• Теги
    • избранные теги
    • Компании152
      • Показать ещё
      Страны / Регионы24
      • Показать ещё
      Разное16
      • Показать ещё
      Показатели15
      • Показать ещё
      Формат3
      Издания3
      Люди6
      • Показать ещё
      Международные организации2
      Сферы1
Wm Morrison Supermarkets
12 января, 10:35

Европейские фондовые индексы слабо выросли на фоне выступления Трампа

Европейские фондовые индексы слабо выросли в среду на фоне первой с июля пресс-конференции избранного президента США Дональда Трампа.

11 января, 10:54

Европейские фондовые индексы слабо выросли во вторник

Фондовые индексы стран Западной Европы слабо выросли по итогам торгов во вторник благодаря росту акций компаний горнодобывающего сектора.

Выбор редакции
10 января, 13:09

Двойной рекорд для FTSE 100, устремляющегося к 9 историческому максимуму

Для британских компаний динамика фунта после Brexit стала подарком. Индекс FTSE 100 закрывался на максимумах каждый день с начала торговли после праздников. Еще один максимум во вторник может стать новым рубежом для эталонного индекса: рекордной восьмидневной чередой роста. Приближаясь к лучшей годовой производительности против Stoxx Europe 600 за 30 лет, FTSE 100 вырос на 1.6% в 2017 году, тогда как дальнейшее снижение фунта придало импульс экспортерам, акции же производителей сырья были в состоянии ралли. “Это было невероятное начало года: британская экономика выглядит прекрасно, а дальнейшее снижение фунта продолжает улучшать перспективы для корпоративного сектора, - заявил Йоджи Деван, под управлением которого в  Hassium Asset Management находятся $1 млрд. - Тем не менее, я бы сказал, что рынок сейчас входит в фазу перекупленности и есть основания для более серьезных опасений”. Более положительные экономические данные, включая наиболее сильные промышленные показатели с 2014 года, а также неожиданно сильный конец года в контексте цен на недвижимость, также помогли улучшению ситуации по акциям, которые прилично отставали после Brexit. Это толкнуло индекс FTSE 250 к историческому максимуму в понедельник. FTSE 100 вырос на 0.3% по состоянию на 8:04 в Лондоне сегодня на более сильных, нежели прогнозировалось, продажах в праздничный сезон в Wm Morrison Supermarkets Plc. Индекс относительной силы был выше 70 с начала текущей недели, что в рамках технического анализа означает нахождение на территории перекупленности. Пробивание этого порога может сигнализировать о дальнейшем снижении. It’s a Double Record for FTSE 100 Heading for 9th All-Time High, Bloomberg, Jan 10Источник: FxTeam

15 ноября 2016, 12:56

Европейские индексы растут во вторник вслед за котировками акций нефтекомпаний

Европейские фондовые индексы растут во вторник, акции нефтекомпаний дорожают вслед за подъемом цен на нефть.

06 октября 2016, 09:39

Европейские фондовые снизились в среду на опасениях сокращения объемов QE в Европе

Европейские фондовые индексы снизились в среду на слухах, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может приступить к постепенному сокращению программы количественного смягчения (QE), пишет MarketWatch.

Выбор редакции
15 сентября 2016, 17:18

Полугодовая прибыль Wm Morrison Supermarkets превысила ожидания аналитиков

Британский ритейлер Wm Morrison Supermarkets зафиксировал 11%-ный рост базовой доналоговой прибыли в первом полугодии, которая составила 157 млн фунтов стерлингов ($208 млн), хотя аналитики ожидали 149 млн фунтов. Заметим, что сопоставимые продажи во втором квартале возросли на 2% г/г, в то время как аналитики прогнозировали их рост на 1% г/г.

Выбор редакции
Выбор редакции
15 сентября 2016, 13:57

Полугодовая прибыль Wm Morrison Supermarkets превысила ожидания аналитиков

Британский ритейлер Wm Morrison Supermarkets зафиксировал 11%-ный рост базовой доналоговой прибыли в первом полугодии, которая составила 157 млн фунтов стерлингов ($208 млн), хотя аналитики ожидали 149 млн фунтов. Заметим, что сопоставимые продажи во втором квартале возросли на 2% г/г, в то время как аналитики прогнозировали их рост на 1% г/г.

15 сентября 2016, 11:22

Большинство европейских индексов снижается в четверг шестую сессию подряд

Основные фондовые индексы Западной Европы снижаются в четверг шестую сессию подряд, демонстрируя самый долгий период спада за последние два месяца.

Выбор редакции
17 августа 2016, 13:49

Ритейлер Wm Morrison Supermarkets завершил продажу своей доли в Fresh Direct

Британский ритейлер Wm Morrison Supermarkets завершил продажу своей доли в американском ритейлереFresh Direct. Так,Wm Morrison Supermarkets продал свою 10%-ную долю в американской компании за 45 млн фунтов стерлингов ($58 млн).

