• Теги
    • избранные теги
    • Компании228
      • Показать ещё
      Страны / Регионы36
      • Показать ещё
      Разное56
      • Показать ещё
      Формат3
      Издания3
      Люди5
      Сферы1
      Показатели4
      Международные организации1
Транскапиталбанк
05 декабря, 13:10

Новикомбанк участвует в синдикации банка «Москва-Минск»

Новикомбанк выступил в качестве организатора по привлечению дебютного бивалютного синдицированного кредита на сумму 4 млн долларов США и 6 млн евро белорусского Банка Москва-Минск . В сделке также приняли участие Бинбанк, Транскапиталбанк и Промсвязьбанк, на который возложены функции кредитного агента. Как говорится в сообщении кредитной организации, привлеченные ресурсы будут направлены банком Москва-Минск на кредитование корпоративных клиентов и развитие ведущих секторов экономики Республики Беларусь. Являясь одним из опорных банков Евразийского экономического союза, Новикомбанк содействует развитию многосторонних внешнеэкономических отношений с партнерами из СНГ ,- отметила предправления Новикомбанка Елена Георгиева.

Выбор редакции
28 ноября, 12:08

Транскапиталбанк снизил ставки по доходным картам

Транскапиталбанк снизил ставку начисления процентов на остаток по «Пенсионной» карте и «Карте Роста».

Выбор редакции
24 ноября, 13:05

Транскапиталбанк запустил акцию по ипотеке «Новогоднее новоселье»

Транскапиталбанк запустил ипотечную акцию «Новогоднее новоселье» со сниженными ставками на покупку ( покупку и ремонт) вторичного жилья (квартира, апартаменты, таунхаус, комната).

19 октября, 16:45

В Инвестторгбанке начали выемку документов по делу экс-владельцев

 В офисе Инвестторгбанка (ИТБ) началась выемка документов в связи с уголовным делом, возбужденным против бывших владельцев банка, сообщает агентство «Интерфакс» в среду, 19 октября, со ссылкой на пресс-службу...

19 октября, 16:10

В офисе Инвестторгбанка на Дубининской улице в Москве проводится выемка документов

ВД по ЦАО Москвы проводит выемку документов в офисе Инвестторгбанка на Дубининской улице. Как сообщает Прайм , ссылаясь на РИА Новости , выемка производится следственным управлением УВД по ЦАО города Москвы. Руководство и сотрудники Транскапиталбанка оказывают максимальное содействие сотрудникам полиции. Транскапиталбанк, который является санатором этого банка, объяснил выемку документов уголовным делом против бывших владельцев банка. Проводится выемка документов в связи с уголовным делом, возбужденным против бывших владельцев банка по факту незаконного вывода средств , - заявили в Транскапиталбанке.

12 октября, 18:10

ЭКСАР покроет риски Транскапиталбанка

Транскапиталбанк заключил договор с российским агентством по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) о страховании кредита на пополнение оборотных средств экспортера. Как говорится в сообщении банка, застрахована кредитная линия, открытая ООО Лада-экспорт для осуществления поставок запасных частей компании ВАЗ на Кубу. Объем финансирования, предоставленный банком, составляет 45 млн рублей.

Выбор редакции
10 октября, 19:55

Транскапиталбанк уменьшил депозитные ставки

Транскапиталбанк понизил ставки по вкладам.

Выбор редакции
26 сентября, 15:37

Транскапиталбанк снизил ставки по вкладам

Транскапиталбанк понизил ставки по вкладам. Доходность депозита «Время роста. осень» (от 20 тыс. рублей на 368 дней) составит 9,57% (вместо 10,32%). Проценты по вкладу начисляются по периодам (четыре периода по 92 дня). Указана средняя годовая процентная ставка за полный срок размещения депозита. Проценты выплачиваются в конце каждого периода.

