• Теги
    • избранные теги
    • Компании1736
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      Страны / Регионы791
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      • Показать ещё
      Международные организации41
      • Показать ещё
Выбор редакции
17 августа, 01:35

"The Best Of Times" - Stocks Surge To 2nd Longest Dip-less Streak In History

The S&P 500 has not seen a drawdown of more than 3% since the election last November. As PensionPartners' Charlie Bilello notes, this is the second longest run in history... The Dow has hit 31 all-time highs in 2017 and has done so with no more than a 3% pullback.   Additionally, Bilello notes this is the fourth longest streak in US history without a 5% drop...   It’s been more than a year since the S&P 500 has suffered a 5% pullback...   "The best of times" indeed...

Выбор редакции
14 августа, 18:23

US Stock Buybacks In Biggest Slide Since The Financial Crisis

In light of today's euphoric market reaction, which has seen the VIX plunge by over 3 vols, or 20% lower, to just over 12 and sent both the Nasdaq and S&P higher by 1% on relief that there were no mushroom clouds of the weekend, the jury is out whether last week's sharp risk off, short-vol mauling will persist or be just another BTFD opportunity. But while last week's tension may already be forgotten, some disturbing trends persist. As SocGen's Andrew Lapthorne writes, while the S&P trades near all time highs, the smaller cap Russell 2000 dropped a much sharper 2.7%, leaving this index up just 1.3% for the year and down 5% over the last couple of weeks on what we discussed last week was a growing concern for the US economy and companies who do not have exposure to international revenue. Furthermore, High Yield Credit also fell sharply. Along with the Russell 2000, HYG has also unwound most of this year’s positive performance in a matter of weeks. As Lapthorne writes, "in our view, high yield credit and the Russell 2000 are all the same trade with different wrappers. Their continued success is highly dependent on asset volatility remaining as subdued and debt markets as generous as they have been, both of which we think is highly unlikely." But the most interesting observation made by the SocGen strategist in his overnight report is that the sudden aversion to balance sheet risk is not restricted to US small caps or HYG, "indeed within the S&P 500 ex financials such a strategy remains the most profitable of our US investment styles this year." "What might be contributing to this performance trend", Lapthorne asks rhetorically? Here is the most likely explanation: "share buybacks have slumped by over 20% YoY." Ominously, this is the sharpest drop in corporate buybacks since the financial crisis effectively shut down bond markets in 2008, as a result of the market no longer rewarding companies that lever up just to repurchase their own stock.  SocGen's conclusion: "Perhaps over-leveraged US companies have finally reached a limit on being able to borrow simply to support their own shares." If so, this is a big problem because as Credit Suisse showed recently, corporate buybacks have been the only source of equity injection since the crisis. If this phase is now officially over, it is unclear what - if any - new source of capital inflows, central banks notwithstanding, will replace corporations as the main buyers of US equities going forward.

14 августа, 17:35

One Trader's Reality Check "If You Think Last Week Was A Disaster, You May Be In The Wrong Line Of Work"