Выбор редакции
17 августа 2016, 10:42

Ритейлер Wm Morrison Supermarkets завершил продажу своей доли в Fresh Direct

Британский ритейлер Wm Morrison Supermarkets завершил продажу своей доли в американском ритейлереFresh Direct. Так,Wm Morrison Supermarkets продал свою 10%-ную долю в американской компании за 45 млн фунтов стерлингов ($58 млн).

07 июля 2016, 09:32

Европейские индексы снизились в среду, акции DB и Credit Suisse упали до исторического минимума

Европейские фондовые индексы снизились в среду третью сессию подряд на фоне новой волны опасений в отношении последствий выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit) и проблем итальянских банков.

06 мая 2016, 09:24

Европейские индексы выросли в четверг впервые за пять сессий на подорожавшей нефти

Фондовые индексы Западной Европы завершили ростом торги в четверг впервые за пять сессий на фоне сильной корпоративной отчетности и повышения цен на нефть, сообщает агентство Bloomberg.

01 апреля 2016, 09:41

Рост зарплат в Британии увеличит производительность и сократит рабочие места

Британская экономика будет терять рабочие места и наращивать эффективность после увеличения оплаты труда. Это прогноз большинства экономистов, опрошенных Bloomberg News, так как правительство Дэвида Кемерона повышает базовый уровень оплаты с 6.70 до 7.20 фунтов  ($10.35) в час, что является крупнейшим повышением за восемь лет.    Семьдесят процентов опрошенных экономистов прогнозируют, что в результате повышения оплаты труда бизнес будет сокращать рабочие места, и 72% заявили, что это также повысит производительность, так как компании начнут вместо оплаты труда инвестировать больше в технологии, работники же будут прикладывать больше усилий, чтобы сохранить свои места. Почти полное отсутствие роста производительности отбрасывало назад всю экономику, несмотря на то, что уровень безработицы падал до минимального уровня за десятилетие - 5.1%. "Хотя базовое понимание спроса и предложения предполагает, что слишком высокие зарплаты могут привести к потере рабочих мест, вполне возможно, что недостаточный рост зарплат может стать причиной слабой производительности", - заявила ведущий валютный стратег Rabobank International в Лондоне Джейн Фоли, одна из 21 опрошенных в исследовании. Обязательное повышение оплаты труда было анонсировано в июле, что вынудило инвесторов продавать акции компаний, например, сети пабов JD Weatherspoon Plc и бакалейной компании J Sainsbury Plc на фоне опасений в том, что более высокая оплата труда ударит по финансовым перспективам компаний. Некоторые фирмы, WM Morrison Supermarkets Plc, например, отреагировали ростом зарплат ранее за счет снижения своей прибыли. В заявлении, выпущенном Казначейством, канцлер Джордж Осборн заявил, что новый национальный прожиточный минимум будет выгоден 1.3 миллиону работников, а также ознаменует "конец гендерного разрыва в оплате труда на некоторых наименее оплачиваемых и тяжелых рабочих местах".  Cameron Wage Boost Set to Spur Productivity at the Cost of Jobs, Bloomberg, Apr 1Источник: FxTeam

Выбор редакции
10 марта 2016, 14:13

Ритейлер Wm Morrison Supermarkets отчитался о годовой прибыли

Британский ритейлер Wm Morrison Supermarkets представил финансовые результаты за год с окончанием 31 января. Так, доналоговая прибыль составила 217 млн фунтов стерлингов ($308,2 млн) по сравнению с убытком в 792 млн фунтов годом ранее. Выручка, в свою очередь, сократилась с 16,82 млрд фунтов годом ранее до 16,12 млрд фунтов.

01 марта 2016, 10:36

Европейские индексы выросли в понедельник, подорожали акции производителей сырья

Европейские фондовые индексы завершили в плюсе торги в понедельник, увеличившись по итогам третьей сессии подряд, на фоне роста цен на сырьевые товары.

13 января 2016, 12:30

Европа: быки сумели отыграть часть потерь

Во вторник, 12 января, по итогам торговой сессии ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику благодаря росту акций автомобильного сектора, а также стабилизации ситуации на китайском фондовом рынке. Из важной макроэкономической статистики вчера было опубликовано лишь промышленное производство Великобритании, которое в ноябре упало на 0,7% по сравнению с приростом на 0,1% в октябре. В годовом выражении показатель подрос на 0,9%, тогда как аналитики прогнозировали его увеличение на 1,7%.

