• Теги
    • избранные теги
    • Компании72
      • Показать ещё
      Страны / Регионы4
      Формат3
      Разное13
      • Показать ещё
      Люди1
      Показатели1
РСГ-Финанс
11 апреля, 11:52

ИК ВЕЛЕС Капитал: Новый выпуск облигаций "Газпромбанка" найдет высокий спрос

Внешний рынок Ситуация на рынке. В понедельник сектор российских еврооблигаций находился под давлением продавцов вторую сессию подряд. Негативные внешнеполитические новости оказали отрицательное воздействие на котировки бумаг суверенного и корпоративного сегмента. В то же время базовые факторы были на стороне покупателей, поскольку цены на нефть показывали восходящую динамику и кривая казначейских обязательств США немного скорректировалась вниз. Тем не менее судя по другим защитным инструментам неприятие к риску все еще сохраняется, что хорошо отражается в спросе на золото. Несмотря на возникновение "черного лебедя", дальнейшая политика ФРС является главным фактором, определяющим общий интерес к долгам развивающихся стран. Согласно последним комментариям главы денежных властей, регулятор будет действовать решительно, поскольку чрезмерно низкие ставки неблагоприятны для экономики страны. Впрочем, западные эксперты проявляют сомнения в отношении темпов нормализации кредитной политики, так как ФРС намерена "разгружать" баланс активов, возникший в период программы количественного смягчения, что является де-факто ужесточением процентных условий. Пока внешние новости являются противоречивыми, день для российских еврооблигаций может сложиться намного лучше. Если смотреть динамику ставок в разрезе EM, то игроки возвращают свой интерес к высокодоходным облигациям. Внутренний рынок Ситуация на рынке. В понедельник рублевые долговые инструменты не пользовались спросом из-за волнений инвесторов, касаемых роста напряженности отношений между Россией и США, а также продолжающегося ослабления рубля. Стоимости федеральных займов потеряли в диапазоне от 0,5-1 пп от номинала в первые моменты после открытия торгов. Позже днем, впрочем, потери были частично отыграны. В результате по итогам дня доходности длинных ОФЗ поднялись на 7-9 бп при весьма скромных оборотах. Давление на среднем отрезке оказалось более сдержанным (-0,2-0,3 пп от номинала). Торговый оборот вчера продемонстрировал неожиданный всплеск до 50 млрд руб. Впрочем, большая часть денежных средств (67%) прошла по сделкам с одним выпуском ОФЗ серии 29007, что едва ли может сигнализировать о росте инвестиционной активности. Кстати, с начала апреля данный флоатер потерял более 1,6 пп от стоимости. (текущая цена 109,9%), что является наиболее волатильным поведением по сравнению с другими гособлигациями данного типа. Банк Зенит (Ва3/-/ВВ) вчера проводил вторичное размещение облигаций серии БО-09. Объем предложения совпал с объемом предъявленных бумаг по оферте (1,27 млрд руб.), которая также проходила вчера. Прогноз. Во вторник-среду (11-12 апреля) состоится визит главы Госдепартамента США Рекса Тиллерсона в Москву. Участники рынка, вероятно, займут выжидательную позицию до оглашения итогов переговоров, от которых ждут достижения договоренностей, способствующих сглаживанию отношений между странами. Если же позитивные сигналы так и не появятся, вполне возможно, что количество желающих продать российский рублевый долг увеличится. На первичном рынке сегодня состоится сбор заявок на биржевые облигации Газпромбанка (Ва2/ВВ+/ВВ+) серии БО- 16 на 10 млрд руб. По бумагам предусмотрена