12 сентября, 12:30

В октябре пройдет II Межбанковский форум «E-Channel Banking Forum 2016. Искусство войны за клиента на цифровом поле боя»

Форум пройдет в уникальном формате. Все участники смогут определить тактику ведения настоящих военных действий в цифровом пространстве и вооружиться знаниями перед началом новой битвы за клиента. Участников ожидает: Более 35 экспертов и лидеров мнений из ведущих банков России 20 докладов и практических кейсов 16 часов интенсивного общения, ярких знакомств и актуальных вопросов Круглые столы и дискуссии, благодаря которым каждый может высказаться и поделиться своими наблюдениями Ключевые вопросы: Тактика и стратегия развития электронных каналов на 2017 год Как рассчитать выгоду развития электронных каналов? Определяем фронт атаки. Управление миксом каналов продаж Как расширить сферу влияния и эффективно привлечь клиентов в электронные каналы? Гонка вооружений. Чем оснастить электронные каналы? Создаем коалицию. Какое партнерство сейчас наиболее выгодно? Среди спикеров форума: Алексей Дегтярев, руководитель блока электронного бизнеса Бинбанк Наталия Масарская, исполнительный директор, начальник отдела развития электронного бизнеса Райффайзенбанк Елена Скурятина, руководитель Департамента электронного бизнеса CITI Россия Ситибанк Наталья Базалей, начальник управления электронного бизнеса Транскапиталбанк Антон Огородников, руководитель дирекции интернет-продаж УБРиР Вячеслав Семенихин, директор по маркетингу 2CAN IBOX И многие другие Страница мероприятия.

Выбор редакции
Выбор редакции
06 сентября, 20:09

Транскапиталбанк внедрил технологию 3D Secure для держателей карт

Транскапиталбанк начал предоставлять держателям платежных карт Visa и MasterCard услугу 3D-Secure, позволяющую обеспечивать максимальный уровень защиты при оплате покупок в Интернете, сообщили в пресс-службе кредитной организации.

Выбор редакции
05 сентября, 14:07

Транскапиталбанк уменьшил доходность дебетовых карт

Транскапиталбанк с сентября снизил процент на остаток по дебетовым картам Visa.

Выбор редакции
02 сентября, 13:04

Транскапиталбанк ввел вклад «Время роста. Осень»

Транскапиталбанк предлагает вклад «Время роста. Осень». Минимальная сумма депозита — 20 тыс. рублей, 300 долларов или евро. Срок составляет 368 дней и разделен на четыре процентных периода по 92 календарных дня.

Выбор редакции
24 августа, 18:34

"ТРАНСКАПИТАЛБАНК" завершил размещение субординированных облигаций серии С04

"ТРАНСКАПИТАЛБАНК" завершил размещение выпуска субординированных облигаций серии С04, говорится в сообщении эмитента. В период с 22 по 24 августа 2016 года по открытой подписке было реализовано 1,5 млн. облигаций, что составляет 50% от общего объема выпуска.  Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 3 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной бумаги - 1000 рублей. Ставка 1-го купона по облигациям была установлена по итогам сбора заявок в размере 15,00% годовых, ставка 2-11-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Бумаги размещены сроком на 5,5 лет, оферта не выставлена. Организаторы размещения: "ТРАНСКАПИТАЛБАНК", БК "Регион". Агент по размещению - "ТРАНСКАПИТАЛБАНК".

Выбор редакции
23 августа, 12:09

"ТРАНСКАПИТАЛБАНК" разместил субординированные облигации на 1,5 млрд рублей

"ТРАНСКАПИТАЛБАНК" 22 августа 2016 года начал размещение субординированных облигаций серии С04. Согласно данным Московской Биржи, в первый день размещения с облигациями выпуска было совершено 15 сделок на общую сумму 1,5 млрд. рублей. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 3 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной бумаги - 1000 рублей. К размещению были предложены облигации на сумму до 1,5 млрд. рублей. Ставка 1-го купона по облигациям была установлена по итогам сбора заявок в размере 15,00% годовых, ставка 2-11-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Срок обращения бумаг составляет 5,5 лет с даты начала размещения, оферта не выставлена. Организаторы размещения: "ТРАНСКАПИТАЛБАНК", БК "Регион". Агент по размещению - "ТРАНСКАПИТАЛБАНК".