While the moves in equity (VIX) and credit (CDX, ITRX) protection costs last week shocked many out of their recent coma of complacency, former fund manager Richard Breslow warns it was the lack of reaction across markets broadly that investors should be more worried about. Via Bloomberg, We really need to stop using the expressions “risk-on” and “risk-off.” Or if that’s too much to ask, how about a short holiday while we collect our wits. We grossly over use them to the point of rendering them meaningless and trivial. And reliance on these crutches is just a way of avoiding thinking about what might actually be going on. The markets’ perception and appetite for risk isn’t something that can be measured on an hour by hour basis. A few random basis points isn’t a measure of anything. And the reality that markets remain laughably correlated on a short-term basis means they are all just reflecting the same factor signal not giving independent confirmation of where we might be headed. The S&P 500 had its highest close of all-time last week before crashing to levels not seen in over three weeks. That’s not risk-off. It wasn’t wealth destruction on a mass scale. If you think that was a disaster, you may be in the wrong line of work. Or at least, you may want to give some thought about what you would do when there is a proper setback. Maybe call that “risk-offest?”   It’s a mistake to analyze serious geopolitical risks by jumping up and down about minuscule moves in emerging market currencies or credit spreads that have little value to begin with. People were actually comparing the size of the South Korean economy to that of Iraq to try to convince us that this war would be a really bad one. No comment.   The yen has been rallying since the Fed went dovish at the last Congressional testimony by Chair Yellen. The first 400 pips versus the dollar were the good news on rate hikes that propelled the last leg up in equities and helped trash Treasury yields. The cross didn’t fall on last week’s news from 114.50, it did so from 110.50. And that was with the help of yet another CPI miss.   It would be an enormous mistake not to take the North Korean problem very seriously or not be concerned. It’s also misguided to think the markets are addressing the issue by widening Italian spreads to Germany by a few basis points from YTD tights. That’s called knee-jerk reaction, not prudence.   If you want to be concerned and confused by how traders responded to this news do so based on how little anything moved, not by how much.   During that entire “sell-off” asset prices were quite decidedly showing a firm risk-on bias. And one glance at overnight futures (and VIX) suggests it's BTFAONW dip deja vu all over again...

Выбор редакции
11 августа, 23:00

Small Cap Stocks Suffer Worst Week In 18 Months As Retailer Rout Returns, Credit Crashes

Blame The Russians, The Chinese, The North Koreans, and The Welsh... but not The Fed...     Overnight saw more China turmoil.. (MSCI China ETF saw its biggest drop since Brexit)   With China 'VIX' spiking to 2017 highs...   Then Europe followed through with Corporate credit markets crashing by the most in 18 months... The cost of insuring against non-payment jumped the most this week since February 2016, when the oil price slump heightened default risks of energy companies and their bankers. And while stocks bounced today in US, the week was not pretty. Summary: Dow's worst week in 5 months (Mar '17) S&P's worst week since pre-election (Nov '16) Russell 2000 worst week since Feb '16 Financials worst week in 5 months VIX biggest percentage spike since Aug '15 (China Deval) HY Credit Risk biggest jump since election (Nov '16) Silver's biggest week since Jul '16 Gold's biggest week since Apr '16 Ofshore Yuan's best week in 7 months (Jan '17) Russell 2000 was the week's biggest loser (worst week for Small Caps since Feb 2016); Nasdaq is down 3 weeks in a row (worst week in last 7)   As Small Caps outperformance since the election has been erased...   Nasdaq was unable to break back above its 50DMA...   But it is the S&P 500 that is most worying to technical anlysts as this is the longest its held under the 50DMA since April...   Today's modest bounce was very weak as Buy-The-Fucking-All-Out-Nuclear-War-Dip'ers did not show up en masse...   Retailers were ugly bnut Energy and Financials suffered this week...   FANG Stocks suffered their 3rd losing week in a row, dropping to one month lows...   Retailer Rout returned this week...   For the worst week since Dec 2016...   VIX reached as high as 17.28 today - its highest since the election...   The VIX term structure inverted for the firs time since May...   Market Breadth (by any measure) remains dismal...   Credit markets were really ugly this week - as we noted above, Europe was a bloodbath - but US HY Corporate bond risk spiked 30bps - its biggest jump since the election...   Treasury yields tumbled on the week - pushing towards YTD low yields and entirely erasing any payrolls losses...   And at the very short-end, T-Bills are signaling early October debt ceiling deadline...   But while VIX shot up at the short-end this week, it remains relative ignorant of any debt ceiling concerns...   The Dollar Index closed lower for the 4th week of the last 5, erasing last Friday's post-payrolls ramp...   JPY has strengthened for 5 straight weeks against the USD, Yuan also surged this week (best wek in 7 months) with commodity currencies weakest...   And as the dollar sank, Bitcoin had its best week since pre-Brexit anxiety sent the virtual currency surging in June 2016... to a new record hiugh at $3550   WTI found resistance at $50 and support at $48 this week but ended lower...   Gold surged on the week as safe-haven buying sent the precious metal to $1298...   The last few weeks have seen gold and Bitcoin moving together...   Finally, we note that last week it was FX risk that spiked, this week it was equity's turn. What snaps next week?   Bonus Chart: "Probably nothing"   Bonus Bonus Chart: Maybe Gundlach's favorite indicator is wrong this time...