10 декабря 2014, 09:23

Европа: Греция принесла негатив на рынки

Европа: Греция принесла негатив на рынки     Во вторник, 9 декабря, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику вот уже второй день кряду. Стоит отметить, что негативную составляющую в ход торгов принесло сообщение правительства Греции о том, что выборы нового президента пройдут на следующей неделе. Так, на фоне данных новостей фондовый индекс Греции ASE упал на 13%, зафиксировав максимальное с 1987 года снижение, что, по-видимому, могло побудить участников торгов воздержаться от принятия рисков. Из вышедшей накануне в регионе макроэкономической статистики можно отметить уровень безработицы Швейцарии за ноябрь, который составил 3,1%, тогда как ожидалось 3,2%. Отметим, что предыдущее изменение данного показателя было пересмотрено с 3,2% до 3,1%. Кроме того, стоит обратить внимание на профицит торгового баланса Германии за октябрь на уровне 20,6 млрд евро, при этом предыдущее значение профицита было пересмотрено с 18,5 млрд евро до 18,6 млрд евро. Также стоит выделить данные по промышленному производству Великобритании. Так, данный показатель снизился в октябре на 0,1% м/м при средних ожиданиях в +0,2% м/м. Отметим, что предыдущее изменение данного показателя было пересмотрено с +0,6% м/м до +0,7% м/м. По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 понизился на 2,14%, французский CAC 40 опустился на 2,55%, а немецкий DAX ушел в минус на 2,21%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, потерял 2,3% и закрылся на отметке 340,48 пункта. Негативную динамику продемонстрировали акции ряда банков. Так, бумаги National Bank of Greece и Piraeus Bank подешевели на 20% и 16% соответственно. Среди аутсайдеров торгов оказался британский оператор сети супермаркетов Tesco, акции которого потеряли в цене 6,6% на фоне сообщения о том, что его годовая прибыль не превысит 1,4 млрд фунтов стерлингов ($2,2 млрд). Стоимость бумаг британских ритейлеров Sainsbury и Wm Morrison Supermarkets, в свою очередь, понизилась на 1,8% и 4,4% соответственно. Хуже рынка смотрелись акции энергетических компаний Total и British Petroleum, опустившиеся на 2,5% и 2,7% соответственно ввиду ухудшения прогнозов относительно стоимости нефти. Рыночная капитализация горнодобывающих компаний Rio Tinto Group, BHP Billiton и Anglo American уменьшилась на 1,2%, 1,6% и 1,7% соответственно в связи с тем, что аналитики JPMorgan Chase & Co ухудшили прогноз по стоимости железной руды. Котировки Deutsche Bank опустились на 3,7% на фоне того, что правительство США подало иск против немецкого кредитора, выдвинув обвинение в уходе от уплаты налогов. Отметим, что сумма иска составляет порядка $190 млн. ИндексСтранаЗакрытие (пункты)Изменение за день (пункты)Изменение за день (%)Изменение с начала года ATX Австрия 2 240,62 -45,68 -2,00% -12,01% BEL20 Index Бельгия 3 254,51 -70,16 -2,11% 11,31% FTSE 100 Великобритания 6 529,47 -142,68 -2,14% -3,25% DAX Index Германия 9 793,71 -221,28 -2,21% 2,53% IBEX 35 INDEX Испания 10 461,60 -343,6 -3,18% 5,49% FTSE MIB Италия 19 390,00 -561,15 -2,81% 2,22% AEX Нидерланды 418,43 -8,84 -2,07% 4,14% OMX Nordic 40 Скандинавия 1 397,76 -21,68 -1,53% 10,02% CAC 40 Франция 4 263,94 -111,54 -2,55% -0,75% SMI Швейцария 9 051,39 -129,85 -1,41% 10,34%     Гладких Анастасия младший аналитик отдела анализа мировых рынков (ИК "ФИНАМ")

