок по выпуску была открыта 22 ноября 2016 года с первоначальным диапазоном по ставке купона 10,50-10,75% годовых. По результатам закрытия книги заявок ставка 1-го купона была установлена в размере 10,25% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 10,51% годовых. Бумаги размещены в рамках программы биржевых облигаций серии 001Р общим объемом 20 млрд. рублей включительно.

24 ноября 2016, 11:38

Спрос на биржевые облигации "Автодора" составил более 25 млрд рублей

Спрос на биржевые облигации государственной компании "Российские автомобильные дороги" серии БО-001Р-01 составил более 25 млрд. рублей, из которых более 16 млрд. рублей – по финальной ставке. "Всего в рамках процедуры букбилдинга было подано более 50 заявок со стороны широкого круга инвесторов, среди которых 49% - банки, 39% - инвестиционные компании, 8% - управляющие компании и 4% - страховые компании", - сообщила пресс-служба компании. Книга заявок по выпуску была открыта 22 ноября 2016 года с первоначальным диапазоном по ставке купона 10,50-10,75% годовых. По результатам закрытия книги заявок ставка 1-го купона была установлена в размере 10,25% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 10,51% годовых. Техническое размещение бумаг на бирже состоится 25 ноября 2016 года. Компания размещает по открытой подписке 10 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Объем выпуска по номинальной стоимости составляет 10 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 4 года, оферта не выставлена. Размещение осуществляется в рамках программы биржевых облигаций серии 001Р общим объемом 20 млрд. рублей включительно.