Выбор редакции
10 августа, 23:02

Tech Wrecks, Credit Crashes, & VIX Goes Vertical - "Probably Nothing"

"Pause that refreshes"   Well that escalated quickly... From the open on Tuesday, the "fire and fury" dump, the ubiquitous BTFD ramp dead cat bounce... and today's flush... "Not Off The Lows"   Summary: Nasdaq, Dow, S&P, Small Caps worst day in 3 months (to one month lows) S&P Tech Sector worst day in 2 months Financials worst day in 3 months HYG (HY Bond) worst 3-day move in 5 months (to lowest since March) VIX biggest 3-day spike since Aug 2015 China deval. Gold's best 3-day rally in 3 months Yuan biggest 3-day gain in 2 months Year-to-Date, Small Caps and Trannies are not doing so hot...   FANG Stocks plunged over 2.5% - worst day in two months - erasing all the NFLX earnings gains...   S&P VIX pushed up to 16, smashing through its 200DMA...this will be the highest close since the election   Nasdaq broke and closed below its 50DMA...   Nasdaq VIX topped 19 - its highest since June...   XIV (inverse VIX ETF) plunged to its 100DMA...   Black & Blue Apron...   Credit markets have suddenly woken up with HY spreads blowing out by the most in 5 months...   With HY Corporate bond prices broke below their 200DMA...   Treasury yields tumbled - bond prices erased all the losses post-payrolls...   With 30Y back to its lowest since June...   The Dollar Index slide for much of the day but accelerated lower after Trump's late-day comments...5th day in a row that the dollar has rallied overnight and into the European close and dumped after...   Yuan and Yen strength are dominating the downward pressure on the dollar...   Gold continued to surge - hitting two-month highs...   And WTI was clubbed on OPEC production headlines and chatter on Russian output increases...after the machines had run the $50 stops...   Stock markets starting to catch down to reality?   Long way to go yet...

Выбор редакции
10 августа, 20:23

South Korean Investors Suddenly Wake Up To Nuclear Armageddon Risks Next Door

The always efficient markets of the world had, until very recently discounted zero probability of any 'risk' for South Korean stocks. Having soared 27% in the last few months, hot money EM flows have sent KOSPI soaring, despite endless escalations in rhetoric against their neighbor; until all of a sudden, after President Trump's "fire & fury" escalation, KOSPI 'risk' just exploded... While the 'professionals' in the credit markets have been pricing in increasing risk for South Korea for months... It seems for much of the last year, every mention of "nuclear" armageddon was a reason to buy South Korean stocks... Someone is wrong...   But suddenly, KOSPI is down 5% from its highs and the 'VIX' of the South Korean market is topping 20... The question is - can western central banks keep their foot on the throat of global vol amid this increased risk? As the chart shows, historically, as goes KOSPI VIX, so goes S&P VIX... but we're sure this time is different.