08 октября 2014, 16:43

Как немцы насолили Уоррену Баффету и катарским шейхам

Акции британских сетей супермаркетов движутся ко дну, утягивая за собой инвесторов. Среди пострадавших - крупнейшие инвестиционные компании, включая Berkshire Hathaway Уоррена Баффета и катарский государственный инвестиционный фонд. Это не кратковременное падение цен акций, а фундаментальная проблема для британских магазинов: жители Соединённого Королевства меняют своё потребительское поведение. А виноваты во всём немецкие дискаунтеры.   Магазинный чек на миллиард фунтов стерлингов   За последний год бумаги крупнейшей британской сети супермаркетов Tesco потеряли 52% стоимости. Акции третьей по размеру сети Sainsbury's просели на 41%, а четвёртой - Morrisons - подешевели на 43%. Вторая по доле на рынке сеть Asda является подразделением американского гиганта Walmart, её акции свободно не торгуются.   Учитывая высокую капитализацию ведущих ритейлеров, потери инвесторов оказались весьма значительными. Так, крупнейший акционер Sainsbury's - суверенный фонд Катара, владеющий 26% акций сети - терпит убытки, превышающие £1,5 млрд. Самое неприятное для госфонда заключается в том, что он вошёл в компанию на исторических максимумах цены её акций в апреле-июне 2007 года. Тогда за одну бумагу Sainsbury's давали почти 600 пенсов, в то время как сейчас их цена упала до 229 пенсов. Полученные за это время примерно ?450 млн в виде дивидендов (минус налоги) не в состоянии компенсировать убытки.   На вложениях в английский ритейл погорел и знаменитый суперинвестор Уоррен Баффет. Его «чек» за увлечение инвестициями в островные супермаркеты на данный момент составляет $700 млн, испарившихся в акциях крупнейшей британской сети Tesco. На прошлой неделе Баффет, выступая на телеканале CNBS, признался, что «совершил огромную ошибку», купив эти бумаги и не избавившись от них полностью в предыдущие годы. Однако Норвежский банк, управляющий инвестициями гигантского пенсионного нефтяного фонда страны (более $840 млрд), так не считает: его трейдеры продолжают наращивать позиции в акциях Tesco, пользуясь падением их цены. На сегодня норвежцы владеют уже 7% бумаг крупнейшего английского и одного из крупнейших мировых ритейлеров.   Немцы делают это дешевле   В чём же проблема, что мешает супермаркетам если не наращивать капитализацию, то хотя бы не отставать от индекса FTSE 100, который весь последний год колеблется в пределах 6400-6800 пунктов? Основная проблема пришла из Европы. Оказывается, англичане распробовали относительно новый для них формат больших магазинов - дискаунтеры, -  то есть очень простые супермаркеты с ограниченным набором товаров и ненавязчивым сервисом, но с низкими ценами. Немецкие сети дискаунтеров Lidl и Aldi ведут активную экспансию на Туманном Альбионе, последовательно увеличивая долю присутствия на рынке. Так, по данным на середину сентября, за предыдущие 12 месяцев доля Aldi выросла с 3,7% до 4,8%, а доля Lidl - с 3% до 3,5%, в то время, как доля Tesco упала с 30,2% до 28,8%, доли остальных лидеров (кроме Asda) тоже снизились.   На первый взгляд, показатели кажутся не слишком впечатляющими, но, на самом деле, это настоящая революция. Немецкие сети переманивают покупателей, в том числе средний класс, который теперь тратит на тот же набор товаров меньше денег, чем раньше. Крупные игроки рынка вынуждены вступать в ценовую войну с новичками, что при низкой марже чревато серьёзными неприятностями в отчётах о прибылях и убытках.   