Выбор редакции
19 августа, 16:20

"Транскапиталбанк" установил ставку 1-го купона облигаций серии С04 на уровне 15% годовых

Москва, 19 августа. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/"Транскапиталбанк" ("ТКБ") установил ставку 1-го купона субординированных облигаций серии С04 на уровне 15% годовых. Об этом говорится в сообщении кредитной организации. Ставка 2-11-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Банк планир...

19 августа, 12:00

ИК ВЕЛЕС Капитал: Внутренний долговой рынок сегодня будет консолидироваться вокруг текущих уровней

Внешний рынок Ситуация на рынке. Очередная переоценка ожиданий по ставке Федрезерва после публикации протокола последнего заседания в купе с растущими нефтяными ценами оказали поддержку российским евробондам. Весь спектр суверенных бумаг открылся вчера утром уверенным ростом. Однако в последующем нефть приостановила восхождение, что не позволило облигациям закрепиться на достигнутых позициях. Остатки оптимизма развеялись с очередным выходом на передний план геополитических рисков. Со слов президента Украины Порошенко, страна не исключает полномасштабного российского вторжения и, если ситуация обострится, может быть объявлена мобилизация. Как следствие бонды России и Украины оказались вчера в аутсайдерах в суверенной EM. Незначительный рост котировок (порядка 0,1 пп) был зафиксирован лишь в длинных выпусках Russia 42 и Russia 43 (YTM4,74 и 4,76% годовых соответственно). CDS на Россию по итогам четверга расширился на 4 пункта (CDS 5Y – 228,5 бп). Вчерашний день был небогатым на макроэкономическую статистику. Наиболее значимым опубликованным индикатором стала информация о количестве первоначальных заявок на пособие по безработице в США. Как стало известно, число американцев, впервые обратившихся за пособием, на прошлой неделе сократилось на 4 тыс. (выше ожиданий) и составило 262 тыс. Таким образом инвесторы получили очередной сигнал об улучшении ситуации на американском рынке труда. В тоже время ожидаемая вероятность повышения ставки до конца 2016 г. сейчас оценивается игроками на уровне 48,4%, ниже чем накануне публикации "минуток" FOMS. Движение американских казначейских облигаций вчера проходило в рамках бокового тренда (UST10Y 1,54% годовых). Прогноз. Вчера к концу торговой сессии наметилась очередная попытка роста в российских активах. В виде катализатора в очередной раз выступили цены на углеводороды (нефть дорожает после высказываний бывшего председателя ОПЕК Шакиба Хелиля о том, что крупнейшие мировые экспортеры все же могут договориться о заморозке добычи на встрече в Алжире в сентябре). Вполне возможно, что сегодня мы увидим повышательную коррекцию в евробондах. Внутренний рынок Ситуация на рынке. Локальный долговой рынок вчера открылся ростом, поддерживаемым ценами на нефть, а также общим повышением аппетита к риску. Наибольший спрос наблюдался на дальнем конце кривой ОФЗ, где к середине дня цены подрастали на 0,3-0,4 пп от номинала. Дальнейшее развитие событий было схожим с рынком российских евробондов. Реакция на агрессивные комментарии президента Украины не заставила себя ждать, откатив котировки к уровням открытия. Позже вечером спрос вновь вернулся вместе с дорожающей нефтью. В итоге доходности большинства суверенных бумаг опустились на 3-4 бп. Транскапиталбанк (В1/-/-) закрыл книгу заявок на приобретение субординированных облигаций серии С04. По результатам размещения был установлен купон в размере 15% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 15,56% годовых. Банк планирует разместить бонды на сумму до 1,5 млрд рублей при номинальном объеме выпуска в 3 млрд рублей. Прогноз. На наш взгляд, внутренний долговой рынок сегодня будет консолидироваться вокруг текущих уровней. Подталкиваемый вверх высокими нефтяными ценами оптимизм покупателей будет сдерживаться опасениями о дальнейшем обострении ситуации на Украине. Денежный рынок Уровни задолженности по аукционному РЕПО и РЕПО постоянного действия сравнялись. В четверг банки еще немного сократили свою задолженность по операциям РЕПО с фиксированной ставкой (-14,2 млрд руб.). Таким образом, с максимума в 360,5 млрд руб. задолженность по данному инструменту снизилась за последние три дня уже на 256,3 млрд руб. и на утро сегодняшнего операционного дня составляет практически столько же, сколько долг банков по аукционному РЕПО — чуть более 100 млрд руб. Совокупные остатки ликвидности банковского сектора в ЦБ вчера не изменились и остаются на уровне 2 трлн руб. Индикативная ставка МБК MosPrime o/n хоть и растет последние два дня, однако ее рост можно считать совершенно незначительным (+3 б.