Выбор редакции
09 августа, 13:07

Why One Trader Thinks The "S&P 500 Just Topped Out For The Summer"

Following days of vocal and in some cases quite vivid warnings and predictions that the resent record ascent in the S&P is unsustainable and is set for a sharp correction from some of the most prominent names in finance including Howard Marks, Paul Singer and most recently Jeff Gundlach, here is Bloomberg's Mark Cudmore who has now also cast aside his recent bullishness, and in his overnight Macro View piece warns that we may have seen the highs of the S&P for the summer, if not the year. S&P 500 May Have Just Topped Out for the Summer   Summer market dynamics lend weight to the theory that the S&P 500 may have put in a multi-week high on Tuesday.    The index’s price-to-book ratio is at its highest level since 2003. Yes, it’s been up here since June and it was way more elevated from 1996 to 2002, but it now matters because the mood has suddenly turned.   The catalyst for the sentiment shift has been North Korea, but that’s rather beside the point. What’s important is that it’s the height of the American summer and nobody is going to be phoning in from their vacation to hastily buy the dip in U.S. stocks. Not when valuations are so stretched.   Many punters don’t have more capital to put to work anyway, with retail cash piles at their lowest level since 2000, according to survey data from AAII. The implication therefore is that many market participants are away from their screens and the majority of marginal standing orders must be stops to reduce exposure, rather than add.   Into that environment, the S&P 500 on Tuesday finally broke through its July 27 record high on the eighth day of trying. That caused a spike that will have stopped out a chunk of speculative shorts. And then the market promptly reversed before the end of day. Those bears will be forced to now chase the market lower when they check in.   Not to overplay the value of seasonal patterns, but there’s an intuitive reason why August is by far the worst month for the S&P 500 over the last 20 years -- people don’t like fighting the market from the Hamptons.   As a marginal extra negative, the Nasdaq and bellwether tech stocks failed to validate the latest leg higher in the S&P 500, which will disproportionately increase the number of bearish analyst notes, further fueling a negative spiral.

Выбор редакции
04 августа, 18:28

The Market is Lurching Closer and Closer to a Single Day Flash Crash

Whoever is rigging the market is getting increasingly desperate. The daily VIX slams are getting more and more ridiculous. It’s getting to the point that the VIX is getting slammed 5%-6% every single day at 9:50AM  just to pin the S&P 500 (they’re not even trying to get a gain anymore). Here’s the VIX. Here’s the S&P 500’s last nine closes. The index is LITERALLY not being allowed to move. It’s now gyrating a point or two per day. This level of extreme fixing indicates we’re much closer to the end of this rig than the beginning. The reality is that Central Banks can manipulate some asset classes all the time, but they CANNOT manipulate every asset class at the same time. Eventually something is going to “break.” Whether it's Oil, the German DAX, or some other item, we're going to see the markets call the fixer's bluff. When this happens, whoever is fixing the S&P 500 will have to let it go. When they do we're looking at a single day collapse similar to what happened in May 2010. You've been warned. For more insights that can help you see serious returns from your investments, join our FREE daily e-letter, Gains Pains & Capital. Every weekday you'll receive our research reports before the market's open. In the last 6 months we've called the massive sell-off in the $USD, the out-performance by Emerging Markets, and more. And best of all, it's 100% totally FREE. To join us, swing by: http://gainspainscapital.com/ Best Regards Graham Summers Chief Market Strategist Phoenix Capital Research  

01 августа, 12:50

No Worries Anywhere: Vol Not Priced For Budget Ceiling Debate

Via Global Macro Monitor, Do the markets price risk anymore?   That seems to happens when the world is awash with central bank based liquidity. We do see the VIX creeping back over 10 after trading with 8 handle for its only second time in history last Wednesday. Just as with about everything else, with the exception of crude, which now seems to be pricing in some geopolitical risk,  very few markets are pricing for potential political or geopolitical shocks. See our post,  No Worries In South Korean Markets,  with their currency and stock market ripping higher this year all while missilies fly up north.   The KOSPI did fall almost 2 percent on Friday,  however. Non-worries over a budget debacle are quite understandable, however,  since the conflict always seems to work itself out, especially now we have one party rule. Here is Credit Suisse, There is “no event risk” currently priced in options that allow investors to hedge against or speculate over potential volatility on the S&P 500, the main US equities barometer, according to Mandy Xu, derivatives strategist at Credit Suisse.   …The tranquility in equities presents something of a juxtaposition to fixed income, where jitters have risen in a portion of the US Treasuries market.     – FT   We are expecting several stock negative forces to converge in October, which, we believe, will generate a market sell-off as stocks continue to march higher the rest of the summer adding to their already overextended valuations. 1) seasonality;   2) the Fed balance sheet should, or could be shrinking ;   3) China’s Party Congress may have concluded, removing the country’s implicit policy put, and thus increasing the risk of a China policy or economic shock;   4) the new U.S. Federal government fiscal year begins October 1 and if the Trump administration has not passed any significant economic legislation, the markets may begin to throw in the towel;   5) there will be more clarity on ECB tapering;   6) even more elevated asset prices as the risk markets grind higher through the rest of summer as we suspect, setting up for a potential blow-off by the end of September;   7) nervousness over the debt ceiling;   and, finally, 8) by then, the souffle now being baked and puffed up by the markets should barely be able to withstand the slamming of the oven door.     – GMM Stay tuned.