И действительно, менеджеры Tesco недавно были вынуждены сообщить о пересмотре в сторону понижения текущих прогнозов по прибыли, а также об отставке генерального директора компании. Также недавно выяснилось, что бухгалтеры весьма «творчески» подходили к отчётности, в результате чего ожидаемая прибыль Tesco оказалась завышена на ?250 млн. Скандалы давят не только на котировки крупнейшей в Британии сети супермаркетов, но и на конкурентов: если уж у Tesco всё настолько плохо, что же творится у остальных? Кто же заработал?   Доли рынка ведущих сетей супермаркетов Соединённого Королевства (данные Kantar)      Проблемы торговых сетей, акции которых торгуются на бирже, не могли не привлечь внимание спекулянтов, играющих на понижение. Бумаги Sainsbury's на данный момент оказались самыми «зашорченными» из всех акций, входящих в индекс FTSE 100. По данным британского фондового регулятора, три крупнейших шорт-селлера имеют позиции размером выше 1% акций Sainsbury's каждый. Так, хедж-фонд Lansdowne Partners держит шорт на 1,89% акций, доля Lone Pine - 1,4%, а компании Marshall Wace - 1,14% акций. При текущей капитализации Sainsbury's в ?4,34 млрд, речь идёт о ставках на десятки миллионов фунтов.   Кроме перечисленных компаний шортят ритейлера также Adelphi Capital, BlackRock, Emerging Sovereign Group, Eton Park International и другие, не говоря уже о простых трейдерах. Для лучшего понимания ситуации стоит иметь в виду, что в свободном обращении находится примерно половина акций Sainsbury's, остальные принадлежат упомянутым выше катарцам и различным потомкам основателя сети.   Большой массив коротких позиций с одной стороны говорит о неверии рынка в светлое будущее компании, но с другой - предоставляет отличную возможность сыграть на их возможном быстром закрытии в случае появления хороших новостей. Стратегия нового руководства компании должна быть озвучена 12 ноября 2014 года.   Хорошая покупка для людей со стальными нервами   Другая интересная возможность для инвестирования - четвёртая по доле рынка и третья среди торгуемых на бирже сеть супермаркетов в Соединённом Королевстве Wm. Morrison Supermarkets или просто Morrisons. Инвестор и постоянный автор издания The Motley Fool Руперт Харгривз ещё в мае нынешнего года заметил, что Morrisons торгуется дешевле размера чистых активов (активы минус долг), что очень любят стоимостные инвесторы, последователи Баффета и Грэма.   Особенность этой сети - принадлежащее ей право собственности на большую часть магазинов, тогда как другие ритейлеры в основном арендуют помещения. Общая стоимость этой недвижимости составляет около ?9 млрд, чистый долг - всего ?2,6 млрд, то есть чистые активы составляют как минимум ?6,4 млрд, не включая оборудование, стоимость бренда и прочее. При этом, несмотря на все трудности, компания приносит прибыль и платит дивиденды. Но капитализация Morrisons - всего ?3,7 млрд. Разница в ?2,7 млрд - скрытая стоимость, которая может проявиться после выхода компании из полосы трудностей (если у неё это получится). Но вернуться к нормальному уровню цены акций могут далеко не сразу, и инвестору, верящему в успех Morrisons, возможно, придётся пережить много неприятных моментов, наблюдая временное снижение цены его бумаг.   Британские супермаркеты сейчас находятся в очень сложном положении. На уже давно сложившийся и поделенный рынок пришли новые агрессивные игроки, буквально каждый месяц «отъедающие» долю у лидеров. Но ещё хуже, что привычные к высоким ценам на продукты и базовые товары британцы теперь всё чаще требуют максимальных скидок и, не получая их в традиционных магазинах, идут в Lidl и Aldi. Чтобы вернуться к успеху и прибыли, английским торговым сетям придётся стать похожими на дискаунтеров. Кто первый это сделает, тот и получит огромное преимущество перед конкурентами. И принесёт заметную прибыль инвесторам. Тут главное - сделать правильную ставку. Или диверсифицировать портфель, поступившись частью прибыли ради разумного хеджа.  