оферта через 3,5 года. Общий срок до погашения составит 7 лет. Организаторы выпуска ориентируют на доходность к оферте на уровне 9,73-9,93% годовых. Также ГК Пионер (-/В-/-) предложит выпуск 001Р-02 на 2 млрд руб. Индикативный диапазон доходности к оферте через полтора года составляет 13,96-14,22%. Эмитент является представителем строительного сектора, специализирующийся на возведении объектов жилой и коммерческой недвижимости. На наш взгляд, столь широкий спред к ОФЗ (порядка 535-560 бп)), на который ориентируют организаторы займа, является адекватной премией за риск эмитента (Чистый долг/EBITDA 3,9х в 1П16г). Примерно на том же уровне (YTP13,93%) торгуется близкий по дюрации выпуск РСГ-Финанс (-/В-/-), обладающий аналогичным уровнем кредитного рейтинга. Новые облигации могут быть рекомендованы инвесторам с высокой толерантностью к риску. Денежный рынок Банк России продолжает расширять лимиты на депозитных аукционах. Если в пятницу регулятор выставил достаточно осторожный лимит (350 млрд руб.), который был превышен заявками участников в полтора раза, то в понедельник ЦБ расширил объем привлечения уже до 540 млрд руб. Однако и такого лимита участникам аукциона не хватило — банки были готовы разместить на депозитах у регулятора почти 790 млрд руб. Необходимо добавить, что сегодня завершается очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако остатки банков на корсчетах у регулятора позволяют судить о том, что уже сейчас кредитные организации располагают избытком ликвидности и усреднение резервов не вызовет никаких проблем. В целом же за первую неделю апреля в банковскую систему только по бюджетному каналу уже поступило почти 600 млрд руб. В подобных условиях ЦБ пошел на дальнейшее увеличение объема абсорбируемой ликвидности и будет готов изъять сегодня из системы свыше 1,4 трлн руб. (недельным депозитным аукционом с лимитом в 810 млрд руб. и аукционом o/n с лимитом 600 млрд руб.). На валютном рынке в утренние часы понедельника рубль продолжил отступление, однако затем в течение дня сумел отыграть часть позиций. В вечернюю сессию пара доллар/рубль торговалась вблизи уровня 57,2 руб. против утреннего максимума в 57,59 руб. и закрытия пятницы в 57,25 руб. Стабилизации рубля способствовали в том числе цены на нефть, поднимавшиеся в течение дня до 56 долл. за баррель. На валютном аукционе РЕПО с ЦБ (на 28 дней) спрос банков заметно превысил объем предложения регулятора — 2,0 против 1,2 млрд долл. соответственно. В то же время лимита, предложенного ЦБ, хватает для рефинансирования 86% суммы, предстоящей к погашению на текущей неделе. Новости эмитентов: Газпромбанк Сегодня Газпромбанк (Ba2/BB+/BB+) проведет сбор заявок на покупку биржевых облигаций серии БО-16 на 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона по выпуску составит 9,50-9,70% годовых, что при оферте через 3,5 года предполагает доходность в диапазоне 9,73-9,93% годовых. Мы полагаем, что выпуск найдет достаточно высокий спрос даже по нижней границе заявленных ориентиров. В сопоставимом диапазоне дюрации в настоящее время можно выделить лишь РСХБ БО-01Р (дюрация - 3,02 года). Данный выпуск был размещен в конце марта с купоном 9,5% годовых и на сегодняшний день торгуется с доходностью 9,63% годовых. Мы не исключаем, что данный уровень станет финальным и при размещении ГПБ, так как облигации последнего будут пользоваться повышенным спросом из-за сочетания столь привлекательной доходности и длинной оферты.