Выбор редакции
28 июля, 23:02

Turmoil In Tech, Trannies, & Tobacco As Dollar Dumps To 2-Year Lows On Dismal Data

Some folks' stocks turmoiled but the message is clear...   Mixed bag on the week with Trannies tumbling most since Brexit, Dow outperforming on earnings beats, and tech weighing on Nasdaq and S&P...   Today's goal was to get the S&P green on the week and the instrument of choice was monkeyhammering the VIX again...BUT it failed!   Retailers and Energy stocks were best on the week and Utes worst...   Despite equity gains today, protection remained bid as VIX had its biggest weekly gain in 2 months...   Tobacco stocks got smoked...   FANG Stocks had their first down week in the last 4...   Jeff Bezos had an eventful week...   Treasuries ended the week higher (despite weak data, a dovish Fed) as we suspect the yuge ATT issuance and Risk-Parity deleveraging had an impact...   However, 30Y rallied back lower in yield today after GDP's miss...   The Dollar Index tumbled back towards the post-Fed lows today after bouncing yesterday... This was the lowest weekly close for the dollar since May 2015   WTI had its best week since the first week of Dec 2016, soaring almost 9% on the week...ending the week above its 200DMA just shy of $50...   Gold rose for the 3rd straight week -  breaking through its 50-, 100-, and 200-DMA and back to pre-Fed Rate-Hike levels...   Once again 'hard' data is plumbing new lows as 'soft' survey data limps higher on a magic carpet ride of hope...   This is probably nothing...   Finally, this... blow-off top next week?

28 июля, 19:45

Рынок США не находит сил для роста

В пятницу, 28 июля, фондовый рынок Соединенных Штатов в первой половине торговой сессии демонстрирует умеренно негативную динамику основных индексов. Давление на биржевые настроения сегодня оказала разочаровывающая квартальная отчетность Amazon.com. На остальные факты инвестиционное сообщество закрыло глаза, хотя в течение дня публиковалась неплохая макроэкономическая статистика. Предварительный расчет роста ВВП США за второй квартал показал +2,6% к/к, вровень с прогнозами, а индекс потребительского доверия университета Мичигана в окончательном расчете за июль подрос с 93,1 пункта до 93,4 пункта. Внешний фон для американской сессии сегодня складывается отрицательный – азиатские и европейские площадки торговались в минусе. К 19:17 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 торгуется с понижением на 0,20% на отметке в 2470,36 пункта, индикатор голубых

Выбор редакции
28 июля, 09:40

Dow Jones Industrial Average завершил сессию на рекордной в истории отметке

Dow Jones Industrial Average вырос по итогам торгов в четверг, Standard & Poor's 500 и Nasdaq Composite понизились. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) опускаются в пятницу. Нефть слабо дешевеет в ходе азиатских торгов в пятницу.

28 июля, 09:29

Dow Jones вырос в четверг на корпоративной отчетности

Американский фондовый индекс Dow Jones Industrial Average вырос по итогам торгов в четверг и завершил сессию на рекордной в истории отметке, тогда как спад в секторе высокотехнологичных компаний привел к снижению индексов Standard & Poor's 500 и Nasdaq Composite.