06 октября 2014, 15:39

Frontrunning: October 6

Ebola Patient Fights for Life as Contacts are Monitored (BBG) GPIF Unlikely To Announce New Portfolio Until November: Delay Could Rattle Investors Hoping Fund Will Invest More in Stocks (WSJ) High risk Ebola could reach France and UK by end-October, scientists calculate (Reuters) Neves to Face Rousseff in Brazil in Surprise Comeback (BBG) Hong Kong democracy protests fade, face test of stamina (Reuters); A Hong Kong Protest Run on Fumes and Instant Noodles (WSJ) Putin Clans Said Gridlocked Over Arrest as Sanctions Bite (BBG) Surging dollar may be triple whammy for U.S. earnings (Reuters) Lloyds Said to Cut Thousands of Jobs as CEO Cuts Costs (BBG) S&P 500 Companies Spend Almost All Profits on Buybacks (BBG) Nobel Prize for medicine goes to discoverers of brain’s inner GPS system (Reuters) Greek Budget Said to Leave Creditors Unconvinced on Exit (BBG) Banks Unite to Set Up One-Stop Bond Shop (WSJ) Tumbling Oil Prices Punish Hedge Funds Betting on Gains (BBG) Motor racing-Bianchi critical after Suzuka crash (Reuters) BHP Plows Ahead on Iron-Ore Production (WSJ)   Overnight Media Digest WSJ * Hong Kong city's government met for the first time late Sunday with student leaders in an effort to resolve a political stand-off that has paralyzed three commercial districts, while fears of a crackdown eased Monday morning. (http://on.wsj.com/1s16HSH) * Companies in more pedestrian industries are boosting Japan's economy again despite the malaise among better-known consumer players such as Sony Corp. (http://on.wsj.com/1q0vU92) * Hewlett-Packard Co plans to separate its personal-computer and printer businesses from its corporate hardware and services operations, the latest attempt by the technology company to improve its fortunes by breaking itself in two. The company intends to announce the move on Monday, people familiar with the plan said. It is expected to make the split through a tax-free distribution of shares to stockholders next year. (http://on.wsj.com/1EiAxpG) * Big Aluminum has spent two years shutting smelters to shrink a supply glut that has led to rotten prices. The strategy has been successful for the most part. But fresh weakness in aluminum prices remains a concern for Alcoa Inc, as some 40 percent of the company's sales in the second quarter of 2014 were still related to the production of aluminum and its raw material, alumina. (http://on.wsj.com/ZLDJKJ) * The NBA reached long-term media rights deals with ESPN majority-owner Walt Disney Co and Time Warner Inc's Turner Broadcasting, more than doubling the fees it received under the previous contracts. (http://on.wsj.com/1pFdOu5) * Out of office and six years after the events unfolded, former Federal Reserve Chairman Ben Bernanke and other architects of the U.S. government's response to the financial crisis are likely to get their toughest grilling yet this week. The questions will come from prominent lawyer David Boies as he pursues a lawsuit brought by former American International Group Inc Chief Executive Maurice Greenberg who is challenging the terms of the 2008 bailout. (http://on.wsj.com/1s3iij5) * Becton Dickinson Co agreed to buy CareFusion Corp in a $12.2 billion deal designed to provide a full range of medical products to hospitals, which are under pressure to cut costs and improve quality. The planned tie-up, which is expected to close in the first half of next year, reflects how medical-equipment makers are trying to adapt to major changes in the way hospitals do business. (http://on.wsj.com/1pF2IFl) * BHP Billiton Ltd outlined plans to lift its iron-ore capacity by nearly 30 percent without building any new mines as it pledged to overtake rival Rio Tinto Plc as the world's most profitable producer of the steelmaking commodity. (http://on.wsj.com/1BHOwkR) * Amazon was the online price leader in clothing and shoes, electronics, housewares and health and beauty, except when compared with Wal-Mart Stores and Target, according to a study by Wells Fargo and product-pricing data firm 360pi. (http://on.wsj.com/1nWuyC1) * RadioShack Corp found the cash lifeline it needed to survive the busiest time of year. But the next few months will be no holiday. The Fort Worth, Texas, company needs to tick a series of boxes that includes improving sales, renegotiating credit lines and coming up with a business plan for next year. And even if it pulls that off, its hedge-fund lenders, rather than the retailer's shareholders, will reap most of the rewards. (http://on.wsj.com/1rQmS2u)   FT * The top two foreign banks in Russia have been focussing on the rouble bond market as a means to substitute funding from their parent companies in Europe, as they try to reduce their exposure to the country. * European Lithium intends to raise 5 million pounds(7.98 million U.S. dollars) via a UK stock market listing. The company will offer 16 percent stake through the offering to new investors. * Commodities trader Mercuria is considering a strategic review of Henry Bath, a metals warehousing, storage and handling business, which it had bought from JPMorgan Chase & Co, the Financial times reported. * Michel Sapin, France's finance minister, has said that the EU must change its policy to avoid the threat of low growth and low inflation, including relaxing the rate of deficit reduction.   