10 апреля, 11:12

Спрос на облигации "РСГ-Финанс" серии БО-07 составил 4,2 млрд рублей

Спрос на биржевые облигации "РСГ-Финанс" серии БО-07 превысил предложение и составил 4,2 млрд. рублей, говорится в пресс-релизе компании. При открытии книги заявок диапазон ставки первого купона находился на уровне 13,50-13,90% годовых, затем он был сужен до 13,50-13,65% годовых. По итогам сбора заявок ставка 1-го купона была установлена в размере 13,50% годовых, что соответствует уровню доходности по облигациям к 2-летней оферте 13,96% годовых. Компания 7 апреля 2017 года разместила по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Объем выпуска по номиналу составляет 3 млрд. рублей. Срок обращения бумаг составляет 5 лет с даты начала размещения, выставлена 2-летняя оферта. Организаторами выпуска выступили Банк "ФК Открытие" и BCS Global Markets. Со-организатор выпуска - "Экспобанк". Агент по размещению - Банк "ФК Открытие".

Выбор редакции
07 апреля, 14:32

"РСГ-Финанс" разместил биржевые облигации на 3 млрд рублей

"РСГ-Финанс" разместил биржевые облигации серии БО-07 на 3 млрд. рублей по номинальной стоимости, говорится в сообщении эмитента. Компания разместила по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Выпуск ценных бумаг реализован в полном объеме. Ставка 1-го купона по облигациям была установлена по итогам сбора заявок в размере 13,50% годовых, ставка 2-4-го купонов приравнена ставке 1-го купона. Срок обращения бумаг составляет 5 лет с даты начала размещения, выставлена 2-летняя оферта. Организаторы размещения: Банк "ФК Открытие", БКС.

Выбор редакции
06 апреля, 10:26

Ставка 1-го купона по облигациям "РСГ-Финанс" на 3 млрд рублей составит 13,5% годовых

"РСГ-Финанс" по итогам сбора заявок установил ставку 1-го купона по облигациям серии БО-07 в размере 13,50% годовых, говорится в сообщении компании. Ставка 2-4-го купонов приравнена ставке 1-го купона. Техническое размещение облигаций на бирже состоится 7 апреля 2017 года. Компания размещает по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 3 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 5 лет, выставлена 2-летняя оферта. Организаторы размещения: Банк "ФК Открытие", БКС.

Выбор редакции
Выбор редакции
Выбор редакции
Выбор редакции
04 апреля, 12:53

"РСГ-Финанс" 5 апреля проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд рублей

"РСГ-Финанс" планирует 5 апреля с 11:00 до 17:00 московского времени провести сбор заявок на биржевые облигации серии БО-07, говорится в сообщении компании. Компания планирует разместить по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 3 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 5 лет, выставлена 2-летняя оферта. Организаторы размещения: Банк "ФК Открытие", БКС.

Выбор редакции
Выбор редакции
10 марта, 11:17

Ставка 4-6-го купонов по облигациям "РСГ-Финанс" серии БО-02 составит 15% годовых

"РСГ-Финанс" установил ставку 4-6-го купонов по облигациям серии БО-02 в размере 15,00% годовых, говорится в сообщении эмитента. Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные купонные периоды составит 74,79 руб. Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 22 сентября 2015 года с погашением в 2018 году. Ставка полугодового купона на 3-й купонный период составляет 15,00% годовых.

Выбор редакции
31 января, 17:54

Биржа утвердила изменения в решение о выпуске облигаций "РСГ-Финанс" серии БО-07

Московская Биржа утвердила изменения в решение о выпуске облигаций ООО "РСГ-Финанс" серии БО-07 в связи с получением соответствующего заявления и уведомления, содержащего сведения о представителе владельцев облигаций, говорится в сообщении биржи.Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был допущен к торгам на российской площадке 17 февраля 2016 года. Компания планирует разместить по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.

Выбор редакции
14 декабря 2016, 15:33

Биржа утвердила изменения в решение о выпуске облигаций "РСГ-Финанса" серии БО-05

ФБ ММВБ утвердила изменения в решение о выпуске облигаций ООО "РСГ-Финанс" серии БО-05 в связи с получением соответствующего заявления и уведомления, содержащего сведения о представителе владельцев облигаций, говорится в сообщении биржи. Выпуск общим номинальным объемом 2,5 млрд. рублей был допущен к торгам на российской площадке 17 февраля 2016 года. Как сообщалось ранее, компания планирует разместить по открытой подписке 2,5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.