27 июля, 19:20

Американские индексы торгуются в плюсе

В четверг, 27 июля, в первой половине торговой сессии американский фондовый рынок демонстрирует положительную динамику после опубликованных финансовых отчетностей ряда компаний. Из важной макроэкономической статистики было опубликовано количество первичных обращений за пособиями по безработице, которое за неделю составило 244 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 241 тыс. Также были обнародованы заказы на товары длительного пользования, которые в июне выросли на 6,5%, тогда как аналитики ждали увеличение показателя на 3%. К 19:05 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 торгуется с повышением на 0,19% до отметки 2482,67 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average растет на 0,27% до уровня в 21769,58 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite увеличивается на 0,51% и находится на отметке 6455,50 пункта. Нефть марки Brent растет на 1,12% до $51,46 за баррель.

26 июля, 20:00

Американские отчетности и дорожающая нефть придали уверенности "быкам"

В среду, 26 июля, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки демонстрируют в первой половине торгов положительную динамику благодаря воодушевляющим корпоративным отчетностям, а также удорожанию нефти и ряда основных металлов. Заметим, что запасы нефти за неделю, рассчитываемые EIA, снизились на 7,208 млн баррелей, в то время как аналитики прогнозировали их сокращение на 2,629 млн баррелей. Между тем, продажи нового жилья в июне составили 0,610 млн, как и месяцем ранее, что оказалось хуже прогнозов в 0,615 млн, но не омрачило позитивного настроения инвесторов. К 19:47 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 продвинулся на 0,09% до 2479,48 пункта, индикатор "голубых" фишек Dow Jones Industrial Average торгуется в плюсе на 0,45% на уровне 21711,23 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite подрастает на 0,16% до 6422,57 пункта. К 19:47 мск фьючерсы на нефть марки Light находятся в плюсе на 1,57% на уровне $48,64 за баррель.

25 июля, 19:50

Поток квартальных отчетов благоволит американским "быкам"

Во вторник, 25 июля, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки в первой половине торгов демонстрируют положительную динамику. Сегодня был опубликован целый шквал корпоративных отчетов, причем отчиталось сразу несколько представителей "Топ-30" американских компаний, и результаты оказались довольно благоприятными. Опубликованный индекс потребительского доверия за июль увеличился с пересмотренного значения июня в 117,3 пункта до 121,1 пункта, хотя аналитики в среднем ожидали повышения лишь до 116,5 пункта, что также оказало поддержку "быкам". К 19:23 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,40% до 2479,85 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average торгуется в плюсе на 0,58% на уровне 21639,00 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite демонстрирует повышение на 0,04% до 6413,08 пункта. К 19:23 МСК нефть подорожала на 3,09% до $47,77 за баррель.

25 июля, 17:45

ЕС говорит, что доверие инвесторов к Греции начинает возвращаться

Греция добилась значительного прогресса с 2010 года, и доверие инвесторов к стране возвращается, поскольку впервые с 2014 года Греция провела продажу своих государственных облигаций. Об этом во вторник заявил еврокомиссар по экономическим и финансовым вопросам Пьер Московичи С февраля в Греции произошло несколько важных и очень позитивных событий, сказал Московичи, и при этом выразил надежду, что Греция сможет встать на ноги в течение года и снова стать "нормальным" членом еврозоны. "Я убежден, что Греция может снова смотреть в будущее с надеждой и уверенностью", - отметил Пьер Московичи. Во вторник в Афинах состоялось размещение пятилетних облигаций с датой расчета 1 августа. Как сообщается, доходность новых облигаций составляет около 4,75 процента. Рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу повысило прогноз рейтинга страны до "позитивного" с "стабильного", рассчитывая на то, что правительство в следующем году получит облегчение бремени задолженности от своих кредиторов. На прошлой неделе Международный валютный фонд "в принципе" согласовал новый кредит для Греции в размере 1,8 млрд. долларов. Сделка вступит в силу только после того, как кредитор из Вашингтона получит конкретные и надежные гарантии со стороны европейских партнеров Греции по обеспечению устойчивости долга. Информационно-аналитический отдел TeleTradeИсточник: FxTeam