NYT * Seeking a place for itself in a digital world increasingly dominated by mobile technology, Hewlett-Packard CO is on the verge of a sweeping reorganization, according to people familiar with the matter. One will be focused on HP's traditional business in personal computers and printers and the other will have computer servers, data storage devices, networking, software and services. (http://nyti.ms/ZKYd6o) * Shuttle drivers who get Facebook Inc employees to work are complaining that their pay is so low that they cannot afford to live in the area. They are now seeking the Teamsters union's representation. The union has written to Mark Zuckerberg, Facebook's chief executive, asking him to intervene on the drivers' behalf. (http://nyti.ms/1urhe9f) * Becton Dickinson and Co, a medical technology firm, said on Sunday it would acquire CareFusion Corp, which provides products and services to hospitals, for $12.2 billion in cash and stock. (http://nyti.ms/1n8s3Mt) * The price of Bitcoin fell nearly 20 percent this weekend to its lowest level of the year, prompting worries of a crash. Bitcoin was trading at about $300, up from a low of $286 on Sunday afternoon, according to CoinDesk, a virtual currency website. (http://nyti.ms/1vEIBLh) * For American technology companies Microsoft Corp, Facebook Inc, Google Inc, China is a difficult place to operate. But the social network LinkedIn Corp, has found a way to do business - by being willing to compromise on the free expression that is the backbone of life on the Western Internet. LinkedIn's experience provides a blueprint, and perhaps a cautionary lesson, for Silicon Valley as it tries to crack the vast Chinese market. (http://nyti.ms/1s3tPPx) * Google Inc's driverless car may still be a work in progress, but the potential for semiautonomous vehicles on American roads is no longer the stuff of science fiction. By the end of the decade, a growing number of automakers aim to offer some form of hands-off-the-wheel, feet-off-the-pedals highway driving where a driver can sit back and let the car take control. (http://nyti.ms/1Ej3IJf) * Hong Kong's silent minority of elite tend to fall in line behind the Beijing leadership on political or economic policies that touch the city. Now, it appears to be largely the squeezed middle class, and a younger generation discovering its political voice, driving the unprecedented demonstrations that have shut down major routes in some of Hong Kong's busiest districts over the past week. (http://nyti.ms/1sYosTF)   Corporate Finance * The National Basketball Association has reached long-term media rights contracts with Walt Disney Co and Time Warner Inc's Turner Broadcasting, more than doubling the fees it received under the previous contracts, the Wall Street Journal reported, citing people familiar with the matter.   * A group of 12 banks, including BNP Paribas SA, Credit Suisse Group AG, Goldman Sachs Group Inc , HSBC Holdings, and JP Morgan Chase & Co are working together to set up a one-stop bond shop for buyers and sellers of corporate bonds, the Wall Street Journal reported, citing people familiar with the matter. * Silicon Valley stalwart Hewlett-Packard Co, which has struggled to adapt to the new era of mobile and online computing, plans to split into two companies as it looks to put more focus on the faster-growing corporate services market, according to a Wall Street Journal report on Sunday. * Commodities trader Mercuria is considering a strategic review of Henry Bath, a metals warehousing, storage and handling business, which it had bought from JPMorgan Chase & Co, the Financial times reported.   Britain The Times UK JIHADISTS WERE TRADED BY TURKEY FOR HOSTAGES Two British jihadists are understood to have been among scores of militant prisoners handed back to Islamic State by Turkey in return for the release of diplomats held by the group. (http://thetim.es/10CCVIs) THOUSANDS OF JOBS TO GO IN LLOYDS REVAMP Lloyds Banking Group PLC will cut thousands of staff and close more branches as Britain's largest retail lender embraces a "digitisation" strategy and automates its entire business. (http://thetim.es/1yGinhh) The Guardian LABOUR NHS FUNDING PLEDGE UNRAVELS Labour's key election pledge to rescue the ailing NHS with an extra £2.5bn a year has begun to unravel after the party admitted that the money would not be available until halfway through the next parliament. (http://bit.ly/1vI5Ghm) MORRISONS TO LAUNCH MORE PRICE CUTS IN FIRST SALVO OF 'TOUGH' CHRISTMAS CONTEST WM Morrison Supermarkets PLC will launch more price cuts and promotions before Christmas, chief executive Dalton Philips promised, as part of the embattled supermarket chain's fight back against the discounters. (http://bit.ly/1uqw8ga) The Telegraph NO NEW COALITION WITHOUT TAX HIKES FOR MIDDLE CLASSES, NICK CLEGG WARNS DAVID CAMERON The Liberal Democrats have told David Cameron they will refuse to form a coalition with the Conservatives unless he commits to punishing tax hikes for the middle classes, Nick Clegg has said. (http://bit.ly/1BHqHtp) BT MOBILE NETWORK HIT BY TECHNICAL HURDLES BT Group PLC's return to the consumer mobile market could be delayed beyond the current financial year because of technical problems that undermine its plan to undercut rival operators, the Telegraph said. (http://bit.ly/1vDmJ2V) Sky News JOHN LEWIS BOSS SORRY FOR 'HOPELESS' FRANCE JIBE The boss of the John Lewis Partnership PLC has apologised to France after saying the country was "finished". He had made the critical comments at an event for entrepreneurs in London that included a competition for start-up businesses. (http://bit.ly/1pEX1at) LABOUR PEER MCFALL JOINS DIGITAL BANK ATOM Lord McFall, a former chairman of the Treasury Select Committee, is joining the board of Atom, the first British digital-only bank that hopes to launch next year. (http://bit.ly/1ujs29i) The Independent UBS BANK 'COULD