17 ноября 2016, 12:22

Промсвязьбанк: Мониторинг первичного рынка: Автодор, АФК Система

Мониторинг первичного рынка После достаточно неожиданной победы Д.Трампа на президентских выборах в США 8 ноября конъюнктура на долговых рынках по всему миру значительно ухудшилась. Инвесторы опасаются роста бюджетного дефицита и инфляции в США из-за его желания снизить налоги и увеличить расходы на инфраструктурные проекты. На этом фоне доходности UST-10 подросли на 35 б.п. до 2,2%, параллельно распродажи проходили и на развивающихся рынках. Российские еврооблигации скорректировались на 1-1,5 п.п., ОФЗ прибавили в доходности 25-35 б.п. до 8,8-8,95%, при этом корпоративные облигации, согласно индексу IFX-Cbonds, практически не подешевели. В этих условиях эмитенты приостановили активность на первичном рынке. В сегменте еврооблигаций отметился лишь Газпром (Ва1/ВВ+/ВВВ-), 10 ноября закрывший книгу заявок на 1 млрд евро, а на рынке рублевого долга – Свердловская область (–/–/ВВ+), 11 ноября организовавшая book-building бондов на 5 млрд руб. На сегодня анонсирован сбор заявок на облигации АФК Системы (-/ВВ/ВВ-) серии 001P-5 объемом 10 млрд руб., а 22 ноября book building 4-летних бондов БО- 001Р-01 объемом 10 млрд руб. проведет Автодор (-/-/BВB-). На наш взгляд, в обоих случаях предложенные уровни доходности выглядят интересно для участия, подробности см. в комментариях. Автодор (-/-/BВB-): первичное размещение Автодор планирует 22 ноября провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии БО-001Р-01 объемом 10 млрд руб. Срок обращения займа – 4 года, оферта не предусмотрена. Ставка купона маркетируется в диапазоне 10,5 - 10,75% годовых. Доходность бумаги (YTM 10,78 - 11,04%) предполагает премию к кривой ОФЗ в размере 200-228 б.п., а также премию 100-125 б.п. к доходности госкомпаний с сопоставимым уровнем кредитных рейтингов (АИЖК, Почта России, Ростелеком), что выглядит интересно для покупки. В доверительном управлении Автодора находятся федеральные дороги протяженностью 2 860 км, в том числе 668 км составляют 11 платных участков. Программа деятельности Автодора на 2010- 2020 годы утверждена Правительством и предполагает реализацию проектов общей стоимостью 1,5 трлн руб., в том числе субсидии из федерального бюджета и инвестиционного фонда составляют 941 млрд руб. Комментарий. Государственная компания "Российские автомобильные дороги" (Автодор) планирует 22 ноября сформировать книгу заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии БО-001Р-01 объемом 10 млрд руб. Срок обращения займа составляет 4 года, оферта не предусмотрена. Ставка купона по выпуску маркетируется в диапазоне 10,5% - 10,75% годовых. Торговая идея. Объявленный уровень доходности первичного размещения нового выпуска облигаций Автодора (YTM 10,78% - 11,04%) содержит премию к кривой ОФЗ в размере 200-228 б.п., а также премию 100-125 б.п. к доходности госкомпаний с сопоставимым кредитных рейтингов: АИЖК (Ва1/ВВ+/ВВВ-), Почта России (-/-/ВВВ- ), Ростелеком (-/ВВ+/ВВВ-). Принимая во внимание наличие премии к бенчмаркам и низкий кредитный риск, обусловленный 100% контролем за деятельностью Автодора со стороны Правительства России, покупка нового выпуска выглядит интересно. Ключевым фактором кредитоспособности Автодора является особый правовой статус компании. Деятельность Автодора регулируется специальным федеральным законом 145-ФЗ от 17.07.2009 г. Правительство РФ наделило Автодор полномочиями от имени Правительства осуществлять доверительное управление отдельными участками федеральных автомобильных дорог, осуществлять строительство и реконструкцию действующих дорог, взимать плату за проезд по платным участкам. Программа деятельности Автодора, включая объем федеральных дорог в доверительном управлении, объем строительства и реконструкции дорог, привлечение и погашение финансирования утверждается распоряжением Правительства. Погашение нового выпуска облигаций Автодора и выплата 50% от установленной ставки купона будут осуществляться за счет субсидий из федерального бюджета. Правительство РФ утверждает состав наблюдательного совета и назначает председателя правления Автодора. В состав наблюдательного совета Автодора входят представители Министерства Финансов, Министерства экономики, Министерства транспорта, представители от Государственной Думы и от Совета Федерации, один представитель Счетной палаты Российской Федерации. Автодор является ключевым оператором реализации цели Правительства по развитию национальной сети скоростных автомобильных дорог. Модернизация дорожной инфраструктуры имеет важное значение для перспектив экономического развития и роста страны. Перспективная сеть автомагистралей под управлением Автодора до 2030 г. составляет 12 000 км и включает стратегически важные транспортные коридоры, связывающие Россию со странами СНГ, Европы и с Китаем. Программа деятельности Автодора на 2010-2020 годы предполагает реализацию проектов общей стоимостью 1,5 трлн руб., в том числе субсидии из федерального бюджета и инвестиционного фонда составляют 941 млрд руб. В настоящее время Автодор реализует 13 инвестиционных проектов с участием ГЧП общей стоимостью 675 млрд руб. (77% финансируется за счет бюджета, 23% за счет частного капитала): М-11 Москва - Санкт-Петербург, ЦКАД, М-1 Беларусь, М-3 Украина, М-4 Дон). За 2010-2015 годы Автодор реализовал строительство дорог протяженностью 179 км, реконструированы 407 км. В доверительном управлении Автодора находятся федеральные дороги протяженностью 2 860 км, в том числе 668 км составляют 11 платных участков. До конца 2020 г. Автодор планирует увеличить протяженность платных участков дорог до 1 788 км. Финансовый долг Автодора по МСФО на 30.06.2016 г. составлял 37,7 млрд руб. Задолженность по выпуску облигаций серии 01 в размере 3 млрд руб. предстоит погасить 29 ноября. Для погашения долга компания обладает достаточным запасом денежных средств и эквивалентов, которые на 30.06.2016 г. составили 17,4 млрд руб. Долг в размере 21,7 млрд руб. представлен выпуском облигаций серии 03, который предстоит к погашению