25 июля, 17:00

3 Strong Buy Short-Term Investment-Grade Bond Mutual Funds

Below we will share with you three top ranked short-term investment-grade bond mutual funds. Each has earned a Zacks Mutual Fund Rank #1 (Strong Buy)

Выбор редакции
25 июля, 09:43

Brent выше $48,8

Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 снизились по итогам торгов в понедельник, Nasdaq Composite вырос. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) изменяются слабо во вторник. Нефть сдержанно дорожает в ходе азиатских торгов во вторник.

25 июля, 07:54

Утренний обзор

Доброе утро! NASDAQ обновил рекорд на фоне продолжающегося сезона отчетов. По оценкам аналитиков Bank of America Merrill Lynch  прибыль на акцию 68% отчитавшихся компаний оказалась лучше прогнозов, 75% компаний превзошли ожидания по объему продаж, и 53% — по обоим этим показателям. В тоже время опросы Northern Trust Asset Management свидетельствуют о том, что две трети американских инвесторов считают котировки акций компаний США завышенными.86% инвесторов считают недооцененными европейские акции, 88% — бумаги компаний из развивающихся стран. Такие данные демонстрируют опасения участников рынка, что рост индексов до максимальных показателей в истории не поддерживается макроэкономическими статданными. С начала года индекс Standard & Poor's 500 вырос более чем на 10%. Также большинство участников опроса (60%) полагает, что темпы роста экономики США не изменятся в ближайшее время, и лишь 29% ожидают их ускорения против 44% в предыдущем опросе. Сегодня американский конгресс может утвердить законопроект, ужесточающий текущий пакет санкционных мер против России. В связи с этим глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что ЕС рассматривает варианты ответа на принятие в США закона о санкциях в отношении России. Комиссия ЕС рассмотрит этот вопрос в среду. По последним данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю до 18 июля объем чистой короткой спекулятивной позиции во фьючерсах на рубль вырос на 280 контрактов и составил 6 206 контрактов. Таким образом, спекулянты 4 неделю подряд наращивают короткую позицию в рубле. До этого она оставалась длинной на протяжении предыдущих 17 месяцев. При этом по данному показателю достигнут рекордный минимум с момента начала ведения статистики в 2009 году. С начала июля курс доллара к рублю укреплялся с 58.94 до 61.00 . В тоже время аналитики Citi считают, что полное влияние новых антироссийских санкции, которые вскоре могут быть введены, оценить не представляется возможным, «особенно если речь идет о запрете на покупку суверенных долговых облигаций» и всвязи с этим в Citi рассчитывают на дальнейшее падение рубля и советует покупать евро против российской валюты. Давление на рубль также может оказывать выпуск облигаций компанией «Роснефть» в том случае, если вырученные средства используются для получения валютной ликвидности  для сделки с индийской Essar Oil или погашения внешнего долга. «НК „Роснефть“ в конце прошлой недели в течение часа провела сбор заявок на бумаги выпусков 001P-06 и 001Р-07 номиналом 266 млрд рублей. Техническое размещение бумаг на „Московской бирже“ пройдет сегодня. Нефть. Министерский комитет по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи нефти стран ОПЕК+ по итогам четвертого заседания, прошедшего впервые в Санкт-Петербурге, объявил о результатах выполнения сделки за первое полугодие 2017 года, оценив его уровень в 98%. Кроме того, комитет рекомендовал продлить сделку после первого квартала 2018 года, если потребуются дальнейшие меры для стабилизации рынка. На этом фоне весьма интересен взгляд на ситуацию вокруг ОПЕК от  JP.Morgan. которые видят „риск распада соглашения ОПЕК+ в виде эффекта домино“. По мнению банка главной причиной тому станут сами условия заключения этого соглашения, в соответствии с которыми некоторые производители, освобожденные от необходимости ограничивать собственную добычу, «жируют» за счет остальных. Рано или поздно этот фактор пошатнет всеобщую дисциплину, и объем добычи начнет везде расти. Тем временем Россия четвертый месяц подряд возглавила список крупнейших поставщиков сырой нефти в Поднебесную. Общий объем импорта сырой нефти в июне в Китай составил 36.11 млн тонн (+17.9% г/г) из них на долю России пришлись 5.22 млн тонн (+27.1% г/г), на долю Саудовской Аравии — 3.85 млн тонн (-15.8% г/г). Сегодня и завтра фокус внимания нефтенного рынка  переключится на статистику по запасам от  API и EIA. Прогноз снижения  запасов сырой нефти составляет -3.1 млн до 487.5 млн. баррелей, бензина -1.85 млн, дистиллятов -0.75 млн, запасов сырой нефти в Кушинге-1.0 млн. Индекс ММВБ снижавшийся в течении торговой сессии понедельника смог закрыться на положительной территории. Здесь по прежнему основным сопротивлением служит уровень 1960п, для прохода к нему индикатору нужно закрепиться над отметкой 1935п, в противном случае снижение может продолжиться к поддержке 1900п. фРТС вчера потерял порядка одного процента снизившись в район 101000п при проходе которого инструмент может потерять еще порядка 1000п.  Для возвращения к росту фьючерсу нужно преодолеть отметку 102300п. Для регулярного выхода утреннего обзора ставьте пожалуйста плюсы. Так же подписывайтесь на мой Твиттер в котором в течении дня я выкладываю дополнительную информацию не вошедшую в блог @DrozdovS1 