FACE $6.3BN FINE' IN FRENCH TAX PROBE France could fine Switzerland's largest bank, UBS AG , 3.9 billion stg, if it is found to have unlawfully helped rich customers avoid tax, according to reports in Geneva. (http://ind.pn/1yGnJJp) EBOLA CRISIS: VIRUS COULD REACH THE UK AND FRANCE BY THE END OF THE MONTH, SCIENTISTS CLAIM Scientists have claimed the Ebola virus could reach the UK and France by the end of the month. Following an analysis of disease spread patterns and airline traffic data, experts have predicted there is a 75 per cent chance the virus could be imported to France by Oct. 24, while there is a 50 per cent chance it could have also hit Britain. (http://ind.pn/1vI8bA4)     Fly On The Wall Pre-Market Buzz ECONOMIC REPORTS No major domestic economic reports scheduled for today. ANALYST RESEARCH Upgrades Abercrombie & Fitch (ANF) upgraded to Buy from Neutral at Mizuho Albemarle (ALB) upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank Andersons (ANDE) upgraded to Buy from Neutral at Janney Capital Becton Dickinson (BDX) upgraded to Neutral from Underweight at JPMorgan Coca-Cola Enterprises (CCE) upgraded to Neutral from Reduce at Nomura ConocoPhillips (COP) upgraded to Neutral from Sell at UBS FTI Consulting (FCN) upgraded to Buy from Hold at Stifel Harley-Davidson (HOG) upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Intuitive Surgical (ISRG) upgraded to Buy from Neutral at Goldman Legacy Reserves (LGCY) upgraded to Buy from Hold at Wunderlich Meritage Homes (MTH) upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo OGE Energy (OGE) upgraded to Buy from Hold at Wunderlich RSP Permian (RSPP) upgraded to Buy from Neutral at UBS SkyWest (SKYW) upgraded to Outperform from Market Perform at Raymond James Splunk (SPLK) upgraded to Overweight from Equal Weight at Morgan Stanley Tableau (DATA) upgraded to Overweight from Equal Weight at Morgan Stanley Downgrades Abercrombie & Fitch (ANF) downgraded to Neutral from Overweight at Piper Jaffray BAE Systems (BAESY) downgraded to Hold from Buy at Societe Generale Church & Dwight (CHD) downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays Colgate-Palmolive (CL) downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays Deckers Outdoor (DECK) downgraded to Neutral from Overweight at Piper Jaffray Delhaize (DEG) downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank Fortinet (FTNT) downgraded to Equal Weight from Overweight at Morgan Stanley Midcoast Energy (MEP) downgraded to Neutral from Buy at UBS Mobileye (MBLY) downgraded to Market Perform from Outperform at Raymond James Nationstar (NSM) downgraded to Underperform from Market Perform at Keefe Bruyette PetSmart (PETM) downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays Qlik Technologies (QLIK) downgraded to Equal Weight from Overweight at Morgan Stanley Subsea 7 (SUBCY) downgraded to Neutral from Outperform at Exane BNP Paribas Xoom (XOOM) downgraded to Underweight from Equal-Weight at Evercore Initiations AudioCodes (AUDC) initiated with an Outperform at Northland Bank of Ireland (IRE) initiated with a Neutral at JPMorgan Cogent (CCOI) initiated with a Neutral at SunTrust ContraFact (CFRX) initiated with a Buy at Roth Capital Markit (MRKT) initiated with a Sector Perform at RBC Capital Rockwood (ROC) reinstated with a Hold at Deutsche Bank COMPANY NEWS HP (HPQ) confirmed separation into two companies, HP Inc and Hewlett-Packard Enterprise. Meg Whitman will be president and CEO of Hewlett-Packard Enterprise, Pat Russo will be chairman of Hewlett-Packard Enterprise board. Dion Weisler will be president and CEO of HP Inc, Meg Whitman will be chairman of the HP Inc. board Becton Dickinson (BDX) acquired CareFusion (CFN) for $58 per share in $12.2B deal Chevron (CVX) said that its indirect, wholly-owned subsidiary, Chevron Canada, reached agreement to sell a 30% interest in its Duvernay shale play to Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company’s wholly-owned subsidiary, KUFPEC Canada, for $1.5B Verizon's (VZ) Redbox Instant to shut down October 7 (OUTR) RadioShack (RSH) entered into definitive agreements to restructure debt Sprint (S) said that on September 30 it began implementation of a workforce reduction EARNINGS HP (HPQ) sees FY15 EPS $3.83-$4.03, consensus $3.95 HP (HPQ) backs FY14 EPS view of $3.70-$3.74, consensus $3.73 Qumu (QUMU) sees FY15 revenue growth to exceed 60%, one estimate $34.63M BioLife Solutions (BLFS) reports preliminary Q3 revenue $1.2M, one estimate $1.26M Becton Dickinson (BDX) reaffirms FY14 EPS view $6.22-$6.25, consensus $6.25 CareFusion (CFN) reaffirms FY15 EPS view $2.60 to $2.75, consensus $2.68 Nortek (NTK) sees FY14 revenue $2.45B-$2.5B, consensus $2.52B NEWSPAPERS/WEBSITES JPMorgan (JPM) hackers hit about nine other firms, NY Times reports Spun off HP (HPQ) companies could be takeover targets, Re/code says Yahoo (YHOO) in talks to invest in Snapchat, WSJ reports Two states probe JPMorgan (JPM) over theft of 83M customer records, Reuters reports Starboard to push breakup at Yahoo (YHOO) before any asset sales, Bloomberg reports eBay (EBAY), PayPal split could be bad for both companies, Barron's says Kroger (KR) shares could climb 20%, Barron's says Micron (MU) shares could jump 50%, Barron's says SYNDICATE New Source Energy (NSLP) files $50M equity distribution agreement with BMO Capital Premier (PINC) files to sell 111.87M shares of Class A common stock for holders Sino-Global (SINO) files automatic common stock shelf TCP Capital (TCPC) enters into $100M equity distribution agreement xG Technology (XGTI) files to sell 4.96M shares of common stock for holders