п., до 10,57% годовых). Ближайшим испытанием для банков будут основные налоговые платежи со второй половины следующей недели, однако в преддверии данного события мы ожидаем расширения лимита ЦБ по аукционному РЕПО, что должно сгладить негативный эффект от крупных выплат. Рубль продолжает встречать сопротивление, не извлекая должной выгоды от роста цен на нефть. На рынке нефти во второй половине дня в четверг стоимость марки Brent обосновалась выше 50 долл. за баррель и к концу дневной сессии находилась уже на отметке 50,45 долл. Однако рост нефтяных котировок почти не оказывал поддержки рублю: пара доллар/рубль торговалась в конце рабочего дня чуть выше 63,7 руб., то есть почти там же, где и открылась в четверг, хотя котировки нефти на момент открытия пребывали ниже 50 долл. за баррель. Игнорирование рублем укрепления нефти можно связать с заявлением украинского президента о значительной вероятности эскалации конфликта на Донбассе. Уже в вечернюю сессии нефть "забралась" выше 51 долл. за баррель, и американской валюте ничего не оставалось, как отступить ниже отметки в 63,6 руб. (тем не менее, рубеж в 63,5 остался для рубля непокоренным). Однако после столь внушительного роста сегодняшнее утро началось для рынка нефти с коррекции, чем не преминул воспользоваться доллар, быстро вернувшись на 64 руб. Тем не менее, уровни выше 64 руб. по доллару в условиях сильной нефти могут показаться привлекательными экспортерам для продажи валютной выручки в преддверии основных налоговых платежей на следующей неделе. Новости эмитентов: Евраз Евраз (-/В+/ВВ-) опубликовал умеренно слабые результаты по МСФО за 1П16г. Выручка компании за январь-июнь 2016 г. составила 3,54 млрд долл., снизившись на 28% (здесь и далее год к году). Сокращение оборота объясняется более слабыми операционными показателями на фоне падения спроса (производство стальной продукции по итогам 1П16г. уменьшилось на 8%), а также все еще сложной ценовой конъюнктурой (средняя цена на сталь в 1П16г. на 7% ниже, чем в 1П15г., на уголь на 12%). Относительно 2П15г. продажи упали на 8,5%. Наибольший вклад в структуру выручки (67%) по-прежнему дают поступления от стального сегмента. Несмотря на то, что компания продолжает оставаться одним из наиболее низко-затратных игроков в сегменте (за счет высокой степени вертикальной интеграции, а также снижения издержек на 138 млн долл. год к году), рентабельность деятельности по-прежнему остается под давлением. Показатель EBITDA в 1П16г составил 577 млн долл. (-38%), что транслируется в эффективность по EBITDA на уровне 16,3% (18,8% в 1П15г.). Наиболее высоко-маржинальным сегментом производства, как и ранее, является угледобывающий. Чистый операционный денежный поток, несмотря на действия по оптимизации оборотного капитала, снизился на 34% до 506 млн долл. В тоже время его по-прежнему достаточно для покрытия всех необходимых капитальных затрат (CAPEX в 1П16г. 200 млн долл., -20%) Свободный денежный поток (FCF) сократился более чем в 3 раза до 102 млн. долл. Общий финансовый результат Евраза вернулся в положительную зону: чистая прибыль по итогам 1П16г. составила 7 млн долл. против убытка по итогам 2015г. в размере 719 млн долл. Совокупный долг Евраза по итогам отчетного периода достиг 6,18 млрд долл., снизившись с начала года на 8%. На краткосрочные заимствования приходится не более 9% портфеля (при этом они полностью покрываются денежными средствами на балансе), таким образом профиль рефинансирования выглядит весьма сбалансированно. В тоже время сокращение денежных потоков привело к росту долговой нагрузки до 4,6х в терминах Чистый Долг/EBITDA LTM (3,7х по итогам 2015 г.). Уже после отчетной даты компания привлекла кредит в Газпромбанке на сумму 18 млрд руб. и 180 млн евро для рефинансирования. До конца года Евраз ожидает постепенного восстановления цен на сталь на мировых рынках до средних уровней 2015 г., что позитивно отразится на денежных потоках компании (положительный FCF). Более того, в следующем году продажи стальной продукции увеличатся на 12% по прогнозам компании. Для скорейшей оптимизации долговой нагрузки будет продолжена принятая ранее дивидендная политика. Так, регулярные выплаты возобновятся только после того, как соотношение Чистый долг/EBITDA опустится ниже 3х. Рост капитальных вложений относительно текущих уровней также не предполагается. На рынке евробондов выпуски Евраза являются одними из наиболее высокодоходных, как в своем сегменте, так и среди заемщиков аналогичной кредитной категории. Нам больше всего нравится выпуск Evraz 21(YTM6,08%), представляющий интерес для долгосрочного инвестирования. На локальном рынке с точки зрения relative value стоит обратить внимание на выпуск ЕврХол1Р1R (YTM11,72%).