в 2042 г. и выкуплен за счет средств ФНБ. Агентство Fitch 21 октября улучшило прогноз по кредитному рейтингу Автодора с Негативного на Стабильный, что отражает улучшение макроэкономической конъюнктуры в России и повышение агентством прогноза по суверенному рейтингу Российской Федерации с Негативного на Стабильный. Кредитный рейтинг Автодора соответствует суверенному кредитному рейтингу, что обусловлено предоставляемой поддержкой и наличием жесткого контроля за деятельностью компании со стороны Правительства России. Ключевым риском Автодора мы отмечаем специальный статус компании, созданной в форме некоммерческой организации. Правовой статус Автодора обуславливает отсутствие собственных средств (получаемых в виде субсидий) и активов в виде дорог на балансе согласно отчетности МСФО. Также мы отмечаем наличие планов у компании по наращиванию присутствия на долговом рынке за счет размещения в 2017 г. бондов на 37 млрд руб. и в 2018 г. – на 27 млрд руб. Открытие лимитов на новый выпуск облигаций Автодора также может сдерживать 4-х летний срок обращения займа, который превышает 3-х летний горизонт планирования федерального бюджета. АФК Система (-/ВВ/ВВ-): первичное предложение АФК Система 17 ноября планирует сбор заявок на облигации 001P-5 объемом 10 млрд руб. Ориентир купона – 9,8%-9,99% годовых, доходность – 10,17%-10,37% годовых к оферте через 3,25 г. Напомним, Система 2 ноября провела book-building облигаций 001Р-04 объемом 6,5 млрд руб. Ставка купона была установлена на уровне 9,8%, доходность – 10,04% годовых к 4-летней оферте. В настоящее время выпуск торгуется с доходностью 10,04%-10,09% годовых, по цене в районе номинала. Таким образом, по новым бондам АФК предлагает премию порядка 10-30 б.п. Из важных событий, которые могли бы повлиять на кредитный профиль АФК Система с момента последнего размещения можно отметить отзыв агентством Moody’s рейтинга корпорации на уровне "Ва3". Впрочем, Система также как и ключевая "дочка" – оператор МТС самостоятельно отказались от рейтингов Moody’s, сохранив при этом рейтинговые оценки от S&P и Fitch. Данное событие вряд ли могло потребовать премию от АФК на первичном рынке, скорее всего, причина в ухудшении конъюнктуры после неожиданных итогов выборов президента США. Новые бонды АФК с учетом премии к вторичному рынку могут представлять интерес для покупки с доходностью от 10,17% годовых (купон 9,8% годовых). Поддержать спрос на новые бонды АФК может высвобождение лимитов после погашения 24 ноября выпуска Система 03 на 19 млрд руб. Комментарий. АФК Система 17 ноября планирует сбор заявок на облигации 001P-5 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1 купона установлен на уровне 9,8%-9,99% годовых, что соответствует доходности 10,17%-10,37% годовых к оферте через 3,25 года. Заявки будут приниматься с 11:00 до 16:00 МСК 17 ноября. Размещение запланировано на 25 ноября. Напомним, АФК Система 2 ноября уже проводила book-building облигаций 001Р-04 объемом 6,5 млрд руб. Ставка купона была установлена на уровне 9,8% годовых, доходность – 10,04% годовых к 4-летней оферте. В настоящее время выпуск торгуется с доходностью 10,04%-10,09% годовых, по цене в районе номинала. Таким образом, по новым бондам Система предлагает премию порядка 10-30 б.п. Из важных событий, которые могли бы повлиять на кредитный профиль АФК с момента последнего размещения можно отметить отзыв агентством Moody’s рейтинга корпорации на уровне "Ва3" 15 ноября. Впрочем, Система также как и ключевая "дочка" – оператор МТС самостоятельно отказались от рейтингов Moody’s, сохранив при этом рейтинговые оценки от S&P и Fitch (ВВ/ВВ-). Данное событие вряд ли могло потребовать премию от АФК на первичном рынке, скорее всего, причина в ухудшении конъюнктуры после неожиданной для рынков победы Д.Трампа в президентских выборах в США и последовавшая масштабная фиксация прибыли в бондах EM, включая и Россию. Впрочем, в сравнении с облигациями других EM коррекция в российском сегменте была сдержанной. Вместе с тем, несмотря на нестабильную конъюнктуру на внешних рынках, лесопромышленный холдинг АФК Segezha Group смог закрыть сделку по привлечению синдицированного кредита на 383,6 млн евро сроком на 5 лет, тем самым в очередной раз подтвердив инвестиционную привлекательность активов корпорации. Новые бонды АФК с учетом премии к вторичному рынку могут представлять интерес для покупки с доходностью от 10,17% годовых (купон 9,8% годовых), в том числе принимая во внимание улучшение кредитных метрик корпорации по итогам 1 пол. 2016 г. (Чисты долг/OIBDA – 2,2х против 2,5х в 2015 г.). Поддержать спрос на новые бонды АФК может высвобождение лимитов после погашения 24 ноября выпуска Система 03 значительным объемом 19 млрд руб.

14 ноября 2016, 17:00

Биржа зарегистрировала выпуск облигаций "Автодора" объемом 10 млрд рублей

ФБ ММВБ присвоила идентификационный номер выпуску биржевых облигаций государственной компании "Российские автомобильные дороги" серии БО-001Р-01, размещаемому в рамках программы биржевых облигаций, говорится в сообщении биржи. Идентификационный номер выпуска – 4B02-01-00011-T-001P. Как сообщалось ранее, эмитент планирует разместить по открытой подписке 10 млн. облигаций серии БО-001Р-01 номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения бумаг - 4 года. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 10 млрд. рублей. Максимальный общий номинальный объем программы серии 001Р составляет до 20 млрд. рублей включительно.

10 ноября 2016, 11:04

"Автодор" готовит выпуск биржевых облигаций на 10 млрд рублей

Государственная компания "Российские автомобильные дороги" готовит выпуск биржевых облигаций, размещаемый в рамках программы облигаций, говорится в сообщении компании. Эмитент планирует разместить по открытой подписке 10 млн. облигаций серии БО-001Р-01 номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения бумаг - 4 года. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 10 млрд. рублей. Максимальный общий номинальный объем программы серии 001Р составляет до 20 млрд. рублей включительно.