Выбор редакции
24 ноября 2016, 17:39

"РСГ-Финанс" выкупил по оферте 50% выпуска облигаций серии БО-01 на 1,5 млрд рублей

"РСГ-Финанс" выкупил в рамках оферты 1 484 022 облигации серии БО-01, что составляет 49,47% от общего объема займа, говорится в сообщении эмитента. Бумаги выкупались по цене 100% от их номинальной стоимости. Выпуск облигаций номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 26 ноября 2013 года. По соглашению с владельцами облигаций дата погашения ценных бумаг перенесена с 22 ноября 2016 года на 11 ноября 2025 года. Ставка полугодового купона до оферты составляла 12,75% годовых, после - установлена на уровне 13,50% годовых.

Выбор редакции
01 ноября 2016, 18:18

Ставка 7-9-го купонов по облигациям "РСГ-Финанс" серии БО-01 составит 13,5% годовых

ООО "РСГ-Финанс" установило ставку 7-9-го купонов по облигациям серии БО-01 в размере 13,50% годовых, говорится в сообщении компании. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за указанные купонные периоды составит 67,32 руб. Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 26 ноября 2013 года. По соглашению с владельцами облигаций дата погашения ценных бумаг была перенесена с 22 ноября 2016 года на 11 ноября 2025 года. Ставка полугодового купона на шестой купонный период составляет 12,75% годовых.

Выбор редакции
Выбор редакции
14 октября 2016, 17:38

Зарегистрированы изменения в решение о выпуске облигаций "РСГ-Финанс" серии БО-01

ФБ ММВБ утвердила изменения в решение о выпуске облигаций ООО "РСГ-Финанс" серии БО-01, вносимые с согласия владельцев бумаг, а также изменения в решение о выпуске ценных бумаг, в связи с получением соответствующего заявления и уведомления, содержащего сведения о представителе владельцев биржевых облигаций, говорится в сообщении биржи. Как сообщалось ранее, владельцы облигаций по итогам заочного голосования дали эмитенту согласие на внесение изменений в решение о выпуске ценных бумаг. Представителем владельцев облигаций выбрана компания ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез". Эмитент планирует увеличить срок обращения бумаг с 3 до 12 лет. Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 26 ноября 2013 года с погашением 22 ноября 2016 года.

Выбор редакции
06 октября 2016, 16:24

Владельцы облигаций "РСГ-Финанс" серии БО-01 согласились на внесение изменений в условия займа

Владельцы облигаций ООО "РСГ-Финанс" серии БО-01 по итогам заочного голосования дали эмитенту согласие на внесение изменений в решение о выпуске ценных бумаг. Представителем владельцев облигаций выбрана компания ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез", говорится в сообщении эмитента. Как сообщалось ранее, "РСГ-Финанс" планирует увеличить срок обращения бумаг с 3 до 12 лет. Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 26 ноября 2013 года с погашением 22 ноября 2016 года.

Выбор редакции
16 сентября 2016, 18:20

"РСГ-Финанс" 4 октября проведет общее собрание владельцев облигаций серии БО-01

"РСГ-Финанс" планирует 4 октября 2016 года провести общее собрание владельцев облигаций серии БО-01, говорится в сообщении эмитента. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в общем собрании - 22 сентября 2016 года. На повесту дня вынесены два вопроса: "Об избрании представителя владельцев облигаций серии БО-01" и "О согласии на внесение эмитентом изменений в решение о выпуске облигаций серии БО-01, связанных с объемом прав по облигациям и порядком их осуществления". Как сообщалось ранее, ООО "РСГ-Финанс" приняло решение изменить условия размещения биржевых облигаций серии БО-01. Срок обращения бумаг планируется увеличить с 3 до 12 лет. Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 26 ноября 2013 года с погашением в ноябре 2016 года.

Выбор редакции
Выбор редакции
16 сентября 2016, 09:51

"РСГ-Финанс" планирует увеличить срок обращения облигаций серии БО-01

ООО "РСГ-Финанс" приняло решение изменить условия размещения биржевых облигаций серии БО-01. Срок обращения бумаг планируется увеличить с 3 до 12 лет, говорится в сообщении эмитента. Выпуск номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 26 ноября 2013 года.