Выбор редакции
18 августа, 18:32

Ставка 1-го купона по субординированным облигациям "ТРАСНКАПИТАЛБАНКа" серии С04 составит 15% годовых

Ставка 1-го купона по облигациям "ТРАСНКАПИТАЛБАНКа" серии С04 установлена по итогам сбора заявок в размере 15,00% годовых, говорится в сообщении эмитента. Ставка 2-11-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Техническое размещение облигаций на бирже состоится 22 августа 2016 года. При общем номинальном объеме займа в 3 млрд. рублей объем к размещению составляет до 1,5 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной облигации - 1000 рублей. Срок обращения бумаг составит 5,5 лет с даты начала размещения, оферта не выставлена. Организаторы размещения: "ТРАНСКАПИТАЛБАНК", БК "Регион". Агент по размещению - "ТРАНСКАПИТАЛБАНК".

18 августа, 11:55

ИК ВЕЛЕС Капитал: Сегодня на локальном рынке облигаций будет присутствовать сдержанный оптимизм

Внешний рынок Ситуация на рынке. Ожидания новых сигналов относительно динамики ставки ФРС, а также статистки по запасам нефти в США оказывали вчера давление на рынок российских еврооблигаций. Котировки большинства российских суверенных бондов в течение дня снижались. Хуже рынка в очередной раз выглядел выпуск Russia 30, потерявший почти 0,4% от стоимости (YTM2,34%, +27бп). После публикации данных от Минэнерго США (запасы нефти и нефтепродуктов сократились больше ожиданий, а возросшие объемы добычи были опять проигнорированы рынком), вызвавших локальный рост нефтяных цен, российские бумаги попробовали частично отыграть дневные потери. Уже поздно вечером вышел долгожданный протокол последнего заседания FOMS. Он указал на то, что регуляторы стали испытывать меньше скептицизма относительно Brexit. В то же время перспективы американской экономики и необходимости ужесточения денежно-кредитной политики не нашли единства мнений. Однако всего два из десяти представителей ФРС проголосовали против сохранения текущей монетарной политики. Рынки расценили это как позитивный сигнал, что привело американские площадки к росту. Доллар начал терять позиции, а казначейский гос. облигации дорожать (UST10Y 1,54, -3 бп). Прогноз. Настроения на развивающихся рынках сегодня ожидаемо будут приподнятые. Игроки будут отыгрывать позитивные сигналы, поступившие от Федрезерва. Растущие нефтяные котировки окажут дополнительную поддержку аппетиту к риску. Внутренний рынок Ситуация на рынке. Возросшая неопределенность относительно перспектив денежно-кредитной политики США не оставила в среду локальному долговому рынку возможностей для роста. В течение дня котировки суверенных облигаций находились под давлением продавцов, проседая на 0,2-0,3 пп от номинала на всей протяженности кривой. По итогам доходности по всему спектру гос.