03 декабря 2015, 09:40

S&P снизило рейтинг восьми крупнейших банков США

Американское рейтинговое агентство Standard & Poor's объявило о понижении кредитного рейтинга восьми крупнейших банков США, среди которых JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Citigroup Inc., сообщает Bloomberg.

24 июля 2015, 12:36

ЦБ: рейтинговое агентство России заработает в IV кв.

Банк России принял решение создать национальное рейтинговое агентство, которое возглавит вице-президент "Газпромбанка" Екатерина Трофимова, сообщает ЦБ.

06 февраля 2013, 12:03

Правительство США подает иск к S&P на 5 млрд долларов

Правительство США подает в суд на международное рейтинговое агентство Standard & Poor's, обвиняя его в том, что его действия отчасти спровоцировали мировой финансовый кризис. Сумма иска составит 5 млрд долларов.Генеральный прокурор США Эрик Холдер заявил, что его ведомство решительно настроено наказать S&P за то, что американские власти считают намеренным завышением рейтингов ипотечных облигаций.В свою очередь в S&P намерены приложить все усилия для защиты в суде, поскольку, по их словам, не существует никаких оснований, чтобы наказать агентство задним числом за добросовестно подготовленные исследования. (вторник, 5 февраля 2013 г., 18:51 GMT 22:51 MCK)http://www.bbc.co.uk/russian/rolling_news/2013/02/130205_rn_us_standard_...Предыдущий материал на эту тему на АШ:http://new.aftershock.su/?q=node/23140Статьи на ту же тему ранее на http://www.bbc.co.uk/russianStandard & Poor's ждет иска из-за ипотечных бумагАгентство Standard & Poor's ожидает гражданского судебного иска от правительства США.S&P понизило кредитный рейтинг стабфонда еврозоны (17.01.12)ЕС критикует S&P за понижение рейтингов стран еврозоны (14.01.12)S&P понизило рейтинг Испании из-за вялого роста (14.10.11)Берлускони: рейтинг Standard & Poor's несправедлив (20.09.11)