бумаг поднялись на 3-5 бп. Несмотря на некоторую текущую напряженность на внутреннем долговом рынке, Минфин успешно провел оба аукциона ОФЗ. Выпуск 10-летних бумаг серии 26219, как и неделю назад пользовался хорошим спросом (bid/cover 3,2х), инвесторы выбрали полный объем, а доходность сложилась на уровне 8,35% годовых (без премии к уровню вторичного рынка). На удивление удачно прошло размещение и для флоутера 29001. Как и в первом случае, Минфин смог продать весь запланированный объем в 10 млрд руб. (bid/cover 2,8х) со ставкой 11,18%. Однако меньшая популярность выпуска заставила дать небольшую премию. В целом на результатах аукционов, по всей видимости, положительно сказалась сохраняющаяся благоприятная ситуация на рынке рублевой ликвидности. Финальный ориентир цены при вторичном размещении облигаций ЕАБР ((Ваа1/ВВВ-/-) был установлен на уровне 100% от номинала, что соответствует доходности к оферте в ноябре 2017 г. в размере 9, 96% годовых. Вчера также стало известно, что Транскапиталбанк (В1/-/-) сегодня будет собирать заявки на приобретение нового субординированного выпуска облигаций серии С04 объемом 3 млрд. руб. Срок обращения займа - 5,5 лет. Ориентир ставки первого купона 14,5-15% годовых, что соответствует доходности на уровне 15,03-15,56% годовых. Макроэкономика. По данным Росстата, инфляция в России за период с 9 по 15 августа не изменилась. До этого две недели подряд фиксировалась дефляция на уровне 0,1%. С начала 2016 года цены к середине августа выросли на 3,8%. В годовом выражении ИПЦ снизился до 7,1% против 7,2 в июле. Вместе с тем в Минэкономразвития полагают, что тренд на снижение инфляции сохраняется. Прогноз. Игроки положительно восприняли вышедшие «минутки» ФРС, не веря в скорое повышение ставки. Рубль сегодня с утра начал резко укрепляться, а нефть обновила новый локальный максимум. На этом фоне мы ожидаем, что сдержанный оптимизм будет присутствовать и на локальном рынке облигаций. Денежный рынок В перерыве между налоговыми платежами в систему вернулись 100 млрд руб., размещенных банками у ЦБ на депозитном аукционе неделей ранее, а также пришли 100 млрд руб., привлеченных на аукционе прямого РЕПО. В результате за два последних дня банки сократили задолженность перед ЦБ по операциям РЕПО с фиксированной ставкой более чем на 240 млрд руб. В настоящее время общая задолженность банковского сектора перед ЦБ составляет 745,5 млрд руб., а с учетом средств банков, размещенных на корсчетах и депозитах у регулятора, чистая положительная ликвидная позиция кредитных организаций составляет 1,28 трлн руб. Ближайшие налоговые платежи, способные оказать влияние на рыночную ситуацию (преимущественно для небольших банков), пройдут только через неделю. Однако к тому времени можно ожидать расширения лимита ЦБ по аукционному РЕПО. Со второй половины вчерашнего дня нефтяные котировки большую часть времени пребывают в зеленой зоне. Сначала цены на нефть поддержали данные о сокращении запасов нефтепродуктов в США, а затем публикация протокола с последнего заседания ФРС, после которой вероятность повышения процентной ставки в США вновь снизилась. В результате сегодня утром котировки марки Brent подбирались к отметке в 50 долл. за баррель, а пара доллар/рубль в первый час торгов пребывала ниже 63,5 руб. Тем не менее, рубль по-прежнему встречает сопротивление и для того, чтобы сдерживать доллар ниже 64 руб., отечественной валюте похоже потребуется полноценное преодоление котировками нефти отметки в 50 долл. за баррель. Новости эмитентов: Х5 Группа компаний Х5 (ВВ-/Ва3/ВВ) опубликовала сильные результаты по МСФО за 2К2016г. На фоне роста торговых площадей почти на 32% (здесь и далее год к году), а также хорошей динамики сопоставимых продаж (LFL) выручка группы за 1П2016г. увеличилась на 26,3% до 483, 2 млрд руб. Х5 удается наращивать операционную рентабельность несмотря на сохраняющуюся сложную макроэкономическую ситуацию и регулярные промо кампании для поддержания потребителей. Так, за счет экономии на издержках (SG&A в 1П16г. сократились на 0,8 пп до 17,1% от выручки) эффективность по EBITDA за январь-июнь 2016г. добавила 36 бп составив 7,6%. За 2К2016г. маржа увеличилась еще более значительно (+75 бп, EBITDA margin 8%), вернувшись на уровни конца 2012 г. Еще одним позитивным моментом в свежей отчетности стал рост операционного денежного потока. За январь-июнь 2016г. он составил 18,2 млрд руб., что превышает значение этого показателя за аналогичный период прошлого года более чем в 4 раза. Благодаря этому, Х5 удалось почти полностью самостоятельно профинансировать капитальные затраты (+57,1%), направленные на открытие новых магазинов. Общий долг компании по итогам 1П16г. достиг 156 млрд руб. (+21%), при этом на долгосрочные кредиты и займы приходится порядка 72% от этой суммы. Вследствие роста показателя EBITDA, долговая нагрузка Х5 несколько сократилась – 2,34х в терминах Чистый долг/EBITDA (2,47х в 1К2016 г.). Так же отметим, что комфортная ликвидная позиция группы (невыбранный объем лимитов по кредитным линиям составляет 156,5 млрд руб.) обеспечивает ей беспроблемное рефинансирование короткого долга. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю в 1П16г. снизилась до 11,67% против 13,3% годом ранее. Рублевые облигации Х5 не отличаются высокой ликвидностью и на текущих ценовых уровнях (доходность порядка 10% годовых) выглядят дорого, практически не оставляя премии к бумагам Магнита (-/ВВ+/-).

Выбор редакции
17 августа, 09:38

"ТРАНСКАПИТАЛБАНК" проводит сбор заявок на субординированные облигации серии С04

"ТРАНСКАПИТАЛБАНК" сегодня в 10:00 по московскому времени откроет книгу заявок на облигации серии С04. Закрытие книги запланировано на 17:00 мск 18 августа. Техническое размещение облигаций на бирже состоится 22 августа 2016 года, говорится в сообщении эмитента. Общий объем к размещению составит до 1,5 млрд. рублей, говорится в материалах БК "Регион", выступающей организатором размещения. Номинальная стоимость одной облигации - 1000 рублей. Общий объем выпуска по номинальной стоимости составляет 3 млрд. рублей. Срок обращения бумаг составит 5,5 лет с даты начала размещения, оферта не выставлена. Организаторы размещения: "ТРАНСКАПИТАЛБАНК", БК "Регион". Агент по размещению - "ТРАНСКАПИТАЛБАНК".